I.

Digitalización del Sistema

Financiero
I.I Introducción a la transformación
digital en el Sistema Financiero

No es novedad que la pandemia

aceleró el uso de la tecnología y el desarrollo de soluciones
digitales en todos los sectores de la sociedad: educación,
salud y el sistema financiero no fue la excepción. Las
instituciones financieras tuvieron que innovar la forma, de
que las personas pudieran contratar y administrar sus
productos y servicios financieros sin tener que salir de casa.
Por este motivo queremos mantenerte actualizado sobre la
transformación digital que ha estado teniendo el Sistema
Financiero y cómo aprovecharlo para favorecer tus
finanzas. Un gran reto que tiene esta transformación
es la alfabetización digital: la falta de conocimiento
en el uso de la tecnología puede dejar atrás a un
usuario que dominaba el manejo del dinero, pero
ahora le falta dominar su banca digital.
Ahora hay nuevos riesgos y debemos saber muy bien cómo
protegernos de ellos y cómo proteger a nuestros familiares.
Quizá quien te enseñó a usar el cajero ahora necesite tu
ayuda para aprender a usar la banca digital y evitar caer en
fraudes cibernéticos. De todo esto hablaremos en este
Módulo.
Comencemos por entender cuándo comenzó esta
transformación digital en el Sistema Financiero. Los sectores
que son parte del Sistema Financiero Mexicano (SFM) llevan
algunos años “digitalizándose”, ofreciendo sus productos o
servicios financieros a través de internet, aplicaciones
móviles e incluso a través de redes sociales.

Un punto clave de referencia donde

comienza toda esta transformación digital es en el año de
1939, cuando el inventor Luther George Simjian patentó el
prototipo de una máquina que colocada en la pared de un
banco permitiera realizar transacciones financieras, City
Bank of New York apoyó el proyecto y puso en marcha una
prueba piloto, sin embargo, la iniciativa no funcionó por falta
de demanda: la gente no la usaba.
En 1965, casi treinta años después, el británico John
Sheperd-Barron inventó un modelo de cajero automático,
precursor de los cajeros actuales, junto con su esposa
idearon la necesidad de contar con una clave de seguridad
de 4 dígitos, de esta manera se crea el Número de
Identificación Personal o NIP, que se convirtió en un estándar
mundial.
Cuatro años más tarde, en 1969, los norteamericanos Don
Wetzel, Tom Barnes y George Chastain instalaron el primer
cajero propiedad de la empresa Docutel, con tarjetas
plásticas y código magnético, en el Chemical Bank de Nueva
York. En 1971, esta misma empresa instaló la versión del
cajero totalmente automático, tal como lo conocemos
actualmente.
En México el primer cajero comenzó a operar en 1972
en Banamex, convirtiéndose además en el primero de
América Latina.
En 2010, el BPS de Polonia, fue el primer banco de Europa
en contar con un cajero automático biométrico, es
decir, que se puede retirar efectivo con sólo usar un
dedo.
A finales de los años sesenta, con la incorporación de las
primeras computadoras mainframe (que son ordenadores de
grandes dimensiones que están pensados principalmente
para el tratamiento de grandes volúmenes de datos) en los
servicios centrales, y posteriormente con la introducción de
las computadoras personales en las sucursales, las entidades
financieras han mecanizado progresivamente operaciones y
procesos internos que eran muy intensivos en papel y mano
de obra.

Estos procesos facilitaron las operaciones bancarias, entre

los años 80 y 90, para realizar una compra con tarjeta de
crédito, el comercio primeramente llama por teléfono a la
institución financiera, para solicitar una autorización. Si era
aprobada, el comercio realizaba un “planchado” de la
tarjeta, que consistía en capturar manualmente el relieve de
las tarjetas bancarias, es decir, con una máquina colocaban
la tarjeta de crédito, encima colocaban un “váucher” que el
banco le entregaba al comercio, el cual funcionaba como
comprobante de la compra, posteriormente pasaban una
especie de barra que copiaba en el váucher los 16 dígitos de
la tarjeta, la fecha de la vigencia y el nombre del titular de la
tarjeta, los datos quedaban capturados en él y anotaban la
cantidad por el cual era la compra. Finalmente el cliente lo
firmaba y le entregaban una copia como comprobante, pero
también existía un boletín que los bancos le entregaban a los
comercios con el fin de informar qué tarjetas de crédito no
estaban al corriente con sus pagos, si la tarjeta estaba en
ese Boletín, no te autorizaban la compra. Como verás, o
recordarás, todo era muy manual distinto a lo que es ahora,
apenas hace 30 años.
Otro factor clave para que la digitalización del sistema
financiero sea posible fue el Internet, que surgió en los años
sesenta con fines militares, pero al principio no todas las
personas pudieron acceder a él, de esta manera tuvieron
que pasar muchos años, para que el internet fuera de uso
masivo y fue a finales de los años ochenta donde se
comenzó a comercializar y en los noventa fue cuando todas
las personas que tuvieran acceso a una computadora
comenzaron a navegar en internet.
En resumen, con el invento del cajero automático, así como
el da las computadoras, el internet y los sistemas de
transferencia de información, revolucionaron la forma en
cómo podemos acceder a nuestro dinero, que antes era
físico y ahora es electrónico.
Junto con la implementación de las nuevas tecnologías, se da
también un cambio en la forma en que las empresas
comercializan sus productos y servicios a través de internet,
lo que conocemos como comercio electrónico, que es
aprovechar los medios de pago electrónicos para efectuar
transacciones a través de internet.

Toda esta transformación digital ha

traído como resultado que surja un nuevo sector en el
Sistema Financiero Mexicano, que es el de las Instituciones
de Tecnología Financiera conocidas como Fintech; las cuales
son empresas que brindan servicios financieros mediante el
uso e implementación de la tecnología, con el fin de agilizar
y simplificar su proceso de atención, razón por la cual, el SFM
se ha modificado para que las operaciones que hagan las
personas a través de este sector tengan mayor certidumbre
y puedan acceder a organismos que los regule y en caso de
alguna una controversia, puedan acudir a instituciones de
protección.
[Link] Panorama actual del Sistema
Financiero digital

Son muchos ya los sectores que cada día están adoptando la

tecnología para facilitar los medios de pagos o para la
contratación de productos y servicios financieros.
Donde se ha visto más esta revolución digital, ha sido en la
banca, ya que, si quieres contratar una cuenta bancaria o un
crédito, ya no es necesario tener que acudir a una sucursal
financiera, con solo bajar una aplicación, tomarte una
“selfie” y cumpliendo con los requisitos de contratación, es
suficiente para obtener el producto.

Pero también la banca ha

aprovechado la tecnología para que los pagos se realicen en
cuestión de segundos, por ejemplo: CODI, es un medio de
pago que diseñó el Banco de México para realizar pagos y
transferencias de dinero, que con solo abrir la aplicación de
la banca móvil y leer un código QR puedes realizar dichas
operaciones, sucede lo mismo cuando se utiliza la tecnología
NFC que es la Comunicación de Campo Cercano, se basa en
la transmisión de datos e información, con el sólo hecho de
aproximar dos dispositivos móviles entre sí para realizar una
transacción, un ejemplo es, con solo acercar tu teléfono
inteligente a una terminal punto de venta especial para este
fin o a otro teléfono que tenga esta tecnología, puedas pagar
sin tener a la mano tu tarjeta de débito o crédito.
Toda esta digitalización de productos y servicios financieros,
también trajo como consecuencia algunos fraudes
financieros, donde los delincuentes buscan la manera de
beneficiarse económicamente, gracias al desconocimiento
del manejo de estas herramientas y plataformas, este
módulo contiene información que te ayudará a identificar los
fraudes cibernéticos más comunes, además aprenderás a
crear contraseñas seguras y la importancia de contar con un
antivirus en tu computadora o en tu teléfono inteligente.
En este módulo también se tratará el tema de las finanzas
sostenibles, sus antecedentes, cómo funcionan, quiénes son
sus participantes y hasta cómo invertir tu dinero en este tipo
plataformas digitales.
Al finalizar el módulo contarás con los conocimientos
necesarios para poder aprovechar y explotar al máximo las
herramientas y plataformas digitales.

[Link] Panorama actual del Sistema

Financiero digital
Son muchos ya los sectores que cada día están adoptando la
tecnología para facilitar los medios de pagos o para la
contratación de productos y servicios financieros.
Donde se ha visto más esta revolución digital, ha sido en la
banca, ya que, si quieres contratar una cuenta bancaria o un
crédito, ya no es necesario tener que acudir a una sucursal
financiera, con solo bajar una aplicación, tomarte una
“selfie” y cumpliendo con los requisitos de contratación, es
suficiente para obtener el producto.
 Pero también la banca ha
aprovechado la tecnología para que los pagos se realicen en
cuestión de segundos, por ejemplo: CODI, es un medio de
pago que diseñó el Banco de México para realizar pagos y
transferencias de dinero, que con solo abrir la aplicación de
la banca móvil y leer un código QR puedes realizar dichas
operaciones, sucede lo mismo cuando se utiliza la tecnología
NFC que es la Comunicación de Campo Cercano, se basa en
la transmisión de datos e información, con el sólo hecho de
aproximar dos dispositivos móviles entre sí para realizar una
transacción, un ejemplo es, con solo acercar tu teléfono
inteligente a una terminal punto de venta especial para este
fin o a otro teléfono que tenga esta tecnología, puedas pagar
sin tener a la mano tu tarjeta de débito o crédito.

Toda esta digitalización de productos y servicios financieros,

también trajo como consecuencia algunos fraudes
financieros, donde los delincuentes buscan la manera de
beneficiarse económicamente, gracias al desconocimiento
del manejo de estas herramientas y plataformas, este
módulo contiene información que te ayudará a identificar los
fraudes cibernéticos más comunes, además aprenderás a
crear contraseñas seguras y la importancia de contar con un
antivirus en tu computadora o en tu teléfono inteligente.
En este módulo también se tratará el tema de las finanzas
sostenibles, sus antecedentes, cómo funcionan, quiénes son
sus participantes y hasta cómo invertir tu dinero en este tipo
plataformas digitales.
Al finalizar el módulo contarás con los conocimientos
necesarios para poder aprovechar y explotar al máximo las
herramientas y plataformas digitales.
 [Link] Buenas Prácticas para la Inclusión Digital
La inclusión digital consiste en que todas las personas
puedan contribuir y beneficiarse de la economía y la
sociedad digital, para lograrlo se debe trabajar en lo
siguiente:
1. Tener acceso a las tecnologías de información, es decir
que las personas puedan acceder a tecnologías como
computadoras o teléfonos inteligentes sencillos de utilizar y
precios económicos.
2. Tecnologías de asistencia, esto quiere decir que todas las
personas que sufran de alguna discapacidad también puedan
acceder a estas tecnologías.
3. Alfabetización digital, en la que se debe incluir a todas las
personas de todas las edades, esto se puede lograr a través
del aprendizaje permanente de las nuevas tecnologías y la
transmisión de conocimiento de manera social como en las
familias, entre amigos o compañeros.

Prácticas para disminuir la brecha digital

a. Aumentar el acceso: Desafortunadamente no todas las

personas tienen acceso a la tecnología, debido
principalmente a los altos costos. Para poder apoyar a estos
sectores de la población y dotarlos de tecnología, los
organismos tanto públicos como privados deben idear
financiamientos accesibles, para que las personas de bajos
ingresos puedan acceder a esta tecnología.
b. Empoderar a los usuarios: Se debe educar a las personas
digitalmente para que puedan utilizar correcta y
convenientemente las herramientas tecnológicas, como el
internet, los teléfonos inteligentes, el uso de aplicaciones
móviles; entre otros. Y sepan sus derechos y qué
instituciones los defienden.
c. Adaptar las tecnologías de acuerdo con su entorno
sociocultural, es decir, que las aplicaciones, los contenidos
web, entre otros contenidos digitales se deben adaptar a
cada sector poblacional para su mejor entendimiento.
d. Desarrollo de infraestructura: La falta de una adecuada
infraestructura de internet en algunas regiones del país,
tiene como consecuencia una conexión deficiente, lo que
 implica no poder explotar de manera adecuada las
herramientas tecnológicas.
e. Reducir la brecha de género: Se debe garantizar que las
mujeres tengan acceso a las plataformas digitales, para ello,
tanto las asociaciones gubernamentales y de la sociedad
civil deben implementar programas para disminuir la brecha
de género.
Algo muy importante que está realizando la
CONDUSEF junto con la Asociación de Bancos de
México, es reducir la brecha digital en su modelo de
negocio, para ello se propuso que los bancos realicen
campañas de educación financiera práctica que vaya
dirigida principalmente a los adultos mayores.

II. Fraudes Financieros en el

entorno del ciberespacio y cómo
protegerse de ellos.
 II. I Conceptos básicos.
a. ¿Qué es un fraude financiero?
Es una acción criminal ejercida por una persona o grupo,
que busca beneficiarse afectando la economía de otro u
otros, por medio de una estafa o engaño cometido en el
área de las finanzas contra la propiedad o patrimonio de
una persona moral o física, ocasionando pérdidas
monetarias a las víctimas.
b. ¿Qué es un fraude cibernético?
Son aquellas estafas que utilizan la red de internet, para
realizar transacciones ilícitas, aprovechándose del
desconocimiento que las personas tienen al utilizar los
servicios financieros en línea.
c. ¿Qué es una técnica de ingeniería social?
Acotado exclusivamente al ámbito de la Ciberseguridad,
es una técnica de manipulación psicológica o engaño
con el objetivo de conseguir que los usuarios revelen
información confidencial, como datos personales o
financieros o realicen cualquier tipo de acción que pueda
beneficiar al ciberdelincuente.
d. Ciberseguridad
El término ciberseguridad hace referencia a todas las
medidas para prevenir delitos cibernéticos, en este caso,
relacionados con el mundo digital.
e. Ciberseguridad en la Banca digital.
La banca digital consiste en realizar operaciones bancarias a
través de los canales digitales mediante el uso de internet.
Los medios más usados son las aplicaciones que instalamos
en el teléfono celular y la página web oficial de la institución
financiera (bancos, de fondos de pago electrónico,
sociedades cooperativas de ahorro y préstamo, Sofom, etc.)
en donde se ofrecen diferentes servicios.
Ciberseguridad en la Banca Digital es la forma en la que te
proteges a ti, tu dinero y datos confidenciales de los
delincuentes piratas cibernéticos. Existen distintos métodos
que podemos usar para evitar ser víctimas de algún tipo de
delito digital al usar nuestra banca en línea.
 Lo ideal es usar cada una de las técnicas
de protección para así blindar por
completo tus operaciones y garantizar tu
seguridad:

o No accedas a tu plataforma bancaria por hipervínculos.

Accede desde el sitio oficial.
o No abras correos electrónicos o ventanas emergentes (pop
ups)
o No actives la opción “recordar contraseña” en ningún
navegador.

o Instala la aplicación de banca en línea desde el portal de la

institución financiera o de tiendas oficiales
o Activa el servicio de notificaciones vía celular o correo
electrónico
f. Comercio electrónico (e-commerce).El comercio
electrónico es un modelo de negocio basado en la compra,
venta y comercialización de productos y servicios a través de
medios digitales (páginas web, redes sociales, entre otros.).
El gran pilar del desarrollo de la economía digital se apoya
en el comercio electrónico, también conocido como e-
commerce, por su accesibilidad, versatilidad y comodidad.
ANTES de comprar en línea ten en cuenta lo siguiente:
 Compra en tiendas oficiales y reconocidas.
 Desconfía de las promociones demasiado atractivas,
recibidas por correo electrónico o mensajes de texto en tu
celular.
 Comunícate al establecimiento oficial para validar la
promoción sobre el servicio o producto ofertado en Internet.
Al comprar o adquirir un servicio en línea:
 Procura utilizar una sola tarjeta para realizar operaciones
bancarias en línea, para un mejor control de tus
transacciones. Muchos bancos ya tienen tarjetas digitales
para compras en línea que pueden usarse una sola vez.
 Guarda todos los comprobantes de compra y correos
recibos por el vendedor para cualquier aclaración.
Considera llevar un registro permanente.

[Link].I Vishing (extorsión telefónica)

El término es una combinación del inglés "voice" y phishing.
El delincuente realiza una llamada a la víctima en la que se
hace pasar por personal bancario o de alguna institución,
notificando situaciones alarmantes como cargos
irregulares identificados en su cuenta, con el fin de obtener
su información financiera.
¿Cómo actúan los ciberdelincuentes a través del Vishing?
Sociala 2017. “Grabación Real ¡No caigas en estos fraudes!”
Recomendaciones ante el Vishing:
 Antes de dar cualquier información o de realizar cualquier
acción llama a tu banco para verificar la información que te
han dado.
 Ante llamadas alarmantes relativas a tus cuentas o servicios
o que adviertan de algún riesgo, contacta a tu banco o
proveedor a través de sus números oficiales.
 Nunca proporciones datos personales en esas
llamadas, las instituciones financieras nunca solicitan
información financiera mediante llamadas, correos o
mensajes.
 Nunca entres a ligas proporcionadas por remitentes
desconocidos.
 Activa las alertas de movimientos bancarios y revisa
periódicamente tus estados de cuenta para enterarte al
instante de cualquier movimiento desconocido.
[Link] Phishing (Usurpación de
identidad)
Es el robo de identidad a través de páginas web que simulan
ser sitios auténticos de instituciones bancarias, empresas de
comercio electrónico y otras instancias dedicadas al pago de
servicios, que son difundidas en mensajes de correo
electrónico, mensajería instantánea, motores de búsqueda y
redes sociales, principalmente.
¿Cómo actua el Phishing?
Banco General 2014. ¿Qué es el phishing?
¿Cómo se visualiza un correo electrónico apócrifo tipo
phishing?

Google Alerts googlealerts-noreply@[Link]

¿Cómo se visualiza la redirección de un correo
electrónico a un sitio apócrifo tipo phishing?
¿Cómo se visualiza la redirección de un correo
electrónico a un sitio apócrifo tipo phishing?

¿Cómo identificar un correo electrónico fraudulento?

 Lista de los sitios web que se han detectado como
apócrifos
Intentan suplantar a la SHCP, SAT o Aduanas:
 [Link]
 [Link]
 [Link]
 [Link]
 [Link]
 [Link]
 [Link]
 [Link]
 [Link]

[Link] Smishing
Es un tipo de fraude a través de mensajes SMS, de ahí su
nombre smishing.
Envío de mensajes de texto dirigidos aleatoriamente a los
usuarios de telefonía móvil, en los que se difunden ligas
electrónicas para acceder a sitios web fraudulentos o
números telefónicos para reclamar supuestos premios o
beneficios, con la finalidad de solicitar información
confidencial a los usuarios, como datos bancarios o
contraseñas.
Doble 2014. “CUIDADO CON LA ESTAFA DE "TELCEL" 100 MIL
PESOS”
 Nunca hagas clic en enlaces que provengan de usuarios
desconocidos.
 Nunca entregues tus datos por correo electrónico. Las
empresas y bancos jamás solicitarán tus datos financieros o
de sus tarjetas de crédito por correo.

