PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA EL MEJORAMIENTO DEL GIMNASIO

GENTE NUEVA, NUEVA CARA

JOHN MAYA
JUAN DIEGO ALZATE

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CREAD MEDELLÍN
2005
 INTRODUCCIÓN

El proyecto de desarrollo empresarial se trata del mejoramiento del Gimnasio

Gente Nueva, Nueva Cara, con la prestación de los nuevos servicios de spining y
masoterapia.

Para determinar la factibilidad en la primera parte se describe el entorno regional

de Envigado.

Seguidamente en el estudio de mercado se determina la demanda por los

servicios de spining y masoterapia, se analiza la competencia ubicada en el
Municipio de Envigado y posibilidades reales desde el punto de vista de
mercadeo.

Mediante el estudio técnico se presentan los procesos, los aspectos técnicos y la

estructura administrativa necesarios. El estudio financiero permite determinar la
rentabilidad financiera.

Se elabora la evaluación económica, social y ambiental y se plantea el sistema de

implementación.
 CONTENIDO

PÁG.
INTRODUCCIÓN
1. JUSTIFICACIÓN Y TÉRMINOS DE REFERENCIA 11
1.1 ANÁLISIS DEL ENTORNO 11
1.1.1 Entorno Sociocultural 11
1.1.2 Medio Económico 13
1.1.3 Medio Tecnológico 13
1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 13
1.3 JUSTIFICACIÓN 13
1.4 OBJETIVOS 14
1.4.1 Objetivo General 14
1.4.2 Objetivos Específicos 14
1.5 METODOLOGÍA 14
1.6 REFERENCIAS CONCEPTUALES 15
2. ESTUDIO DE MERCADO 17
2.1 IDENTIFICACIÓN Y CARACTERIZACIÓN DEL BIEN O SERVICIO 17
2.2 CARACTERIZACIÓN DEL CONSUMIDOR 17
2.3 DELIMITACIÓN Y DESCRIPCIÓN DEL MERCADO 19
2.4 COMPORTAMIENTO DE LA DEMANDA 20
2.4.1 Evolución Histórica de la Demanda 20
2.4.2 Análisis de la Demanda Actual 21
2.4.3 Pronóstico de la Demanda Futura 21
2.5 COMPORTAMIENTO DE LA OFERTA 22
2.5.1 Evolución Histórica de la Oferta 22
2.5.2 Análisis de la Oferta Actual 23
2.5.3 Expectativas y Proyecciones de la Oferta 23
2.6 POSIBILIDADES REALES DEL PROYECTO A PARTIR DE LA
COMPARACIÓN DE OFERTA Y LA DEMANDA 24
2.7 ANÁLISIS DE PRECIOS 25
2.8 ESTRATEGIAS DE COMERCIALIZACIÓN 26
2.9 MERCADEO DE INSUMOS 27
3. ESTUDIO TÉCNICO 28
3.1 TAMAÑO DEL PROYECTO 28
3.2 LOCALIZACIÓN 28
3.2.1 Macro Localización 28
3.2.2 Micro Localización 28
3.3 PROCESO PRODUCTIVO 28
3.3.1 Descripción de Insumos 29
3.3.2 Análisis y Descripción del Proceso Productivo 30
3.3.3 Programa de Producción 30
3.3.4 Selección y Especificación de Equipos 30
3.3.5 Necesidades de Mano de Obra 30
3.4. OBRAS FÍSICAS Y DISTRIBUCIÓN EN PLANTA 31
3.5. ESTUDIO ADMINISTRATIVO 33
3.5.1 Constitución Jurídica 33
3.5.2 Estructura Organizacional 33
4. ESTUDIO FINANCIERO 35
4.1 INVERSIÓN INICIAL 35
4.1.1 Activos Tangibles 35
4.1.2 Activos Intangibles 36
4.1.3 Capital de Trabajo 36
4.2 DETERMINACIÓN DE INGRESOS 38
4.3 COSTOS OPERACIONALES 39
4.3.1 Costos de Producción 39
4.3.2 Gastos de Administración 40
4.3.3 Gastos de Ventas 41
4.4 DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO 42
4.5 FUENTES DE FINANCIAMIENTO 44
4.6 FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO 45
4.7 ESTADOS FINANCIEROS PARA EL PRIMER AÑO 46
4.7.1 Balance General Inicial 46
4.7.2 Estado de Resultados 47
5. EVALUACIÓN DEL PROYECTO 48
5.1 EVALUACIÓN ECONÓMICA 48
5.2 EVALUACIÓN SOCIAL Y CULTURAL 48
5.3 EVALUACIÓN FINANCIERA 49
5.3.1 Valor Presente Neto 49
5.3.2 Tasa Interna de Retorno 50
5.4 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD 51
5.4.1 Identificación de Variables 51
5.4.2 Sensibilidad de los Ingresos 51
5.5 INCIDENCIA DEL PROYECTO EN EL ENTORNO 59
6. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN 60
6.1 TRÁMITES LEGALES Y ADMINISTRATIVOS 60
6.2 CONSECUCIÓN DEL FINANCIAMIENTO 60
6.3 EJECUCIÓN DEL PROYECTO 61
6.4 TÉCNICAS DE LA PLANEACIÓN Y CONTROL EN LA
IMPLEMENTACIÓN 61
7. CONCLUSIONES 63
BIBLIOGRAFÍA 65
 LISTA DE TABLAS

PÁG.
TABLA 1. Datos Generales de Envigado 11
TABLA 2. Educación 12
TABLA 3. Distribución de la Población por Edades 12
TABLA 4. Proyección de Usuarios por año de 2004 al 2008 21
TABLA 5. Proyección Demanda Masoterapia 22
TABLA 6. Servicio de Spining en los Principales Gimnasios de Envigado 22
TABLA 7. Servicio de Masoterapia en los principales Gimnasio de Envigado 23
TABLA 8. Proyección de la Oferta 23
TABLA 9. Cálculo Demanda Insatisfecha 24
TABLA 10. Cálculo de la Demanda Insatisfecha Masoterapia 24
TABLA 11. Especificación de Equipos 30
TABLA 12. Mano de Obra 31
TABLA 13. Activos Fijos 35
TABLA 14. Activos Intangibles 36
TABLA 15. Cálculo del Capital de Trabajo 30 Días 37
TABLA 16. Proyección del Capital de Trabajo 37
TABLA 17. Resumen de Inversiones 38
TABLA 18. Cálculo del Valor Residual 38
TABLA 19. Presupuesto de ingresos por Ventas 39
TABLA 20. Costos de Producción 40
TABLA 21. Proyección Costos de Producción 40
TABLA 22. Gastos Administrativos 41
TABLA 23. Proyección de Gastos Administrativos 41
TABLA 24. Proyección Gastos de Comercialización y Ventas 41
TABLA 25. Costos Fijos 42
TABLA 26. Costos Variables 42
TABLA 27. Cálculo del Margen de Contribución 42
TABLA 28. Cálculo del Punto de Equilibrio Spining y Sección Masajes 43
TABLA 29. Tablas de Pagos 44
TABLA 30. Cálculo de Deflactación 45
TABLA 31. Flujo de Fondos del Proyecto. Términos Constantes 45
TABLA 32. Balance General 46
TABLA 33. Estado de Resultados 47
TABLA 34. Resumen Flujo de Fondos del Inversionista 49
TABLA 35. Sensibilidad Disminución de los Ingresos del 5% 51
TABLA 36. Sensibilidad Disminución Ingresos 10%. Términos Constantes 53
TABLA 37. Sensibilidad Incremento de los Costos 5%. Precios Constantes 55
TABLA 38. Sensibilidad Incremento de los Costos de Producción 10% 57
TABLA 39. Resumen Análisis e Sensibilidad 59
TABLA 40. Tabla de Precedencias 61
 LISTA DE FIGURAS

PÁG.
FIGURA 1 Proceso de Prestación de los Servicios 29
FIGURA 2. Distribución Física del Gimnasio Gente Nueva 32
FIGURA 3. Organigrama el Gimnasio 33
FIGURA 4. Punto de Equilibrio Tiqueteras Spining 43
FIGURA 5. Punto de Equilibrio Sesión Masajes 44
FIGURA 6. Flujo de Fondos Inicial 50
FIGURA 7. Disminución de los ingresos 5% 52
FIGURA 8. Sensibilidad Disminución Ingresos 10%. Términos Constantes 54
FIGURA 9. Sensibilidad Incremento de los Costos 5%. Precios constantes 56
FIGURA 10. Incremento de los Costos de Producción en 10% 58
FIGURA 11. Ruta Crítica 62
 RESUMEN

El proyecto se trata del mejoramiento del gimnasio “Gente Nueva, Nueva Cara”,
mediante la implementación de las áreas de spining y masoterapia. El gimnasio
se encuentra instalado en el municipio de Envigado. El proyecto surge con la
necesidad de prestar un mejor servicio a los clientes y ampliar la cobertura en la
prestación de los servicios. Los análisis se realizan para los servicios adicionales.

Con el proyecto de gimnasio en el municipio de población de Envigado se

dinamiza el sector de los servicios y se mejora la calidad de vida de jóvenes y
adultos.

Evaluado mediante los criterios financieros se obtuvo un valor presente neto

positivo $27´082.170.62 y una tasa interna de retorno (42%), por tanto el proyecto
financieramente es rentable y se recomienda su implementación.

La duración de la implementación del proyecto se estima en 58 días.

