Norma Internacional de Información Financiera 3 – NIIF 3

COMBINACIONES DE NEGOCIOS
SUMARIO
Párrafos
Objetivo 1
Alcance 2 -13
Identificación de una combinación de negocios 4-9
Combinaciones de negocios entre entidades bajo control común 10-13
Método de contabilización 14-15
Aplicación del método de adquisición 16-65
Identificación de la entidad adquirente 17-23
Coste de la combinación de negocios 24-35
Ajustes al coste de una combinación de negocios por contingencias
debidas a eventos futuros 32-35
Distribución del coste de una combinación de negocios entre los activos
adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos 36-60
Activos y pasivos identificables de la entidad adquirida 41-44
Activos intangibles de la entidad adquirida 45-46
Pasivos contingentes de la entidad adquirida 47-50
Fondo de comercio 51-55
Exceso de la participación de la entidad adquirente en el valor
razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la adquirida sobre el coste 56-57
Combinaciones de negocios realizadas por etapas 58-60
Contabilidad inicial determinada de forma provisional 61-65
Ajustes posteriores al momento de completar la contabilización inicial 63-64
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos después
de completar la contabilización inicial 65
Información a revelar 66-77
Disposiciones transitorias y fecha de vigencia 78-85
Fondo de comercio previamente reconocido 79-80
Diferencia negativa de consolidación previamente reconocida 81
Activos intangibles previamente reconocidos 82
Inversiones contabilizadas por el método de la participación 83-84
Aplicación retroactiva limitada 85
Derogación de otros pronunciamientos 86-87
OBJETIVO
1. El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la información financiera a
revelar por una entidad cuando lleve a cabo una combinación de negocios. En
particular, especifica que todas las combinaciones de negocios se
contabilizarán aplicando el método de adquisición. En función del mismo, la
entidad adquirente reconocerá los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la entidad adquirida por sus valores razonables, en la fecha de
adquisición y también reconocerá el fondo de comercio, que se someterá a
pruebas para detectar cualquier deterioro de su valor, en vez de amortizarse.
ALCANCE
2. Salvo en los casos descritos en el párrafo 3, las entidades aplicarán esta NIIF
cuando contabilicen las combinaciones de negocios.
3. Esta NIIF no será de aplicación a:
(a) Combinaciones de negocios en las que se combinan entidades o
negocios separados para constituir un negocio conjunto.
(b) Combinaciones de negocios entre entidades o negocios bajo control
común.
(c) Combinaciones de negocios en las que intervengan dos o más
entidades de carácter mutualista.
(d) Combinaciones de negocios en las que, mediante un contrato,
entidades o negocios separados se combinan para constituir
únicamente una entidad que informa, pero sin obtener ninguna
participación en la propiedad (por ejemplo, las combinaciones en las
que entidades separadas se combinan por medio de un contrato para
constituir una sociedad con dos valores negociados).
Identificación de una combinación de negocios
4. Una combinación de negocios es la unión de entidades o negocios separados
en una única entidad que informa. El resultado de casi todas las combinaciones
de negocios es que una entidad, la adquirente, obtiene el control de uno o más
negocios distintos, las entidades adquiridas. Si una entidad obtuviese el control
de una o más entidades que no son negocios, la reunión de esas entidades no
será una combinación de negocios. Cuando una entidad adquiera un grupo de
activos o de activos netos que no constituyan un negocio, distribuirá el coste
del grupo entre los activos y pasivos individuales identificables dentro del
grupo, basándose en los valores razonables de los mismos en la fecha de
adquisición.
5. Una combinación de negocios puede estructurarse de diferentes formas por
motivos legales, fiscales o de otro tipo.
Puede suponer la compra, por una entidad, del patrimonio neto de otra entidad,
o bien la compra de todos sus activos netos, o la asunción de los pasivos de
otra entidad o la compra de algunos de los activos netos de otra entidad que
formen conjuntamente uno o más negocios. Puede efectuarse mediante la
emisión de instrumentos de patrimonio, la transferencia de efectivo,
equivalentes al efectivo u otros activos, o bien una combinación de los
anteriores. La transacción puede tener lugar entre los accionistas de las
entidades que participan en la combinación o entre una entidad y los
accionistas de la otra. Puede suponer el establecimiento de una nueva entidad
 que controle las entidades combinadas o los activos netos cedidos, o bien la
reestructuración de una o más de las entidades que se combinan.
6. Una combinación de negocios puede dar lugar a una relación de dominante -
dependiente, en la que la entidad adquirente es la dominante, y la adquirida es
una dependiente de aquélla. En estas circunstancias, la adquirente aplicará
esta NIIF en sus estados financieros consolidados. En los estados financieros
separados que, en su caso, emita, incluirá su participación como una inversión
en una dependiente (véase la NIC 27 Estados financieros consolidados y
separados).
7. Una combinación de negocios puede suponer la adquisición de los activos
netos de otra entidad, incluyendo el fondo de comercio, en lugar de la compra
del patrimonio neto de la misma. En este caso, la combinación no dará lugar a
una relación de dominante - dependiente.
8. Se incluyen en la definición de combinación de negocios, y por tanto están
dentro del alcance de esta NIIF, las combinaciones en las que una entidad
obtiene el control de otra, pero la fecha de obtención del control (es decir, la
fecha de adquisición) no coincide con la fecha o fechas de adquisición de la
participación en la propiedad (es decir, la fecha o fechas del intercambio). Esta
situación podría darse, por ejemplo, cuando la entidad en la que se ha invertido
celebre acuerdos de recompra de acciones con algunos de sus inversores y,
como resultado, cambie el control de dicha entidad.
9. Esta NIIF no especifica la contabilización que corresponde realizar a los
partícipes que posean intereses en negocios conjuntos (Véase la NIC 31
Participaciones en negocios conjuntos).
Combinaciones de negocios entre entidades bajo control común
10. Una combinación de negocios entre entidades o negocios bajo control común
es una combinación de negocios en la que todas las entidades o negocios que
se combinan están controlados, en última instancia, por una misma parte o
partes, tanto antes como después de que tenga lugar la combinación, y este
control no tiene carácter transitorio.
11. Se considerará que un grupo de personas físicas controlan una entidad
cuando, en virtud de acuerdos contractuales, tienen colectivamente el poder
para dirigir sus políticas financieras y de explotación, con el fin de obtener
beneficios de sus actividades. Por tanto, una combinación de negocios quedará
fuera del alcance de esta NIIF cuando el mismo grupo de personas físicas
tenga, como consecuencia de acuerdos contractuales, en última instancia el
poder colectivo de dirigir las políticas financieras y de explotación de cada una
de las entidades combinadas, de manera que obtenga beneficios de sus
actividades, y dicho poder colectivo en última instancia no tenga carácter
transitorio.
12. Una entidad puede estar controlada por una persona física, o por un grupo de
personas físicas que actúen conjuntamente en virtud de un acuerdo
contractual, y esa persona o grupo de personas pueden no estar sujetos a los
requerimientos de información financiera de las NIIF. Por ello, para considerar
que una combinación de negocios involucra a entidades bajo control común, no
es necesario que las entidades combinadas se incluyan dentro de los mismos
estados financieros consolidados procedentes de la combinación de negocios.
 13. Las proporciones de intereses minoritarios en cada una de las entidades
combinadas, antes y después de la combinación de negocios, no son
relevantes para determinar si la misma involucra a entidades bajo control
común. De forma similar, el hecho de que alguna de las entidades combinadas
sea una dependiente excluida de los estados financieros consolidados del
grupo de acuerdo con la NIC 27, no será relevante para determinar si la
combinación involucra a entidades bajo control común.
MÉTODO DE CONTABILIZACIÓN
14. Todas las combinaciones de negocios se contabilizarán aplicando el
método de adquisición.
15. El método de adquisición contempla la combinación de negocios desde la
perspectiva de la entidad combinada que se identifique como entidad
adquirente. La adquirente comprará los activos netos y reconocerá los activos
adquiridos, los pasivos y pasivos contingentes asumidos, incluyendo aquéllos
no reconocidos previamente por la entidad adquirida.
La valoración de los activos y pasivos de la adquirente no se verá afectada por
la transacción, ni se reconocerán activos o pasivos adicionales de la adquirente
como consecuencia de la transacción, puesto que no son sujetos sobre los que
recae la misma.
APLICACIÓN DEL MÉTODO DE ADQUISICIÓN
16. La aplicación del método de adquisición supone los siguientes pasos:
(a) identificación de la entidad adquirente;
(b) valoración del coste de la combinación de negocios; y
(c) distribución, en la fecha de adquisición, del coste de la combinación de
negocios entre los activos adquiridos, y los pasivos y pasivos
contingentes asumidos.
Identificación de la entidad adquirente
17. Se identificará una entidad adquirente en todas las combinaciones de
negocios. La adquirente es la entidad combinada que obtiene el control
de las demás entidades o negocios que participan en la combinación.
18. Puesto que el método de adquisición contempla la combinación de negocios
desde la perspectiva de la entidad adquirente, asume que una de las partes
implicadas en la transacción puede identificarse como adquirente.
19. Control es el poder para dirigir las políticas financiera y de explotación de una
entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Se presumirá que
una entidad combinada ha obtenido el control de otra entidad que sea parte en
la combinación, cuando adquiera más de la mitad del poder de voto de esa
otra entidad, salvo que se pueda demostrar que tal propiedad no constituye
control. Incluso en el caso de que una de las entidades combinadas no
adquiera más de la mitad del poder de voto de otra, podría haber obtenido el
control de esa otra entidad si, como consecuencia de la combinación, dispone:
(a) de poder sobre más de la mitad de los derechos de voto, en virtud de
un acuerdo con otros inversores;
(b) del poder para dirigir las políticas financiera y de explotación de la
entidad, según una disposición legal, estatutaria o por algún tipo de
acuerdo;
 (c) del poder para nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del
consejo de administración u órgano de gobierno equivalente; o
(d) del poder para emitir la mayoría de los votos en las reuniones del
consejo de administración u órgano de gobierno equivalente.
20. Aunque en ocasiones pueda ser difícil identificar una entidad adquirente,
generalmente existen indicaciones que revelan su existencia. Por ejemplo:
(a) si el valor razonable de una de las entidades combinadas es
significativamente mayor que el de la otra entidad combinada, es
probable que la adquirente sea la de mayor valor razonable;
(b) si la combinación de negocios se efectúa a través de un intercambio de
instrumentos ordinarios de patrimonio con derecho a voto, por efectivo u
otros activos, es probable que la adquirente sea la entidad que entregue
el efectivo o los otros activos; y
(c) si la combinación de negocios diera lugar a que la dirección de una de
las entidades combinadas sea capaz de controlar la selección del
equipo de dirección de la entidad combinada resultante, es probable
que la entidad cuya dirección es capaz de ejercer este control sea la
adquirente.
21. En una combinación de negocios que se efectúe mediante el intercambio de
participaciones en el patrimonio neto, la entidad que realice la emisión de esas
participaciones será normalmente la adquirente. No obstante, al determinar
cuál de las entidades combinadas tiene el poder de dirigir las políticas
financiera y de explotación de la otra entidad (o entidades), con el fin de
obtener beneficios de sus actividades, se considerarán todos los hechos y
circunstancias pertinentes.
En algunas combinaciones de negocios, comúnmente denominadas
adquisiciones inversas, la adquirente es la entidad cuyas participaciones en el
patrimonio neto han sido adquiridas, y la entidad que las emite es la adquirida.
Este podría ser el caso cuando, por ejemplo, una entidad no cotizada acuerde
que va a ser ‘adquirida’ por una entidad cotizada más pequeña, con el objetivo
de conseguir la cotización en una bolsa de valores. Aunque desde el punto de
vista legal, la entidad que emite las participaciones, se considere como
dominante, y a la entidad no cotizada como dependiente, la dependiente ‘legal’
será la adquirente si tiene el poder para dirigir las políticas financiera y de
explotación de la dominante ‘legal’, de forma que obtenga beneficios de sus
actividades. Por lo general, la adquirente es la entidad más grande; no
obstante, los hechos y circunstancias que rodean a la combinación indican, a
veces, que la entidad más pequeña está adquiriendo a la mayor. Los párrafos
B1 a B15 del Apéndice B contienen directrices sobre la contabilización de las
adquisiciones inversas.
22. Cuando se constituya una nueva entidad con el fin de emitir los instrumentos
de patrimonio para llevar a cabo una combinación de negocios, se identificará a
una de las entidades combinadas que existía antes de la combinación como la
adquirente, sobre la base de la evidencia disponible.
23. De forma similar, cuando una combinación de negocios involucre a más de dos
entidades combinadas, una de ellas, que existía entes de la combinación, se
identificará como la adquirente, sobre la base de la evidencia disponible. La
determinación de la adquirente en estos casos implicará considerar, entre otras
cosas, cuál de las entidades combinadas inició la combinación, y si el importe
 de los activos o los ingresos ordinarios de una de las entidades combinadas
excede significativamente a los de las otras.
Coste de la combinación de negocios
24. La entidad adquirente valorará el coste de la combinación de negocios
como la suma de:
(a) los valores razonables, en la fecha de intercambio, de los activos
entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos
de patrimonio neto emitidos por la adquirente a cambio del control
de la entidad adquirida; más
(b) cualquier coste directamente atribuible a la combinación de
negocios.
25. La fecha de adquisición es aquélla en la que la entidad adquirente
efectivamente obtiene el control sobre la entidad adquirida. Cuando esto se
consiga mediante una única transacción de intercambio, la fecha de
intercambio coincidirá con la fecha de adquisición. No obstante, una
combinación de negocios puede requerir más de una transacción de
intercambio, por ejemplo, cuando se realice por etapas, mediante compras
sucesivas de acciones. Cuando esto ocurra:
(a) el coste de la combinación será la suma de los costes de las
transacciones individuales; y
(b) la fecha de intercambio será la de cada una de las transacciones de
intercambio (es decir, la fecha en la que cada inversión individual se
reconozca en los estados financieros de la adquirente), mientras que la
fecha de adquisición será aquélla en que la adquirente obtenga el
control sobre la adquirida.
