“AÑO DE LA UNIDAD, LA PAZ Y EL DESARROLLO”
“UNIVERSIDAD NACIONAL DE LA AMAZONIA
PERUANA”
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y DE
NEGOCIOS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN
PORTADA
TEMA
OBJETIVOS, FUNCIONES Y PROCESOS OPERATIVOS DE LAS APF’S
ALUMNOS
ERRIBAREN MARÍN, MIRANDA
GUIMACK FAJARDO, MARIO
HUAMÁN ROJAS, YICELA GLORIA
PEREA VALDIVIA, MELISSA
PIÑA GONZALES, PAÚL
ROLANDO FLORES, PIERO
DOCENTE
DR. GILBER ROLAND ALVARADO ARBILDO
CURSO
PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA
CARRERA
ADMINISTRACIÓN
IQUITOS – PERÚ
2023
INDICE
PORTADA.....................................................................................................................................1
INDICE.........................................................................................................................................2
INTRODUCCIÓN........................................................................................................................3
ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES (AFP)...............................................4
HISTORIA....................................................................................................................................4
OBJETIVO...................................................................................................................................5
Acumulación de fondos de pensión...................................................................................5
Protección de los derechos de los afiliados.......................................................................5
Promoción de la educación financiera..............................................................................5
Contribución al desarrollo económico..............................................................................6
FUNCIONES.................................................................................................................................6
Afiliación y registro............................................................................................................6
Recaudación de cotizaciones.............................................................................................7
Administración de los fondos de pensiones......................................................................7
Gestión de las inversiones..................................................................................................7
Información y educación financiera.................................................................................7
Pago de pensiones...............................................................................................................7
PROCESOS..................................................................................................................................8
Afiliación y registro............................................................................................................8
Recaudación de cotizaciones.............................................................................................8
Administración de cuentas individuales...........................................................................9
Gestión de inversiones.......................................................................................................9
Servicio al cliente...............................................................................................................9
Pago de pensiones...............................................................................................................9
Proceso de Cobranza.........................................................................................................9
AFP EN EL PERÚ......................................................................................................................10
AFP Integra......................................................................................................................10
AFP Prima........................................................................................................................11
AFP Hábitat......................................................................................................................12
AFP Profuturo..................................................................................................................14
CONCLUSIONES......................................................................................................................15
RECOMENDACIONES............................................................................................................16
BIBLIOGRAFIA........................................................................................................................17
INTRODUCCIÓN
Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) son instituciones financieras
privadas en Perú que tienen como objetivo administrar los fondos de pensiones bajo la
modalidad de cuentas personales. Fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado
de Pensiones (SPP), el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (SBS). Actualmente, existen cuatro AFP en Perú: AFP Habitat, AFP Integra,
Prima AFP y Profuturo AFP. Cada AFP tiene como objetivo garantizar la rentabilidad y
seguridad de los fondos de pensiones, así como proporcionar información y asesoramiento a los
afiliados sobre sus aportes y beneficios. Las AFP otorgan pensiones de jubilación, invalidez,
sobrevivencia y proporcionan gastos de sepelio. Los afiliados a una AFP construyen sus fondos
individuales a través de aportes obligatorios, lo que les permite tener un ahorro previsional para
su futuro. En este trabajo monográfico se analizará en detalle el funcionamiento, la regulación y
los beneficios de las AFP en Perú.
ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES (AFP)
Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) son empresas que se encargan de
administrar los fondos de pensiones de los trabajadores afiliados al Sistema Privado de Pensiones
(SPP) en el Perú y otros países, bajo la modalidad de cuentas personales. Otorgan pensiones de
jubilación, invalidez, sobrevivencia y proporcionan gastos de sepelio.
Las AFP fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de Pensiones
(SPP), el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS).
HISTORIA
Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) surgieron en Chile a través del
Decreto Ley N° 3500, publicado en noviembre de 1980, como parte del cambio del antiguo
sistema de pensiones de reparto a un sistema de capitalización individual. Este nuevo sistema
buscaba involucrar a los trabajadores en la administración de sus fondos de pensiones y darles
mayor control sobre sus ahorros.
