EXAMENES PASADOS DE GERENCIA

Y ADMINISTRACION DE ENTIDADES
FINANCIERAS

GRUPO DE LA TARDE. 2/2021

1. ¿Cuál de las siguientes garantías que recibe un banco por un préstamo es considerado
garantía real?
a) Ninguna
b) Custodia de documentos
c) Personal
d) Autoliquidadles
2. ¿Cuál de las siguientes operaciones pasivas corresponde a un plazo indeterminado?
a) Cuentas por pagar
b) Depósitos a plazo fijo
c) Cuentas corrientes
d) Ninguna
3. ¿Cuál de los siguientes rubros y/o cuentas contables son considerados como improductivos?
a) Inversión temporaria
b) Depósitos en caja de ahorros
c) Ninguno
d) Cartera en mora
4. La cartera vencida con garantías de dinero en el mismo banco, ¿Qué porcentaje de
ponderación de riesgo tiene?
a) 100%
b) Ninguno
c) 0%
d) 10%
5. Considerando la base de datos de cooperativas de ahorro y crédito adjunto, señale cual es la
cooperativa con menor índice de mora (responda solo con el nombre de la cooperativa en
letras mayúsculas sin incluir sigla comercial)

6. Considerando la base de datos de cooperativas de ahorro y crédito adjunto, señale cual es la

cooperativa con el menor coeficiente de adecuación patrimonial (la respuesta en letras
mayúsculas, sin tomar en cuenta la sigla comercial)

7. ¿los ingresos que percibe un banco por los servicios financieros que brinda, están exentos del
IVA?

FALSO VERDADERO
8. En base a los datos proporcionados de cooperativas de ahorro y crédito adjunto, señale cual
es la cooperativa con mejor ROE (la respuesta con letras mayúsculas sin incluir la sigla
comercial)

9. Considerando la base de datos de las cooperativas adjunto, señale cual es la cooperativa mas
grande (la respuesta en letras mayúsculas sin considerar la sigla comercial)
10. ¿en que tiempo se considera una caja de ahorro sin movimiento debe contabilizarse como
inactiva?
a) A su vencimiento
b) Ninguna
c) 2 años
d) 10 años
11. ¿El dinero captado mediante cuentas corrientes puede ser utilizado para que la entidad
financiera otorgue préstamos a mediano y largo plazo?
FALSO VERDADERO
12. ¿Los cheques de funcionario publico no cobrados, son considerados captaciones tipo?
a) Plazo indeterminado
b) A la vista
c) Caja de ahorro
d) Ninguno
EXAMENES PASADOS DE GERENCIA
Y ADMINISTRACION DE ENTIDADES
FINANCIERAS

1/2021
1. ¿Como se denomina las operaciones mayores a un año, clasificadas por la vigencia de
los valores, realizadas dentro el mercado de valores?
a) Ninguno
b) Mercado de dinero
c) Mercado de capitales
d) Mercado de intermediación financiera
1. ¿La máxima clasificación de riesgos para valores a corto plazo es?
a) 1
b) aaa
c) AAA
d) Ninguno
1. Para las donaciones que reciben las cooperativas, EFV e IFD, sean consideradas parte
del capital primario ¿Qué requisito esencial deben cumplir?
a) Que sea en efectivo y libre disponibilidad
b) Que la donación este debidamente valorizada
c) Que los inmuebles donados se registren a nombre de la entidad
d) Ninguna
2. ¿Las obligaciones subordinadas forman parte del capital secundario a partir de que
acuerdo de Basilea?
a) Segundo acuerdo
b) Ninguna
c) Tercer acuerdo
d) Primer acuerdo
2. después de un tiempo, las cuentas sin movimiento en caja de ahorros se considera inactivas?
a) Al vencimiento
b) 2 años
c) Ninguna
d) 10 años
3. de acuerdo con la jerarquía del sistema financiero en Bolivia, cual es la entidad financiera
más importante del país?
a) Bolsa boliviana de valores
b) Ninguno
c) Banco central de Bolivia
d) ASFI
3. cuando la BCB debe atender necesidades de liquidez de las entidades de intermediación
financiera, a que atribución corresponde?
a) Ninguna
b) Es agente financiero de gobierno
c) Ninguna
d) Establece una relación con el sector publico
4. cual de los siguientes comités de directorio esta relacionado con la prevención de lavado de
dinero?
a) Comité de riesgos
b) Comité de prevención y cumplimiento
c) Ninguno
d) Comité de auditoria
4. cual de las siguientes actividades económicas dentro la clasificación CAEDEC, no
considerada del rubro productivo?
a) Ninguna
b) Construcción
c) Turismo
d) Producción intelectual
4. cual de las siguientes aseveraciones sobre el uso del PIB es incorrecta.
a) Se considera para el incremento salarial
b) Se considera al momento de definir la oferta monetaria
c) Se considera al momento de aprobar el presupuesto general del estado
d) Ninguna
5. el arte de determinar las necesidades de dinero, donde conviene obtenerlo y que hacer con lo
que no se utiliza, es una definición de?
a) Ninguno
b) Economía
c) Finanzas
d) Administración
5. el alquiler de cajas de seguridad es que rubro contable se registra?
a) Cuentas contingentes
b) Cuentas de ingreso
c) Alquileres anticipados
d) Ninguno
6. cual de las siguientes aseveraciones es incorrecta sobre la contabilidad bancaria.
a) La contabilidad bancaria esta exclusivamente regulada por la ASFI
b) Ninguna
c) Es aplicable al BCB
d) Las entidades de intermediación financiera deben cerrar diariamente sus registros
contables.
6. las sociedades anónimas cuyo objeto exclusivo es calificar la capacidad de pago y los
registros de las emisiones y los emisores en el mercado de valores, se denominan?
a) Registro del mercado de valores
b) Agencia de bolsa
c) Ninguna
d) Calificadoras de riesgo
7. cual de los siguientes delitos o grupo de delitos no es delito precedente para el lavado de
dinero.
 a) Corrupción
b) Narcotráfico
c) Contrabando
d) Ninguno
7. cual de las siguientes diferencias entre la metodología CAMEL Y PERLAS, es incorrecta.
a) La metodología perlas integra la ideología social con mentalidad empresarial
b) La metodología CAMEL es más flexible que la metodología PERLAS
c) Ninguno
d) La metodología PERLAS todos los indicadores tienen una norma prudencial
7. la aprobación de la línea de crédito, en que rubro contable se registra?
a) Cuentas de orden
b) Cartera
c) Contingentes
d) Ninguna
7. que mercado financiero es responsable de realizar intermediación financiera indirecto?
a) Servicios financieros auxiliares
b) Mercado de seguros
c) Ninguno
d) Mercado de valores
8. toda inversión extranjera estará sometida a la jurisdicción, a las leyes y a las autoridades
bolivianas, y nadie podrá invocar situación de excepción, ni apelar a reclamaciones diplomáticas
para obtener un tratamiento más favorable, es política?
a) Económica
b) Fiscal
c) Financiera
d) Ninguna
8. cual de las siguientes afirmaciones sobre el RIN es incorrecta
a) Sin administradas por el BCB
b) Son recursos depositados en cuentas del exterior
c) Esta constituidos por los fondos RAL
d) Ninguno
9. el secreto bancario podrá romperse en Bolivia por la investigación de los delitos de?
a) Traición a la patria
b) Malversación
c) Delitos financieros
d) Estafas
9. de acuerdo a la constitución política del estado, el modelo económico vigente en el país es?
a) Social comunitario
b) Ninguno
c) Plural
d) Cooperativo productivo
10. el analista del riesgo e efectivo, corresponde al riesgo?
 a) Riesgo tipo de cambio
b) Riesgo de mercado
c) Ninguno
d) Riesgo de liquidez
10. que obligación financiera es devuelta en penúltima instancia, siempre y cuando sobren los
recursos, después de liquidar todos los activos, de un banco en quiebra?
a) Obligaciones fiscales
b) obligaciones con otros bancos
c) aporte de los accionistas o socios
d) ninguno
10.
 EXAMENES PASADOS DE GERENCIA
Y ADMINISTRACION DE ENTIDADES
FINANCIERAS