26. El párrafo 24 establece que tanto los activos entregados como los pasivos
incurridos o asumidos por la entidad adquirente, a cambio del control de la
entidad adquirida, se valoren por sus valores razonables en la fecha de
intercambio.
Por tanto, cuando se difiera la liquidación de la totalidad o una parte del coste
de una combinación de negocios, el valor razonable del componente aplazado
se determinará descontando los importes a pagar para calcular su valor actual
en la fecha de intercambio, teniendo en cuenta cualquier prima o descuento en
el que probablemente se incurra en el momento de la liquidación.
27. En la fecha de intercambio, el precio publicado de un instrumento de patrimonio
cotizado, suministrará la mejor evidencia de su valor razonable y, por lo tanto,
será el que se utilice, salvo en raras circunstancias. Se considerarán otras
evidencias y métodos de valoración sólo en raras circunstancias, en las que la
entidad adquirente pueda demostrar que el precio publicado de cotización, en
la fecha de intercambio, sea un indicador poco fiable del valor razonable, y que
otras evidencias y métodos valorativos suministran una medida más fiable del
valor razonable del instrumento. El precio publicado de cotización, en la fecha
de intercambio, no será un indicador fiable sólo cuando su formación se haya
visto afectada por la estrechez del mercado. Si el precio publicado de
cotización, en la fecha de intercambio, es un indicador poco fiable o no
existiese para los instrumentos de patrimonio emitidos por la entidad
adquirente, el valor razonable de los mismos podría, por ejemplo, estimarse por
referencia a su participación proporcional en el valor razonable de la entidad
adquirente o a su participación proporcional en el valor razonable de la entidad
 adquirida, según cual de los dos sea más claramente evidente. El valor
razonable, en la fecha de intercambio, de los activos monetarios entregados a
los tenedores de instrumentos de patrimonio de la adquirida, como alternativa a
los instrumentos de patrimonio, puede también suministrar evidencia del valor
razonable total entregado por la adquirente a cambio del control de la
adquirida. En cualquier caso, se considerarán todos los aspectos de la
combinación, incluyendo los factores significativos que hayan tenido influencia
sobre las negociaciones. En la NIC 39 Instrumentos financieros:
Reconocimiento y valoración
Se ofrecen más directrices para determinar el valor razonable de los
instrumentos de patrimonio neto.
28. En el coste de la combinación de negocios se incluirán los pasivos incurridos o
asumidos por la entidad adquirente a cambio del control de la adquirida. Las
pérdidas futuras o los demás costes en que se espere incurrir como
consecuencia de la combinación, no serán pasivos incurridos o asumidos por la
adquirente a cambio del control de la adquirida y, por tanto, no se incluirán
como parte del coste de la combinación.
29. En el coste de la combinación de negocios, se incluirá cualquier coste
directamente atribuible a la combinación, como los honorarios abonados a los
contables, asesores legales, tasadores y otros consultores para efectuar la
combinación.
Por el contrario, no se incluirán en los costes de la combinación, ni los gastos
de administración general, donde están incluidos los costes de mantener el
departamento de adquisiciones, ni otros costes que no puedan ser
directamente atribuidos a esa combinación en particular, todos estos costes se
reconocerán como gasto del ejercicio en el que se incurran.
30. Los costes de contratación y emisión de los pasivos financieros constituirán
parte integrante de la transacción de emisión de pasivos, incluso cuando los
pasivos se emitan para efectuar la combinación de negocios, en vez de ser
costes directamente atribuibles a la combinación. Por tanto, las entidades no
incluirán estos costes en el coste de la combinación de negocios. De acuerdo
con la NIC 39, estos costes se incluirán en la valoración inicial del pasivo
correspondiente.
31. De forma similar, los costes de emisión de instrumentos de patrimonio neto
serán parte integrante de la transacción de emisión de patrimonio, incluso si
dichos instrumentos se han emitido para llevar a cabo la combinación de
negocios, en vez de ser costes directamente atribuibles a la combinación. Por
tanto, las entidades no incluirán estos costes en el coste de la combinación de
negocios. De acuerdo con la NIC 32, Instrumentos financieros: Presentación e
información a revelar
Estos costes, se deducirán del importe obtenido en la emisión de capital.
Ajustes al coste de una combinación de negocios por contingencias
debidas a eventos futuros
32. Cuando un acuerdo de combinación de negocios incorpore algún ajuste
al coste de la combinación que dependa de eventos futuros, la entidad
adquirente incluirá el importe de dicho ajuste en el coste de la
combinación, en la fecha de adquisición, siempre que el ajuste sea
probable y pueda ser valorado de manera fiable.
 33. Un acuerdo de combinación de negocios puede prever ajustes al coste de la
misma que sean contingentes, dependiendo de uno o más eventos futuros. El
ajuste contingente podría, por ejemplo, depender de la consecución o
mantenimiento de un nivel específico de resultados en periodos futuros, o de
que se mantenga el precio de mercado de los instrumentos que se hayan
emitido. Normalmente, es posible estimar el importe de cualquier ajuste en el
momento de la contabilización inicial de la combinación, sin perjudicar la
fiabilidad de la información, aunque exista cierto grado de incertidumbre. Si no
ocurriesen los eventos, o hubiese que revisar las estimaciones, se ajustará el
coste de la combinación de negocios de acuerdo con las nuevas
circunstancias.
34. No obstante, si el acuerdo de una combinación de negocios previera tales
ajustes y, en el momento de la contabilización inicial, no fuera probable su
ocurrencia o no se pudiera valorar de forma fiable, no se incluirá en el coste de
la combinación. Si, posteriormente, dicho ajuste se convirtiese en probable y se
pudiera valorar de forma fiable, el importe adicional se tratará como un ajuste al
coste de la combinación.
35. En algunas circunstancias, la entidad adquirente puede estar obligada a
realizar pagos posteriores al vendedor como compensación por una reducción
en el valor de los activos entregados, de los instrumentos de patrimonio
emitidos o de los pasivos incurridos o asumidos por la adquirente a cambio del
control de la adquirida. Este es el caso, por ejemplo, cuando la adquirente
garantiza el precio de mercado de los instrumentos de patrimonio neto o de
deuda emitidos como parte del coste de la combinación de negocios, de forma
que viene obligada a emitir instrumentos de patrimonio o de deuda adicionales,
para alcanzar el coste determinado originalmente. En estos casos, no se
reconocerá ningún incremento en el coste de la combinación de negocios. En
el caso de los instrumentos de patrimonio neto, el valor razonable de los pagos
adicionales se compensará con una reducción equivalente en el valor de los
instrumentos emitidos inicialmente. En el caso de los instrumentos de deuda, el
pago adicional se considerará como una reducción en la prima o como un
incremento en el descuento de la emisión inicial.
Distribución del coste de una combinación de negocios entre los activos
adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos
36. La entidad adquirente distribuirá, en la fecha de adquisición, el coste de
la combinación de negocios, a través del reconocimiento por sus valores
razonables, de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables
de la adquirida que satisfagan los criterios de reconocimiento del párrafo
37, salvo en el caso de los activos no corrientes (o grupos enajenables de
elementos) que se clasifiquen como mantenidos para la venta, de acuerdo
con la NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades
interrumpidas, que se reconocerán por su valor razonable menos los
costes de venta correspondientes. Cualquier diferencia entre el coste de
la combinación de negocios y la participación de la entidad adquirente en
el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables así reconocidos, se contabilizará de acuerdo con lo
establecido en los párrafos 51 a 57.
37. La entidad adquirente reconocerá por separado los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables de la adquirida, en la fecha de la
adquisición, sólo si cumplen las siguientes condiciones en dicha fecha:
 (a) en el caso de un activo distinto de un activo intangible, si es
probable que la adquirente reciba los beneficios económicos
futuros relacionados con el mismo, y su valor razonable se pueda
medir de forma fiable;
(b) en el caso de un pasivo no contingente, si es probable que la
salida de recursos para liquidar la obligación incorpore beneficios
económicos, y su valor razonable se pueda medir de forma fiable;
(c) en el caso de un activo intangible o un pasivo contingente, si sus
valores razonables pueden ser medidos de forma fiable.
38. En la cuenta de resultados de la entidad adquirente se incorporarán los
resultados de la adquirida a partir de la fecha de adquisición, mediante la
inclusión de los ingresos y gastos de la misma, basados en el coste que la
combinación de negocios haya supuesto para la adquirente. Por ejemplo, el
gasto por amortización de los activos amortizables de la adquirida que, tras la
fecha de adquisición, se incluirá en la cuenta de resultados de la adquirente se
basará en los valores razonables de dichos activos amortizables en la fecha de
adquisición, es decir, su coste para la entidad adquirente.
39. La aplicación del método de adquisición comenzará desde la fecha de
adquisición, que es aquella fecha en la que la entidad adquirente obtiene
efectivamente el control sobre la adquirida. Puesto que el control es el poder
para dirigir las políticas financiera y de explotación de una entidad o negocio,
con el fin de obtener beneficios de sus actividades, no es necesario que la
transacción quede cerrada o finalizada legalmente para que la entidad
adquirente obtenga el control.
Al evaluar cuándo la entidad adquirente ha obtenido el control, se considerarán
todos los hechos y circunstancias que rodeen la combinación de negocios.
40. Puesto que la entidad adquirente reconocerá los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la adquirida que satisfagan los criterios de
reconocimiento del párrafo 37, por sus valores razonables en la fecha de
adquisición, cualquier interés minoritario en la adquirida se valorará en función
de la proporción que representen en el valor razonable neto de dichas partidas.
Los párrafos B16 y B17 del Apéndice B contienen directrices para la
determinación de los valores razonables de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la entidad adquirida, con el fin de realizar la
distribución del coste de la combinación de negocios.
Activos y pasivos identificables de la entidad adquirida
41. De acuerdo con el párrafo 36, la entidad adquirente reconocerá por separado,
como parte de la distribución del coste de la combinación de negocios, sólo los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida,
existentes en la fecha de adquisición, y que satisfagan las condiciones de
reconocimiento del párrafo 37. Por tanto:
(a) la entidad adquirente reconocerá, como parte de la distribución del
coste de la combinación, los pasivos para concluir o reducir las
actividades de la adquirida sólo cuando la misma tenga, en la fecha de
adquisición, un pasivo ya existente por la reestructuración, reconocido
de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos
contingentes; y
 (b) la entidad adquirente, al distribuir el coste de la combinación, no
reconocerá pasivos por pérdidas futuras ni por otros costes en los que
espere incurrir como consecuencia de la combinación de negocios.
42. Un pago que la entidad esté obligada a realizar en virtud de un contrato, por
ejemplo, a sus empleados o proveedores en el caso de que sea adquirida a
través de una combinación de negocios, será una obligación presente de la
entidad, que se considerará como un pasivo contingente hasta que sea
probable que la combinación de negocios vaya a tener lugar. La obligación
contractual se reconocerá como pasivo por esa entidad, de acuerdo con la NIC
37, cuando la combinación de negocios sea probable y el pasivo pueda ser
valorado de forma fiable. Por tanto, cuando se efectúe la combinación de
negocios, ese pasivo de la entidad adquirida se reconocerá por la adquirente
como parte de la distribución del coste de la combinación.
43. No obstante, un plan de reestructuración de la entidad adquirida, cuya
ejecución esté condicionada al hecho de que sea adquirida mediante una
combinación de negocios no es, inmediatamente antes de que la combinación
tenga lugar, una obligación presente de la adquirida. Este plan tampoco es un
pasivo contingente de la adquirida, inmediatamente antes de la combinación,
porque no se trata de una obligación posible, que surge de una suceso pasado
cuya existencia será confirmada sólo por la ocurrencia o no de uno o más
eventos futuros inciertos que no están totalmente bajo el control de la
adquirida. Por tanto, la entidad adquirente no reconocerá ningún pasivo por
dichos planes de reestructuración, como parte de la distribución del coste de la
combinación.
44. Los activos y pasivos identificables que se reconocerán, de acuerdo con el
párrafo 36, incluyen todos los activos y pasivos de la entidad adquirida que la
adquirente haya comprado o asumido, incluyendo también todos sus activos
financieros y sus pasivos financieros. Entre estos elementos pueden estar
comprendidos activos y pasivos que no hayan sido reconocidos previamente
en los estados financieros de la adquirida, por ejemplo porque no cumplan las
condiciones de reconocimiento con anterioridad a la adquisición. Por ejemplo,
una deducción de impuestos procedente de las pérdidas fiscales de la entidad
adquirida, que no haya sido reconocida por la misma antes de la combinación
de negocios, cumplirá las condiciones para su reconocimiento como activo
identificable, de acuerdo con el párrafo 36, si es probable que la entidad
adquirente vaya a tener, en el futuro, ganancias fiscales contra las que aplicar
la deducción por impuestos no reconocida.
Activos intangibles de la entidad adquirida
45. De acuerdo con el párrafo 37, la adquirente reconocerá, de forma separada, un
activo intangible de la entidad adquirida, en la fecha de adquisición, sólo si
cumple la definición de activo intangible de la NIC 38 Activos intangibles y su
valor razonable se puede medir de forma fiable. Esto significa que la entidad
adquirente reconocerá como un activo separado del fondo de comercio, los
proyectos de investigación y desarrollo en curso de la adquirida, siempre que
cumplan la definición de activo intangible y su valor razonable se pueda medir
de forma fiable. La NIC 38 establece directrices para determinar cuándo se
puede medir de forma fiable el valor razonable de un activo intangible adquirido
en una combinación de negocios.