 1. JUSTIFICACIÓN Y TÉRMINOS DE REFERENCIA

1.1 ANÁLISIS DEL ENTORNO

El proyecto se llevará a cabo en el Municipio de Envigado, Antioquia
TABLA1. Datos Generales de Envigado
DATOS GENERALES:
Año de Fundación 1.775
Erección 1.814
Extensión total Kms² 50
Pisos térmicos Kms² : Cálido 0
: Medio 26
: Frío 24
: Páramo 0
Extensión urbana Kms² 10,7
Altura de la cabecera (m.s.n.m) 1.575
Temperatura media (°C) 21
Distancia por carretera a Medellín Kms 10
Fuente: Macroindicadores. Departamento de Antioquia. 2005

1.1.1 Entorno Sociocultural. El crecimiento poblacional de la zona urbana del

Municipio de Envigado se ha concentrado básicamente en aquellos barrios donde
han dado recientes desarrollos urbanísticos considerables con algún tipo de
control sobre el índice de ocupación del suelo.

La población envigadeña asciende en el año 2004 a 170.065 habitantes, de los

cuales 158.684 habitan en la zona urbana y 11.381 en la rural. Envigado es
conocido en el contexto nacional como la población con mayor calidad de vida.
EDUCACIÓN Y CULTURA
TABLA 2. Educación
EDUCACIÓN (1998)
Tasa de escolaridad (4) %
Primaria 79,5
Secundaria y media 97,8
Deserción %
Primaria 4,18
Secundaria y media 5,15
Superior (pregrado)
Alumnos matriculados primer semestre 978
Alumnos matriculados segundo semestre 1.326
Fuente: Macroindicadores Departamento de Antioquia. 2005
TABLA 3. Distribución de la Población por Edades
EDAD HOMBRES MUJERES TOTAL
0 a 4 años 6.362 6.332 12.694
5 a 9 años 7.547 7.024 14.571
10 a 14 años 6.007 6057 12.064
15 a 19 años 7.328 8.442 15.770
20 a 24 años 8.045 10.412 18.457
25 a 29 años 7.065 8.846 15.911
30 a 34 años 6.222 7.321 13.543
40 a 44 años 3.899 4.199 8.089
45 a 49 años 2.565 3.014 5.579
50 a 54 años 2.508 2.906 5.414
50 a 59 años 2.248 2.694 4.942
60 a 64 años 1.546 2.058 3.604
65 a 69 años 713 934 1.647
75 a 79 años 419 565 984
80 o más años 468 619 1.087
TOTAL 68.267 78.139 146.406
1.1.2. Medio Económico. La economía envigadeña gira fundamentalmente en
torno del sector empresarial, dada la cantidad de empresas que se asientan en el
Municipio y la magnitud de las mismas.
La economía tiene actividad en centros comerciales, almacenes de cadena,
supermercados, reposterías, charcuterías, salsamentarias, restaurantes, comidas
rápidas, licorerías, tiendas, graneros entre otros.
En cuanto al sector financiero, tienen presencia la red bancaria, corporaciones de
ahorro y vivienda, compañías de funcionamiento y cooperativas de ahorro y
vivienda entre otros.

1.1.3 Método Tecnológico. Los servicios públicos de acueducto y alcantarillado

en el área urbana, y energía y teléfono en todo el territorio municipal, son
prestados por las Empresas Públicas de Medellín con una cobertura de más del
95%.

1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Con cuáles servicios se puede aprovechar la capacidad instalada del Gimnasio

Gente Nueva, además que permita incrementar la demanda, manteniendo la
calidad de los servicios actuales.

1.3 JUSTIFICACIÓN

El Gimnasio Gente Nueva de la ciudad de Envigado cuenta con grandes espacios

físicos (aproximadamente 400 m2) en la actualidad subutilizados, los cuales
podrían emplearse en la práctica del spinning, sala de masajes y otros servicios
que los usuarios demanden. Además deberían encaminarse los esfuerzos a
lanzar campañas de publicidad en el sector y el municipio para incrementar la
demanda.
Todos estos interrogantes sirven como punto de partida para replantear el
quehacer del Gimnasio Gente Nueva e implementar nuevas políticas que
incrementen la demanda de usuarios.

1.4 OBJETIVOS

1.4.1 Objetivo General

Determinar la factibilidad de la ampliación del gimnasio “Gente Nueva”, con la

prestación de los servicios de spining y masoterapia en el Municipio de Envigado.

1.4.2 Objetivos Específicos

Determinar, cuantificar y analizar la oferta y la demanda, así como los precios y la

comercialización de los nuevos servicios de spining y masoterapia.

Determinar el tamaño y localización del gimnasio Gente Nueva en las áreas de

spining y masoterapia.

Determinar la rentabilidad y demás criterios financieros atribuibles a los servicios

adicionales

Señalar los beneficios que se recibirán con la adición de servicios de spining y

masoterapia.

Mejorar la calidad de vida de los habitantes de Envigado

1.5 METODOLOGÍA

Para cumplir con los objetivos, se llevaron a cabo las siguientes actividades:
Aplicación de encuestas a usuarios actuales del gimnasio con el objeto de
determinar sus preferencias, costumbres y capacidad de pago.
Se entrevistó al personal administrativo del gimnasio Nueva Cara, con el objeto de
identificar la ubicación en los espacios disponibles y los procedimientos
administrativos.
Se visitaron otros gimnasios que prestaban lo servicios de spining y masoterapia.
Se elaboraron cotizaciones con el fin de evaluar los costos de la inversión.

1.6 REFERENCIAS CONCEPTUALES

 Spining:

El spinning es una práctica aeróbica que se realiza en bicicletas estáticas con

sistema de piñones fijos, acondicionadas al biotipo de cada individuo (estatura,
peso, etc.) con ello se trabaja el sistema cardio-respiratorio, se desarrollan
capacidades físicas como la resistencia, la velocidad y la fuerza. Además, se
trabaja a diferentes ritmos, intensidades, duraciones, frecuencias, indicadas por el
instructor de acuerdo al fin que se persiga. Se realiza en espacios cerrados y
cómodos.

El programa spinning fue desarrollado en 1987 por el ciclista norteamericano

Johnny G. Creó tres posiciones básica para tomar el manubrio y cinco
movimientos para trabajar distintos músculos de las piernas. Y a esto le sumó la
alternativa de pedalear sentado o parado.

Hoy en día, cada vez es mayor el número de ciclistas (de fondo o mountainbike)
que incorpora el spinning en sus programas de entrenamiento.
Para practicarlo no se necesita tener ninguna habilidad especial: basta con saber
pedalear y, por supuesto, haber consultado al médico antes.
En conclusión, con el spinning se entrena el cuerpo con un excelente ejercicio
aeróbico y cardiovascular. Además, se libera la mente del stress diario, al imaginar
que se está pedaleando en medio de la naturaleza acompañados de música.
Algunos gimnasios tienen, en el salón de spinning, una pantalla. En ella se pasan
videos de caminos ascendentes o de abruptas pendientes, las cuales indican que
hay que acelerar o controlar el pedaleo. Por supuesto, este ritmo puede
incrementarse o reducirse sólo cuando lo indica el entrenador. La música, para
motivar, es infaltable.

 Masoterapia

Básicamente se trata de una clase de masaje que manipula los tejidos blandos
con finalidad terapéutica. Los efectos fisiológicos son:
 Aumenta el aporte sanguíneo a la región tratada
 Aumenta la circulación venosa y linfática
 Acelera el drenaje de la región que rodea a una articulación afectada
disminuyendo así la inflamación particular
Existen diferentes tipos de masajes que se realizan de acuerdo a cada patología y
sobre todo a la relación fisioterapeuta.

Este masaje da muy buenos resultados en los tratamientos de várices, edemas y

hematomas (p.e. luego de una cirugía estética); y da excelentes resultados en los
tratamientos pre y post-quirúrgicos.
Es altamente recomendable aplicarlo en todo el cuerpo, dado que alivia dolores
articulares, lumbares y cervicales; y además disminuye notablemente la sensación
de cansancio y pesadez (pies fríos e hinchados).
Funciona bien en el caso de la celulitis, acompañado de clases de gimnasia y una
dieta complementaria
 2. ESTUDIO DE MERCADO

2.1 IDENTIFICACIÓN Y CARACTERIZACIÓN DEL BIEN O SERVICIO

SERVICIOS PERMANENTES

 Gimnasia de mantenimiento
 Gimnasia de acondicionamiento – fisiculturismo
 Aeróbicos

PRESTACIÓN DE SERVICIOS ADICIONALES

10 bicicletas estáticas y 3 clases diarias en 3 horarios 7 a.m, 7 p.m, 8 p.m, a

medida que se reciban los frutos y las ganancias se irá aumentando la capacidad
de la sala hasta llegar a un tope de 30 bicicletas y a una intensidad de 5 clases
diarias, incrementando la demanda.

La sala de masoterapia, tendrá un promedio de 10 personas por día en el primer

año con un tiempo de 30 minutos por usuario, a mediano plazo se implementarán
varias camillas hasta llegar a 30 personas por día.

Se ofrece a los usuarios una tiquetera para usar por período de un mes y se
perfora cada vez que el usuario acuda al gimnasio.

2.2 CARACTERIZACIÓN DEL CONSUMIDOR

El usuario de Gimnasio Gente Nueva pertenece a estratos 3, 4 y 5 donde en la

mayoría de los hogares trabajan de 2 a 3 personas, obteniendo ingresos de
$800.000 por persona, atienden sus gastos hogareños con $600.000 mensuales,
quedándoles $200.000 para los gastos de diversión y recreación, siendo la
práctica gimnástica uno de sus mayores pasatiempos donde destinan cierto
porcentaje para esta, aquí juega un papel importante el Gimnasio Gente Nueva
por sus precios económicos.

