Norma Internacional de Contabilidad Nº 17 - NIC 17

ARRENDAMIENTOS
SUMARIO
Párrafos
Objetivo 1
Alcance 2-3
Definiciones 4-6
Clasificación de los arrendamientos 7-19
Contabilización de los arrendamientos en los estados
financieros de los arrendatarios 20-35
Arrendamientos financieros 20-32
Reconocimiento inicial 20-24
Valoración posterior 25-32
Arrendamientos operativos 33-35
Contabilización de los arrendamientos en los estados
financieros de los arrendadores 36-57
Arrendamientos financieros 36-48
Reconocimiento inicial 36-38
Valoración posterior 39-48
Arrendamientos operativos 49-57
Transacciones de venta con arrendamiento posterior 58-66
Disposiciones transitorias 67-68
Fecha de vigencia 69
Derogación de la NIC 17 (revisada en 1997) 70
Esta Norma revisada sustituye a la NIC 17 (revisada en 1997) Arrendamientos, y se
aplicará en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se
aconseja su aplicación anticipada.
OBJETIVO
1. El objetivo de esta Norma es el de prescribir, para arrendatarios y
arrendadores, las políticas contables adecuadas para contabilizar y revelar la
información relativa a los arrendamientos.
ALCANCE
2. Esta Norma será aplicable al contabilizar todos los tipos de
arrendamientos que sean distintos de los:
(a) acuerdos de arrendamiento para la exploración o uso de minerales,
petróleo, gas natural y recursos no renovables similares; y
(b) acuerdos sobre licencias para temas tales como películas,
grabaciones en vídeo, obras de teatro, manuscritos, patentes y
derechos de autor.
Sin embargo, esta Norma no será aplicable como base de la valoración de:
(a) inmuebles poseídos por arrendatarios, en el caso de que los
contabilicen como inversiones inmobiliarias (véase la NIC 40,
Inversiones inmobiliarias );
(b) inversiones inmobiliarias suministradas por arrendadores en régimen
de arrendamiento operativo (véase la NIC 40);
(c) activos biológicos poseídos por arrendatarios en régimen de
arrendamiento financiero (véase la NIC 41, Agricultura); o
(d) activos biológicos suministrados por arrendadores en régimen de
arrendamiento operativo (véase la NIC 41).
3. Esta Norma será de aplicación a los acuerdos mediante los cuales se ceda el
derecho de uso de activos, incluso en el caso de que el arrendador quedara
obligado a prestar servicios de cierta importancia en relación con la explotación
o el mantenimiento de los citados bienes. Por otra parte, esta Norma no será
de aplicación a los acuerdos que tienen la naturaleza de contratos de servicios,
donde una parte no ceda a la otra el derecho a usar algún tipo de activo.
DEFINICIONES
4. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado
que a continuación se especifica:
Arrendamiento es un acuerdo por el que el arrendador cede al
arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie
de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de
tiempo determinado.
Arrendamiento financiero es un tipo de arrendamiento en el que se
transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo. La propiedad del mismo, en su caso, puede o no ser
transferida.
Arrendamiento no cancelable es un arrendamiento que sólo es revocable:
(a) si ocurriese alguna contingencia remota;
(b) con el permiso del arrendador;
 (c) si el arrendatario realizase un nuevo arrendamiento, para el mismo
activo u otro equivalente, con el mismo arrendador; o bien
(d) si el arrendatario pagase una cantidad adicional tal que, al inicio del
arrendamiento, la continuación de este quede asegurada con
razonable certeza.
Arrendamiento operativo es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al
arrendamiento financiero.
El comienzo del plazo del arrendamiento es la fecha a partir de la cual el
arrendatario tiene la facultad de utilizar el activo arrendado. Es la fecha del
reconocimiento inicial del arrendamiento (es decir, del reconocimiento de
activos, pasivos, ingresos o gastos derivados del arrendamiento, según
proceda).
Costes directos iniciales son los costes incrementales directamente imputables
a la negociación y contratación de un arrendamiento, salvo si tales costes han
sido incurridos por un arrendador que sea a la vez fabricante o distribuidor.
Cuotas contingentes del arrendamiento son la parte de los pagos por
arrendamiento cuyo importe no es fijo, sino que se basa en el importe futuro de
un factor que varía por razones distintas del mero paso del tiempo (por ejemplo,
un tanto por ciento de las ventas futuras, grado de utilización futura, índices de
precios futuros, tipos de interés de mercado futuros, etc.).
Inicio del arrendamiento es la fecha más temprana entre la del acuerdo del
arrendamiento y la fecha en que se comprometen las partes en relación con las
principales estipulaciones del mismo. En esta fecha:
(a) se clasificará el arrendamiento como operativo o como financiero; y
(b) en el caso de tratarse de un arrendamiento financiero, se determinarán
los importes que se reconocerán al comienzo del plazo de
arrendamiento.
Inversión bruta en el arrendamiento es la suma de:
(a) los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento financiero, y
(b) cualquier valor residual no garantizado que corresponda al
arrendador.
Inversión neta en el arrendamiento es la inversión bruta del arrendamiento
descontada al tipo de interés implícito en el arrendamiento. Ingresos financieros
no devengados son la diferencia entre:
(a) la inversión bruta en el arrendamiento; y
(b) la inversión neta en el arrendamiento.