46. Un activo no monetario sin apariencia física debe ser identificable para cumplir
la definición de activo intangible. De acuerdo con la NIC 38, un activo satisface
 el criterio de identificabilidad, incluido en la definición de activo intangible, sólo
si:
(a) es separable, es decir, susceptible de ser separado o escindido de la
entidad y vendido, cedido, dado en explotación, arrendado o
intercambiado, ya sea individualmente o junto con el contrato, activo o
pasivo con los que guarde relación; o
(b) surge de derechos contractuales o de otros derechos legales, con
independencia de que esos derechos sean transferibles o separables
de la entidad o de otros derechos u obligaciones.
Pasivos contingentes de la entidad adquirida
47. El párrafo 37 especifica que la entidad adquirente reconocerá por separado un
pasivo contingente de la adquirida, como parte de la distribución del coste de
una combinación de negocios, sólo si su valor razonable puede medirse de
forma fiable. Si este valor razonable no pudiera determinarse de forma fiable:
(a) se producirá un efecto en el importe reconocido como fondo de
comercio o contabilizado de acuerdo con el párrafo 56; y
(b) la entidad adquirente revelará la información sobre dicho pasivo
contingente que determina la NIC 37.
En el apartado (I) del párrafo B16 del Apéndice B, se establecen directrices
para la determinación del valor razonable de un pasivo contingente.
48. Después de su reconocimiento inicial, la entidad adquirente valorará los
pasivos contingentes, que haya reconocido por separado de acuerdo con
el párrafo 36, por el mayor valor de:
(a) el importe que habría sido reconocido de acuerdo con la NIC 37, y
(b) el importe reconocido inicialmente menos, en su caso, la
amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18
Ingresos ordinarios.
49. El requisito del párrafo 48 no se aplicará a los contratos contabilizados de
acuerdo con la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración.
Sin embargo, los compromisos de crédito excluidos del alcance de la NIC 39,
que no sean compromisos para otorgar préstamos a tipos de interés por
debajo de los del mercado, se contabilizarán como pasivos contingentes de la
entidad adquirida si, en la fecha de adquisición, no resultase probable que,
para liquidar la obligación correspondiente, vayan a requerir una salida de
recursos que incorpore beneficios económicos o si el importe de la obligación
no pueda ser valorado con suficiente fiabilidad. Este compromiso de crédito se
reconocerá de forma separada como parte de la distribución del coste de la
combinación de negocios, según el párrafo 37, sólo si su valor razonable puede
ser medido de forma fiable.
50. Los pasivos contingentes reconocidos separadamente como parte de la
distribución del coste de una combinación de negocios, quedan excluidos del
alcance de la NIC 37. Sin embargo, la entidad adquirente revelará, con relación
a dichos pasivos contingentes, la información requerida por la NIC 37 para
cada clase de provisiones.
Fondo de comercio
51. La entidad adquirente, en la fecha de adquisición:
 (a) reconocerá como un activo el fondo de comercio adquirido en la
combinación de negocios; y
(b) valorará inicialmente ese fondo de comercio por su coste, siendo
éste el exceso del coste de la combinación de negocios sobre la
participación de la adquirente en el valor razonable neto de los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables que haya
reconocido de acuerdo con el párrafo 36.
52. El fondo de comercio adquirido en una combinación de negocios representa un
pago realizado por la adquirente como anticipo de beneficios económicos
futuros de los activos que no hayan podido ser identificados individualmente y
reconocidos por separado.
53. En la medida en que los activos, pasivos o pasivos contingentes identificables
de la entidad adquirida no satisfagan, en la fecha de adquisición, los criterios
del párrafo 37 para su reconocimiento por separado, se producirá un efecto en
el importe reconocido como fondo de comercio (o en el contabilizado de
acuerdo con el párrafo 56). Esto es debido a que el fondo de comercio se
valorará como el coste residual de la combinación de negocios, después de
reconocer los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad adquirida.
54. Después del reconocimiento inicial, la entidad adquirente valorará el
fondo de comercio adquirido en la combinación de negocios por el coste
menos las pérdidas por deterioro del valor acumuladas.
55. No se amortizará el fondo de comercio adquirido en una combinación de
negocios. En su lugar, la entidad adquirente analizará el deterioro del valor
anualmente, o con una frecuencia mayor, si los eventos o cambios en las
circunstancias indican que su valor ha podido sufrir un deterioro, de acuerdo
con la NIC 36 Deterioro del valor de los activos.
Exceso de la participación de la entidad adquirente en el valor razonable
neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la
adquirida sobre el coste
56. Si la participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables, reconocidos
de acuerdo con el párrafo 36, excediese al coste de la combinación de
negocios, la adquirente:
(a) reconsiderará la identificación y valoración de los activos, pasivos
y pasivos contingentes identificables de la adquirente, así como la
valoración del coste de la combinación; y
(b) reconocerá inmediatamente en el resultado del ejercicio, cualquier
exceso que continúe existiendo después de hacer la
reconsideración anterior.
57. Una ganancia reconocida de acuerdo con el párrafo 56 podría comprender uno
o más de los siguientes componentes:
(a) Errores en la medición de los valores razonables del coste de la
combinación o de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la entidad adquirida. Costes futuros posibles,
procedentes de la entidad adquirida, que no hayan sido reflejados
correctamente en el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la misma, también podrían ser una
potencial causa de estos errores.
 (b) El requisito, establecido en una norma contable, de valorar los activos
netos identificables adquiridos por un importe que no sea su valor
razonable, pero que se trate como tal valor razonable para los
propósitos de distribución del coste de la combinación. Por ejemplo, las
directrices del Apéndice B, sobre la determinación de los valores
razonables de los activos y pasivos identificables de la entidad
adquirida, donde se requiere no descontar el importe asignado a los
activos y pasivos fiscales.
(c) Una compra en términos muy ventajosos.
Combinaciones de negocios realizadas por etapas
58. Una combinación de negocios puede suponer más de una transacción de
intercambio, por ejemplo cuando tiene lugar mediante compras sucesivas de
acciones. Si esto sucediese, cada transacción de intercambio se tratará de
forma separada por la entidad adquirente, utilizando la información sobre el
coste de la transacción y el valor razonable, en la fecha de cada intercambio,
para determinar el importe de cualquier fondo de comercio asociado con dicha
transacción.
Esto supondrá realizar, en cada una de las etapas, una comparación entre el
coste de las inversiones correspondientes y la participación de la adquirente en
los valores razonables de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la entidad adquirida.
59. Cuando una combinación de negocios suponga más de una transacción de
intercambio, los valores razonables de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la entidad adquirida pueden ser diferentes en las
fechas de cada transacción de intercambio. Debido a que:
(a) los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad
adquirida se reexpresen según sus valores razonables, en la fecha de
cada transacción de intercambio, con el fin de determinar el importe del
fondo de comercio asociado a cada transacción; y
(b) los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida
deben ser reconocidos por la entidad adquirente por sus valores
razonables en la fecha de adquisición, cualquier ajuste a dichos valores
razonables relacionado con la participación anterior de la adquirente es
una revalorización, y se contabilizará como tal. No obstante, ya que esta
revalorización surge del reconocimiento inicial, por la entidad
adquirente, de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables
de la adquirida, no implicará que la adquirente haya elegido aplicar una
política contable de revalorización de esas partidas después del
reconocimiento inicial, siguiendo por ejemplo la NIC 16 Inmovilizado
material.
60. Antes de ser considerada como una combinación de negocios, una transacción
puede calificarse como inversión en una entidad asociada, y contabilizarse
según el método de la participación, de acuerdo con la NIC 28 Participaciones
en entidades asociadas. Si fuera así, los valores razonables de los activos
netos identificables de la entidad en la que se invirtió, en la fecha de cada una
de las transacciones de intercambio anteriores, se habrán determinado
previamente al aplicar el método de la participación a la citada inversión.
Contabilidad inicial determinada de forma provisional
 61. La contabilización inicial de una combinación de negocios implica la
identificación y determinación de los valores razonables asignados a los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida,
así como del coste de la combinación.
62. Si la contabilización inicial de una combinación de negocios pudiera
determinarse sólo de forma provisional, al final del ejercicio en que la misma se
efectúe, ya sea porque los valores razonables que se asignen a los activos,
pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida o el coste
de la combinación pudieran determinarse sólo provisionalmente, la entidad
adquirente contabilizará la combinación utilizando dichos valores provisionales.
La adquirente reconocerá, a los efectos de completar la contabilización inicial,
cualquier ajuste que se realice a esos valores provisionales:
(a) Dentro de los doce meses siguientes a la fecha de adquisición; y
(b) Desde la fecha de adquisición. Por lo tanto:
i. Importe en libros de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables, que se reconozcan o ajusten para completar la
contabilización inicial, se calculará como si su valor razonable en
la fecha de adquisición se hubiese reconocido en esa fecha.
ii. El fondo de comercio o cualquier ganancia reconocida de
acuerdo con el párrafo 56, se ajustará con efectos desde la
fecha de adquisición por un importe igual al ajuste del valor
razonable que tuviera en esa fecha el activo, pasivo o pasivo
contingente identificable que esté siendo reconocido o ajustado.
iii. La información comparativa presentada para los ejercicios
anteriores al momento de completar la contabilización inicial de
la combinación, se presentará como si la misma se hubiese
completado en la fecha de adquisición. Esto incluye tanto la
amortización adicional, como cualquier otro efecto reconocido en
el resultado del ejercicio como consecuencia de completar la
contabilización inicial.
Ajustes posteriores al momento de completar la contabilización inicial
63. Excepto en los casos tratados en los párrafos 33, 34 y 65, los ajustes a la
contabilización inicial de una combinación de negocios, efectuados después de
que dicha contabilización inicial se haya completado, se reconocerán como
correcciones de errores, de acuerdo con la NIC 8 Políticas contables, cambios
en las estimaciones contables y errores. Los ajustes a la contabilización inicial
de una combinación de negocios, después de que se haya completado, no se
considerarán como cambios en las estimaciones. De acuerdo con la NIC 8, el
efecto de un cambio en las estimaciones se reconocerá en el ejercicio corriente
y en los futuros.
64. La NIC 8 requiere que la entidad contabilice la corrección de un error de forma
retroactiva, y que presente los estados financieros como si el error no hubiese
ocurrido nunca, mediante la reexpresión de la información comparativa para el
ejercicio o ejercicios anteriores en los que se cometió el error. Por tanto, el
importe en libros de un activo, pasivo o pasivo contingente identificable de la
entidad adquirida, que se hubiera reconocido o ajustado como consecuencia
de la corrección de un error, se calculará como si el valor razonable o el valor
razonable ajustado en la fecha de adquisición, se hubieran reconocido en esa
fecha. El fondo de comercio o la ganancia reconocida en un ejercicio anterior,
 de acuerdo con el párrafo 56, se ajustarán retroactivamente por un importe
igual al valor razonable en la fecha de adquisición (o al ajuste al valor
razonable en la fecha de adquisición) del activo, pasivo o pasivo contingente
identificable reconocido (o ajustado).
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos después de
completar la contabilización inicial
65. Si el beneficio potencial de las pérdidas fiscales, que la entidad adquirida tenga
derecho a compensar en el futuro, o de otros activos por impuestos diferidos no
cumpliese los criterios del párrafo 37 para su reconocimiento por separado
cuando se contabilice inicialmente la combinación de negocios, pero fuese
posteriormente objeto de realización, la entidad adquirente reconocerá dicho
beneficio como ingresos de acuerdo con la NIC 12 Impuesto sobre las
ganancias. Además, la adquirente:
(a) reducirá el importe en libros del fondo de comercio hasta el importe que
se habría reconocido en el caso de que el activo por impuestos diferidos
hubiera sido objeto de reconocimiento como un activo identificable
desde la fecha de adquisición; y
(b) reconocerá la reducción del importe en libros del fondo de comercio
como un gasto.
No obstante, este procedimiento no dará lugar a la creación de un exceso
como el descrito en el párrafo 56, ni podrá incrementar el importe de las
ganancias previamente reconocidas de acuerdo con el citado párrafo 56.
INFORMACIÓN A REVELAR
66. La entidad adquirente revelará la información que permita a los usuarios
de sus estados financieros evaluar la naturaleza y efectos financieros de
las combinaciones de negocios que haya efectuado:
(a) Durante el ejercicio.
(b) Después de la fecha del balance pero antes de que los estados
financieros hayan sido formulados.
67. Para dar cumplimiento al principio contenido en el apartado (a) del párrafo 66,
la entidad adquirente revelará, para cada una de las combinaciones de
negocios que haya efectuado durante el ejercicio, la siguiente información:
(a) Los nombres y descripciones de las entidades o negocios combinados.
(b) La fecha de adquisición.
(c) El porcentaje de instrumentos de patrimonio neto con derecho a voto
adquiridos.
(d) El coste de la combinación, y una descripción de los componentes del
mismo, donde se incluirán los costes directamente atribuibles a la
combinación. Cuando se hayan emitido o se puedan emitir instrumentos
de patrimonio neto como parte de ese coste, debe revelarse también la
siguiente información:
i. El número de los instrumentos de patrimonio que se han emitido
o se pueden emitir; y
ii. El valor razonable de dichos instrumentos, así como las bases
para la determinación de dicho valor razonable.
Si no existiera un precio publicado para esos instrumentos en la fecha
de intercambio, se revelarán las hipótesis significativas utilizadas en la
 determinación del valor razonable. Si existiera un precio publicado en la
fecha de intercambio, pero no se hubiera utilizado como base para
determinar el coste de la combinación, se revelará este hecho, junto
con: las razones para no utilizar el precio publicado; el método e
hipótesis significativas utilizadas para atribuir un valor a los instrumentos
de patrimonio neto; y el importe total de la diferencia entre el valor
atribuido a estos instrumentos de patrimonio neto y su precio publicado.
