MICROECONOMIA
8º CICLO
ESCUELA DE AUDITORÍA
LICDA. MARLENE PATZÁN
Salones 203 / 212
LA ESTABILIZACIÓN
POLITICA
FISCAL
• Es una rama de la política económica
que se ve reflejado en el presupuesto de
un país a través del control de ingresos
(impuestos), gastos y deuda pública, que
son herramientas de esta política.
• Su objetivo principal es estimular el
crecimiento de la economía y protegerla
de cara a los cambios propios de los
ciclos económicos, velar que haya plena
ocupación y estabilidad de precios.
TIPOS DE
POLITICA FISCAL
INSTRUMENTOS DE POLITICA
FISCAL
• EFICIENCIA DEL GASTO DE GOBIERNO
• CONTROL DE IMPUESTOS
• INVERSIÓN
• CONTROL DE LA DEUDA PÚBLICA
POLÍTICA FISCAL EXPANSIVA
• Instrumentos
• Incremento del gasto de gobierno
• Bajadas de impuestos
• Manejo eficiente de la deuda pública
EFECTOS DE LA POLITICA FISCAL EXPANSIVA
Este tipo de política se utiliza cuando el ciclo económico está en fase recesiva, por lo que se
▲gasto
público y ▼ quiere es dinamizar la economía, es decir que crezca a través del gasto en el consumo, la
los impuestos inversión, el gobierno y exportaciones netas.
Teóricamente se quiere que el ingreso disponible (después de pagar impuestos)
Aumento de la aumente para aumentar el consumo de la población.
renta disponible
Sin embargo, hay un efecto negativo de ese desplazamiento de la
Aumento del
consumo y la demanda agregada, ya que ese crecimiento de la demanda genera una
inversión inflación, matemáticamente conocida como efecto multiplicador del
gasto o del impuesto.
Aumento del
empleo y la
producción
• Instrumentos
POLÍTICA FISCAL • Descenso del gasto de gobierno
RESTRICTIVA • Subida de impuestos
• Manejo eficiente de la deuda pública
EFECTOS DE LA POLITICA FISCAL RESTRICTIVA
Este tipo de política se utiliza cuando el ciclo económico está en su máxima expansión o un
▼gasto
público y ▲ crecimiento excesivo lo cual provoca inflación, por lo que se quiere contraer la economía a
los impuestos través de este mecanismo.
La demanda agregada disminuirá producto de la variación negativa de sus
Descenso del
gasto de G y la
componentes. El ingreso disponible de las familias se reduce y por ende el consumo;
renta disponible los beneficios de las empresas se reducen y por tanto también la inversión; menos
inversión de obras públicas.
Descenso de la
producción y A una menor producción y menor nivel de renta, la curva de demanda
por ende el agregada se desplaza hacia la izquierda provocando una disminución de
consumo
precios (baja de inflación)
Descenso de la Que a su vez provoca un crecimiento del desempleo, pero
inflación y el
empleo también desciende el déficit fiscal.
6 6.1 6.2
PIB REAL
▲G * 4 = $ 200 mil millones
▲G = $ 50 mil millones
METAS DE RECAUDACIÓN Y RECAUDACIÓN SAT
Cifras en millones de quetzales y en porcentaje, periodo 2010-2022
Tomado del informe “Recaudación tributaria 2022 y perspectivas 2023” de la SAT
CARGA TRIBUTARIA DEL GOBIERNO CENTRAL
INGRESOS
Cifras expresadas como porcentaje
Tomado del informe “Recaudación tributaria 2022 y perspectivas 2023” de la SAT
METAS DE RECAUDACIÓN 2022-2023
Cifras en millones de quetzales y en porcentaje
FORTALECIMIENTO EN LOS PROCESOS DE RECAUDACIÓN
Sistema y herramientas de facilitación: agencia virtual
Sistemas y herramientas de facilitación y control en la nube
Intendencias de fiscalización
Intendencias de aduanas
Acciones de procesos jurídicos
Tomado del informe “Recaudación tributaria 2022 y
perspectivas 2023” de la SAT
• En Guatemala predomina la recaudación
de impuestos indirectos.
• En 2020, se recaudó Q38,446.0 millones,
equivalentes al 63.8% del total, por debajo
del 64.9% observado en 2019. (contracción
del consumo y reducción de los precios
internacionales del petróleo).
• La recaudación derivado del petróleo se
redujo 5.8% producto de las restricciones
de movilidad social y contracciones del
consumo.