GRUPO DE LA TARDE. 2/2021

1. ¿Cuál de las siguientes garantías que recibe un banco por un préstamo es considerado
garantía real?
a) Ninguna
b) Custodia de documentos
c) Personal
d) Autoliquidadles
2. ¿Cuál de las siguientes operaciones pasivas corresponde a un plazo indeterminado?
a) Cuentas por pagar
b) Depósitos a plazo fijo
c) Cuentas corrientes
d) Ninguna
3. ¿Cuál de los siguientes rubros y/o cuentas contables son considerados como improductivos?
a) Inversión temporaria
b) Depósitos en caja de ahorros
c) Ninguno
d) Cartera en mora
4. La cartera vencida con garantías de dinero en el mismo banco, ¿Qué porcentaje de
ponderación de riesgo tiene?
a) 100%
b) Ninguno
c) 0%
d) 10%
5. Considerando la base de datos de cooperativas de ahorro y crédito adjunto, señale cual es la
cooperativa con menor índice de mora (responda solo con el nombre de la cooperativa en
letras mayúsculas sin incluir sigla comercial)

6. Considerando la base de datos de cooperativas de ahorro y crédito adjunto, señale cual es la

cooperativa con el menor coeficiente de adecuación patrimonial (la respuesta en letras
mayúsculas, sin tomar en cuenta la sigla comercial)

7. ¿los ingresos que percibe un banco por los servicios financieros que brinda, están exentos del
IVA?

FALSO VERDADERO
8. En base a los datos proporcionados de cooperativas de ahorro y crédito adjunto, señale cual
es la cooperativa con mejor ROE (la respuesta con letras mayúsculas sin incluir la sigla
comercial)

9. Considerando la base de datos de las cooperativas adjunto, señale cual es la cooperativa mas
grande (la respuesta en letras mayúsculas sin considerar la sigla comercial)
10. ¿en que tiempo se considera una caja de ahorro sin movimiento debe contabilizarse como
inactiva?
a) A su vencimiento
b) Ninguna
c) 2 años
d) 10 años
11. ¿El dinero captado mediante cuentas corrientes puede ser utilizado para que la entidad
financiera otorgue préstamos a mediano y largo plazo?
FALSO VERDADERO
12. ¿Los cheques de funcionario publico no cobrados, son considerados captaciones tipo?
a) Plazo indeterminado
b) A la vista
c) Caja de ahorro
d) Ninguno
EXAMENES PASADOS DE GERENCIA
Y ADMINISTRACION DE ENTIDADES
FINANCIERAS

1/2021
1. ¿Como se denomina las operaciones mayores a un año, clasificadas por la vigencia de
los valores, realizadas dentro el mercado de valores?
a) Ninguno
b) Mercado de dinero
c) Mercado de capitales
d) Mercado de intermediación financiera
1. ¿La máxima clasificación de riesgos para valores a corto plazo es?
a) 1
b) aaa
c) AAA
d) Ninguno
1. Para las donaciones que reciben las cooperativas, EFV e IFD, sean consideradas parte
del capital primario ¿Qué requisito esencial deben cumplir?
a) Que sea en efectivo y libre disponibilidad
b) Que la donación este debidamente valorizada
c) Que los inmuebles donados se registren a nombre de la entidad
d) Ninguna
2. ¿Las obligaciones subordinadas forman parte del capital secundario a partir de que
acuerdo de Basilea?
a) Segundo acuerdo
b) Ninguna
c) Tercer acuerdo
d) Primer acuerdo
2. después de un tiempo, las cuentas sin movimiento en caja de ahorros se considera inactivas?
a) Al vencimiento
b) 2 años
c) Ninguna
d) 10 años
3. de acuerdo con la jerarquía del sistema financiero en Bolivia, cual es la entidad financiera
más importante del país?
a) Bolsa boliviana de valores
b) Ninguno
c) Banco central de Bolivia
d) ASFI
3. cuando la BCB debe atender necesidades de liquidez de las entidades de intermediación
financiera, a que atribución corresponde?
a) Ninguna
b) Es agente financiero de gobierno
c) Ninguna
d) Establece una relación con el sector publico
4. cual de los siguientes comités de directorio esta relacionado con la prevención de lavado de
dinero?
a) Comité de riesgos
b) Comité de prevención y cumplimiento
c) Ninguno
d) Comité de auditoria
4. cual de las siguientes actividades económicas dentro la clasificación CAEDEC, no
considerada del rubro productivo?
a) Ninguna
b) Construcción
c) Turismo
d) Producción intelectual
4. cual de las siguientes aseveraciones sobre el uso del PIB es incorrecta.
a) Se considera para el incremento salarial
b) Se considera al momento de definir la oferta monetaria
c) Se considera al momento de aprobar el presupuesto general del estado
d) Ninguna
5. el arte de determinar las necesidades de dinero, donde conviene obtenerlo y que hacer con lo
que no se utiliza, es una definición de?
a) Ninguno
b) Economía
c) Finanzas
d) Administración
5. el alquiler de cajas de seguridad es que rubro contable se registra?
a) Cuentas contingentes
b) Cuentas de ingreso
c) Alquileres anticipados
d) Ninguno
6. cual de las siguientes aseveraciones es incorrecta sobre la contabilidad bancaria.
a) La contabilidad bancaria esta exclusivamente regulada por la ASFI
b) Ninguna
c) Es aplicable al BCB
d) Las entidades de intermediación financiera deben cerrar diariamente sus registros
contables.
6. las sociedades anónimas cuyo objeto exclusivo es calificar la capacidad de pago y los
registros de las emisiones y los emisores en el mercado de valores, se denominan?
a) Registro del mercado de valores
b) Agencia de bolsa
c) Ninguna
d) Calificadoras de riesgo
7. cual de los siguientes delitos o grupo de delitos no es delito precedente para el lavado de
dinero.
 a) Corrupción
b) Narcotráfico
c) Contrabando
d) Ninguno
7. cual de las siguientes diferencias entre la metodología CAMEL Y PERLAS, es incorrecta.
a) La metodología perlas integra la ideología social con mentalidad empresarial
b) La metodología CAMEL es más flexible que la metodología PERLAS
c) Ninguno
d) La metodología PERLAS todos los indicadores tienen una norma prudencial
7. la aprobación de la línea de crédito, en que rubro contable se registra?
a) Cuentas de orden
b) Cartera
c) Contingentes
d) Ninguna
7. que mercado financiero es responsable de realizar intermediación financiera indirecto?
a) Servicios financieros auxiliares
b) Mercado de seguros
c) Ninguno
d) Mercado de valores
8. toda inversión extranjera estará sometida a la jurisdicción, a las leyes y a las autoridades
bolivianas, y nadie podrá invocar situación de excepción, ni apelar a reclamaciones diplomáticas
para obtener un tratamiento más favorable, es política?
a) Económica
b) Fiscal
c) Financiera
d) Ninguna
8. cual de las siguientes afirmaciones sobre el RIN es incorrecta
a) Sin administradas por el BCB
b) Son recursos depositados en cuentas del exterior
c) Esta constituidos por los fondos RAL
d) Ninguno
9. el secreto bancario podrá romperse en Bolivia por la investigación de los delitos de?
a) Traición a la patria
b) Malversación
c) Delitos financieros
d) Estafas
9. de acuerdo a la constitución política del estado, el modelo económico vigente en el país es?
a) Social comunitario
b) Ninguno
c) Plural
d) Cooperativo productivo
10. el analista del riesgo e efectivo, corresponde al riesgo?
 a) Riesgo tipo de cambio
b) Riesgo de mercado
c) Ninguno
d) Riesgo de liquidez
10. que obligación financiera es devuelta en penúltima instancia, siempre y cuando sobren los
recursos, después de liquidar todos los activos, de un banco en quiebra?
a) Obligaciones fiscales
b) obligaciones con otros bancos
c) aporte de los accionistas o socios
d) ninguno
10.
Una política de cobranza cortes pero firme, contribuye a conservar el respeto de losclientes, lo
que puede reflejarse en sus reacciones a los esfuerzos de cobranza
Verdadero falso
Los presupuestos de trabajo o a medio plazo nos referimos a los presupuestos de la tesorería
para los próximos 2 a 3 años en fecha de valor
Verdadero falso
Un estado de flujo de tesorería también llamado estado de flujos de efectivo en el quese
recogerán los cobros y los pagos registrados durante cada ejercicio por la empresa