El sistema de AFP se expandió posteriormente a otros países de Latinoamérica,
incluyendo Perú, donde se crearon las AFP en 1993 y actualmente son cuatro las entidades
autorizadas a administrar los fondos de pensiones en el país: AFP Hábitat, AFP Integra, AFP
Prima y AFP Profuturo. Cada AFP está regulada por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (SBS) y las inversiones realizadas con los fondos de pensiones están sujetas a estrictas
normas de inversión para asegurar la rentabilidad y seguridad de los mismos.
A lo largo de los años, el sistema de AFP ha sido objeto de controversia y debate,
especialmente en países como Chile donde se considera que ha generado desigualdades y
problemas en la cobertura de pensiones para la población, lo que ha llevado a discusiones en
torno a su posible reforma.
OBJETIVO
Las AFP tienen como objetivo garantizar la rentabilidad y seguridad de los fondos de
pensiones, así como proporcionar información y asesoramiento a los afiliados sobre sus aportes y
beneficios. El objetivo principal de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) es
administrar de manera eficiente los fondos de pensiones de los trabajadores afiliados, con el fin
de asegurar su adecuada jubilación y brindarles seguridad financiera en la etapa de retiro.
Además, las AFP tienen otros objetivos importantes, que incluyen:
Acumulación de fondos de pensión: Las AFP buscan incrementar el valor de los
fondos de pensiones a través de una gestión eficiente de las inversiones. Esto
implica seleccionar y administrar una cartera diversificada de activos que generen
rendimientos a largo plazo y maximicen el valor de los ahorros de los afiliados.
Protección de los derechos de los afiliados: Las AFP deben garantizar la
protección de los derechos y los intereses de los afiliados en el manejo de sus
fondos de pensiones. Esto implica asegurar la transparencia en la gestión de los
recursos, brindar información clara y oportuna sobre el estado de las cuentas
individuales y cumplir con regulaciones y normativas establecidas.
Promoción de la educación financiera: Las AFP tienen la responsabilidad de
promover la educación financiera entre los afiliados, brindándoles información y
herramientas para que tomen decisiones informadas sobre su ahorro y
planificación para la jubilación. Esto incluye proporcionar orientación sobre las
diferentes opciones de inversión, los beneficios y riesgos asociados, y las
implicaciones de las decisiones financieras a largo plazo.
Contribución al desarrollo económico: Las AFP juegan un papel importante en
el desarrollo económico del país, ya que canalizan los fondos de pensiones hacia
la inversión en diferentes sectores productivos. Esto puede estimular el
crecimiento económico, generar empleo y contribuir al desarrollo de mercados
financieros locales.
Los objetivos de las AFP están centrados en administrar los fondos de pensiones de los
afiliados de manera eficiente, protegiendo sus derechos e intereses, promoviendo la educación
financiera y contribuyendo al desarrollo económico. Estos objetivos buscan garantizar una
adecuada jubilación para los trabajadores y brindarles seguridad financiera en su etapa de retiro.
FUNCIONES
Las funciones de las AFP incluyen la recaudación y administración de los aportes, la
inversión de los fondos, el pago de pensiones, la gestión de riesgos y el cumplimiento de las
regulaciones establecidas por las autoridades competentes.
Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) desempeñan diversas funciones en el
sistema de pensiones. Algunas de las principales funciones de las AFP incluyen:
Afiliación y registro: Las AFP son responsables de afiliar a los trabajadores al
sistema de pensiones, llevar un registro de los afiliados y gestionar sus cuentas
individuales. Esto implica recopilar la información necesaria de los afiliados,
mantener actualizados sus datos personales y laborales, y asignarles un número de
identificación único.
Recaudación de cotizaciones: Las AFP tienen la función de recaudar las
cotizaciones obligatorias de los afiliados, que corresponden a un porcentaje de sus
remuneraciones. Estas cotizaciones son destinadas a los fondos de pensiones y se
utilizan para financiar las futuras pensiones de los afiliados.
Administración de los fondos de pensiones: Una de las principales funciones de
las AFP es administrar los fondos de pensiones de manera eficiente y prudente.
Esto implica invertir los fondos en diferentes instrumentos financieros, como
acciones, bonos, fondos mutuos, entre otros, con el objetivo de maximizar los
rendimientos y garantizar la seguridad de los fondos.
