“AÑO DE LA UNIDAD, LA PAZ Y EL DESARROLLO”.
TEMA:
Productos activos para MYPE
NOMBRE:
COTRINA SIFUENTES, EVELYN THALIA
CURSO:
MERCADO DE VALORES
PROFESOR:
VICTOR CRUZADO JAPAN
2023-06
TINGO MARIA
Dedicatoria
A Dios por darnos la vida y concederme el
logro de una formación profesional.
A mis padres por educarme con buenos hábitos,
valores y sentimientos, los que me han ayudado a
surgir.
1
Agradecimiento
A nuestros padres, porque con gras esfuerzo me
dan la oportunidad de llegar hasta donde estamos, a
mi maestro que por todo el conocimiento aportado
para realizarme como un buen profesional.
2
Índice
I. INTRODUCCIÓN..........................................................................................................4
II. Objetivo..........................................................................................................................4
III. REVISIÓN BIBLIOGRÁFICA......................................................................................5
3.1 Las Pymes.......................................................................................................................5
3.2 Definición de Capital de trabajo.....................................................................................7
3.3 Riesgo y rentabilidad......................................................................................................8
3.4 Garantía para Mypes.......................................................................................................9
3.5 Créditos y financiamientos...........................................................................................10
3.6 Créditos y plazos según MEF 2023..............................................................................11
3.7 Créditos directos...........................................................................................................12
IV. Conclusión....................................................................................................................18
V. Bibliografía...................................................................................................................18
VI. ANEXO........................................................................................................................21
3
I. INTRODUCCIÓN
Las microempresas, pequeñas empresas y medianas empresas PYME) constituyen el
conjunto más importante de empresas en el Perú, la definición de PYME puede ser
variable. En el Perú hemos transitado de una definición basada en el número de
trabajadores hasta 2013. Desde el punto de vista del financiamiento, diversos indicadores
refieren el limitado acceso y uso de servicios financieros por parte de las PYME, en tanto
que la provisión de servicios financieros desde el sector financiero regulado es aún más
limitada. Como se sabe, el sector financiero puede jugar un rol importante para las
empresas, a través de servicios de ahorros, financiamiento de inversiones e innovaciones
que en conjunto poder fortalecer la actividad económica a las PYME y su contribución al
desarrollo del país. Cuando las PYME enfrentan limitada inclusión financiera, su
producción y sus posibilidades de expansión también serán limitadas. De ahí la
importancia de enfrentar tales restricciones.
La experiencia peruana muestra mecanismos diversos, desde el sector público y
privado, para resolver en gran medida estas restricciones financieras. Como reportamos en
el presente estudio, el sector financiero regulado y la autoridad regulatoria han jugado un
rol decisivo en perfilar el acceso a servicios financieros por parte de las PYME. La banca
de desarrollo ha acompañado esta evolución
II. Objetivo
Conocer la importancia los productos activos para la Mype según el tipo de
créditos que gozan las pequeñas empresas a nivel nacional.
Comprender sobre las aplicaciones y plazos como también financiamientos
directos e indirectos.
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III. REVISIÓN BIBLIOGRÁFICA
3.1 Las Pymes.
Para García (2013, como se cita en Mares, p.1), quien señala que:
La Micro y Pequeña empresa es, siguiendo su definición legal, una organización
empresarial constituida por una persona natural o jurídica, que tiene por objeto
desarrollar actividades de extracción, transformación, producción, comercialización de
bienes o prestación de servicios. Puede ser conducida por su propietario como una
persona individual o constituirse como una persona jurídica, adoptando la forma
societaria que voluntariamente desee.
Según la Bolsa de Valores 2018, en el mundo las pequeñas y medianas (PYMES)
son reconocidas como contribuyentes importantes al crecimiento económico y al
desarrollo de los países. El enfoque en las PYME se intensificó después de la crisis
mundial (2008) en las economías emergentes y desarrolladas, ya que se consideraron
como motor de crecimiento y empleo. Sin embargo, las PYMES cuentan con limitado
acceso al financiamiento bancario, lo que impide su adecuado crecimiento. Antecedentes
y contexto Económico.