Verdadero falso
El uso de la línea de crédito está muy extendido en el sector empresarial. Supone una fuente de
financiación muy útil para las empresas para poder gestionar su tesorería deuna manera más
eficiente
Verdadero falso
Las empresas aun generando beneficios pueden tener momentos puntuales en los quela falta de
liquidez les dificulte los pagos a corto plazo (salarios, proveedores, IVA)

Verdadero falso
Factores externos que causan mora: Políticos, Económicos, Sociales, Climatológicos,
Leyes, Normas y Reglamentos Impositivo, Estafas, Robos y hurto
Las tarjetas de crédito son líneas que al ser de consumo tienen las tasas más altas del
sistema.
Verdadero falso
El prestigio de la empresa por una política de cobro efectiva constituye así mismo un
factor importante que consigue la puntualidad de los pagos en casi totalidad de los
adeudados.
Verdadero falso
El anticipo de venta por parte de los clientes es: COBRO ANTES QUE INGRESO
Implicancia de orden legal y tributario sobre las posibilidades de extender o restringir
el crédito por el exceso de tiempo y gastos que origina la cobranzajudicial.
Verdadero falso
Cuando la utilización de los fondos puestos por el Banco a disposición del Cliente agotael derecho
de éste, es decir, que consiste en un monto límite de riesgo aprobado de disponibilidad de
fondos o prestación del banco cuando se trate de contingentes, que ante su uso y posterior pago,
o vencimiento de la contingencia, no se habilitan nuevamente para su posterior uso. Es: LINEAS
DE CREDITO SIMPLE
El tipo de interés es mayor en una línea de crédito que en un crédito normal.
Verdadero falso
La línea de crédito es aconsejable no usarla cuando se producen desfases en la tesorería
Verdadero falso
Una diferencia entre una línea de crédito y un préstamo regular es la libre disposición.

Verdadero falso
Contrato de línea de crédito (apertura de crédito) es un contrato en virtud del cual laEIF pone a
disposición de su cliente recursos para ser utilizados en un plazo determinado en operaciones
de crédito directo y contingente.
Verdadero falso
La previsión consiste en “pasar de una causa real o prevista (ventas, compras, inversiones, etc.)
a una consecuencia prevista (cobros, pagos, abonos, etc.). El objetode la previsión no es otro
que facilitar la gestión de la tesorería diaria permitiendo al tesorero anticipar sus actuaciones
(movilizaciones de crédito, traslados de vencimiento, etc.) de forma que optimice los
resultados financieros.
Verdadero falso
La empresa sufre falta de liquidez cuando no dispone de dinero en efectivo para hacer frente a
los pagos y a las deudas de próximo vencimiento (podría tener dinero, pero noen efectivo, sino
por ejemplo invertido en maquinaria) y esta carencia de liquidez puede darse
independientemente de que la empresa esté generando beneficios.
Verdadero falso
Incremento del costo de las operaciones de cobranza por clientes que cambian dedomicilio
o que viven en lugares alejados.
Verdadero falso
El capital-recursos propios-es uno de los pasivos menos exigible, mientras que lasdeudas
con proveedores suelen ser exigibles a muy corto plazo
Verdadero falso
La venta a crédito es: INGRESO ANTES QUE COBRO

Fondo de rotación mayor a cero: en esta situación el activo corriente no es suficiente para
financiar las deudas a corto plazo de la empresa lo cual puede acarrearnos importantes
problemas financieros
Verdadero falso
Las etapas de cobranza y medios a utilizar son las cobranza preventiva y cobranzacorrectiva:
perjudicial, judicial
Verdadero falso
El fondo de rotación se define como la diferencia entre el activo corriente de laempresa y
el pasivo corriente, es un indicador de la solvencia de la empresa.
Verdadero falso
La lentitud de la cobranza da como resultado la acumulación de cuentas vencidas; unaproporción
más o menos elevada del activo corriente de la empresa estará congelada con el consiguiente
deterioro de la liquidez.
Verdadero falso
Se debe llevar un control de la tesorería que permita una gestión eficiente de la financiación y de
la liquidez. De este modo, conseguiremos que los fondos necesarios estén disponibles en el
momento adecuado para hacer frente a las contingencias de laactividad sin incurrir, por otra
parte, en gastos financieros innecesarios
Verdadero falso
Una línea de crédito es un contrato por el cual la entidad financiera pone a disposicióndel
usuario una cierta cantidad de dinero por un período determinado Durante ese plazo, el
individuo puede usar una parte o toda la línea de crédito
Verdadero falso

Fondo de rotación igual a cero: el activo corriente estaría financiado con deudas a corto plazo,
esta situación no es tan favorable como la anterior, ya que podríamos entrar en desequilibrio
financiero ante cualquier dificultad que pueda surgir a la horade renovar nuestros créditos, o
de cobrar a nuestros clientes.
Verdadero falso
Las líneas de crédito tienen las siguientes garantías: Garantías Reales: Hipoteca de Inmueble
e Hipoteca de Vehículo Garantías No Reales: Garantía Quirografaria yGarante Personal

Poca efectividad en la cobranza, lo que imposibilita que la empresa tenga liquidez y

repercuten en el efectivo y en el aspecto financiero de la empresa.
Verdadero falso

Factores internos que causan la mora: Desvió de fondos, Mal gestión del negocio, Problemas de
Salud y familiares, Carácter, Mala determinación de capacidad de pago,Condiciones del crédito
no se adecuan al ciclo del negocio, Falta de seguimiento.

