GERENCIA DE EVALUACION FINANCIERA

Tarea Academica N°04

Empresa:

TELEFONICA DEL PERU S.A.A.

Alumno :
Jenifer Yulissa Agip Montoya u19309496
Arroyo silvera Evelyn U21321870
Reporte de Estados Financieros

Año: 2021-2020-2019
Periodo: Anual
Empresa: TELEFONICA DEL PERU S.A.A.
Tipo: Individual

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Cuenta NOTA
Activos 0
Activos Corrientes 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 6
Otros Activos Financieros 17 y 18
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por
Cobrar 0
Cuentas por Cobrar Comerciales 7y9
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0
Otras Cuentas por Cobrar 8
Anticipos 0
Inventarios 10
Activos Biológicos 0
Activos por Impuestos a las Ganancias 24( f)
Otros Activos no Financieros 11
Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como
Garantía Colateral 0
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no
Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta o para
Distribuir a los Propietarios 0

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su

Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta
o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios 0
Total Activos Corrientes 0
Activos No Corrientes 0
Otros Activos Financieros 0
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y
Asociadas 12
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por
Cobrar 0
Cuentas por Cobrar Comerciales 7y9
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 23( e)
Otras Cuentas por Cobrar 8
Anticipos 0
Inventarios 0
Activos Biológicos 0
Propiedades de Inversión 0
Propiedades, Planta y Equipo 13 y 15
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 14
Activos por Impuestos Diferidos 24
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes 0
Plusvalía 16
Otros Activos no Financieros 11
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados
como Garantía Colateral 0
Total Activos No Corrientes 0
TOTAL DE ACTIVOS 0
Pasivos y Patrimonio 0
Pasivos Corrientes 0
Otros Pasivos Financieros 17 y 18
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por
Pagar 0
Cuentas por Pagar Comerciales 19
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 23( e)
Otras Cuentas por Pagar 20
Ingresos Diferidos 9 y 22
Provisión por Beneficios a los Empleados 0
Otras Provisiones 21 y 33
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 24(f) y 33
Otros Pasivos no Financieros 0

Total de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos

Incluidos en Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta 0

Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su

Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta 0
Total Pasivos Corrientes 0
Pasivos No Corrientes 0
Otros Pasivos Financieros 17 y 18
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por
Pagar 0
Cuentas por Pagar Comerciales 0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 23( e)
Otras Cuentas por Pagar 20
Ingresos Diferidos 9 y 22
Provisión por Beneficios a los Empleados 0
Otras Provisiones 21 y 33
Pasivos por Impuestos Diferidos 0
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 24(f) y 33
Otros Pasivos no Financieros 0
Total Pasivos No Corrientes 0
 Total Pasivos 0
Patrimonio 0
Capital Emitido 25(a)
Primas de Emisión 25(b)
Acciones de Inversión 0
Acciones Propias en Cartera 0
Otras Reservas de Capital 25(c)
Resultados Acumulados 0
Otras Reservas de Patrimonio 25(d)
Total Patrimonio 0
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0

ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta NOTA
Ingresos de Actividades Ordinarias 26 y 27
Costo de Ventas 0
Ganancia (Pérdida) Bruta 0
Gastos de Ventas y Distribución 0
Gastos de Administración 0
Otros Ingresos Operativos 30
Otros Gastos Operativos 30
Otras Ganancias (Pérdidas) 0
Ganancia (Pérdida) Operativa 0
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado 0
Ingresos Financieros 31
Ingresos por Intereses calculados usando el Metodo de
Interes Efectivo 0
Gastos Financieros 31
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas
Crediticias Esperadas o Reversiones) 0
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y
Negocios Conjuntos 0
Diferencias de Cambio Neto 31

Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos

Financieros a Valor Razonable con cambios en
Resultados antes medidos al Costo Amortizado 0

Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado

Integral por Activos Financieros medidos a Valor
Razonable reclasificados como cambios en Resultados 0

Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de

Partidas con posiciones de Riesgo Compensadoras 0
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos
Distribuidos y el Importe en Libros del Dividendo a pagar 0
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0
Ingreso (Gasto) por Impuesto 24(c)

Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0

Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones
Discontinuadas, neta de Impuesto 0
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones
Continuadas 32(b)
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones
Discontinuadas 0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción
Ordinaria 0
Básica por Acción de Inversión en Operaciones
Continuadas 0
Básica por Acción de Inversión en Operaciones
Discontinuadas 0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción
Inversión 0
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones
Continuadas 32(b)
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones
Discontinuadas 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción
Ordinaria 0
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones
Continuadas 0
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones
Discontinuadas 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción
Inversión 0

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

CCUENTA Cuenta

4D0101 SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2020

4D0126 1. Cambios en Políticas Contables
4D0127 2. Corrección de Errores
4D0128 3. Saldo Inicial Reexpresado
4DT004 4. Cambios en Patrimonio:
4DT005 5. Resultado Integral:

4D0129 6. Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

4D0130 7. Otro Resultado Integral
8. Total Resultado Integral del Ejercicio,
4D0131 neto de Impuesto
4D0104 9. Dividendos en Efectivo Declarados
4D0105 10. Emisión (reducción) de patrimonio
11. Reducción o Amortización de
4D0132 Acciones de Inversión
12. Incremento (Disminución) por otras
4D0133 Aportaciones de los Propietarios
13. Disminución (Incremento) por otras
4D0134 Distribuciones a los Propietarios

14. Incremento (Disminución) por cambios

en las participaciones de subsidiarias que
4D0135 no impliquen pérdida de control

15. Importe eliminado de reservas de

coberturas de flujos de efectivo e incluido
en el costo inicial u otro importe en libros
de activos (pasivos) no financieros o
compromisos en firme para los que se
aplica la contabilidad de coberturas del
4D0137 valor razonable

16. Importe eliminado de reservas de

cambios en el valor temporal del dinero de
opciones e incluido en el costo inicial u
otro importe en libros de activos (pasivos)
no financieros o compromisos en firme
para los que se aplica la contabilidad de
4D0138 coberturas del valor razonable

17. Importe eliminado de reservas de

cambios en el valor de los elementos a
término de contratos a término e incluido
en el costo inicial u otro importe en libros
de activos (pasivos) no financieros o
compromisos en firme para los que se
aplica la contabilidad de coberturas del
4D0139 valor razonable
 18. Importe eliminado de reservas de
cambios en el valor de los diferenciales de
tasa cambio de moneda extranjera e
incluido en el costo inicial u otro importe
en libros de activos (pasivos) no
financieros o compromisos en firme para
los que se aplica la contabilidad de
4D0140 coberturas del valor razonable
19. Incremento (Disminución) por
transacciones con pagos basados en
4D0141 acciones
20. Incremento (Disminución) por
transacciones con acciones propias en
4D0114 cartera
21. Incremento (Disminución) por
Transferencia y Otros Cambios de
4D0112 patrimonio
Total incremento (disminución) en el
4D0136 patrimonio