 Habilita el doble factor de autenticidad, para reforzar la

seguridad de tus cuentas.
 Escribe correctamente la dirección del sitio web que deseas
visitar, con ello verificas que la página sea la auténtica, ya
que existen páginas falsas con una o dos letras de diferencia
o cambiadas.
 Asiste a tu banco para verificar los hechos alarmantes o
promociones demasiado atractivas que te llegan por correo
electrónico, mensajería instantánea o redes sociales, antes
de actuar.
 Mantén actualizado el sistema operativo y antivirus de tus
equipos.

[Link] Pharming
Consiste en dirigir a un usuario a una página web falsa para
robarle información valiosa y solicitar créditos a su nombre o
disponer del dinero que tiene en sus cuentas bancarias.
¿Cómo opera el Pharming?
Doble 2014. “¿Qué es el pharming?”
¿Cómo se visualiza un correo electrónico fraudulento
tipo pharming?

¿Cómo identificar una página web fraudulenta?

[Link].V SPAM
Mensaje de correo electrónico no solicitado, también llamado
correo electrónico basura, enviado a varios destinatarios, el
cual posee enlaces o información que busca engañar al
usuario a fin de obtener información personal, incluyen
software malicioso que se instala en tu computadora o
teléfono.
[Link] BEC (Business Email Compromise)
Consiste en tener acceso a los correos empresariales y
posteriormente cambiarlos por uno muy similar para engañar
a los empleados e indicar que los pagos de la empresa a los
proveedores se harán a cuentas bancarias distintas.
Ejemplo de Estafa BEC:
 Confirma con los proveedores todo cambio de cuenta
bancaria para realizar sus pagos.
 Revisa los códigos fuente de sus correos corporativos.
 Desconfía de las solicitudes de pago de
proveedores urgentes y con promociones.

[Link] Fraude Nigeriano

Es una modalidad de estafa cibernética a través de correo
electrónico, mediante el cual se hacen pasar por
personas millonarias argumentando que requieren del
apoyo de sus víctimas para compartir su fortuna, a través de
un depósito para realizar la gestión de la transacción, debido
a las complicaciones políticas para liberar el recurso.
¿Cómo opera el fraude nigeriano?
Animal Político 2020. “Estafa nigeriana: qué es y cómo no ser
víctima de este fraude por internet.”
[Link] SIM SWAPPING
Este es un fraude que consiste en la duplicación de la
tarjeta SIM de los usuarios, mediante el uso de
documentación falsa. Eso permite a los ciberdelincuentes
tomar el control de un teléfono móvil y obtener toda la
información almacenada en el mismo, con lo cual no solo tu
información financiera es vulnerada, sino también tu
información personalísima.
 [Link] Recomendaciones
[Link].I Medidas preventivas para evitar el
robo de identidad:

La mayoría de los fraudes cibernéticos le suceden a

personas que saben poco de tecnología y, sobre todo,
muy confiadas.
Por el contrario, si te consideras hábil en el uso cotidiano de
la tecnología, toma estas recomendaciones y compártelas
con tus familiares y amigos, sobre todo los menos
familiarizados con la tecnología.
En tu computadora y celular:
 Crea una sesión personal en cada equipo para tus
actividades personales y laborales.
 Usa contraseñas seguras y actualízalas de manera periódica.
 Respalda tu información periódicamente (regla de oro) por
si necesitas restaurar los sistemas de tus dispositivos.
 Limita el acceso remoto a tus dispositivos a través de
internet.
 Actualiza sistemas operativos y antivirus en tus equipos con
acceso a Internet.
En redes sociales y cuentas de mensajería:
 Activa el doble factor de autenticación (2fa) en tus cuentas
de mensajería instantánea, banca en línea, correo
electrónico, entre otros.
 Piensa dos veces antes de compartir videos o fotografías
personales y familiares.
 Configura la privacidad en tus de redes sociales, lo que
compartes a través de ellas implica hacerse de carácter
 público y está fuera de tus manos que sea utilizado por otras
personas.
 Cancela cuentas de redes sociales que ya no usas.
RECUERDA
 Los bancos no solicitan información confidencial
mediante correo electrónico o llamada.
 Evita abrir o contestar mensajes de remitentes
desconocidos.

[Link] Protege tu privacidad

Al publicar en redes sociales o navegar en sitios web, es
importante considerar la protección de tu vida personal y
laboral.
 Configura la privacidad de tus redes sociales.
 Solo acepta solicitudes de personas conocidas.
 No compartas en redes sociales datos personales
(nombres, teléfonos, direcciones, etc.) ni ubicación de tus
publicaciones.
 Evita abrir correos electrónicos sospechosos o descargar
archivos adjuntos.
 Antes de instalar aplicaciones revisa si los permisos que
otorgas son necesarios.

[Link] Contraseñas seguras

Son claves de acceso, difíciles de adivinar por otras
personas, aun utilizando aplicaciones para descifrarla.
RECUERDA:
 Utiliza diferentes contraseñas en tus redes sociales y
correo electrónico.
 Evita que se guarden tus contraseñas de manera
automática.
 Cámbialas de vez en cuando.
 [Link].I Contraseñas más comunes

Contraseñas populares que sufrieron más hackeos:

 starwars
 "iloveyou" (te amo)
 "freedom" (libertad)
 "letmein" (dejame entrar).

[Link] ¿Cómo crear una contraseña

segura?
 Utiliza más de ocho caracteres para crearla.
 Combina letras mayúsculas, minúsculas, números y signos.
 Utiliza una frase o clave fácil de recordar, sin relacionarla con
datos obvios sobre ti o tu familia (como fechas de
cumpleaños, aniversario, nombre personal o de tu mascota,
etc.)
 Verifica el nivel de protección de tus contraseñas en sitios
web que miden la seguridad contra posibles hackeos.

[Link] Ejemplos de contraseñas

seguras:
 Artista Favorito.
 1_L0v3+wick3y
 Actividad que más te gusta.
 v0y*1kRr3r4+
 Autor Favorito.
 W4r10_Bn3DtT1
 Oración que más relacione …
 Wy_Pn3r+@_35_536ur@

[Link] ¿Cómo puedo comprobar el

nivel seguridad de una contraseña?
Recuerda realizar periódicamente la actualización de tus
contraseñas, mediante los siguientes sitios puedes consultar
su nivel de seguridad.

[Link] ¿Cómo puedo reportar dentro de

las mismas plataformas digitales un
incidente cibernético?
 Reporte de una cuenta comprometida en Facebook
[Link]
 Problemas con el acceso a la cuenta de Twitter
[Link]
access/hacked-or-compromised
 Hackeo de cuenta de Instagram.
[Link]
149494825257596
 Recuperación de la cuenta Google
[Link]
flowName=GlifWebSignIn&flowEntry=AccountRecovery
 Cuenta de Microsoft hackeada o en peligro
[Link]
%C3%B3mo-recuperar-una-cuenta-de-microsoft-pirateada-o-
en-peligro-24ca907d-bcdf-a44b-4656-47f0cd89c245
[Link]
 Cuentas robadas de WhatsApp
[Link]
accounts/?lang=es_pe
support@[Link]
 Reporte de incidentes de Telegram
[Link]

[Link].V ¿Qué es un antivirus?

Un antivirus es un programa que detecta y elimina virus de
una computadora. Una vez instalados, la mayoría de los
antivirus se ejecutan automáticamente en segundo plano
para brindar protección en tiempo real contra ataques de
virus.

[Link].V.I ¿Cómo funciona un antivirus?

Los antivirus tienen la misión principal de detectar y
eliminar el ‘malware’ (o software malicioso) de los equipos
y dispositivos, antes incluso de que hayan infectado el
sistema.

[Link] ¿De qué amenazas nos

defienden los antivirus?
 Los virus son programas maliciosos que se camuflan en
ficheros de usuarios
 Los gusanos informáticos son programas capaces de
ejecutarse y propagarse por sí mismos a través de la red,
con el objetivo de colapsar equipos y redes informáticas.
 Los virus que conocemos como ‘troyanos’ son un tipo de
‘malware’ que se esconde tras la apariencia de un programa
legítimo que funciona correctamente, pero al ejecutarlo
concede al atacante acceso al equipo permitiendo incluso
que se controle de forma remota.
 El ‘spyware’ es, como su nombre indica, un programa espía
que se aloja en los equipos y dispositivos y puede recopilar
todo tipo de información sobre el usuario: sus hábitos, sus
datos personales, información bancaria, etc.
 El ‘ransomware’ es un tipo de virus que secuestra la
información contenida en el ordenador, cifrando los archivos,
y solicita a su legítimo dueño una cantidad económica a
cambio de su liberación.

[Link] ¿Qué antivirus elegir?

Existen multitud de antivirus en el mercado, muchos de ellos
son gratuitos y otros de pago.
La Oficina de Seguridad del Internauta posee un amplio
análisis de antivirus gratuitos con un detalle de sus
especificaciones para poder elegir el más adecuado a las
necesidades del usuario.
Así mismo, existen sitios web que realizan evaluaciones a las
plataformas de antivirus asignándoles una calificación a su
desempeño, te compartimos el siguiente enlace para
consultar: [Link]
gclid=CjwKCAiAxJSPBhAoEiwAeO_fPzQcCW4aVJvUTYkGpPeN5
Ux7HLk6xCknkoFJFQjkiCwKUnfQc6npxxoCT14QAvD_BwE
¿Qué mantenimiento necesita un antivirus?
El único mantenimiento que necesita un antivirus es
su actualización periódica.

[Link] Aplicaciones seguras

El uso de aplicaciones móviles nos ha facilitado el desarrollo
de múltiples tareas, sin embargo, debemos verificar los
siguientes aspectos a fin de proteger nuestra información y
el óptimo funcionamiento de nuestros dispositivos.
RECOMENDACIONES:
 Consulta las calificaciones y opiniones de otros usuarios.
 Revisa los permisos y datos que te solicita.
 Descarga solo desde sitios oficiales y fíjate detenidamente
en el logotipo de la app.
 Refuerza la seguridad manteniendo actualizados tus
dispositivos y aplicaciones.
 Se trata de algo esencial para proteger el teléfono y tus
datos personales.
 ¿CÓMO IDENTIFICAR UN SITIO WEB APÓCRIFO?

[Link] El uso responsable y seguro de

la información
La ciberseguridad tiene como objetivo la protección de la
información digital, con el fin de minimizar el nivel de riesgo
al que está expuesta la información ante amenazas o
incidentes de naturaleza cibernética.
La protección de la integridad, confidencialidad y
disponibilidad de la información que almacenamos,
procesamos o compartimos debe siempre mantenerse activa
ante un ataque o incidente cibernético. Por ello, se sugieren
las siguientes acciones preventivas:
Respaldo de información:
 Para garantizar que las empresas e instituciones puedan
disponer de información en el momento que es requerida
cuando se presenta incidente cibernético, es necesario llevar
a cabo un “respaldo”, “copias de seguridad” o “backup”,
como un proceso preventivo.
 Para mayor información consulta:
[Link]
GacetaElectronica/GacetaMayo2014/Paginas/
[Link]#:~:text=En%20general%2C
%20un%20respaldo%20es,software%20de%20aplicaci
%C3%B3n%2C%20sistemas%20operativos%2C

[Link] Cifrado de información:

 Con la finalidad de proteger la información
personal, confidencial o reservada que es enviada entre un
navegador y un servidor, así como para trasportarla por
medio de dispositivos de almacenamiento externo
(memorias USB, CD, DVD, discos duros externos, etc).
 Para mayor información consulta el anexo y el siguiente
enlace:
[Link]
encryption

[Link] Escritorio limpio:

Al utilizar en el trabajo equipos de cómputo y espacios físicos
compartidos, es importante mantener la protección de la
información, a fin de impedir que terceras personas ajenas a
la institución puedan extraer datos sensibles que afecten las
funciones de la organización. Para ello, realiza las siguientes
acciones:
 Utilizar una sesión de usuario para cada persona que utilice
un equipo, con la creación de contraseñas seguras.
 Bloquear la sesión al retirarse del lugar de trabajo.
 Guardar en un lugar seguro cualquier información física o
medio de almacenamiento removible que contenga
información sensible al ausentarse de su lugar de trabajo y al
finalizar su jornada.

[Link].X Principales técnicas de ingeniería

social con fines de fraude cibernético:
 SUSCRIPCIONES GRATUITAS

pueden tener códigos maliciosos

 COMUNICADOS FALSOS

solo buscan confundir

 CORREOS ALARMANTES

para obtener información personal y financiera

 SERVICIOS GRATUITOS (Smishing)

ofrecen premios al entrar a una cuenta falsa

 SPAM

correos de desconocidos con archivos maliciosos

 OFERTAS ATRACTIVAS

suelen ser irreales y pueden derivar en robos

 PÁGINAS APÓCRIFAS (Phishing)

Suplantan instituciones y solicitan donativos o información

financiera.

[Link] Recomendaciones en caso de ser

víctima de un delito cibernético:
 Documenta y guarda evidencia, como pueden ser
fotografías, capturas de pantalla, mensajes, etc.
 Evita difundir o compartir el material a denunciar.
 Acude con las autoridades correspondientes para presentar
tu denuncia.
La Guardia Nacional te brinda orientación técnica y
legal para presentar tu denuncia ante la autoridad
competente en caso de un delito cibernético.
 088
 cnac@[Link] / [Link]@[Link]
 @CNAC_GN
¡Recuerda tu reporte es seguro y confidencial!

III. Fintech y activos digitales -

criptoactivos (“criptomonedas”)
III.I ¿Qué es una Fintech?
Durante el desarrollo del Tema V, del Módulo II, se hizo una
descripción general de lo que son las Fintech.
Ahora, desarrollaremos el tema con mayor detalle, en el
entendido de que estamos ante una serie de fenómenos y
desarrollos actuales que cada día experimentan cambios e
innovaciones, las que permiten impulsar iniciativas
tecnológicas, de mercado, de educación, entretenimiento, de
políticas públicas, etc. y que por lo mismo son de gran
amplitud y poseen diversos grados de complejidad, por lo
que, para fines de este diplomado, nos limitaremos a la
presentación de un panorama general que permita a los
cursantes entender esta temática, contar con elementos
para la toma de decisiones y desarrollar una base
fundamental mínima, para iniciar, si es que así se desea, un
estudio más pormenorizado en alguna de las muchas
vertientes que el tema ofrece.
Las Fintech son empresas emergentes (startups en
inglés) que brindan servicios financieros mediante el
uso y desarrollo e implementación de
la tecnología con el fin de agilizar y simplificar su
proceso de atención.
Hasta la fecha, no existe una definición oficial única para
esta palabra. El término Fintech, fue creado combinando dos
palabras de origen inglés: finance y technology. Traducidas
al castellano, serían tecnología financiera. Esto se refiere a
los servicios financieros prestados por las empresas
que utilizan tecnologías modernas para crear
productos financieros nuevos e innovadores. El foco en
el mercado financiero es fundamental, el cual se acompaña
de la innovación tecnológica que favorece la agilidad de los
servicios en este mercado. Sus principales ventajas incluyen
características tales como: la velocidad de ejecución de
la transacción, facilidad de uso, bajo costo de
entrega, mayor disponibilidad y accesibilidad, y
portabilidad, entre otras.

También puede ser utilizado para

definir a una sola empresa o a todo el sector empresarial que
opera en el área de finanzas y ofrece servicios utilizando las
nuevas tecnologías relacionadas estrechamente con internet.
Lo innovador de Fintech es que ofrece soluciones
nuevas, competitivas e innovadoras para servicios
financieros tradicionales. En otras palabras, podríamos
afirmar que Fintech, o Tecnología Financiera, no es más
que un sector económico que utiliza nuevas tecnologías e
innovaciones tecnológicas aplicadas en el área de servicios
financieros.
Sus orígenes parecen no estar muy claros aún. Aunque las
primeras menciones de Fintech se empezaron a
conocer a comienzos de la década de los ochentas. La
prensa estadounidense comenzó a referirse de esta manera
respecto de la informatización y el uso masivo de las
telecomunicaciones en bancos y mercados financieros. Sin
embargo, algunos expertos coinciden en que sus inicios se
remontan a una época anterior. Más específicamente
a la década de 1960 cuando aparecen los primeros
cajeros automáticos de los bancos.
Para otro sector, su origen está estrechamente
relacionado con el desarrollo de Internet a principios
de los años 90. Época en la que aparecen las primeras
empresas estrictamente Fintech con un alcance global. Al
mismo tiempo que aparecen nuevos servicios en línea, como
PayPal en 1999, que resultó ser perfecto para los portales de
subastas. Sin embargo, la mayoría de los historiadores y
especialistas en el sector, están de acuerdo en que el
boom Fintech comenzó realmente después de 2010
con el lanzamiento masivo de los teléfonos
inteligentes.
¿Cuál es el objetivo de las Fintech? El objetivo de las
soluciones Fintech es incluir lo más avanzado de la
tecnología a los servicios financieros ya
existentes. Siempre con el fin de proporcionar mayor
accesibilidad a los usuarios y ofrecer nuevas e innovadoras
soluciones a situaciones comunes actuales. De la misma
manera, busca abaratar los costos de los servicios
aumentando los niveles de eficiencia en la atención a los
usuarios, agregando elementos de valor. Como, por ejemplo,
una mayor transparencia en la oferta misma de los servicios
financieros.

De esta manera también

podemos plantear que el objetivo de las Fintech es la
satisfacción de los usuarios a través de la prestación
de un servicio de alta tecnología, más sencillos y
rápidos, adecuándolos de una forma más
personalizada; que le brinda ciertas ventajas al acceder a
los servicios financieros ya establecidos. Además, desarrollar
un acceso más rápido y efectivo de los usuarios a los
servicios prestados generando una respuesta realmente
satisfactoria. Estos son elementos de valor que definen los
objetivos establecidos de estas soluciones cada vez más
presentes en nuestra vida diaria.
Es en ese sentido que las Fintech buscan ofrecer servicios de
manera ágil, eficiente, cómoda, mediante plataformas como
páginas web, aplicaciones, y redes sociales.

[Link] Ley Fintech

Debido a que este espacio social experimenta cambios y
actualizaciones permanentes, se vuelve necesario su
regulación y ordenamiento.
Es por eso que, en México, se ha desarrollado una legislación
que permite normar las actividades en este campo financiero
y económico, buscando generar seguridad, tanto para
usuarios o público en general, como para los prestadores de
estos servicios.