(e) Detalles de las explotaciones que la entidad haya decidido enajenar o
disponer de ellas por otra vía, como consecuencia de la combinación.
(f) Los importes reconocidos, en la fecha de adquisición, para cada clase
de activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad adquirida y, a
menos que fuera impracticable incluir esta información, los importes en
libros de cada una de las anteriores clases, determinadas de acuerdo
con las NIIF, inmediatamente antes de la combinación. Si fuera
impracticable revelar esta última información, se revelará este hecho,
junto con una explicación de las razones.
(g) El importe de cualquier exceso reconocido en el resultado del ejercicio
de acuerdo con el párrafo 56, junto con la rúbrica de la cuenta de
resultados en la que se haya reconocido este exceso.
(h) Una descripción de los factores que hayan contribuido al coste que ha
tenido como consecuencia el reconocimiento de un fondo de comercio
— una descripción de cada uno de los activos intangibles que no han
sido reconocidos por separado del fondo de comercio, junto con una
explicación de porqué el valor razonable de los activos intangibles no ha
podido ser medido de forma fiable — o, en su caso, una descripción de
la naturaleza de cualquier exceso reconocido en el resultado del
ejercicio de acuerdo con el párrafo 56.
(i) El importe del resultado del ejercicio aportado por la entidad adquirida
desde la fecha de adquisición al resultado del ejercicio de la adquirente,
salvo que sea impracticable revelar esta información. En caso de ser
impracticable revelar este dato; este hecho será objeto de revelación,
junto con una explicación de las razones.
68. La información requerida por el párrafo 67 se revelará de forma agregada para
las combinaciones de negocios, efectuadas durante el periodo sobre el que se
informa, que individualmente carezcan de importancia relativa.
69. Si la contabilización inicial de una combinación de negocios efectuada durante
el ejercicio hubiera sido determinada sólo de forma provisional, como se
describe en el párrafo 62, se revelará este hecho junto con una explicación de
las razones.
70. Para dar cumplimiento al principio contenido en el apartado (a) del párrafo 66,
la entidad adquirente revelará, salvo que sea impracticable, la siguiente
información:
(a) Los ingresos ordinarios de la entidad resultante de la combinación para
el ejercicio, como si la fecha de adquisición de todas las combinaciones
de negocios efectuadas durante el ejercicio hubiera sido al comienzo
del mismo.
(b) El resultado del ejercicio de la entidad resultante de la combinación,
como si la fecha de adquisición de todas las combinaciones de
 negocios efectuadas durante el ejercicio hubiera sido el comienzo del
mismo.
Si la revelación de esta información fuera impracticable, se revelaría este
hecho, junto con una explicación de las razones.
71. Para dar cumplimiento al principio contenido en el apartado (b) del párrafo 66,
la adquirente revelará la información requerida por el párrafo 67 para cada una
de las combinaciones de negocios efectuadas después de la fecha del balance,
pero antes de que los estados financieros sean formulados, a menos que tal
revelación sea impracticable. Si fuera impracticable revelar alguna parte de
esta información, se revelará este hecho, junto con una explicación de las
razones.
72. La entidad adquirente revelará la información que permita a los usuarios
de sus estados financieros evaluar los efectos financieros de las
pérdidas, ganancias, correcciones de errores y otros ajustes,
reconocidos durante el ejercicio corriente, que se relacionen con las
combinaciones de negocios que hubieran sido efectuadas en el ejercicio
corriente o en anteriores.
73. Para dar cumplimiento al principio contenido en el párrafo 72, la entidad
adquirente revelará la siguiente información:
(a) El importe y una explicación sobre cualquier pérdida o ganancia
reconocida en el ejercicio corriente que:
i. se relacionen con los activos identificables adquiridos y con los
pasivos o pasivos contingentes identificables asumidos en una
combinación de negocios que haya sido efectuada en el
ejercicio corriente o en uno anterior; y
ii. posean una magnitud, naturaleza o repercusión tales que su
revelación sea relevante para la comprensión del rendimiento
financiero de la entidad.
(b) Si la contabilización inicial, para una combinación de negocios que tuvo
lugar en el ejercicio inmediatamente anterior, fue determinada sólo
provisionalmente al final de dicho periodo, los importes y explicaciones
de los ajustes a los valores provisionales reconocidos durante el
ejercicio corriente.
(c) La información sobre las correcciones de errores cuya revelación
requiere la NIC 8, con relación a alguno de los activos, pasivos o
pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida, o sobre los
cambios en los valores asignados a esas partidas, que la adquirente
haya reconocido durante el ejercicio corriente de acuerdo con los
párrafos 63 y 64.
74. La entidad revelará la información que permita a los usuarios de sus
estados financieros evaluar los cambios en el importe en libros del fondo
de comercio durante el ejercicio.
75. Para dar cumplimiento al principio contenido en el párrafo 74, la entidad
revelará la conciliación del importe en libros del fondo de comercio entre el
principio y el final del ejercicio, mostrando por separado:
(a) el importe bruto del mismo y las pérdidas por deterioro de valor
acumuladas al principio del ejercicio;
 (b) el fondo de comercio adicional reconocido durante el periodo, con
excepción del fondo de comercio que se haya incluido en un grupo
enajenable de elementos que, en el momento de la adquisición, cumpla
los criterios para ser clasificado como mantenido para la venta, de
acuerdo con la NIIF 5;
(c) los ajustes que procedan del reconocimiento posterior de activos por
impuestos diferidos efectuado durante el ejercicio, de acuerdo con el
párrafo 65;
(d) el fondo de comercio incluido en un grupo enajenable de elementos que
se haya clasificado como mantenido para la venta, de acuerdo con la
NIIF 5, así como el fondo de comercio dado de baja durante el periodo
sin que hubiera sido incluido previamente en ningún grupo enajenable
de elementos clasificado como mantenido para la venta;
(e) las pérdidas por deterioro del valor reconocidas durante el ejercicio, de
acuerdo con la NIC 36;
(f) las diferencias netas de cambio surgidas durante el periodo, de acuerdo
con la NIC 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la
moneda extranjera;
(g) cualesquiera otros cambios en el importe en libros durante el ejercicio; y
(h) el importe bruto del fondo de comercio y las pérdidas por deterioro del
valor acumuladas al final del ejercicio.
76. La entidad revelará, además de los datos requeridos en el apartado (e) de
párrafo 75, información sobre el importe recuperable y sobre el deterioro del
valor del fondo de comercio exigida por la NIC 36.
77. Si se produjera una situación en la que la información, cuya revelación requiere
esta NIIF, no cumpliese los objetivos establecidos en los párrafos 66, 72 y 74,
la entidad revelará la información adicional que fuera necesaria para cumplir
dichos objetivos.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FECHA DE VIGENCIA
78. Excepto por lo previsto en el párrafo 85, esta NIIF se aplicará en la
contabilización de las combinaciones de negocios en las que la fecha del
acuerdo sea a partir del 31 de marzo de 2004. Esta NIIF también se aplicará en
la contabilización:
(a) del fondo de comercio que surja en una combinación de negocios cuya
fecha de acuerdo sea a partir del 31 de marzo de 2004; o
(b) de cualquier exceso de la participación de la entidad adquirente en el
valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables sobre el coste de una combinación de negocios cuya
fecha de acuerdo sea a partir del 31 de marzo de 2004.
Fondo de comercio previamente reconocido
79. La entidad aplicará esta NIIF de forma prospectiva, desde el comienzo del
primer ejercicio anual que comience a partir del 31 de marzo de 2004, al fondo
de comercio adquirido en una combinación de negocios cuya fecha del acuerdo
sea antes del 31 de marzo de 2004, así como al fondo de comercio que surja
de la participación en una entidad controlada de forma conjunta que se haya
obtenido antes del 31 de marzo de 2004, y se haya contabilizado aplicando el
método de la consolidación proporcional. Por lo tanto, la entidad:
(a) dejará de amortizar dicho fondo de comercio desde el principio del
primer ejercicio anual que comience a partir del 31 de marzo de 2004;
 (b) eliminará el importe en libros de la amortización acumulada relativa,
reduciendo el fondo de comercio, al principio del primer ejercicio anual
que comience a partir del 31 de marzo de 2004; y
(c) comprobará el deterioro del valor del fondo de comercio, de acuerdo
con la NIC 36 (revisada en 2004) desde el comienzo del primer ejercicio
anual que comience a partir del 31 de marzo de 2004.
80. Si la entidad hubiera reconocido con anterioridad el fondo de comercio como
una deducción del patrimonio neto, no reconocerá el importe del mismo en el
resultado del ejercicio cuando enajene o disponga por otra vía de la totalidad o
parte del negocio con el que se relacione ese fondo de comercio, ni cuando el
valor la unidad generadora de efectivo a la que esté asociado sufra un
deterioro del valor.
Diferencia negativa de consolidación previamente reconocida
81. Al iniciar el primer ejercicio anual que comience a partir del 31 de marzo de
2004, se dará de baja, practicando el correspondiente ajuste en el saldo inicial
de las ganancias acumuladas, el importe en libros de la diferencia negativa de
consolidación que procediera de:
(a) una combinación de negocios cuya fecha del acuerdo fuera anterior al
31 de marzo de 2004, o
(b) una participación en una entidad controlada de forma conjunta que se
hubiera obtenido antes del 31 de marzo de 2004, y se contabilizara
aplicando la consolidación proporcional.
Activos intangibles previamente reconocidos
82. El importe en libros de una partida clasificada como activo intangible que:
(a) fuera adquirido en una combinación de negocios cuya fecha del
acuerdo fuera anterior al 31 de marzo de 2004, o
(b) procediera de la participación en una entidad controlada de forma
conjunta que se hubiera obtenido antes del 31 de marzo de 2004, y se
contabilizara aplicando la consolidación proporcional se reclasificará
como fondo de comercio al inicio del primer ejercicio anual, que
comience a partir del 31 de marzo de 2004, si dicho activo intangible no
cumpliese los criterios de identificabilidad de la NIC 38 (revisada en
2004).
Inversiones contabilizadas por el método de la participación
83. Para las inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación, y
adquiridas a partir del 31 de marzo de 2004, la entidad aplicará esta NIIF a la
contabilización de:
(a) El fondo de comercio adquirido que esté incluido en el importe en libros
de dicha inversión. Por tanto, la amortización de ese fondo de comercio
teórico no se incluirá en la determinación de la participación de la
entidad en el resultado de la entidad en la que se ha invertido.
(b) Cualquier exceso incluido en el importe en libros de la participación de
la entidad en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la entidad en la que se ha invertido, sobre
el coste de la inversión. Por tanto, la entidad incluirá este exceso como
ingreso al determinar la porción que le corresponde en el resultado de la
participada, para el ejercicio en el que se adquirió la inversión.
 84. Para las inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación,
que se hayan adquirido antes del 31 de marzo de 2004:
(a) La entidad aplicará esta NIIF de forma prospectiva, desde el inicio del
primer ejercicio anual que comience a partir del 31 de marzo de 2004,
para el fondo de comercio adquirido que esté incluido en el importe en
libros de dicha inversión. Por tanto, la entidad cesará, desde esa fecha,
de incluir la amortización de dicho fondo de comercio en la
determinación de la porción que corresponda a la entidad en el
resultado de la participada.
(b) La entidad dará de baja, al inicio del primer ejercicio anual que
comience a partir del 31 de marzo de 2004, cualquier diferencia
negativa de consolidación incluida en el importe en libros de dicha
inversión, con el correspondiente ajuste en el saldo inicial de las
ganancias acumuladas.
Aplicación retroactiva limitada
85. Se permite a las entidades aplicar los requerimientos de esta NIIF al fondo de
comercio existente o adquirido posteriormente, así como a las combinaciones
de negocios que ocurran desde una fecha anterior a las fechas de vigencia
señaladas en los párrafos 78 a 84, siempre que:
(a) tanto las valoraciones como el resto de la información, necesaria para
aplicar la NIIF a las combinaciones de negocios pasadas, se obtengan
en el momento en que esas combinaciones se contabilizaron
inicialmente; y
(b) la entidad aplique también la NIC 36 (revisada en 2004) y la NIC 38
(revisada en 2004) de forma prospectiva desde esa misma fecha, y las
valoraciones y demás información, necesarias para aplicar esas
Normas desde esa fecha, se hayan obtenido por la entidad de manera
que no sea necesario hacer estimaciones que deberían haber sido
realizadas en una fecha anterior.
DEROGACIÓN DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS
86. Esta NIIF deroga la NIC 22 Combinaciones de negocios (emitida en 1998).
87. Esta NIIF deroga las siguientes interpretaciones:
(a) SIC-9 Combinaciones de negocios — clasificación como adquisiciones
o como unión de intereses.
(b) SIC-22 Combinaciones de negocios — ajustes posteriores de los
valores razonables y del fondo de comercio informados inicialmente; y
(c) SIC-28 Combinaciones de negocios —«fecha de intercambio» y valor
razonable de los instrumentos de capital.
APÉNDICE A
Definiciones de términos
Este Apéndice es parte integrante de la NIIF.
Fecha de adquisición La fecha en que la entidad adquirente obtiene efectivamente el
control sobre la adquirida.
Fecha del acuerdo La fecha en que se alcanza un acuerdo sustantivo entre las partes
que participan en la combinación y, en el caso de las entidades con cotización pública,
es anunciada al público. En el caso de una adquisición hostil, la fecha más temprana
en que se obtiene un acuerdo sustantivo, entre las partes que participan en la
combinación, es aquélla en que han aceptado la oferta de la entidad adquirente un
número de propietarios de la adquirida que sea suficiente para obtener el control sobre
la misma.
