Unidad 4
ANÁLISIS FINANCIERO
Tarea Virtual No-5
Tarea virtual No-5
Tema: Tipos de utilidades de un estado de resultado integral.
Objetivo: Investigar los diferentes tipos de utilidades que pueden existir en un estado de
resultado integral.
Actividades para el logro del objetivo
1. Realizar una investigación sobre las utilidades que existen en un estado financiero,
como, por ejemplo: utilidad bruta, operacional, gravable, neta, antes de intereses e
impuesto, retenidas, etc.
2. Se debe incluir la definición y un ejemplo.
Utilidades que existen en un estado financiero
Los principales estados financiero son:
• Balance general
• Estado de resultados
• Estado de flujos
El balance general o de situación es el documento contable que informa de la situación
financiera de la empresa en un momento determinado. Básicamente, se trata de un
informe que presenta, de forma muy clara la situación patrimonial de la empresa: lo que
tiene (activo), lo que debe (pasivo), el valor de sus propiedades y derechos, las
obligaciones y el capital.
Estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y pérdidas resume
las operaciones derivadas de las actividades económicas de las actividades de una
empresa durante un periodo determinado.
El resultado final se obtiene tras restar a los ingresos de una empresa durante un
determinado período fiscal los distintos gastos, tanto ya efectivos como futuros en forma
de pagarés, cheques, intereses, etc.
Estados de flujos
Informa sobra las variaciones y movimientos de efectivos y sus euivalentes en un periodo
determinado. La información de los flujos de efectivos (cantidad de dinero que tiene una
empresa circulando) es útil porque suministra las bases para evaluar la capacidad que
tiene la empresa para generar efectivo o equivalentes y también muestra sus necesidades
de liquidez.
Para los administradores es muy importante conocer periódicamente el resultado de las
operaciones que realiza la empresa, ya que son responsables, ante los dueños o
accionistas, de que se cumplan las metas propuestas para, en caso de no ser así tomar
las medidas correctivas necesarias con el fin de alcanzar los objetivos preestablecidos
Https://[Link]/blog/los-estados-financieros-
basicos#:~:text=Los%20principales%20estados%20financieros%20son,Estado%20de%20f
lujos
Utilidad Bruta
La utilidad bruta se refiere al beneficio que obtiene una empresa tras deducir los costos
asociados a la fabricación y venta de sus productos, o los costos asociados a la
prestación de sus servicios.
Es importante comprender su significado, porque puede usarse para evaluar el
desempeño financiero de tu empresa y tomar decisiones informadas.
El objetivo de calcular la utilidad bruta es ver si la empresa puede cubrir sus gastos y
obtener beneficios después de pagar todos sus costos.
Para calcular, hay que restar el costo de las mercancías vendidas del total de las ventas.
Utilidades que existen en un estado financiero
Los principales estados financieros son estos tres:
• Balance general.
• Estado de resultados.
• Estado de flujos.
Utilidades que existen en un estado financiero
Los principales estados financieros son estos tres:
• Balance general.
• Estado de resultados.
• Estado de flujos.
El consorcio natural de juego que vende productos por un valor de 56,000.00 y sus costos
de producción son de 22,000.00.
Esta es la fórmula para calcular la Utilidad Bruta:
UB = Ingresos Totales – Costo de los Productos o Servicios
El cálculo de Utilidad bruta para esta empresa será:
UB = 56,000.00 – 22,000.00 = 34,000.00
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bruta/#:~:text=La%20utilidad%20bruta%20se%20refiere,la%20prestaci%C3%b3n%
20de%20s us%20servicios.
Utilidad operacional
La utilidad de operación u operacional es un valor contable que mide la ganancia obtenida
por una empresa a través de sus principales operaciones comerciales, excluyendo
deducciones por los intereses e impuestos. Este valor no incluye beneficios obtenidos por
inversiones, como ganancias de otras compañías en las que la empresa tenga una
participación parcial.
La utilidad de operación se expresa como un subtotal en el estado de resultados de una
compañía, después de contar todos los gastos generales y administrativos, y antes de las
partidas de ingresos y gastos por intereses, así como de impuestos a las ganancias.
Corporación El Rosado. Reportó una utilidad de operación de $20,4 mil millones para su
año fiscal 2017. Los ingresos totales, que fueron equivalentes a sus ingresos
operacionales, totalizaron $500,3 mil millones.
Estos ingresos provinieron de las ventas nacionales de:
Las tiendas físicas
Los negocios de comercio electrónico
Por otro lado, el costo de la mercancía vendida (CMV) totalizó $373,4 mil millones.