Por ello se vuelve de importancia contemplar lo estipulado

por la ley reglamentaria en la materia, en este caso la
llamada “Ley Fintech”, la que surge en 2018 teniendo en
cuenta los constantes cambios tecnológicos en el mundo y
particularmente en México, donde el comercio de bienes y
servicios se ha desarrollado de tal manera que la tecnología
ha sido una pieza clave en este proceso, por lo que los
servicios financieros también se han visto impactados por
estos cambios.
No solo los aspectos tecnológicos son los que motivan al
nacimiento de este nuevo sector, sino también que el público
en general pueda beneficiarse de más servicios financieros,
más baratos y adecuados a los distintos segmentos del
 mercado, que hasta ahora la banca u otros intermediarios
financieros han desatendido o ignorado.
Por tanto, es necesario contar con un marco normativo
acorde a las nuevas tecnologías financieras para dar certeza
jurídica a empresas y usuarios del sistema financiero para
poner a México a la vanguardia en el desarrollo de servicios
financieros que sean capaces de incrementar el nivel de
inclusión financiera en todo el país y mejorar las condiciones
de competencia en el sistema financiero.
Para ello el 10 de octubre de 2017 el ejecutivo federal envió
al Senado de la República la iniciativa de Ley para Regular
las Instituciones de Tecnología Financiera (ITF), conocida
también como Ley Fintech. Después del proceso de
aprobación por parte del Congreso de la Unión, el Ejecutivo
Federal procedió a su publicación el 9 de marzo de 2018 en
el Diario Oficial de la Federación.
Fue así que se publicó el Decreto por el que se expide la Ley
para Regular las Instituciones de Tecnología
Financiera y se reforman y adicionan diversas disposiciones
de la Ley de Instituciones de Crédito, la Ley del Mercado de
Valores, la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito, la Ley para la Transparencia y
Ordenamiento de los Servicios Financieros, la Ley para
Regular las Sociedades de Información Crediticia, la Ley de
Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, la
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, la Ley de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores, y de la Ley Federal
para la Prevención e Identificación de Operaciones con
Recursos de Procedencia Ilícita.
A. Principios contenidos en esta ley:
1. Inclusión e innovación financiera
2. Promoción de la competencia
3. Protección al consumidor
4. Preservación de la estabilidad financiera
5. Prevención de operaciones ilícitas
6. Neutralidad tecnológica
B. Objeto:
Tiene por objeto regular los servicios financieros que prestan
las instituciones de tecnología financiera, así como su
organización, operación y funcionamiento, así como los
servicios financieros sujetos a alguna normatividad especial
que sean ofrecidos o realizados por medios innovadores,
fomentar la inclusión e innovación financiera y la protección
al consumidor planteando la preservación de la estabilidad
financiera, la promoción de la sana competencia, y la
prevención del “lavado” de dinero y del financiamiento al
terrorismo.

[Link] Tipos de Fintech

Existe una diversidad enorme en torno a los tipos y
características de las Fintech. Esta diversidad, debido a las
condiciones del mercado y a los avances tecnológicos, tiende
a crecer, sin embargo, aquí presentamos una agrupación que
considera tres conjuntos fundamentales:
A. Institución de Financiamiento Colectivo
(crowdfounding)
Hace referencia al modelo de financiamiento colectivo,
donde distintas personas contribuyen con pequeñas o
grandes aportaciones financieras a un proyecto que quiere
desarrollar un tercero.
1. Objeto: Realizar actividades destinadas a poner en contacto
a personas del público en general, con el fin de que entre
ellas se otorguen financiamientos mediante operaciones,
realizadas de manera habitual y profesional, a través de
aplicaciones informáticas, interfaces, páginas de internet, o
cualquier otro medio de comunicación electrónica o digital.
 Recibir y publicar las solicitudes de operaciones de
financiamiento colectivo de los solicitantes y sus
proyectos a través de la interfaz, página de internet o
medio de comunicación electrónica o digital que utilice para
realizar sus actividades.
 Facilitar que los potenciales inversionistas conozcan las
características de las solicitudes de financiamiento
colectivo de los solicitantes y sus proyectos a través de
la interfaz página de internet o medio de comunicación
electrónica o digital que utilice para realizar sus actividades.
 Habilitar y permitir el uso de canales de comunicación
electrónicos mediante los cuales los inversionistas y
solicitantes puedan relacionarse a través de la interfaz
página de internet o medio de comunicación electrónica o
digital que utilice para realizar sus actividades.
 Obtener préstamos y créditos de cualquier persona,
nacional o extrajera, destinados al cumplimiento de
su objeto social, los cuales no podrán destinarse para
esquemas que permitan compartir con los inversionistas los
riesgos de los proyectos. Dichos préstamos y créditos no
podrán ser obtenidos de persona indeterminada o mediante
medios masivos de comunicación ni de forma habitual o
profesional.
 Emitir valores por cuenta propia. Los recursos obtenidos
de la colocación de valores de deuda en oferta púbica no
 podrán destinarse para establecer esquemas que permitan
compartir con los inversionistas los riesgos de los proyectos.
 Adquirir o arrendar los bienes muebles e
inmuebles necesarios para la realización de su objeto y
enajenarlos cuando corresponda.
 Construir depósitos en entidades financieras
autorizadas para ello.
 Constituir los fideicomisos que resulten necesario para el
cumplimiento de su objeto.
 Realizar la cobranza extrajudicial o judicial de los
créditos otorgados a los solicitantes por cuenta de los
inversionistas.
2. Operaciones: Los Clientes de una Institución de
Financiamiento Colectivo podrán efectuar a través de ellos y
a través de dicha institución las operaciones siguientes:
 Financiamiento Colectivo de Deuda
 Financiamiento Colectivo de Capital
 Financiamiento Colectivo de Copropiedad o Regalías
B. Instituciones de Fondo de Pago Electrónico
Se consideran fondos de pago electrónico a aquellos fondos
que estén contabilizados en un registro electrónico de
cuentas transaccionales que, al efecto lleve una Institución
de Fondos de Pago Electrónico, también conocidas como:
 Wallets o
 Monederos electrónicos
Los fondos de pago electrónico están referidos a:
 Un valor monetario equivalente a una cantidad determinada
de dinero en M.N. o M.E.
 Un número determinado de unidades de un activo virtual.
 Correspondan a una obligación de pago a cargo de su
emisor.
 Sean emitidos contra la recepción de la cantidad de dinero o
activos virtuales con el fin de abonar, trasferir o retirar
dichos fondos según la instrucción que del tenedor de los
fondos de pago.
Actividades autorizadas:
 Emitir, comercializar o administrar instrumentos para la
disposición de fondos de pago electrónico.
 Prestar el servicio de transmisión de dinero.
 Prestar servicios relacionados con las redes de medios de
disposición.
 Procesar la información relacionada con los servicios de pago
correspondientes a los fondos de pago electrónico o a
cualquier otro medio de pago.
 Realizar operaciones con activos virtuales.
 Obtener préstamos y créditos de cualquier persona nacional
o extranjera, destinados al cumplimiento de su objeto social,
salvo para la emisión de fondos de pago electrónico o el
otorgamiento de crédito.
 Otorgar créditos o préstamos, en la forma de
sobregiros en las cuentas que administren, derivados
únicamente de la transmisión de fondos de pago
electrónico
 Emitir valores por cuenta propia. Los recursos obtenidos de
la colocación de valores de deuda no podrán destinarse a la
emisión de fondos de pago electrónico o el otorgamiento de
crédito.
 Constituir depósitos a la vista o a plazo en entidades
financieras autorizadas para recibirlos
 Adquirir o arrendar los bienes muebles e inmuebles
necesarios para la realización de su objeto y enajenarlos
cuando corresponda
 Poner en contacto a terceros con la finalidad de facilitar la
compra, venta o cualquier otra transmisión de activos
virtuales
 Comprar, vender o, en general transmitir activos virtuales
por cuenta propia o de sus clientes
 Realizar los actos necesarios para la consecución de su
objeto social
 Los instrumentos para la disposición de fondos de pago
electrónico serán considerados MEDIOS DE DISPOSICIÓN
 C. Modelos Novedosos
Los Modelos Novedosos también son conocidos
como "Sandbox" y se definen de acuerdo con la Ley
como: “Aquel que para la prestación de un servicio
financiero utilice herramientas o medios tecnológicos
con modalidades distintas a las existentes en el
mercado.”
De igual manera, es considerado como un “espacio legal”
bajo el cual se permite realizar una actividad regulada (que
necesita una autorización, registro o concesión) a través de
un régimen regulatorio ad hoc por un periodo de tiempo
limitado.
También se identifica como cualquier concepto, producto o
servicio innovador que crea nuevos mercados aplicando
nuevos conjuntos de reglas, valores y modelos que rompen
los mercados existentes, desplazando tecnologías y alianzas
anteriores
Los también llamados modelos innovadores promueven
servicios financieros no tradicionales, buscando facilitar
la bancarización, la inclusión y la manera de hacer negocios,
al tomar decisiones en proyectos en cualquier lugar, sin
intermediarios, y generalmente a través de una aplicación,
reduciendo así los costos de los procesos existentes, ya que
habrá una tendencia a la tercerización, siendo las startups
los que llevan la delantera en soluciones novedosas.
[Link] Plataformas Fintech autorizadas
Tratándose de un sector de gran dinamismo, día a día surgen
nuevas iniciativas y plataformas. Teniendo en cuenta este
dinamismo económico, financiero y tecnológico, podemos
mencionar, para fines estrictamente didácticos e
informativos, a algunas de las plataformas autorizadas para
su operación en México:
o Plataformas de fondeo colectivo que hasta el momento han
obtenido su autorización definitiva son:
o Fundary
o Likideo MX
o BXL Fintech
o Doopla
o Prestadero
o M2Crowd
o Cien Ladrillos
o Play Business
o Crowd Up Mex
o Fintech on Demand
o CrowdLink
o Asimismo, las de fondos de pago electrónico son:
o NVIO Pagos,
o Trafalgar Digital
o BRX Payments
o Inguz Digital, BKBN
o Tu Dinero Digital
o Sistema de Transferencias y Pagos STP
o ColtoMoney
o Cuenca
o Mexpago
o Lana
[Link]
autoriza-a-dos-fintech-mas-son-22-en-total-las-firmas-
[Link].

III.V Activos digitales y criptoactivos

(“criptomonedas”)
Los Activos Digitales son un producto financiero novedoso. El
primero de ellos fue generado en 2009 por Satoshi
Nakamoto, pseudónimo que representa a la persona o al
grupo de personas que se dieron a la tarea de construir al
Bitcoin, primer activo digital y que en el lenguaje coloquial
fue llamado por la prensa como “criptomonedas”.
Los Activos Digitales son productos financieros de
última generación y parte importante de las llamadas
Fintech.
Su elaboración y circulación implican la suma de los mundos
digitales, cibernéticos y computacionales con las políticas y
estrategias de la economía monetarista.
Los activos digitales están hechos para circular y realizarse
en el mundo digital y virtual, ya que no poseen una
representación física y adquieren su valor, con base a la
confianza que el público deposita en el producto, lo que
es lo mismo que a la oferta y la demanda, lo que las
hace extremadamente volátiles, registrando
variaciones en su precio de manera constante e
incluso de forma brusca.

III.V.I ¿Qué son los Activos Digitales?

Para poder entenderlo, primeramente,

revisemos su consistencia y sustancia desde su existencia y
creación en el espacio cibernético y computacional.
Los Activos Digitales son un producto que emplea un cifrado
criptográfico para garantizar su titularidad y asegurar la
integridad de las transacciones, y controlar así, la creación
de unidades adicionales, es decir, evitar que alguien pueda
hacer copias y reproducciones (el equivalente a
falsificaciones de una moneda o billete) como haríamos, por
ejemplo, en cualquier computadora o smartphone, con un
archivo, una melodía, una foto, etc. Estos productos no
existen de forma física: se almacenan sola y únicamente en
una cartera o monedero digital, “Wallet” (se trata de un
instrumento electrónico que, a partir de su capacidad de
almacenaje y su combinación con claves y contraseñas, se
utiliza para almacenar activos digitales y/o criptoactivos. Los
activos digitales de interés financiero, no se adquieren y
almacenan en un banco y tampoco en el disco duro de
alguna computadora, solo y únicamente en los wallets).
Son un activo virtual, pues son la representación de valor
registrado electrónicamente y su circulación o transferencia
solo puede darse a través de medios electrónicos.
Un activo digital se basa en los principios de criptografía
para proporcionar un medio seguro de intercambio.
Imagina que vendes una fotografía digital y la envías por
correo electrónico. Ese activo sigue en tu ordenador,
también está en el del receptor, y puede estar en el de un
tercero que haya hackeado la red. Este es el problema del
dinero digital: el llamado doble gasto, el defecto por el que
una misma moneda digital puede gastarse más de una vez
en un sistema descentralizado.
“Esta es la revolución de Satoshi: blockchain resuelve
algo que no se había podido solucionar hasta ahora;
es tal la seguridad y la transparencia que consigue
eliminar el efecto del doble gasto”.
Con blockchain, cuando mandas la imagen, esta
desaparece del ordenador y todos los movimientos
quedan registrados.
Los activos digitales funcionan mediante el
registro contable compartido o blockchain.
Esta tecnología les aporta un elevado
sistema de seguridad con capacidad para
evitar, por ejemplo, que un mismo activo
digital se pueda transferir en dos
ocasiones o que sea falsificado.
La tecnología blockchain funciona como un gran libro
de contabilidad donde se pueden registrar y
almacenar cantidades ingentes de información. Toda
ella está compartida en la red y protegida de tal
forma que todos los datos que alberga no se pueden
alterar ni eliminar.
Es una base de datos transaccional distribuida, formada por
cadenas de bloques diseñadas para evitar su modificación
una vez que un dato ha sido publicado. Esta tecnología
descentraliza la gestión y elimina los intermediarios como un
libro de cuentas donde los bloques (los correspondientes
registros) se enlazan como una cadena y protegen la
seguridad y privacidad de la información utilizando
criptografía.
Los activos digitales o criptoactivos solo puede existir dentro
de los blockchains, allí se producen y allí circulan sin
necesidad de intermediarios, no existe otro espacio físico o
virtual en el cual puedan desarrollarse.

[Link] ¿Qué significa minar

criptomonedas?
Este concepto hace referencia al proceso necesario para
validar las operaciones que se llevan a cabo mediante este
tipo de activos digitales. Por ejemplo, si tomamos el caso
práctico de una criptomoneda bitcoin: su minería se basaría
en la validación y el registro de las transacciones en el
registro blockchain.
En definitiva, minar criptomonedas supone resolver con éxito
los problemas matemáticos que se presentan. Los mineros
que lo han llevado a cabo obtienen a cambio criptomonedas.
Se trata de un proceso que exige equipo computacional
especializado (tanto para generar las criptomonedas como
para almacenarlas) y enormes cantidades de energía
eléctrica (tanto para el funcionamiento del equipo de
cómputo como para sostener equipos de refrigeración,
debido al alto calor que el proceso genera), durante un
proceso ininterrumpido que puede tardar varios días. Se
estima que la energía que se utiliza mundialmente para el
minado de bitcoin es de 140,25 terawatios-hora al año. Más
del consumo completo por año de países como Ucrania o
como Suecia, por ejemplo.
Hasta aquí revisaremos lo relacionado con la dimensión
cibernética y computacional de los Activos digitales, ahora,
veamos más de cerca su naturaleza más económica y
monetaria.
Los activos digitales, a diferencia del dinero digital y del
papel moneda o dinero físico no están respaldados por un
gobierno, un banco central o una mercancía, pero al estar
basadas en la tecnología Blockchain esta se puede usar
como instrumento de cambio y depósito de valor. A menudo
están configuradas sobre una red descentralizada entre
personas (peer-to-peer), no están denominadas en una
 moneda oficial y no están controladas por una autoridad
centralizada como sí lo están las monedas virtuales.
1. Los activos virtuales o cripto-activos son mecanismos de
almacenamiento e intercambio de información
electrónica. Estos no tienen valor intrínseco y sus
características tecnológicas pueden tener usos futuros
diversos que pueden determinar su valor. Por ello, suelen ser
activos con un valor muy volátil y son considerados
especulativos.
2. Si bien los activos virtuales pueden ser intercambiados, no
cumplen con las funciones del dinero, pues su
aceptación como medio de pago es limitada y no son una
buena reserva ni referente de valor.
3. No existe un bien subyacente ni un activo ajeno que respalde
su valor uno a uno (por ejemplo, un peso vale su equivalente
en oro, ya que la moneda mexicana utiliza las reservas
nacionales de oro, junto con sus reservas de divisas, como
garantía del valor del peso mexicano). El valor de los
activos digitales está definido por la oferta y
demanda; la cual depende, entre otras cosas, de la
confianza de los usuarios en la tecnología que los sustenta,
es decir, si una persona o grupo de personas consideran
atractivo a un producto específico, un bitcoin, por ejemplo, el
precio y valor del producto estará sujeto a la demanda que
experimente. Lo primero que hay que entender es que los
criptoactivos no tienen un valor fijo, es decir que son
volátiles. Tampoco están regulados por una institución, no
existe un banco central que los regule y por tanto no
funcionan con intermediarios, sino que se encuentran en una
base de datos descentralizada, blockchain o registro
contable compartido. En sí, esos son factores que influyen en
su fluctuación, sin embargo, está determinada por otros
como la oferta y demanda.
4. La tecnología que soporta a los activos virtuales, permite que
las unidades de dichos activos e incluso sus fracciones, no
sean fungibles; además cada unidad o fracción tiene
un registro histórico de transacciones que permite la
distinción entre todos los demás. Es decir, así como una
moneda física no la puedes usar para hacer dos pagos
distintos al mismo tiempo, un bitcoin no puede ser
intercambiado de manera simultánea dos o más
veces, el registro cibernético existente asegura que
 esto no sea posible y que ese producto tampoco
pueda ser copiado.