Una línea de crédito puede reponerse indefinidamente. Por el contrario, un préstamose

extingue una vez que termina de pagar el deudor.
Verdadero falso

Todo procedimiento de cobranza tiene 5 etapas tradicionales: el recordatorio, exigirrespuesta,

planificar, la insistencia y finalmente las medidas decisivas.
Verdadero falso
La calificación y preparación del personal de cobranza es muy importante para la
recuperación de cartera de créditos
Verdadero falso
La compra de mercancías al contado es: gasto coincidente con el pago

Los créditos mal concedidos son los que no originan una cobranza forzada y
negligente.
Verdadero falso
El proceso que se establece para recuperar el capital que la empresa ha invertido enlos
créditos otorgados se denomina reprogramación
Verdadero falso
Ventajas de una línea de crédito: Flexibilidad, Facilidad y Una tasa de interésÚnico
para la línea

El cobro de efectivo no debe ser la prioridad en toda la gestión empresarial.

Verdadero falso
Todo crédito está asociado a un nivel de riesgo crediticio
Verdadero falso
El activo agrupa aquellos elementos que representan bienes y derechos de lapropiedad de la
empresa.
Verdadero falso
Los elementos del activo se ordenan de menor a mayor liquidez. La liquidez es la mayor o menor
facilidad que tiene un bien para convertirse en dinero, siendo el dineroen caja – tesorería-el bien
más líquido, y los terrenos, por ejemplo, uno de los bienes menos líquidos para la empresa.
Verdadero falso
El principio de devengo establece que a la hora de hacer la imputación temporal de losmismos,
habrá que atender al corriente real, es decir, a la fecha en la que se produce la transferencia del
bien o la prestación del servicio que origina ese ingreso o gasto. Por lo tanto, la imputación se
realizará con independencia del momento en que tenga lugar el pago del gasto o el cobro del
ingreso.
Verdadero falso
Cobro que no supone un ingreso: un préstamo no es un ingreso ya que lo tenemos quedevolver.
Verdadero falso
Pasivo no corriente: son aquellas deudas que la empresa debe reintegrar en el plazo de un año,
es decir, aquellas con vencimiento igual o inferior al año. Destacan entre ellas las deudas con
los proveedores o acreedores comerciales, que se derivan de la compra.
Verdadero falso
Elementos que disminuyen el fondo de maniobra: necesidades de mantener stocks, créditos
concedidos a clientes o a otros deudores, dinero mínimo que hay que teneren cuentas bancarias
y en caja para imprevistos y transacciones.
Verdadero falso
La disponibilidad de liquidez para el capital de trabajo de la empresa depende de unagestión
eficaz de la cobranza.
Verdadero falso
En una tarjeta de crédito con una línea de bs. 10.000 si la persona solo uso bs. 7.000 y el tipo de
interés es de 2% los interés por pagar son bs. 100
Verdadero falso
Principales elementos de una línea de crédito: Cantidad máxima disponible,
Vencimiento, Tipos de interés y gastos y Garantías

La gestión de la tesorería es un concepto más amplio que el de tesorería e implica un

control de los flujos monetarios y su conexión con los flujos comerciales, es decir, como
un control del dinero que entra y sale, donde va, en que momento y que costes,o
beneficios, producen esos movimientos.
Verdadero falso
Si prestamos un servicio y nos pagan a 50 días, el ingreso se producirá cuando
realicemos la venta pero el cobro se producirá a los 50 días
Verdadero falso
Activo corriente: conjunto de elementos que permanecen en la empresa en un horizonte
temporal prolongado. Se trata de elementos adquiridos para ser utilizados,sean tangibles o
intangibles, e inversiones financieras, cuando la empresa no piensa desprenderse de ello
(maquinaria, mobiliario, elementos de transporte...)
Verdadero falso
Es cuando un cliente tiene derecho a efectuar reembolsos durante la vigencia delcontrato,
preponiendo con ellos el saldo o las sumas disponibles a su favor, que podrán ser
reutilizadas a necesidad del Cliente Línea de Crédito Revolvente

Las amortizaciones para compensar la depreciación es: Gasto que no supone un pago

Se puede reducir el riesgo crediticio con una buena determinación de la capacidad depago y
garantía
Verdadero falso
La cobranza es el esfuerzo que hace la empresa después de que haya expirado el plazo de pago
convenido entre el deudor y el acreedor considerando que uno de ellos incumplió con el
compromiso pactado.
Verdadero falso
Cuanto más tiempo se deja a un deudor retrasarse en sus pagos tanto mayor es la
posibilidad de incobrabilidad
Verdadero falso
Los recursos propios, junto con los ajenos a largo plazo, se suelen utilizar para financiarel activo
corriente de la empresa. La suma de ambos se conoce como financiación permanente o básica y
también como pasivo no corriente.
Verdadero falso

Órganos de Corresponde a la Asamblea de Socios o Asociados, a la Junta de Accionistas,