Esta estratificación se obtuvo con las indagaciones hechas en el municipio y de

acuerdo a los servicios públicos que indican que la zona es estrato 4.

Los usuarios que visitan el Gimnasio Gente Nueva oscilan entre edades de 13 a
60 años, siendo muy heterogéneo. Entonces se hace importante la asesoría y
colaboración permanente de cada uno de los instructores. La atención debe ser
personalizada y cada entrenamiento obedece a sus características morfológicas y
a un examen médico fisiológico antes de iniciar las sesiones en el Gimnasio Gente
Nueva.

Además se realiza un examen físico para saber en qué condiciones se encuentra

cada usuario hacia la práctica gimnástica, este consiste en analizar las
condiciones físicas, las capacidades físicas, la resistencia cardio – respiratoria,
reflejos, y se establece un cuadro de entrenamiento para cada persona, también
se indaga sobre sus necesidades y de acuerdo a este diagnóstico se diseña un
plan físico que satisfaga al usuario, mejorando la calidad del servicio.

El usuario del Gimnasio Gente Nueva es un individuo exigente con su estado

físico y demanda resultados de acuerdo a sus intereses, por eso se hace
necesario realizar evaluaciones mensuales para examinar los progresos de cada
uno.
La demanda promedio del gimnasio es de 90 usuarios al mes que pagan una
mensualidad de $25.000 con derecho a los servicios de gimnasio, aeróbicos y
sauna.
El mantenimiento físico atiende necesidades básicas de salud para mantenimiento
cardiovascular, tonicidad muscular y características estéticas, estas
particularidades implican que son servicios que se solicitan permanentemente.

2.3 DELIMITACIÓN Y DESCRIPCIÓN DEL MERCADO

El mercado de los servicios de gimnasia con la especialidad de spining y

mesoterapia está compuesto por empresarios del sector privado y algunas cajas
de compensación familiar como Comfama y Comfenalco

Envigado es considerado el municipio con mayor calidad de vida del país, según
los indicadores NBI, necesidades básicas insatisfechas esto ha propiciado que los
servicios de recreación y actividades que contribuyan a mantener un estilo de vida
se radiquen en dicho lugar.

El gimnasio está ubicado en un barrio, catalogado como estrato 4.

Se conoce que la demanda cautiva de más de 120 usuarios por día en 4 clases
diarias en los gimnasios de la zona.

La sala de masoterapia es una necesidad imperiosa, ya que su servicio de

masajear es necesario después de cada entrenamiento.

El área geográfica para este proyecto eje. En el municipio de Envigado en el

sector de las Margaritas y barrios aledaños como; San Mateo, Manuel Uribe, Las
Flores y Barrio Obrero este sector se caracteriza por ser familias pudientes de
estrato 3, clase Media, donde la mayoría de sus pobladores son profesionales
entre otros; Médicos, Ingenieros, Odontólogos, Educadores, Técnicos y
Tecnólogos y obreros bien remunerados en sus empresas esta área abarca más
de 1 kms2, más o menos 30 manzanas con una población de mas 5.000
habitantes, donde la edad promedio es de 21 años, donde la población
adolescente y adulta tiene más o menos 72% de su total. Esta zona urbana se
encuentra con unas excelentes condiciones de electricidad, acueducto,
alcantarillado y vías de acceso. Además cuenta con una iglesia que atiende a
más de 6.000 habitantes de la región, cuenta con un centro de especializaciones
técnicas; el CEFI.

En cuanto a los habitantes del sector son personas que gozan de una buena
alimentación, son de una complexión mediana, una talla promedio de 1.75 m, los
varones y las damas 1.68 m. Siendo así personas aptas para la práctica
gimnástica, solo limitándose a la deficiencias físicas ó por enfermedad que serían
un grupo de más alto riesgo pero con la asesoría médica y especializada también
podrán hacer uso de los servicios del gimnasio.

2.4 COMPORTAMIENTO DE LA DEMANDA

Actualmente el Gimnasio Gente Nueva cuenta con los servicios de aeróbicos,

gimnasia de mantenimiento, de acondicionamiento, fisiculturismo y sauna, a los
que asiste una población de 90 usuarios promedio al mes.

De acuerdo a indagaciones, observaciones y una encuesta diseñada para

determinar las necesidades de los habitantes del sector sobre los servicios que les
gustaría que se ofrecieran en el Gimnasio Gente Nueva, arrojando como resultado
los servicios de spinning y masoterapia en mayor porcentaje.

2.4.1 Evolución Histórica de la Demanda: La demanda de los servicios (spinning

y masoterapia) se ha incrementado en los gimnasios los últimos dos años, los
gimnasios, debido al auge por estilos de vida saludable y de figuras estilizadas, y
bien formadas.

2.4.2 Análisis de la Demanda Actual: La demanda aparente por los servicios de

spining en Envigado se estima como sigue:

150 usuarios permanentes x 30 días x 12 meses = 54.000 usuarios / año

2.4.3 Pronostico de la Demanda Futura: Se calculan estos datos basados en un

incremento de la población en un 2.5% según la información suministrada por
Planeación Municipal, partiendo de la demanda cautiva ya que el 100% de ellos
manifestó su interés en recibir tales servicios en el gimnasio.

TABLA 4. Proyección de usuarios por año del 2004 al 2008

Año Incremento 2,5% población
(tiqueteras /año)
2004 54.000
2005 55.350
2006 56.734
2007 58.152
2008 59.606
Fuente: Autores 2004

En el gimnasio se ha determinado que el 10% de la población acude a la

masoterapia, 12 veces al año

Demanda potencial: 54.000 población x 10% x 12 veces al año =

= 64.800 sesiones / año
TABLA 5. Proyección Demanda Masoterapia
Año
Demanda Potencial servicios masoterapia

2004 64.800
2005 66.420
2006 68.081
2007 69.783
2008 71.527
Fuente: Autores 2004

2.5 COMPORTAMIENTO DE LA OFERTA

2.5.1 Evolución Histórica de la Oferta: En Envigado los servicios de spining han

sido ofrecidos por la Caja de Compensación Comfama, Monteverde, Cuerpos y el
Polideportivo, que atienden un promedio mensual de 6.240 usuarios / año, siendo
el mejor posicionado Monteverde.

TABLA 6. Servicio de spinning en los principales gimnasios de Envigado

Gimnasio Promedio de usuarios al mes Promedio Usuarios
año

Comfama 150 1.800

Monteverde 180 2.160
Cuerpos 100 1.200
Polideportivo 90 1.080

Total 520 6.240

Los servicios de masoterapia son ofrecidos por los Gimnasios de Comfama,
Monteverde, Cuerpos y Polideportivo, en promedio se prestan 4.500 servicios/año.
El que mayor cantidad de servicios presta Monteverde con el 32% (1.440
servicios)

TABLA 7. Servicio de masoterapia en los principales gimnasios de Envigado

Gimnasio Promedio de usuarios al mes Promedio usuarios /año

Monteverde 120 1.440

Comfama 100 1.200
Latino 80 960
Cuerpos 75 900
Total 375 4.500

Actualmente en el del 90% de los gimnasios del municipio de Envigado ofrecen el

servicio de Spinning y el 40% ofrecen el servicio de masoterapia. Estos gimnasios
se encuentran ubicados en diferentes barrios.

2.5.2 Análisis de la Oferta Actual: En la actualidad en Envigado se prestan

6.240 servicios de spining año y 4.500 sesiones de masajes.

2.5.3 Expectativas y Proyecciones de la Oferta: Se espera que la oferta de

servicios tanto para spining como de mesoterapia crezca en 2.5% anual, según se
estima crezca la población de estratos 3,4, 5 y 6

TABLA 8. Proyección de la Oferta

Año Oferta Spining Oferta Masoterapia
2004 6.240 4.500
2005 6.396 4.613
2006 6.556 4.728
2007 6.720 4.846
2008 6.888 4.967
2.6 POSIBILIDADES REALES DEL PROYECTO A PARTIR DE LA
COMPARACIÓN DE OFERTA Y LA DEMANDA

Se calcula la demanda potencial comparando la oferta y la demanda

TABLA 9. Cálculo Demanda Insatisfecha
Demanda
Año Demanda Oferta Insatisfecha
Spining
2004 54.000 6.240 47.760
2005 55.350 6.396 48.954
2006 56.734 6.556 50.178
2007 58.152 6.720 51.432
2008 59.606 6.888 52.718

TABLA 10. Cálculo de la Demanda Insatisfecha Masoterapia

Año Demanda
Demanda Potencial Oferta Insatisfecha
Masoterapia
2004 64.800 4.500 60.300
2005 66.420 4.613 61.808
2006 68.081 4.728 63.353
2007 69.783 4.846 64.937
2008 71.527 4.967 66.560

Con la ampliación de los servicios de Gente Nueva, se busca pasar de 90 usuarios

/mes a 125 ó sea ofrecer anualmente 1500 tiqueteras.

La participación en el mercado del gimnasio será:

1.500 tiqueteras /47.760 de demanda potencial = 3%
720 sesiones /60.300 = 1%
2.7 ANÁLISIS DE PRECIOS

Los precios oscilan así el Spinning entre $ 30.000 y $ 60.000 la mensualidad un

promedio de $ 45.000 mensuales, la sesión de masoterapia oscilan entre $ 20.000
y $ 30.000, llegando a un promedio de $ 25.000.