5. Dos factores también claves para determinar el valor de las

criptomonedas son:
 La percepción o sentimiento que hay en torno a uno
de estos activos digitales. Si es buena, esto generará
más demanda y aumentará su valor. Si es mala, habrá más
oferta y reducirá su valor.
 La especulación: consiste en comprar criptomonedas en
algún Exchange y luego revenderlas en otro a un precio
mayor. Como ya mencionamos, no existe un estándar en el
precio y no están regularizados.
6. Debido a que no tienen un carácter físico, los activos
virtuales yacen en una red cibernética que contiene toda la
información transaccional de los activos virtuales.
7. Criptoactivos como el bitcoin, que además de ser de los
más conocidos, es uno de los que tiene el valor más alto, se
encuentra en una posición en la que, al producir utilidades
más altas, tiene mayor demanda y ello a su vez genera que
su precio aumente.
8. Sin embargo, la falta de regulación por parte de una
institución ha causado debate respecto a la seguridad de
inversión en estos activos digitales. Este valor se forma en
ausencia de mecanismos eficaces que impidan su
manipulación, como los presentes en los mercados
regulados de valores. Esta fluctuación es lo que lleva
a que la inversión en activos digitales o
criptomonedas pueda ser riesgosa. En 2018, el Banco de
España y la Comisión Nacional del Mercado de Valores
(CNMV) de ese país advirtieron sobre el riesgo de este tipo
de inversiones debido, entre otros factores, “a su extrema
volatilidad, complejidad y falta de transparencia que las
convierten en una apuesta de alto riesgo”.
9. 9. Los poseedores de estos activos con sus acciones,
básicamente son los encargados o responsables de regular el
mercado. Si bien, el flujo de activos de todos es
determinante, los conocidos como “ballenas” se vuelven
claves en las proyecciones a futuro. Las ballenas son los
usuarios con al menos 1,000 bitcoins; al contar con
ese volumen de activos, cualquier movimiento que
realicen es de gran impacto en el mercado.
10. Los creadores del bitcoin acordaron no producir más de
21 millones de criptoactivos, aunque a la fecha se dice que
se han destruido ya cerca de 4 millones. Entre otros efectos,
la producción limitada de estos activos digitales, brinda
cierta seguridad a su precio y valor, pero también los vuelve
motivo de fuerte especulación.
11. Los activos digitales o criptomonedas no se adquieren
en bancos o casas de cambio. Para su compra es necesario
acudir a una plataforma “Trading”, (El trading es el
comercio de acciones, divisas, materias primas o derivados a
través de una plataforma en línea. En general, el objetivo es
ganar dinero comprando a un precio bajo y vendiendo a un
precio alto, normalmente en un periodo de tiempo corto. Se
trata de agencias especializadas en procesos de inversión y
especulación) en la que un “bróker” (empresa financiera o
persona que ejecuta órdenes de compra y venta; y cobra
comisiones por este servicio. Un broker o corredor de bolsa
cuenta con licencia para la compra y venta de acciones en
los mercados bursátiles, se trata de un agente o profesional
en la asesoría y consultoría para invertir y especular de
manera bursátil y en los diferentes mercados de valores; es
el intermediario que conecta a un comprador con un
vendedor y a cambio cobra una pequeña comisión) te podrá
auxiliar y en dado caso, asesorar en la compra de los
diferentes activos digitales que más te interesen. A pesar de
que existan páginas de internet que llegan a ofrecer el pago
o incluso el regalo de criptomonedas a cambio de trabajos y
tareas muy sencillas (ver videos, contestar encuestas, jugar
videojuegos), estas son de escaso valor y aprecio en el
mercado y difíciles de vender o intercambiar por dinero u
otras criptomonedas más apreciadas y de mayor valor.
También, en muchos casos se trata de estafas o espacios
utilizados para el robo de identidades o la realización de
actividades criminales.
 [Link] ¿Qué no son los Activos
Digitales?
Los activos digitales no son dinero:
 no cumplen con las funciones del dinero (no sirven para fijar
el precio de otras mercancías o productos, por ejemplo),
 su aceptación como medio de pago es extremadamente
limitada y
 no son una buena reserva y referente de valor.
 Actualmente no pueden ser intercambiados por mercancías
de uso común.
 no poseen valor intrínseco, es decir, no valen por sí mismos y
 no cuentan con una reserva de valor perdurable en garantía
(oro, plata, por ejemplo).
Los activos digitales tampoco son dinero digital o
electrónico.
¿Cómo funciona el dinero electrónico? Los fondos que se
entregan a la entidad de dinero electrónico para su emisión
tienen su origen en billetes o monedas emitidos por un
banco central (pesos, euros, dólares, libras, etcétera) -por
ejemplo al Banco de México le corresponde el peso
mexicano- por lo que el dinero electrónico se denomina en
una divisa específica.
Al remitir dicho capital a un banco (BBVA, Santander,
Banorte), su valor no cambia, se tiene el mismo dinero en
billetes y monedas que en una tarjeta o cuenta bancaria.

[Link] ¿Cómo funcionan los activos

digitales

En cambio, aunque la moneda virtual puede traer origen de

“dinero de banco central”, en ningún caso se va a denominar
tomando como referencia una divisa.
Además, el dinero electrónico es aceptado por todas
las autoridades financieras y es válido para pagar o
adquirir bienes y servicios. En cambio, las criptomonedas
se transfieren solo entre usuarios e inversores que hacen uso
de éstas, ya que, a la fecha, son muy pocas las compañías
que admiten a las divisas virtuales como método de pago.
Para finalizar, el dinero electrónico es la representación
total del dinero físico. Además, el dinero electrónico
siempre se podrá convertir, en último término, en billetes o
monedas, sin que esta conversión quede garantizada en el
ámbito de las monedas virtuales, lo que añade riesgo a su
empleo por parte de los usuarios.
Las criptomonedas, por su parte, representan millones de
datos que se utilizan para intercambiar bienes sin tener que
depender de un banco o gobierno que los regule.
Es otra de las principales diferencias que tendría una
moneda digital respaldada por un banco central
(“stablecoin”): su poca volatilidad, en comparación con la
que exhiben los activos digitales o criptomonedas hoy en
día. Esto se debe a que mientras los bancos centrales velan
por la estabilidad financiera a través de políticas monetarias,
con relación al valor de otras divisas, el bitcoin, por
ejemplo, es una “moneda” volátil porque actúa en un
mercado inmaduro, no respaldado y lleno de expectativas.
Finalmente, una de las diferencias entre un euro
digital y un Bitcoin es su forma de emisión. Mientras
que las operaciones, en el caso del euro, son de carácter
centralizado y el único que puede emitir es el Banco Central
Europeo, en el caso de un Bitcoin es totalmente distinto, es
producido por lo “mineros” de criptoactivos.

III.V.V Diferencias entre Dinero

Electrónico, Dinero Virtual, Moneda
Digital y Activos Digitales (criptoactivos
“Criptomonedas”)
Resulta muy fácil confundir los términos “Dinero Virtual”,
“Moneda Digital” y “criptomonedas.
Tratemos ahora de plantear diferencias básicas e
importantes a tener en cuenta.
Hoy en día, todo está evolucionando hacia la digitalización:
la educación, las compras, la banca y otras industrias más lo
están realizando. Esto está llevando a la economía mundial a
experimentar con diferentes formas que permitan acelerar y
facilitar la circulación del dinero y promover el comercio.
Revisemos de manera general en qué consiste cada
elemento:

III.V.V.I Dinero electrónico

El dinero es un medio de cambio y medida de valor que ha

sido representado por diferentes objetos físicos desde
conchas, granos de cacao, plumas de ave, metales, hasta
monedas y billetes. Hoy en día el dinero ha tomado la
identidad de datos que circulan a través de redes
computarizadas y que pueden dar la vuelta al mundo en tan
sólo unos segundos.
Esta última forma es la que conocemos como dinero
electrónico, el cual se intercambia a través de vías como el
Internet o redes de telecomunicaciones privadas, en
respuesta a las instrucciones de quienes realizan algún pago
o transacción electrónica. Este dinero se encuentra
virtualmente en una cuenta bancaria, de ahí viaja por la red
para llegar a otras cuentas y así realizar pagos. El dinero ya
no está respaldado necesariamente por un objeto físico, sino
por el trabajo y la producción que realizamos todos para
obtenerlo.
Para posibilitar la forma y el uso electrónico del dinero ha
sido necesaria la instalación de
la infraestructura apropiada, como son sistemas de
cómputo, conexiones a Internet y una red electrónica que
permite transferir información sobre las transacciones de
comercios o cajeros automáticos a sucursales bancarias. El
uso del dinero electrónico requiere tecnologías de
telecomunicaciones desarrolladas, así como la
implementación de mecanismos de seguridad, los cuales
son posibles gracias al desarrollo de infraestructura
tecnológica.
Los nuevos avances permiten transacciones cada vez más
seguras, rápidas y eficientes, e, igualmente, hacen pensar
que en un futuro próximo las transacciones no se van a
hacer sólo desde cajeros automáticos, terminales de punto
de venta o computadoras, sino también desde dispositivos
portátiles como teléfonos celulares.
Los medios de pago electrónicos más usuales son
las tarjetas de crédito y débito y las tarjetas
prepagadas o nonederos. Mediante éstas se envían
instrucciones de pago, que consisten en dar la orden de
hacer una transferencia electrónica de fondos de tu tarjeta a
la cuenta de quién te vende el producto o el servicio.
También se pueden hacer domiciliaciones, esto es que
autorizas a alguien a que cargue periódicamente a tu tarjeta
bancaria un servicio, por ejemplo: el pago de la luz. Cada
mes se resta el dinero automáticamente de tu cuenta y se
transfiere a la cuenta de la compañía de luz.
[Link] La moneda virtual
La moneda virtual es una moneda a la que se puede acceder
digitalmente. En muchos casos es una variante o derivado
del dinero electrónico, ya que se trata de una forma
electrónica de moneda. Una moneda virtual es emitida y
generalmente controlada por sus desarrolladores, y utilizada
y aceptada entre los miembros de una comunidad específica
que reconoce su validez.
 Las monedas digitales
funcionan y se incluyen en una multitud de productos
comunes, tales como bonos de regalo, puntos de
recompensa de las aerolíneas, reintegros de dinero
por compras con tarjetas de crédito, entre otras
posibilidades. En este caso, más que la configuración de
una moneda como tal, se trata del diseño de un sistema
contable que lleva el registro de compras y de los reintegros
del porcentaje establecido a favor de los compradores, como
motivación para un consumo más elevado. En muchos casos,
estos dineros virtuales comparten un rasgo similar con las
monedas digitales en el sentido de que son un medio de
intercambio que opera como una moneda dentro su propio
contexto (los monederos digitales de una tienda
departamental, solo son válidos para esa tienda y no para
otra que sería su competencia. Los kilómetros de premio
acumulados en tarjeta por viajar con una aerolínea, solo son
válidos con esa aerolínea y no con alguna otra), sin
embargo, no cuentan con los atributos de una moneda
real.

[Link] Dinero (moneda) digital

Existen dos tipos de monedas digitales:

 Primeramente y de forma importante tenemos a aquellas,

que por su naturaleza y complejidad aún mantienen un
desarrollo limitado y muy regulado y son desarrolladas y
puestas en circulación bajo el control de un banco central,
como por ejemplo el Euro Digital (bajo el control del Banco
Central Europeo), por lo cual poseen valor al estar
respaldadas por la riqueza de dicho banco central y cumplen
la función de dinero, pudiendo ser intercambiadas por bienes
y servicios, buscando agilidad y rapidez en los sistemas de
 pago y mecanismos de transacción. Son una derivación
del dinero virtual, pues cumplen con todas las
especificaciones y funciones del dinero como tal, pero
circunscritas al ámbito digital. Este tipo de dinero
también ha sido denominado “stablecoin” y puede ser
reconocido por gobiernos y bancos centrales.
 En segundo término, tenemos al llamado dinero digital
específico y de uso concreto. Se basa en la formulación de
una moneda digital. Esta unidad o producto también es
reconocida como “dinero de juguete” ya que son productos
generalmente desarrollados para funcionar única y
exclusivamente en plataformas y universos virtuales de
juegos, como casinos en línea, juegos de videos, centros de
apuestas o plataformas de entretenimiento.
La unidad básica de cada moneda digital posee un valor
determinado por los desarrolladores, tal cual las fichas de
apuesta de un casino, las cuales, dependiendo de su color y
consistencia, tienen un equivalente en precio y valor
respecto de la moneda oficial en curso (por ejemplo, una
ficha blanca puede valer o equivaler a cien pesos, una verde
a quinientos, una roja a mil y una negra a diez mil, según sea
el tabulador establecido por el desarrollador).
Una moneda digital suele ser el término utilizado para las
monedas utilizadas en los juegos en línea, como Clash
Royale o World of Warcraft. Estas solo tienen valor
dentro del juego y proporcionan un incentivo para
dedicarle más horas de juego de modo que se pueda
intercambiar dichas monedas con otros jugadores o
hacer compras dentro de la aplicación en la que se
esté jugando.
El desarrollador venderá monedas digitales a cambio
de dinero real, según sus ofertas de intercambio.
En un contexto más amplio, estas monedas son un medio de
intercambio en el marco de un mundo virtual. También
estarían asociadas, en ciertos casos, a plataformas en
internet y solo son utilizadas por miembros de una
comunidad virtual específica, que está vinculado a una
plataforma de economía virtual y no existen en forma física.

[Link] Activo virtual o criptomoneda

Un activo virtual, también llamado criptomoneda, se basa en
los principios de criptografía para proporcionar un medio
 seguro de intercambio. En términos generales, ésta no está
respaldada por un banco central, un gobierno o una
mercancía, pero al estar basadas en la tecnología
Blockchain esta se puede usar como moneda de
cambio y depósito de valor. A menudo están configuradas
sobre una red descentralizada entre personas (o peer-to-
peer, su término en inglés).
Las criptomonedas son una forma de moneda
digital, que no están denominadas en una
moneda oficial y no están controladas por una
autoridad centralizada. No cumplen de manera
eficiente y total las funciones del dinero y su
valor es volátil y determinado por la oferta y la
demanda. Esta característica le impide cumplir
de manera exitosa como producto para el
ahorro, le dificulta su utilidad para la inversión y
se decanta como un producto más elaborado
para la especulación, con todos los riesgos que
ello implica.
[Link] Principales Activos Digitales
presentes en los mercados financieros
Este es un listado enunciativo y no limitativo, de los
principales activos digitales o “criptomonedas” que se
encuentran operando en los mercados financieros a nivel
internacional.
 Bitcoin (BTC): desarrollada en 2009, es una de las
criptomonedas más populares.
 Ethereum: sus desarrolladores la consideran una versión
mejorada de Bitcoin.
 XRP (antigua Ripple): fue creada por la plataforma RippleNet
en el año 2012.
 Dash (conocida también como Darkcoin o XCoin): ofrece las
mismas características que Bitcoin con funcionalidades
avanzadas.
 Litecoin (LTC): es similar a Bitcoin y está diseñada para
realizar transferencias de menor valor.
 Dogecoin (DOGE): fue desarrollada por el programador de
IBM Billy Markus con la intención de llegar a un número de
usuarios mayor que el de Bitcoin.
 Binance Coin (BNB): es la criptomoneda oficial de la casa de
cambio Binance.
Al respecto, vale la pena señalar que, por muy diversos
problemas de finanzas públicas, El Salvador ha sido el primer
país en el mundo en adoptar al bitcoin como moneda de
curso legal en lugar del dólar a partir del 7 de septiembre de
2021. A la fecha no hay datos claros de sus ventajas, pero si
se han presentado diversos problemas con el monedero
digital denominado “chivo” que su gobierno ha tratado de
resolver.

[Link] Algunas recomendaciones para

la compra y operaciones con Activos
Digitales “Criptomonedas”
Al tratarse de instrumentos complejos, no son
recomendables para los pequeños ahorradores. Ya que
puede hacer que una persona pierda la totalidad de su
inversión. Es mejor que los pequeños ahorradores comiencen
por algo más conservador como algunos de los ejemplos que
hemos mencionado en el diplomado y conforme vayan
incrementando su patrimonio, puedan destinar un porcentaje
mínimo a alto riesgo como criptomonedas, sin que una
pérdida en este activo afecte sus finanzas y su patrimonio.
Otro de los aspectos a tener en cuenta es que actualmente
la tecnología de registros distribuidos que se utiliza
para la emisión de criptoactivos tiene riesgos
específicos: la pérdida o robo de las claves privadas que se
utilizan para acceder a las carteras puede suponer la pérdida
total de los activos, sin posibilidad de recuperarlos.
Por último, la falta de transparencia y la facilidad de estos
activos para operar de forma anónima han impulsado su uso
entre ciberdelincuentes. Cada vez son más frecuentes los
casos de lavado de dinero con “criptomonedas” o la estafa a
través de páginas de compraventa, correos electrónicos o
mensajes a través de redes sociales donde se incita a
comprar “criptomonedas” para comprar determinados
bienes o valores fraudulentos. Por otra parte, los
cibercriminales también aprovechan el desconocimiento de
los usuarios en torno a la compra de estos
 productos, creando páginas falsas de compra de
“criptodivisas”, en las que, a pesar de realizar un pago, el
usuario no recibe el producto comprado.
La complejidad de estos activos hace que los inversores sean
vulnerables a este tipo de estafas, por lo que siempre se
recomienda:
 Comprobar la legitimidad de las plataformas que
operan con Activos digitales y/o “criptomonedas”.
 Informarse de manera seria y consistente sobre aquellos
criptoactivos que poseen mayor valor, demanda y
estima en el mercado, a fin de no comprar criptoactivos
de escaso valor y que aumentan el riesgo de pérdida de
dinero.
 Tener la conciencia y la responsabilidad para asumir que
al colocar nuestro dinero en activos digitales o
“criptomonedas”, no realizamos un ejercicio de ahorro,
tampoco de inversión, sino que efectuamos un proceso
de especulación en el cual el resultado puede ser incierto.
 No confiar en los mensajes recibidos a través del
correo electrónico o teléfono móvil incitando a comprar
“criptomonedas” para comprar otros bienes y servicios.
 Tomar las precauciones habituales para evitar fraudes
online.
 Informarse sobre hábitos seguros de compra en
Internet.
 Aprender a reconocer correos fraudulentos, conocidos
como Phishing.
 Informarse sobre los fraudes en los que suelen estar
implicadas las “criptomonedas”.
El uso de “criptodivisas” es una realidad emergente.
Recopila la información necesaria para conocer cómo actuar
en cada momento, evaluar riesgos, si los hubiera, y conocer
la tecnología sobre la que se apoyan.
[Link] Información importante del
Banco de México sobre los Activos
Digitales
A partir de 2018, la LRITF contempla el supuesto que las
instituciones de crédito puedan realizar operaciones con
algunos activos virtuales sujeto a la autorización del Banco
de México.
 Por ello, mediante la Circular 4/2019, el Banco de México
emitió las “Disposiciones de carácter general
aplicables a las instituciones de crédito e
instituciones de tecnología financiera en las
operaciones que realicen con activos virtuales”.
 Conforme a esto, las instituciones referidas solamente
podrán celebrar operaciones con activos virtuales que
correspondan a aquellas actividades realizadas
internamente. Esto incluye las actividades realizadas para
soportar las transferencias internacionales de fondos que
lleven a cabo. Lo anterior, previa autorización del Banco de
México, y teniendo prohibido celebrar operaciones con
dichos activos en términos distintos a los establecidos en la
autorización respectiva.
 Además, las instituciones señaladas deberán impedir en todo
momento que se transmita, directa o indirectamente, el
riesgo de dichas Operaciones Internas a sus clientes.
 Asimismo, no serán elegibles para la obtención de dicha
autorización aquellas operaciones mediante las cuales se
pretenda prestar de manera directa a sus clientes servicios
de intercambio, transmisión o custodia de activos virtuales.
 Así, con base en la normativa en vigor, las instituciones
financieras no están autorizadas a celebrar ni ofrecer al
público operaciones con activos virtuales, tales como el
Bitcoin, Ether, XRP, entre otros, incluidos los depósitos o
cualquier otra forma de custodia, así como el intercambio o
transmisión.
 Además de lo anterior, recientemente se han realizado
anuncios sobre la emisión de las denominadas “monedas
estables” o “stablecoins”. Cabe recordar que la legislación
mexicana establece que en ningún caso se entenderá como
activo virtual cualquier otro activo denominado en moneda
de curso legal o en divisas.
 Estos otros instrumentos, a diferencia de los activos virtuales
previstos en la normativa nacional, son unidades de valor
monetario que se almacenan digitalmente en registros no
centralizados para generar un derecho de cobro sobre el
emisor, que además se emiten contra la recepción de fondos
en moneda de curso legal, con el propósito de realizar
operaciones de pago a personas distintas del emisor.
 En otras palabras, una stablecoin es una unidad digital de
valor que está asociada al valor de una moneda fiduciaria
 (como el dólar, el euro o el peso). En este sentido, la emisión
de estos derechos de cobro contra el emisor no es distinta a
la actividad de captación, que está restringida a entidades
financieras reguladas en el país.
 En caso de decidir utilizar la infraestructura tecnológica de
un activo virtual para ofrecer estos servicios de emisión, se
deberá contar con la autorización de ley que permita la
captación correspondiente, así como la autorización del
Banco de México para utilizar estos activos en la operación
interna de las instituciones. Todo ello a fin de que su uso
conlleve beneficios para los usuarios y para el sistema
financiero en su conjunto.
 En consecuencia, en tanto no se cuente con las
autorizaciones correspondientes, no está permitido a
persona física o moral alguna captar recursos a través de la
emisión u oferta en el territorio nacional de “monedas
estables” con las características descritas. Por lo tanto,
quienes emitan u ofrezcan dichos instrumentos serán
responsables por las infracciones a la normatividad que ello
ocasione y quedarán sujetos a las sanciones aplicables.
 Las autoridades financieras nacionales reafirman que se
mantendrán en coordinación constante para seguir la
evolución de los activos virtuales y los usos potenciales de
las tecnologías que los subyacen.
 Operación interna con Activos Virtuales: Las Instituciones de
Crédito (IC) y las Instituciones de Tecnología Financiera (ITF)
deben solicitar autorización al Banco de México para utilizar
activos virtuales en sus operaciones internas de conformidad
con la Circular 4/2019.
o Definición de Operación Interna:
 “A las actividades que dichas instituciones realicen
internamente para llevar a cabo las operaciones pasivas,
activas y de servicios que estas celebran con sus Clientes o
que estas realicen por cuenta propia, incluyendo las
actividades que realicen las Instituciones para soportar las
transferencias internacionales de fondos que lleven a cabo”.
o Características de las operaciones:
No serán elegibles para la obtención de la autorización
aquellas Operaciones que las Instituciones soliciten celebrar
con activos virtuales mediante las cuales pretendan prestar
de manera directa a sus Clientes servicios de intercambio,
transmisión o custodia de activos virtuales.
[Link] ACTIVOS DIGITALES Y/O CRIPTOACTIVOS.
TERMINOLOGÍA/GLOSARIO BÁSICO
Activo digital/Criptoactivo/ Criptomonda
Son un mecanismo de almacenamiento e intercambio de información
electrónica que no posee valor intrínseco y sus características
tecnológicas pueden tener usos futuros diversos que pueden determinar
su valor. Por ello, suelen ser activos con un valor muy volátil y son
considerados especulativos.