Gestión de las inversiones: Las AFP se encargan de seleccionar y gestionar las
inversiones de los fondos de pensiones. Esto implica analizar y evaluar diferentes
oportunidades de inversión, diversificar la cartera de activos, monitorear el
rendimiento de las inversiones y ajustar la estrategia de inversión según las
condiciones del mercado.
Información y educación financiera: Las AFP tienen la responsabilidad de
proporcionar información clara y oportuna a los afiliados sobre el estado de sus
cuentas individuales, los rendimientos obtenidos, los beneficios del sistema de
pensiones y las opciones de inversión disponibles. También deben promover la
educación financiera entre los afiliados, brindándoles herramientas y
conocimientos para tomar decisiones informadas sobre su ahorro y planificación
para la jubilación.
Pago de pensiones: Cuando los afiliados alcanzan la edad de jubilación o
cumplen con los requisitos para acceder a una pensión, las AFP son responsables
de calcular y pagar las pensiones correspondientes. Esto implica realizar los
cálculos necesarios, verificar la elegibilidad del afiliado y garantizar el pago
regular de las pensiones de acuerdo con las disposiciones legales y normativas.
Estas funciones son esenciales para el correcto funcionamiento del sistema de pensiones
y para asegurar la adecuada administración y gestión de los fondos de pensiones de los afiliados.
PROCESOS
Los procesos operativos de las AFP incluyen la recaudación de aportes, la inversión de
los fondos, la gestión de riesgos, el pago de pensiones y el asesoramiento a los afiliados. Las
AFP son importantes para el desarrollo económico de los países, ya que traen inversión
extranjera, tecnología, conocimientos y empleo.
Los procesos de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) abarcan una serie de
actividades y operaciones que permiten el funcionamiento eficiente del sistema de pensiones.
Algunos de los procesos más relevantes son:
Afiliación y registro: Este proceso consiste en recibir y verificar la
documentación necesaria de los trabajadores para afiliarlos al sistema de
pensiones. Se recopilan datos personales y laborales, se asigna un número de
afiliación y se registran en la base de datos de la AFP.
Recaudación de cotizaciones: Las AFP gestionan el proceso de recaudación de
las cotizaciones de los afiliados. Esto implica coordinar con los empleadores para
recibir las planillas de pago de cotizaciones y verificar el correcto cumplimiento
de las obligaciones de cotización por parte de los empleadores.
Administración de cuentas individuales: Cada afiliado tiene una cuenta
individual en la AFP, donde se registran las cotizaciones realizadas y los
rendimientos generados por el fondo de pensiones. La AFP se encarga de
administrar y actualizar dichas cuentas, registrando las transacciones y
proporcionando información detallada a los afiliados sobre el estado de sus
cuentas.
Gestión de inversiones: Las AFP realizan la gestión de los fondos de pensiones,
que implica el análisis, selección y seguimiento de las inversiones. Este proceso
incluye el estudio del mercado financiero, la diversificación de la cartera de
inversiones y el monitoreo continuo del rendimiento de los activos para optimizar
los resultados y minimizar los riesgos.
Servicio al cliente: Las AFP brindan atención y servicio al cliente a los afiliados,
respondiendo consultas, proporcionando información actualizada y asesorando en
temas relacionados con las pensiones y el sistema de pensiones en general.
También se encargan de gestionar trámites administrativos, como solicitudes de
retiro de fondos, cambio de modalidad de pensión, entre otros.
Pago de pensiones: Cuando un afiliado cumple con los requisitos para acceder a
una pensión, la AFP realiza el proceso de cálculo y pago de la pensión
correspondiente. Esto implica verificar la elegibilidad, calcular el monto de la
pensión de acuerdo con las normativas vigentes y realizar los pagos de forma
regular y oportuna.
Proceso de Cobranza: También pueden llevar a cabo procesos de cobranzas en
caso de que un empleador retenga los aportes y no los pague a la AFP, y pueden
implementar procesos operativos para la inclusión de nuevos trabajadores al
sistema previsional, entre otros procesos relevantes.
Estos procesos son fundamentales para garantizar una correcta administración de los
fondos de pensiones, asegurar la transparencia en las operaciones y brindar un servicio eficiente
a los afiliados.