Pagos mínimos por el arrendamiento son los pagos que el arrendatario, durante
el plazo del arrendamiento, hace o puede ser requerido para que haga,
excluyendo tanto las cuotas de carácter contingente como los costes de los
servicios y los impuestos que ha de pagar el arrendador y le hayan de ser
reembolsados. También se incluye:
(a) en el caso del arrendatario, cualquier importe garantizado por él
mismo o por un tercero vinculado con él; o
(b) en el caso del arrendador, cualquier valor residual que se le garantice,
ya sea por:
(i) parte del arrendatario;
 (ii) un tercero vinculado con éste; o
(iii) un tercero independiente que sea capaz financieramente de
atender a las obligaciones derivadas de la garantía prestada.
Sin embargo, si el arrendatario posee la opción de comprar el activo a un precio
que se espera sea suficientemente más reducido que el valor razonable del
activo en el momento en que la opción sea ejercitable, de forma que, al inicio del
arrendamiento, se puede prever con razonable certeza que la opción será
ejercida, los pagos mínimos por el arrendamiento comprenderán tanto los pagos
mínimos a satisfacer en el plazo del mismo hasta la fecha esperada de ejercicio
de la citada opción de compra, como el pago necesario para ejercitar esta
opción de compra.
Plazo del arrendamiento es el periodo no revocable para el cual el arrendatario
ha contratado el arrendamiento del activo, junto con cualquier periodo adicional
en el que éste tenga derecho a continuar con el arrendamiento, con o sin pago
adicional, siempre que al inicio del arrendamiento se tenga la certeza razonable
de que el arrendatario ejercitará tal opción.
Tipo de interés implícito en el arrendamiento es el tipo de descuento que, al
inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor actual total de (a) los
pagos mínimos por el arrendamiento y (b) el valor residual no garantizado, y la
suma de (i) el valor razonable del activo arrendado y (ii) cualquier coste directo
inicial del arrendador.
Tipo de interés incremental del endeudamiento del arrendatario es el tipo de
interés que el arrendatario habría de pagar en un arrendamiento similar o, si éste
no fuera determinable, el tipo al que, el inicio del arrendamiento, aquél incurriría
si pidiera prestados, en un plazo y con garantías similares, los fondos
necesarios para comprar el activo.
Valor razonable es el importe por el que puede ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en
una transacción realizada en condiciones de independencia mutua.
Valor residual garantizado es:
(a) para el arrendatario, la parte del valor residual que ha sido garantizada
por él mismo o por un tercero vinculado con él (el importe de la
garantía es la cuantía máxima que podrían, en cualquier caso, tener
que pagar); y
(b) para el arrendador, la parte del valor residual que ha sido garantizada
por el arrendatario o por un tercero, no vinculado con el arrendador, y
que sea financieramente capaz de atender las obligaciones derivadas
de la garantía prestada.
Valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado,
cuya realización por parte del arrendador no está asegurada o bien queda
garantizada exclusivamente por un tercero vinculado con el arrendador.
Vida económica es:
(a) el periodo durante el cual un activo se espera que sea utilizable
económicamente, por parte de uno o más usuarios; o
(b) la cantidad de unidades de producción o similares que se espera
obtener del activo por parte de uno o más usuarios.
Vida útil es el periodo de tiempo estimado que se extiende, desde el comienzo
del plazo del arrendamiento, pero sin estar limitado por éste, a lo largo del cual
la entidad espera consumir los beneficios económicos incorporados al activo
arrendado.
5. Un acuerdo o un compromiso de arrendamiento puede, durante el periodo que
media entre el inicio del arrendamiento y el comienzo del plazo de
arrendamiento, incluir una cláusula para ajustar los pagos por arrendamiento a
consecuencia de cambios en el coste de construcción o adquisición de la
propiedad arrendada, o bien a consecuencia de cambios en otras medidas del
coste o valor, tales como niveles generales de precios, o en los costes del
arrendador por la financiación del arrendamiento. Si fuera así, para los
propósitos de esta Norma, el efecto de tales cambios se considerará que han
tenido lugar al inicio del arrendamiento.
6. La definición de arrendamiento comprende contratos para el alquiler de activos,
que contengan una cláusula en la que se otorgue al que alquila la opción de
adquirir la propiedad del activo tras el cumplimiento de las condiciones
acordadas.
Tales contratos se conocen como contratos de arrendamiento-compra.
CLASIFICACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS
7. La clasificación de los arrendamientos adoptada en esta Norma se basa en el
grado en que los riesgos y beneficios, derivados de la propiedad del activo,
afectan al arrendador o al arrendatario. Entre tales riesgos se incluyen la
posibilidad de pérdidas por capacidad ociosa u obsolescencia tecnológica, así
como las variaciones en el rendimiento debidas a cambios en las condiciones
económicas. Los beneficios pueden estar representados por la expectativa de
una explotación rentable a lo largo de la vida económica del activo, así como
por una ganancia por revalorización o por una realización del valor residual.
8. Se clasificará un arrendamiento como financiero cuando se transfieran
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.
Por el contrario, se clasificará un arrendamiento como operativo si no se
han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes
a la propiedad.