Ballenas
Debido a que los generadores y/o patrocinadores de criptoactivos suelen
decidir que un determinado criptoactivo es de producción limitada (por
ejemplo, del bitcoin solo se podrán producir 21 millones de
criptoactivos), los poseedores de al menos 1,000 criptoactivos, se
convierten en un grupo de enorme influencia y con alto poder
especulativos, pues las decisiones que tomen en torno a vender o
comprar, afectan irremediablemente el precio y valor del activo digital.
Este tipo de poseedores o dueños de más de 1,000 criptoactivos son
denominados “ballenas”, en la jerga de esta comunidad.

Banco Central
Se refiere al banco nacional de un país o región, como por ejemplo el
Banco de México, el Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos
o el Banco Central Europeo, que entre otras cosas, se dedican de forma
prioritaria a vigilar el valor y poder de la moneda de uso corriente en
estos países y regiones.

Bitcoin
Primer activo digital creado y operado en el mundo.
Blockchain
Estructura y diseño cibernético desarrollado por Satoshi Nakamoto y que
consiste en un complicado sistema a base de cadenas de bloques en los
que se pueden almacenar enormes cantidades de datos, protegidos en
todo momento, para evitar su modificación o duplicación. Funciona
como un gran libro de contabilidad que se encuentra compartido en la
red y protegida de tal forma que todos los datos que alberga no se
pueden alterar ni eliminar. Es una base de datos transaccional
distribuida, formada por cadenas de bloques diseñadas para evitar su
modificación una vez que un dato ha sido publicado. Esta tecnología
descentraliza la gestión y elimina los intermediarios como un libro de
cuentas donde los bloques (los correspondientes registros) se enlazan
como una cadena y protegen la seguridad y privacidad de la información
utilizando criptografía. Son el espacio cibernético y universo virtual único
en el cual se generan y/o producen (“minan”) los activos digitales y/o
criptoactivos, “criptomonedas”.

Bróker

Un broker o corredor de bolsa (persona física o moral), cuenta con

licencia para la compra y venta de acciones en los mercados bursátiles,
se trata de un agente o profesional en la asesoría y consultoría para
invertir y especular de manera bursátil y en los diferentes mercados de
valores; es el intermediario que conecta a un comprador con un
vendedor y a cambio cobra una comisión.

Ciberdelincuentes/Ciberdelincuencia

Un ciberdelincuente, también conocido como hacker, es una persona

cuyo conocimiento informático le permite realizar acciones delictivas en
Internet
La ciberdelincuencia es un acto que infringe la ley y que se comete
usando las tecnologías de la información y la comunicación (TIC) para
atacar las redes, sistemas, datos, sitios web y la tecnología o para facilitar
un delito.

Especulación/Especulación financiera
La especulación es un grupo de operaciones financieras que tienen la
finalidad de conseguir un beneficio, es decir, comprar barato y vender
caro. Se realiza comprando mercancías, valores u otros bienes, con el fin
de lucrar. La mayoría suelen ser a corto plazo.
La especulación financiera se diferencia del ahorro y la inversión, debido
a que se trata de un proceso dirigido a la búsqueda no de la protección
de recursos monetarios, tampoco de la inversión productiva para generar
una ganancia, sino a la apuesta y/o colocación de dinero en diferentes
tipos de instrumentos exclusivamente para la obtención de ganancias,
sin importar si las mismas generan algún beneficio social o no.

Minado/Minar
Este concepto hace referencia al proceso necesario para validar las
operaciones que se llevan a cabo mediante este tipo de activos digitales.
Supone resolver con éxito los problemas matemáticos que se presentan
para poder generar criptoactivos y realizar los procesos exigidos en las
blockchains. Este proceso es largo y costoso en términos de los equipos
especializados de cómputo y refrigeración que se requieren y del
consumo de energía eléctrica requerido.

Moneda de curso legal

La moneda de curso legal es la forma de pago que el Estado ha definido
para utilizar en el país, por lo que debe ser aceptada como unidad de
cuenta, medida de valor y medio de pago.
Una moneda es dinero de curso legal emitido por las instituciones
oficiales de un país, generalmente un banco central. También podemos
definir moneda como aquellos instrumentos metálicos, con forma de
disco o el papel impreso y rectangular de dimensiones variables pero
ergonómicas (billete, papel moneda), que sirven como forma de pago en
una transacción cualquiera y al cual se refieren todos los precios.
Estos objetos poseen valor y son reconocidos como elementos de
intercambio y equivalentes de valor universales y pueden ser
intercambiados por cualquier tipo de mercancía y servicio.

Stablecoin
A diferencia de los activos virtuales, son unidades de valor monetario
que se almacenan digitalmente en registros no centralizados para
generar un derecho de cobro sobre el emisor, que además se emiten
contra la recepción de fondos en moneda de curso legal, con el propósito
de realizar operaciones de pago a personas distintas del emisor. Una
stablecoin es una unidad digital de valor que está asociada al valor de
una moneda fiduciaria (como el dólar, el euro o el peso).

Trading
El trading es el comercio de acciones, divisas, materias primas o
derivados a través de una plataforma en línea. En general, el
objetivo es ganar dinero comprando a un precio bajo y
vendiendo a un precio alto, normalmente en un periodo de
tiempo corto. Se trata de agencias especializadas en procesos
de inversión y especulación.
Valor
Monto necesario para la producción social de un bien económico.
Los factores de la producción tienen un valor debido a la utilidad que
ellos han conferido al producto final.
El valor de un producto es el valor que representa su producción. En
otras palabras, el valor y/o esfuerzo social que ha costado producirlo.
Wallet
Instrumento electrónico que, a partir de su capacidad de almacenaje y su
combinación con claves y contraseñas, se utiliza para almacenar activos
digitales y/o criptoactivos. Funciona como una cartera o monedero
electrónico y es el instrumento diseñado y utilizado alrededor del mundo
para almacenar los criptoactivos.

IV. Herramientas de operación y

medios de pago: Cobro Digital
(CoDi), SPEI
IV.I Herramientas del Banco de México
En esta unidad del Diplomado se estudiarán los dos
sistemas de pago electrónico desarrollados por Banco de
México (Banxico) y adoptados por la Banca Comercial; uno
de ellos, el Sistema de Pagos Electrónicos
Interbancarios (SPEI), el cual fue instrumentado hace
algunos años, y el Cobro Digital (CoDi) el cual fue lanzado
el 30 de septiembre de 2019. Ambos sistemas se componen
por tecnologías desarrolladas con la finalidad de facilitar
los pagos, transferencias y cobros a los Usuarios.
Son los dos sistemas de pago
electrónico aprobados por Banxico y
adoptados por la Banca
Comercial: SPEI y CoDi.
[Link] SPEI

El SPEI es el Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios,

diseñado por el Banco de México y la banca comercial, para
transferir dinero electrónicamente entre cuentas de
depósito, realizar pago a tarjetas de crédito o de
servicios.
 Mediante el uso de SPEI se pueden enviar y recibir
recursos a través de la banca en línea, aplicación de
banca móvil o mensajes de texto por medio de un
teléfono celular, pagos electrónicos en solamente unos
segundos, sin necesidad de desplazarse a una ventanilla y
sin importar que las cuentas estén en instituciones
financieras diferentes.
De acuerdo con la Encuesta Nacional sobre Disponibilidad y
Uso de Tecnologías de la Información en los Hogares
(ENDUTIH), en 2020, aproximadamente 18.2 millones de
personas realizaron alguna operación o actividad bancaria a
través de Internet y alrededor de 17.8 millones de mexicanos
usuarios de Internet, utilizaron alguna aplicación en su
dispositivo (Smartphone) que les permitiera acceder a la
banca móvil; mientras que existían aproximadamente 80.9
millones de personas con acceso a teléfonos inteligentes.
A través de estos teléfonos y las aplicaciones que las
instituciones financieras han desarrollado, las personas sin
cuenta pueden abrirlas de forma simplificada, lo que les
permite ser emisores y receptores de pagos electrónicos.

El SPEI es el sistema para transferir dinero

electrónicamente entre cuentas de
depósito, realizar pago de tarjetas de
crédito o de servicios.
CONDUTIPS: Para usar el SPEI sólo se requiere:
 Tener una cuenta bancaria
 Habilitar el servicio de banca por internet o contar
con el servicio de pagos móviles.
 Conocer el banco y la Clave Bancaria Estandarizada
(CLABE) o número de la tarjeta de débito a la que se
va a hacer la transferencia.
Llenados estos requisitos ya se puede empezar a realizar
operaciones por medio del SPEI.
Pero… ¿y cómo se usa el SPEI?

Cada institución financiera

diseña su servicio de banca móvil y por internet en su
plataforma, pero el procedimiento general es el siguiente:
1. El usuario debe registrarse en el portal de banca móvil del
banco de su institución financiera, la cuenta del beneficiario
que recibirá la transferencia (este proceso puede tardar
máximo un día, dependiendo del banco, pero sólo se tendrá
que hacer la primera vez).
Para estas operaciones se debe contar con el número Token
que proporciona la institución financiera al vincular el celular
del usuario con la aplicación bancaria.
2. Ingresar a la sección de transferencias o pagos a terceros, y
proporcionar los datos de la transferencia:
 Cuenta
 Banco
 Monto a transferir
1. También se puede capturar un número de referencia (folio
de hasta siete dígitos) y palabras, para que el receptor
pueda identificar el pago.
¿Es seguro utilizar el SPEI?
De acuerdo con el Banco de México, hacer pagos a través
del SPEI es muy seguro, pues estas operaciones se
realizan mediante un ambiente o red privada y protegida.
Incluso, solo determinadas instituciones financieras y de
gobierno están autorizadas para operar a través de esta red.
 Además, el servicio de banca por internet o el servicio de
pagos móviles requieren el uso de un dispositivo de
seguridad el cual puede ser un token o una tarjeta de
seguridad, lo que garantiza que sólo el Usuario pueda
realizar operaciones a través de estos servicios.
En la liga [Link]/cep/ se puede descargar el
estado de transferencia por medio de MI-SPEI por lo que
todas las transferencias son rastreables en cualquier
momento.
Asimismo, desde esta dirección se puede obtener un
comprobante electrónico de pagos realizados en los últimos
45 días.

Hacer pagos a través del SPEI es muy

seguro, las transacciones se realizan mediante
un ambiente protegido que cuenta con varios
puntos de seguridad, lo que garantiza las
operaciones a través de este sistema.
CONDUTIPS: Para descargar comprobante y los
estados de cuenta, se requiere contar con:
 Fecha en la que se realizó el pago
 Criterio de búsqueda, puede ser por clave de rastreo o
número de referencia.
 Banco emisor del pago.
 Banco receptor del pago.
 Cuenta Beneficiaria (CLABE/Tarjeta de débito/Número
de celular).
 Monto del pago.
En segundos se puede obtener el comprobante.
¿Y si el pago no fue recibido?
Se puede consultar MI-SPEI por medio de los pasos que se
indicaron anteriormente y una vez verificado que no existe el
pago en el sistema, que no ha sido liquidado o que fue
devuelto, se puede acudir a la institución financiera con una
impresión del resultado de la consulta para conocer por qué
no se efectuó el pago.
¿Tiene costo usar SPEI?
El SPEI funciona principalmente a través de
internet, pero la institución financiera puede aplicar
comisiones por el servicio de banca móvil o por internet,
además de que cada transacción puede tener un costo
por separado. Sin embargo, es mucho más barato que
hacerlo en sucursal.
En caso de no estar dado de alta como Usuario de banca por
internet, se puede hacer uso del SPEI en la ventanilla de la
sucursal.
Después de los horarios hábiles, es posible seguir haciendo
transferencias con el cobro de una pequeña comisión si se
desea que el pago pase el mismo día, lo recomendable es
revisar los montos y horarios en el portal de la institución
financiera.
Si el pago no es muy urgente, puede programarse
mediante una opción que hará la transferencia a la
primera hora del siguiente día hábil o de la fecha en que
se requiera hacer el pago, reduciendo así el monto de la
comisión.
¿Cuál es el monto máximo para enviar por este
sistema?
Aunque en general no se contemplan límites máximos ni
mínimos para las transferencias a través del SPEI.
Este tipo de herramientas electrónicas sirven para ayudar
a mantener una vida financiera más organizada, así
como emplear menos tiempo en hacer movimientos, ya que
se pueden efectuar desde cualquier computadora y/o
teléfono celular con Internet y a cualquier hora (7/24).
No hay límites máximos ni mínimos para las
transferencias a través del SPEI. Esta
herramienta sirve para ayudar a mantener
 una vida financiera más organizada y más
ágil
¿Se recomienda adoptar precauciones?
Aunque la infraestructura tecnológica del SPEI es bastante
segura, la tecnología avanza, pero también lo hace el
fraude.
Por ello, es importante conocer cómo hacer más seguras
nuestras transacciones electrónicas en caso de que
alguien pretenda robar información personal o
bancaria, por otro lado, los portales bancarios
constantemente implementan medidas de seguridad que
buscan proteger al usuario.
Recomendaciones en el uso del SPEI
 Usar las aplicaciones oficiales de los bancos o instituciones
financieras en donde se tiene cuenta. La fuente principal de
virus y fraudes se dan con aplicaciones de origen no seguro
 Nunca compartir las claves de acceso y los token. Son
confidenciales.
 Guardar los comprobantes que emite el sistema en cada
operación, para cualquier aclaración.
 Instalar un antivirus; existen muchos en el mercado y de
diferentes precios, se debe optar por el que mejor cubra las
necesidades del Usuario.
 Cerrar la sesión después de usarla y mantener el teléfono
móvil con algún tipo de bloqueo para su acceso.
 Evitar usar la banca móvil con redes de internet público.

[Link] CoDi

En los últimos años, la tecnología se ha desarrollado a pasos

agigantados también en el mundo de las finanzas. Esto
permite reducir los costos de los pagos electrónicos, y
hacer que estas transacciones se vuelvan cada vez
más sencillas, rápidas, y seguras.
 Hoy podemos efectuar
transacciones bancarias sin necesidad de acudir a una
ventanilla de banco para transferir recursos, pagar un
servicio o producto, etcétera, basta tan solo con usar un
dispositivo móvil sin límite de días ni horarios.
Datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
aseguran que en México existen 1.4 sucursales
bancarias comerciales por cada 10 mil personas
adultas, y que al menos el 76% de los mexicanos cuenta
con un banco a menos de 4 kilómetros de distancia.
Otro estudio realizado en Colombia por la compañía experta
en soluciones de banca digital VeriTran, menciona que una
persona pierde alrededor de 4 horas al mes y un total
de 2 días al año en las filas de los bancos.
Ante este panorama, Banxico desarrolló una plataforma para
revolucionar el uso del dinero en efectivo en nuestro país.
Cobro Digital (CoDi) es un sistema a través del cual se
facilitan las transacciones de pago y cobro de forma rápida,
segura y eficiente, mediante el uso de teléfonos
móviles, utilizando la infraestructura del Sistema de
Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI).
Esta plataforma de cobro digital entrelaza las cuentas de
bancos con el SPEI y los dispositivos móviles, de manera que
los Usuarios pueden pagar o cobrar mediante el uso de
la aplicación, sin necesidad de utilizar tarjetas de débito o
crédito, ni dinero en efectivo.
¿Cómo surge el CoDi?
 El CoDi surge para aprovechar
los desarrollos tecnológicos en beneficio de la
sociedad, tomando como base el sistema de pagos
electrónicos con el que ya se cuenta en el país.
Para Banxico, era una prioridad otorgar servicios de pago
electrónico a todos los usuarios de teléfonos inteligentes en
México partiendo de que con ello se contribuye a la inclusión
financiera de sectores de la población menos atendidos,
reduciendo el uso de efectivo en las transacciones y
posibilita el desarrollo del comercio al menudeo, tanto formal
como informal.
En este sentido, el CoDi abre la posibilidad para que
millones de mexicanos puedan ser emisores y
receptores de pagos electrónicos y puedan acceder a
otros servicios financieros.
El CoDi busca aprovechar toda la infraestructura y
características del SPEI, así como la amplia cobertura
para redes móviles, que, junto con nuevos protocolos y
requerimientos de infraestructura, permiten desarrollar
una nueva red de pagos de forma digital.
El Cobro Digital (CoDi), es un sistema a través
del cual se facilitan las transacciones de pago y
cobro de forma rápida y segura. Esta plataforma
de cobro digital entrelaza las cuentas de bancos
con el SPEI y los dispositivos móviles. Mediante
el CoDi los Usuarios pueden realizar
transacciones sin el Uso de efectivo o
tarjetas bancarias.
Con CoDi los segmentos de la población que no tienen
acceso a una cuenta bancaria y por lo tanto no
pueden realizar pagos o transferencias, tienen la
oportunidad por el solo hecho de contar con un dispositivo
móvil y a la vez, pueden acceder al sistema financiero del
país.
En pocas palabras, el CoDi fue diseñado para atender las
necesidades de los usuarios finales (personas físicas y
comercios) y convertirse en una alternativa de pago ágil,
segura y de menor costo que otros medios de pago, como
las terminales punto de venta físicas, incluyendo el dinero en
efectivo.
Durante el diseño, desarrollo e implementación del CoDi se
priorizaron objetivos como la interoperabilidad, es
decir, se favorecieron arquitecturas y protocolos de
mensajería y comunicación más veloces al menor costo,
pero con altos estándares de calidad para aprovechar los
proveedores de servicios de pagos y cobros.
De esa forma, al reducir costos y tiempos de
implementación se facilitó un esquema para todas las
entidades financieras encargadas de llevar los servicios
de pagos y costos hasta los usuarios finales.
Otro objetivo del CoDi es evitar complicaciones para el
usuario, por lo que se utilizaron mecanismos de transmisión
de información como los códigos QR, comunicación vía NFC o
internet, los cuales explicaremos más adelante.
¿Cuáles fueron los primeros pasos de CoDi?
Para el Banxico, el CoDi como sistema es una realidad
operativa, sin embargo, aún se tiene la tarea de convertirla
en una red de pagos masificada.
Al iniciar sus operaciones, uno de los requerimientos del
Banco de México para los bancos participantes del CoDi,
fue realizar la recepción y procesamiento de los
mensajes de cobro de la plataforma.

