ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA PLANTA DE MANEJO DE

RESIDUOS ORGÁNICOS EN LA ZONA RURAL DEL MUNICIPIO DE LA PLATA,

HUILA.

1. Aspectos generales del proyecto 10

1.1 Título o nombre 10

1.2 Entidades responsables o formuladores 10

1.3 Necesidad que origina el proyecto 10

1.4 Solución a la necesidad 13

1.5 Justificación 14

1.6 Objetivos 18

1.6.1 Objetivos generales 18

1.6.2 Objetivos específicos 18

1.7 Alcance o cobertura 19

1.7.1 Características de la población objetivo y beneficios esperados 19

1.7.2 Área de influencia geográfica 19

1.7.3 Alcance temporal 20

1.8 Resumen del proyecto 20

1.8.1 Viabilidad de mercado 20

1.8.2 Viabilidad técnica 21

1.8.3 Viabilidad administrativa y legal 21

1.8.4 Evaluación financiera 21

1.8.5 Cronograma. 22

2. Estudio del mercado del proyecto 23

2.1 Estructura económica del mercado 23

2.1.1 Estructura del mercado 23

2.1.2 Estudio y proyección de la demanda del producto 33

2.1.3 Estudio de la oferta 35

2.2 Investigación de mercados 38

2.2.1 Estudio de mercado proveedor 38

2.2.2 Estudio de mercado distribuidor 41

2.2.3 Estudio de mercado consumidor 44

2.2.4 Análisis de otras variables macro ambientales 44

2.2.5 Estudio de mercado competidor 50

2.3 Plan de mercadeo 52

2.3.1 Planes y programas de producto 63

2.3.2 Planes y programas de precio 67

2.3.3 Planes y programas de promoción 69

2.3.4 Planes y Programas de Logística 71

2.3.5 Plan de inversiones en mercadeo 72

3. Estudio técnico del proyecto 73

3.1 Tamaño del proyecto inicial 73

3.1.1 Localización de proveedores 79

3.2 Localización de la planta 80

3.3 Ingeniería del proyecto 82

3.3.1 Función de producción 82

3.3.2 Necesidades de equipo y maquinaria 84

3.3.3 Proceso de producción 87

3.3.4 Distribución de planta 92

3.4 Valorización de las variables técnicas 94

4. Estudio administrativo y legal del proyecto 95

4.1 Estudio Administrativo 95

4.1.1 Estructura organizacional para la operación 95

4.1.2 Factores que inciden en las inversiones y costos de operación administrativos 116

4.2 Estudio legal 117

4.2.1 Normatividad del proyecto 117

4.2.2 Determinación de la forma jurídica para administrar el proyecto 126

5. Estudio financiero 127

5.1 Presupuesto de inversiones 127

5.2 Costos de producción 130

5.3 Ingresos 131

5.4 Flujos de caja 133

5.5 Fuentes de financiación 134

5.6 Determinación tasa mínima de aceptación de rendimiento propia y mixta 135

6. Evaluación financiera del proyecto 139

Bibliografía 140
2.1.2 Estudio y proyección de la demanda del producto

El estudio de mercado tiene como finalidad determinar si existe o no una demanda que
justifique la propuesta en marcha del programa de producción.

A continuación, se presenta un breve análisis de los aspectos más importantes dentro de

un estudio de factibilidad aplicados al presente estudio de caso.

Los consumidores de abonos y herbicidas orgánicos son principalmente las personas que
realizan actividades agropecuarias de gran extensión, sin embargo, también se encuentran en un
segundo lugar quienes realizan actividades de jardinería y horticultura en pequeña escala.

Para el caso específico de este proyecto, los consumidores actuales de herbicidas y

abonos orgánicos dentro del municipio de La Plata Huila son las unidades agrícolas familiares y
algunos productores agrícolas fuera del municipio. Las tiendas de agro no cuentan con estos
productos, por lo tanto, la oferta se ve limitada a los abonos químicos y algunos orgánicos sin
procesar, como la gallinaza y porcinaza.

Por lo tanto, los consumidores potenciales de herbicidas y abonos orgánicos son todas las
unidades agrícolas familiares del municipio y de algunos municipios cercanos.