El spinning lleva aproximadamente 7 años en el mercado colombiano, arrojando

un gran volumen de demanda de público en los gimnasios que se han
implementado, la tarifa mensual al comienzo fue bastante alta por el alto valor de
los implementos (bicicletas), pero progresivamente se ha estandarizado los
precios en un promedio de $45.000, inicialmente lo implementaron los gimnasios
de estratos 4, 5 y 6 y en los últimos 3 años lo han ido implementando los
gimnasios ubicados en zonas de estrato 2 y 3. La dificultad mayor para los
usuarios han sido los precios: “Altas Tarifas”

La tiquetera por la utilización de los servicios de spining en Gente Nueva

Valor actual de tiquetera servicios actuales sin spining: $25.000
Servicios actuales + Utilización ilimitada spining $48.000
Costo adicional $23.000

Se convierte en las tarifas más bajas del mercado.

En el campo de la masoterapia las tarifas del mercado oscilan en un promedio de

$25.000 y ha sido un servicio tradicional en todos los gimnasios, el Gimnasio
Gente Nueva actualmente lo promociona con una tarifa de $16.000; siendo una de
las más económicas del mercado.

Manteniendo los precios sujetos a las inflaciones proyectadas por el Estado que la
próxima década serán de un dígito, el Gimnasio Gente Nueva seguirá siendo muy
competitivo en el sector: “conservando los precios más baratos del mercado”, su
mayor preocupación será mantener siempre la mejor calidad, asesoría y
mantenimiento en sus servicios e instalaciones, y contar con instructores bien
capacitados y conocedores de su oficio.

2.8 ESTRATEGIAS DE COMERCIALIZACIÓN

Para la difusión del Gimnasio Gente Nueva ofreciendo nuevos servicios como el
spinning y la masoterapia se ha decidido colocar un pasacalle al frente del
Gimnasio Gente Nueva y las dos vías de mayor circulación de vehículos que se
encuentran a una cuadra del Gimnasio Gente Nueva, ofreciendo los nuevos
servicios. Otra estrategia publicitaria es el convenio con el CEFIT donde se
promocionarán los servicios del Gimnasio Gente Nueva con todos los alumnos y
está entidad como contraprestación recibirá un descuento del 50% para sus
empleados.

Otra estrategia publicitaria son los volantes que se distribuirán en todo el sector y
barrios aledaños en el cual aparecerá un desprendible ofreciendo un pase de
cortesía.

Al interior del Gimnasio Gente Nueva se establecerá que por cada invitado que
traiga al Gimnasio Gente Nueva y cancele la mensualidad el usuario obtendrá un
descuento del 50%.

La publicidad de pasacalles, volantes, pases de cortesía, descuentos contará con

un presupuesto de $2´505.600 anuales.
Además el Gimnasio Gente Nueva garantiza un buen mantenimiento de los
equipos y una asesoría permanente y personalizada a cada uno de los usuarios.
Se promoverán torneos semestrales de aeróbicos, spinning y fisiculturismo para
motivar y estimular a los usuarios, creando el espíritu de la superación y el interés
por la práctica Gimnástica.

2.9 MERCADEO DE INSUMOS

Los insumos requeridos para la prestación de los servicios son:

Materiales de aseo para garantizar la asepsia de los espacios de spining.
Aceites, cremas, toallas para las salas de masoterapia.
 3. ESTUDIO TÉCNICO

3.1 TAMAÑO DEL PROYECTO

La capacidad actual del Gimnasio Gente Nueva es de 500 usuarios, de los cuales
sólo se están atendiendo 125 usuarios.

3.2 LOCALIZACIÓN

3.2.1 Macro localización: El gimnasio se encuentra ubicado en el Municipio de

Envigado.

3.2.2 Micro localización: Este proyecto estará ubicado en el barrio Las

Margaritas del municipio de Envigado.

3.3 PROCESO PRODUCTIVO

El proceso de prestación del servicio se inicia con el ingreso del cliente al

gimnasio, se le perfora la tiquetera o se recibe la boleta de masaje, paga en
efectivo o a través de tarjeta de crédito, se ubica en la sala respectiva, se inician
las rutinas y se termina la sesión.
FIGURA 1. Proceso de Prestación de los Servicios

Ingreso del cliente a la recepción

gimnasio

Compra de la tiquetera o boleta de Pago en efectivo, tarjeta

masaje de crédito, cheque.

Contraseña en la tiquetera
Proceso contable

Ubicación en la sala específica

Ejecución de rutinas

Terminación de la sesión

3.3.1 Descripción de Insumos: Sólo se tienen en cuenta los insumos relativos a

los nuevos servicios de spining y mesoterapia.

Tiqueteras: para uso de spining y demás servicios del gimnasio

Boleta de masajes: una por sesión
Música y video para uso de las salas de spining
Aceites, pomadas, toallas, ropa quirúrgica
Papel desechable
Disponibilidad de servicios públicos
3.3.2 Análisis y Descripción del Proceso Productivo: El proceso se inicia con el
registro en la recepción del cliente, ubicación del usuario en la sala de spining o
mesoterapia, rutinas orientadas por el instructor animadas con música rítmica o
videos se le hacen indicaciones sobre frecuencia cardiovascular en cada sesión.
El examen físico para medir avances se realiza cada mes.

3.3.3 Programa de Producción: Cada sesión de spining dura una hora, más de
este período es contraproducente para la salud, se utiliza como rutina de
calentamiento o como sesión única, es orientada por un instructor que atiende a
nivel individual y grupo, acompañado de videos y música.

La sesión de masajes dura 30 minutos, prestada por un experto que utiliza

guantes, cremas y aceites.

3.3.4 Selección y Especificación de Equipos

TABLA 11. Especificación de Equipos

DETALLE Cantidad Vida Útil (años)

Bicicletas para spining 10 10

Equipo de masajes 2 10
Televisor 1 10
VHS 1 10

3.3.5 Necesidades de Mano de Obra: Se cuenta actualmente con dos

entrenadores de gimnasia y un instructor de aeróbicos. Con los nuevos servicios
se requiere un instructor para spinning y un masajista, pero se omitirán estos dos
nuevos empleados porque actualmente se capacita el instructor de aeróbicos en
spinning y los instructores en masoterapia en el SENA.
También se cuenta con una aseadora para la asepsia y desinfección en general
(permanente). Para efectos del proyecto no se contratará dicho personal
adicional.

TABLA 12. Mano de Obra

50%
CARGO Cantidad Vr. Mensual Prestaciones Anual
Sociales
Instructor spining 2 800.000 400.000 28.800.000
Masajistas 2 800.000 400.000 28.800.000
Total 4 1.600.000 57.600.000

3.4 OBRAS FÍSICAS Y DISTRIBUCIÓN EN PLANTA

El Gimnasio Gente Nueva, en su nuevo propósito de readecuar sus salas de

acuerdo a los servicios que ofrece y otros nuevos que proyecta implementar, ha
definido que su área de 400 m2, se distribuirá de la siguiente manera: un área de
9 m2 para la oficina de administración; un área de 12 m 2 para la zona de masajes;
un área de 100 m2 para la zona de aeróbicos y el área restante para la zona de
reacondicionamiento físico (aparatos, multifuncionales) y dos áreas de 4 m 2 para
los baños y servicios de ducha.

El área de spinning tendrá una capacidad para 50 bicicletas estáticas, con un

espacio de 1.5 m2 por cada una de ellas, pero la meta propuesta es adquirir 30
bicicletas en la primera etapa y las 20 restantes en la segunda etapa.

El área de masajes contará con dos camillas con un largo de 1.90 m. y un ancho
de 0,5 m. y además un estante para colocar esencias, toallas y vendas.
Para los nuevos servicios se contará con una decoración que consiste en espejos
de tamaño corporal y afiches de instrucciones para el uso de diferentes elementos
gimnásticos.
El Gimnasio Gente Nueva posee un área de frente de 10 metros y un fondo de 40
metros. El siguiente esquema muestra cómo será la distribución propuesta:

FIGURA 2. Distribución física del Gimnasio Gente Nueva

Zona de aeróbicos
100 m2
Zona de acondicionamiento

Baño 1
4 m2
Baño 2
4 m2

Zona masajes
12 m2
Zona de spinning
100 m2

Recepción
(admon.)
9 m2
3.5 ESTUDIO ADMINISTRATIVO

3.5.1 Constitución Jurídica: El gimnasio está constituido como una empresa de

responsabilidad Ltda., las características esenciales de las sociedades de
responsabilidad limitada son:
Los socios sólo responden hasta el monto de sus aportes. Los derechos de los
socios se dividen en cuotas de valor uniforme que no están representadas en
títulos negociables, como las acciones, pero que sí pueden cederse dando
cumplimiento a los requisitos propios de las reformas estatutarias.

3.5.2 Estructura Organizacional

FIGURA 3. Organigrama de Gimnasio

Junta de
Socios

Dirección

Contador

Asesores
Apoyo
Instructores Masajes
administrativo

JUNTA DE SOCIOS
Conformada por los dueños de la empresa, define los lineamientos generales del
Gimnasio.
GERENCIA – ADMINISTRACIÓN
Es la representación legal de la empresa, ejecuta las políticas del gimnasio.
Ordena los pagos
Establece relaciones comerciales y promociones a los clientes.

INSTRUCTORES
Son responsables de la atención al público.
Informar al superior sobre el estado de los equipos
Orientar las actividades de spining

ASESORES (SALUD DEPORTIVA, NUTRICIÓN)

Los asesores dará algunas recomendaciones en el Gimnasio, que el gerente
administrador podrá implementar si así lo ve necesario.
Atenderán al público en lo relacionado con medicina, dietas, mantenimiento físico.

APOYO ADMINISTRATIVO
Elaborar las tiqueteras de los clientes
Apoyar a la gerencia en la elaboración de documentos, correspondencia.
Mantener actualizadas las fichas de los clientes.