Actualmente, 34 bancos e
instituciones financieras están obligados a
implementar la opción y entre ellos están todos los bancos
más importantes de México y hasta sociedades financieras
populares.
Además, de otros participantes que se han sumado de forma
voluntaria. La lista completa de bancos participantes puede
consultarse en el micrositio respectivo en la página oficial del
Banco de México.
Actualmente, el Banco de México ha certificado la
funcionalidad completa de más de 29 instituciones por
sus procesos con CoDi, lo que equivale al 99% de cuentas
en México.
Con el CoDi, el Banxico dio un paso con miras al
cumplimiento de una de sus finalidades previstas por la
Ley: propiciar el buen funcionamiento de los sistemas
de pago para que el cobro digital pase de ser una
infraestructura tecnológica, a ser uno de los medios
de pago de mayor uso entre la población.
[Link]
[Link]
En pocas palabras, el CoDi fue diseñado para
atender las necesidades de los usuarios
finales (personas físicas y comercios) y
convertirse en una alternativa de pago ágil,
segura y de menor costo que otros medios de
pago, eliminando el uso de efectivo.
¿Cómo funciona el CoDi?

Esta plataforma utiliza la

tecnología de los códigos QR (Quickly Response), y
NFC (Near Field Communication) para facilitar que tanto
comercios como usuarios, puedan realizar sus transacciones
sin dinero en efectivo. Los pagos son hechos vía lectura del
QR del vendedor y el NFC, para transmitir el mensaje de
cobro.
El QR es un código de barras bidimensional, diseñado
para almacenar datos codificados que funcionan como
un enlace a un sitio web (URL).
El QR extiende esos datos a disposición de cualquier
objeto físico y crea una medida digital para las
operaciones de marketing. Esta tecnología permite y
acelera el uso de servicios web para dispositivos
 móviles: se trata de una herramienta digital muy
creativa.
Al escanear un código QR utilizando el teléfono inteligente,
se obtiene el acceso inmediato a la información contenida
dentro del código. El lector de código QR entonces
puede realizar una acción, como abrir el navegador
web con la URL o enlace específico.
¿Sabías que el QR es un código de barras
bidimensional, diseñado para almacenar
datos codificados que funcionan como un
enlace a un sitio web (URL)?
Por lo que respecta al sistema NFC, se trata de una
tecnología inalámbrica que funciona como una
radiofrecuencia, en banda libre, es decir, se trata de una
plataforma abierta para su aplicación en teléfonos y
dispositivos móviles.
Su enfoque está dirigido para la transmisión de grandes
cantidades de datos, pero también para la comunicación
instantánea, identificación y validación de equipos y/o
personas.
Su punto fuerte está en la velocidad de comunicación,
que es instantánea y los usos más comunes del NFC, son
para identificación, intercambio de datos,
sincronización instantánea de dispositivos y pago con el
teléfono móvil.
Actualmente, numerosas tarjetas expedidas por
instituciones bancarias en México ya cuentan con esta
tecnología integrada, siendo las limitantes principales
para su uso, el desconocimiento de los Usuarios de las
aplicaciones de esta tecnología o la falta de terminales por
parte de los establecimientos para realizar cobros por este
medio.
¿Qué beneficios derivan del uso de CoDi?
Los pagos por medio del CoDi permiten que las
transacciones sean:
 Simples,
 inmediatas;
 sin costo y
 con la certeza que se hace uso de un sistema con altos
estándares de seguridad.
Para quien recibe el pago, el CoDi permite la liquidación
de los pagos en tiempo real, es decir, en cuanto se hace
la transacción el destinatario recibe el dinero al momento,
evitando tiempos de espera de 24 a 48 horas para recibir
el dinero en sus cuentas bancarias, además de que las
transacciones no representan costos respecto al traslado del
dinero.
¿Qué se necesita para empezar a cobrar con CoDi?
Las personas que cobran a través del CoDi deben tener
una cuenta con alguna institución financiera que
ofrezca el servicio.
La aplicación generadora de mensajes de cobro puede ser
instalada en una computadora o en un dispositivo
móvil, la cual puede ser la desarrollada por el banco del
receptor de los recursos, por alguna empresa de tecnología
que proporcione este tipo de aplicaciones o la proporcionada
por el Banco de México.
¿Qué se requiere para pagar con CoDi?
Por su parte, los Usuarios que pagan a través de este
sistema deben contar con un dispositivo móvil que
tenga instalada la aplicación de su institución
financiera participante en CoDi, así como una cuenta de
depósito en la misma institución.
El CoDi permite la liquidación de los pagos
en tiempo real, evitando tiempos de espera de
24 a 48 horas para recibir el dinero en sus
cuentas bancarias, además de que las
transacciones no representan costos respecto al
traslado del dinero.
En ambos casos, tanto quienes cobran como quienes pagan,
deben registrarse en la plataforma CoDi, esto se hace al
instalar la aplicación para pagos CoDi de su institución
financiera.
¿Cómo funciona CoDi?
El funcionamiento para realizar transacciones con CoDi es el
siguiente:
El vendedor del bien o servicio genera un mensaje o
solicitud de cobro a través de su dispositivo móvil con
la aplicación CoDi vía código QR, introduciendo los datos
 de monto, referencia y descripción o concepto e ingresa
cualquiera de los siguientes medios de cobro: número de
tarjeta de débito, clave interbancaria o número de celular
asociado a la cuenta.
El comprador identifica en su dispositivo móvil la
cuenta y monto, toma una fotografía del QR desde la
aplicación de la institución financiera desde la que quiere
pagar y acepta el cobro. Lo que se traduce en una
transferencia electrónica vía SPEI si comprador y
vendedor son de distintos bancos, o bien, una transferencia
local sin SPEI en caso de que ambas cuentas pertenezcan a
la misma institución.
Una vez que se completa la transferencia, la aplicación del
CoDi notifica al instante a las partes, la confirmación del
pago.
¿Y si hay que hacer una devolución?
El procedimiento es muy similar. El comprador puede ver su
historial de mensajes de cobro y seleccionar aquel que sea
objeto de devolución. Cuando lo haga, la aplicación
CoDi debe mostrar los datos de la operación, mismos
que no pueden modificarse. Una notificación llega al
vendedor que debe autenticarse para realizar la transacción
por el monto de vuelta.
¿CoDi es gratis?
Totalmente. No se necesita hacer pago único ni tener
una suscripción para utilizar los pagos vía CoDi. A lo
mucho, los cobros que se harán por utilizar CoDi serán las
comisiones establecidas por los bancos en caso de que los
montos sujetos de transacción sean mayores a 8,000 pesos.
¿Se puede pagar cuanto sea con CoDi?
Cada institución financiera fija el monto máximo de
transacciones vía CoDi, aunque el Banxico ha establecido
que todas las transferencias menores a 8,000 pesos podrán
hacerse sin cobro de comisiones por parte de bancos.
¿Qué hacer cuando llegue un mensaje de cobro?
El comprador tiene hasta tres opciones:
 aceptar,
 rechazar o
 posponer la operación.
Si se acepta, la identidad del comprador debe ser
autenticada por mecanismos de seguridad elegidos por cada
banco, que puede ser desde reingresar contraseña, o
 registrar huella digital en el Smartphone, entre otros. Si se
rechaza la transacción no se requiere autenticar la
identidad. Si la operación se pospone, entonces el mensaje
de cobro se almacena para luego ser aceptado o rechazado.
¿Si se pospone un mensaje de cobro, se puede pagar
cuando el usuario quiera?
No, puesto que los mensajes de cobro tienen vigencia
establecida por el vendedor. Un dato importante es que esta
opción no aplica para compras de mostrador en donde
vendedor y comprador estén presentes, solo para
compras en línea.
¿Entonces CoDi sirve también para comercio
electrónico?
Sí. El mecanismo es exactamente el mismo, en donde el
mensaje de cobro se hace llegar vía internet por parte del
comprador.
¿No importa de qué banco sean comprador y vendedor
para hacer transacciones?
No. CoDi surge como una extensión del SPEI, que ya
permite hacer transferencias interbancarias. Con CoDi
ahora las transacciones se realizan hasta por un
monto de 8,000 pesos sin pago de comisiones. Además,
las transacciones pueden hacerse las 24 horas del día, los
365 días del año y en segundos.
¿El CoDi es seguro?
El Banxico asegura que ha diseñado protocolos de
cifrado de la información para cada uno de los
mensajes vía CoDi. Esto hace que el mecanismo sea
imposible de alterar, de manera que las transacciones son en
todo momento, seguras y rastreables.
CoDi® inició operaciones el 30 de septiembre de
2019. Al 20 de junio de 2022, se han validado 13,793,837
cuentas; 953,320 han realizado al menos un pago y 707,785
han efectuado al menos un cobro.
CoDi es una herramienta de cobro-pago segura,
económica y eficiente, una aplicación prometedora de
la que Banxico y el sistema financiero esperan mucho.
CONDUTIPS: QR
 Es un código de barras bidimensional
 Almacena datos codificados que funcionan como un
enlace a un sitio web (URL).
 Extiende datos a disposición de cualquier objeto físico
y crea una medida digital para las operaciones de
marketing.
 Acelera el uso de servicios web para dispositivos
móviles
 Al escanear un código QR utilizando el teléfono
inteligente, se obtiene el acceso inmediato a la
información contenida dentro del código.
 El lector de código QR puede realizar una acción,
como abrir el navegador web con la URL o enlace
específico.
Recuerde que CoDi surge como una
extensión del SPEI y permite hacer
transferencias interbancarias gracias a la
lectura de códigos QR. Las transacciones
se realizan hasta por un monto de 8,000
pesos sin pago de comisiones. Las
transacciones pueden hacerse las 24 horas
del día, los 365 días del año y en
segundos.

V. Pagos Digitales Responsables

V.I ¿Qué son los pagos digitales?
No existe una definición única y universalmente aceptada de
pagos digitales porque los pagos digitales pueden ser:
 parcialmente digitales,
 principalmente digitales o
 totalmente digitales.
 Por ejemplo, un pago
parcialmente digital es aquel en el que tanto el pagador
como el beneficiario utilizan efectivo a través de agentes con
proveedores que realizan transferencias bancarias digitales
en sus procesos finales.
Un pago principalmente digital puede ser aquel en el que
el pagador inicia el pago digitalmente a un agente bancario
que lo recibe digitalmente, pero el beneficiario recibe el pago
en efectivo de ese agente.
Por lo tanto, la definición debe ser adecuada para el
propósito. Una definición enfatiza la interfaz pagador-
beneficiario como el elemento definitorio. Otra define los
pagos digitales en función del instrumento de pago, o alguna
otra variable. Estas opciones de definición se vuelven
particularmente relevantes cuando el objetivo es estimar el
número o la proporción de pagos digitales en un caso de uso
específico, organización, empresa, país o región. La
definición de pagos digitales determina cómo se miden.
¿Cómo definir los pagos digitales?
Un pago digital, a veces llamado pago electrónico, es
la transferencia de valor de una cuenta de pago a otra
utilizando un dispositivo digital como un teléfono
móvil, TPV (Terminal Punto de Venta) o computadora,
un canal digital de comunicaciones como datos
inalámbricos móviles o SWIFT (Society for the
Worldwide Interbank Financial Telecommunication).
Esta definición incluye los pagos realizados con
transferencias bancarias, dinero móvil y tarjetas de
pago, incluidas las tarjetas de crédito, débito y
prepago o monederos.
¿Por qué los pagos digitales?
Miles de millones de dólares se realizan diariamente en
pagos en efectivo en países emergentes y en desarrollo,
incluidos salarios, transferencias monetarias de apoyos
sociales, ayuda humanitaria y pagos a proveedores y
agricultores, entre otros. Cambiar estos pagos de efectivo a
digital tiene el potencial de mejorar las vidas de las personas
de bajos ingresos, particularmente de las mujeres. También
significa que los gobiernos, las empresas y las
organizaciones internacionales pueden realizar y recibir
pagos de una manera más barata, segura y transparente,
ayudando a construir economías que sean inclusivas. Las
opciones de pago digital deben ser responsables y mejores
que el efectivo.

[Link] Beneficios de los Pagos Digitales

Los resultados de la Encuesta Nacional de Inclusión
Financiera 2021 (ENIF 2021) muestran que el uso de los
canales digitales para acceder a los servicios financieros está
tomando un papel cada vez más preponderante.

Uso de canales digitales para movimientos y consulta de saldos de cuentas, 2021.

(% de población adulta con cuenta, Base: 42.3 millones de personas)

Canal utilizado % Millones de personas

del total

Internet 5 2.1

Sucursal 18 7.6

Cajero automático 38 16.1

Aplicación celular 52 22.0

Se puede elegir más de una opción.

Más de la mitad de la población con un producto de
captación, por ejemplo, cuenta de débito, ahorro,
inversiones, entre otras, utiliza la aplicación de celular para
consultar su saldo y realizar movimientos. Este porcentaje
es superior al porcentaje de la población que utiliza un cajero
automático o una sucursal para este fin. Un dato revelador
es que la población más joven ha adoptado este canal de
acceso de forma más masiva.
Entre la población de 18 a 29 años, 7 de cada 10 personas,
con cuenta utiliza la aplicación celular para realizar las
operaciones financieras básicas, mientras que solo el 20% de
la población de 60 años y más utiliza este canal digital.
La mayor disposición de uso de las aplicaciones celulares y el
internet entre la población joven también se ha observado
para la apertura de créditos y cuentas.

Uso de aplicaciones de celular para consulta de saldos y movimientos por grupo

etario.
(% de la población adulta con cuenta)

Por Grupo de Edad

18 a 29 años 69

30 a 44 años 61

45 a 59 años 42

60 y más años 20

Si bien el porcentaje de la población que utiliza estos medios

para contratar servicios financieros es aún reducido en
comparación con otros como las sucursales, su uso es
significativamente mayor entre la población de 18 a 29 años:
alrededor del 9% de esta población con una cuenta abrió la
última de éstas a través de estos medios, mientras que
alrededor del 7% de la población más joven con crédito los
ha utilizado para contratar su crédito más reciente.

Utilización de aplicaciones de celular o internet para apertura de una cuenta

(última en 2021).
(% de la población adulta con cuenta)

Por Grupo de Edad Aplicación celular o Sucursal

internet

18 a 29 años 9 48

30 a 44 años 2 50

45 a 59 años 1 50

60 y más años 1 65

Independientemente de la definición, algunas cosas

que sabemos con certeza: los pagos digitales ofrecen
beneficios significativos a individuos, empresas, gobiernos
u organizaciones internacionales de desarrollo. Los
beneficios de digitalizarse incluyen:

Ahorro en los costos en el manejo del efectivo gracias

a una mayor eficiencia y rapidez. Por ejemplo, un informe
reciente de Better Than Cash Alliance y el Banco
Interamericano de Desarrollo muestra que el Gobierno de
Perú podría ahorrar US$96 millones al cambiar todos los
pagos del gobierno a opciones digitales más eficientes
actualmente disponibles en el mercado.

Transparencia y seguridad al mejorar la trazabilidad y la

rendición de cuentas, lo cual reduce la corrupción y el robo
como resultado. Por ejemplo, a partir de marzo de 2019, el
Gobierno de la India ha ahorrado casi $14 mil millones de
dólares estadounidenses en transferencias monetarias de
programas de protección social a través de transferencias
electrónicas en tarjetas de débito.

Inclusión financiera al aumentar el acceso a una gama de

servicios financieros, incluidas cuentas de ahorro, crédito y
productos de seguros. El Comité de Pagos e Infraestructura
de Mercado del Banco de Pagos Internacionales y el Banco
Mundial publicaron el informe insignia Aspectos de pago de
la inclusión financiera (PAFI, por sus siglas en inglés), que
describe cómo los pagos digitales ayudan a promover la
inclusión financiera.

Participación económica de las mujeres al darles más

control sobre sus vidas financieras y brindarles
mayores oportunidades económicas. El informe del G20
y GPFI, Construyendo Ecosistemas de Pagos Digitales
Inclusivos: Nota de orientación para los gobiernos, destaca
cómo los pagos digitales contribuyen a la participación
económica de las mujeres.[1]

Crecimiento inclusivo acumulativamente, ya que los

beneficios descritos anteriormente ayudan a desbloquear
oportunidades económicas para los excluidos
financieramente y permiten un flujo más eficiente de
recursos en la economía. Existe evidencia académica sólida
sobre el impacto de la adopción generalizada de pagos
digitales en la reducción de la pobreza (ver Jack y Suri, 2016)
y en el progreso de los Objetivos de Desarrollo
Sostenibles de la ONU.
La economía digital está acelerando ahora nuestro logro de
los Objetivos de Desarrollo Sostenible, guiados por la Agenda
de Cooperación Digital del Secretario General de las
Naciones Unidas. Los gobiernos dependen cada vez más de
la economía digital para los pagos de gobierno a persona
(G2P), especialmente a los desatendidos y vulnerables. La
 propia industria FinTech está innovando a gran velocidad. La
inteligencia artificial (IA), el aprendizaje automático y las
plataformas de Big Data están rehaciendo la industria a un
ritmo excelente. Estas innovaciones traen cambios y riesgos.

[Link] Desafíos y riesgos de los Pagos

Digitales
Así como la oportunidad de crecimiento con los pagos
digitales es increíble, existen riesgos y desafíos que
debemos prevenir y superar tanto como usuarios como las
instituciones. La mayoría de los usuarios desatendidos
desconfían (o no están familiarizados con) los pagos digitales
y el desconocimiento puede ser su mayor vulnerabilidad.
La ONU ha desarrollado nueve Principios para Pagos
Digitales Responsables los cuales son un gran apoyo para
construir economías más eficientes e incluyentes. Estos
Principios abogan por prácticas responsables en la
digitalización de los pagos. Conocerlos te ayudará como
usuario a protegerte de los riesgos y hacer valer tus
derechos.