Dicho lo anterior, la Cooperativa COOMULTIPROSEAGRO, realizó un censo

poblacional en el año 2023, dando como resultado, un total de 300 familias, de las cuales 85 son
unidades agrícolas familiares y se caracterizan por producir principalmente: café, banano,
plátano, frijol y frutales como naranja, mandarina y mora. Adicionalmente, se tiene en cuenta 15
unidades agrícolas familiares de municipios cercanos que se abastecen de la producción artesanal
que produce actualmente el municipio La Plata.

Los terrenos dedicados principalmente a la producción de alimentos, ya sea que se

encuentren con cultivos, con pastos, en rotación y en descanso o barbecho, son por definición,
los territorios agrícolas (Universidad de Caldas, 2019). (IDEAM, 2010) para el municipio de La
Plata Huila se identifica un área de 1765 hectáreas de territorio agrícola.

Por otra parte, según (Banco Mundial, 2020), el consumo de fertilizantes en Colombia es
de 256 kilogramos por hectárea de tierra cultivable.
 Para el cálculo de la demanda, se toma el número de hectáreas de territorio agrícola y se
multiplica por los kilogramos demandados por hectárea de tierra cultivable en Colombia más un
17% más, estimado para las unidades agrícolas cercanas al municipio. Por lo tanto, la demanda
para el año 2024 será de:

kg
Demanda=1765 ha∗256 ∗( 1+ 0.17 ) Demanda=451840 kg∗( 1+ 0.17 ) Demanda=528653 kg
ha
Demanda granulado=264.326 kgDemanda liquido=188.804< ¿

De esas 528 toneladas, se estima que la mitad sean para abonos granulados y el resto en
producto líquido. Finalmente, la demanda es la siguiente:

Tabla 1 Proyección de la demanda de abonos agrícolas granulados en kilogramos

Año Demanda potencial
2024 264326
2025 264326
2026 264326
2027 277543
2028 291420
2029 305991
2030 321290
2031 337355
2032 354223
2033 371934
Fuente: Elaboración propia, con datos de COOMULTIPROSEAGRO (2023).

Tabla 2 Proyección de demanda de herbicidas en litros

Año Demanda potencial
2024 188805
2025 188805
2026 188805
2027 198245
2028 208157
2029 218565
2030 229493
2031 240968
2032 253016
2033 265667
Fuente: Elaboración propia, con datos de COOMULTIPROSEAGRO (2023).

2.1.3 Estudio de la oferta

Como se mencionó anteriormente, la oferta de abonos y herbicidas orgánicos es ínfima o

inexistente, por lo que algunos productores agrícolas usan abonos y herbicidas químicos y de
fabricación artesanal. Debido a que no existe oferta de mercado para estos productos, existe en el
mercado una clara escasez de producto en el mercado, evidenciando una clara oportunidad de
negocio.

La oferta entonces sería la capacidad propia de la planta para satisfacer todo el mercado
de abonos y herbicidas, por lo tanto, la oferta dependerá principalmente de la capacidad de
generación y recolección de residuos sólidos orgánicos en el municipio.

Según COOMULTIPROSEAGRO (2023), se estima que se genera aproximadamente 500

Kg de residuos sólidos orgánicos al mes, por cada una de las 300 familias censadas, de los cuales
se recoge líquidos y granulados, lo que significa que en el 2024 se podría recoger 150.000 kg de
residuos orgánicos.

Ahora bien, ya que se sabe que la recolección de residuos orgánicos será en promedio de
150.000 kg al mes, el rendimiento de un kg de residuo orgánico es del 30%, esto quiere decir que
por cada kilogramo de residuos orgánicos que se recoge, se puede obtener 300 gramos de abono
o recurso utilizable (CUGAT, 2009). Por lo tanto, la oferta queda de la siguiente manera:

Oferta=( 150.000 kg∗12 )∗30 %Oferta=540.000 kgOferta de granulado=270.000 kg

Oferta de liquido=192.857< ¿

La proyección de la oferta es con los primeros 3 años constante y luego se estima un

crecimiento de la producción del 0.89% (Ambiente, 2022), y debido a que 1 kg de abono tiene
una densidad de 1.3 kg, entonces, al convertir en litros, la oferta producida será:

Tabla 3 Oferta de abonos granulados proyectada en kilogramos

Año Oferta potencial
2024 270000
2025 270000
2026 270000
2027 283500
2028 297675
2029 312559
2030 328187
2031 344596
2032 361826
2033 379917
Fuente: Elaboración propia con datos del Ministerio de ambiente y COOMULTIPROASEGRO