9. Puesto que la transacción entre un arrendador y un arrendatario se basa en un
acuerdo de arrendamiento entre las partes, será necesario que para ambos se
utilicen definiciones coherentes. La aplicación de estas definiciones a las
diferentes circunstancias de las dos partes que intervienen en la operación
puede tener como consecuencia que el mismo arrendamiento se clasifique de
distinta forma por arrendador y arrendatario. Este podría ser el caso, por
ejemplo, si el arrendador se beneficiara de una garantía referida al valor
residual, aportada por un intermediario no vinculado con el arrendatario.
10. El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá del fondo
económico y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del
contrato (*). Ejemplos de situaciones que, por sí solas o de forma conjunta,
normalmente conllevarían la clasificación de un arrendamiento como financiero
son:
(a) el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al
finalizar el plazo del arrendamiento;
 (b) el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se
espera sea suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en
que la opción sea ejercitable, de modo que, al inicio del arrendamiento, se
prevea con razonable certeza que tal opción será ejercida;
(c) el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del
activo (esta circunstancia opera incluso en caso de que la propiedad no
vaya a ser transferida al final de la operación);
(d) al inicio del arrendamiento, el valor actual de los pagos mínimos por el
arrendamiento es al menos equivalente a la práctica totalidad del valor
razonable del activo objeto de la operación; y
(e) los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo el
arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos
modificaciones importantes.
11. Otros indicadores de situaciones que podrían llevar, por sí solas o de forma
conjunta con otras, a la clasificación de un arrendamiento como de carácter
financiero, son las siguientes:
(a) si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las
pérdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación fueran
asumidas por el arrendatario;
(b) las pérdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el valor
razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario (por ejemplo en
la forma de un descuento por importe similar al valor en venta del activo al
final del contrato); y
(c) el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un
segundo periodo, con unos pagos por arrendamiento que sean
sustancialmente inferiores a los habituales del mercado.
12. Los ejemplos e indicadores contenidos en los párrafos 10 y 11 no son siempre
concluyentes. Si resulta claro, por otras características, que el arrendamiento
no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad, éste se clasificará como operativo. Por ejemplo, este podría ser el
caso en el que se transfiera la propiedad del activo, al término del
arrendamiento, por un pago variable que sea igual a su valor razonable en ese
momento, o si existen pagos contingentes como consecuencia de los cuales el
arrendatario no tiene sustancialmente todos esos riesgos y beneficios.
(*) Véase también la SIC 27 – Evaluación del fondo económico de las transacciones
que adoptan la forma legal de un arrendamiento.
13. La clasificación del arrendamiento se hará al inicio del mismo. Si en algún otro
momento el arrendador y el arrendatario acordaran cambiar las estipulaciones
del contrato, salvo si el cambio fuera para renovarlo, de forma que esta
modificación habría dado lugar a una clasificación diferente del arrendamiento,
según los criterios establecidos en los párrafos 7 a 12, en el caso de que las
condiciones se hubieran producido al inicio del arrendamiento, el contrato
revisado se considerará un nuevo arrendamiento durante todo el plazo restante
del arrendamiento. No obstante, los cambios en las estimaciones (por ejemplo
las que suponen modificaciones en la vida económica o en el valor residual del
activo arrendado) o los cambios en otras circunstancias (por ejemplo el impago
por parte del arrendatario), no darán lugar a una nueva clasificación del
arrendamiento a efectos contables.
14. Los arrendamientos de terrenos y edificios en conjunto se clasificarán como
operativos o financieros de la misma forma que los arrendamientos de otros
 activos. Sin embargo, una característica de los terrenos es, normalmente, su
vida económica indefinida y, si no se espera que la propiedad de los mismos
pase al arrendatario al término del plazo del arrendamiento, éste no recibirá
todos los riesgos y beneficios sustanciales inherentes a la propiedad. En tal
caso, el arrendamiento del terreno se considerará como operativo. Cualquier
pago realizado al contratar o adquirir un derecho de arrendamiento que se
contabilice como un arrendamiento operativo, representará un pago anticipado
por el arrendamiento, que se amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento,
a medida que se obtengan los beneficios económicos producidos por el mismo.
15. Los componentes de terrenos y de construcciones, en un arrendamiento de
terrenos y construcciones en conjunto, se considerarán de forma separada a
efectos de la clasificación del arrendamiento. Si se espera que la propiedad de
ambos componentes se transfiera al arrendatario al término del plazo de
arrendamiento, ambos componentes se clasificarán como arrendamiento
financiero, tanto si se contemplan como un sólo arrendamiento o como dos, a
menos que esté claro — a partir de otras características — que el
arrendamiento no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios
asociados a la propiedad de uno o ambos componentes. Cuando los terrenos
tengan una vida económica ilimitada, el componente de terrenos se clasificará
normalmente como un arrendamiento operativo, a menos que se espere que la
propiedad sea transferida al arrendatario al término del plazo de
arrendamiento, de acuerdo con el párrafo 14.
El componente de construcciones se clasificará como un arrendamiento
financiero u operativo, en consonancia con lo establecido en los párrafos 7 a
13.
16. Cuando sea necesario para clasificar y contabilizar un arrendamiento de
terrenos y construcciones, los pagos mínimos por el arrendamiento (incluyendo
todo pago por adelantado) se distribuirán entre los componentes de terrenos y
construcciones proporcionalmente a los valores razonables relativos que
representen los derechos de arrendamiento en los citados componentes de
terrenos y construcciones en el inicio del arrendamiento. Si los pagos por el
arrendamiento no pueden repartirse fiablemente entre estos dos componentes,
todo el arrendamiento se clasificará como arrendamiento financiero, a menos
que esté claro que ambos componentes son arrendamientos operativos, en
cuyo caso todo el arrendamiento se clasificará como operativo.