Negocio Un conjunto integrado de actividades y activos dirigidos y gestionados con el
fin de proporcionar:
(a) un rendimiento a los inversores; o
(b) menores costes u otros beneficios económicos que reviertan directa y
proporcionalmente a los asegurados o participantes. Un negocio se compone
generalmente de insumos, procesos aplicados a los mismos y de los
correspondientes productos que son, o serán, utilizados para generar ingresos
ordinarios. Si hay un fondo de comercio presente en un conjunto de
actividades y activos transferidos, se presumirá que el conjunto cedido es un
negocio.
Combinación de negocios La unión de entidades o negocios separados en una
única entidad a efectos de información financiera (entidad que informa).
Combinación de negocios entre entidades o negocios bajo control común
Una combinación de negocios en la que todas las entidades o negocios
combinados están controlados, en última instancia, por una misma parte o partes,
tanto antes como después de que tenga lugar la combinación de negocios, y ese
control no tiene carácter transitorio.
Pasivo contingente El término pasivo contingente tiene el mismo significado que en
la NIC 37, Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes, es decir:
(a) una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha
de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de
uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el
control de la entidad; o
(b) una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha
reconocido contablemente porque:
i. no es probable que la entidad tenga que satisfacerla, desprendiéndose
de recursos que incorporen beneficios económicos; o
ii. el importe de la obligación no puede ser valorado con la suficiente
fiabilidad.
Control El poder para dirigir las políticas financieras y de explotación de una entidad o
negocio, con el fin de obtener beneficios de sus actividades.
Fecha de intercambio Cuando se lleva a cabo una combinación de negocios
mediante una única transacción de intercambio, la fecha de intercambio es la fecha de
adquisición. Cuando la combinación de negocios requiera más de una transacción
de intercambio, por ejemplo cuando se realiza en etapas mediante compras sucesivas
de acciones, la fecha de intercambio es la fecha en que se reconoce cada inversión
individual en los estados financieros de la entidad adquirente.
Valor razonable El importe por el cual podría ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una
transacción realizada en condiciones de independencia mutua.
Fondo de comercio Beneficios económicos futuros procedentes de activos que no
han podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado.
Activo intangible Activo intangible tiene el mismo significado que en la NIC 38 Activos
intangibles, es decir, el de un activo identificable de carácter no monetario y sin
sustancia física.
Negocio conjunto Negocio conjunto tiene el mismo significado que en la NIC 31
Participaciones en negocios conjuntos, es decir, es un acuerdo contractual en virtud
del cual dos o más partícipes emprenden una actividad económica que se somete a
control conjunto.
Intereses minoritarios Aquella parte del resultado del ejercicio y de los activos netos
de una dependiente que no corresponden, bien sea directa o indirectamente a través
de otras dependientes, a la participación de la dominante del grupo.
Entidad de carácter mutualista Una entidad diferente de las que son propiedad de
los inversores, tal como una mutua de seguros o una cooperativa, que proporciona
costes más bajos u otros beneficios económicos que revierten directa y
proporcionalmente a los asegurados o participantes.
Dominante Aquella entidad que tiene una o más dependientes.
Probable Que tiene más verosimilitud de que ocurra que de lo contrario.
Entidad que informa Una entidad para la cual existen usuarios que confían en que
los estados financieros con propósitos de información general les serán útiles para
tomar decisiones respecto a la colocación de sus recursos. La entidad que informa
puede ser una entidad aislada o un grupo que comprenda a la dominante y sus
dependientes.
Dependiente Una entidad que es controlada por otra (conocida como dominante).
La dependiente puede adoptar diversas modalidades, entre las que se incluyen las
entidades sin forma jurídica definida, tales como las fórmulas asociativas con fines
empresariales.
APÉNDICE B
Suplemento de aplicación
Este Apéndice es parte integrante de la NIIF.
Adquisiciones inversas
B1 Como se ha señalado en el párrafo 21, en algunas combinaciones de negocios,
conocidas comúnmente como adquisiciones inversas, la adquirente es la
entidad cuyas participaciones en el patrimonio neto han sido adquiridas, y la
entidad que las emite es la adquirida. Este podría ser el caso cuando, por
ejemplo, una entidad no cotizada acuerda que va a ser «adquirida» por una
entidad cotizada más pequeña, con el fin de conseguir la cotización en una
bolsa de valores.
Aunque desde el punto de vista legal se considere a la entidad cotizada que
emite las participaciones como la dominante y a la entidad no cotizada como la
dependiente, la dependiente ‘legal’ será la adquirente si tiene el poder para
dirigir las políticas financiera y de explotación de la dominante ‘legal’, de forma
que obtenga beneficios de sus actividades.
B2 La entidad aplicará las directrices de los párrafos B3 a B15 al contabilizar una
adquisición inversa.
B3 La contabilización de las adquisiciones inversas determina la distribución del
coste de la combinación de negocios en la fecha de adquisición, y no se
aplicará a las transacciones realizadas después de la combinación.
Coste de la combinación de negocios
B4 Cuando se emitan instrumentos de patrimonio neto como parte del coste de la
combinación de negocios, el párrafo 24 requiere incluir, en el coste de la
combinación, el valor razonable de dichos instrumentos de patrimonio neto en
la fecha de intercambio. El párrafo 27 señala que, en ausencia de un precio
publicado fiable, el valor razonable de los instrumentos de patrimonio neto
puede ser estimado por referencia al valor razonable de la entidad adquirente o
por referencia al valor razonable de la entidad adquirida, según cuál de los dos
sea más claramente evidente.
B5 En una adquisición inversa, se considera que el coste de la combinación de
negocios ha sido soportado por la dependiente legal (esto es, la entidad
adquirente a efectos contables) en forma de instrumentos de patrimonio neto
emitidos a los propietarios de la dominante legal (esto es, la entidad adquirida a
efectos contables). Si se utiliza el precio publicado para los instrumentos de
patrimonio neto de la dependiente legal para determinar el coste de la
combinación, se realizará el cálculo pertinente para determinar la cantidad de
instrumentos de patrimonio neto que la dependiente legal habría tenido que
emitir para proporcionar, a los propietarios de la dominante legal, el mismo
porcentaje de participación en la propiedad de la entidad combinada que han
obtenido como consecuencia de la adquisición inversa. El valor razonable de la
cantidad de instrumentos de patrimonio neto así calculada se utilizará como
coste de la combinación.
B6 Si el valor razonable de los instrumentos de patrimonio neto de la dominante
legal no fuese claramente evidente de otra forma, se utilizará para determinar
el coste de la combinación el valor razonable total de todos los instrumentos de
 patrimonio neto emitidos por la dominante legal antes de la combinación de
negocios.
Elaboración y presentación de los estados financieros consolidados
B7 Los estados financieros consolidados que se elaboren después de una adquisición
inversa serán emitidos bajo la denominación de la dominante legal, pero se
describirán en las notas como una continuación de los estados financieros de la
dependiente legal (esto es, la entidad adquirente a efectos contables). Puesto que
tales estados financieros consolidados representan una continuación de los
estados financieros de la dependiente legal:
(a) Los activos y pasivos de la dependiente legal se reconocerán y valorarán, en
dichos estados financieros consolidados, por sus importes en libros anteriores
a la combinación.
(b) Las ganancias acumuladas y los otros saldos de patrimonio neto reconocidos
en dichos estados financieros consolidados, serán las ganancias acumuladas y
el resto de los saldos de patrimonio neto de la dependiente legal
inmediatamente antes de la combinación de negocios.
(c) El importe reconocido como instrumentos de patrimonio neto emitidos en
dichos estados financieros consolidados se determinará añadiendo al capital
de la dependiente legal inmediatamente antes de la combinación de negocios,
el coste de la combinación determinado según lo dispuesto en los párrafos B4
a B6. No obstante, la estructura del patrimonio neto que aparezca en dichos
estados financieros consolidados (esto es, el número y tipo de instrumentos de
patrimonio neto emitidos) reflejará la estructura de patrimonio neto de la
dominante legal, incluyendo los instrumentos de patrimonio neto emitidos por la
dominante legal para efectuar la combinación.
(d) La información comparativa a presentar en los citados estados financieros
consolidados será la que corresponda a la dependiente legal.
B8 La contabilización de las adquisiciones inversas se aplicará sólo en los estados
financieros consolidados. Por tanto, en los estados financieros separados de la
dominante legal, si existiesen, la inversión efectuada en la dependiente legal se
contabilizará de acuerdo con los requerimientos que la NIC 27 Estados financieros
consolidados y separados contiene para las inversiones en los estados financieros
separados de un inversor.
B9 Los estados financieros consolidados elaborados después de una adquisición
inversa reflejarán los valores razonables de los activos, pasivos y pasivos
contingentes de la dominante legal (esto es, la entidad adquirida a efectos
contables).
Por tanto, el coste de la combinación de negocios se distribuirá valorando los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la dominante legal, que
satisfagan los criterios de reconocimiento del párrafo 37, por sus valores
razonables en la fecha de adquisición. Cualquier exceso del coste de la
combinación sobre la participación de la entidad adquirente en el valor razonable
neto de dichas partidas, se contabilizará de acuerdo con los párrafos 51 a 55.
Cualquier exceso de la participación de la entidad adquirente en el valor razonable
de dichas partidas sobre el coste de la combinación, se contabilizará de acuerdo
con el párrafo 56.
Intereses minoritarios
B10 En algunas adquisiciones inversas, algunos de los propietarios de la
dependiente legal no intercambian sus instrumentos de patrimonio neto por
 instrumentos de la dominante legal. Aunque la entidad de la que dichos
propietarios mantienen instrumentos de patrimonio neto (la dependiente legal)
haya adquirido otra entidad (la dominante legal), éstos serán tratados como
intereses minoritarios en los estados financieros consolidados que se elaboren
después de la adquisición inversa. Esto es así porque los propietarios de la
dependiente legal que no permuten sus instrumentos de patrimonio neto por los
de la dominante legal tienen únicamente participación en los resultados y
activos netos de la dependiente legal, pero no en los resultados y activos netos
de la entidad combinada. Por el contrario, todos los propietarios de la
dominante legal, con independencia de que ésta se considere o no como la
entidad adquirida, tienen participación en los resultados y activos netos de la
entidad combinada.
B11 Puesto que los activos y pasivos de la dependiente legal se reconocerán y
valorarán, en los estados financieros consolidados, por sus importes en libros
anteriores a la combinación, los intereses minoritarios reflejarán la participación
proporcional de los accionistas minoritarios en esos importes en libros
anteriores a la combinación, de los activos netos de la dependiente legal.
Ganancias por acción
B12 Como se ha señalado en el apartado (c) del párrafo B7, la estructura del
patrimonio neto que aparecerá en los estados financieros consolidados
elaborados después de una adquisición inversa, reflejará la estructura del
patrimonio de la dominante legal, incluyendo los instrumentos de patrimonio
neto emitidos por la dominante legal para efectuar la combinación de negocios.
B13 A fin de calcular el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación
(el denominador) durante el periodo en que haya ocurrido la adquisición
inversa:
(a) se considerará que el número de acciones ordinarias en circulación desde
el comienzo de este ejercicio hasta la fecha de adquisición es el número de
acciones ordinarias emitidas por la entidad dominante legal a los
propietarios de la dependiente legal; y
(b) el número de acciones ordinarias en circulación desde la fecha de
adquisición hasta el final de dicho ejercicio será el número real de acciones
ordinarias que la dominante legal haya tenido en circulación durante ese
periodo.
B14 Las ganancias básicas por acción a revelar para cada ejercicio comparativo
anterior a la fecha de adquisición, que se presentan dentro de los estados
financieros consolidados con posterioridad a una adquisición inversa, se
calcularán dividiendo el resultado del ejercicio de la dependiente legal atribuible
a los accionistas ordinarios, en cada uno de los ejercicios, por el número de
acciones ordinarias que la dominante legal ha emitido destinadas a los
propietarios de la dependiente legal en dicha adquisición inversa.
B15 En los cálculos descritos en los párrafos B13 y B14 se asume que no se han
producido cambios en el número de acciones ordinarias emitidas por la
dependiente legal durante los ejercicios comparativos, ni tampoco durante el
intervalo de tiempo que va desde el inicio del ejercicio en que tuvo lugar la
adquisición inversa hasta la fecha de adquisición. El cálculo de las ganancias
por acción se ajustará adecuadamente para tener en cuenta el efecto de los
cambios en el número de acciones ordinarias emitidas por la dependiente legal
durante dichos ejercicios.
Distribución del coste de una combinación de negocios
B16 Esta NIIF requiere que la entidad adquirente reconozca los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables de la adquirida, que cumplan los criterios
relevantes de reconocimiento, por sus valores razonables en la fecha de
adquisición.
Con el fin de distribuir el coste de una combinación de negocios, la adquirente
considerará las siguientes valoraciones como valores razonables:
(a) Para los instrumentos financieros negociados en un mercado activo, la
adquirente utilizará los valores corrientes de mercado.
(b) Para los instrumentos financieros que no se negocien en un mercado
activo, la adquirente utilizará valores estimados que tengan en
consideración variables tales como las ratios precio-ganancia, los
rendimientos por dividendos y las tasas de crecimiento esperadas de
instrumentos comparables de entidades con similares características.
(c) Para las partidas a cobrar, contratos de usufructo y otros activos
identificables, la adquirente utilizará los valores actuales de los importes a
recibir, determinados utilizando los tipos de interés vigentes apropiados,
menos las correcciones por incobrabilidad y los costes de cobranza, en su
caso. No obstante, el descuento no es obligatorio para las cuentas a cobrar
a corto plazo, los contratos de usufructo y los otros activos identificables
cuando la diferencia entre los importes nominales y descontados carezca
de importancia relativa.