Tabla 4 Oferta de abonos líquidos proyectada en litros

 Año Oferta potencial
2024 192857
2025 192857
2026 192857
2027 202500
2028 212625
2029 223256
2030 234419
2031 246140
2032 258447
2033 271369
Fuente: Elaboración propia

2.3.1 Planes y programas de producto

2.3.2 Planes y programas de precio

Producto Precio
Bulto 50 kg $ 45.000
Botella 1 lt $ 35.000

2.3.3 Planes y programas de promoción

Tabla 5 Plan de Inversión en promoción

Concepto Cantidad Precio 2024

Afiche Calendario 200 $ 4.000 $ 800.000
Folletos 200 $ 450 $ 90.000
Tarjetas de presentación 1000 $ 450 $ 450.000
Pendón 5 $ 80.000 $ 400.000
Video 1 $ 350.000 $ 350.000
Muestra 200 $ 5.000 $ 1.000.000
Perifoneo 1 $ 380.000 $ 380.000
Evento de lanzamiento 1 $ 4.000.000 $ 4.000.000
Aviso 1 $ 700.000 $ 700.000
Total $ 8.170.000
Fuente: Elaboración propia

2.3.5 Plan de inversiones en mercadeo

Tabla 6 Plan de Inversión en mercadeo proyectado

Año Costo total
2024 $ 8.170.000
2025 $ 3.599.270
2026 $ 3.725.244
2027 $ 3.881.705
2028 $ 4.029.209
2029 $ 4.170.232
2030 $ 4.345.382
2031 $ 4.553.960
2032 $ 4.745.226
2033 $ 4.939.780

Fuente: Elaboración propia

 3.1 Tamaño del proyecto inicial

De acuerdo con los expertos como (Córdoba, 2011) “el tamaño es la capacidad de
producción al volumen o número de unidades que se pueden producir en un día, mes o año,
dependiendo del tipo de proyecto que se está formulado” por eso, se debe iniciar analizando los
factores que lo determinan y está relacionado con la dimensión del mercado y la capacidad para
atenderlo.

Factores limitantes del proyecto inicial

Internos

Es la cantidad máxima de kilogramos de abono orgánico que se pueden producir y

comercializar, atendiendo el mercado con los recursos disponibles. Estos recursos son el personal
operativo y las instalaciones.

El personal operativo está conformado por tres operarios, responsables de la recolección

del material orgánico, selección y manejo de la maquinaria. La jornada laboral de trabajo será de
8 horas diarias, por lo tanto, se tiene una disponibilidad de 6.912 horas hombre, como a
continuación se ve:

Tabla 7 Disponibilidad de horas en recurso humano

Jornada laboral Días promedio Meses al año Número de Número de horas
en horas hábiles al mes personas en el al año disponible
área operativa
8 24 12 3 6.912

Fuente: Elaboración propia

En cuanto a la maquinaria, se dispone de cuatro maquinas principales, las cuales son el

granulador de disco, mezclador, triturador de material semihúmeda y envasadora de fertilizante
granulado. La capacidad potencial se presenta en la siguiente tabla.

Tabla 8 Capacidad potencial de la maquinaria

Tiempo Granulador de Mezclador Triturador de Envasadora
disco material
Mensual 153,6 ton 384 ton 240 ton 62.592 und
Anual 1.843 ton 4.608 ton 2880 ton 751.104 und
 Fuente: Elaboración propia
La tabla 8 nos muestra que el granulador de disco es la maquina con menor capacidad de
producción, mientras que la envasadora es la maquina con mayor capacidad de producción. Esto
nos indica que, para calcular el tamaño real del proyecto, se debe partir de la capacidad potencial
del granulador de disco, el cual puede producir 1.843 toneladas anuales de producto.

Externos
Es la cantidad de toneladas de abono orgánico que puede producir y comercializar,
teniendo en cuenta una jornada de trabajo de 8 horas, tres personas en el área operativa, 24 días
promedio hábiles al mes y, factores externos que puedan limitar el tamaño del proyecto como los
servicios públicos o imprevistos -como fenómenos naturales o de orden público- los cuales se
puede observar en el cuadro siguiente:
Tabla 9 Limitantes externos
AÑO 1 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

Tamaño Tamaño Tamaño Tamaño

Limitantes Limitant Limitant Limitant Limitant Limitant Tamaño
Proyect Proyect Proyect Proyect
externos e e e e e Proyecto
o o o o

Servicios públicos:
la luz es un factor
clave al cual no se le
encuentra solución
rápidamente. Por
esto al analizar la
cantidad de cortes 0,44% 5264 0,44% 5.527 0,44% 5.803 0,44% 6.094 0,44% 6.398
que se producen,
son máximo tres
cortes mensuales,
los cuales tendrán
una duración de 20
minutos.

