QUE ES
La planeación financiera es un proceso por medio del cual la empresa es capaz de proyectar las
bases necesarias de sus actividades, con el objetivo primordial de minimizar el posible riesgo y
aprovechar de la mejor manera las oportunidades y recursos disponibles que le permitan a la
empresa maximizar el valor del negocio, buscando mantener un equilibrio constante en todos los
niveles; ya que permite prepararse para sobrepasar los cambios y dificultades que se puedan
presentar.
Se puede decir entonces que la planeación financiera se ha convertido en un eje transversal, en el
cual, se debe tener en cuenta no solo las expectativas y necesidades de las personas sino también
los elementos que permitan una mayor celeridad en los procesos y la simplificación de los mismos;
todo esto aprovechando eficientemente los recursos disponibles y permitiendo así el
cumplimiento de los logros propuesto.
La planeación financiera de una empresa según (Serrano & Villareal, 1998) comprende una serie
de actividades interrelacionadas, cuyo objetivo último constituye la maximización del valor del
negocio. Las decisiones que se tomen dentro del ámbito de una empresa deben estar orientadas a
agregar la máxima cantidad posible de valor, aun dentro del conjunto de restricciones entre las
cuales opera cualquier negocio.
ASPECTOS Y PUNTOS CLAVE
La planeación financiera se divide principalmente en largo y corto plazo, pero mantienen el mismo
objetivo, que es estructurar un sistema que ayude a la mejor toma de decisiones empresariales,
permitiendo así proteger y optimizar los recursos disponibles. En busca de este sistema
estructurado, se debe alinear a todos los colaboradores de la compañía para que se hable el
mismo lenguaje y se anuden esfuerzos en el mismo camino, es por eso que (Leppert, 2013) en su
artículo “When CEOs Talk Strategy, 70% Of The Company Doesn't Get It” concluye que antes de
dar inicio a la implementación de una planeación ya sea del corto o del largo plazo se deben dar a
conocer 4 sencillos aspectos de esta:
Claridad: Si la organización no sabe que es lo que está tratando de hacer, operará bajo
suposiciones falsas que harán que la toma de decisiones no se haga de manera adecuada,
atrasando todo el proceso de crecimiento.
Aprobación: Se le debe dar a todos los niveles de la organización el empoderamiento para
realizar las actividades y dar las opciones de mejora que consideren necesarias, para que, de esta
manera, sus habilidades se fortalezcan y el impacto de estas se vean en toda la compañía.
Alineación: Las metas y objetivos se deben comunicar a todos los colaboradores de una forma
clara y coherente de acuerdo a su nivel, ya que una mala interpretación de estas hará que la gente
se confunda, generando ruido y perdiendo el enfoque en el cumplimiento de las mismas.
Seguimiento: Se debe realizar la revisión de las acciones y cifras de manera periódica para poder
determinar si existen desviaciones que afecten el cumplimento de los objetivos y de esta manera
poder intervenirlos y mitigar sus impactos.
Teniendo en cuenta lo anterior y enfocándose específicamente en la planeación financiera a largo
plazo, que ha pasado de una primera concepción de funciones administrativas, y un conocimiento
general del funcionamiento de los mercados y activos financieros, a un componente de gestión en
el cual (Salazar, 2010) encontró por medio de los instrumentos aplicados a los socios en su trabajo
con la cooperativa de ahorro y crédito campesina Ltda.
Que en este tipo de planeación debe prevalecer:
El análisis de las inversiones y su financiación.
La captación de recursos financieros.
La liquidez o equilibrio financiero.
La planificación y la estructura financiera óptima.
El conocimiento de los mecanismos de actuación de la actividad financiera.
El análisis y evolución de los riesgos financieros.
El control de gestión de las operaciones financiera respecto del registro que de estas
realizan las Entidades Financiera.
Estos puntos son aspectos clave que se consideran dentro de un plan financiero integral. Aquí te
explico cada uno de ellos:
Análisis de las inversiones y su financiación: Esto implica evaluar las oportunidades de inversión
disponibles y determinar cómo se financiarán esas inversiones. Por ejemplo, si estás considerando
invertir en acciones, bonos, bienes raíces u otros activos, necesitas analizar cuánto dinero
necesitarás y cómo lo obtendrás para realizar esas inversiones.
Captación de recursos financieros: Se refiere a la adquisición de fondos necesarios para financiar
las operaciones de la empresa o para llevar a cabo proyectos específicos. Esto puede incluir la
emisión de acciones, la obtención de préstamos bancarios o la atracción de inversores externos.