5
Fuente: [Link]
1.1.1 Rol de las PYMES en la estructura del país.
Demografía empresarial en el Perú, según INEI, al 31 de diciembre 2019
el número de empresas activas registradas en el Directorio Central de Empresas y
Establecimientos ascendió a 2 millones 734 mil 619 empresas, cifra mayor en 14,3% en
comparación con similar periodo del año 2018. Asimismo, Según SUNAT en el 2017 las
Micro y Pequeñas empresa representan el 99.4% del total de las empresas del Perú;
mientras que tan solo un 0.6% son grandes y medianas empresas. Este porcentaje se
traducen 1,836,864 Microempresas y 60,702 Pequeñas empresas. Esto demuestra que la
MYPE desde hace un buen tiempo es, numéricamente hablando, el estrato empresarial
más importante del país. Su crecimiento ha sido una constante desde hace más de dos
décadas.
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Fuente : caja Piura 2023
1.1.2 Dificultades y limitaciones de financiamiento de las PYMES en
Latinoamérica
Así como en muchos países, las PYMES deben enfrentar una serie de
problemas que obstaculiza su crecimiento y desarrollo, dentro de los cuales resalta la
problemática del financiamiento. Morini y Solari (2015) señalan al respecto:
La restricción de crédito es un tema relevante; Griffith-Jones (2011)
concluyen que entre los factores críticos que limitan el crecimiento de las PYMES se
encuentran: un entorno institucional y macroeconómico inestable, y el acceso a la
financiación. De hecho, la Enterprise Survey (ES) del Banco Mundial muestra de manera
consistente en el tiempo que el acceso a financiación es uno de los ítems que más se
mencionan cuando se definen los obstáculos al crecimiento y desarrollo del sector (Beck
et al., 2008; Ayyagari et al., 2003b). Concretamente, Zevallos (2006) concluye que el
acceso a financiación es, en la mayoría de los países latinoamericanos, entre los tres
primeros problemas que más preocupan a los gerentes de las PYMES (p.5).
1.1.3 Clasificación de la MYPES
Según la Ley 30056 se define a las MYPE (micro y pequeña empresa) como una
unidad económica constituida por una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de
organización o gestión empresarial contemplada en la legislación vigente, que tiene
como objeto desarrollar actividades de extracción, transformación, producción y
comercialización de bienes o prestación de servicios. Los criterios de clasificación están
en función del volumen de ventas, capital social y número de trabajadores. Según la
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legislación peruana, las MYPE deben ubicarse en las siguientes categorías empresariales,
establecidas en función de sus niveles de ventas anuales:
Micro empresas: ventas anuales hasta el monto máximo de 150 unidades
impositivas tributarias (UIT).
Pequeña empresa: ventas anuales superiores a 150 UIT y hasta por el monto
máximo de 1 700 unidades impositivas tributarias (UIT).
Por el número total de trabajadores las MYPE se clasifican en:
Micro empresa, entre 1-10 empleados
Pequeña empresa, entre 11- 50 empleados.
3.2 Definición de Capital de trabajo.
El capital de trabajo, conocido también como fondo de maniobra, es la inversión que
realiza toda empresa en activos circulantes o de corto plazo. Los autores consultados
coinciden con el concepto propuesto por Gitman & Zutter (2012), quien plantea que
“(…) el capital de trabajo neto se define como la diferencia entre los activos corrientes
de la empresa y sus pasivos corrientes” (pág. 544). Según Weston & Brigham (2000)
“(…) el capital de trabajo neto se define como los activos circulantes menos los pasivos
circulantes”. (pág. 455).