Imprevisto: Estos
imprevistos
llámense fenómenos 3% 5106 3% 5.362 3% 5.630 3% 5.912 3% 6.207
naturales o de orden
público

Fuente: Elaboración propia

Capacidad utilizada
Tabla 10 Capacidad utilizada
Año T.P.R Capacidad instalada Capacidad utilizada UNIDADES

2024 5.107 36.860 13,85% Bulto de 50 kg

2025 5.107 36.860 13,85% Bulto de 50 kg

2026 5.107 36.860 13,85% Bulto de 50 kg

 2027 5.362 36.860 14,54% Bulto de 50 kg
2028 5.630 36.860 15,27% Bulto de 50 kg
2029 5.912 36.860 16,05% Bulto de 50 kg
2030 6.207 36.860 16,84% Bulto de 50 kg
2031 6.516 36.860 17,68% Bulto de 50 kg
2032 6.842 36.860 18,57% Bulto de 50 kg
2033 7.339 36.860 19,91% Bulto de 50 kg

Fuente: Elaboración propia

3.3.1 Función de producción

Insumos y materiales

Tabla 11 Balance de materiales

Material Costo unitario costo anual
Total
Residuos orgánicos
Nitrógeno $ 350 $ 3.172.050
Fósforo $ 500 $ 4.531.500
Potasio $ 350 $ 3.172.050
Boro $ 250 $ 2.265.750
Magnesio $ 350 $ 3.172.050
Calcio $ 350 $ 3.172.050
Frascos $ 1.500 $ 5.664.000
Etiqueta $ 200 $ 755.200
Empaque $ 800 $ 4.229.600
Total $ 4.650 $ 30.134.250

Fuente: Elaboración propia

De la tabla anterior, se debe tener en cuenta que, para producir las botellas de producto
líquido, se requiere los frascos con etiqueta, mientras que para producir los bultos de 50 kg se
necesita el empaque, el cual es la bolsa.
Tabla 12 Insumos generales
Cantidad Costo anual
Material Unidad de medida
Unitario Total
Energía electrica kWh 25114 $ 566 $ 14.214.298
Guantes industriales Unidad 15 $ 25.000 $ 375.000
Tapa bocas n95 Caja 50 und 2 $ 120.000 $ 240.000
Gorra Unidad 10 $ 20.000 $ 200.000
Botas Unidad 5 $ 50.000 $ 250.000
Delantal industrial Unidad 10 $ 25.000 $ 250.000
Escoba Unidad 6 $ 10.000 $ 60.000
Rastrillo Unidad 10 $ 20.000 $ 200.000
Trapeador Unidad 10 $ 10.000 $ 100.000
Baldes Unidad 8 $ 5.000 $ 40.000
Guantes de caucho Unidad 6 $ 7.000 $ 42.000
overol Unidad 5 $ 50.000 $ 250.000
Botiquin Unidad 1 $ 90.000 $ 90.000
Buso blanco Unidad 10 $ 20.000 $ 200.000
Total $ 16.511.298

Fuente: Elaboración propia

 3.3.2 Necesidades de equipo y maquinaria

El requerimiento en equipo y maquinaria fue tomado de la cotización a Zhengzhou

Shunxin Engineering Equipment CO.,LTD (2023), la cual se encuentra en el anexo de este
documento, mientras que, en la siguiente tabla, se muestra un resumen general:

Tabla 13 Balance de maquinaria y equipo

Maquinaria cantidad costo unitario costo total vida util valor de desecho
Granulador de disco 1 $ 7.236.720 $ 7.236.720 10 años $ 723.672
Mezclador 1 $ 7.998.480 $ 7.998.480 10 años $ 799.848
Triturador de material semihumeda 1 $ 7.174.827 $ 7.174.827 10 años $ 717.483
Pala 10 $ 22.000 $ 220.000
Carretilla de acero 5 $ 300.000 $ 1.500.000 10 años $ 150.000
Indicador de pH tipo lapicero 1 $ 180.000 $ 180.000 10 años $ 18.000
Báscula electrónica 1 $ 2.700.000 $ 2.700.000 10 años $ 270.000
Contenedor de basura 1 $ 450.000 $ 450.000 10 años $ 45.000
Contenedor de 360 litros 1 $ 450.000 $ 450.000 10 años $ 45.000
Termometro con sondas de penetración 1 $ 380.000 $ 380.000 10 años $ 38.000
Envasadora de fertilizante granulado 1 $ 21.900.600 $ 21.900.600 10 años $ 2.190.060
Inversión inicial en maquinas y equipo $ 50.190.627 $ 4.997.063