(d) Para las existencias de:
(i) productos terminados y mercaderías, la entidad adquirente utilizará los
precios de venta menos la suma de (1) los costes de enajenación o
disposición por otra vía y (2) una proporción razonable de ganancias que
retribuyan el esfuerzo de venta de la adquirente, calculada a partir de las
ganancias obtenidas en productos terminados o mercaderías similares;
(ii) productos en curso, la entidad adquirente utilizará los precios de venta
de los correspondientes productos terminados menos la suma de (1) los
costes necesarios para completar la fabricación, (2) los costes de
enajenación o disposición por otra vía y (3) una proporción razonable de
ganancias que retribuyan el esfuerzo de producir y vender por parte de la
adquirente, calculada a partir de las ganancias obtenidas en productos
terminados similares;
(iii) materias primas, la entidad adquirente utilizará los costes corrientes de
reposición.
(e) Para terrenos y edificios, la entidad adquirente utilizará valores de mercado.
(f) Para inmovilizado material distinto de terrenos y edificios, la entidad
adquirente utilizará valores de mercado, determinado normalmente
mediante tasación. Si no hubiera evidencia de valor razonable, debido a la
naturaleza especializada de la partida de inmovilizado material distinto de
terrenos y edificios, y la misma se vende en raras ocasiones excepto como
parte de un negocio en marcha, la adquirente podría necesitar la estimación
del valor razonable utilizando un método de valoración basado en los
ingresos o en el coste de reposición amortizado de un activo similar.
(g) Para activos intangibles, la entidad adquirente determinará el valor
razonable:
 (i) por referencia a un mercado activo, tal como se define en la NIC 38
Activos intangibles; o
(ii) si no existiera un mercado activo, sobre una base que refleje la cantidad
que la adquirente hubiera pagado por el activo en una transacción realizada
en condiciones de independencia mutua, entre un comprador y un
vendedor interesados y debidamente informados, a partir de la mejor
información disponible (véase la NIC 38 para directrices más completas
sobre la determinación del valor razonable de los activos intangibles
adquiridos en un combinación de negocios).
(h) Para los activos o pasivos de derivados de retribuciones a los empleados
en forma de planes de prestaciones definidas, la entidad adquirente utilizará
el valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas, menos el
valor razonable de los activos afectos al plan. No obstante, se reconocerá
un activo sólo en la medida en que sea probable que esté disponible para la
adquirente, ya sea en forma de reembolsos del plan o de reducciones en
las aportaciones futuras.
(i) En los activos y pasivos por impuestos, la entidad adquirente utilizará el
importe de la reducción derivada de las pérdidas fiscales, o de los
impuestos a pagar respecto a los resultados obtenidos, de acuerdo con la
NIC 12 Impuesto sobre las ganancias, valorado desde la perspectiva de la
entidad combinada. El activo o el pasivo por impuestos se determinará
después de realizar la corrección del efecto fiscal de la reexpresión de los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificados por su valor razonable,
y el saldo resultante no será objeto de descuento.
(j) Para cuentas a pagar, pagarés, deudas a largo plazo, pasivos, ingresos
anticipados y otras cuentas a pagar, la entidad adquirente utilizará los
valores actuales de los desembolsos a realizar para liquidar dichos pasivos,
determinados según los tipos de interés vigentes apropiados. No obstante,
el descuento no es obligatorio para los pasivos a corto plazo, cuando la
diferencia entre los importes nominales y descontados carezca de
importancia relativa.
(k) Para contratos onerosos y otros pasivos identificables de la entidad
adquirida, la adquirente utilizará los valores actuales de los importes de los
desembolsos necesarios para liquidar las obligaciones, determinados según
los tipos de interés vigentes apropiados.
(l) Para los pasivos contingentes de la entidad adquirida, la adquirente utilizará
los importes que hubiera cargado un tercero para asumir tales pasivos
contingentes. Este importe reflejará las expectativas sobre los flujos de
efectivo posibles, pero no la cantidad más probable ni el flujo de efectivo
máximo o mínimo esperado.
B17 Algunas de las directrices anteriores requieren estimar valores razonables
utilizando técnicas de actualización del valor.
Aunque las directrices para un elemento en particular no hagan referencia al
uso de técnicas de valor actual, dichas técnicas podrán utilizarse en la
estimación del valor razonable de la partida en cuestión.
APÉNDICE C
Modificaciones de otras NIIF
Las modificaciones contenidas en este Apéndice se aplicarán a la contabilización de
combinaciones de negocios cuya fecha del acuerdo se haya producido a partir del 31
de marzo de 2004, y a la contabilización de los fondos de comercio y activos
intangibles adquiridos en dichas combinaciones. En todos los demás extremos, estas
modificaciones se aplicarán en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 31 de
marzo de 2004.
No obstante, si una entidad eligiese, de acuerdo con el párrafo 85, aplicar la NIIF 3
desde una fecha anterior a las fechas de vigencia señaladas en los párrafos 78 a 84,
aplicará también, de forma prospectiva, estas modificaciones desde la misma fecha.
C1 En las Normas Internaciones de Información Financiera, incluidas las Normas
Internacionales de Contabilidad y las Interpretaciones aplicables a 31 de marzo
de 2004, las referencias a la versión vigente de la NIC 22 Combinaciones de
negocios, se considerarán realizadas a la NIIF 3 Combinaciones de negocios.
C2 La NIIF 1 Adopción, por primera vez, de las Normas Internacionales de
Información Financiera, se modifica el párrafo B1 de la forma indicada a
continuación:
B1 Una entidad que adopte por primera vez las NIIF, podrá optar por no
aplicar de forma retroactiva la NIIF 3 Combinaciones de negocios a las
combinaciones realizadas en el pasado (esto es, las combinaciones de
negocios que ocurrieron antes de la fecha de transición a las NIIF). No
obstante, si el adoptante por primera vez reexpresase cualquier
combinación de negocios para cumplir con la NIIF 3, reexpresará
también todas las combinaciones de negocios posteriores a la misma y
aplicará también la NIC 36 Deterioro del valor de los activos (revisada
en 2004) y la NIC 38 Activos intangibles (revisada en 2004) desde la
misma fecha. Por ejemplo, si la entidad que adopta por primera vez
escogiese la reexpresión de una combinación de negocios que ocurrió
el 30 de junio de 2002, reexpresará todas las combinaciones que hayan
tenido lugar entre el 30 de junio de 2002 y la fecha de transición a las
NIIF, y además aplicará tanto la NIC 36 (revisada en 2004) como la NIC
38 (revisada en 2004) desde el 30 de junio de 2002.
C3 [Este párrafo no se reproduce ya que se trata de una modificación a una parte
no integrante de una norma o interpretación]
C4 La NIC 12 Impuesto sobre las ganancias se modifica de la forma indicada a
continuación.
Introducción
En el párrafo 1, el primer apartado (c) queda modificado de la siguiente manera:
(c) el coste de una combinación de negocios se distribuirá entre los
activos identificables adquiridos y los pasivos identificables
asumidos, tomando como referencia los valores razonables de
éstos pero sin hacer un ajuste equivalente a efectos fiscales.
Los párrafos 6 y 9 quedan modificados de la siguiente manera:
6. a NIC 12 original no se refería explícitamente a los ajustes al valor
razonable de activos y pasivos que se derivan de una combinación de
 negocios. Dichos ajustes darán lugar a diferencias temporarias, y la NIC
12 (revisada) exige que la entidad reconozca el pasivo o el activo por
impuestos diferidos (en este último caso sujeto al criterio de
probabilidad de ocurrencia), lo cual tendrá el correspondiente efecto en
la determinación del importe del fondo de comercio o del exceso que
suponga la participación de la entidad adquirente en el valor razonable
neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la
entidad adquirida, sobre el coste de la combinación.
No obstante, la NIC 12 (revisada) prohíbe el reconocimiento de pasivos
por impuestos diferidos surgidos del reconocimiento inicial del fondo de
comercio.
9. La NIC 12 original no indicaba si las partidas de impuestos anticipados y
diferidos podían descontarse, para contabilizarlas por su valor actual. La
NIC 12 (revisada) prohíbe el descuento de dichos activos y pasivos por
impuestos diferidos. El apartado (i) del párrafo B16 de la NIIF 3
Combinaciones de Negocios prohíbe el descuento de los activos por
impuestos diferidos adquiridos, así como de los pasivos por impuestos
diferidos asumidos, procedentes de una combinación de negocios.
Norma
En el Objetivo, el tercer párrafo queda modificado de la siguiente manera:
Esta Norma exige que las entidades contabilicen las consecuencias fiscales de las
transacciones y otros sucesos de la misma manera que contabilizan esas mismas
transacciones o sucesos económicos. Así, los efectos fiscales de transacciones y otros
sucesos que se reconocen en el resultado del ejercicio se registran también en los
resultados.
Los efectos fiscales de las transacciones y otros sucesos que se reconocen
directamente en el patrimonio neto, se llevarán directamente al patrimonio neto. De
forma similar, el reconocimiento de activos o pasivos por impuestos diferidos, en una
combinación de negocios, afectará a la cuantía del fondo de comercio derivado de la
combinación o al exceso que suponga la participación de la entidad adquirente en el
valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la
entidad adquirida, sobre el coste de la combinación Los párrafos 15, 18, 19 y 21
quedan modificados de la siguiente manera:
15. Se reconocerá un pasivo de naturaleza fiscal por causa de
cualquier diferencia temporaria imponible, a menos que la
diferencia haya surgido por:
(a) el reconocimiento inicial de un fondo de comercio; o…
18. Las diferencias temporarias surgen también cuando:
(a) se distribuye el coste de una combinación de negocios mediante
el reconocimiento de los activos identificables adquiridos y los
pasivos identificables asumidos por sus valores razonables, pero
este ajuste no tenga efectos fiscales (véase el párrafo 19);
(b) se revalorizan los activos, pero no se realiza un ajuste similar a
efectos fiscales (véase el párrafo 20);
(c) surge un fondo de comercio en una combinación de negocios
(véanse los párrafos 21 y 32);…
 19. El coste de la combinación de negocios se distribuirá mediante el
reconocimiento de los activos identificables adquiridos y los pasivos
identificables asumidos por sus valores razonables, en la fecha de
adquisición. Las diferencias temporarias aparecerán cuando las bases
fiscales de los activos identificables adquiridos y los pasivos
identificables asumidos no se modifiquen por la combinación de
negocios o lo hagan de forma diferente. Por ejemplo, surgirá una
diferencia temporaria imponible, que dará lugar a un pasivo por
impuestos diferidos, en el caso de que el importe en libros de un
determinado activo se incremente hasta su valor razonable tras la
combinación, pero la base fiscal del activo sea el coste del propietario
anterior. El pasivo por impuestos diferidos resultante afectará, al fondo
de comercio (véase el párrafo 66).
21. El fondo de comercio surgido en una combinación de negocios se
valorará por el exceso del coste de la combinación sobre la participación
de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos,
pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida. En
muchos casos, las autoridades fiscales no permiten que las reducciones
del importe en libros del fondo de comercio sean un gasto deducible al
determinar la ganancia fiscal. Además, en estos países, el coste del
fondo de comercio no suele ser deducible, cuando la entidad
dependiente enajena o dispone por otra vía de los negocios de los
cuales procede. En estas situaciones, el fondo de comercio tiene una
base fiscal igual a cero. Cualquier diferencia entre el importe en libros
del fondo de comercio y su base fiscal nula, será una diferencia
temporaria imponible. No obstante, esta Norma no permite el
reconocimiento del pasivo por impuestos diferidos correspondiente,
puesto que el fondo de comercio se valora de forma residual, y el
reconocimiento de un pasivo de esta naturaleza podría incrementar el
importe en libros del fondo de comercio.
Se añaden los párrafos 21A y 21B:
21A. Las reducciones posteriores de un pasivo por impuestos diferidos, que
no se ha reconocido porque surge del reconocimiento inicial de un fondo
de comercio, se considerarán que también proceden de ese
reconocimiento inicial y, por tanto, no se reconocerán, tal como se
establece en el apartado (a) del párrafo 15. Por ejemplo, si el fondo de
comercio adquirido en una combinación de negocios tiene un coste de
100 pero una base fiscal nula, el apartado (a) del párrafo 15 prohíbe a la
entidad reconocer el correspondiente pasivo por impuestos diferidos.
Si la entidad reconociera posteriormente una pérdida por deterioro del
valor de ese fondo de comercio de 20, el importe de la diferencia
temporaria imponible relacionada con el fondo de comercio, se reduciría
desde 100 hasta 80, con el correspondiente decremento en el valor del
pasivo por impuestos diferidos no reconocido. Este decremento en el
valor del pasivo por impuestos diferidos se considerará que está
relacionado con el reconocimiento inicial del fondo de comercio y, por
tanto, el apartado (a) del párrafo 15 prohíbe su reconocimiento.
21B. Sin embargo, los pasivos por impuestos diferidos relacionados con el
fondo de comercio se reconocerán siempre que no hayan surgido del
reconocimiento inicial de este fondo de comercio. Por ejemplo, si el
 fondo de comercio adquirido en una combinación de negocios tiene un
coste de 100, que es deducible a efectos fiscales a una tasa del 20 por
ciento anual, comenzando desde el año de la adquisición, la base fiscal
del fondo de comercio es de 100 en el momento del reconocimiento
inicial, y de 80 al transcurrir un año desde la adquisición. Si el importe
en libros del fondo de comercio al final del primer año tras la adquisición
permanece constante en 100, surgirá una diferencia temporaria
imponible por valor de 20 al final de ese año. Puesto que esa diferencia
temporaria imponible no se relaciona con el reconocimiento inicial del
fondo de comercio, se reconocerá el correspondiente pasivo por
impuestos diferidos.