AFP EN EL PERÚ
En Perú, actualmente existen cuatro Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP)
autorizadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Estas son:
AFP Integra: Es una de las AFP más grandes y cuenta con una amplia presencia
a nivel nacional. Forma parte del Grupo Sura y ofrece servicios de administración
de fondos de pensiones y seguros de vida. Es una empresa holandesa que se
dedica a la inversión bancaria, seguros, pensiones y fondos mutuos. La empresa
está listada en la bolsa de valores desde 1998 y tiene su sede en Lima, Perú. AFP
Integra ofrece servicios de gestión de pensiones, incluyendo la recaudación y
administración de los aportes, la inversión de los fondos, el pago de pensiones, la
gestión de riesgos y el cumplimiento de las regulaciones establecidas por las
autoridades competentes.
AFP Integra fue fundada el 19 de mayo de 1993, junto con otras siete AFP,
como parte del Sistema Privado de Administración de Fondos de
Pensiones (SPP) creado por el gobierno de Alberto Fujimori.
AFP Integra es una de las AFP más grandes de Perú, con más de 2.7
millones de afiliados y una participación de mercado del 29.5% en 2021.
En 2012, AFP Integra fue adquirida por el Grupo SURA, una empresa
holandesa que se dedica a la inversión bancaria, seguros, pensiones y
fondos mutuos.
AFP Integra ofrece servicios de gestión de pensiones, incluyendo la
recaudación y administración de los aportes, la inversión de los fondos, el
pago de pensiones, la gestión de riesgos y el cumplimiento de las
regulaciones establecidas por las autoridades competentes.
AFP Integra tiene como objetivo garantizar la rentabilidad y seguridad de
los fondos de pensiones, así como proporcionar información y
asesoramiento a los afiliados sobre sus aportes y beneficios.
AFP Integra ha sido reconocida por su compromiso con la sostenibilidad y
la responsabilidad social empresarial, y ha sido incluida en el índice de
sostenibilidad Dow Jones desde 2014.
AFP Prima: Fue creada en 2005 y es controlada por el conglomerado financiero
local Credicorp, a través de su subsidiaria Grupo Crédito. Es otra de las AFP de
mayor tamaño en Perú. Pertenece al Grupo Prima y también brinda servicios de
administración de fondos de pensiones y seguros de vida. En 2020, AFP Prima se
convirtió en la primera AFP en Perú en adoptar el Código de Gestión de Activos
del CFA Institute. Actualmente, AFP Prima administra los fondos de 2.3 millones
de afiliados en Perú.
AFP Prima fue fundada en el año 2005 y es controlada por el
conglomerado financiero local Credicorp, a través de su subsidiaria Grupo
Crédito.
AFP Prima se convirtió en la primera AFP en Perú en adoptar el Código de
Gestión de Activos del CFA Institute en 2020.
Actualmente, AFP Prima administra los fondos de 2.3 millones de
afiliados en Perú.
AFP Prima ofrece servicios de gestión de pensiones, incluyendo la
recaudación y administración de los aportes, la inversión de los fondos, el
pago de pensiones, la gestión de riesgos y el cumplimiento de las
regulaciones establecidas por las autoridades competentes.
AFP Prima tiene como objetivo garantizar la rentabilidad y seguridad de
los fondos de pensiones, así como proporcionar información y
asesoramiento a los afiliados sobre sus aportes y beneficios.
AFP Prima ha sido reconocida por su compromiso con la sostenibilidad y
la responsabilidad social empresarial, y ha publicado informes de
sostenibilidad desde 2014.
AFP Hábitat: AFP Habitat es una de las Administradoras de Fondos de Pensiones
que opera en el Perú. Esta AFP fue fundada en Chile en 1981 y se dedica a la
administración de fondos de pensiones. En el Perú, AFP Habitat inició
operaciones en el año 2012, tras adjudicarse la primera licitación de nuevos
clientes del sistema previsional peruano. En ese momento, la AFP contaba con
79.971 afiliados, equivalente al 5,71% del mercado, convirtiéndose así en la
tercera AFP más grande del país. Desde entonces, AFP Habitat ha continuado
creciendo y expandiéndose, ampliando su cartera de afiliados y ofreciendo
servicios para la planificación del retiro. Además, en 2019, AFP Habitat anunció
la adquisición de AFP Colfondos en Colombia, lo que le permitió ingresar al
mercado colombiano.