4D01ST SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

4D0201 SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2021

4D0226 1. Cambios en Políticas Contables
4D0227 2. Corrección de Errores
4D0228 3. Saldo Inicial Reexpresado
4DT007 4. Cambios en Patrimonio:
4DT008 5. Resultado Integral:

4D0229 6. Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

4D0230 7. Otro Resultado Integral
8. Total Resultado Integral del Ejercicio,
4D0231 neto de Impuesto
4D0204 9. Dividendos en Efectivo Declarados
4D0205 10. Emisión (reducción) de patrimonio
11. Reducción o Amortización de
4D0232 Acciones de Inversión
12. Incremento (Disminución) por otras
4D0233 Aportaciones de los Propietarios
13. Disminución (Incremento) por otras
4D0234 Distribuciones a los Propietarios

14. Incremento (Disminución) por cambios

en las participaciones de subsidiarias que
4D0235 no impliquen pérdida de control
 15. Importe eliminado de reservas de
coberturas de flujos de efectivo e incluido
en el costo inicial u otro importe en libros
de activos (pasivos) no financieros o
compromisos en firme para los que se
aplica la contabilidad de coberturas del
4D0237 valor razonable

16. Importe eliminado de reservas de

cambios en el valor temporal del dinero de
opciones e incluido en el costo inicial u
otro importe en libros de activos (pasivos)
no financieros o compromisos en firme
para los que se aplica la contabilidad de
4D0238 coberturas del valor razonable

17. Importe eliminado de reservas de

cambios en el valor de los elementos a
término de contratos a término e incluido
en el costo inicial u otro importe en libros
de activos (pasivos) no financieros o
compromisos en firme para los que se
aplica la contabilidad de coberturas del
4D0239 valor razonable

18. Importe eliminado de reservas de

cambios en el valor de los diferenciales de
tasa cambio de moneda extranjera e
incluido en el costo inicial u otro importe
en libros de activos (pasivos) no
financieros o compromisos en firme para
los que se aplica la contabilidad de
4D0240 coberturas del valor razonable
19. Incremento (Disminución) por
transacciones con pagos basados en
4D0241 acciones
20. Incremento (Disminución) por
transacciones con acciones propias en
4D0214 cartera
21. Incremento (Disminución) por
Transferencia y Otros Cambios de
4D0212 patrimonio
Total incremento (disminución) en el
4D0236 patrimonio
4D02ST SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Cuenta NOTA
Flujo de Efectivo de Actividades de Operación 0
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de
Operación 0
Venta de Bienes y Prestación de Servicios 0
Regalías, Cuotas, Comisiones, Otros Ingresos de
Actividades Ordinarias 0
Contratos Mantenidos con Propósito de Intermediación o
para Negociar 0
Arrendamiento y Posterior Venta de Activos Mantenidos
para Arrendar a Terceros 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a las Actividades de
Operación 0
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de
Operación 0
Proveedores de Bienes y Servicios 0
Contratos Mantenidos con Propósito de Intermediación o
para Negociar 0
Pagos a y por Cuenta de los Empleados 0
Elaboración o Adquisición de Activos para Arrendar y
Otros Mantenidos para la Venta 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a las Actividades de
Operación 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente
de (utilizados en) Operaciones 0
Intereses Recibidos (no incluidos en la Actividad de
Inversión) 0
Intereses Pagados (no incluidos en la Actividad de
Financiación) 0
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de
Inversión) 0
Dividendos Pagados (no incluidos en la Actividad de
Financiación) 0

Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados 0

Otros Cobros (Pagos) de Efectivo 0

Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente

de (utilizados en) Actividades de Operación 0
Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión 0
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de
Inversión 0
Reembolso de Adelantos de Préstamos y Préstamos
Concedidos a Terceros 0

Pérdida de Control de Subsidiarias u Otros Negocios 0

Reembolsos Recibidos de Préstamos a Entidades
Relacionadas 0
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o
Deuda de Otras Entidades 0
Contratos Derivados (Futuro, a Término, Opciones) 0
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto
Del Efectivo Desapropiado 0
Venta de Propiedades, Planta y Equipo 0
Venta de Activos Intangibles 0
Venta de Otros Activos de Largo Plazo 0
Subvenciones del Gobierno 0
Intereses Recibidos 0
Dividendos Recibidos 0
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de
Inversión 0
Préstamos Concedidos a Terceros 0

Obtener el Control de Subsidiarias u Otros Negocios 0

Prestamos Concedidos a Entidades Relacionadas 0
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o
Deuda de Otras Entidades 0
Contratos Derivados (Futuro, a Término, Opciones) 0

Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo Adquirido 0

Compra de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto
del Efectivo Adquirido 0
Compra de Propiedades, Planta y Equipo 0
Compra de Activos Intangibles 0
Compra de Otros Activos de Largo Plazo 0

Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados 0

Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las
Actividades de Inversión 0

Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente

de (utilizados en) Actividades de Inversión 0
Flujo de Efectivo de Actividades de Financiación 0
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de
Financiación: 0
Obtención de Préstamos 0
Préstamos de Entidades Relacionadas 0
Cambios en las Participaciones en la Propiedad de
Subsidiarias que no Resultan en Pérdida de Control 0
Emisión de Acciones 0
Emisión de Otros Instrumentos de Patrimonio 0
Subvenciones del Gobierno 0
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de
Financiación: 0
Amortización o Pago de Préstamos 0
Pasivos por Arrendamiento Financiero 0
Préstamos de Entidades Relacionadas 0

Cambios en las Participaciones en la Propiedad de

Subsidiarias que no Resultan en Pérdida de Control 0
Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad
(Acciones en Cartera) 0

Adquisición de Otras Participaciones en el Patrimonio 0

Intereses Pagados 0
Dividendos Pagados 0

Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados 0

Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las
Actividades de Financiación 0

Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente

de (utilizados en) Actividades de Financiación 0
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente
al Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas de
Cambio 0

Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio

sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo 0
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente
al Efectivo 0

Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio 6

Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio 6

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Cuenta NOTA
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0
Componente de Otro Resultado Integral que no se
Reclasificaran al Resultado del Período, neto de
Impuestos: 0
Ganancias (Pérdidas) de Inversiones en Instrumentos de
Patrimonio al Valor Razonable, neto de Impuestos 0
Superávit de Revaluación, neto de Impuestos 0

Ganancia (Pérdida) de Nuevas Mediciones de Planes de

Beneficios Definidos, neto de Impuestos 0
Cambios en el Valor Razonable de Pasivos Financieros
Atribuibles a Cambios en el Riesgo de Crédito del
Pasivo, neto de Impuestos 0
Instrumentos de Cobertura que Cubren Inversiones en
Instrumentos de Patrimonio, neto de Impuestos 0