El apartado (a) del párrafo 22, el párrafo 24 y el apartado (c) del párrafo
26 quedan modificados de la siguiente manera:
22. …
(a) En el caso de una combinación de negocios, una entidad
reconoce activos o pasivos por impuestos diferidos, y esto afecta
al importe del fondo de comercio o al importe del exceso del
coste de la combinación de negocios sobre la participación de la
adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida
(véase el párrafo 19);…
24. Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa de
todas las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que
resulte probable que la entidad disponga de ganancias fiscales
futuras contra las que cargar esas diferencias temporarias
deducibles, salvo que el activo por impuestos diferidos aparezca
por causa del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una
transacción que:
(a) no sea una combinación de negocios; y que
(b) en el momento de realizarla, no haya afectado ni al resultado
contable ni a la ganancia (pérdida) fiscal.
…
26. …
(c) El coste de una combinación de negocios se distribuirá mediante
el reconocimiento de los activos identificables adquiridos y
pasivos identificables asumidos, según sus valores razonables
en la fecha de adquisición.
Cuando se reconozca un pasivo asumido en la fecha de adquisición,
pero los costes relacionados no se deduzcan fiscalmente hasta un
ejercicio posterior, surgirá una diferencia temporaria deducible que dará
lugar a un activo por impuestos diferidos. También aparecerá un activo
por impuestos diferidos cuando el valor razonable de un activo
identificable adquirido sea inferior a su base fiscal. En ambos casos, el
activo por impuestos diferidos que surja afectará al fondo de comercio
(véase el párrafo 66); y …
Se eliminan el párrafo 32 y el encabezamiento que lo precede.
 El apartado (b) del párrafo 58, los párrafos 66 a 68 y el ejemplo que sigue al
párrafo 68 se modifican de la siguiente manera, a la vez que se añade un
nuevo párrafo 68C:
58. …
(b) una combinación de negocios (véanse los párrafos 66 a 68).
66. Como se ha explicado en el párrafo 19 y en el apartado (c) del párrafo
26, pueden aparecer diferencias temporarias en una combinación de
negocios. De acuerdo con la NIIF 3 Combinaciones de negocios, la
entidad reconocerá los activos por impuestos diferidos (si cumplen los
criterios establecidos para su reconocimiento en el párrafo 24) o los
pasivos por impuestos diferidos resultantes como activos y pasivos
identificables en la fecha de adquisición. En consecuencia, estos activos
y pasivos por impuestos diferidos afectarán al importe del fondo de
comercio o, en su caso, al exceso que suponga la participación de la
entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables de la adquirida sobre el coste de la
combinación. No obstante, de acuerdo con el apartado (a) del párrafo
15, la entidad no reconocerá los pasivos por impuestos diferidos que
surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio.
67. Como resultado de una combinación de negocios, la entidad adquirente
puede considerar probable la recuperación de sus propios activos por
impuestos diferidos que no se reconocieron con anterioridad a la
combinación.
Por ejemplo, la adquirente podría utilizar ahora la capacidad de
deducción de sus pérdidas fiscales no utilizadas, para compensarlas
con ganancias fiscales futuras de la adquirida. En estos casos, la
adquirente reconocerá un activo por impuestos diferidos, pero no lo
incluirá como parte de la contabilización de la combinación de negocios,
y por tanto no lo tendrá en cuenta al determinar el fondo de comercio o,
el exceso que suponga la participación de la entidad adquirente en el
valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la adquirida sobre el coste de la combinación.
68. Si el beneficio potencial de las pérdidas por impuestos compensables
en el futuro, o de otros activos por impuestos diferidos no cumpliese los
criterios que impone la NIIF 3 para su reconocimiento por separado
cuando se contabilice inicialmente la combinación, pero fuese
posteriormente realizado, la entidad adquirente reconocerá el
correspondiente ingreso por el impuesto diferido en el resultado del
ejercicio. Además, la adquirente:
(a) reducirá el importe en libros del fondo de comercio a la cantidad
que hubiese reconocido si se hubiese contabilizado el activo por
impuestos diferidos como un activo identificable desde la fecha
de adquisición; y
(b) reconocerá la reducción en el importe en libros del fondo de
comercio como un gasto.
Ejemplo
Una entidad adquirió una dependiente que tenía diferencias temporarias deducibles de
300. El tipo impositivo en el momento de la adquisición era del 30 %. El
correspondiente activo por impuestos diferidos por 90 no fue reconocido como un
activo identificable al determinar el fondo de comercio de 500 procedente de la
combinación de negocios.
Pasados 2 años tras la combinación, la entidad estima probable que la ganancia fiscal
futura será suficiente para que la entidad recupere todas las diferencias temporarias
deducibles.
La entidad reconocerá un activo por impuestos diferidos de 90 (30% de 300) y en el
resultado del ejercicio, un ingreso por impuestos diferidos de 90. La entidad también
reducirá el importe en libros del fondo de comercio por importe de 90, y reconocerá un
gasto por esta cantidad en el resultado del ejercicio. En consecuencia, el coste del
fondo de comercio se reducirá hasta 410, que es el importe por el que se habría
reconocido si también se hubiese contabilizado el activo por impuestos diferidos de 90
como un activo identificable en la fecha de adquisición.
Si el tipo impositivo se hubiera incrementado al 40 %, la entidad reconocería un activo
por impuestos diferidos de 120 (40% de300) y, en el resultado del ejercicio, un ingreso
por impuestos diferidos por importe de 120. Si el tipo impositivo se hubiera reducido
hasta el 20%, la entidad reconocería un activo por impuestos diferidos por importe de
60 (20% de 300) y un ingreso por impuestos diferidos de 60. En ambos casos, la
entidad también reduciría el importe en libros del fondo de comercio por importe de 90,
y reconocería un gasto por dicha cantidad en el resultado del ejercicio.
68C. Como se ha señalado en el párrafo 68A, el importe de la deducción
fiscal (o de la deducción fiscal futura estimada, valorada de acuerdo con
el párrafo 68B) podría diferir del gasto por remuneraciones acumuladas
correspondiente.
El párrafo 58 de la Norma requiere que los impuestos corrientes y
diferidos se reconozcan como ingreso o gasto, y se incluyan en el
resultado del ejercicio, salvo y en la medida en que procedan de (a) una
transacción o evento que se haya reconocido, en el mismo o en
diferente ejercicio, directamente en el patrimonio neto, o (b) de una
combinación de negocios. Si el importe de la deducción fiscal (o
deducción fiscal futura estimada) excediese del importe del gasto por
remuneraciones acumuladas correspondientes, esto indicaría que la
deducción fiscal se relaciona no sólo con el gasto por remuneraciones,
sino también con una partida del patrimonio neto. En esta situación, el
exceso del impuesto corriente o diferido asociado se reconocerá
directamente en el patrimonio neto.
C5 La NIC 14 Información financiera por segmentos se modifica de la forma
indicada a continuación.
En la página del título, el segundo párrafo tras el título de NIC 14 se modifica
de la siguiente manera:
En los párrafos 129 y 130 de la NIC 36 Deterioro del valor de los activos se
establecen requisitos de información a revelar sobre las pérdidas por deterioro
del valor del segmento.
Norma
Los párrafos 19 y 21 se modifican de la siguiente manera:
19. Son ejemplos de activos de un segmento, los activos corrientes que se
utilizan en las actividades de explotación del segmento, el inmovilizado
 material, los activos en arrendamiento financiero (véase la NIC 17
Arrendamientos) y los activos intangibles. Si se incluye una determinada
partida de amortización de un activo en los gastos del segmento, el
activo correspondiente también se incluirá entre los activos del
segmento. Los activos de un segmento no incluyen los activos
empleados por la entidad en su oficina principal, ni los usados con
propósitos generales.
Los activos del segmento incluyen los activos de explotación
compartidos por dos o más segmentos, siempre que exista un criterio
razonable de reparto. Los activos de un segmento incluirán el fondo de
comercio que sea directamente atribuible al mismo o que pueda
asignársele utilizando un criterio razonable, en cuyo caso las pérdidas
por deterioro del valor de esta partida formarán parte del gasto
correspondiente al segmento
21. La valoración de los activos y pasivos de un segmento incluirá los
ajustes, correspondientes a los importes en libros anteriores
procedentes de otra entidad adquirida en una combinación de negocios,
incluso en el caso de que tales ajustes se hayan hecho sólo con motivo
de la elaboración de los estados financieros consolidados y no se hayan
registrado ni en los estados financieros separados de la dominante ni en
los estados financieros individuales de la dependiente. De forma similar,
si algún elemento del inmovilizado material ha sido revalorizado
después de la adquisición, de acuerdo con el modelo de revalorización
de la NIC 16, Inmovilizado material, los activos del segmento se
determinarán teniendo en cuenta tal revalorización.
C6 En la NIC 16 Inmovilizado material (revisada en 2003), se elimina el párrafo 64.
C7 La NIC 19 Retribuciones a los empleados se modifica de la forma indicada a
continuación.
Norma
El párrafo 108 se modifica de la siguiente manera:
108. En una combinación de negocios, la entidad reconocerá los activos y
pasivos que surjan de las prestaciones postempleo, por el valor actual
de las obligaciones menos el valor razonable de los activos afectos al
plan (véase la NIIF 3 Combinaciones de negocios). El valor actual de las
obligaciones incluirá todos los siguientes componentes, incluso si la
entidad adquirida no los hubiese reconocido en la fecha de adquisición:
(a) pérdidas y ganancias actuariales que hayan surgido antes de la
fecha de adquisición (con independencia de si se encuentran o
no dentro de la «banda de fluctuación» del 10%);
(b) costes de los servicios pasados que procedan de cambios en las
prestaciones o de la introducción de un plan, antes de la fecha
de adquisición; y …
C8 En la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados, se modifica el
párrafo 30 de la siguiente manera:
30. Los ingresos y gastos de la dependiente se incluirán en los estados
financieros consolidados desde la fecha de adquisición, tal como se
define en la NIIF 3. Los ingresos y gastos…
C9 La NIC 28 Inversiones en entidades asociadas se modifica de la forma indicada
a continuación:
La definición de control conjunto del párrafo 2 se modifica de la siguiente
manera:
Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una
actividad económica, y sólo existirá cuando las decisiones estratégicas, tanto
financieras como de explotación, relativas a la actividad requieran el
consentimiento unánime de todas las partes que comparten el control (los
partícipes).
En el párrafo 15, se elimina la referencia a la NIC 22 Combinaciones de negocios. De
acuerdo con este cambio y los que se han introducido por la NIIF 5 Activos no
corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas, el párrafo 15 queda
ahora de la siguiente manera:
15. Cuando la inversión en una asociada, clasificada previamente como
mantenida para la venta, no cumpla ya las condiciones para seguir
clasificada en esa categoría, se contabilizará utilizando el método de la
participación desde la fecha en que se clasificó como mantenida para la
venta. En este caso, se modificarán los estados financieros de los
periodos posteriores a la clasificación de la partida como mantenida
para la venta.
Los párrafos 23 y 33 se modifican de la siguiente manera:
23. La inversión en la asociada se contabilizará, aplicando el método de la
participación, desde el momento en que se convierta en asociada. En la
fecha de adquisición, la diferencia entre el coste de la inversión y la
porción que corresponda al inversor en el valor razonable neto de los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la asociada
será contabilizada de acuerdo con la NIIF 3 Combinaciones de
negocios. Por tanto:
(a) El fondo de comercio relacionado con la asociada se incluirá en
el importe en libros de la inversión. No obstante, la amortización
de dicho fondo de comercio no está permitida y, por lo tanto, no
se incluirá en la determinación de la participación del inversor en
los resultados de la asociada.
(b) El exceso que, sobre el coste de la inversión, suponga la
participación del inversor en el valor razonable neto de los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la
asociada, se excluirá del valor contable de la inversión, y se
incluirá como ingreso en la determinación de la participación del
inversor en los resultados de la asociada, dentro del ejercicio en
que se hubiera adquirido.
Se realizarán los ajustes apropiados, en la participación del inversor en
los resultados posteriores a la adquisición de la asociada, para
contabilizar, por ejemplo, la amortización de los activos amortizables
basada en sus valores razonables en la fecha de adquisición. De forma
similar, se realizarán los ajustes apropiados en la participación del
inversor en los resultados posteriores a la adquisición de la asociada,
para tener en cuenta las pérdidas por deterioro del valor reconocidas
 por ésta en partidas tales como el fondo de comercio o el inmovilizado
material.
33. Puesto que el fondo de comercio incluido en el importe en libros de la
inversión en una asociada no se reconocerá por separado de la misma,
no se tendrá que comprobar su deterioro por separado, aplicando los
requerimientos de la NIC 36 Deterioro del valor de los activos. En su
lugar, se comprobará el deterioro del valor para la totalidad del importe
en libros de la inversión, utilizando la NIC 36, mediante la comparación
de su importe recuperable (el mayor de entre el valor de uso y el valor
razonable, menos los costes de venta) con su importe en libros, siempre
que la aplicación de los requerimientos de la NIC 36 indiquen que el
valor de la inversión puede haberse deteriorado. Para determinar el
valor de uso de la inversión, la entidad estimará:
(a) la porción que le corresponde del valor actual de los flujos
futuros de efectivo estimados que se espera sean generados por
la asociada, que comprenderán los flujos futuros de efectivo
estimados por las actividades de explotación de la misma y los
importes resultantes de la enajenación final o disposición por
otra vía de la inversión; o
(b) el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados que se
esperen recibir como dividendos de la inversión y como importes
de la enajenación final o disposición por otra vía de la misma.
Si se utilizan las hipótesis adecuadas, ambos métodos darán el mismo resultado.