AFP Habitat fue creada en 2011 y es controlada por el Grupo SURA, una
empresa holandesa que se dedica a la inversión bancaria, seguros,
pensiones y fondos mutuos.
AFP Habitat ofrece servicios de gestión de pensiones, incluyendo la
recaudación y administración de los aportes, la inversión de los fondos, el
pago de pensiones, la gestión de riesgos y el cumplimiento de las
regulaciones establecidas por las autoridades competentes.
Actualmente, AFP Habitat administra los fondos de más de 1.5 millones
de afiliados en Perú.
AFP Habitat tiene como objetivo garantizar la rentabilidad y seguridad de
los fondos de pensiones, así como proporcionar información y
asesoramiento a los afiliados sobre sus aportes y beneficios.
AFP Habitat cuenta con una nueva web que permite a los afiliados
informarse fácilmente sobre su fondo de pensiones y tomar decisiones
informadas sobre su futuro financiero.
AFP Habitat ofrece diferentes tipos de fondos de pensiones, como el
Fondo 0, que invierte en instrumentos de renta fija y busca preservar el
capital de los afiliados, y el Fondo 3, que invierte en instrumentos de renta
variable y busca obtener una mayor rentabilidad a largo plazo.
AFP Profuturo: Es una AFP perteneciente al Grupo Scotiabank, que ingresó al
mercado peruano en 2012. Ofrece servicios de administración de fondos de
pensiones y cuenta con una red de agencias a nivel nacional.
AFP Profuturo fue fundada en 1993 con el objetivo de administrar fondos
de inversión y ofrecer alternativas de retiro a los trabajadores afiliados al
SPP.
En el año 2001, AFP Profuturo obtuvo el primer lugar en el premio
peruano a la calidad.
Según la Superintendencia de Banca y Seguros, a octubre del 2001, AFP
Profuturo contaba con 632,009 afiliados y administraba una cartera de
1,765.66 millones de soles.
La gestión de personas en AFP Profuturo ha jugado un papel importante
en la evolución de la gestión del negocio, y ha sido trazada desde 1997.
AFP Profuturo cuenta con una misión y visión que se enfoca en brindar un
servicio de calidad y compromiso con sus afiliados.
Actualmente, AFP Profuturo es una de las cuatro AFP que operan en Perú,
junto con AFP Habitat, Prima AFP y AFP Integra
Estas cuatro AFP compiten entre sí para captar afiliados y administrar los fondos de
pensiones en el Perú. Cada afiliado tiene la libertad de elegir la AFP de su preferencia para
administrar su cuenta individual de pensiones.
CONCLUSIONES
Las AFP tienen como objetivo principal garantizar la seguridad y rentabilidad de los
fondos de pensiones de los trabajadores. Sus funciones incluyen la afiliación y registro, la
recaudación y administración de aportes, la gestión de inversiones y la administración de
prestaciones. A través de sus procesos operativos, las AFP brindan atención al afiliado, gestionan
riesgos y oportunidades de inversión, cumplen con las normativas y promueven la educación
financiera. Estas instituciones desempeñan un papel crucial en el sistema de pensiones,
asegurando un futuro financiero adecuado para los trabajadores al momento de su retiro.
RECOMENDACIONES
Basándonos en la conclusión anterior, se pueden proponer las siguientes
recomendaciones para mejorar el funcionamiento de las AFP en Perú:
Promover la educación financiera de los afiliados para que puedan tomar decisiones
informadas sobre sus aportes y beneficios.
Fomentar la competencia entre las AFP para mejorar la calidad de los servicios y la
rentabilidad de los fondos de pensiones.
Establecer mecanismos de transparencia y rendición de cuentas para que los afiliados
puedan conocer el desempeño de las AFP y tomar decisiones informadas.
Mejorar la atención al afiliado y la gestión de riesgos y oportunidades de inversión para
garantizar la seguridad y rentabilidad de los fondos de pensiones.
Evaluar periódicamente el funcionamiento del sistema de pensiones y las AFP para
identificar posibles mejoras y ajustes necesarios para garantizar un futuro financiero
adecuado para los trabajadores al momento de su retiro.
BIBLIOGRAFIA
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Reporte_Sostenibilidad_2019_ING.pdf
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