A continuación, conocerás los 9 Principios y los desafíos y

riesgos que debes cuidar:

Principio Ejemplos de Desafíos y Riesgos

1. Los usuarios deben de recibir un trato justo La integración de nuevos sistemas digitales requiere la
atención de agentes para saber usarlas y que éstas sean fáciles
de entender y usar para cualquiera.
La falta de información puede hacer que los usuarios caigan
en fraudes, por lo tanto, las instituciones deben estar más
pendientes de atenderlos.

2. Proteger los fondos de los usuarios Evitar los problemas de sistema que pudieran inhibir a los
usuarios el acceso a su dinero.

3. Dar prioridad a las mujeres Facilitar la conectividad, la identidad digital, el conocimiento,

manejo y confianza en las finanzas digitales.
Ayudarles a tener activos a su nombre.
4. Proteger datos personales Que la información sea clara y fácil de comprender para los
usuarios, que sea transparente.
Y que la reglamentación y políticas sean realistas, alcanzables
y cumplidas.

5. Diseñar productos y servicios de acuerdo a las Proteger la privacidad, la seguridad de los datos y evitar la
necesidades y capacidades del cliente discriminación.

6. Garantizar la transparencia del producto o Facilitar a los usuarios la información, el lenguaje y la

servicio experiencia en general para que lean y comprendan la
información, especialmente los contratos.

7. Apoyar el acceso y el uso de pagos digitales a Apoyar a los usuarios para que sus transferencias sean ágiles
través de la interoperabilidad y con bajas comisiones.

8. Proporcionar herramientas a los usuarios Que los usuarios puedan obtener más fácilmente atención por
para que sea fácil comunicarse con las parte de la institución financiera, que sean fácil de localizar,
instituciones. de atender su queja o procedimiento y que estos se resuelvan.

9. Promover la rendición de cuentas en la  Que para los usuarios sea fácil identificar con quién
cadena de valor comunicarse para cada asunto a resolver.

[Link] Uso responsable de los Pagos

Digitales
El uso de los pagos digitales por parte de los usuarios
también debe de ser responsable. Señalamos los
siguientes puntos que deben ser tomados en cuenta
para ello:
1. Conocer tus derechos como cliente y las líneas de atención
de quien te puede defender: CONDUSEF. (CONDUSEF puede
incluir parámetros en los tiempos de respuesta de los bancos
a los clientes si es que existen).
a. Proteger tus datos personales
Tus datos personales están protegidos por:
 Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión
de los Particulares
 Disposiciones de Carácter General Aplicables a las
Instituciones de Crédito
 Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera
Independientemente de que se encuentren en una
plataforma digital, pero principalmente ahí, debes
saber que tus datos están protegidos.
2. Comparar y elegir el producto financiero que corresponde a
tu perfil y que más atiende tus necesidades.
Los productos y servicios financieros en ocasiones
son empaquetados con una serie de servicios o
coberturas. Sin embargo, es necesario conocer las
características completas con objeto de evaluar si se
cumple con las necesidades que tienes ya que cada
característica (servicio o cobertura que forma parte
del paquete) integra parte del costo total. En este
sentido, es necesario pagar únicamente por las
coberturas que necesitas.
Revisa y compara los productos y servicios
financieros para determinar si cumplen con tus
necesidades, y pagar el costo solamente de lo que
necesitas.
Por ejemplo, en el seguro de gastos médicos
mayores puedes eliminar coberturas que no
requieres; como sería el caso de una cobertura de
hijos cuando no se tienen hijos, o uso de hospitales
en el extranjero, cuando no se viaja al extranjero. De
esta manera, sólo pagas por lo que requieres
realmente.
Adicionalmente, existen tres herramientas
principales para comparar y contrastar productos y
servicios:
 Carátula
 Costo Anual Total (CAT)
 Ganancia Anual Total (GAT)

La institución financiera debe entregarte, junto con el

Contrato de Adhesión, una carátula. Ésta debe estar
personalizada e incluir la siguiente información:
 Características principales del producto o servicio de acuerdo
al formato preestablecido por la normativa. Tampoco debe
 remitir a otro documento, excepto cuando lo permita dicha
normativa.
 En productos de crédito y cuando apliquen, la carátula debe
incluir las siguientes leyendas:
o Tasas de interés variable: "Al ser tu crédito de tasa variable,
los intereses pueden aumentar";
o Comisiones que correspondan a penalidades y los supuestos
en que son aplicables: "Incumplir tus obligaciones te puede
generar comisiones e intereses moratorios";
o Exceder la capacidad de pago: "Contratar créditos que
excedan tu capacidad de pago afecta tu historial crediticio";
o Pago mínimo en tarjeta de crédito: "Realizar sólo el pago
mínimo aumenta el tiempo de pago y el costo de la deuda";
o Avalista, obligado solidario o coacreditado : "El avalista,
obligado solidario o coacreditado responderá como obligado
principal por el total del pago frente a la Institución
Financiera"
o Crédito en moneda extranjera, UDI u otras variables : "Los
montos a pagar de este crédito varían conforme al
comportamiento de la moneda o índice de referencia"
En cuanto a créditos, también está el Costo Anual
Total que puedes comparar entre los diferentes
oferentes de crédito. El Banco de México lo define
como:
o El CAT es una medida estandarizada del costo de
financiamiento, expresado en términos porcentuales
anuales que, para fines informativos y de comparación,
incorpora la totalidad de los costos y gastos inherentes a los
créditos que otorgan las instituciones.
En particular, Banco de México señala:
o La Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en
el Crédito Garantizado obliga quienes otorgan créditos
hipotecarios a:
o Publicar el Costo Anual Total (CAT).
o Hacer una oferta en firme (vinculante) válida por 20 días.
o Permitir pagos anticipados del crédito.
o Sustituir a quien otorga el crédito cuando el deudor pueda
contratar un nuevo crédito en mejores condiciones
(subrogación de acreedor).
o Con la Ley para la Transparencia y el Ordenamiento de los
Servicios Financieros (LTOSF) se obliga a quienes otorgan
créditos a:
o Publicar el CAT.
o Publicar las tasas de interés en términos anuales.
o No cobrar intereses por anticipado.
o El registro de comisiones y contratos en el Banco de México
y en la CONDUSEF, respectivamente, de acuerdo al tipo de
institución de que se trate.
o Si el vencimiento de algún pago es en un día inhábil
bancario, éste debe aceptarse al día siguiente sin penalidad.
En cuanto a una inversión, está la Ganancia Anual
Total (GAT), la cual el Banco de México define como:
o Es el indicador del rendimiento de una operación de ahorro o
inversión con el cual es posible comparar entre productos de
acuerdo al beneficio o rendimiento (total) que ofrecen.
Al respecto, Banco de México también señala:
o La GAT es un indicador estandarizado que los intermediarios
financieros están obligados a revelar para informar
integralmente el rendimiento de las cuentas de ahorro o de
productos de inversión. Por tanto, se trata de una
herramienta de información y de comparación que permite al
público conocer de manera sencilla el rendimiento total que
podrían tener sus recursos, lo que promueve la competencia
entre intermediarios y la transparencia en favor de los
usuarios.
3. Conocer y entender tus compromisos y beneficios antes de
firmar cualquier contrato. Tienes derecho a preguntar
cuando la información no es clara ni fácil de entender.

Algunos ejemplos de temas fundamentales a

preguntar, según el producto o servicio a contratar
son:
 ¿Eventos que puedan generar comisiones, y en su caso,
especificando su periodicidad?
 ¿Cuánto y cuándo debes realizar pagos?
o ¿Qué multas o incrementos en los costos existen si
incumplo?
o ¿Qué derechos tienen si incumplo?
 ¿Cómo puedo reducir costos del crédito?
o Conveniencia de realizar el Pago Mínimo en la tarjeta de
crédito
 ¿Qué quieren decir las palabras que no entiendes (dado el
contexto o tecnicismo)?
 Nota: Sobre contratos u otros temas en esta nota, es
importante integrar el material de la CONDUSEF en la
materia; entre ellos: Revisa tus contratos, ¡Denuncia las
cláusulas abusivas!

VI. Sostenibilidad Económico-

Financiera
VI.I ¿Qué son las finanzas sostenibles?
Las finanzas sostenibles se traducen como aquellas
decisiones de inversión que se toman valorando
factores ambientales, sociales y de gobernanza
(Criterios ASG). En consecuencia, los participantes del
mercado han creado una serie de productos que
integran criterios ASG, satisfaciendo las demandas de los
clientes interesados en inversiones y adquisiciones con
criterios sostenibles que contribuyan al cuidado del medio
ambiente, a la transformación de la sociedad hacia un
modelo de desarrollo más responsable.
ASG (“Environmental, Social and Governance, ESG, en
inglés), refiere a Medio Ambiental, Social y Gobernanza. En
ello, los inversionistas han mostrado un gran interés en
invertir de manera sostenible y responsable en empresas
cuyas actividades no dañan el medio ambiente (A), ni
el entorno social (S) y además mantienen una
buena gobernanza en su interior (G), es decir un Buen
Gobierno, que corresponde a la gestión, transparencia y
administración de la empresa; a los criterios que siguen las
organizaciones en sus normas y procedimientos.
Bono de Impacto es un instrumento de financiamiento de
renta fija basado en resultados. El inversionista presta
capital esperando recibir un beneficio ligado al logro de
una meta social o ambiental estipulada desde un inicio,
se sistematiza en los Objetivos de Desarrollo Sostenible,
siglas en ingles ODS. Y se divide en tres: bonos verdes,
bonos sociales y bonos sostenibles.
Estos Bonos Temáticos, también conocidos como Bonos
Etiquetados, son Certificados Bursátiles que velan por el
financiamiento de proyectos que persiguen impulsar el
desarrollo sostenible. La International Capital Market
Association (ICMA) reconoce a estas tres clasificaciones,
mismas que instituciones financieras internacionales como
el Banco Mundial y el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) utilizan hoy en día.
Para conocer más ver la infografía ¿Qué son los Bonos
Verdes?: [Link]
entos
La movilidad de capitales bajo criterios ASG permitirá cerrar
brechas sociales y ambientales en el país garantizando un
crecimiento sostenible en el mediano y largo
plazo. [Link]
os
Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)

El desarrollo sostenible se
define como el desarrollo capaz de satisfacer las
necesidades del presente sin comprometer la capacidad de
las futuras generaciones para satisfacer sus propias
necesidades.
Para alcanzar el desarrollo sostenible, es fundamental
armonizar tres dimensiones: el crecimiento económico, la
inclusión social y la protección del medio ambiente.
Estos elementos están interrelacionados y son todos
 esenciales para el bienestar de las personas y las
sociedades.
El conjunto de ODS abarca las tres dimensiones y son de
aplicación universal para todos los países.

Dimensión 1. Inclusión Social:

ODS Descripción y Datos Nacionales

Fin de la Pobreza: Poner fin a la pobreza en todas sus formas y en todo el mundo.

Hambre Cero: Poner fin al hambre, lograr la seguridad alimentaria, la mejora de la

nutrición y promover la agricultura sostenible.

Salud y Bienestar: Garantizar una vida sana y promover el bienestar para todos en
todas las edades.

Educación de Calidad: Garantizar una educación inclusiva, equitativa y de calidad

y promover oportunidades de aprendizaje permanente.

Igualdad de Género: Lograr la igualdad entre los géneros y empoderar a todas las
mujeres y las niñas.

Dimensión 2. Crecimiento Económico:

ODS Descripción y Datos
 Energía Asequible y No Contaminante: Garantizar el acceso a una energía
asequible, segura, sostenible y moderna.

Trabajo Decente y Crecimiento Económico: Promover el crecimiento económico

inclusivo y sostenible, el empleo y el trabajo decente.

Industria, Innovación e Infraestructura: Construir infraestructuras resilientes,

promover la industrialización sostenible y fomentar la innovación.

Reducción de las Desigualdades: Reducir la desigualdad en y entre los países.

Ciudades y Comunidades Sostenibles: Lograr que las ciudades sean más

inclusivas, seguras, resilientes y sostenibles.

Dimensión 3. Protección al Medio Ambiente:

ODS Descripción y Datos

 Agua Limpia y Saneamiento: Garantizar la disponibilidad de agua y su gestión
sostenible y el saneamiento.

Producción y Consumo Responsables: Garantizar modalidades de consumo y

producción sostenibles.

Acción por el Clima: Adoptar medidas urgentes para combatir el cambio climático
y sus efectos.

Vida Submarina: Conservar y utilizar sosteniblemente los océanos, los mares y los
recursos marinos.

Vida de Ecosistemas Terrestres: Gestionar sosteniblemente los bosques, luchar

contra la desertificación, detener e invertir la degradación de las tierras y la pérdida
de biodiversidad.

Transversales:
ODS Descripción y Datos

Paz, Justicia e Instituciones Sólidas: Promover sociedades justas, pacíficas e

inclusivas.

Alianzas para Lograr los Objetivos: Revitalizar la Alianza Mundial para el

Desarrollo Sostenible
La Medición es una exigencia fundamental de los
inversionistas, dado que solamente tener la intención no
asegura que el impacto sea realizado. De hecho, existe un
concepto llamado “green washing”, mediante el cual se
suele describir a las acciones de una empresa que genera
una impresión falsa o proporciona información engañosa
sobre sus prácticas e impacto positivo en el medioambiente,
en pos de un beneficio de su imagen corporativa. De ahí la
importancia de las mediciones en función a los ODS.
Para conocer más sobre el tema da click en el icono:

[Link] Participantes de las finanzas

sostenibles
Inversionistas

El fortalecimiento continuo del mercado de bonos

etiquetados nos muestra la demanda creciente en
inversiones relacionadas con criterios ASG, tiene
rendimientos y calificaciones comparables con otras
inversiones disponibles, con el beneficio adicional de que los
recursos se canalizan hacia activos o proyectos que abordan
el cambio climático, temas sociales y de gobernanza.
Según BlackRock, la gestora de fondos más grande del
mundo, el año 2021, 92% de los inversionistas buscaron que
sus inversiones tengan un impacto positivo. En el mismo
estudio se menciona que 425 fondos duplicaran sus
inversiones en ESG en los próximos 5 años.
Más de 500 inversionistas institucionales con más de
US$47.000 millones de dólares en activos en gerenciamiento
piden a los emisores de gases de efecto invernadero
estrategias empresariales de cero emisiones (2021 TCFD).
Se necesitan más de 550.000 millones de dólares anuales
para alcanzar el objetivo de cero emisiones netas del
Acuerdo de París según la Agencia Internacional de la
Energía, 2017.
El Global Impact Investing Network (GIIN), en su encuesta
anual a inversionistas 2020, estima que más de 1.720
organizaciones administran US$715 mil millones en activos
de inversión de impacto. El 54% de las inversiones son
gestionadas por gestores de activos (Asset
Managers), incluyendo fondos de capital privado,
prácticamente un tercio (36%) están administrados por DFIs
(Instituciones Financieras de Desarrollo como la
Corporación Financiera Internacional IFC, BID Invest,
CAF, etc.), gestores de fondos sin fines de lucro (fund
managers: not for profit), fundaciones y el restante (10%) es
manejado por fondos de pensión, empresas gestoras de
patrimonios de familias (family offices) y compañías
de seguros, entre otros.

Emisoras:
Las emisiones de bonos etiquetados han crecido año tras
año, al tiempo que nuevos emisores se han unido al
mercado. En un principio, a nivel global los bancos de
desarrollo impulsaron estas colocaciones, posicionándose
como líderes. En la actualidad mantienen dicho liderazgo,
pero la proporción ha disminuido en el tiempo al
incorporarse emisores de diversas industrias.
Calificadoras:
Adicional a las calificaciones crediticias, tanto Moody’s como
HR Ratings cuentan con evaluaciones de bonos etiquetados,
las cuales, de acuerdo con Moody’s, son opiniones
prospectivas sobre la efectividad relativa de los enfoques
adoptados por emisores de estos bonos para manejar,
administrar, asignar recursos y generar reportes de
proyectos ambientales y sociales. Han tomado relevancia
nuevos participantes, agencias de “rating” ASG donde están
S&P, Sustainanlytics, MSCI, Vigeo eiris, destacando la
proveeduría de segunda opinión (SPO en inglés) en el
cumplimiento con los criterios ESG. Adicionalmente el
ecosistema ASG en México cuenta con distintos participantes
como: casas de Bolsa, despachos legales, certificadoras
y calificadoras de segunda opinión, auditores
independientes, consultores ESG, Tecnología ESG,
organismos globales, frameworks, assesments, bancas
mutilaterales y fondos ESG, entre otros.
Para conocer más de los participantes de las inversiones
ESG:

[Link] Antecedentes en México y el

mundo

El primer bono verde lo colocó NAFIN en 2016 por $2,000

mdp, para 2021 fueron casi 82,500 mdp en bonos temáticos,
es casi 30% del total emitido de deuda corporativa en México
en 2021.
El crecimiento se debe a varios factores entre ellos el
compromiso de las empresas en materia ASG y la banca de
desarrollo que han impulsado esta agenda desde un inicio
como Banobras, Bancomext y Nafin y multilaterales como
IF, BID han logrado mayor conciencia y exigencia de los
inversionistas.
El índice FTSE4Good BIVA fue el primer índice ESG en
México que incorporó estándares globales, desde su
lanzamiento en enero de 2020 ha superado a su par no ESG,
el índice FTSE BIVA en más de 300 puntos de beneficio (pb).
Tanto los inversores como las empresas cotizadas están
prestando cada vez más atención a su metodología y
haciendo un seguimiento de su rendimiento, hoy está
compuesto por 19 empresas de las 42 que son elegibles.
Con la emisión de un bono de género de 3 mil mdp en
2021, México se convirtió en uno de los primeros países de la
región en lanzar un instrumento financiero alineado con
criterios ASG destinado a cerrar brechas en el acceso de
las mujeres al mercado laboral, posiciones de
liderazgo y financiamiento
BIVA apoya firmemente iniciativas ASG con programas
como BIVA Sustentable y el BIVA 360° Sustentable, el
cual es un programa conjunto con los principales
participantes en instrumentos ASG. Logrando generar una
experiencia integral para el emisor, actuando como enlace
entre el emisor y los principales participantes para lograr una
colocación exitosa de un instrumento verde/sostenible.
El bono soberano sostenible es un mecanismo para
movilizar más recursos hacia proyectos verdes o sociales por
parte del Gobierno Federal. También señaliza el
compromiso de México con la Agenda 2030 y finalmente se
fortalece un mecanismo de transparencia, especialmente del
gasto público, a través del reporte de asignación e
impacto.
En México la emisión del bono ODS por el Gobierno
Federal ha sido un proceso gradual pasando por las
siguientes etapas:
a) El diseño del Marco de Referencia en 2019 por parte de la
Secretaría de Hacienda que permitió brindar sustento y
reglas claras a lo que posteriormente serían las primeras
emisiones de bonos soberanos ligados a los ODS de la ONU.
b) También, se creó una estructura de gobernanza para
cumplir con la Agenda 2030. Se crearon dos entidades: 1) El
Consejo Nacional para la Agenda 2030 encargada de
coordinar y evaluar la estrategias y acciones encaminadas a
lograr los ODS; y 2) El Comité Técnico Especializado para la
rendición de cuentas por medio de indicadores, datos y
métricas.
c) Asimismo, desde la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público (SHCP) se vinculó la política de gasto federal con las
metas de los ODS, a través de los programas
presupuestarios. Este ejercicio permite clasificar el posible
impacto que tiene cada programa en algún ODS. Esto
permite brindar al inversionista información previa sobre los
programas presupuestarios vinculados a los ODS a los que se
canalizarán sus recursos.
Con base en las etapas anteriores en 2020 se emitió por
primera vez en el mundo el bono soberano en formato
sostenible de México por 750 millones de euros a 7 años.
Posteriormente, en 2021, se emitió por segunda vez un
segundo bono por 1,250 millones de euros a 15 años.
En noviembre 2021, se publicó un reporte de asignación e
impacto. En este reporte se presentan los municipios y
estados beneficiados por este tipo de bono, así como
indicadores específicos para darle seguimiento a los ODS
ligados al bono. De esta manera se fortalece la
transparencia y la rendición de cuentas.
Para conocer más, revisa la entrevista del Dr. Gabriel Yorio,
Subsecretario de Hacienda y Crédito Público:

[Link] Funcionamiento del mercado de

valores sostenibles
Destino de los recursos (“Use of Proceeds”)
Un bono etiquetado informa cuál será el uso de los recursos,
que será evaluado y monitoreado bajo criterios ASG. Esto
significa que se conoce previamente cuál será el destino de
los fondos adquiridos, generando transparencia y certeza al
inversionista.
Asimismo, las entidades saben el destino de los recursos
otorgados gracias a que utilizan criterios propios para
catalogar las actividades económicas a las que pertenecen.
Estos criterios se agrupan en Taxonomías, ya sea propias o
de sus matrices en otros países.
Las taxonomías permiten a los bancos contar con una línea
base o entendimiento común para cumplir sus metas
de emisiones cero y poder así reducir el impacto en
aquellos sectores que afectan el medio
ambiente (petróleo, gas) y aumentarlo en aquellos con más
beneficio sostenible.