C10 La NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos se modifica de la forma
descrita a continuación:
La definición de control conjunto del párrafo 3 se modifica de la siguiente manera:
Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una
actividad económica, que sólo existirá cuando las decisiones estratégicas, tanto
financieras como de explotación, relativas a la actividad requieran el
consentimiento unánime de todos los que comparten el control (los partícipes).
El párrafo 11 se modifica de la siguiente manera:
11. El acuerdo contractual establece un control conjunto sobre el negocio
conjunto. Dicho requisito asegura que ningún partícipe aislado estará en
una posición de controlar la actividad de forma unilateral.
En el párrafo 43, se elimina la referencia a la NIC 22 Combinaciones de negocios. De
acuerdo con este cambio y con los cambios efectuados por la NIIF 5 Activos no
corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas, el párrafo 43 queda
de la siguiente manera:
43. Cuando la inversión en una asociada, clasificada previamente como
mantenida para la venta, no cumpla ya las condiciones para seguir
clasificada en esa categoría, se contabilizará utilizando el método de la
participación desde la fecha en que se clasificó como mantenida para la
venta. En este caso, se modificarán los estados financieros de los
periodos posteriores a la clasificación de la partida como mantenida
para la venta.
C11 En la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación e información a revelar
(revisada en 2004), el apartado (c) del párrafo 4 se renumera como apartado
 (d), mientras que el apartado (d) se renumera como (c) y se modifica de la
siguiente manera:
(c) Contratos que incorporen contraprestaciones contingentes
en una combinación de negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones
de negocios). Esta exención se aplicará solamente a la entidad
adquirente.
Como consecuencia de este cambio y de los cambios hechos por la NIIF 4 Contratos
de seguro, los apartados (c) a (e) del párrafo 4 se modifican de la siguiente manera:
(c) Contratos que incorporen contraprestaciones contingentes
en una combinación de negocios (véase la NIIF 3
Combinaciones de negocios). Esta exención se aplicará
solamente a la entidad adquirente.
(d) Contratos de seguro, según se definen en la NIIF 4
Contratos de seguro. No obstante, esta Norma será de
aplicación a los derivados que estén implícitos en los
contratos de seguro si la NIC 39 requiere que la entidad los
contabilice por separado.
(e) Instrumentos financieros que entran dentro del alcance de la
NIIF 4 porque contienen una cláusula de participación
discrecional. El emisor de dichos instrumentos está eximido
de aplicar a tales cláusulas los párrafos 15 a 32 y los
párrafos GA25 a GA35 de esta Norma, relativos a la
distinción entre pasivos financieros e instrumentos de
patrimonio neto. No obstante, estos instrumentos estarán
sujetos a todos los otros requerimientos de esta Norma. Por
otra parte, esta Norma se aplicará a los derivados implícitos
en dichos instrumentos (véase la NIC 39).
El apartado (f) de este párrafo 4, que fue insertado por la NIIF 2 Pagos basados en
acciones, permanece inalterado.
C12 En la NIC 33 Ganancias por acción, los párrafos 22 y 64 se modifican de la
siguiente manera:
22. Las acciones ordinarias emitidas como parte de la contraprestación en
una combinación de negocios, se incluirán en el promedio ponderado
del número de acciones desde la fecha de la adquisición, puesto que la
adquirente incorporará los resultados de las actividades de la adquirida
en su cuenta de resultados desde esa fecha.
64. Si… tales cambios en el número de acciones. Además, las
ganancias por acción básicas y diluidas de todos los periodos
sobre los que se presente información, se ajustarán para reflejar
los efectos de los errores y ajustes que procedan de cambios en
las políticas contables que se hayan contabilizado
retroactivamente.
C13 En la NIC 34 Estados financieros intermedios, el apartado (i) del párrafo 16 y el
párrafo 18 se modifican de la siguiente manera:
16. …
(i) el efecto de los cambios en la composición de la
entidad durante el periodo contable intermedio,
 incluyendo combinaciones de negocios,
adquisiciones o ventas de dependientes o
inversiones financieras a largo plazo,
reestructuraciones y explotaciones interrumpidas. En
el caso de las combinaciones de negocios, la entidad
revelará la información requerida por los párrafos 66
a 73 de la NIIF 3 Combinaciones de negocios; y…
18. En otras Normas se especifican informaciones a revelar en los estados
financieros. En ese contexto, el término estados financieros comprende
el conjunto de estados financieros completos del tipo que normalmente
se incluyen en el informe financiero anual de la entidad donde, a veces,
se incluyen otras clases de informes. Salvo lo requerido en el apartado
(i) del párrafo 16, las informaciones a revelar exigidas por otras Normas
no serán obligatorias si la información financiera intermedia de la
entidad comprende, en lugar de un conjunto de estados financieros
completos, solamente estados financieros condensados y algunas notas
explicativas seleccionadas.
C14 En la NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes, se
modifica el párrafo 5, que ahora queda de la siguiente manera:
5. Cuando alguna otra Norma se ocupe de un tipo específico de provisión,
activos contingentes o pasivos contingentes, la entidad aplicará esa
Norma en lugar de la presente. Por ejemplo, la NIIF 3 Combinaciones
de negocios aborda el tratamiento por una entidad adquirente de los
pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios.
También se abordan ciertos tipos de provisiones en:
…
C15 En la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración (revisada
en 2004), los apartados (f) y (h) del párrafo 2 han sido eliminados por la NIIF 4
Contratos de seguro. El apartado (g) del párrafo 2 se reenumera como (f) y
queda modificado como se establece en los párrafos posteriores. Se añade un
nuevo apartado (g) al párrafo 2, como se establece en los párrafos posteriores.
Como consecuencia de estos cambios y los realizados por la NIIF 4, los
apartados (d) a (g) del párrafo 2 quedan de la siguiente manera:
(d) Instrumentos financieros, emitidos por la entidad, que
cumplan la definición de instrumentos de patrimonio neto
de la NIC 32 (incluyendo las opciones y los certificados de
opción para suscribir acciones o warrants). No obstante, el
tenedor de dichos instrumentos de patrimonio neto aplicará
esta Norma a los mismos, salvo que estén comprendidos en
la excepción del apartado (a) anterior.
(e) Derechos y obligaciones derivados de un contrato de
seguro, tal como se define en la NIIF 4 Contratos de seguro,
o en otro contrato que esté dentro del alcance de la NIIF 4
porque contenga una cláusula de participación discrecional.
No obstante, esta Norma es de aplicación a los derivados
que estén implícitos en los anteriores contratos, siempre
que el derivado en cuestión no sea también un contrato que
esté dentro del alcance de la NIIF 4 (véanse los párrafos 10 a
13 de la Norma y los párrafos GA23 a GA33 del Apéndice A).
 Además, si el contrato de seguro constituyese un contrato
de garantía financiera celebrado, o retenido, con el objeto de
ceder a un tercero activos financieros o pasivos financieros
que estén dentro del alcance de esta Norma, el emisor
aplicará esta Norma a dicho contrato (véase el párrafo 3 de
la Norma y el párrafo GA4A del Apéndice A).
(f) Contratos que incorporen contraprestaciones contingentes
en una combinación de negocios (véase la NIIF 3
Combinaciones de negocios). Esta exención se aplicará
solamente a la entidad adquirente.
(g) Contratos entre la entidad adquirente y un vendedor, en una
combinación de negocios, con el objeto de comprar o
vender una entidad adquirida en una fecha futura.
Los apartados (i) y (j) del párrafo 2 se reenumeran como apartados (h) e (i),
respectivamente. El apartado (i) del párrafo 2 fue introducido por la NIIF 2 Pagos
basados en acciones.
C16 [Este párrafo no se reproduce ya que se trata de una modificación a una parte
no integrante de una norma o interpretación]
C17 [Este párrafo no se reproduce ya que se trata de una modificación a una parte
no integrante de una norma o interpretación]
C18 Se modifica la SIC 32 Activos inmateriales — Costes de sitios web de la forma
descrita a continuación.
Los párrafos 8 a 10 se modifican de la siguiente manera:
8. Un sitio web desarrollado será reconocido como un activo intangible si,
y sólo si, además de satisfacer los requisitos generales descritos en el
párrafo 21 de la NIC 38 para el reconocimiento y valoración inicial, la
entidad es capaz de satisfacer las exigencias contenidas en el párrafo
57 de la NIC 38. En particular, la entidad ha de ser capaz de satisfacer
el requisito consistente en demostrar cómo puede el sitio web en
cuestión generar beneficios económicos futuros probables, de acuerdo
con el párrafo 57(d) de la NIC 38, lo que sucederá, por ejemplo, si es
capaz de generar ingresos ordinarios, entre los que se incluyen los
ingresos ordinarios directos procedentes de la generación de pedidos.
La entidad no será capaz de demostrar la generación de beneficios
económicos futuros probables, en el caso de que el sitio web se haya
desarrollado sólo, o fundamentalmente, para promocionar y anunciar
sus propios productos y servicios y, consecuentemente, todos los
desembolsos realizados para el desarrollo de dicho sitio web deben ser
reconocidos como un gasto cuando se incurra en ellos.
9. Todo desembolso interno para desarrollar y explotar el sitio web propio
de la entidad se contabilizará de acuerdo con la NIC 38. Deberán
evaluarse tanto la naturaleza de cada una de las actividades por las que
se incurre el desembolso (por ejemplo, formación de los empleados y
mantenimiento del sitio web), como la fase de desarrollo o
postdesarrollo en que se encuentre el sitio web, con el fin de determinar
el tratamiento contable adecuado (en el Apéndice de esta Interpretación
ofrecen directrices adicionales). Por ejemplo:
 (a) La fase de Planificación es de naturaleza similar a la fase de
investigación, según se contempla en los párrafos 54 a 56 de la
NIC 38. Los desembolsos incurridos en esta fase se reconocerán
como gastos cuando se incurra en ellos.
(b) La fase de Desarrollo de la Infraestructura y de la Aplicación, la
fase de Diseño Gráfico y la fase de Desarrollo del Contenido,
son de naturaleza similar a la fase de desarrollo, según se
contempla en los párrafos 57 a 64 de la NIC 38 en la medida que
tal contenido sea desarrollado para propósitos distintos de la
promoción y el anuncio de los productos y servicios propios de la
entidad. Los desembolsos incurridos en estas fases se incluirán
en el coste del sitio web que se reconocerá como un activo
intangible, de acuerdo con el párrafo 8 de esta Interpretación,
cuando el desembolso pueda ser directamente asignado, y sea
necesario para crear, producir o preparar el sitio web de forma
que sea capaz de operar en la forma prevista por la dirección.
Por ejemplo, los desembolsos realizados para comprar o crear
contenido (distinto de los contenidos que anuncian y
promocionan los productos y servicios de la propia entidad)
específicamente para el sitio web, o los desembolsos que
permiten el uso del contenido del sitio web (por ejemplo, el coste
de adquirir una licencia para reproducir), se incluirán en el coste
de desarrollo cuando se cumpla la anterior condición. Sin
embargo, de acuerdo con el párrafo 71 de la NIC 38, los
desembolsos relativos a una partida intangible, que inicialmente
fue reconocida como un gasto en estados financieros previos, no
se reconocerán como parte del coste de ningún activo intangible
en una fecha posterior (por ejemplo, cuando los costes del
derecho de autor han sido completamente amortizados, y el
contenido es suministrado posteriormente a través del sitio web).
(c) Los desembolsos realizados en la fase de Desarrollo del
Contenido, en la medida que tal contenido sea desarrollado para
anunciar y promover los productos y servicios de la propia
entidad (por ejemplo, fotografías digitales de productos), se
reconocerán como gastos cuando se incurra en ellos, de
acuerdo con el párrafo 69(c) de la NIC 38. Por ejemplo, al
contabilizar los desembolsos realizados por los servicios
profesionales consistentes en tomar las fotografías digitales de
los productos de una entidad y mejorar su exhibición, los
desembolsos deben ser reconocidos como gastos a medida que
se van recibiendo los servicios profesionales, no cuando las
fotografías digitales se difunden a través del sitio web.
(d) La fase de Operación comienza una vez que el desarrollo del
sitio web está completo. Los desembolsos acometidos en esta
fase se reconocerán como un gasto cuando se incurra en ellos, a
menos que satisfagan los criterios del párrafo 18 de la NIC 38.
10. Con posterioridad al reconocimiento inicial, un sitio web que se ha
reconocido como un activo intangible según el párrafo 8 de esta
Interpretación, se valorará mediante la aplicación de los requisitos
contenidos en los párrafos 72 a 87 de la NIC 38. La mejor estimación de
la vida útil de un sitio web debe ser un corto intervalo de tiempo.
El párrafo de fecha de vigencia se modifica de la siguiente manera:
Fecha de vigencia:
Esta Interpretación entrará en vigor a partir del 25 de marzo de 2002. Los efectos de la
adopción de esta Interpretación se contabilizarán según las disposiciones transitorias
contenidas de la versión de la NIC 38 que fue emitida en 1998. Por tanto, cuando un
sitio web no satisfaga los criterios de reconocimiento como un activo intangible, que
fue reconocido previamente como un activo, la partida deberá ser dada de baja en la
fecha en la que esta Interpretación entre en vigor. Cuando exista un sitio web y los
desembolsos para su desarrollo satisfagan los criterios de reconocimiento de un activo
intangible, que no fue reconocido previamente como un activo, tampoco se reconocerá
el activo intangible en la fecha en que esta Interpretación entre en vigor. Sin embargo,
cuando exista la partida correspondiente a un sitio web y los desembolsos para su
desarrollo satisfagan los criterios de reconocimiento como activo intangible, y se diera
el caso de haber sido reconocido previamente como un activo y valorado según su
coste, se considerará que el importe inicialmente reconocido ha sido determinado de
forma adecuada.