CONTADOR
Contratado por honorarios es responsable de la información contable y financiera
 4. ESTUDIO FINANCIERO

Se trabaja en términos constantes, es decir sin tener en cuenta el valor del dinero
en el tiempo.

El proyecto se evalúa a cinco (5) años.

4.1 INVERSIÓN INICIAL

La inversión inicial está compuesta por el conjunto de bienes y aportes necesarios

para que pueda operar el gimnasio. Las inversiones se hacen en el período de
instalación o sea en el año 0 y se pueden clasificar en tres grupos: inversiones
fijas, inversiones diferidas y capital de trabajo.

4.1.1 Activos Tangibles:

TABLA 13. Activos Fijos

Vida Útil
DETALLE Cantidad Vr. Unitario Vr. total Depreciación
(años)
Bicicletas para spining 10 10 800.000 8.000.000 800.000
Equipo de masajes 2 10 4.000.000 8.000.000 800.000
Televisor 1 10 700.000 700.000 70.000
VHS 1 10 450.000 450.000 45.000
Total 17.150.000 1.715.000
4.1.2 Activos Intangibles: Son aquellas que se realizan sobre servicios o
derechos que son necesarios para la puesta en marcha del proyecto de
ampliación de capacidad instalada de gimnasio tales como los estudios de
factibilidad, gastos de montaje, puesta en marcha, capacitación y entrenamiento
de personal. Los activos intangibles son objeto de amortización.

TABLA 14. Activos Intangibles

Amortización
DETALLE Valor Vida Útil
Diferidos
Estudio de factibilidad 1.200.000 5 240.000
Capacitación al personal 1.000.000 5 200.000
Seguros 1.200.000 5 240.000

Total 3.400.000 680.000

4.1.3 Capital de Trabajo: La inversión en capital de trabajo corresponde al

conjunto de recursos necesarios en forma de activos corrientes o efectivo que
proporcionan liquidez, para la operación normal durante un ciclo productivo, esto
es el proceso que se inicia con el primer desembolso para cancelar los insumos y
la mano de obra. Dado que el servicio de mantenimiento físico y otros, se vende
de contado, la inversión se recupera inmediatamente. Se estima un capital de
trabajo para el sostenimiento de 30 días.

ICT = (COPD)

donde

ICT = inversión en capital de trabajo

CO = ciclo operativo en días
COPD = costo de operación promedio diario
TABLA 15. Cálculo del Capital de Trabajo 30 días

DETALLE VALOR
Mano de obra instructores 1.600.000
Servicios públicos 700.000
Honorarios contador 200.000
Arriendo (espacio proporcional) 250.000
Seguros 100.000
Papelería 15.000
Total 2.865.000

Como se trabaja en términos constantes, el valor representado en activos

monetarios (caja, cuentas por cobrar) o en activos fijos se convierten en moneda,
que se ve disminuido el poder adquisitivo de esta inversión por efecto de la
inflación, según el DANE, en Colombia, el IPC, se estima en 6.5% anual

P = 2.865.000 2.865.000 = 2.690.141

(1+,065)1 1,065

2.865.000 - 2,690,141 = 174.859

TABLA 16. Proyección del capital de trabajo

DETALLE AÑOS
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Capital de trabajo 2.865.000 174.859 174.859 174.859 174.859
CALCULO DEL VALOR RESIDUAL

TABLA 17. Resumen de Inversiones

DETALLE VALOR
Activos fijos 17.150.000
Activos diferidos 3.400.000
Capital de trabajo 2.865.000

TOTAL INVERSIONES 23.415.000

El valor residual se refiere a las recuperaciones potenciales que se podrían

obtener sobre las mismas en el supuesto caso de liquidación o de terminación de
la vida útil. Se calcula restando el total de la depreciación acumulada del valor
total de los activos.

TABLA 18. Cálculo del Valor Residual

DETALLE VALOR
Valor total de activos 17.150.000
Depreciación acumulada (1´715.000 x 5) 8.575.000
Valor residual 8.575.000

4.2 DETERMINACIÓN DE INGRESOS

Los ingresos están representados por el dinero recibido por concepto de venta de
mantenimiento físico y otros servicios del gimnasio. El precio de venta es
constante, varían las cantidades de usuarios a atender por año. Obsérvese la
tabla siguiente, con las respectivas proyecciones.
La cantidad a vender se incrementa anualmente en el 2.5% ya que se espera un
crecimiento según el crecimiento de la economía nacional y existe una limitación
que es la capacidad máxima de los equipos disponibles.

TABLA 19. Presupuesto de ingresos por ventas

INGRESOS SPINING
DETALLE Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Cantidad de Tiqueteras 1.500 1.545 1.700 1.869 2.056
Precio Unitario (num.2.7) 48.000 48.000 48.000 48.000 48.000
Presupuesto de ingresos
spining 72.000.000 74.160.000 81.576.000 89.733.600 98.706.960

Ingresos sesiones masajes

DETALLE Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Cantidad de sesiones 720 742 816 897 987
Precio Unitario 16.000 16.000 16.000 16.000 16.000
Presupuesto de ingresos
masajes 11.520.000 11.865.600 13.052.160 14.357.376 15.793.114

Presupuesto de ingresos Totales

DETALLE Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Presupuesto spining 72.000.000 74.160.000 81.576.000 89.733.600 98.706.960
Presupuesto masajes 11.520.000 11.865.600 13.052.160 14.357.376 15.793.114
Total ingresos servicios 83.520.000 86.025.600 94.628.160 104.090.976 114.500.074

4.3 COSTOS OPERACIONALES

Están representados por los costos de producción, gastos administrativos y los

gastos de comercialización y ventas

4.3.1 Costos de Producción: Estos costos son variables y dependen de los

servicios prestados.
TABLA 20. Costos de producción
DETALLE Mes Año

Mano de obra directa 4.800.000 57.600.000

Servicios públicos 700.000 8.400.000
Insumos para masajes 60.000 720.000
TOTAL 5.560.000 66.720.000

TABLA 21. Proyección Costos de producción

DETALLE Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Mano de obra directa 57.600.000 57.600.000 57.600.000 57.600.000 57.600.000
Servicios públicos 8.400.000 8.400.000 8.400.000 8.400.000 8.400.000
Insumos para masajes 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000
Total 66.720.000 66.720.000 66.720.000 66.720.000 66.720.000

4.3.2 Gastos de Administración: Estos gastos provienen de la definición de la

estructura organizacional y de los procedimientos administrativos establecidos
anteriormente.
Están conformados por la mano de obra, honorarios, servicios públicos,
comunicaciones, arriendo, depreciaciones y amortización diferidos. Tienden a
ser constantes en el tiempo. Los gastos administrativos se proyectan sin tener en
cuenta el valor del dinero en el tiempo.
Los gastos administrativos se generan a partir del año 1, como se observa en los
cuadros siguientes:
TABLA 22. Gastos Administrativos
DETALLE Mes Año
Honorarios contador 200.000 2.400.000
Arriendo 250.000 3.000.000
Depreciaciones 142.917 1.715.000
Amortización diferidos 70.833 850.000
Seguros 100.000 1.200.000
Papelería 15.000 180.000
Mantenimiento equipos 171.500 2.058.000
Total 950.250 11.403.000

TABLA 23. Proyección de Gastos Administrativos

DETALLE Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Honorarios contador 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000
Arriendo 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000
Depreciaciones 1.715.000 1.715.000 1.715.000 1.715.000 1.715.000
Amortización diferidos 850.000 850.000 850.000 850.000 850.000
Seguros 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000
Papelería 180.000 180.000 180.000 180.000 180.000
Mantenimiento equipos 2.058.000 2.058.000 2.058.000 2058000 2058000
Total 11.403.000 11.403.000 11.403.000 11.403.000 11.403.000

4.3.3 Gastos de Ventas: Corresponde a los gastos de comercialización, gastos

de difusión, se calculan como el 3% del valor de las ventas, las proyecciones

TABLA 24. Proyección gastos de comercialización y ventas

DETALLE Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos por ventas 83.520.000 86.025.600 94.628.160 104.090.976 114.500.074
3% gastos publicidad 2.505.600 2.580.768 2.838.845 3.122.729 3.435.002
Total gastos de publicidad 2.505.600 2.580.768 2.838.845 3.122.729 3.435.002
4.4 DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio es el nivel de producción en el cual los ingresos obtenidos

son iguales a los costos totales, se utiliza para calcular el volumen mínimo de
usuarios sin ocasionar ni pérdidas ni utilidades.

Costos fijos: son aquellos que causan erogaciones, en cantidad constante,

atribuibles a los nuevos servicios

TABLA 25. Costos Fijos

Honorarios contador 2.400.000
Arriendo 3.000.000
Seguros 1.200.000
Papelería 180.000

Total costos fijos 6.780.000

Spining 3.390.000
Sesión masajes 3.390.000

TABLA 26. Costos Variables

DETALLE Spining Masajes
Mano de obra 5.000 5.000
Materiales 1.000
Total costo variable 5.000 6.000

TABLA 27. Cálculo Del Margen De Contribución

DETALLE Spining % Masajes %
Precio de venta 48.000 100% 16.000 100%
Costo variable 5.000 10% 6.000 38%
Margen de contribución 43.000 90% 10.000 63%
TABLA 28. Cálculo del Punto De Equilibrio Spining Y Sesión Masajes

Spining Masajes
Punto de equilibrio en Pesos($) Costos Fijos 3.390.000 = 3.784.186 3.390.000 = 5.424.000
% Margen 90% 63%

El punto de equilibrio en $ se alcanza cuando se venden $3´784.186 en tiqueteras

de una hora para spining y $5.424.000

Ahora se calcula el punto de equilibrio en unidades:

Punto de equilibrio en unidades 3.784.186 = 79 Tiqueteras spining

Spining 48.000

Se requiere vender 79 tiqueteras de spining para no generar ni pérdidas ni

utilidades.