17. En un arrendamiento de terrenos y construcciones en conjunto en el que
resulte insignificante el importe que, de acuerdo con el párrafo 20, se
reconocería para el componente de terrenos, los citados terrenos y las
construcciones pueden tratarse como una unidad individual a los efectos de la
clasificación del arrendamiento y clasificarse como un arrendamiento financiero
u operativo de acuerdo con los párrafos 7 a 13. En tal caso, se considerará la
vida económica de los edificios como la que corresponda a la totalidad del
activo arrendado.
18. La valoración por separado de los componentes de terrenos y construcciones
no será necesaria cuando los derechos del arrendatario, tanto en terrenos
como en construcciones, sean clasificados como una inversión inmobiliaria de
acuerdo con la NIC 40, y se adopte el modelo del valor razonable. Se
requerirán cálculos detallados para hacer esta evaluación sólo si la
clasificación de uno o ambos componentes podría resultar, en el caso de no
realizarse tales cálculos, incierta.
 19. Según la NIC 40, es posible que el arrendatario clasifique los derechos sobre
un inmueble mantenido en régimen de arrendamiento operativo, como
inversión inmobiliaria. Si esto sucediese, tales derechos sobre el inmueble se
contabilizarán como si fueran un arrendamiento financiero y, además, se
utilizará el modelo del valor razonable para el activo así reconocido. El
arrendatario continuará la contabilización del arrendamiento como un
arrendamiento financiero, incluso si un evento posterior cambiara la naturaleza
de los derechos del arrendatario sobre el inmueble, de forma que no se
pudiese seguir clasificando como inversión inmobiliaria. Este será el caso si,
por ejemplo, el arrendatario:
(a) Ocupa el inmueble, que por tanto se clasificará como un inmueble ocupado
por el dueño, por un coste atribuido igual a su valor razonable en la fecha
en la que se produce el cambio de uso; o
(b) Realiza una transacción de subarriendo, en la que transfiera a un tercero
no vinculado, sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la
titularidad del derecho de arrendamiento. Dicho subarriendo se
contabilizará, por parte del arrendatario, como un arrendamiento financiero
al tercero, aunque éste pudiera registrarlo como un arrendamiento
operativo.
CONTABILIZACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS EN LOS ESTADOS
FINANCIEROS DE LOS ARRENDATARIOS
Arrendamientos financieros
Reconocimiento inicial
20. Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, éste se reconocerá,
en el balance del arrendatario, registrando un activo y un pasivo por el
mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor
actual de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor,
determinados al inicio del arrendamiento. Al calcular el valor actual de los
pagos mínimos por el arrendamiento, se tomará como factor de
descuento el tipo de interés implícito en el arrendamiento, siempre que
sea practicable determinarlo; de lo contrario se usará el tipo de interés
incremental de los préstamos del arrendatario. Cualquier coste directo
inicial del arrendatario se añadirá al importe reconocido como activo.
21. Las transacciones y demás eventos se contabilizarán y presentarán de acuerdo
con su fondo económico y realidad financiera, y no solamente en consideración
a su forma legal. Mientras que la forma legal de un acuerdo de arrendamiento
puede significar que el arrendatario no adquiera la titularidad jurídica sobre el
bien arrendado, en el caso de un arrendamiento financiero, su fondo
económico y realidad financiera implican que el arrendatario adquiere los
beneficios económicos derivados del uso del activo arrendado durante la mayor
parte de su vida económica, contrayendo al hacerlo, como contraprestación por
tal derecho, una obligación de pago aproximadamente igual al inicio del
arrendamiento, al valor razonable del activo más las cargas financieras
correspondientes.
22. Si tal operación de arrendamiento no quedara reflejada en el balance del
arrendatario, tanto sus recursos económicos como las obligaciones de la
entidad estarían infravalorados, distorsionando así cualquier ratio financiero
que se pudiera calcular. Será apropiado, por tanto, que el arrendamiento
financiero se recoja, en el balance del arrendatario, simultáneamente como un
 activo y como una obligación de pagar cuotas de arrendamiento en el futuro. Al
comienzo del plazo del arrendamiento, tanto el activo como la obligación de
pagar cuotas futuras, se registrarán en el balance por los mismos importes,
excepto si existen costes directos iniciales relativos al arrendatario, que se
añadirán al importe reconocido como activo.
23. No resultará adecuado presentar las obligaciones relativas a los bienes
arrendados, en los estados financieros, como deducciones del valor de los
activos correspondientes. En caso de que la entidad realice, en el balance,
distinción entre pasivos corrientes y no corrientes, observará esta misma
distinción para las deudas derivadas de los arrendamientos.
24. Es frecuente incurrir en ciertos costes directos iniciales al emprender
actividades específicas de arrendamiento, tales como los que surgen al
negociar y asegurar los acuerdos y contratos correspondientes. Los costes que
sean directamente atribuibles a las actividades llevadas a cabo por parte del
arrendatario en un arrendamiento financiero, se incluirán como parte del valor
del activo reconocido en la transacción.