Liquidez o equilibrio financiero: La liquidez se refiere a la capacidad de una empresa para cumplir
con sus obligaciones financieras a corto plazo. Un buen equilibrio financiero implica tener
suficientes activos líquidos para cubrir las deudas y gastos que vencen en el corto plazo, lo que
garantiza la estabilidad financiera.
Planificación y estructura financiera óptima: Esto implica diseñar una estructura financiera que
sea eficiente y que maximice el valor de la empresa. Esto puede incluir decisiones sobre la mezcla
de deuda y capital propio, así como estrategias para minimizar los costos financieros y maximizar
los rendimientos.
Conocimiento de los mecanismos de actuación de la actividad financiera: Esto implica
comprender cómo funcionan los diferentes instrumentos financieros, mercados financieros y
entidades financieras. Un buen conocimiento de estos mecanismos es fundamental para tomar
decisiones financieras informadas y eficaces.
Análisis y evolución de los riesgos financieros: Se refiere a la evaluación de los riesgos asociados
con las decisiones financieras y el desarrollo de estrategias para mitigar esos riesgos. Esto puede
incluir riesgos de mercado, riesgos crediticios, riesgos operativos y otros tipos de riesgos
financieros.
Control de gestión de las operaciones financieras respecto del registro que de estas realizan las
Entidades Financieras: Esto implica supervisar y gestionar de cerca todas las operaciones
financieras de la empresa y asegurarse de que se registren correctamente. Es importante tener
sistemas de control internos sólidos para garantizar la integridad y precisión de los registros
financieros.
El periodo u horizonte de tiempo en el cual se realiza la planificación financiera varía de empresa a
empresa de acuerdo a su naturaleza y estrategias planeadas, pero comprende por lo regular entre
3 y 5 años. El punto de partida para una planificación financiera lo constituyen el estado de
situación financiera o balance general del año inmediato anterior, a través del cual se logrará tener
información valiosa para orientar el rumbo de la empresa, definiendo estrategias, objetivos e
indicadores que contribuyan a las estrategias de las empresas. Es por esto que (Sánchez, 2011)
dentro de su artículo “La planeación financiera soporte para decisiones estratégicas” propone una
serie de herramientas básicas que permiten ejercer un control sobres las acciones planeadas y
volver este proceso flexible de forma tal que se convierta en base para la toma de decisiones tanto
internas como externas. Algunas de las herramientas analizadas por Sánchez y utilizadas dentro de
la planeación financiera se describen a continuación:
Presupuesto: Contiene la asignación de los recursos que tendrán los responsables de cada área y
su participación en la contribución del logro de la compañía. Pero este debe ser flexible, pues debe
tener un margen de adaptación a las oportunidades y circunstancias por la que atraviese la
compañía en la ventana de tiempo planeada que generalmente es de un año.
Flujo de caja: Es la herramienta o modelo financiero más operativo o táctico, ya que analiza
desde el detalle por partida, de ingreso o egreso y en términos de horizonte de tiempo, hasta el
pronóstico de flujo del día. Este viene ligado a la liquidez o plata en efectivo de la que se dispone
día a día para los gastos diarios.
Proyecciones: Es la herramienta que tiene como base el pasado de la compañía y como
resultado las cifras esperadas, ya que partir de la historia vivida se deben planear cifras acordes y
lo más ajustadas a la realidad organizacional, siendo exigente pero realista en la posibilidad de
cumplimiento y lo que brinda el ambiente económico que rodea la empresa.
Después de realizada esta revisión se puede decir que los autores presentan elementos en común
en donde la planificación financiera en la compañía, deberá evaluar los resultados que se van
obteniendo periódicamente y para esto deberá tener en cuenta los siguientes aspectos de control:
Identificar y generar proyectos de adiciones de capital y otras necesidades.
Analizar y evaluar todas las adiciones de capital, propuestas y alternativas.
Enfatizar en la validez de los datos financieros y operacionales en que se fundamenta el
seguimiento.
Practicar auditorias y evaluaciones de seguimiento de los resultados reales de los desembolsos
de capital.
La planeación financiera no solo consta de hojas de cálculo con cifras prometedoras o balances en
donde se reflejan situaciones en el futuro cercano para la empresa. Es más que eso, es un proceso
que permite decantar la misión y la visión de la empresa en términos monetarios a través del
planteamiento de estrategias y planes de trabajo que conllevan a alcanzar los objetivos
propuestos por la organización. De forma tal, que se convierta en una empresa sustentable en el
tiempo, generando valor a sus accionistas, facilitando la gestión y preparando a la empresa para
los riesgos que depara un mercado competitivo, dinámico y cambiante. Así mismo, permite la
integración y colaboración de todo el personal de la empresa en la asignación de funciones y
responsabilidades anudando esfuerzos en camino al logro del mismo objetivo.
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