Fuente: Elaboración propia

Tabla 14 Mano de obra

Salario devengado
Cargo Puestos Mensual Anual Total

Operario no calificado 2 $ 1.303.606 $ 15.643.272 $ 31.286.544

Auxiliar de transporte 1 $ 1.303.606 $ 15.643.272 $ 15.643.272
Operario de maquina 1 $ 1.303.606 $ 15.643.272 $ 15.643.272

$ 1.303.606
Conductor 1 $ 15.643.272 $ 15.643.272
Total 5 $ 5.214.424 $ 62.573.088 $ 78.216.360

Fuente: Elaboración propia

4.1.2 Factores que inciden en las inversiones y costos de operación administrativos

Costos administrativos

Estos hacen referencia a las inversiones en capital fijo necesario para operar de forma
administrativa, por lo tanto, para realizar estas labores se requiere equipo de cómputo, equipo de
oficina y muebles y enseres. De esta manera, el total adquirido en el año 0 es de 5.690.000.

Tabla 15 Balance de equipo administrativo

Concepto cantidad costo unitario costo total vida util valor de desecho
Escritorio 1 $ 350.000 $ 350.000 10 años $ 35.000
Silla de escritorio 1 $ 320.000 $ 320.000 10 años $ 32.000
Silla 5 $ 40.000 $ 200.000 10 años $ 20.000
Tv 1 $ 1.000.000 $ 1.000.000 10 años $ 100.000
Portatil 1 $ 1.800.000 $ 1.800.000 10 años $ 180.000
Celular 1 $ 800.000 $ 800.000 10 años $ 80.000
Iluminarias 2 $ 350.000 $ 700.000 10 años $ 70.000
Papelera 2 $ 15.000 $ 30.000 10 años
Lamparas 1 $ 40.000 $ 40.000
Impresora 1 $ 450.000 $ 450.000 10 años $ 45.000
Inversión $ 5.690.000 $ 562.000
Fuente: Elaboración propia
Costos de mano de obra administrativos

Para los costos de tipo administrativos se considerarán los montos que intervienen en
procedimientos como: la planeación, organización, dirección y control, las cuales se hacen por
parte de profesionales calificados en el sector administrativo, en los cuales encontramos al
gerente general, al contador y a los accionistas.

Tabla 16 Mano de obra administrativa

Salario devengado
Cargo Puestos Mensual Anual Total

Gerente 1 $ 2.500.000 $ 30.000.000 $ 30.000.000

Analista financiero 1 $ 1.600.000 $ 19.200.000 $ 19.200.000
Vigilante 1 $ 1.303.606 $ 15.643.272 $ 15.643.272
SISO 1 $ 1.303.606 $ 15.643.272 $ 15.643.272
Total 4 $ 6.707.212 $ 80.486.544 $ 80.486.544
Fuente: Elaboración propia
5. Estudio financiero

5.1 Presupuesto de inversiones

Tabla 17 Activos fijos

 Valor
Tipo de Activo Cantidad Valor Total
Unitario
MAQUINARIA $ 48.792.627 $ 49.436.627
Granulador de disco 1 $ 7.236.720 7.236.720
Mezclador 1 $ 7.998.480 7.998.480
Triturador de material semi humedo 1 $ 7.174.827 7.174.827
Pala 3 $ 22.000 66.000
Carretilla de acero 3 $ 300.000 900.000
Indicador de pH tipo lapicero 1 $ 180.000 180.000
Báscula electrónica 1 $ 2.700.000 2.700.000
Contenedor de basura 1 $ 450.000 450.000
Termometro con sondas de penetración 1 $ 380.000 380.000
Envasadora de fertilizantes granulado 1 $ 21.900.600 21.900.600
Contenedor de 360 litros 1 $ 450.000 450.000
EQUIPOS DE OFICINA 1.165.000 1.530.000
Celular 1 800.000 800.000
Iluminarias 2 350.000 700.000
Papelera 2 15.000 30.000
EQUIPOS DE COMPUTO 3.250.000 3.250.000
Portatil 1 1.800.000 1.800.000
TV 1 1.000.000 1.000.000
Impresora 1 450.000 450.000
MUEBLES Y ENSERES 710.000 870.000
Escritorio 1 350.000 350.000
Silla de escritorio giratoria 1 320.000 320.000
Silla plastica 5 40.000 200.000
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 55.086.627
Fuente: Elaboración propia

