UNIVERSIDAD AUTONOMA GABRIEL RENE MORENO
CARRERA DE CONADURÍA PÚBLICA
FINANZAS I
1
Ing. Kim Torrez Ch.
Estados financieros
Estado de Detalle Valor
resultado Ventas o ingresos 10.000
Costo de venta o costo del servicio 3.000
Utilidad bruta 7.000
Resumen de los ingresos y egresos de Gastos operativos 2.500
una empresa en un periodo específico. Gastos Administrativos 1.000
Gastos Comerciales 1.500
Resultado operativo 4.500
Gastos financieros 800
Resultado antes de impuestos 3.700
IUE 925
Resultado neto 2.775
P
U
2
Estados financieros
DETALLE 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Total Ventas [Link] 907.186.884 874.307.571 [Link] [Link] 697.900.130
Costo de ventas (868.401.808) (630.683.170) (641.963.273) (782.898.332) (789.719.842) (502.765.471)
Utilidad Bruta 327.797.088 276.503.714 232.344.298 245.861.690 275.059.877 195.134.659
Gastos de Administración (53.823.440) (60.428.150) (67.438.277) (72.189.036) (57.999.064) (45.504.504)
Gastos de Comercialización (91.096.255) (84.839.256) (78.546.923) (83.935.129) (87.059.737) (62.876.910)
Depreciaciones, Amortizaciones y Castigos (18.984.733) (18.658.231) (9.783.931) (7.909.929) (21.358.254) (11.153.425)
Impuestos, tasas y patentes (46.347.844) (37.217.733) (37.033.278) (44.823.684) (42.159.599) (28.879.146)
Otros Ingresos Operativos - - - - 6.867.117
Utilidad/ Perdida Operativa 117.544.816 75.360.344 39.541.889 37.003.912 66.483.223 53.587.791
Gastos Financieros (57.629.249) (61.687.056) (51.767.192) (61.327.930) (69.444.026) (58.053.302)
Otros Ingresos y Gastos 4.229.892 1.762.749 19.604.578 34.560.314 17.825.643 (3.931.805)
Utlidad Neta Del Ejercicio 64.145.459 15.436.037 7.379.275 10.236.296 14.864.840 (8.397.316)
3
Estados financieros
Balance general
Estado resumido de la situación financiera
de la empresa en un momento específico.
4
Estados financieros
Estructura del
balance general
PC F/CP
I/CP AC
PNC F/LP
I/LP ANC
Pt
F/Int.
I = F
5
Estados financieros
Efectivo
¿Que es el
activo Cuentas por
corriente y Activo corriente cobrar
el pasivo
corriente? Inventario
Proveedores
Pasivo corriente
Préstamo a corto
plazo
6
Estados financieros
GESTIONES 2015 2016 2017 2018 2019 2020
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades 23.914.013,00 15.670.747,00 24.913.182,00 29.842.015,00 40.866.719,00 21.797.438,00
Inversiones temporarias 3.386.075,00 3.244.391,00 3.269.163,00 1.498.144,00 1.499.673,00 1.501.202,00
Cuentas comerciales por cobrar 70.768.882,00 128.943.905,00 159.483.668,00 205.550.476,00 205.998.623,00 223.552.345,00
Anticipo a Proveedores 68.262.822,00 24.082.723,00 83.566.148,00 130.674.878,00 68.892.551,00 99.892.612,00
Otras cuentas por cobrar 343.219.510,00 335.167.159,00 388.104.382,00 446.154.539,00 458.969.140,00 485.793.247,00
Inventarios 709.314.280,00 602.449.067,00 400.904.966,00 406.352.221,00 433.556.834,00 279.310.913,00
Gastos pagados por Anticipados 7.285.547,00 22.888.514,00 18.106.738,00 14.641.437,00 11.780.852,00 12.017.927,00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE [Link],00 [Link],00 [Link],00 [Link],00 [Link],00 [Link],00
ACTIVO NO CORRRIENTE
Anticipo a Proveedores 34.459.910,00
Otras cuentas por cobrar 122.165.586,00 124.717.559,00 123.660.696,00 149.503.579,00 147.270.211,00 148.228.263,00
Inverisones permanentes 393.766,00 393.766,00 393.766,00 385.054,00 21.215.663,00 21.215.663,00
Activo Fijo 302.209.802,00 356.564.540,00 365.564.783,00 391.968.047,00 372.431.299,00 374.334.847,00
Uso de Marca 5.236.625,00 3.071.730,00 906.839,00
Otros Activos 2.876.753,00 4.781.836,00 3.631.352,00 2.655.136,00 2.034.420,00 22.040.930,00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 432.882.532,00 523.989.341,00 494.157.436,00 544.511.816,00 542.951.593,00 565.819.703,00
TOTAL ACTIVO [Link],00 [Link],00 [Link],00 [Link],00 [Link],00 [Link],00
7
ANÁLISIS FINANCIERO
RAZONES FINANCIERAS
Es un cociente entre dos cifras
¿Qué es
una razón?