Participación en Otro Resultado Integral de Subsidiarias,

Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizados por el
Método de Participación, neto de Impuestos 0

Total Otro Resultado Integral que no se Reclasificará al

Resultado del Periodo, neto de Impuestos 0
Componentes de Otro Resultado Integral que se
Reclasificaran al Resultado del Periodo neto de
Impuestos 0
Coberturas del Flujo de Efectivo 0
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de Flujos de
Efectivo, neto de Impuestos 0
Ajustes de Reclasificación en Coberturas de Flujos de
Efectivo, neto de Impuestos 0
Importes Eliminados del Patrimonio E Incluidos en el
Importe en Libros de Activos (Pasivos) no Financieros
que se Hayan Adquirido o Incurrido Mediante Una
Transacción Prevista Altamente Probable Cubierta, neto
de Impuestos 0
Coberturas de Inversiones netas en Negocios en el
Extranjero 0

Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de Inversiones

netas en Negocios en el Extranjero, neto de Impuesto 0
Ajustes de Reclasificación por Coberturas de
Inversiones netas en Negocios en el Extranjero, neto de
Impuestos 0
Diferencia de Cambio por Conversión de Operaciones
en el Extranjero 0
Ganancias (Pérdidas) por Diferencias de Cambio de
Conversión de Operaciones en el Extranjero, netas de
Impuesto 0
Ajustes de Reclasificación en Diferencia de Cambio de
Conversión de Operaciones en el Extranjero, netos de
Impuestos 0
Variación neta de Activos no Corrientes o Grupos de
Activos Mantenidos para la Venta 0
Activos Financieros Disponibles para la Venta 0
Ganancias (Pérdidas) por Nuevas Mediciones de Activos
Financieros Disponibles para la Venta, neto de
Impuestos 0
Ajustes de Reclasificación, Activos Financieros
Disponibles para la Venta, neto de Impuestos 0

Cambios en el Valor Temporal del Dinero de Opciones 0

Ganancia (Pérdida) por Cambios en el Valor Temporal

del Dinero de Opciones, neto de Impuestos 0

Ajustes de Reclasificación por Cambios en el Valor

Temporal del Dinero de Opciones, neto de Impuestos 0
Cambios en el Valor de los Elementos del Contrato a
Término 0

Ganancia (Pérdida) por Cambios en el Valor de los

Elementos de Contratos a Término, neta de Impuestos 0
Ajustes de Reclasificación por Cambios en el Valor de
los Elementos de Contratos a Término, neto de
Impuestos 0
Cambio en el Valor de los Diferenciales de Tasa de
Cambio de Moneda Extranjera 0
Ganancia (Pérdida) por Cambios en el Valor de los
Diferenciales de la Tasa de Cambio de la Moneda
Extranjera, neto de Impuestos 0
Ajustes de Reclasificación por Cambios en el Valor de
los Diferenciales de la Tasa de Cambio de la Moneda
Extranjera, netos de Impuestos 0
Activos Financieros Medidos al Valor Razonable con
Cambios en Otro Resultado Integral 0
Ganancias (Pérdidas) por Activos Financieros Medidos
al Valor Razonable con Cambios en Otro Resultado
Integral, neta de Impuestos 0

Ajustes de Reclasificación sobre Activos Financieros

Medidos al Valor Razonable con Cambios en Otro
Resultado Integral, netos de Impuestos 0
Importes Eliminados del Patrimonio Contra el Valor
Razonable de Activos Financieros, por Su
Reclasificación a Activos Financieros al Costo
Amortizado, neto de Impuestos 0
Participacion de Otro Resultado Integral de Subsidiarias,
Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizados
Utilizando el Método de la Participación, neto de
Impuestos 0
Total Otro Resultado Integral que se Reclasificará al
Resultado del Periodo, neto de Impuestos 0
Total Otro Resultado Integral 0

Total Resultado Integral del Ejercicio, neto de Impuesto 0

FIRMANTES
Firmante Fecha
REPORTE DE SOSTENIBILIDAD CORPORATIVA XLS
Christiann Antonio Hudtwalcker Zegarra|Representante L 3/29/2022 13:45
ARCHIVO ESTRUCTURADO XBRL
Christiann Antonio Hudtwalcker Zegarra|Representante L 3/29/2022 13:45
FINANCIERA AUDITADA(DICTAMEN,EEFF Y NOTAS)
Christiann Antonio Hudtwalcker Zegarra|Representante L 3/29/2022 13:45
Christiann Antonio Hudtwalcker Zegarra|Representante L 3/29/2022 13:45
2021 2020 2019
0 0 0
0 0 0
610,520 876,689 1,001,213
0 0 0

1,283,477 1,488,922 2,024,082

1,025,612 1,207,364 1,873,946
0 0 26,746
257,865 281,558 123,390
0 0 0
235,597 168,288 306,834
0 0 0
182,992 136,886 208,399
429,658 367,335 348,202

0 0 0

2,742,244 3,038,120 3,888,730

0 0 0
2,742,244 3,038,120 3,888,730
0 0 0
0 0 0

236,154 265,251 272,970

95,753 70,122 200,048

3,406 4,964 22,028
0 0 587
92,347 65,158 177,433
0 0 0
0 0 0
0 0 0
 0 0 0
6,087,756 6,521,315 7,244,237
1,902,237 1,927,888 2,078,047
465,323 372,113 202,026
0 0 0
959,137 1,215,145 1,215,145
333,822 263,207 310,703

0 0 0
10,080,182 10,635,041 11,523,176
12,822,426 13,673,161 15,411,906
0 0 0
0 0 0
627,995 490,030 651,153

2,336,482 2,158,049 2,770,617

1,825,185 1,706,080 2,049,040
6,297 5,284 2,991
306,972 267,744 532,024
198,028 178,941 186,562
0 0 0
383,064 395,322 362,967
2,770,193 2,217,840 2,177,835
0 0 0

6,117,734 5,261,241 5,962,572

0 0 0
6,117,734 5,261,241 5,962,572
0 0 0
3,790,504 3,734,196 3,959,123

178,973 279,029 371,407

0 0 0
3,023 2,589 1,938
37,546 135,412 190,467
138,404 141,028 179,002
0 0 0
268,163 259,231 276,957
0 0 0
24,059 78,380 90,880
0 0 0
4,261,699 4,350,836 4,698,367
10,379,433 9,612,077 10,660,939
0 0 0
2,876,152 2,876,152 2,876,152
77,899 77,899 77,899
0 0 0
0 0 0
601,855 587,847 582,513
-1,104,771 521,281 1,216,817
-8,142 -2,095 -2,414
2,442,993 4,061,084 4,750,967
12,822,426 13,673,161 15,411,906