gobierno al Directorio u órgano equivalente, la alta gerencia, y los correspondientes
órganos de control.
Otras cuentas Derechos derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no
por cobrar incluidos en el grupo de cartera, pagos anticipados y créditos diversos a favor
de la entidad. Incluye los productos devengados por cobrar y la previsión
para cuentas incobrables correspondientes.
Otras cuentas Obligaciones por intermediación financiera no incluidas en los restantes
por pagar grupos del pasivo, obligaciones diversas de la entidad así como las
provisiones y las partidas pendientes de imputación. Incluye los
correspondientes cargos devengados por pagar.
Otros activos Bienes que no están afectados al uso de la entidad como bienes alquilados,
bienes para uso del personal, entre otros, y las existencias de papelería útiles
y materiales de servicio, cargos diferidos y partidas pendientes de
imputación transitorias que se encuentran en proceso de regularización.
También se incluyen los activos intangibles adquiridos o desarrollados por la
entidad.
Otros gastos Gastos operativos no derivados de la actividad principal de intermediación
operativos financiera del período, excepto los gastos de administración. Cargos por
comisiones de servicios sin riesgo recibidos de terceros, el costo de los
bienes realizables vendidos, las pérdidas por inversiones permanentes no
financieras, la depreciación y desvalorización de los bienes alquilados y otros
diversos.
Otros ingresos Ingresos operativos no derivados de la actividad principal de intermediación
operativos financiera. Comisiones por servicios sin riesgos prestados a terceros, las
ganancias por operaciones de cambio y arbitraje, los ingresos por venta de
bienes realizables, el rendimiento de las inversiones permanentes e ingresos
operativos diversos.
Pagaré Documento de contenido crediticio que contiene la promesa incondicional
del deudor de pagar un monto establecido en una fecha determinada. Las
condiciones de su emisión están establecidas en el Código de Comercio.
Pago con Forma de pago en colocación primaria en la que el emisor admite que el
compensación precio resultante de la colocación sea pagado total o parcialmente mediante
en colocación compensación con deudas vencidas, líquidas y exigibles originadas en el
primaria incumplimiento de dicho emisor al pago de intereses y/o capital resultantes
de valores registrados en la bolsa que hubiera emitido.
Papeleta Documento proporcionado por la bolsa de valores que contiene los datos de
las condiciones a las que fue concertada cada operación y que es firmada por
los operadores de bolsa que la realizaron.
Participante Aquel participante que accede a los servicios de compensación y liquidación
afectado de operaciones a través de una entidad de depósito de valores, cuya
contraparte en una operación no hubiere cumplido con la entrega del activo
pactado (valores o fondos).
Participante de Inversionista de un fondo de inversión y propietario de las cuotas de
un fondo de participación representativas de sus aportes al fondo.
inversión
Participante Aquel participante que accede a los servicios de compensación y liquidación
incumplido de operaciones y que no hubiera entregado el activo pactado (los valores o
los fondos) dentro de los plazos establecidos por una entidad de depósito de
valores.
Participantes Agencias de bolsa y quienes, cumpliendo con los requisitos establecidos por
de una entidad esta, sean admitidos como tales.
de depósito de
valores
Pasivo Conjunto patrimonial que recoge el total de las deudas y obligaciones que
tiene contraídas una entidad de intermediación financiera o una persona
jurídica o natural.
Patrimonio Propiedad real de una empresa o individuo, definida como la suma de sus
activos menos la suma de sus pasivos. Representa la participación de los
propietarios en el activo de una entidad.
Patrimonio Es el constituido con los bienes o activos cedidos en un proceso de
autónomo titularización por una o más personas individuales o colectivas y afectados
para para que, con cargo al patrimonio autónomo, se emitan valores.
titularización
Patrimonio Patrimonio que debe acreditar una entidad intermediaria autorizada, en
mínimo cumplimiento y de conformidad con las normas vigentes que correspondan.
Pizarra Tablero ubicado en el piso de negociación, en el cual el Director de
Operaciones anota características de posturas limitadas.
Planta Fotograma del personal de nivel superior y ejecutivo de la entidad.
ejecutiva
Ponderación Son los porcentajes que se asignan a cada activo dentro y fuera del balance
de activos general de una entidad de intermediación financiera para ponderarlos según
(coeficiente) categoría de riesgo para el cálculo del coeficiente de adecuación patrimonial.
Posición Cartera de valores de propiedad de una agencia de bolsa, sociedad
propia administradora de fondos de inversión u otra entidad autorizada, adquirida
en operaciones por cuenta propia.
Postulantes Información sobre los resultados de la etapa de evaluación curricular del
habilitados proceso de selección para habilitar a postulantes a la evaluación técnica.
para la
evaluación
técnica
Postura Es aquella propuesta de compra-venta definitiva o compra-venta en reporto
planteada por una agencia a través de los mecanismos de negociación de la
bolsa, que hace referencia a la tasa o al precio y otras características del
valor o de la propuesta, pudiendo generar un proceso de pujas con el
propósito de concretar una negociación.
Postura a viva Postura que se efectúa a través de un voceo en el piso de negociación.
voz
Postura Postura a viva voz que mantiene abierta la tasa o el precio, según
abierta corresponda.
Postura Postura con todas las condiciones de transacción fijadas.
limitada
Prácticas Implica una distinción, exclusión, restricción o preferencia contra una
inequitativas o persona que cumpla todos los requisitos para participar en el mercado de
discriminatoria valores.
s
Precio de los Monto expresado en términos de tasa para valores de renta fija y de valor
valores monetario para valores de renta variable.
Prestatario o Persona natural o jurídica que, en el marco de un acuerdo contractual
deudor suscrito con una entidad supervisada, asume el pago de una cantidad de
dinero recibido en calidad de préstamo mediante una operación crediticia.
Presupuesto Documento en el que se asientan las previsiones de gastos e ingresos para la
realización de objetivos en un período determinado, normalmente un año.
Previsión Importe estimado para cubrir el riesgo de posibles pérdidas originadas por
activos contingentes, beneficio de desahucio del personal, juicios contra la
entidad, previsiones genéricas voluntarias para cubrir pérdidas futuras aún
no identificadas, previsión genérica cíclica y otras situaciones contingentes.
Previsión Se determina para evitar subestimar los riesgos en tiempos en los que el ciclo
cíclica económico es creciente y contar con una cobertura para pérdidas no
identificadas en aquellos préstamos en los que el deterioro aún no se ha
materializado.
Previsión Se determinan como resultado de la evaluación y calificación de cartera; en
específica Bolivia se constituyen según denominación monetaria sobre el saldo del
crédito directo y contingente del prestatario.
Previsión Porcentaje de previsión adicional, establecido por ASFI, por encima de la
específica previsión específica constituida por la entidad de intermediación financiera,
adicional como consecuencia de divergencias en la calificación de riesgo de los
deudores.
Previsión Reservas que constituyen las entidades de intermediación financiera con el
genérica para propósito único de cubrir las posibles pérdidas que aún no se han
incobrabilidad identificado de manera explícita.
de cartera
Previsión para Corrección valorativa de un préstamo otorgado por una entidad de
incobrabilidad intermediación financiera que se realiza cuando no existen expectativas
de cartera razonables de recuperar el valor otorgado. En Bolivia, la previsión para
incobrabilidad de cartera, de acuerdo con su naturaleza, puede ser de dos
tipos: previsión específica para incobrabilidad de cartera y previsión genérica
para incobrabilidad de cartera.
Previsión por Pérdidas de valor por variaciones en los precios de mercado respecto de los
desvalorizació valores de adjudicación que la entidad debe reconocer por exceso en el plazo
n de tenencia de los bienes adjudicados.
Producto Tipo, clase o categoría en que se distingue un determinado servicio
financiero financiero.
Productos de Ingresos del período por concepto de intereses originados por operaciones
cartera en incluidas en la cuenta cartera en ejecución.
ejecución
Productos de Ingresos del período por concepto de intereses originados por operaciones
cartera incluidas en la cuenta cartera vencida.
vencida
Productos de Ingresos devengados en el período por concepto de intereses originados por
cartera vigente operaciones incluidas en la cuenta cartera vigente, incluye los ingresos por
operaciones de cartera reprogramada o reestructurada.
Productos Importe de los productos devengados y no cobrados, generados en
devengados operaciones de cartera.
por cobrar
cartera
Productos en Productos que habiéndose devengado, no corresponde incluirlos en las
suspenso cuentas de productos por cobrar por haberse discontinuado el
devengamiento contable y que se registran en cuentas de orden.
Productos por Ingresos devengados en el período por concepto de intereses originados por
disponibilidad operaciones incluidas en el grupo disponibilidades.
es
Productos por Ingresos financieros del período por los rendimientos devengados de las
inversiones inversiones financieras permanentes.
permanentes
Productos por Ingresos devengados en el período originados por las Inversiones
inversiones temporarias.
temporarias
Productos por Ingresos devengados en el período por concepto de primas e intereses
otras cuentas originados por operaciones incluidas en el grupo de otras cuentas por cobrar.
por cobrar
Programa de Plan de múltiples emisiones de valores de oferta pública de un mismo emisor
emisiones de para un período de tiempo determinado, de acuerdo con las características y
valores límites establecidos por la instancia del emisor facultada a aprobarlo. El
programa de emisiones comprende siempre a valores de oferta pública de la
misma clase.
Promotor Persona capacitada para realizar la promoción de valores e instrumentos
bursátil bursátiles autorizados y/o la recepción de órdenes de compra o venta de
valores, ya sea en forma definitiva o en reporto.
Promotor de Persona capacitada para la promoción de los fondos de inversión
inversión administrados por una sociedad administradora de fondos de inversión.
Prospecto Documento explicativo de las características y condiciones de una oferta
pública de valores y que constituye requisito para la autorización por parte
de ASFI. Dicho documento contiene la información concerniente a los
principales aspectos legales, administrativos, económicos y financieros del
emisor de los valores, el objeto y las condiciones de la oferta pública, para la
toma de decisiones por parte de los inversionistas o del público al que se
dirige la oferta.
Prospecto Documento complementario al prospecto marco, que se elabora para cada
complementar emisión de valores dentro de un programa de emisiones y constituye
io de requisito para su aprobación. Contiene las condiciones específicas y
emisiones o particulares de cada una de las emisiones que no se encuentran
prospecto contempladas en el correspondiente prospecto marco.
complementar
io
Prospecto Documento que se elabora en el caso de programa de emisiones de valores,
marco de conforme a lo previsto en la regulación vigente, y que constituye requisito
programa de para su aprobación. Contiene las características y condiciones generales y
emisiones o comunes de las emisiones que conforman el respectivo programa.
prospecto
marco
Prospecto Documento informativo que el oferente puede distribuir con anterioridad a
preliminar la autorización de la oferta pública con el propósito de obtener un sondeo de
las condiciones de la demanda del mercado.
Prueba ácida Relación entre los activos circulantes, excluyendo los inventarios, y los
pasivos circulantes de una empresa en un momento dado.
Puesto de Derecho otorgado por una bolsa de valores a las agencias de bolsa para
bolsa realizar operaciones en los mecanismos centralizados de negociación
establecidos.
Puja Procedimiento de mejora de tasa o precio efectuada en un proceso de
negociación tanto para la compra como para la venta en los mecanismos de
negociación de la bolsa de valores.
Punto Punto de atención financiera de una entidad supervisada que puede ser:i.
corresponsal Una entidad de intermediación financiera con licencia de funcionamiento; ii.
financiero una cooperativa de ahorro y crédito societaria con certificado de adecuación
y previa autorización de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero;
iii. una institución financiera de desarrollo con certificado de adecuación; iv.
una empresa de transporte de material monetario y valores o una casa de
cambio con personalidad jurídica que cuenten con licencia de
funcionamiento.
Punto Punto de atención financiera que realiza sus operaciones o presta sus
corresponsal servicios a través de una persona natural o jurídica legalmente constituida
no financiero que no realiza actividades de intermediación financiera ni de servicios
financieros complementarios.
Punto de Espacio físico habilitado por una entidad supervisada que cuenta con las
atención condiciones necesarias para realizar operaciones de intermediación
financiera financiera o servicios financieros complementarios, según corresponda.
Punto de Servicio que brinda la entidad supervisada en todas aquellas oficinas,
reclamo sucursales y agencias en las que presta atención al público, destinado a
atender los reclamos en primera instancia que presentan sus clientes y
usuarios.
Punto Punto de atención al público ubicado en un local fijo o en instalaciones
promocional ubicadas al interior de entidades públicas o privadas, con el objeto único de
publicitar y proporcionar información acerca de los productos y servicios que
oferta la entidad supervisada.

