1.
+F++ilosofía del Análisis técnico
Es el estudio de los Movimientos del mercado mediante el uso de gráficos, con el propósito de
pronosticar las futuras tendencias de los precios.
Los Movimientos del Mercado o también llamada Movimientos de Precio: incluyen las 3
principales fuentes de información; Precio, volumen e Interés abierto.
“El fundamentalista estudia la Causa del Movimiento del Mercado, mientras que el técnico
estudia el Efecto. El técnico cree claro está, que el efecto es todo lo que quiere saber, en
cambio el fundamentalista siempre tiene que saber por qué.”
2. Teoria de Dow
Las tendencias tienen 3 partes:
- Tendencia primaria: Superior a 1 año.
- Tendencia secundaria: de 3 semanas a 3 meses.
- Tendencia menor: menos de 3 semanas.
A su vez las Tendencias primarias tienen 3 fases:
- Fase de acumulación: Compras informadas hechas por los más astutos que deducen que el
mercado ya a asimilado todas las malas noticias.
- Fase de participación pública: Compras de la mayoría que siguen las tendencias y las
noticias mejoran.
- Fase de distribución: Las noticias son mejores que nunca y los Inversores informados
comienzan a vender en el momento que nadie más quiera comprar y justo antes de que
todos quieran vender.
3. Construcción de gráficos.
El grafico debe contener los movimientos del mercado:
- Precio: Precio máximo, precio mínimo, precio de apertura y precio de cierre.
- Volumen: representa la suma total de operaciones de un mercado en un determinado
tiempo.
- Interés Abierto: El total de contratos de futuros en circulación en poder de los operadores
bursátiles al final del día, que sería par, ya que por cada posición larga hay una corta.
4. Conceptos básicos de tendencia.
La tendencia es la dirección en la que una serie de picos y valles se mueven, estas pueden ser
ascendentes, descendentes o laterales (también llamadas sin tendencia). los operadores de
sistemas técnicos aplican las herramientas en momentos donde el mercado esta en alguna
tendencia, pero se les dificulta o presentan perdidas cuando intentan aplicarlas en un mercado
sin tendencias u horizontal.
El numero de operaciones realizadas en un punto de apoyo o resistencia se puede determinar
de tres formas: Tiempo, Volumen y Transacción
- Tiempo: la cantidad de tiempo que se ha pasado allí, en tendencia lateral sería el punto
más caliente
- Volumen: entre mayor volumen, mayor numero de personas operando en esos puntos
- Transacción: es la cercanía en el tiempo de la transacción, es decir, entre mas cerca ha
estado el mercado de esos puntos de tendencia, más potente será la reacción de mercado
a ellos.
Hay que tener en cuenta el retrocedo porcentual ocurre en las tendencias, el cual nos dice:
- Del 33%(1/3) al 38% (3/8)
- Del 50% o 4/8
- Del 66% (5/8) al al 66% (3/3)
Valor intrínseco: Valor real de algo según oferta y demanda, si esta por debajo del precio
actual esta sobrevalorado y debe venderse, o infravalorado que debe comprarse.
Temporalidad semanal: sirve para una visualización y estudio del mercado en un periodo de 5
años.
Temporalidad mensual: sirve para visualizar y analizar el mercado hasta en un lapso de 20
años.
Para identificar un cambio de apoyo a soporte o viceversa, se recomiendo esperar una ruptura
del 3% o 1% en menores temporalidades. Entre mas alta la ruptura mayor probabilidad que se
convenzan los operarios que han cometido un error. También sirve que se rompa la tendencia
2 días seguidos.
Es importante tener en cuenta el peso que tienen los números redondos a nivel psicológico,
por lo que se recomienda en posiciones largas deben fijarse “por debajo” de los números
redondos, así mismo, en posiciones cortas deben fijarse “por encima”.
Línea de tendencia se marca con dos puntos, pero se transforma en línea de tendencia
“Valida” al ser tomada por un tercer punto.
La línea de tendencia tiene mayor fuerza entre mas tiempo lleve intacta y entre mas veces
halla sido tocada.
Mala Oscilación: Buena Oscilación:
Señal
de venta en S. Dos máximos más bajos y dos mínimos más bajos.
Mala Oscilación: Mala Oscilación:
Señal de compra en B1. Señal de compra en puntos B1 o B2
Doble Máximo: Cambio de Resistencia/Apoyo o viceversa:
Señal de cambio de tendencia. Se da cuando se viola la resistencia/apoyo fuerte.
Figura de abanico:
la tercera ruptura es la señal de cambio de tendencia