2021 2020 2019

7,049,215 6,576,663 7,877,147
0 0 0
7,049,215 6,576,663 7,877,147
-95,578 -84,350 -118,036
-7,658,093 -7,082,878 -8,364,218
85,728 155,272 332,182
-52,708 -31,204 -42,710
0 0 0
-671,436 -466,497 -315,635

0 0 0
31,703 47,651 55,510

0 0 0
-389,199 -337,260 -317,382

0 0 0

-18,510 729 -1,993

1,912 -8,239 1,317

0 0 0

0 0 0

0 0 0
 0 0 0
-1,045,530 -763,616 -578,183
-580,571 68,398 -558,953

-1,626,101 -695,218 -1,137,136

0 0 0
-1,626,101 -695,218 -1,137,136
0 0 0
0 0 0

-0.486 -0.208 -0.34

0 0 0

-0.486 -0.208 -0.34

0 0 0

0 0 0

0 0 0
0 0 0

-0.486 -0.208 -0.34

0 0 0

-0.486 -0.208 -0.34

0 0 0

0 0 0

0 0 0

Primas de Acciones de Acciones Propias en Otras Reservas de

Capital Emitido
Emisión Inversión Cartera Capital

2,876,152 77,899 582,513

2,876,152 77,899 582,513
 5,334

5,334

2,876,152 77,899 587,847

2,876,152 77,899 587,847

2,876,152 77,899 587,847

14,008

14,008
2,876,152 77,899 601,855

2021 2020
0 0

0 0
8,106,173 7,644,376

0 0

0 0

0 0

40,287 140,878

0 0
-5,361,024 -4,736,056

0 0
-809,413 -844,888

0 0

-832,896 -947,865

1,143,127 1,256,445

3,390 5,981

-391,470 -276,770

0 0

0 0

-127,104 27,932
0 0

627,943 1,013,588
0 0

0 0
 7,700 264

76,439 47,569

0 485,294

0 0
0 0

0 0
104,759 130,727
0 0
0 0
0 0
0 0
0 3,080

0 0
0 0

0 -101
0 -485,595

0 0
0 0

0 0

0 0
-621,589 -793,206
-120,169 -20,788
0 0

0 0

0 0

-552,860 -632,756
0 0

0 0
0 14,512
0 614,910
 0 0
0 0
0 0
0 0

0 0
-159,810 -343,127
-181,580 -184,295
0 -620,587

0 0

0 0

0 0
0 0
-15 11

0 0

0 0

-341,405 -518,576

-266,322 -137,744

153 -1,491

-266,169 -139,235

876,689 1,015,924

610,520 876,689

2021 2020
-1,626,101 -695,218

0 0
 0 0
0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0
-6,047 319

-6,047 319

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0
0 0

0 0
0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0
 0 0

0 0

-6,047 319
-6,047 319

-1,632,148 -694,899
Resultados Reserva de Ganancias y Pérdidas por Inversiones en Superávit de
Acumulados Instrumentos de Patrimonio al Valor Razonable Revaluación

1,216,817
1,216,817

-695,218

-695,218
 -318

-695,536

521,281

521,281

521,281

-1,626,101

-1,626,101
 49

-1,626,052
-1,104,771
Reserva de Nuevas Mediciones de Planes de
Beneficios Definidos
 Reserva para Cambios en el Valor Razonable de
Pasivos Financieros Atribuibles a Cambios en el Riesgo
de Crédito del Pasivo
Reserva de Ganancias y Pérdidas sobre Instrumentos
de Cobertura que Cubren Inversiones en Instrumentos
de Patrimonio
Participación en Otro Resultado Integral de Subsidiarias,
Coberturas del Flujo de
Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizados
Efectivo
Utilizando el Método de la Participación

65 -2,479
65 -2,479

319

319
 319

65 -2,160

65 -2,160

65 -2,160

-6,047

-6,047
-6,047
65 -8,207
Coberturas de Inversión Neta de Negocios en el Diferencias de Cambio por Conversión de Operaciones
Extranjero en el Extranjero
Variación Neta de Activos No Corrientes o Grupos de Reserva sobre Activos Financieros Disponibles
Activos Mantenidos para la Venta para la Venta
Reserva por Cambios en el Valor Temporal del Dinero
de Opciones
Reserva por Cambios en el Valor de los Elementos del
Contrato a Término
Reserva por Cambios en el Valor de los Diferenciales de
la Tasa de Cambio de la Moneda Extranjera
Reserva sobre Activos Financieros Medidos al Valor Otras Reservas de Total
Razonable con Cambios en Otro Resultado Integral Patrimonio Patrimonio

-2,414 4,750,967
-2,414 4,750,967

-695,218
319 319

319 -694,899
 5,016

319 -689,883

-2,095 4,061,084

-2,095 4,061,084

-2,095 4,061,084

-1,626,101
-6,047 -6,047

-6,047 -1,632,148
 14,057

-6,047 -1,618,091
-8,142 2,442,993
 Caso: TELEFONICA DEL PERU S.A.A.

EMPRESA TELEFONICA DEL PERU S.A.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
(EXPRESADO EN MILES DE SOLES)
ACTIVO 31/12/2021
Activo Corriente
Caja y Bancos 610,520
Cuentas por cobrar 1,025,612
Existencias 235,597
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 0
Porcion corriente de otras cuentas por cobrar 257,865
Gastos contratados por anticipado 612,650
Activos disponibles 0
Total activo corriente 2,742,244
Activo no corriente
Inversiones en asociadas 236,154
Cuentas po cobrar a partes relaciones 0
Otras cuentas por cobrar a largo plazo 92,347
Maquinaria y equipo neto 6,087,756
Activos intangibles neto 1,902,237
Otros activos netos 333,822
Propiedad de inversion 0
Activo por impuesto a las ganancias diferido 465,323
derecho de uso y otro 962,543
Total activo no corriente 10,080,182
Total activo 12,822,426
Pasivo 31/12/2021
Pasivo corriente
Tributos por pagar 627,995
Cuentas por pagar 1,825,185
Cuentas por pagar a partes relacionadas 6,297
Remuneraciones por pagar 1,516,059
Impuestos a las ganancias 2,770,193
Total pasivo corriente 6,745,729
Pasivo no corriente
Porcion corriente de obligaciones financieras 3,790,504
Otros pasivos a largo plazo 37,546
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 433,649
Deuda a largo plazo 0
Total pasivo no corriente 4,261,699
Total pasivo 11,007,428
Patrimonio
Capital Social 2,876,152
Primas de Emisión 77,899
Acciones de inversion 0
Acciones en tesorìa 0
Reserva legal 601,855
Superavit de revaluaciòn -8,142
Utilidades acumuladas -1,104,771
Total Patrimonio 2,442,993.00
Total pasivo y patrimonio 13,450,421.00

EMPRESA TELEFONICA DEL PERU S.A.A.