Valoración posterior
25. Los pagos mínimos por el arrendamiento se dividirán en dos partes que
representen las cargas financieras y la reducción de la deuda viva. La
carga financiera total se distribuirá entre los ejercicios que constituyan el
plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga un tipo de interés
constante en cada ejercicio, sobre el saldo de la deuda pendiente de
amortizar. Los pagos contingentes se cargarán como gastos en los
ejercicios en los que sean incurridos.
26. En la práctica, y con la finalidad de simplificar los cálculos, el arrendatario
podrá utilizar algún tipo de aproximación para distribuir las cargas financieras
entre los ejercicios que constituyen el plazo del arrendamiento.
27. El arrendamiento financiero dará lugar tanto a un cargo por amortización
en los activos amortizables, como a un gasto financiero en cada ejercicio.
La política de amortización para activos amortizables arrendados será
coherente con la seguida para el resto de activos amortizables que se
posean, y la amortización contabilizada se calculará sobre las bases
establecidas en la NIC 16, Inmovilizado material y en la NIC 38, Activos
intangibles. Si no existiese certeza razonable de que el arrendatario
obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se
amortizará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del
arrendamiento, según cuál sea menor.
28. El importe amortizable del activo arrendado se distribuirá entre cada uno de los
ejercicios de uso esperado, de acuerdo con una base sistemática, coherente
con la política de amortización que el arrendatario haya adoptado con respecto
a los demás activos amortizables que posea. En caso de que exista certeza
razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al finalizar el plazo del
arrendamiento, el periodo de utilización esperado será la vida útil del activo; en
otro caso, el activo se amortizará a lo largo de su vida útil o en el plazo del
arrendamiento, según cual sea menor.
29. El arrendamiento financiero dará lugar a un cargo por amortización y a otro de
tipo financiero en cada ejercicio, pero la suma de esos importes no será igual a
la cuota a pagar en el ejercicio y, por tanto, no será adecuado considerar como
gasto simplemente la cuota a pagar en el mismo. De acuerdo con lo anterior,
 es improbable que el activo y el pasivo correspondientes al arrendamiento
sigan siendo de igual importe después del comienzo del plazo del
arrendamiento.
30. Para determinar si el activo arrendado ha visto deteriorado su valor, la entidad
aplicará la NIC 36 Deterioro del valor de los activos.
31. Además de los requisitos informativos fijados en la NIC 32 Instrumentos
financieros: Presentación e información a revelar, los arrendatarios
revelarán en sus estados financieros la siguiente información, referida a
los arrendamientos financieros:
(a) Para cada clase de activos, el importe neto en libros a la fecha del
balance.
(b) Una conciliación entre el importe total de los pagos del arrendamiento
y su valor actual, en la fecha del balance.
Además, la entidad informará de los pagos mínimos del
arrendamiento en la fecha del balance, y de su correspondiente valor
actual, para cada uno de los siguientes plazos:
(i) hasta un año;
(ii) entre uno y cinco años;
(iii) más de cinco años.
(c) Cuotas contingentes reconocidas como gasto en el ejercicio.
(d) Importe total de los pagos mínimos por subarriendos que se esperan
recibir, en la fecha del balance, por los subarriendos financieros no
cancelables que la entidad posea.
(e) Una descripción general de los acuerdos significativos de
arrendamiento donde se incluirán, sin limitarse a ellos, los siguientes
datos:
(i) las bases para la determinación de cualquier cuota de carácter
contingente que se haya pactado;
(ii) la existencia y, en su caso, los plazos de renovación de los
contratos, así como de las opciones de compra y las cláusulas de
actualización o escalonamiento de precios; y
(iii) las restricciones impuestas a la entidad en virtud de los contratos
de arrendamiento, tales como las que se refieran a la distribución de
dividendos, al endeudamiento adicional o a nuevos contratos de
arrendamiento.
32. Además de lo anterior, serán aplicables a los arrendatarios las exigencias de
información fijadas por la NIC 16, NIC 36, NIC 38, NIC 40 y NIC 41, para los
activos arrendados en régimen de arrendamiento financiero.
Arrendamientos operativos
33. Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocerán
como gasto de forma lineal, durante el transcurso del plazo del
arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base
sistemática de reparto por reflejar más adecuadamente el patrón temporal
de los beneficios del arrendamiento para el usuario (*)
34. Para los arrendamientos operativos, los pagos correspondientes a las cuotas
de arrendamiento (excluyendo los costes por otros servicios tales como
 seguros o mantenimiento) se reconocerán como gastos de forma lineal, a
menos que resulte más apropiado el uso de otra base de carácter sistemático
que recoja, de forma más representativa, el patrón de generación de beneficios
para el usuario. Lo anterior es independiente de la forma concreta en que se
realicen los pagos de las cuotas.
(*) Véase también la SIC 15 – Arrendamientos operativos - Incentivos
35. Además de los requisitos informativos fijados en la NIC 32 Instrumentos
financieros: Presentación e información a revelar, los arrendatarios
revelarán, en sus estados financieros, la siguiente información referida a
los arrendamientos operativos:
(a) el total de pagos futuros mínimos del arrendamiento, derivados de
contratos de arrendamiento operativo no cancelables, que se vayan a
satisfacer en los siguientes plazos:
(i) hasta un año;
(ii) entre uno y cinco años;
(iii) a más de cinco años.