El capital de trabajo comprende los recursos que permiten a las organizaciones mantener
el giro habitual de su negocio de manera eficiente y eficaz; este capital está integrado por
cuentas principalmente de corto plazo o también conocidas como cuentas de activo
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corriente o circulante (López, Puertas & Castaño, 2011). En este sentido, se relaciona
con solicitar un préstamo por las necesidades del ciclo económico de la empresa; que
funciona como un financiamiento de corto plazo, cuyos reembolsos serán realizados en
los períodos acordados (Torres Garrido, 2015). En todas las definiciones propuestas se
puede reconocer un criterio común, el cálculo del capital de trabajo es una decisión
netamente financiera.
3.3 Riesgo y rentabilidad.
La toma de decisiones financieras influye directamente en los niveles de liquidez y
rentabilidad de la organización, por lo tanto la correcta gestión del capital de trabajo
busca incrementar la rentabilidad al máximo y disminuir el riesgo (Selpa &
Espinosa, 2009). Sin embargo, estos factores son directamente proporcionales, lo
cual significa que el aumento del uno conlleva al incremento del otro y viceversa,
por lo tanto, es necesario encontrar un equilibrio entre ambos (Albornoz & Cuello,
2013).
Por lo mencionado, es importante conocer el significado de estas variables:
Gitman (2012), considera que la rentabilidad es el residuo positivo entre lo ganado y
lo gastado, para lo cual se requiere incrementar las ventas y minimizar los costos
mediante la correcta selección de insumos, mano de obra y cualquier costo indirecto.
La rentabilidad también puede ser definida como el beneficio generado por una
inversión, expresada en porcentaje. Sin embargo, el valor monetario percibido como
consecuencia de la misma varía dependiendo del tiempo de colocación de la
inversión.
Por otra parte, el riesgo financiero es la probabilidad de que la empresa por algún
imprevisto no sea capaz de cumplir con sus obligaciones en el corto plazo. En la
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gestión empresarial, el riesgo está directamente relacionado con las tasas de interés y
su comportamiento, así como el nivel de confiabilidad que tienen las entidades del
mercado financiero. (Torres Garrido, 2015).
3.4 Garantía para Mypes.
Propósito: El propósito principal de las garantías para Mypes es ayudar a
estas empresas a obtener financiamiento de instituciones financieras, como bancos,
cooperativas de crédito o cajas rurales. Esto puede ser útil para financiar el
crecimiento, la inversión en activos, la gestión del capital de trabajo o cualquier otra
necesidad comercial.
Instituciones Emisoras: Las garantías para Mypes pueden ser emitidas por
diversas instituciones, como agencias gubernamentales, fondos de garantía, bancos
de desarrollo u organismos.
Tipos de Garantías: Las garantías para Mypes pueden ser de diferentes tipos.
Algunas cubren el 100% del préstamo, mientras que otras pueden cubrir un
porcentaje específico.
Requisitos y Condiciones: Para acceder a una garantía para Mypes,
generalmente se deben cumplir ciertos requisitos y condiciones. Estos pueden incluir
la presentación de un plan de negocios sólido, la demostración de la capacidad de
pago y el cumplimiento de los criterios establecidos por la institución emisora.
En resumen, las garantías para Mypes son herramientas importantes para facilitar el
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acceso al financiamiento y mejorar la salud financiera de estas empresas. Permitan a
las Mypes acceder a créditos en
3.5 Créditos y financiamientos.
Los créditos de financiamiento para Pymes o simplemente, créditos Pymes,
son préstamos de dinero que pueden solicitar las pequeñas o medianas empresas a
entidades bancarias para conseguir recursos económicos que les permita mantener o
expandir sus operaciones.
Las Pymes son fundamentales para la economía de México, y por lo mismo, es que
se han creado este tipo de productos financieros adaptados a las necesidades de
financiamiento que puedan tener este tipo de empresas. Eduardo López Rodríguez
(2023).