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
(EXPRESADO EN MILES DE SOLES)
2021
Ventas netas 7,049,215
Costo de ventas
Utilidad Bruta 7,049,215
Gastos de administración -7,658,093
Gastos de ventas -95,578
Utilidad de Operación -704,456
Gastos financieros -389,199
Otros ingresos 85,728
Utilidad antes del impuesto a la renta -1,007,927
Participaciones 0
Impuesto a la renta (30%) 302378.1
Utilidad neta -705,549
2021
Ventas al crédito (%) 252%
Ventas al crédito (S/.) 2,793,413

Compras al crédito (%) 0%

Compras al crédito (S/.) 1,626,101

TOTAL EGRESOS : -7,840,492

Se halla sumando todos los importes negativos del Estado de Resultados (todos los gastos).

EL AÑO 2020 TUVO MENOR IMPORTE DE EGRESOS TOTALES EN EL AÑO

A.A.

A DEL PERU S.A.A.

ION FINANCIERA
ILES DE SOLES)
31/12/2020 31/12/2019

876,689 1,001,213
1,207,364 1,873,946
168,288 306,834
0 26,746
281,558 123,390
504,221 556,601
0
3,038,120 3,888,730

265,251 272,970
0 587
65,158 177,433
6,521,315 7,244,237
1,927,888 2,078,047
263,207 310,703
0 0
372,113 202,026
1,220,109 1,237,173
10,635,041 11,523,176
13,673,161 15,411,906
31/12/2020 31/12/2019

490,030 651,153
1,706,080 2,049,040
5,284 2,991
1,332,037 1,732,706
2,217,840 2,177,835
5,751,271 6,613,725

3,734,196 3,959,123
135,412 190,467
481,228 548,777
0 0
4,350,836 4,698,367
10,102,107 11,312,092

2,876,152 2,876,152
77,899 77,899
 0 0
0 0
587,847 582,513
-2,095 -2,414
521,281 1,216,817
4,061,084.00 4,750,967.00
14,163,191.00 16,063,059.00

A DEL PERU S.A.A.

CIAS Y PÉRDIDAS
ILES DE SOLES)
2020 2019
6,576,663 7,877,147

6,576,663 7,877,147
-7,082,878 -8,364,218
-84,350 -118,036
-590,565 -605,107
-337,260 -317,382
155,272 332,182
-772,553 -590,307
0 0
231765.9 177092.1
-540,787 -413,215
2020 2019
210% 278%
3,128,190 2,838,317

0% 0%
695,218 1,137,136

-7,272,722 -8,622,544
ados (todos los gastos).

DE EGRESOS TOTALES EN EL AÑO

 Proyección de flujo de caja Economico

Flujo de caja económico Caso: TELEFONICA DEL PERU S.A.A.

Se tiene los Estados financieros y de resultados de la Empresa Telefonica del Perú con la siguientes premisa
1 Del año 2021, en adelante todos los años los ingresos aumentaron en un
2 Duracion del Proyecto
3 El costo de ventas (Costos Variables) aumento del 2021 en adelante todos los años un
4 El costo fijo del año 2020 en adelante fueron de
5 El impuesto es del
6 Como inversion en Activos fijos tenemos en total
Terreno
Construcciones (Deprecian en 18 años)
Maquinarias (Deprecian en 12 años)
7 Hubieron otros ingresos que se mantuvieron constantes desde el 2020 en adelante

CÁLCULO DE DEPRECIACIÓN:

DE LA CONSTRUCCIÓN: S/ 52,839.92
DE LA MAQUINARIA: S/ 507,313.00

EL VALOR DE DESECHO SE CALCULA EN S/.215,556 E INCLUYE :

EL VALOR LIBRO DEL TERRENO QUE NO SE DEPRECIA (Total del terreno)

EL VALOR LIBRO DE LA CONSTRUCCION (Total terreno - años que han pasado X depreciaion = S/.desec
EL VALOR LIBRO DE LA MAQUINA
(Total terreno - años que han pasado X depreciaion = S/.desecho )
VALOR DE DESECHO

CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO:

SE CALCULA MULTIPLICANDO POR 0.5 LA DIFERENCIA DEL COSTO DE OPERACIÓN DE DOS PERIO
CONSECUTIVOS, ASI:

0.5 X (COSTO DE OPERACIÓN (n) - COSTO DE OPERACIÓN (N-1)

DONDE EL COSTO DE OPERACIÓN = COSTO VARIABLE + COSTO FIJO

1) FLUJO DE CAJA ECONÓMICO

 Rubro
(+) Ingresos
(+) Venta de activos
(+) Otros Ingresos
(-) Costos variables
(-) Costos fijos
(-) depreciacion construccion
(-) depreciacion maquinaria
(-) valor libro
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuesto 30%
Utilidad neta
(+) depreciacion construccion
(+) depreciacion maquinaria
(+) valor libro
(-) Terreno
(-) Construccion
(-) Maquinaria
(-) Capital de trabajo
(+) Valor de desecho
Flujo del proyecto

SUPUESTOS ADICIONALES

La mitad de la inversion fija se financia con un prestamo a 10 años con una tasa de 11%
En total es

Tasa 11%
NPER 10
Va 3,994,997

CUOTA -S/678,356.11

SE ELABORA LA SIGUIENTE TABLA DE AMORTIZACIÓN

PERIODO SALDO INICIAL

1 3,994,997
2 3,756,090
3 3,490,904
4 3,196,547
5 2,869,811
6 2,507,134
 7 2,104,563
8 1,657,709
9 1,161,701
10 611,132

2) FLUJO DE CAJA FINANCIERO:

Rubro
(+) Ingresos
(+) Venta de activos
(+) Otros ingresos
(-) Costos variables
(-) Costos fijos
(-) Intereses
(-) depreciacion construccion
(-) depreciacion maquinaria
(-) valor libro
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuesto 30%
Utilidad neta
(+) depreciacion construccion
(+) depreciacion maquinaria
(+) valor libro
(-) Terreno
(-) Construccion
(-) Maquinaria
(-) Capital de trabajo
(+) Préstamo
(-) Amortización
(+) Valor de desecho
Flujo del proyecto

COK 20%
VAN S/ 5,401,569.46
TIR 36%

WACC 9%
VAN S/13,438,843.96
TIR 36%
 Caso: TELEFONICA DEL PERU S.A.A.

resa Telefonica del Perú con la siguientes premisas:

entaron en un 5%
2019-2026
n adelante todos los años un 0%
8,364,218
30%
7989993
951,119
951118.5
6087756
sde el 2020 en adelante

3 AÑOS BASE

5 PROYECTADO

A (Total del terreno)

- años que han pasado X depreciaion = S/.desecho )

A DEL COSTO DE OPERACIÓN DE DOS PERIODOS

E + COSTO FIJO
 0 2019 2020
7,049,215 6,576,663

85,728 155,272
7,658,093 7,082,878
95,578 84,350
52,840 52,840
507,313 507,313

-1,178,881 -995,446
-353,664 -298,634
-825,217 -696,812
52,840 52,840
507,313 507,313