La suma de los gastos operativos, de ventas, generales y administrativos (GG) totalizaron
$104,5 mil millones.
Por lo tanto, se tiene:
Ingresos operacionales ($500,3 mil millones) – CMV ($373,4 mil millones) – GG ($106,5
mil millones) = utilidad de operación ($20,4 mil millones)
Https://[Link]/[Link]
Utilidad neta
La utilidad neta es “el valor residual de los ingresos de una entidad lucrativa, después de
haber disminuido sus costos y gastos relativos reconocidos en el estado de resultados
siempre que estos últimos sean menores a dichos ingresos, durante un periodo contable;
en caso contrario, es decir, cuando los costos y gastos sean superiores a los ingresos, la
resultante es una pérdida neta”.
¿Cuándo obtiene utilidad neta una empresa?
La empresa obtiene una utilidad neta si los ingresos son mayores que sus gastos, pero si
los gastos son mayores, tendrá una pérdida neta.
Https://[Link]/sales/margen-utilidad
Utilidad gravable
La utilidad gravable corresponderá a los valores de los ingresos, costos y gastos
atribuibles a las planillas de avance de obre aprobadas, así como la parte proporcional de
la participación trabajadores asociada a dichas planillas
Https://[Link]/es/sri-establece-normas-determinar-
ingresos-gravables-costos-y- gastos-deducibles-contratos-
construccion/
Utilidad antes de intereses e impuestos
Es la Utilidad Antes de Intereses e Impuestos (UAII) o, en inglés, Earnings Before Interest
and Taxes (EBIT), Es la utilidad antes de descontar los gastos financieros y los
impuestos, y se conoce como el resultado operacional o de explotación del período. Esta
cifra, al igual que el EBITDA, se obtiene a partir del Estado de Resultado y suele ser útil
como medida de los beneficios económicos generados por una compañía a partir de sus
actividades operacionales y durante un determinado período
Se comparar dos compañías en diferentes países con situaciones financieras distintas
Dado que ambos calculan su EBIT utilizando mismo procedimiento.
La empresa A, que obtuvo un beneficio neto de un millón de euros en el ejercicio, reside
en un país con un tipo impositivo elevado. Es por eso que debe pagar 200,000 euros en
concepto de impuesto de sociedades. Para financiarse, la empresa además contrajo un
préstamo de 500,000 euros que tiene que pagar con un 5% de interés, es decir, paga
25,000 euros al año.
Mientras, la empresa B llegó incluso a 1,1 millones de euros de beneficio neto. Tuvo que
pagar al país en el que está su sede 120,000 euros en concepto de impuesto de
sociedades. Además, esta empresa se financia con un préstamo de 200,000 euros al
mismo tipo de interés y ha participado en otra empresa aportando 100,000 euros que le
aporta 5,000 euros de intereses. El resultado son unos costes por intereses de 5,000
euros.
Https://[Link]/es/blog/ebit-que-es
Utilidades retenidas
Las utilidades retenidas forman parte del capital ganado de las empresas y su importe se
presenta en el cuerpo del balance general, formando parte del capital contable y se
integran por todos aquellos saldos correspondientes a utilidades de ejercicios anteriores
que la empresa ha decidido mantener invertidos, es decir, que no se tiene previstos su
distribución o reparto a los socios o accionistas mediante el decreto de dividendos.
A las utilidades retenidas también se les suele llamar utilidades acumuladas o utilidades
de ejercicios anteriores.
Las utilidades en las empresas son retenidas debido a que, no obstante representante un
resultado favorable para la entidad, es necesario dar cumplimiento a una serie de
disposiciones de carácter legal, y en otros casos de carácter financiero, cuando se decide
reinvertirlas en la entidad o empresa.
Https://[Link]/recursos/files/r157r/w12821w/informfinanciera_1a_06.pdf
Orientaciones metodológicas generales
- Se debe realizar una investigación referente a los diferentes tipos de utilidades que
existen en un estado financiero.
- El trabajo es de autoría propia, debe incluir sus respectivas fuentes de investigación.
Valor 20 puntos
Bibliografía
Gitman, L. (2015). Principios de la Administración Financiera. Mexico: Pearson Addison
Wesley.
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AWRENCE_J._GITMAN
Van Horne, J., & Wachowicz, Jr, J. (2016). Fundamentos de Administración Financiera.
Mexico: Pearson Prentice Hall.
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n_horne
Block, S., Hirt, G., & Bartley, D. (s.f.). Fundamentos de Administración Financiera. Mc
Graw Hill.
[Link]
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