Tabla 18 Activos diferidos

 Cantidades
ACTIVOS DIFERIDOS Valor Unitario Valor Total
(unidades)
GASTOS LEGALES
MERCADEO 1 $ 8.170.000
Promoción 1 $ 8.170.000 $ 8.170.000
INSUMOS GENERALES $ 15.281.298 $ 25.021.298
Overol 5 $ 50.000 $ 250.000
Buso blanco 10 $ 20.000 $ 200.000
Guantes de caucho 6 $ 7.000 $ 42.000
Tapabocas n95 2 $ 120.000 $ 240.000
Gorra 10 $ 20.000 $ 200.000
Botas 5 $ 50.000 $ 250.000
Delantal industrial 10 $ 25.000 $ 250.000
Energía eléctrica 1 $ 14.214.298 $ 14.214.298
Internet y datos moviles 12 $ 400.000 $ 4.800.000
Servicios públicos 12 $ 350.000 $ 4.200.000
Guantes industriales 15 $ 25.000 $ 375.000
CAFETERIA $ 19.390 $ 149.940
Café (500 gr) 9 $ 8.200 $ 73.800
Vasos de papel (4 Onz) X 20 12 $ 4.730 $ 56.760
Mezcladores para café X 250 3 $ 1.830 $ 5.490
Azucar individual 3 $ 4.630 $ 13.890
ELEMENTOS DE ASEO $ 285.582 $ 888.810
Trapero 10 $ 10.000 $ 100.000
Recogedor 5 $ 9.000 $ 45.000
Escoba 6 $ 10.000 $ 60.000
Rastrillo 10 $ 20.000 $ 200.000
Desinfectante Clorox 6 $ 7.420 $ 44.520
Papel higienico x 12 rollos 5 $ 8.990 $ 44.950
Canecas de basura 1 $ 52.900 $ 52.900
Cestas de basura para baño 2 $ 10.000 $ 20.000
Jabón para manos X 221 ml 3 $ 6.896 $ 20.688
Toallas para manos X150 (24x21) 2 $ 10.376 $ 20.752
Extintor 2 $ 50.000 $ 100.000
Botiquin 2 $ 90.000 $ 180.000
PAPELERIA $ 111.350 $ 364.850
Boligrafo caja X4 12 $ 3.700 $ 44.400
Papel bond resma 3 $ 6.500 $ 19.500
Tijeras x unidad 6 $ 4.300 $ 25.800
Pegante en barra 21 G X 2 unidades 6 $ 10.000 $ 60.000
Lapices X 12 unidades 3 $ 8.500 $ 25.500
CINTA X 6 UNIDADES DE 102 CM 3 $ 3.750 $ 11.250
PAPELERAS (3 Lt) 4 $ 14.900 $ 59.600
Kit de cosedora + perforadora + sacagrapas + grapas 4 $ 18.800 $ 75.200
Caja de clips X100 4 $ 900 $ 3.600
Bombillos x 5 Led redondo de 3W Luz blanca 1 $ 40.000 $ 40.000
Arrendamiento 12 $ 500.000 $ 6.000.000
Salarios 1 $ 158.702.904 $ 158.702.904
Alquiler de volqueta y combustible 12 $ 2.500.000 $ 30.000.000
Seguridad 1 $ 2.000.000 $ 2.000.000
ACITVOS INTANGIBLES SIN GRAVAMEN $ 231.297.802
GRAVAMEN FINANCIERO $0

TOTAL AMORTIZABLES INTANGIBLES 231.297.802

 Fuente: Elaboración propia
Capital de trabajo

En la siguiente tabla, se expone el capital de trabajo adecuado para el funcionamiento de

la empresa y la producción, calculado por el método comercial. Para ello, se tuvo en cuenta que
los productos se venderán al contado con un plazo máximo de 53 días y que se trabajarán 360
calendario anual.