951,119
951,119
6,087,756
47,789 -5,614 16,843

-8,037,782 -259,450 -153,502

10 años con una tasa de 11%

S/ 3,994,996.50

TEA

INTERÉS PAGO ANUAL AMORTIZACION

439,450 678,356 238,906
413,170 678,356 265,186
383,999 678,356 294,357
351,620 678,356 326,736
315,679 678,356 362,677
275,785 678,356 402,571
 231,502 678,356 446,854
182,348 678,356 496,008
127,787 678,356 550,569
67,224 678,356 611,132

10.8637529143316

0 2019 2020
7,049,215 6,576,663

85,728 155,272
7,658,093 7,082,878
95,578 84,350
439,450 413,170
52,840 52,840
507,313 507,313

- 1,618,331 - 1,408,616
- 485,499 - 422,585
- 1,132,831 - 986,031
52,840 52,840
507,313 507,313

951,119
951,119
6,087,756
47,789 -5,614 16,843
3,994,997
238,906 265,186

-4042785.50 - 805,971 - 707,907

 951,119
422,719

1,014,626

2,388,464

0 2019 2020
COSTO VARIABLE 0 0
COSTO FIJO 95,578 84,350
COSTO DE OPERACIÓN 95,578 84,350
CAPITAL DE TRABAJO 47789 -5614.00
 2021 2022 2023 2024
7,877,147 8,271,004 8,684,555 9,118,782

332,182 332,182 332,182 332,182

8,364,218 0 0 0
118,036 118,036 118,036 118,036
52,840 52,840 52,840 52,840
507,313 507,313 507,313 507,313

-833,078 7,924,997 8,338,548 8,772,775

-249,923 2,377,499 2,501,564 2,631,833
-583,155 5,547,498 5,836,983 6,140,943
52,840 52,840 52,840 52,840
507,313 507,313 507,313 507,313

0 0 0 0

-23,002 6,107,651 6,397,136 6,701,096

SALDO FINAL
3,756,090
3,490,904
3,196,547
2,869,811
2,507,134
2,104,563
 1,657,709
1,161,701
611,132
0

2021 2022 2023 2024

7,877,147 8,271,004 8,684,555 9,118,782

332,182 332,182 332,182 332,182

8,364,218 - - -
118,036 118,036 118,036 118,036
383,999 351,620 315,679 275,785
52,840 52,840 52,840 52,840
507,313 507,313 507,313 507,313

- 1,217,077 7,573,377 8,022,868 8,496,991

- 365,123 2,272,013 2,406,861 2,549,097
- 851,954 5,301,364 5,616,008 5,947,893
52,840 52,840 52,840 52,840
507,313 507,313 507,313 507,313

0 0 0 0

294,357 326,736 362,677 402,571

- 586,158 5,534,781 5,813,484 6,105,475

 VENTAS
AÑO
AÑO 2019
CANTIDAD S/ 7,049,215.00
COSTO DE VENTAS (COSTO
AÑO
AÑO 2019
CANTIDAD S/ -
COSTOS FIJOS
AÑO
AÑO 2019
CANTIDAD S/ 95,578.00
OTROS INGRESO
AÑO
AÑO 2019
CANTIDAD S/. 85,728.00

2021 2022 2023 2024 2025

0 0 0 0 0
118,036 118,036 118,036 118,036 118,036
118,036 118,036 118,036 118,036 118,036
16843.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2025 2026
9,574,721 10,053,457

332,182 332,182
0 0
118,036 118,036
52,840 52,840
507,313 507,313

9,228,714 9,707,451
2,768,614 2,912,235
6,460,100 6,795,215
52,840 52,840
507,313 507,313

0 -59,018
2,388,464
7,020,253 9,684,814
2025 2026
9,574,721 10,053,457

332,182 332,182
- -
118,036 118,036
231,502 182,348
52,840 52,840
507,313 507,313

8,997,213 9,525,103
2,699,164 2,857,531
6,298,049 6,667,572
52,840 52,840
507,313 507,313

0 -59,018

446,854 496,008
2,388,464
6,411,348 9061162.43
 AÑO BASE
2020 2021 2022 2023
S/ 6,576,663.00 S/ 7,877,147.00 S/ 8,271,004.35 S/ 8,684,554.57
O DE VENTAS (COSTOS VARIABLES)
AÑO BASE
2020 2021 2022 2023
S/ - S/ - S/ - S/ -
COSTOS FIJOS
AÑO BASE
2020 2021 2022 2023
S/ 84,350.00 S/ 118,036.00 S/ 118,036.00 S/ 118,036.00
OTROS INGRESOS
AÑO BASE
2020 2021 2022 2023
S/. 155,272.00 S/. 332,182.00 S/. 332,182.00 S/. 332,182.00

2026 TOTAL
0 0
118,036 888,144
118,036 888,144
0.00 59,018
 2024 2025 2026
S/ 9,118,782.30 S/ 9,574,721.41 S/ 10,053,457.48

2024 2025 2026

S/ - S/ - S/ -

2024 2025 2026

S/ 118,036.00 S/ 118,036.00 S/ 118,036.00

2024 2025 2026

S/. 332,182.00 S/. 332,182.00 S/. 332,182.00
 Caso: TELEFONICA DEL PERU S.A.A.

EMPRESA
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
(EXPRESADO EN MILES DE SOLES)
ACTIVO 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
Activo Corriente
Caja y Bancos 610,520 876,689 1,001,213

Cuentas por cobrar 1,025,612 1,207,364 1,873,946

Existencias 235,597 168,288 306,834

Cuentas por cobrar a partes relacionadas 0 0 26,746

Porcion corriente de otras cuentas por cobrar 257,865 281,558 123,390

Gastos contratados por anticipado 612,650 504,221 556,601
Activos disponibles 0 0
Total activo corriente 2,742,244 3,038,120 3,888,730