Si bien los requisitos variarán dependiendo de la entidad bancaria donde
solicites financiamiento para Pymes, si eres persona física con actividad empresarial,
entre los más comunes se pueden mencionar:
Requisitos:
La Pyme debe tener cierta cantidad de años de antigüedad.
Alcanzar un monto de ventas anuales en el que se demuestre su capacidad
financiera.
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Contar con un buen historial crediticio.
Contar con ciertos documentos, como una identificación oficial vigente,
constancia de situación fiscal ante el SAT y estados de cuenta de últimos
meses.
Fuente: [Link]
3.6 Créditos y plazos según MEF 2023
El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) aprobó el reglamento del Programa
Empresarial Mype (Impulso MyPerú) mediante el cual se otorga una garantía del
gobierno para créditos generados en favor de las micro y pequeñas empresas.
De acuerdo con lo señalado en la Resolución Ministerial 066-2023-EF/15, la
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garantía cubre préstamos que se otorguen a las Mype en moneda nacional, de 98%
por préstamos hasta 30 mil soles; y de 90% por préstamos de más de 30 mil hasta 90
mil soles.
Los créditos garantizados por Impulso MyPerú pueden ser otorgados hasta el 31 de
diciembre de 2023. Las garantías se asignan en función a las posturas presentadas
por la ESF o COOPAC en las subastas que debe realizar COFIDE para el
establecimiento de tasas de interés menores a las que se otorgan en el sistema
financiero en beneficio de la Mype.
El programa comprende a las mypes de todos los sectores económicos, que serán
evaluados por las ESF y Coopac bajo los siguientes criterios de elegibilidad:
tener 90% o más de sus operaciones con categoría Normal o CPP (Créditos con
Problemas Potenciales); y, en caso de no contar con clasificación de riesgo,
ii) la Mype debe haber estado en categoría normal en los 12 meses previos al
otorgamiento del crédito.
Los créditos deben tener un plazo de pago igual o mayor a 12 meses y hasta 60
meses, con un período de gracia que no puede ser menor a 6 meses y llegar hasta 12
meses.
No son elegibles las Mype que tengan vinculación directa con la ESF o COOPAC
que otorga el crédito, tengan inhabilitación para contratar con el Estado, tener
créditos garantizados por el Estado y que ha sido honrados ante la falta de pago de la
Mype o realicen actividades económicas comprendidas en la lista de exclusión
(vinculadas a actividades socialmente negativas, afectación de la biodiversidad o
atenten contra el patrimonio estala, entre otras). Fuente (El peruano)
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3.7 Créditos directos
Un crédito directo en Perú debemos decir que se trata de un financiamiento que
otorga una determinada entidad financiera a un cliente, es decir, hay una relación directa
e inmediata entre ambos. El cliente es quien sin dudas recibe el dinero y podrá hacer con
él aquello que desee, de acuerdo a la razón por la cual haya solicitado la operación. Algo
importante que debemos remarcar es que cuando se habla de estos programas,
principalmente se habla de créditos comerciales que están pensados principalmente para
las empresas, sean medianas o grandes, y también para gobiernos. (Ruiz, J. 2012).
Un ejemplo que podemos tomar es el programa Créditos Directos, dentro del
cual podemos elegir también como ejemplo al plan Avance de Cuenta Corriente, que
tiene el Banco de la Nación de Perú, que otorga dinero, el que puede pagarse cuando
se produce el vencimiento o también en cuotas. Es un financiamiento que busca que
empresas determinadas puedan invertir en capital de trabajo y se instrumenta por
medio de pagarés, que deberán ser firmados por los representantes legales.