Punto de equilibrio en unidades 5.424.000 = 339 Sesiones masajes

Masajes 16.000
Son necesarias 339 sesiones de masajes al año para no generar ni pérdidas ni
utilidades.
FIGURA 4. Punto de equilibrio tiqueteras spining
$
P.E

$3.784.186

$3.390.000
Costos Fijos
79 tiqueteras
FIGURA 5. Punto de Equilibrio Sesión Masajes
$
P.E

$5.424.000

Costos fijos
$3.390.000
Unidades
339 sesiones
4.5 FUENTES DE FINANCIAMIENTO

El proyecto se financiará con el 70% recursos propios y el 30% mediante crédito

COOMEVA ofrece crédito cuota fija, con un interés del DTF + 5 puntos.

TABLA 29. Tabla de Pagos

Período Pago Anual Intereses sobre saldo Valor disponible para amortizar Saldos al final de año

13,81%
Inicial 7.024.500
1 -2.036.786 970.083 -1.066.702 5.957.798
2 -2.036.786 822.772 -1.214.014 4.743.784
3 -2.036.786 655.117 -1.381.669 3.362.115
4 -2.036.786 464.308 -1.572.478 1.789.637
5 -2.036.786 247.149 -1.789.637 0

Como se trabaja en términos constantes se debe deflactar los valores

correspondientes a los intereses y al valor disponible para amortizar. Se deflacta
según el IPC de 6.5% anual según el DANE.
 TABLA 30. Cálculo de Deflactación
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Deflactación 1 1 1 1 1
(1,065)1 (1,065)2 (1,065)3 (1,065)4 (1,065)5

Factor de Deflactación 0,9390 0,8817 0,8278 0,7773 0,7299

Intereses 910.876 725.404 542.338 360.917 180.389
Valor a amortizar -1.001.598 -1.070.347 -1.143.814 -1.222.323 -1.306.222

4.6 FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO.

Se basa en la presentación de varios flujos, incluye el flujo neto de inversiones,
flujo neto de operación y flujo neto del proyecto.

TABLA 31. Flujo de Fondos del proyecto. Términos Constantes

Implementaci
DETALLE
ón OPERACIÓN (AÑOS)
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INVERSIONES
Activos Fijos Tangibles -17.150.000
Gastos preoperativos -3.400.000
Capital de trabajo -2.865.000 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Inversión Inicial -23.415.000 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Créditos para inversión en
activos fijos 7.024.500
Inversión neta -16.390.500 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Amortización créditos -1.001.598,40 -1.070.346,61 -1.143.813,59 -1.222.323,24 -1.306.221,67
Valor residual
Capital de trabajo
Activos Fijos 8.575.000
Flujo neto de inversiones -16.390.500 -1.176.458 -1.245.206 -1.318.673 -1.397.182 7.268.778
OPERACIÓN
INGRESOS 83.520.000 86.025.600 94.628.160 104.090.976 114.500.074
Ventas
Total ingresos 83.520.000 86.025.600 94.628.160 104.090.976 114.500.074
 Implementaci OPERACIÓN
DETALLE
ón (AÑOS)
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos de producción 66.720.000 66.720.000 66.720.000 66.720.000 66.720.000
Gastos de administración 11.403.000 11.403.000 11.403.000 11.403.000 11.403.000
Gastos de ventas 2.505.600 2.580.768 2.838.845 3.122.729 3.435.002
Total costos operacionales 80.628.600 80.703.768 80.961.845 81.245.729 81.558.002
Utilidad Operacional 2.891.400 5.321.832 13.666.315 22.845.247 32.942.071
Gastos financieros 910.876 725.404 542.338 360.917 180.389
Utilidad gravable 1.980.524 4.596.428 13.123.978 22.484.329 32.761.682
Impuestos 35% 693.183 1.608.750 4.593.392 7.869.515 11.466.589
Utilidad neta 1.287.340 2.987.678 8.530.585 14.614.814 21.295.093
Depreciaciones 1.715.000 1.715.000 1.715.000 1.715.000 1.715.000
Amortización diferidos 680.000 680.000 680.000 680.000 680.000
Flujo neto de operación 3.682.340 5.382.678 10.925.585 17.009.814 23.690.093
FLUJO DE FONDOS PARA
EL INVERSIONISTA -16.390.500 2.505.883 4.137.472 9.606.913 15.612.632 30.958.872

4.7 ESTADOS FINANCIEROS PARA EL PRIMER AÑO

A continuación se muestran los estados financieros para el primer año de

constitución y operación del proyecto.

4.7.1 Balance General Inicial: El Balance General muestra la situación financiera

en que se encuentra la empresa al momento de la constitución, al final del año 0 .

TABLA 32. Balance General

ACTIVOS
Activos corrientes
Caja 2.865.000
Total activos corrientes 2.865.000
Activos fijos
Muebles
Maquinaria y equipo 17.150.000
Total activos fijos 17.150.000
Activos diferidos
Gastos preoperativos 3.400.000
Total activos diferidos 3.400.000
Total activos 23.415.000

PASIVOS
Préstamos a largo plazo 7.024.500
Total pasivos 7.024.500
Patrimonio
Capital 16.390.500
Total patrimonio 16.390.500

Total pasivo + patrimonio 23.415.000

4.7.2 Estado de Resultados: Es la comparación de ingresos y egresos.

TABLA 33. Estado de Resultados

Ingresos por ventas 83.520.000
-Costos operacionales 80.628.600
Utilidad operacional 2.891.400
Menos gastos financieros -910.876
Utilidad antes de impuestos 1.980.524
Impuesto de renta 35% 693.183

Utilidad neta 1.287.340

 5. EVALUACIÓN DEL PROYECTO

5.1 EVALUACIÓN ECONÓMICA

Según el texto de Marco Elías Contreras, la evaluación económica está basada en

los beneficios (o costos) que afectan positiva o negativamente a una región,
localidad, según el tamaño y el área de influencia del proyecto (Pág. 460).
Con el proyecto se dinamiza el sector de los servicios mediante la recreación,
gimnasia, salud y afines a la población de jóvenes y adultos de Envigado,
promoviendo la calidad de vida y la estética.

El municipio de Envigado se beneficia por mayores ingresos recibidos por la

carga impositiva, generando bienestar para la población.

5.2 EVALUACIÓN SOCIAL Y CULTURAL

Con el proyecto se produce una transformación en la calidad de vida de la

población de los diferentes estratos, ya que se induce a adquirir hábitos sanos de
salud, recreación y estética.
Se brindan nuevas opciones para ocupación sana del tiempo libre.

Se generan 4 empleos directos además de indirectos, ocupando mano de obra

calificada, mediante la ocupación profesionales en el área de educación física, y
recreación.

Se crea valor agregado alrededor de los conocimientos en el mejoramiento de la

calidad de vida de jóvenes y adultos: recreación, salud y nutrición
 5.3 EVALUACIÓN FINANCIERA

La evaluación financiera es un procedimiento que permite establecer los aspectos

a favor o en contra de realizar un proyecto desde el punto de vista del
inversionista privado, está basado en los ingresos y desembolsos que genera el
proyecto en el período de la vida útil o de evaluación utilizando criterios que tienen
en cuenta la equivalencia del dinero en el tiempo siendo los principales el valor
presente neto (VPN) y la tasa interna de retorno (TIR) Dichos criterios se
calculan a partir del flujo de fondos.

Se utilizan como criterios básicos el valor presente neto y la tasa interna de

retorno.

5.3.1 Valor Presente Neto: Es el valor monetario que resulta de la diferencia del
valor presente neto de todos los ingresos y el valor presente neto de todos los
egresos calculados en el flujo financiero neto, teniendo en cuenta la tasa de
interés de oportunidad.

Tasa de interés de Oportunidad

Se toma como tasa de oportunidad (TIO) el DTF a la fecha, ya que es el promedio

del mercado financiero en Colombia, a la fecha es 7.81%.

Se parte de un flujo de fondos inicial

TABLA 34. Resumen Flujo de Fondos del Inversionista

FLUJO DE FONDOS PARA

EL INVERSIONISTA -16.390.500 2.505.883 4.137.472 9.606.913 15.612.632 30.958.872
FIGURA 6. Flujo de Fondos inicial
30´958.872
9´606.913 15´612.632
4´137.472
2.505.883

0 1 2 3 4 5

-16´390.500

A partir de la fórmula P = F
(1+0,0781)n
en donde P = es el valor presente en el período cero
F = el valor futuro que aparece en el flujo
´n = el número de períodos transcurridos a partir de cero
Mediante el programa Excell, se encontró que es igual a $27´802.170.62
Como dicha cifra es positiva, indica que el proyecto es factible financieramente y
generaría utilidades.

5.3.2 Tasa interna de Retorno (TIR)

La tasa interna de retorno (TIR) o sea su rentabilidad interna es decir la capacidad

que tiene el proyecto de gimnasia producir utilidades. Mediante el programa
excell se determinó que es equivalente a 42%, que es superior al costo de
oportunidad del mercado financiero del 7.81%, por tanto se ratifica que
financieramente el proyecto es factible.
 5.4 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

5.4.1 Identificación De Variables: Se efectúa el análisis de sensibilidad,

examinando las variables ante disminuciones en los ingresos o incrementos en los
costos, variando una sola a la vez, dejando las demás constantes.