(b) el importe total de los pagos futuros mínimos por subarriendo que se
espera recibir, en la fecha del balance, por los subarriendos
operativos no cancelables.
(c) cuotas de arrendamientos y subarriendos operativos reconocidas
como gastos del ejercicio, revelando por separado los importes de los
pagos mínimos por arrendamiento, las cuotas contingentes y las
cuotas de subarriendo.
(d) una descripción general de los acuerdos significativos de
arrendamiento concluidos por el arrendatario, donde se incluirán, sin
limitarse a ellos, los siguientes datos:
(i) las bases para la determinación de cualquier cuota de carácter
contingente que se haya pactado;
(ii) la existencia y, en su caso, los plazos de renovación o las
opciones de compra y las cláusulas de actualización o
escalonamiento; y
(iii) las restricciones impuestas a la entidad en virtud de los contratos
de arrendamiento financiero, tales como las que se refieran a la
distribución de dividendos, al endeudamiento adicional o a nuevos
contratos de arrendamiento.
CONTABILIZACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS EN LOS ESTADOS
FINANCIEROS DE LOS ARRENDADORES
Arrendamientos financieros
Reconocimiento inicial
36. Los arrendadores reconocerán en su balance los activos que mantengan
en arrendamientos financieros y los presentarán como una partida a
cobrar, por un importe igual al de la inversión neta en el arrendamiento.
37. En una operación de arrendamiento financiero, sustancialmente todos los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad son transferidos por el
arrendador, y por ello, las sucesivas cuotas a cobrar por el mismo se
 consideran como reembolsos del principal y remuneración financiera del
arrendador por su inversión y servicios.
38. Es frecuente que el arrendador incurra en ciertos costes directos iniciales, entre
los que se incluyen comisiones, honorarios jurídicos y costes internos que son
incrementales y directamente atribuibles a la negociación y contratación del
arrendamiento. De ellos se excluyen los costes de estructura indirectos, tales
como los incurridos por un equipo de ventas y comercialización. En el caso de
arrendamientos financieros distintos de aquéllos en los que esté implicado un
productor o distribuidor que también sea arrendador, los costes directos
iniciales se incluirán en la valoración inicial de los derechos de cobro por el
arrendamiento financiero, y disminuirán el importe de ingresos reconocidos a lo
largo del plazo de arrendamiento. El tipo de interés implícito del arrendamiento
se define de forma que los costes directos iniciales se incluyen
automáticamente en los derechos de cobro del arrendamiento financiero; esto
es, no hay necesidad de añadirlos de forma independiente. Los costes
incurridos por productores o distribuidores, que también son arrendadores, en
relación con la negociación y contratación de un arrendamiento, se excluyen de
la definición de costes directos iniciales. En consecuencia, éstos se excluirán
de la inversión neta del arrendamiento y se reconocerán como gastos cuando
se reconozca el beneficio de la venta, lo que para un arrendamiento financiero
tiene lugar normalmente al comienzo del plazo de arrendamiento.
Valoración posterior
39. El reconocimiento de los ingresos financieros, se basará en una pauta
que refleje, en cada uno de los ejercicios, un tipo de rendimiento
constante, sobre la inversión financiera neta que el arrendador ha
realizado en el arrendamiento financiero.
40. Todo arrendador aspira a distribuir el ingreso financiero sobre una base
sistemática y racional a lo largo del plazo del arrendamiento. Esta distribución
se basará en una pauta que refleje un rendimiento constante en cada ejercicio
sobre la inversión neta relacionada con el arrendamiento financiero. Los pagos
del arrendamiento relativos a cada ejercicio, una vez excluidos los costes por
servicios, se destinarán a cubrir la inversión bruta en el arrendamiento,
reduciendo tanto el principal como los ingresos financieros no devengados.
41. Las estimaciones de los valores residuales no garantizados, utilizados al
computar la inversión bruta del arrendador en un arrendamiento, serán objeto
de revisiones regulares. Si se hubiera producido una reducción permanente en
la estimación del valor residual no garantizado, se procedería a revisar la
distribución del ingreso financiero no devengado a lo largo del plazo del
arrendamiento, y cualquier reducción respecto a las cantidades de ingresos ya
devengados se reconocerá inmediatamente.
42. Los arrendadores que sean también fabricantes o distribuidores
reconocerán los resultados derivados de la venta en el ejercicio, de
acuerdo con las políticas contables utilizadas por la entidad para el resto
de las operaciones de venta directa. Si se han aplicado tipos de interés
artificialmente bajos, el resultado por la venta se reducirá al que se
hubiera obtenido de haber aplicado tipos de interés de mercado. Los
costes incurridos por el fabricante o el distribuidor que sea también
arrendador, y estén relacionados con la negociación o la contratación del
arrendamiento, se reconocerán como un gasto cuando se reconozca el
resultado en la venta.
43. Los fabricantes o distribuidores ofrecen a menudo a sus clientes la posibilidad
de comprar o alquilar un activo. El arrendamiento financiero de un activo,
cuando el arrendador es también fabricante o distribuidor, dará lugar a dos
tipos de resultados:
(a) las pérdidas o ganancias equivalentes al resultado de la venta directa del
activo arrendado, a precios normales de venta, teniendo en cuenta todo
tipo de descuentos comerciales y rebajas que sean aplicables; y
(b) la ganancia financiera que se obtenga en el transcurso del periodo del
arrendamiento.