1.1.1. Micro leasing
Es precisamente la situación anterior, que la modalidad de
Microleasing (Leasing Financiero a pequeña escala) podría lograr resolver. Lo que no
implica una sustitución de productos, sino por el contrario, ofrecer una opción más, que
apoye y fortalezca a las ya desarrolladas a fin de seguir evolucionando En países
desarrollados, el Leasing es una modalidad de financiamiento que en la actualidad es uno
de los pilares más importantes del financiamiento de bienes de capital a mediano y largo
plazo (1/3 de estos emprendimientos es financiada a través de Leasing), ya que permite a
entidades financieras reducir su exposición al riesgo. Se ha observado que muchas
instituciones financieras, progresivamente han sustituido carteras ordinarias de crédito
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por carteras de arrendamiento financiero, debido a que propiedad del bien juega un rol
importante en el control del riesgo crediticio financiero. Eduardo López Rodríguez
(2023).
1.1.2. Mini factoring
La acción de Factoring para las micro empresas, se da cuenta mediante la
determinación de una relación de mutuo acuerdo, cuya legalización da origen a un
contrato de factoraje en el que su definición ha sido dada por varios juristas
especializados en el área empresarial, Eduardo López Rodríguez (2003).
El factoring es el mecanismo mediante el cual una empresa cede un crédito, ya sea una
factura o un derecho de cobro, a una entidad financiera, a cambio de que se le abone
anticipadamente el importe de la deuda a cobrar. (Mendiola et al., 2014).
“Durante el año, hay fechas en las cuales aumenta la demanda de liquidez de las pymes
(pequeñas y medianas empresas). En el caso de diciembre, se convierte en un mes
importante, ya que coincide el pago de planillas, gratificación y aguinaldo navideño, muy
típico en nuestro país. Es por este motivo, que en estas fechas muchas de ellas buscan
financiamiento para poder afrontar el gasto que representan estos desembolsos”, refiere
Salvador Garcés, CEO de FT Capital.
De acuerdo con el especialista, una de las razones principales por las que las pymes
optan por el factoring para el pago de beneficios sociales se debe a la facilidad del
trámite, ya que la evaluación para acceder al financiamiento dura menos de cinco
minutos.
1.1.3. Factura negociable
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La factura negociable que se origina en la factura comercial es convertida
en un título valor que puede ser usado para obtener liquidez mediante el factoring (o
factoraje), es decir, te permite vender la deuda que tiene tu cliente contigo a un tercero.
“La Ley 29623 nació para promover el acceso al financiamiento a las pymes proveedoras
de bienes o servicios a través de la comercialización de facturas y recibos por
honorarios.”
Ambos comprobantes pueden convertirse en título valor para conseguir
financiamiento. Es importante recordar que con esta ley, al emitir tu comprobante
electrónico en SUNAT debes hacerlo al crédito y colocar la fecha de vencimiento y
pago. Esto te facilitará el acceso a financiamiento a corto plazo y así poder obtener la
liquidez que necesitas. (Mendiola et al., 2014).
El Ministerio de la Producción (Produce) señala que “la factura negociable es un
título valor, similar a otros como la letra de cambio, el pagaré o el cheque y ayuda que la
factura de una empresa (micro, pequeña o gran empresa) sea transferida a terceros por
que se pueda endosar.” O sea, que el poder sobre un determinado documento puede
cederse de manera parcial o total y ahí radica la versatilidad que le da a las empresas la
posibilidad de que sus facturas negociables sean dinero inmediato. (Mendiola et al.,
2014).
1.1.4. Carta Fianza
Es un documento en el que se especifica que el banco garantiza tus
obligaciones financieras ante terceros (organismos públicos y privados) para el desarrollo
de las operaciones comerciales de tu empresa: adelanto de efectivo, prestación de
servicios, trámites, alquileres, licitaciones, etc.
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La Carta Fianza es un crédito indirecto evidenciado en un documento de
garantía; que Caja Sullana otorga a personas naturales o jurídicas, respaldándolos en el
cumplimiento de obligaciones adquiridas ante terceros por conceptos determinados.
Demandan este tipo de crédito los clientes de Crédito Corporativo, a Grandes Empresas,
a Medianas Empresas, a Pequeñas Empresas y a Microempresas. (IASB, 2009).