Tabla 19 Capital de trabajo

AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
COT $ 209.707.262 $ 217.783.307 $ 227.034.277 $ 238.379.424 $ 249.417.154 $ 260.303.367 $ 273.592.365 $ 289.316.037 $ 304.311.733 $ 319.901.972
KT $ 30.450.643 $ 1.172.686 $ 1.343.291 $ 1.647.378 $ 1.602.739 $ 1.580.738 $ 1.929.635 $ 2.283.163 $ 2.177.457 $ 2.263.788
RECU DE KT $ 46.451.519
Fuente: Elaboración propia

5.2 Costos de producción

Para los costos de producción se debe tener en cuenta que, al depender de forma directa
del número de unidades producidas y por lo tanto vendidas, para cada año va ir aumentando,
además de esto, en el trascurso de los 10 años se realizaron contratación de operarios necesarios
por la producción, por lo tanto, este rublo tiene esas dos fuentes de variación.

De este modo, para ver de forma más detallada los costos de producción se debe dirigir a
el estudio técnico, a continuación, se expone un consolidado de los costos de producción en el
horizonte de tiempo.

Tabla 20 Costos de producción

Concepto 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033
Total Costo de producción $ 129.798.970 $ 135.223.110 $ 141.471.302 $ 149.052.777 $ 156.542.260 $ 164.036.164 $ 173.111.912 $ 183.818.207 $ 194.212.967 $ 205.123.179
Costo de producción no desembolsable $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063
Costo de producción desembolsable $ 124.861.908 $ 130.286.047 $ 136.534.239 $ 144.115.714 $ 151.605.198 $ 159.099.101 $ 168.174.849 $ 178.881.144 $ 189.275.905 $ 200.186.116
Fuente: Elaboración propia

Gastos de administración

Tabla 21 Gastos de administración

Concepto 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033
Total Costo de producción $ 81.937.354 $ 84.459.990 $ 87.336.794 $ 90.944.005 $ 94.344.747 $ 97.596.034 $ 101.634.134 $ 106.442.933 $ 110.852.602 $ 115.338.076
Costo de producción no desembolsable $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000
Costo de producción desembolsable $ 81.375.354 $ 83.897.990 $ 86.774.794 $ 90.382.005 $ 93.782.747 $ 97.034.034 $ 101.072.134 $ 105.880.933 $ 110.290.602 $ 114.776.076
Fuente: Elaboración propia

5.3 Ingresos

Ingresos por ventas

Tabla 22 Ventas de producto granulado

Año Tamaño Valor
2024 5.107 241.225.315
2025 5.107 248.703.300
2026 5.107 257.407.915
2027 5.362 281.611.618
2028 5.630 306.923.051
2029 5.912 333.576.837
2030 6.207 364.931.141
2031 6.516 401.487.047
2032 6.842 439.279.819
2033 7.339 490.507.666
Fuente: Elaboración propia

Tabla 23 Ventas de producto liquido

Año Tamaño Tamaño
2024 3776 $ 138.725.103
2025 3776 $ 143.025.581
2026 3776 $ 148.031.476
2027 3965 $ 161.961.238
2028 4163 $ 176.521.554
2029 4371 $ 191.834.798
2030 4590 $ 209.886.453
2031 4819 $ 230.959.053
2032 5060 $ 252.692.300
2033 5313 $ 276.205.318
Fuente: Elaboración propia