DESAFÍOS DE LA RECAUDACIÓN TRIBUTARIA
• Carencia de recursos derivado de una carga tributaria decreciente, esto a consecuencia de niveles altos de
evasión fiscal, contrabando y eficaz otorgamiento de tratamientos tributarios diferenciados
(exoneraciones e incentivos fiscales)
• Sobre la evasión del ISR, en el año 2017 el país dejó de percibir el equivalente a Q24,758.5 millones —es
decir, un 4.7% del PIB— por concepto de evasión de las obligaciones tributarias de las personas jurídicas.
• Por tratamientos tributarios preferenciales que ascienden a Q4,926.1 millones (0.8% del PIB).
• Por mediciones de contrabando y el efecto de los flujos ilícitos de capitales, el país deja de percibir
regularmente el 8.9% del PIB.
• La Iniciativa de ley 5691, que proponía cien años de inversión y empleo sin pago de impuestos aplicados al
ISR, ISO (solidaridad) y arancelarios para toda la materia prima; o la recién impulsada iniciativa 5878, que
propone la creación de un régimen especial de pago para los agricultores
• Más de 20 mil millones de quetzales se perdieron en sobornos y ganancias indebidas en 13 años, según
Paraíso Desigual, 2019
EVOLUCIÓN DEL PRESUPUESTO DE EGRESOS O GASTO PÚBLICO
EGRESOSCifras expresadas como porcentaje
El gasto por funcionamiento sobresale
en comparación con el porcentaje del de
inversión, en relación al PIB.
Tomado de la página web del medio de difusión República
ALGUNAS CONSIDERACIONES DEL GASTO PÚBLICO DEL AÑO 2020
• Los egresos fiscales ejecutados en 2020 fueron Q96,625.4 millones (un 16.6% más que en
2019).
• Impulsaron tres ampliaciones presupuestarias para mitigar efectos de covid19 y
administrativos que sumaron Q19,806.0 millones, equivalentes al 3.3% del PIB de 2020
• 1era, 1 de abril de 2020, por medio del Decreto 12-2020, monto de Q. 3,667,500,000.00: Ley
de emergencia para proteger a los guatemaltecos de los efectos causados por la pandemia
coronavirus covid-19: Medidas Sanitarias, económicas, fiscales y de seguridad social (BID)
• 2da, 8 de abril del mismo año, vía el Decreto 13-2020, monto de Q. 11,000,000,000.00: Ley de
Rescate Económico a las Familias por los Efectos Causados por el COVID-19: bono a las
familias, fondo para la protección del empleo, crédito para capital de trabajo, etc. (Bonos del
tesoro)
• 3ra, 16 de abril, mediante Decreto 20-2020, monto de Q. 5,138,900,000.00: Estado de
Calamidad Pública en los departamentos de Petén, Quiché, Alta Verapaz, Izabal, Chiquimula,
Zacapa, Jutiapa, El Progreso, Santa Rosa, por un plazo de 30 días a partir de su vigencia
(huracán Eta).
• Implementaron diez políticas para atender la crisis económica, la falta de recursos y el empleo
Desafíos en la optimización del gasto, algunos
ejemplos
• El gasto de la alimentación escolar tuvo un incremento en el
presupuesto aprobado del año 2022.
• Este incremento, tiene un costo de oportunidad ya que las
metas físicas de otros productos se reducen, como, por ejemplo:
implicó reducir el número de estudiantes beneficiados con bono
de transporte, el número de cuadernos de trabajo impresos para
estudiantes del nivel pre primario, entre otros.
• La meta es simplemente incrementar el monto del gasto en un
programa según se estableció en la Política General de Gobierno
2020-2024 pero no queda claro cuál sería su aporte cuantitativo a
la Meta Estratégica de Desarrollo.
Gasto por efectos Covid19
Sobre la respuesta presupuestaria al COVID-19, se
puede concluir que el principal desafío ha sido la
incapacidad de planificar y ejecutar los distintos
programas de una manera oportuna, eficaz y
transparente.
Tal como la deficiencia al haber financiado gastos
permanentes correspondientes a gastos salariales con
endeudamiento aprobado en el contexto de la
pandemia de las tres ampliaciones presupuestaria (12,
13 y 20-2020)
Los gastos de pandemia incluyeron recursos para
programas transitorios de emergencia por Q.14,610
millones (ej.: transferencias corrientes a hogares
vulnerables y apoyo al capital de trabajo de las empresas).