Quiebra Término utilizado para describir una entidad insolvente. Generalmente

técnica significa que sus pasivos exceden a sus activos o que es incapaz de cumplir
con sus obligaciones al momento de su vencimiento.
Ratio Relación entre dos o más variables de una compañía o economía, la cual
permite extraer elementos de análisis para evaluar el desempeño de las
primeras.
Razones o Relaciones que indican la carga financiera que pesa sobre los activos de una
ratios de empresa, en términos de la cantidad de deuda que se ha utilizado para
endeudamient financiarlos.
o
Razones o Relaciones que indican la posición de liquidez de una empresa en un
ratios de momento dado.
liquidez
Razones o Relaciones que indican la capacidad de una empresa para generar valor.
ratios de
rentabilidad
Reclamante Consumidor financiero que presenta su reclamo en las entidades financieras
o la Defensoría del Consumidor Financiero de ASFI.
Reclamo Es la manifestación, verbal o escrita, efectuada por los consumidores
financieros sobre su disconformidad por uno o varios servicios financieros
que le fueron o son prestados por las entidades financieras o ante la
vulneración de sus derechos.
Recuperación Ingresos del período por concepto de recuperación de saldos de activos
de activos financieros considerados incobrables. Incluye las disminuciones en las
financieros previsiones para cartera, otras cuentas por cobrar, activos contingentes,
previsión genérica cíclica, inversiones temporarias e inversiones
permanentes financieras, así como las recuperaciones de créditos, otras
 cuentas por cobrar e inversiones financieras que fueron castigadas.

Reestructuraci Se aplica a los créditos otorgados a empresas que se acogen a un proceso de