5.4 Flujos de caja

Tabla 24 Flujo de caja

 CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
(+) INGRESOS $ 379.950.418 $ 391.728.881 $ 405.439.391 $ 443.572.856 $ 483.444.604 $ 525.411.636 $ 574.817.594 $ 632.446.100 $ 691.972.119 $ 766.712.984
(-) COSTOS DESEMBOLSABLES DE PRODUCCIÓN $ 124.861.908 $ 130.286.047 $ 136.534.239 $ 144.115.714 $ 151.605.198 $ 159.099.101 $ 168.174.849 $ 178.881.144 $ 189.275.905 $ 200.186.116
(-) COSTOS DESEMBOLSABLES DE VENTAS $ 3.470.000 $ 3.599.270 $ 3.725.244 $ 3.881.705 $ 4.029.209 $ 4.170.232 $ 4.345.382 $ 4.553.960 $ 4.745.226 $ 4.939.780
(-) COSTOS DESEMBOLSABLES ADMINISTRATIVOS $ 81.375.354 $ 83.897.990 $ 86.774.794 $ 90.382.005 $ 93.782.747 $ 97.034.034 $ 101.072.134 $ 105.880.933 $ 110.290.602 $ 114.776.076
(-) DEPRECIACIÓN DE MAQUINARIA $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063 $ 4.937.063
(-)DEPRECIACIÓN EQUIPO DE OFICINA $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000 $ 562.000
(-)DEPRECIACIÓN MUEBLES Y ENSERES $ 87.000 $ 87.000 $ 87.000 $ 87.000 $ 87.000 $ 87.000 $ 87.000 $ 87.000 $ 87.000 $ 87.000
(-)DEPRECIACIÓN EQUIPO DE COMPUTO $ 325.000 $ 325.000 $ 325.000 $ 325.000 $ 325.000 $ 325.000 $ 325.000 $ 325.000 $ 325.000 $ 325.000
(-)AMORTIZACIÓN DE INTANGIBLES $ 23.129.780 $ 23.846.803 $ 24.681.442 $ 25.718.062 $ 26.695.348 $ 27.629.686 $ 28.790.132 $ 30.172.059 $ 31.439.285 $ 32.728.296
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 141.202.313 $ 144.187.707 $ 147.812.610 $ 173.564.307 $ 201.421.039 $ 231.567.520 $ 266.524.035 $ 307.046.941 $ 350.310.037 $ 408.171.653
IMPUESTO DE RENTA $ 46.596.763 $ 47.581.943 $ 48.778.161 $ 57.276.221 $ 66.468.943 $ 76.417.282 $ 87.952.931 $ 101.325.491 $ 115.602.312 $ 134.696.645
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO $ 94.605.550 $ 96.605.764 $ 99.034.449 $ 116.288.086 $ 134.952.096 $ 155.150.238 $ 178.571.103 $ 205.721.451 $ 234.707.725 $ 273.475.007
(+) DEPRECIACIÓN $ 5.911.063 $ 5.911.063 $ 5.911.063 $ 5.911.063 $ 5.911.063 $ 5.911.063 $ 5.911.063 $ 5.911.063 $ 5.911.063 $ 5.911.063
(+)AMORTIZACIÓN DE INTANGIBLES $ 23.129.780 $ 23.846.803 $ 24.681.442 $ 25.718.062 $ 26.695.348 $ 27.629.686 $ 28.790.132 $ 30.172.059 $ 31.439.285 $ 32.728.296
(-)INVERSIÓN EN MAQUINARIA $ 49.436.627
(-)INVERSIÓN DE EQUIPO DE OFICINA $ 1.530.000
(-)INVERSIÓN MUEBLES Y ENSERES $ 870.000
(-)INVERSIÓN EQUIPO DE COMPUTO $ 3.250.000
(-)INVERSIÓN INTANGIBLES $ 231.297.802
(-)INVERSIÓN CAPITAL DE TRABAJO $ 30.450.643 $ 1.172.686 $ 1.343.291 $ 1.647.378 $ 1.602.739 $ 1.580.738 $ 1.929.635 $ 2.283.163 $ 2.177.457 $ 2.263.788 $ 46.451.519
(+) VALOR DE DESECHO $ 10.000.000
FLUJO DE CAJA -$ 316.835.072 $ 122.473.707 $ 125.020.338 $ 127.979.575 $ 146.314.472 $ 165.977.770 $ 186.761.352 $ 210.989.135 $ 239.627.115 $ 269.794.285 $ 368.565.885
Fuente: Elaboración propia

5.5 Fuentes de financiación

5.6 Determinación tasa mínima de aceptación de rendimiento propia y mixta

La TIO de base para este proyecto es de 30%

6. Evaluación financiera del proyecto

Para dar un concepto de viabilidad financiera, se decidió utilizar indicadores como la

Valoración Actual Neta y la Tasa Interna de Retorno (TIR).

Respecto al concepto del valor obtenido por la VAN se puede concluir que el
inversionista debería considerar este proyecto como viable debido a que recuperaría su inversión
y sus beneficios traídos al presente serian positivos y por un valor de $159.404.786 millones de
pesos.
 Al igual que la anterior, pero considerando la TIR como indicador financiero y teniendo
en cuenta que la Tasa de Interés de Oportunidad (TIO) considerada por los inversionistas es de
25%, se puede concluir que el proyecto supera los requerimientos iniciales de rentabilidad, por lo
tanto, se convierte en una opción atractiva, al tener una tasa de retorno del 44%.

Tabla 25 Indicadores de evaluación

INDICADORES Valor
VAN $ 159.404.786
TIR 44%
Fuente: Elaboración propia