Algunos bancos ya tienen el compromiso de

alcanzar emisiones cero en 2050 en el balance de cartera
(BBVA, Santander) y también de adherirse a principios de
inversión responsable (Banorte). En algunos subsectores ya
tienen restricciones para otorgar préstamos, por ejemplo,
para plantas de carbón (Citibanamex).
Reportes de sostenibilidad:
En el marco de las finanzas sostenibles los reportes de
sostenibilidad juegan un papel fundamental para etiquetar y
evaluar un bono, existen distintos actores con distintos roles.
El proceso comienza con el desarrollo de los estándares
y marcos de reporte, los cuales son utilizados por las
empresas que reportan para divulgar la información sobre su
desempeño en sostenibilidad. Dicha información es agregada
por terceros que la proveen a analistas y ratings.
Finalmente, la información es utilizada por los usuarios
finales de los datos, los inversionistas para tomar
decisiones.
La diferencia entre un Marco y un Estándar de reporte es
que mientras el marco se refiere al conjunto de
principios y lineamientos sobre “cómo” un reporte debe
estar estructurado, los estándares abordan los
requerimientos específicos y detallados sobre “qué”
información reportar. El Global Reporting Initiative (GRI)
desde el 2016 se constituyó como uno de los Estándares
para la elaboración de informes de sostenibilidad. Si bien es
el más utilizado alrededor del mundo por ser el que aborda
los temas de sostenibilidad corporativa, no es el único.
Para definir cuáles son los impactos económicos, sociales y
ambientales, que cada empresa u organización genera en
sus grupos de interés y su entorno, incluyendo su propio
desempeño, se establecen los procesos de análisis
de materialidad desde su peculiaridad e industria: tamaño,
forma jurídica, lugar y contexto de operación, naturaleza de
su actividad. A partir del cual se puede definir la capacidad
de la organización para implementar sus estrategias y
alcanzar sus objetivos de sostenibilidad y compromisos con
inversionistas de sus emisiones sostenibles.
En este sentido, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), en junio
de 2022 recién lanzó la Guía de Carbono Neutralidad,
diseñada junto con la Plataforma Mexicana de Carbono
(MÉXICO2) que tiene el objetivo de acompañar al sector
privado a transitar hacia un mercado más sostenible, pero
medible y auditable, como parte de los compromisos
adoptados durante la Conferencia de las Partes sobre el
Cambio Climático de la ONU de 2021.

VI.V Tipos de instrumentos en el

mercado de valores sostenibles

Contribuyendo al ecosistema de finanzas sostenibles del

país, el mercado financiero ofrece una variedad de productos
financieros que contribuyen el cierre de brechas sociales y
ambientales.
La oferta de productos se divide principalmente en dos:
1) de Crédito y 2) de Bonos. Aunque hay otros
instrumentos financieros que ya se están sumando al
ecosistema ASG (3. Otros).

1. Oferta de Crédito
a) Créditos verdes: créditos otorgados por la banca
comercial dirigidos a reducir los gases de efecto invernadero.
[Algunos ejemplos]
BBVA: Créditos y seguros a autos eléctricos o híbridos a
tasas preferenciales.
BBVA (Plan Piso): Créditos especiales para distribuidores de
autos eléctricos o híbridos.
Santander: En colaboración con Tesla, créditos a tasas
competitivas para eléctricos o híbridos.
b) Créditos para mujeres: créditos otorgados para mujeres
empresarias o emprendedoras.
Crédito sindicado (Santander, BBVA y HSBC) a Coppel:
empoderar a mujeres en puestos de liderazgo.
Santander: microcréditos a mujeres a tasas preferenciales
Banorte: Cuenta Mujer Banorte, que les otorga beneficios
adicionales sin costo, tal como asistencias en el hogar,
médica y legal, así como seguros de protección para
enfermedades graves y de vida.
c) Créditos para MiPymes: productos financieros a
pequeñas y medianas empresas con enfoque ASG.
Santander: Dentro de su categoría PYMES, tiene productos
especialmente a mujeres
NAFIN + Banca Comercial: A través del Programa CSOLAR,
MiPyMEs pueden adquirir paneles solares de manera segura
y de calidad a través de un crédito con garantía Nafin.
d) Créditos para energías limpias: productos financieros
para generación de energías limpias.
BBVA: crédito para paneles solares con beneficios de
periodos de gracia y plazo para personas físicas.
BBVA (Cartas de crédito, Arrendamiento Puro y Factoraje):
para compra o importación de maquinaria/equipo verde.
FIRA: Créditos otorgado para agricultura sostenible
e) Créditos hipotecarios: se otorgan créditos (o montos)
adicionales si se demuestra el uso de eco-tecnologías.
INFONAVIT (“Hipoteca Verde”)
Banca Comercial + INFONAVIT, por medio de
cofinanciamiento aumentan el crédito
f) Tarjetas de crédito: productos de tarjeta de crédito con
fines sociales y ambientales.
Santander: Al elegir una tarjeta de crédito se apoya una de
las seis principales causas sociales y ambientales como
apoyo a la niñez, cáncer de mama, ecosistemas terrestres y
marinos. Estas tarjetas tienen cero anualidades.
BBVA: Tarjeta de negocio para pequeñas empresas, pero con
líneas más pequeñas.
g) Créditos para la educación: créditos para el fomento
de la educación.
Santander: Convenios de colaboración con universidades en
19 países (incluye Becas Santander Women que busca
impulsar el desarrollo profesional de las mujeres).
Santander: Apertura de “cuenta universitaria” que es una
tarjeta de débito para estudiantes, no requiere un saldo
promedio mensual mínimo
BBVA (B+EDUCA): Fondo de inversión en el cual el 30% de
los rendimientos se van como aportación a la Fundación
BBVA para que otorgue becas a los niños más necesitados.
Las entidades financieras reportaron que efectivamente
existen beneficios al otorgar financiamiento bajo criterios
ASG. Entre los beneficios destacan:

1. Menores tasas: otorgan tasas preferenciales a

préstamos, ya sea crédito o bono, con
características verdes, sociales o ambas.

2. Bien mayor: valoran el impacto directo positivo

hacia la sociedad gracias al desarrollo de un
proyecto sostenible.

3. Transparencia: principalmente en el mercado

de bonos, la información que se ofrece es
precisa y transparente lo que permite conocer el
destino de los recursos.

2. Oferta de Bonos:
 Cada vez las empresas buscan más financiarse a través de
bonos que tengan un componente social, verde o
sustentable. También la manera de generar compromisos de
financiamiento a través del bono ha evolucionado. Algunos
se comprometen a financiar proyectos específicos con un
componente social o verde mientras otros establecen metas
puntuales que desean alcanzar.
Una clasificación de estos instrumentos se ofrece en el
siguiente cuadro:

Etiqueta Tema Guías de estándares

principales

Verde Beneficios ambientales ICMA Green Bond

Principles (GBP)
EU Green Bond
Standard (GBS)
Climate Bonds Standard
Version 3.0

Social Beneficios sociales ICMA Social Bond

Principles (SBP)

Sustentabilidad Un mix de beneficios ambiental y social ICMA Sustainability

Bond Guidelines (SBG)

Ligados Son instrumentos ligados a compromisos con AXA iM Guidelines for

objetivos de beneficios ambientales, como bajar Transitions Bonds
(“Sustainability-linked emisiones de carbono.
bonds”) IFC Definitions for
Estos objetivos se miden a través de indicadores Climate-Related
clave de rendimiento (o KPIs, en inglés), lo que Activities
permite condicionar objetivos sostenibles al cobro
de una menor prima al emisor. CBI Financing Credibel
Transitions

Azul Proyectos marinos y de impacto positivo en UNGC Blue Bonds

medio ambiente. Reference Paper
EIB/European
Commision / WWF/ ISU
Blue Economy Finance
 Principles

Género Apoya el empoderamiento, avance e igualdad de ICMA SBP

género.
UN Women´s
Empowerment Principles

SDG Beneficios en medio ambiente, verdes y climas SDG Impact Standards

sociales ligados a SDG. for SDG Bonds

Los tipos de bonos que actualmente se han emitido

en México han sido del tipo sostenible, social, verde,
género, digital. Y sus emisores han sido tanto gobierno
federal, banca de desarrollo, corporativos y bancos.
3. Otros instrumentos ASG:
a) Fondos de Inversión: En su selección de activos buscan
invertir en activos con criterios de inversión sostenible,
incluyendo empresas con una alta calificación ASG.
Santander (SAM-ESG)
BBVA (BBVAESG)
Citibanamex (ESG BLKGL03)
b) ETFs: Buscan replicar los resultados de un conjunto de
activos o índice con criterios ASG.
Black Rock (ETF iShares ESG MSCI México “ESGMEX”)
c)Índices: Un conjunto de valores diseñados para representar
el desempeño de acciones o mercados con criterios ASG.
BMV y S&Ps (S&P/BMV Total Mexico ESG Index)
BIVA y FTSE (FTSE4Good BIVA)
d) Afores: Se invierten los ahorros de los trabajadores en
activos con criterios ASG.
Banorte (Afore XXI)

[Link] Plataformas Digitales de Inversión

en el mercado de valores sostenibles
Para 2022 se emitirá de nuevo un bono soberano sostenible,
pero en el mercado local, es decir, en pesos, y donde el
público inversionistas podrá participar a través de
la plataforma Cetesdirecto.
BIVA Sustentable, [Link]

Finalmente, es relevante mencionar que, desde la Secretaría

de Hacienda y Crédito Público, se vinculó la política de gasto
federal con las metas de los ODS, a través de los programas
presupuestarios. Este ejercicio nos permite clasificar el
posible impacto que tiene cada programa en algún ODS. De
esta manera, cuando se emite un bono soberano sustentable
ligado a algunos ODS, de manera anticipada podemos
determinar cuáles programas pueden considerarse dentro
del bono.
Esto permite brindar al inversionista información previa
sobre los programas presupuestarios vinculados a los ODS a
los que se canalizarán sus recursos. En este sentido, es
manifiesta la decisión del Gobierno de México a favor de la
sostenibilidad en materia económica y financiera.

VII. Cultura Contributiva

VII. Cultura Contributiva
Un hecho irrefutable en la vida es que a nadie nos gusta
pagar impuestos; el propio concepto IMPUESTOS es
imperativo y nos genera rechazo; sin embargo, los impuestos
son una parte fundamental en la vida económica y social, en
la existencia de cualquier Estado Nacional y en los objetivos
y funcionamiento de las sociedades y de sus gobiernos.
Más allá de tareas propias de los Gobiernos relacionadas con
la Defensa de la Soberanía, la Impartición Justicia, la
Protección de las Personas y sus Bienes, la Salud Pública, la
Educación Pública, la Seguridad Pública por citar los más
importantes, el pago de impuestos involucra otros temas
económico-sociales de gran relevancia.
Así, por ejemplo, acciones como la Política Social, la
redistribución de la riqueza, el combate a la desigualdad y la
pobreza y otros fundamentales para el quehacer de los
gobiernos, necesariamente pasan por el tema del cobro-pago
de impuestos y es por ello que, en esta sección del
Diplomado, veremos los aspectos principales de la
construcción de una cultura contributiva.
No podemos negar que existen imagen e ideas socialmente
adversas a la contribución y al pago de impuestos, pero,
ante todo, es muy importante destacar que, en un régimen
legítimo y democrático, ningún impuesto es injusto. El pago
de impuestos asegura el acceso a derechos así como
disminución progresiva de privilegios, es por eso que en
democracia, todos y cada uno de los impuestos cumplen con
un objetivo y una importante función social, la cual, de otra
forma, no podría ser atendida o desarrollada y su
desatención generaría mayores problemas que los
ocasionados por el cobro del impuesto respectivo (funciones
sociales que se desarrollan en los campos de la salud
pública, la educación pública, las políticas sociales, las obras
de infraestructura pública y comunicaciones, el
sostenimiento de la administración pública, la subsidiariedad
de la seguridad social, por citar algunos).
Los impuestos nacen con el surgimiento de la civilización. La
contribución de los individuos al grupo, a la comunidad, a la
nación, fue siempre la constante que nos diferenció del resto
de los animales gregarios y uno de los elementos clave para
consolidar la civilización.
Las primeras civilizaciones paleolíticas, neolíticas y
posteriormente, las civilizaciones antiguas, realizaban ya el
cobro de impuestos, ya fuera mediante la aportación de
trabajo comunitario o mediante el cobro de tributos en
especie, por medio del cual los integrantes, cedían una parte
de sus bienes a la colectividad, a los gobiernos y estados
nación, para financiar su supervivencia, su viabilidad y su
desarrollo.
Mesopotámicos, asirios, egipcios, griegos, romanos y en
América, mexicas, mayas, olmecas, incas, etc., practicaron
diversas formas de contribución y pago de impuestos,
algunas de las cuales permanecen, aún, de manera
independiente a los procesos contributivos del Estado. El
caso mexicano en donde el “tequio”, (participación en el
trabajo colectivo en favor de la comunidad), sigue siendo
una práctica recurrente en distintas comunidades indígenas
y campesinas de México.
En la actualidad, se cuenta con modernos sistemas de
contribución, tributación y pago de impuestos. Sistemas que
no solo engloban importantes avances tecnológicos para su
operación sino, además, desarrollan modernas y a veces
sofisticadas, pero eficientes, formas de organización social
(gubernamental y ciudadana), para darle sentido y forma a
la contribución o tributación fiscal y que la misma no solo
avance en la eficacia y la eficiencia del cobre sino, sobre
todo, en la efectividad en el cumplimiento de su objetivo.
Después de la II Guerra Mundial, en el siglo XX, la inmensa
mayoría de los países democráticos han desarrollado una
política fiscal derivada de los acuerdos y negociaciones
resultantes de las tareas legislativas, es decir, los impuestos
no surgen únicamente por iniciativa del Ejecutivo, sino, sobre
todo, nacen de los acuerdos que los representantes
populares (diputados y senadores) establecen en los
diferentes congresos. De esa forma se asegura que aquello
que se cobre a los ciudadanos por parte de las entidades del
estado, no solo sea justo, sino tenga un sentido, un objetivo
y se dirija a cubrir alguna necesidad social reconocida y
sentida por el grueso de la población.
Actualmente en México, todos pagamos, de una u otra forma
impuestos, ya sea a través del consumo diario que
realizamos, por medio de las contribuciones y pago de
servicios públicos, a través de nuestro aporte, reflejado en
los impuestos deducidos a nuestro salario o a través de
declaraciones fiscales, según sea el régimen fiscal donde
tributemos.
Existe una diversidad de impuestos en México, los cuales son
recaudados por los tres órdenes de gobierno: municipal,
estatal y federal.
Los impuestos municipales principalmente se refieren a
aspectos de infraestructura y servicios públicos (alumbrado,
parques y jardines, dotación de agua potable, seguridad
pública, en muchos casos el pago del predial, etc.) A nivel
estatal, los impuestos comienzan a diversificarse y a atender
aspectos sociales más generales. Así, por ejemplo, los
impuestos locales sobre nómina, pago de tenencia vehicular,
impuestos especiales a ciertos consumos en regiones
diversas, etc., responden a necesidades y circunstancias más
que nada geográficas. Los principales impuestos federales,
en cambio, se ubican en el cobro universal del Impuesto
Sobre la Renta, ISR y el Impuesto al Valor Agregado, IVA, o el
Impuesto Especial sobre Producción y Servicios IEPS, los
impuestos al comercio exterior
El cobro de esos impuestos, permite al país contar con
infraestructura de comunicaciones y transportes (desde
telecomunicaciones, hasta puertos, aeropuertos, sistemas
ferroviarios, carreteras, etc.), desarrollo urbano creciente y
mayor equidad social. De manera muy destacada, permite
financiar un sistema de salud pública, que brinda atención
sobre todo a los más desfavorecidos, educación pública,
desde el nivel preescolar hasta los niveles de licenciatura y
posgrado que existen gracias a este pago de impuestos.
No es ocioso mencionar, que este Diplomado, público,
gratuito y 100% en línea, es resultado también del pago de
tus impuestos.
Para profundizar en la información y el conocimiento de la
estructura impositiva en México, recomendamos consultar la
información y los quehaceres de la Procuraduría de la
Defensa del Contribuyente,
Prodecon, [Link] En su página oficial
podrás encontrar mucha más información importante y
detallada respecto de estos temas y, sobre todo, en caso de
que consideres vulnerados tus derechos como contribuyente,
tendrás acceso a diversos procedimientos de gestión para
interponer quejas, realizar reclamos y hacer valer tus
derechos como contribuyente.
También puedes visitar la información disponible en la
página del Servicio de Administración Tributaria
SAT, órgano desconcentrado del gobierno federal y máxima
autoridad fiscal, responsable del cobro de los impuestos
federales y contribuciones diversas: [Link]
Al final, solo podemos concluir que la cultura tributaria es un
pilar y un valor de la cultura y la educación financiera.