1.1.5. Carta de crédito de importación
La carta de crédito en importación es un documento mediante el cual el
importador adquiere el compromiso de pago al proveedor de la mercancía. Se considera
el método de pago más seguro en importaciones, puesto que es el banco del cliente o
importador el que se compromete a abonar al banco del exportador la cantidad de dinero
acordada en el contrato de compraventa internacional. (Vizcarra, 2013).
La principal ventaja de la carta de crédito en importación es que protege a
partes iguales al vendedor o exportador y al comprador o importador. Este documento
garantiza el pago de la mercancía al exportador siempre y cuando se cumplan los
términos del acuerdo. Del mismo modo, si el comprador no recibe la mercancía, con la
carta de crédito puede detener el proceso de pago de su banco al banco de su proveedor.
La carta de crédito garantiza al importador que el pago no se realizará
hasta que la mercancía haya sido enviada. Los bancos del comprador y del vendedor
actúan como depositarios del dinero durante este proceso. Mendiola et al. (2014),
1.1.6. Carta de crédito de exportación.
La Carta de Crédito de Exportación es un medio de pago por el que el
banco del importador (corresponsal) se compromete irrevocablemente a pagar a un
exportador peruano por los bienes o servicios exportados bajo la misma, siempre que se
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hayan cumplido los términos y condiciones de la Carta de Crédito. (Ruiz, J. 2012).
Es un instrumento de pago que recibe una
empresa exportadora, vendedora o beneficiaria por medio de un banco, éste notifica el
compromiso de honrar el pago a su favor, con la presentación conforme de documentos
relativos a la venta de mercancías o prestación de servicios, los cuales deben de cumplir
estrictamente los términos y condiciones estipulados en la carta de crédito emitida por
el banco emisor que actúa por cuenta y orden de la empresa importador, compradora u
ordenante. (Güereña et al. 2021)
IV. Conclusión
Se logró conocer la importancia los productos activos para la Mype según el
tipo de créditos que gozan las pequeñas empresas a nivel nacional.
Se Comprendió sobre las aplicaciones y plazos como también
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financiamientos directos e indirectos.
V. Bibliografía
Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2012). Principios de Administracion financiera.
Mexico: Pearson Educacion.
Weston, F., & Brigham, E. (2000). Fundamentos de Administración
Financiera. México: McGrawHill.
Torres Garrido, J. (6 de Febrero de 1965). El problema del capital de trabajo
de las empresas en América Latina. Premier, págs. 18-221.
Selpa, A. Y., & Espinosa, D. (2009). La gestión del capital de trabajo como
proceso de la gestión financiera operativa. Gestión Joven "Revista de la Agrupación
Joven Iberoamericana de Contabilidad y Administración de Empresas", (4), 1-25.
Albornoz, C. H., & Cuello, M. Á. (2013). Administración de capital de trabajo
un enfoque imprescindible para las empresas en el contexto actual. POLIANTEA,
4(7), 27-51.
Morini y Solari , H. (2015). El proceso de gestión del inventario y la mejora de
la situación económica, financiera en la empresa Ferretera S.A.C. Trujillo.
19
Arias Lloclla, J. S. (2016). Control de Inventario de la Distribución de
embustidos "DONPEPITO" y su incidencia contable y Tributaria.
Becerra, D. (2012). Mercado de valores. Lima: Análisis Tributario.
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Remate Grados Gran S.A.
Ruiz, J. (2012). Metodología de la investigación cualitativa 5ta edición.
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que [Link] Accounthing
[Link]
reglamento-para-que-mypes-accedan-a-creditos
[Link]
tributario
[Link]
[Link]
NIIF_PYMES.pdf
[Link]
blog-es/2023/junio/fortaleciendo-un-ecosistema-para-pymes-cada-vez-mas-digital/
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VI. ANEXO
Fuente: [Link]
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Fuente: [Link]
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