44. El ingreso ordinario por venta registrado al comienzo del plazo del
arrendamiento financiero, por un arrendador que sea fabricante o distribuidor,
es igual al valor razonable del activo o, si fuera menor, al valor actual de los
pagos mínimos por el arrendamiento, descontados a un tipo de interés de
mercado. El coste de la venta reconocido al comienzo del plazo del
arrendamiento será el coste de la propiedad arrendada o la cantidad por la que
estuviese contabilizada si es diferente, menos el valor actual del importe al que
ascienda el valor residual garantizado. La diferencia entre el ingreso ordinario y
el coste de la venta es la ganancia en la venta, que se reconocerá como tal de
acuerdo con las políticas seguidas por la entidad para las operaciones de venta
directa.
45. Los fabricantes o distribuidores que sean también arrendadores, aplican a
veces tipos de interés artificialmente bajos a fin de atraer a los clientes. El uso
de tales tipos podría significar el reconocimiento, en el momento de la venta, de
una porción excesiva del resultado total de la transacción. En el caso de que se
empleen tipos de interés artificialmente bajos, el resultado de la venta quedará
reducido a la que se hubiera obtenido de aplicar un tipo de interés de mercado.
46. Los costes directos iniciales, en los casos de arrendadores que sean
fabricantes o distribuidores, se reconocerán como gastos al comienzo del plazo
del arrendamiento, puesto que están relacionados principalmente con la
obtención de las ganancias del fabricante o distribuidor en la venta.
47. Además de los requisitos informativos fijados en la NIC 32 Instrumentos
financieros: Presentación e información a revelar, los arrendadores
revelarán en sus estados financieros la siguiente información, referida a
los arrendamientos financieros:
(a) Una conciliación, en la fecha del balance, entre la inversión bruta total
en los arrendamientos y el valor actual de los pagos mínimos a recibir
por los mismos. Además, la entidad revelará, en la fecha del balance,
tanto la inversión bruta total en dichos arrendamientos como el valor
actual de los pagos mínimos a recibir por causa de los mismos, para
cada uno de los siguientes plazos:
(i) hasta un año;
(ii) entre uno y cinco años;
(iii) más de cinco años.
(b) Los ingresos financieros no devengados.
(c) El importe de los valores residuales no garantizados reconocidos a
favor del arrendador.
 (d) Las correcciones de valor acumuladas que cubran insolvencias
relativas a los pagos mínimos por el arrendamiento pendientes de
cobro.
(e) Las cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del ejercicio.
(f) Una descripción general de los acuerdos de arrendamiento
significativos concluidos por el arrendador.
48. A menudo resulta útil informar, como indicador del crecimiento en la actividad
arrendadora, sobre la inversión bruta en arrendamientos financieros
conseguida en el ejercicio, deducidos los correspondientes ingresos financieros
no devengados, a la que se restarán los importes de los contratos de
arrendamiento cancelados en ese mismo intervalo de tiempo.
Arrendamientos operativos
49. Los arrendadores presentarán en su balance, los activos dedicados a
arrendamientos operativos de acuerdo con la naturaleza de tales bienes.
50. Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos se
reconocerán como ingresos de forma lineal a lo largo del plazo de
arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base
sistemática de reparto, por reflejar más adecuadamente el patrón
temporal de consumo de los beneficios derivados del uso del activo
arrendado en cuestión (*).
51. Los costes incurridos en la obtención de ingresos por arrendamiento,
incluyendo la amortización del bien, se reconocerán como gastos. Los ingresos
por arrendamiento (excluyendo lo que se reciba por servicios tales como
seguro y conservación) se reconocerán de una forma lineal en el plazo del
arrendamiento, incluso si los cobros no se reciben con arreglo a tal base, a
menos que otra fórmula sistemática sea más representativa del patrón
temporal con el que los beneficios derivados del uso del activo arrendado
disminuyen.
52. Los costes directos iniciales incurridos por el arrendador en la
negociación y contratación de un arrendamiento operativo, se añadirán al
importe en libros del activo arrendado y se reconocerán como gasto a lo
largo del plazo de arrendamiento, sobre la misma base que los ingresos
del arrendamiento.
53. La amortización de los activos amortizables arrendados se efectuará de
forma coherente con las políticas normalmente seguidas por el
arrendador para activos similares, y se calculará con arreglo a las bases
establecidas en la NIC 16 y en la NIC 38.
54. Para determinar si el activo arrendado ha visto deteriorado su valor, la entidad
aplicará la NIC 36.
55. El arrendador, que sea a la vez fabricante o distribuidor de los bienes
arrendados, no reconocerá ningún resultado por la venta cuando celebre un
contrato de arrendamiento operativo, puesto que la operación no es en ningún
modo equivalente a una venta.
56. Además de los requisitos informativos fijados en la NIC 32, los
arrendadores revelarán, en sus estados financieros, la siguiente
información referida a los arrendamientos operativos:
 (a) El importe total de los pagos mínimos futuros del arrendamiento
correspondientes a los arrendamientos operativos no cancelables, así
como los importes que corresponden a los siguientes plazos:
(i) hasta un año;
(ii) entre uno y cinco años;
(iii) más de cinco años.