ón reestructuración voluntaria de acuerdo con lo dispuesto en la Ley N° 2495 y
normativa conexa. Las condiciones de los créditos otorgados a dichas
empresas reestructuradas deben enmarcarse a lo establecido en el acuerdo
de transacción.
Refinanciamie Cancelación de un crédito con un nuevo préstamo, que incrementa la
nto exposición crediticia de la entidad de intermediación financiera. El
refinanciamiento es válido únicamente cuando la capacidad de pago del
prestatario no presenta deterioro con relación a la determinada en el crédito
cancelado con la nueva operación o cuando el deudor no se encuentre en
mora. No se considera refinanciamiento cuando el monto otorgado se aplica
a un destino y tipo de crédito diferente al establecido en la anterior
operación.
Registro del Registro público donde se inscriben los intermediarios, emisores, valores de
Mercado de oferta pública y demás participantes del mercado de valores. Proporciona al
Valores - RMV público en general información para ayudarle a tomar decisiones en materia
financiera y para promover la transparencia del mercado.
Registro del Sistema informático para uso de las entidades financieras que permite
mercado realizar la captura de información que no tiene carácter periódico, como la
integrado ubicación de puntos de atención, horarios de atención, hechos relevantes,
etc.
Reglamento Documento que forma parte de la normativa interna de una bolsa de valores
interno de que contiene la reglamentación referida al registro de personas y valores y a
registro y la organización y funcionamiento de los mecanismos para las operaciones
operaciones que se lleven a cabo en sus instalaciones.
de una bolsa
de valores
Reglamento Documento que establece las normas de administración del fondo de
interno de un inversión y sus características, conforme a lo previsto por el Reglamento para
fondo de Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión y de los Fondos de
inversión Inversión.
Regulación y Los conglomerados financieros son objeto de regulación y supervisión en
supervisión en base consolidada por parte de ASFI, cuando en el conglomerado participe
base una Entidad de Intermediación Financiera, cualquiera sea el porcentaje de
consolidada participación que ésta tenga en el capital de las entidades controladas. Por
tanto, la Entidad de Intermediación Financiera participante del
conglomerado financiero se denominará “entidad controladora” y las demás
“entidades controladas”.
Rentabilidad Medida o ratio que relaciona el beneficio neto (utilidad neta) con el
sobre Activos – promedio de los activos totales de una entidad de intermediación
ROA financieras. Muestra cuál es la capacidad de los Activos para generar
beneficios (utilidades).
Rentabilidad Medida o ratio de rentabilidad, que relaciona el beneficio neto (utilidad neta)
sobre con el patrimonio promedio de una entidad de intermediación financiera.
Patrimonio -
ROE
Representante Funcionario de una sociedad administradora con firma autorizada, delegado
autorizado por esta para suscribir contratos de participación.
Representante Aquella persona que está acreditada e inscrita en el Registro del Mercado de
legal Valores para ejercer la representación legal de alguna empresa que opera o
participa en el mercado de valores, en alguna o varias de las funciones o
actividades que está autorizada a desarrollar.
Reprogramaci Es el acuerdo, convenio o contrato en virtud del cual se modifican las
ón principales condiciones de un crédito por deterioro en la capacidad de pago
del deudor, ya sea estableciendo un monto diferente o un nuevo plan de
pagos por el saldo del crédito. La reprogramación debe estar instrumentada
mediante un nuevo contrato o una adenda al contrato original,
independientemente de que se encuentre o no amparado bajo una línea de
crédito.
Requerimiento Publicación que proporciona información a los potenciales postulantes sobre
de personal el puesto a cubrir, sus requisitos, el plazo de presentación, así como la forma
y lugar de recepción de postulaciones.
Rescate de Operación mediante la cual el participante hace líquidas las cuotas de un
cuotas fondo de inversión abierto a través de la redención de cuotas que ejecuta la
sociedad administradora.
Reserva legal Constitución de un fondo por parte de una entidad financiera, destinándole,
por lo menos, el 10% de sus utilidades líquidas anuales.
Reservas Importes que, en la distribución de utilidades, hayan sido destinados a
reservas en cumplimiento de disposiciones legales y estatutarias y que no
han sido capitalizados o aplicados a otros fines.
Responsabilida Gestión de la entidad de intermediación financiera orientada a actuar en
d Social beneficio de sus partes interesadas en cuanto a sus expectativas económicas,
Empresarial - sociales y ambientales construyendo el desarrollo sostenible en el marco del
RSE giro de negocio y actividades que realiza.
Resultados Utilidades acumuladas a la fecha de la información que no se hayan
acumulados distribuido o aplicado.
Resultados de Información sobre la participación de los servidores públicos en eventos de
viajes al capacitación realizados en el exterior del país.
exterior
Retención de Orden impartida por autoridad competente en la que dispone de manera
fondos expresa la inmovilización de los fondos que una persona natural o jurídica
mantiene en las entidades de intermediación financiera.
Riesgo Probabilidad de que eventos, anticipados o no, puedan tener un impacto
adverso en una entidad financiera.
Riesgo Probabilidad de incurrir en pérdidas en sus operaciones activas, pasivas o
cambiario contingentes debido a variaciones en las cotizaciones de las divisas.
Riesgo de Probabilidad de que un deudor incumpla, en cualquier grado, con el repago
crédito de su(s) obligación(es) con la EIF de modo tal que se genere una disminución
en el valor presente del contrato.
Riesgo de Probabilidad de que una entidad incurra en pérdidas por la venta anticipada
liquidez o forzosa de activos a descuentos inusuales y/o significativos, con el fin de
disponer rápidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus
obligaciones o por la imposibilidad de renovar o de contratar nuevos
financiamientos en condiciones normales para la entidad.
Riesgo de Posibilidad de incurrir en pérdidas derivadas de movimientos adversos en
mercado variables de mercado como las tasas de interés, el tipo de cambio y otros
precios de instrumentos en los que la entidad haya tomado posiciones
dentro o fuera del balance.
Riesgo de tasa Posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas como consecuencia de
de interés movimientos adversos de las tasas de interés, sean estas fijas o variables.
Riesgo Posibilidad de pérdidas como consecuencia de la incursión de una entidad en
estratégico negocios o actividades que no son de su competencia. Este riesgo también se
presenta cuando las entidades deciden incursionar en nuevos segmentos o
líneas de negocios, sin disponer de los recursos (humanos, técnicos,
tecnológicos, logísticos, tecnología crediticia, entre otros) para gestionar
adecuadamente los riesgos inherentes a esos segmentos o líneas.
Riesgo legal Probabilidad de que una entidad incurra en pérdidas derivadas del
incumplimiento de la legislación y normativa vigentes o de relaciones
contractuales inadecuadamente instrumentadas; es un componente del
riesgo operativo.
Riesgo Posibilidad de que una entidad supervisada incurra en pérdidas por fraude
operativo interno o externo, fallas en las personas, procesos y sistemas, eventos
internos de orden estratégico y operativo y otros eventos externos.
Riesgo Posibilidad de afectación del prestigio de una entidad financiera por
reputacional cualquier evento interno o externo que pueda generar un deterioro de su
imagen ante sus clientes y ocasionar pérdidas.
Riesgo Posibilidad de sufrir pérdidas por caídas o fallos en los sistemas informáticos
tecnológico o en la transmisión de datos, errores de programación u otros; es un
componente del riesgo operativo.
Ruedo de Mecanismo físico centralizado de negociación que se desarrolla en la bolsa
bolsa o ruedo de valores donde se llevan a cabo las operaciones con valores.
Serie Conjunto de valores fungibles entre sí que mantienen entre ellos la condición
de homogeneidad en los derechos que otorgan y que se encuentran sujetos
a un mismo régimen de transmisión.
Servicios Servicios diversos que prestan las entidades financieras autorizadas con el
financieros objeto de satisfacer las necesidades de los consumidores financieros.
Servicios Servicios de intermediación financiera y otros servicios especializados en el
integrales de ámbito del desarrollo económico y social, brindados a través de actividades
desarrollo no financieras complementarias a los servicios financieros como asistencia
técnica, gestión empresarial, servicios de apoyo en salud, educación y otros
inherentes a fines sociales, en el marco de tecnologías propias de entidades
financieras con vocación social.
Sesión bursátil Período de tiempo en el cual las agencias de bolsa realizan operaciones en
los mecanismos centralizados de negociación establecidos por las bolsas de
valores.
Sistema de Sistema que provee a las entidades supervisadas la estructura y los
captura de mecanismos necesarios para capturar y aplicar validaciones mínimas de
información formato y consistencia de los datos, previo al envío de la información
periódica - periódica. Está compuesto, entre otros, por el módulo de captura de
SCIP información periódica y el módulo de control de envíos.
Sistema de Aplicación que permite a los bancos el registro y seguimiento de la
información de información relacionada con las solicitudes de clausura o rehabilitación de
cuentas cuentas corrientes acorde con el proceso establecido en la normativa
clausuradas vigente.
Sistema de Sistema de una entidad de depósito de valores a través del cual se inscriben,
registro de a través de anotaciones en cuenta, los derechos de los titulares sobre los
anotaciones en valores representados mediante anotaciones en cuenta; dichos derechos se
cuenta actualizan según sean objeto de transferencia por operaciones, vencimientos
 de reporto, vencimientos anticipados de reporto u otros autorizados, o sean
objeto de gravámenes.