5.4.2 Sensibilidad De Los Ingresos: Se asume una disminución de los ingresos

por ventas en un 5% posteriormente se analizan los cambios en los criterios
financieros iniciales del VPN y la TIR, (ver flujo de fondos)

Disminución De Ingresos Por Ventas En 5%: S e disminuyen los ingresos por

venas en un 5%, dejando las demás variables constantes.

TABLA 35. Sensibilidad. Disminución de los Ingresos 5%

DETALLE Implementación OPERACIÓN (AÑOS)
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INVERSIONES
Activos Fijos Tangibles -17.150.000
Gastos preoperativos -3.400.000
Capital de trabajo -2.865.000 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Inversión Inicial -23.415.000 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Créditos para inversión en
activos fijos 7.024.500
Inversión neta -16.390.500 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Amortización créditos -1.001.598,40 -1.070.346,61 -1.143.813,59 -1.222.323,24 -1.306.221,67
Valor residual
Capital de trabajo
Activos Fijos 8.575.000
Flujo neto de inversiones -16.390.500 -1.176.458 -1.245.206 -1.318.673 -1.397.182 7.268.778
OPERACIÓN
INGRESOS 79.344.000 81.724.320 89.896.752 98.886.427 108.775.070
Ventas
Total ingresos 79.344.000 81.724.320 89.896.752 98.886.427 108.775.070
DETALLE Implementación OPERACIÓN (AÑOS)
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
COSTOS
Costos de producción 66.720.000 66.720.000 66.720.000 66.720.000 66.720.000
Gastos de administración 11.403.000 11.403.000 11.403.000 11.403.000 11.403.000
Gastos de ventas 2.505.600 2.580.768 2.838.845 3.122.729 3.435.002
Total costos operacionales 80.628.600 80.703.768 80.961.845 81.245.729 81.558.002
Utilidad Operacional -1.284.600 1.020.552 8.934.907 17.640.698 27.217.068
Gastos financieros 910.876 725.404 542.338 360.917 180.389
Utilidad gravable -2.195.476 295.148 8.392.570 17.279.781 27.036.678
Impuestos 0 103.302 2.937.399 6.047.923 9.462.837
Utilidad neta -2.195.476 191.846 5.455.170 11.231.857 17.573.841
Depreciaciones 1.715.000 1.715.000 1.715.000 1.715.000 1.715.000
Amortización diferidos 680.000 680.000 680.000 680.000 680.000
Flujo neto de operación 199.524 2.586.846 7.850.170 13.626.857 19.968.841
FLUJO DE FONDOS PARA
EL INVERSIONISTA -16.390.500 -976.934 1.341.640 6.531.497 12.229.675 27.237.619
Valor presente neto $ 15.605.336,94
TIR 27%

FIGURA 7. Disminución de los Ingresos en 5%

27´237.619
6´531.497 12´296.679
1´341.640

0 1 2 3 4 5

-976.934
-16´390.500
Cuando se disminuyen los ingresos en 5% se observan los siguientes cambios.
El valor presente neto continúa siendo positivo, por tanto el proyecto resiste la
disminución.
La Tasa interna de retorno (TIR) es de 27%, superior a la tasa de oportunidad de
7.81%, lo que ratifica que el proyecto es atractivo para el sector privado.

Disminución de los ingresos en 10%: Se muestra una disminución de los

ingresos del 10%

TABLA 36. Sensibilidad Disminución ingresos 10%. Términos constantes

DETALLE Implementación OPERACIÓN (AÑOS)

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INVERSIONES
Activos Fijos
Tangibles -17.150.000
Gastos preoperativos -3.400.000
Capital de trabajo -2.865.000 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Inversión Inicial -23.415.000 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Créditos para
inversión en activos
fijos 7.024.500
Inversión neta -16.390.500 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
- -
Amortización créditos -1.001.598,40 1.070.346,61 1.143.813,59 -1.222.323,24 -1.306.221,67
Valor residual
Capital de trabajo
Activos Fijos 8.575.000
Flujo neto de
inversiones -16.390.500 -1.176.458 -1.245.206 -1.318.673 -1.397.182 7.268.778
OPERACIÓN
INGRESOS 75.168.000 77.423.040 85.165.344 93.681.878 103.050.066
Ventas
Total ingresos 75.168.000 77.423.040 85.165.344 93.681.878 103.050.066
COSTOS
Costos de producción 66.720.000 66.720.000 66.720.000 66.720.000 66.720.000
Gastos
De
administración 11.403.000 11.403.000 11.403.000 11.403.000 11.403.000
DETALLE Implementación OPERACIÓN (AÑOS)
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gastos de ventas 2.505.600 2.580.768 2.838.845 3.122.729 3.435.002
Total costos
operacionales 80.628.600 80.703.768 80.961.845 81.245.729 81.558.002
Utilidad Operacional -5.460.600 -3.280.728 4.203.499 12.436.149 21.492.064
Gastos financieros 910.876 725.404 542.338 360.917 180.389
Utilidad gravable -6.371.476 -4.006.132 3.661.162 12.075.232 21.311.675
Impuestos 0 0 1.281.407 4.226.331 7.459.086
Utilidad neta -6.371.476 -4.006.132 2.379.755 7.848.901 13.852.589
Depreciaciones 1.715.000 1.715.000 1.715.000 1.715.000 1.715.000
Amortización diferidos 680.000 680.000 680.000 680.000 680.000
Flujo neto de
operación -3.976.476 -1.611.132 4.774.755 10.243.901 16.247.589
FLUJO DE FONDOS
PARA EL
INVERSIONISTA -16.390.500 -5.152.934 -2.856.338 3.456.082 8.846.718 23.516.367
Valor presente neto $ 1.693.149,57

TIR 10%

FIGURA 8. Sensibilidad Disminución ingresos 10%. Términos constantes

23´516.367
3´456.082 8´846.718

0 1 2 3 4 5

-2.856.338
-976.934
-16´390.500
Con una disminución de los ingresos del 10%, el valor presente neto es positivo
($1´693.147,57), por tanto el proyecto resiste disminuciones en los ingresos y se
recomienda financieramente.

Con la disminución de los ingresos en 10%, la tasa interna de retorno, equivale a

9.78%, en este caso el proyecto sigue siendo rentable.

Incremento de los Costos del 5%: Cuando se incrementan los costos de

producción en 5% el valor presente neto es igual a $19´323.021,43 y la tasa
interna de retorno equivale al 31%, lo que significa que el proyecto resiste
incrementos de los costos en el 5%

TABLA 37. Sensibilidad Incremento de los Costos 5%. Precios constantes

DETALLE Implementa OPERACIÓN (AÑOS)
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INVERSIONES
Activos Fijos
Tangibles -17.150.000
Gastos preoperativos -3.400.000
Capital de trabajo -2.865.000 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Inversión Inicial -23.415.000 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Créditos para inversión
en activos fijos 7.024.500
Inversión neta -16.390.500 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Amortización créditos -1.001.598,40 -1.070.346,61 -1.143.813,59 -1.222.323,24 -1.306.221,67
Valor residual
Capital de trabajo
Activos Fijos 8.575.000
Flujo neto de
inversiones -16.390.500 -1.176.458 -1.245.206 -1.318.673 -1.397.182 7.268.778
OPERACIÓN
INGRESOS 83.520.000 86.025.600 94.628.160 104.090.976 114.500.074
Ventas
Total ingresos 83.520.000 86.025.600 94.628.160 104.090.976 114.500.074
DETALLE Implementa. OPERACIÓN (AÑOS)
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
COSTOS
Costos de producción 70.056.000 70.056.000 70.056.000 70.056.000 70.056.000
Gastos de
administración 11.403.000 11.403.000 11.403.000 11.403.000 11.403.000
Gastos de ventas 2.505.600 2.580.768 2.838.845 3.122.729 3.435.002
Total costos
operacionales 83.964.600 84.039.768 84.297.845 84.581.729 84.894.002
Utilidad Operacional -444.600 1.985.832 10.330.315 19.509.247 29.606.071
Gastos financieros 910.876 725.404 542.338 360.917 180.389
Utilidad gravable -1.355.476 1.260.428 9.787.978 19.148.329 29.425.682
Impuestos 0 441.150 3.425.792 6.701.915 10.298.989
Utilidad neta -1.355.476 819.278 6.362.185 12.446.414 19.126.693
Depreciaciones 1.715.000 1.715.000 1.715.000 1.715.000 1.715.000
Amortización diferidos 680.000 680.000 680.000 680.000 680.000
Flujo neto de operación 1.039.524 3.214.278 8.757.185 14.841.414 21.521.693
FLUJO DE FONDOS
PARA EL
INVERSIONISTA -16.390.500 -136.934 1.969.072 7.438.513 13.444.232 28.790.472
Valor presente neto $ 19.323.021,43

TIR 31%

FIGURA 9. Sensibilidad Incremento de los Costos 5%. Precios constantes

28´790.472
7´438.513 13´444.232
1´969.072

0 1 2 3 4 5

-136.934
-16´390.500
 Incremento de los costos de producción en 10%: Cuando se incrementan los
costos en el 10%, el valor presente neto equivale a $9´667.748,74 y la tasa
interna de retorno es de 19%, por tanto el gimnasio de spining y masoterapia
resiste cambios en los costos de producción del 10%.