(b) El total de las cuotas de carácter contingente reconocidas como
ingreso en el ejercicio.
(c) Una descripción general de las condiciones de los arrendamientos
acordados por el arrendador.
(*) Véase también la SIC – 15 Arrendamientos operativos – Incentivos.
57. Además, será también de aplicación a los activos arrendados a terceros en
régimen de arrendamiento operativo, los requisitos de información exigidos en
la NIC 16, la NIC 36, la NIC 38, la NIC 40 y la NIC 41.
TRANSACCIONES DE VENTA CON ARRENDAMIENTO POSTERIOR
58. Una venta con arrendamiento posterior es una transacción que implica la
enajenación de un activo y su posterior arrendamiento al vendedor. Las cuotas
del arrendamiento y el precio de venta son usualmente interdependientes,
puesto que se negocian simultáneamente. El tratamiento contable de las
operaciones de venta con arrendamiento posterior dependerá del tipo de
arrendamiento implicado en ellas.
59. Si una venta con arrendamiento posterior resultase ser un arrendamiento
financiero, se evitará reconocer inmediatamente como resultado, en los
estados financieros del vendedor arrendatario, cualquier exceso del
importe de la venta sobre el importe en libros del activo enajenado. Este
importe, se diferirá y amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento.
60. Si el arrendamiento posterior es un arrendamiento financiero, la operación es
un medio por el cual el arrendador suministra financiación al arrendatario con el
activo como garantía. Por esta razón, no será apropiado considerar el exceso
del importe de la venta sobre el importe en libros del activo como un resultado
realizado. Este exceso se diferirá y amortizará a lo largo del plazo del
arrendamiento.
61. Si una venta con arrendamiento posterior resultase ser un arrendamiento
operativo, y quedase claro que la operación se ha establecido a su valor
razonable, cualquier resultado se reconocerá inmediatamente como tal. Si
el precio de venta fuese inferior al valor razonable, todo resultado se
reconocerá inmediatamente, excepto si la pérdida resultase compensada
por cuotas futuras por debajo de los precios de mercado, en cuyo caso se
diferirá y amortizará en proporción a las cuotas pagadas durante el
periodo en el que se espere utilizar el activo. Si el precio de venta fuese
superior al valor razonable, dicho exceso se diferirá y amortizará durante
el periodo en el que se espere utilizar el activo.
62. Si el arrendamiento posterior fuese un arrendamiento operativo, y tanto las
cuotas como el precio se estableciesen utilizando valores razonables, se habrá
producido efectivamente una operación normal de venta y se reconocerá
inmediatamente cualquier resultado derivado de la misma.
 63. En los contratos de arrendamiento operativo, si el valor razonable del
bien en el momento de la venta con arrendamiento posterior fuera inferior
a su importe en libros, la pérdida derivada de la diferencia entre ambas
cifras se reconocerá inmediatamente.
64. Sin embargo, para los arrendamientos financieros, tal ajuste no será necesario,
salvo que se haya producido un deterioro del valor, en cuyo caso el importe en
libros se rebajará hasta que alcance el importe recuperable, de acuerdo con la
NIC 36.
65. Las obligaciones sobre revelación de información, establecidas tanto para los
arrendadores como para los arrendatarios, serán igualmente aplicables a las
ventas con arrendamiento posterior. En el caso de la descripción general de los
acuerdos relevantes de los arrendamientos, será oportuno revelar las
disposiciones no habituales que se hayan incluido en los acuerdos, o bien en
los términos de las transacciones de venta con arrendamiento posterior.
66. Las operaciones de venta con arrendamiento posterior pueden cumplir las
condiciones para tener que informar por separado de ellas según la NIC 1
Presentación de estados financieros.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
67. Conforme a lo establecido en el párrafo 68, se aconseja la aplicación
retroactiva de esta Norma, pero no se obliga a ello. Si no se aplicase la
Norma de forma retroactiva, se considerará que el saldo de cualquier
arrendamiento financiero preexistente ha sido determinado de forma
apropiada por parte del arrendador, que lo contabilizará en adelante, de
acuerdo con el contenido de la presente Norma.
68. La entidad que previamente haya aplicado la NIC 17 (revisada en 1997)
aplicará las modificaciones contenidas por esta Norma de forma
retroactiva para todos los arrendamientos, o bien, si la NIC 17 (revisada
en 1997) no se aplicó retroactivamente, para todos los arrendamientos
que hayan comenzado desde que se aplicó por primera vez la citada
Norma.
FECHA DE VIGENCIA
69. La entidad aplicará esta Norma en los ejercicios anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si
alguna entidad aplicase esta Norma para un periodo que comenzase
antes del 1 de enero de 2005, revelará ese hecho.
DEROGACIÓN DE LA NIC 17 (REVISADA EN 1997)
70. Esta Norma deroga la NIC 17, Arrendamientos (revisada en 1997).
APÉNDICE
Modificaciones a otros pronunciamientos
Las modificaciones que contiene este Apéndice tendrán vigencia para los ejercicios
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005.
Si una entidad aplica esta Norma en un periodo anterior, las modificaciones también
tendrán vigencia para ese periodo.
A1. [Este párrafo no se reproduce ya que se trata de una modificación a una parte
no integrante de una norma o interpretación]
A2. [Este párrafo no se reproduce ya que se trata de una modificación a una parte
no integrante de una norma o interpretación]