Activo no corriente
Inversiones en asociadas 236,154 265,251 272,970

Cuentas po cobrar a partes relaciones 0 0 587

Otras cuentas por cobrar a largo plazo 92,347 65,158 177,433

Maquinaria y equipo neto 6,087,756 6,521,315 7,244,237
Activos intangibles neto 1,902,237 1,927,888 2,078,047
Otros activos netos 333,822 263,207 310,703
Propiedad de inversion 0 0 0
Activo por impuesto a las ganancias diferido 465,323 372,113 202,026
derecho de uso y otro 962,543 1,220,109 1,237,173
Total activo no corriente 10,080,182 10,635,041 11,523,176
Total activo 12,822,426 13,673,161 15,411,906
Pasivo 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2019
Pasivo corriente
Tributos por pagar 627,995 490,030 651,153
Cuentas por pagar 1,825,185 1,706,080 2,049,040
Cuentas por pagar a partes relacionadas 6,297 5,284 2,991
Remuneraciones por pagar 1,516,059 1,332,037 1,732,706
Impuestos a las ganancias 2,770,193 2,217,840 2,177,835
Total pasivo corriente 6,745,729 5,751,271 6,613,725
Pasivo no corriente
Porcion corriente de obligaciones financieras 3,790,504 3,734,196 3,959,123
Otros pasivos a largo plazo 37,546 135,412 190,467
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 433,649 481,228 548,777
Deuda a largo plazo 0 0 0
Total pasivo no corriente 4,261,699 4,350,836 4,698,367
Total pasivo 11,007,428 10,102,107 11,312,092
Patrimonio
Capital Social 2,876,152 2,876,152 2,876,152
Primas de Emisión 77,899 77,899 77,899
Acciones de inversion 0 0 0
Acciones en tesorìa 0 0 0
Reserva legal 601,855 587,847 582,513
Superavit de revaluaciòn -8,142 -2,095 -2,414
Utilidades acumuladas -1,104,771 521,281 1,216,817
Total Patrimonio 2,442,993.00 4,061,084.00 4,750,967.00
Total pasivo y patrimonio 13,450,421.00 14,163,191.00 16,063,059.00

EMPRESA TELEFONICA DEL PERU S.A.A.

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
(EXPRESADO EN MILES DE SOLES)
2019 2020 2021
Ventas netas 7,049,215 6,576,663 7,877,147
Costo de ventas 0 0 0
Utilidad Bruta 7,049,215 6,576,663 7,877,147
Gastos de administración -7,658,093 -7,082,878 -8,364,218
Gastos de ventas -95,578 -84,350 -118,036
Utilidad de Operación -704,456 -590,565 -605,107
Gastos financieros -389,199 -337,260 -317,382
Otros ingresos 85,728 155,272 332,182
Utilidad antes del impuesto a la renta -1,007,927 -772,553 -590,307
Participaciones 0 0 0
Impuesto a la renta (30%) 302378.1 231765.9 177092.1
Utilidad neta -705,549 -540,787 -413,215
2021 2020 2019
Ventas al crédito (%) 252% 210% 278%
Ventas al crédito (S/.) 2,793,413 3,128,190 2,838,317

Compras al crédito (%) 0% 0% 0%

Compras al crédito (S/.) 1,626,101 695,218 1,137,136

TOTAL EGRESOS : -7,840,492 -7,272,722 -8,622,544

Se halla sumando todos los importes negativos del Estado de Resultados (todos los gastos).

EL AÑO 2020 TUVO MENOR IMPORTE DE EGRESOS TOTALES EN EL AÑO

 2019 APORTE % COK
Patrimonio 4,061,084 28.67% 20%
Pasivo
5,751,271 40.61%
corriente
Pasivo no
4,350,836 30.72%
corriente
14,163,191 100.00%

2020 APORTE % COK

Patrimonio 4,750,967 29.58% 20%
Pasivo
6,613,725 41.17%
corriente
Pasivo no
4,698,367 29.25%
corriente
16,063,059 100.00%

TIPO FÓRMULA
Rentabilidad del capital invertido Utilidad Neta / Activos Totales
Ccpp Deuda + Capital
EVA (Riqueza generada por la empresa) Valor económico agregado

Utilidad Neta
Total Activo
Ccpp
(Capital invertido * Ccpp)
EVA
EVA / Total Activo
 TEA T COSTO D/T CCpp parcial
30% 20.00% 5.73%
4% 30% 2.80% 1.14%

10% 30% 7.00% 2.15%

CCpp 9.02%

TEA T COSTO D/T CCpp parcial

30% 20.00% 5.92%
4% 30% 2.80% 1.15%

10% 30% 7.00% 2.05%

CCpp 9.12%

FÓRMULA 2020 2019

idad Neta / Activos Totales -3.96% -2.68%
Deuda + Capital 9.02% 9.12%
alor económico agregado -12.98% -11.80%

Utilidad Neta -540,787 -413,215

Total Activo 13,673,161 15,411,906
Ccpp 9.02% 9.12%
Capital invertido * Ccpp) 1,233,600 1,404,906
EVA -1,774,387 -1,818,121
EVA / Total Activo -12.98% -11.80%
 Escenarios 2019
Variables de entrada Base Optimista Pesimista
Ventas (unidades) 704,922 775,414 634,430
Precio venta unitario 10.0 11.0 9.0
Costo variable unitario 10.8637 9.77733 11.95007
costos fijos 95,578 86,020 105,136
Impuesto a la renta 30% 30% 30%
COK 20% 20% 20%

Año 0 2019 2020

Ingresos 7,049,220 6,576,663
(+) Ventas de Activos
(+) Otros Ingresos 85,728 155,272
(-) Costos variables 109 7,082,878
(-) Costos fijos 95,578 84,350
(-) Depreciación Construccion 52,840 52,840
(-) Depreciación Maquinaria 507,313 507,313
Utilidad a.i. 6,479,108 -995,446
(-) Impuesto a la renta (30%) 1,943,733 -298,634
Utilidad d.i. 4,535,376 -696,812
(+) Depreciación Construccion 52,840 52,840
(+) Depreciación Maquinaria 507,313 507,313
(+) valor libro
(-) Terreno 951,119
(-) Construccion 951,119
(-) Maquinaria 6,087,756
(-) Capital de trabajo 47,789 -5,614 16,843
(+) Valor de desecho
Flujo de caja económico -8,037,782 5,101,143 -153,502

VAN S/1,609,560

Resumen del escenario

Valores Actuales
Celdas Cambiantes:
VENTAS X UNI 704922
PRECIO X UNI 10
COSTO VARIABLE X UNI 11
COSTOS FIJOS 95578
Celdas de Resultado:
VAN -S/1,609,560
 2021 2022 2023
7,877,147 8,271,004 8,684,555

332,182 332,182 332,182

8,364,218 0 0
118,036 118,036 118,036
52,840 52,840 52,840
507,313 507,313 507,313
-833,078 7,924,997 8,338,548
-249,923 2,377,499 2,501,564
-583,155 5,547,498 5,836,983
52,840 52,840 52,840
507,313 507,313 507,313

0 0 0

-23,002 6,107,651 6,397,136

Optimista Pesimista

775414 634430
11 9
10 12
86020 105136

-S/2,478,665 -S/822,696
 Resumen del escenario
Valores actuales: Optimista Pesimista
Celdas cambiantes:
$B$3 704,922 775,414 634,430
$B$4 10.0 11.0 9.0
$B$5 10.8637 9.77733 11.95007
$B$6 95,578 86,020 105,136
Celdas de resultado:
$B$32 -S/1,609,560 -S/2,478,665 -S/822,696
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.