TABLA 38. Sensibilidad. Incremento de los Costos de Producción del 10%

DETALLE Implementación OPERACIÓN (AÑOS)
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INVERSIONES
Activos Fijos
Tangibles -17.150.000
Gastos
preoperativos -3.400.000
Capital de trabajo -2.865.000 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Inversión Inicial -23.415.000 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Créditos para
inversión en activos
fijos 7.024.500
Inversión neta -16.390.500 -174.859 -174.859 -174.859 -174.859 0
Amortización -
créditos -1.001.598,40 1.070.346,61 -1.143.813,59 -1.222.323,24 -1.306.221,67
Valor residual
Capital de trabajo
Activos Fijos 8.575.000
Flujo neto de
inversiones -16.390.500 -1.176.458 -1.245.206 -1.318.673 -1.397.182 7.268.778
OPERACION
INGRESOS 83.520.000 86.025.600 94.628.160 104.090.976 114.500.074
Ventas
Total ingresos 83.520.000 86.025.600 94.628.160 104.090.976 114.500.074
COSTOS
Costos de
producción 73.392.000 73.392.000 73.392.000 73.392.000 73.392.000
Gastos de
administración 11.403.000 11.403.000 11.403.000 11.403.000 11.403.000
Gastos de ventas 2.505.600 2.580.768 2.838.845 3.122.729 3.435.002
DETALLE Implementación OPERACIÓN (AÑOS)

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Utilidad
Operacional -3.780.600 -1.350.168 6.994.315 16.173.247 26.270.071
Gastos financieros 910.876 725.404 542.338 360.917 180.389
Utilidad gravable -4.691.476 -2.075.572 6.451.978 15.812.329 26.089.682
Impuestos 0 0 2.258.192 5.534.315 9.131.389
Utilidad neta -4.691.476 -2.075.572 4.193.785 10.278.014 16.958.293
Depreciaciones 1.715.000 1.715.000 1.715.000 1.715.000 1.715.000
Amortización
diferidos 680.000 680.000 680.000 680.000 680.000
Flujo neto de
operación -2.296.476 319.428 6.588.785 12.673.014 19.353.293
FLUJO DE
FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA -16.390.500 -3.472.934 -925.778 5.270.113 11.275.832 26.622.072
Valor presente
neto $ 9.667.748,74
TIR 19%

FIGURA 10. Incremento de los Costos de Producción en 10%

26´622.072
5´270.113 11´275.832

0 1 2 3 4 5

-925.778
-3´472.934
-16´390.500

En la Tabla 36 se muestra el correspondiente resumen de la sensibilidad

financiera del proyecto
TABLA 39. Resumen análisis de sensibilidad
Concepto VPN (7,81%) TIR

Inicial $ 27.802.170,62 42%

Disminución ingresos 5% $ 15.605.336,94 27%
Disminución ingresos 10% $ 1.693.149,57 9,78%
Incremento costos 5% $ 19.323.021,43 31%
Incremento costos 10% $ 9.667.748,74 19%

Según el resumen anterior se detecta que el proyecto de gimnasio es más

sensible a las variaciones de ingresos que a los costos, por tanto se debe hacer
un esfuerzo de mercadeo.

5.5. INCIDENCIA DEL PROYECTO EN EL ENTORNO

La implementación del gimnasio de spining y de masoterapia puede generar

desechos referentes al uso de aceites, cremas, material desechable por lo que se
debe recurrir a medidas extremas de higiene, limpieza, separación en la fuente de
los residuos.
 6. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN

6.1 TRÁMITES LEGALES Y ADMINISTRATIVOS

El proyecto de Gimnasio requiere de los siguientes trámites legales y

administrativos:

Estudio del proyecto: Demuestra la viabilidad de la implementación del proyecto.

Verificación o consulta del nombre o razón social: El nombre comercial identifica al
empresario o comerciante. El nombre que se propone es “Gimnasio Formas”
Registro de nombres: Es importante resaltar que la Cámara de Comercio registra
nombres y comerciantes.

Escritura pública de constitución: Toda sociedad debe constituirse mediante

escritura pública. La elaboración de la escritura se lleva a cabo mediante varias
etapas consecutivas (notaría, presentación en Cámara de Comercio) que en caso
de no cumplirse en su totalidad, hacen inexistente la misma.
Registro mercantil: Otorgado por la Cámara de Comercio.
Registro de Sanidad: Verificado por el Servicio Seccional de Salud Local.

6.2 CONSECUCIÓN DE FINANCIAMIENTO

El financiamiento del Gimnasio se hará con recursos propios por valor de

$7´024.500, representados en bicicletas para spining dinero en efectivo que será
destinado a capital de trabajo, mediante crédito de COOMEVA. Los trámites del
crédito son inmediatos.
6.3 EJECUCIÓN DEL PROYECTO

El proyecto se ejecuta con los mecanismos de control sanitario, de salud,

utilización de equipos que garanticen la seguridad de los clientes.

6.4 TÉCNICAS DE PLANTACIÓN Y CONTROL EN LA IMPLEMENTACIÓN

Después de haber evaluado el proyecto en sus diferentes aspectos, encontrando

su factibilidad de mercadeo, técnica, financiera, económica, de impacto, se realiza
el plan de implementación, es decir calcular cuanto tiempo tardarían y de qué
modo se realizarán cada una de las actividades necesarias para poner en marcha
este proyecto. En el siguiente cuadro se enumeran estas actividades, se les
asigna un código y se estipula el tiempo en días que puede demorar cada una de
ellas.

Identificación de las Actividades y determinación de la Secuencias

El Gimnasio funciona en Envigado, la nueva sala de spinning y masoterapia será
implementada en el año 2.004 Dicha programación se presenta mediante el
diagrama de Gantt.
TABLA 40. Tabla de Precedencias.
Actividad Anterior Actividad Tiempo duración días
A Trámites legales A precede a B 8
B Escritura B precede a C 4
C Adecuación de la oficina e instalaciones C precede a D, H 2
D Adquisición de equipos de oficina, muebles y D precede a F 25
enseres, contratos de alquiler.
E Instalación equipos E precede a F 7
F Selección de personal F precede a G 2
G Capacitación al personal G precede a H 5
H Difusión e inauguración 5
Total 58
 FIGURA 11. Ruta Crítica

C 14 14
2
A B D F 6 8
0 1 2 4 E 5 56
0 8 39 41 46 58
0 8 12 4 12 16 25 7 46 48 2

G H
5 7 5

FIGURA 6 51 53

LA RUTA CRÍTICA ESTA CONFORMADA POR ABCEFGH

CDEFGH
 7. CONCLUSIONES

La factibilidad de la idea proyecto empresarial - mejorar el servicio-, se hace

posible mediante la ampliación del gimnasio, destinado a las salas de spining y
masoterapia, porque se dan las condiciones de entorno y del mercado como
también es factible financieramente, las inversiones son validas y generan
utilidad.

Según la información recoletada y analizada – encuesta - para establecer el tipo

la demanda, se determina que hay una demanda en el spining de 54000
usuarios año y de masoterapia de 47.760 servicios – año, la oferta presente en
el municipio es de 6.240 servicios año y de spining es de 4500 servicios año.

Comparando la oferta y la demanda se concluye que existe una demanda

insatisfecha. Con la ampliación propuesta de los servicios del gimnasio Gente
Nueva, se busca pasar de 90 usuarios /mes a 125 ó sea ofrecer anualmente 1500
etiqueteras. De spining y masoterapia. Es decir La participación en el mercado del
gimnasio es 1.500 tiqueteras /47.760 de demanda potencial que es igual al 3% y
720 sesiones de 60.300 equivalentes 1% del total de la oferta

El servicio prestado por personal especializado en el manejo de la cultura física de

jóvenes y adultos. La comercialización se hace con diferentes estrategias;
publicitarias de impacto visual anunciando los nuevos servios – pasacalles ,
realizando alianzas o convenios con instituciones presentes en el sector entre
ellas CEFIT instituto de educación, y por ultimo trabajar y fomentar la
“Recomendación persona a persona“, motivación en un descuento para el
referenciado.
El tamaño optimo que se va a implementar de define como la atención a 350
usuarios /mes equivalente a 11.900 usuarios /año, es de anotar que se deja una
demanda potencial grande.

Los insumos requeridos son de fácil consecución están en mercado local ya que
existen fabricante, Arbar y Enforma Hay estudiante de masoterapia en procesos
de formación en este campo.

El punto de equilibrio se alcanza en un nivel de ventas totales de $9´208.186 y se

requiere una inversión inicial representados en activos fijos, gastos preoperativos
y capital de trabajo por el monto de $23´415.000, de los cuales se financian con
recursos propios $16.390.000 y un crédito por valor de $7´024.500,
El proyecto tiene una rentabilidad interna del 42% superior a la tasa de
oportunidad del 7.81%.

Con la propuesta del proyecto mejoramiento de Gimnasio en el Municipio de

Población de Envigado se dinamiza el sector de los servicios y se mejora la
calidad de vida de jóvenes y adultos.

Evaluado mediante los criterios financieros se obtiene un valor presente neto

positivo mayor que cero de $27´082.170,62 y una y tasa interna de retorno TIR
(42%), por tanto el proyecto financieramente es rentable y se recomienda su
implementación.

La duración de la implementación del proyecto se estima en 58 días.

Desde el punto de vista de mercadeo, estudios técnico, financiero, administrativo,

e impacto social, económico y ambiental se recomienda el proyecto de gimnasio
en Envigado es factible y se recomienda su implementación.
 BIBLIOGRAFÍA

CONTRERAS BUITRAGO, Marco Elías. Formulación y Evaluación de Proyectos.

UNAD. Santafé de Bogotá D.C. 1998. 592 páginas.
Centro de Documentación del DANE. Población de Envigado.
Centro de Documentación de la Cámara de Comercio Aburrá Sur.
CONTRERAS, Buitrago. Marco Elías. Formulación y evaluación de proyectos
Evaluación del proyecto. Ed. UNAD. Santafé de Bogotá. 1996.