Pero también recursos para otras prioridades Q.5,196.4
millones que incluyeron incrementos de las
remuneraciones por Q.2,067.5 millones y que son gastos
permanentes
Según la SEGEPLAN de las 29 metas de la Política General
de Gobierno 2016- 2020, para nueve no fue posible
determinar si fueron alcanzadas y para las 20 que sí fue
posible determinar su cumplimiento sólo seis se
alcanzaron.
De las 50 metas de la Política General de Gobierno 2020-
2024, se cumplió con el 50% de las metas establecidas para
el año 2021, el 32% no se alcanzaron, pero tuvieron
avances y el 18% se pueden considerar sin avances
El problema central priorizado es que se carece de
adecuados procesos de planificación.
[Link]
Rigidez del presupuesto
Comúnmente cuando se hace mención de la “rigidez
del presupuesto”, se está haciendo referencia a que un
alto porcentaje de los recursos presupuestarios ya
tienen un destino específico, y que, por tal motivo, no
se cuenta con recursos adicionales para emprender
nuevas acciones. Esta rigidez o inflexibilidad deviene
de preceptos o normas constitucionales y de otras
leyes específicas
En un análisis histórico queda claro que la inversión
perdió 15.2 puntos porcentuales mientras que el gasto
de funcionamiento ganó 16.2 puntos porcentuales al
comparar el período 1996- 1999 con el año 2021.
Uno de esos factores es la débil vinculación entre la
planificación y el presupuesto, que no provee
respuestas a la pregunta de qué se quiere lograr con el
presupuesto.
Además, si no hay un adecuado balance entre la
cantidad del recurso humano y otros insumos para
prestar sus servicios el ciudadano no recibe lo
planificado.
BALANCE PRESUPUESTARIO: DÉFICIT FISCAL
Del año 2019 a 2021 el presupuesto aprobado de
ingresos tributarios fue Q.64,027.7 millones
mientras que el presupuesto de egresos pasó de
Q.87,715.1 millones a Q.107,521.5 millones1 .
Estas sobre estimaciones inflan el nivel del gasto sin
fuente de financiamiento certera y terminan
afectando el déficit fiscal.
En los últimos años la composición del presupuesto
ha reflejado un mayor crecimiento del gasto
respecto de los ingresos tributarios. Esta dinámica
ha provocado la necesidad permanente de contratar
deuda para financiar el déficit fiscal
LA DEUDA PUBLICA
• El manejo de la deuda pública es más bien una decisión política que técnica, por la
intervención directa en la aprobación de los préstamos del Congreso de la República y varias
de sus comisiones especializadas como la de Finanzas y Moneda y la Relaciones Exteriores
• De cara al cambio de comportamiento en el tratamiento de la deuda que ha tenido el
presente gobierno (Alejandro Giammattei), que ha pasado en un año de un endeudamiento
cercano al 25% con respecto al PIB a un 31.6%.
• En cuanto a las 161 entidades a quienes Guatemala debe en deuda externa, 14 de ellas son
entidades bancarias de carácter privado y no multilaterales. Esto evidencia una tendencia
francamente abierta al endeudamiento privado, lo cual permite un menor margen de
maniobra, negociación o mecanismos de condonación o moratoria por el tipo y origen de los
fondos de estas entidades.
• En Guatemala ha habido mayor preferencia en el endeudamiento interno a través de varios
mecanismos de financiación de largo plazo siendo la emisión de los bonos del tesoro
[Link]
• La deuda alcanzó Q189,483.3 millones, unos Q32,157.5 millones más que lo registrado en
2019, equivalente al 31.7% del PIB.
• Al año 2022 Un 59.7% corresponde a la deuda interna consolidada y el resto corresponde al la
deuda externa.
• Al cierre del 2020 la deuda externa acumulaba Q81,739.4 millones, el resto Q107,743.9
contratadas con agentes económicos internos, (sector bancario nacional).
• Tasa de interés que paga en concepto de deuda: interna 7.7%, y deuda externa 5.1% (monto
alto). El nivel de intereses 16% se encuentra por debajo del limite 30%, según las instituciones
financieras internacionales.
• La deuda, a febrero de 2022 mantenía una tasa de crecimiento de 6.22% respecto al año
anterior.
• Las calificadoras de riesgo de la deuda consideran que las políticas macroeconómicas han dado
estabilidad al país.
• Nivel bajo de deuda respecto a lo recomendado por el FMI 50%.
• Guatemala tiene la carga tributaria mas baja a nivel Centroamericano y latinoamericano con
un 10% sobre el PIB y se encuentra en el 5º lugar de capacidad de pago.