INTERPRETACION:
Luego de realizar el resumen del escenario podemos observar que el Van es menor en un escenario pesimista (s/-822,696),
2,478.665).
Cabe decir que las ventas en el escenario optimista es mayor a comparacion del pesimista, asi mismo el precio.
Este tipo de proyecciones por escenarios nos ayuda a poder anticipar y poder evitar llegar a escenarios pesimistas, previam
Evitando asi momentos de incertidumbre.
o pesimista (s/-822,696), y es mayor en un escenario optimista (s/-

mo el precio.
arios pesimistas, previamente tomando las debidas acciones.
 Escenarios 2021
Variables de entrada Base Optimista
Ventas (unidades) 6,576,663.0 7,234,329
Precio venta unitario 10 11
Costo variable unitario 7082878 6374590.2
costos fijos 84,350 75,915
Impuesto a la renta 30% 30%
COK 20% 20%

Año 0 2019
Ingresos 7,049,215
(+) Ventas de Activos
(+) Otros Ingresos 85,728
(-) Costos variables 7,658,093
(-) Costos fijos 95,578
(-) Depreciación Construccion 52,840
(-) Depreciación Maquinaria 507,313
Utilidad a.i. -1,178,881
(-) Impuesto a la renta (30%) -353,664
Utilidad d.i. -825,217
(+) Depreciación Construccion 52,840
(+) Depreciación Maquinaria 507,313
(+) valor libro
(-) Terreno 951,119
(-) Construccion 951,119
(-) Maquinaria 6,087,756
(-) Capital de trabajo 47,789 -5,614
(+) Valor de desecho
Flujo de caja económico -8,037,782 -259,450

VAN -S/11,683,536

Resumen del escenario

Celdas Cambiantes:
VENTAS X UNI
PRECIO X UNI
COSTO VARIABLE X UNI
COSTOS FIJOS
Celdas de Resultado:
VAN
Pesimista
5,918,997
9
7791165.8
92,785
30%
20%

2020 2021 2022 2023

65,766,630 53,270,970 8,271,004 8,684,555

155,272 332,182 332,182 332,182

70,828,780 70,120,492 0 0
84,350 75,915 118,036 118,036
52,840 52,840 52,840 52,840
507,313 507,313 507,313 507,313
-5,551,381 -17,153,408 7,924,997 8,338,548
-1,665,414 -5,146,022 2,377,499 2,501,564
-3,885,967 -12,007,385 5,547,498 5,836,983
52,840 52,840 52,840 52,840
507,313 507,313 507,313 507,313

16,843 0 0 0

-3,342,657 -11,447,233 6,107,651 6,397,136

Valores Actuales Optimista Pesimista

6576663 7234329 5918997

10 11 9
7082878 6374590 7791166
84350 75915 92785

-S/11,683,536 -S/4,621,452 -S/17,417,609

Resumen del escenario
Valores actuales: Optimista Pesimista
Celdas cambiantes:
$B$3 6,576,663 7,234,329 5,918,997
$B$4 10 11 9
$B$5 7,082,878 6,374,590 7,791,166
$B$6 84,350 75,915 92,785
Celdas de resultado:
$B$32 -S/11,683,536 -S/4,621,452 -S/17,417,609
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.

INTERPRETACION:
Luego de realizar el resumen del escenario podemos observar que el Van es menor en un escenario optimista
y es mayor en un escenario pesimista(s/-17,417,609). Cabe resaltar que las ventas en el escenario o
Este tipo de proyecciones a travez de los escenarios nos ayuda a poder anticipar y poder evitar posible crisis
en un escenario optimista (s/-4,621,452),
ventas en el escenario optimista es mayor a comparacion del pesimista
oder evitar posible crisis en escenarios pesimistas, previamente tomando las debidas acciones.
 Escenarios 2021
Variables de entrada Base Optimista
Ventas (unidades) 787,714.7 866,486
Precio venta unitario 10 11
Costo variable unitario 836421.8 752779.62
costos fijos 118,036 106,232
Impuesto a la renta 30% 30%
COK 20% 20%

Año 0 2019
Ingresos 7,049,215
(+) Ventas de Activos
(+) Otros Ingresos 85,728
(-) Costos variables 7,658,093
(-) Costos fijos 95,578
(-) Depreciación Construccion 52,840
(-) Depreciación Maquinaria 507,313
Utilidad a.i. -1,178,881
(-) Impuesto a la renta (30%) -353,664
Utilidad d.i. -825,217
(+) Depreciación Construccion 52,840
(+) Depreciación Maquinaria 507,313
(+) valor libro
(-) Terreno 951,119
(-) Construccion 951,119
(-) Maquinaria 6,087,756
(-) Capital de trabajo 47,789 -5,614
(+) Valor de desecho
Flujo de caja económico -8,037,782 -259,450

VAN -S/2,857,601

Resumen del escenario

Celdas Cambiantes:
VENTAS X UNI
PRECIO X UNI
COSTO VARIABLE X UNI
COSTOS FIJOS
Celdas de Resultado:
VAN
Pesimista
708,943
9
920063.98
129,840
30%
20%

2020 2021 2022 2023

6,576,663 7,877,147 8,271,004 8,684,555

155,272 332,182 332,182 332,182

7,082,878 8,364,218 0 0
84,350 118,036 118,036 118,036
52,840 52,840 52,840 52,840
507,313 507,313 507,313 507,313
-995,446 -833,078 7,924,997 8,338,548
-298,634 -249,923 2,377,499 2,501,564
-696,812 -583,155 5,547,498 5,836,983
52,840 52,840 52,840 52,840
507,313 507,313 507,313 507,313

16,843 0 0 0

-153,502 -23,002 6,107,651 6,397,136

Valores Actuales Optimista Pesimista

787715 866486 708943

10 11 9
836422 752780 920064
118036 106232 129840

-S/2,857,601 -S/2,148,832 -S/3,434,785

Resumen del escenario
Valores actuales: Optimista Pesimista
Celdas cambiantes:
$B$3 787,715 866,486 708,943
$B$4 10 11 9
$B$5 836,422 752,780 920,064
$B$6 118,036 106,232 129,840
Celdas de resultado:
$B$32 -S/2,857,601 -S/2,148,832 -S/3,434,785

INTERPRETACION:
Luego de realizar la evaluación de los escenarios con respecto al año 2021, vemos que siguen siendo neg
escenario optimista con un mayor número de ventas y un aumento del 10% en el precio de venta unitario, vem
el escenario base (-2148832 en comparación con -2857601). Lo cual nos lleva a pensar que, la empresa Tele
alternativas para poder mejorar sus resultados y poder llegar a tener un flujo de caja y
N:
os que siguen siendo negativos estos resultados. Aunque, en un
ecio de venta unitario, vemos que los resultados son mejores que en
nsar que, la empresa Telefonica tendría que empezar a buscar otras
a tener un flujo de caja y financiero positivo.