Razones financieras: Es un cociente
entre dos cifras que guardan relación
8
Ing. Kim Torrez Ch.
ANÁLISIS FINANCIERO
RAZONES LIQUIDEZ
Miden la capacidad que tiene la
¿Qué mide empresa para cubrir sus obligaciones
las
razones de
a corto plazo
liquidez?
𝐴𝐶
Liquidez corriente 𝐿𝐶 =
𝑃𝐶
9
Ing. Kim Torrez Ch.
ANÁLISIS FINANCIERO
RAZONES DE LIQUIDEZ
𝐴𝐶 − 𝐼𝑛𝑣
Liquidez ácida 𝐿𝐴 =
𝑃𝐶
Miden la capacidad que tiene la empresa
para cubrir sus obligaciones a corto
plazo sin considerar sus inventarios
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Ing. Kim Torrez Ch.
ANÁLISIS FINANCIERO
RAZONES DE LIQUIDEZ
𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
Liquidez inmediata 𝐿𝐼 =
𝑃𝐶
Miden la capacidad que tiene la empresa
para cubrir sus obligaciones a corto
plazo de manera inmediata
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Ing. Kim Torrez Ch.
ANÁLISIS FINANCIERO
RAZONES EFICIENCIA
¿Qué mide Miden la eficiencia en la gestión de
las los activos
razones de
actividad?
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
Rotación de AT Rat=
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
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Ing. Kim Torrez Ch.
ANÁLISIS FINANCIERO
RAZONES EFICIENCIA
360
PPC PPC= 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝐶∗𝐶
360
PPI PP𝐼 =
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎/𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
360
PPP PPP =
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎/𝑃𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠
CCE CCE = 𝑃𝑃𝐶 + 𝑃𝑃I − PPP
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Ing. Kim Torrez Ch.
ANÁLISIS FINANCIERO
RAZONES
RAZONESFINANCIERAS
DE DEUDA
Miden el grado de endeudamiento de
¿Qué mide
la empresa
las razones
de deuda?
ÍNDICE DE 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
DEUDA ID =
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎
ICI ICI=
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠
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Ing. Kim Torrez Ch.
ANÁLISIS FINANCIERO
RAZONES
RAZONES
DEFINANCIERAS
RENTABILIDAD
¿Qué mide Miden la capacidad que tiene la
las razones empresa para generar utilidad
de
rentabilidad?
𝑈𝑁
ROE ROE =
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
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Ing. Kim Torrez Ch.
ANÁLISIS FINANCIERO
RAZONES
RAZONES
DEFINANCIERAS
RENTABILIDAD
El Margen Bruto mide el porcentaje
¿Qué mide que representa la Utilidad Bruta con
las razones
de
respecto al total de Ventas
rentabilidad?
𝑈𝐵
MB MB =
𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆
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Ing. Kim Torrez Ch.
ANÁLISIS FINANCIERO
RAZONES
RAZONES
DEFINANCIERAS
RENTABILIDAD
El Margen Operativo mide el porcentaje
¿Qué mide que representa la Utilidad Operativa con
las razones
de
respecto al Total de Ventas
rentabilidad?
𝑈𝑂
MO MO =
𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆
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Ing. Kim Torrez Ch.
ANÁLISIS FINANCIERO
RAZONES
RAZONES
DEFINANCIERAS
RENTABILIDAD
El Margen Neto mide el porcentaje
¿Qué mide que representa la Utilidad Neta con
las razones
de
respecto al Total de Ventas
rentabilidad?
𝑈𝑁
MN MN =
𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆
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Ing. Kim Torrez Ch.
ANÁLISIS FINANCIERO
DUPONT
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑈𝑁 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
ROE = ∗ ∗
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
Rotación de Margen neto Multiplicador del
activo total apalancamiento
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Ing. Kim Torrez Ch.