Sistema Conjunto de entidades de intermediación financiera, de servicios financieros

financiero y del mercado de valores autorizadas conforme a la Ley N° 393 de Servicios
Financieros, que prestan servicios financieros a la población en general
Sociedad Sociedad anónima que tiene por objeto único y exclusivo administrar fondos
administrador de inversión.
a de fondo de
inversión
Sociedades Conjunto o grupo de entidades bajo un control común, cuyas actividades
controladoras incluyen la intermediación financiera y adicionalmente proveen servicios de
de grupos arrendamiento financiero, factoraje, almacenes generales de depósitos,
financieros seguros, pensiones y valores.
Solvencia Capacidad de una persona natural o jurídica para hacer frente a sus
obligaciones de pago a medida que van venciendo.
Spread Diferencial entre las tasas de interés activa y pasiva.
financiero
Subasta de Mecanismo centralizado de negociación de acciones no inscritas en el
acciones Registro del Mercado de Valores o no inscritas en bolsa, cuyo
funcionamiento es normado por la bolsa de valores.
Sucursal Punto de atención financiera que depende directamente de su oficina central
y se constituye en un centro de información contable independiente, que
debe consolidar la información contable de los demás puntos de atención
financiera del departamento en el que se encuentra instalada. La sucursal
puede realizar todas las operaciones y servicios permitidos a la entidad.
Supervisión Supervisión realizada individualmente a las entidades financieras que forman
complementar parte de un conglomerado, llevada a cabo por la Autoridad de Supervisión
ia del Sistema Financiero y por la Autoridad de Control y Fiscalización de
Pensiones y Seguros.
Suspensión de Orden impartida por autoridad competente en la que dispone de manera
retención de expresa, dejar sin efecto la instrucción para la inmovilización de los fondos
fondos que una persona natural o jurídica mantiene en las entidades de
intermediación financiera. La orden de suspensión debe provenir de la
misma autoridad competente que dispuso la retención, de quien haga sus
veces o de la autoridad superior que conozca del trámite en recurso
interpuesto.
Tarifario Información sobre la cual las entidades del sistema financiero pueden cobrar
a los consumidores financieros por las operaciones y servicios prestados, en
conformidad a los niveles máximos establecidos por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero.
Tarjeta de Documento que contiene en forma condensada la información de cada
información en persona jurídica o natural, emisión, valor, actividad u otro autorizado e
el registro del inscrito que curse en el Registro del Mercado de Valores.
mercado de
valores
Tarjeta Instrumento electrónico de pago que permite originar órdenes de pago y
electrónica efectuar consultas sobre las cuentas asociadas. Son tarjetas electrónicas: -
Tarjeta de crédito: permite a su titular y/o usuario disponer de los fondos de
una línea de crédito hasta un límite de financiamiento. - Tarjeta de débito:
permite a su titular y/o usuario disponer de los fondos mantenidos en su
cuenta asociada. - Tarjeta prepagada: permite a su titular y/o usuario
disponer del dinero almacenado que previamente fue pagado al emisor del
instrumento electrónico de pago.
Tasa de Variación porcentual del nivel de precios en una economía durante un
inflación período específico.
Tasa de interés Es la tasa de interés efectiva pasiva promedio ponderada de los depósitos a
de referencia - plazo fijo calculada considerando todos los plazos de las operaciones de
TRe estos depósitos del sistema bancario, correspondientes a la semana anterior
a la fecha de contratación de la operación o de ajuste de la tasa variable,
según corresponda.
Tasa de interés Es el costo total del crédito para el prestatario, expresado en porcentaje
efectiva activa anualizado, que incluye todos los cargos financieros que la entidad
– TEA supervisada cobre al prestatario.
Tasa de interés Es la tasa de interés anual que iguala el valor presente de los flujos de los
efectiva activa desembolsos con el valor presente de los flujos de servicio del crédito. El
al cliente - cálculo del valor presente debe considerar la existencia de períodos de
TEAC tiempo inferiores a un año, cuando así se requiera. En tal caso, la TEAC debe
ser el resultado de multiplicar la tasa periódica por el número de períodos
del año.
Tasa de interés Es la remuneración total que percibe un depositante, expresada en
efectiva pasiva porcentaje anualizado, incluyendo capitalizaciones y otras remuneraciones.
– TEP
Tasa de interés Es la tasa de interés que se define en el contrato entre la entidad supervisada
fija y el cliente, que no puede ser reajustada unilateralmente en ningún
momento durante el plazo que se ha pactado como fija en el contrato,
cuando la modificación a ser realizada afecte negativamente al cliente.
Tasa de interés Es la tasa de interés ofertada al público para operaciones de crédito o de
nominal o de depósito, según corresponda, que no considera capitalizaciones o recargos
pizarra, activa adicionales.
o pasiva
Tasa de interés Es la tasa de interés que se define en el contrato entre la entidad supervisada
variable y el cliente, que se ajusta periódicamente de acuerdo con el plan de pagos,
en función a las variaciones de la TRe o de una tasa internacional publicada
por el Banco Central de Bolivia.
Tasa de Medida de rendimiento de un valor de renta fija o de cualquier inversión en
rendimiento o el mercado de valores que se usa para determinar el precio y se utiliza como
tasa indicador del beneficio o utilidad obtenida por la inversión.
Tasa periódica Es la tasa anual dividida entre el número de períodos inferiores o iguales a
360 días, que la entidad supervisada defina para una operación financiera.
Tasa relevante Es aquella tasa generada mediante la aplicación de la Norma de Valoración.
Tipo de Relación de equivalencia entre dos monedas, medida por el número de
cambio unidades de un país que es preciso entregar para adquirir una unidad
monetaria del otro. El tipo de cambio puede ser comprador o vendedor,
siendo más bajo el primero.
Tipo de crédito Clasificación de los créditos para la evaluación y calificación de cartera. En
Bolivia se consideran los siguientes: crédito empresarial, crédito pyme,
microcrédito, crédito de vivienda, crédito hipotecario de vivienda, crédito de
vivienda sin garantía hipotecaria y crédito de consumo.
Tipos de Para efectos de información, las entidades de intermediación financiera
crédito deben enmarcar a sus clientes en los siguientes tipos: [Link]éditos individuales:
créditos que, por su naturaleza, deben ser evaluados sobre la base de
características propias de cada deudor utilizando sus metodologías, las
cuales deberán capturar la esencia de este tipo de créditos; 2. Créditos
masivos: créditos que, por su naturaleza, pueden ser evaluados en forma
grupal utilizando metodologías que agrupen deudores con características
relevantes similares desde el punto de vista del riesgo. Cada entidad de
intermediación financiera puede definir tipos de crédito con mayor detalle,
siempre que la política de gestión de riesgo de crédito y las metodologías
utilizadas así lo requieran.
Titular(es) Aquél que en forma individual o bajo el régimen de copropiedad, mantenga a
su nombre valores anotados en cuenta en una entidad de depósito de
valores, ya sea dentro de una cuenta matriz o de una cuenta de emisores.
Titularización Proceso mediante el cual se constituye un patrimonio autónomo bajo la
administración de sociedades de titularización con activos y bienes,
presentes o futuros, destinados a garantizar y pagar valores emitidos en
favor de inversionistas, independientes del patrimonio del cedente.
Transferencia Acto de transmisión de la propiedad de valores anotados en cuenta.
Traspaso de Acto por el cual se trasladan valores anotados en cuenta de una cuenta
valores matriz a otra cuenta matriz, sin modificar su titularidad.
desmaterializa
dos
Usuario Persona natural o jurídica que utiliza los servicios de entidades financieras,
financiero sin que medie la suscripción de contratos.
Usuarios de Aquellas señaladas en la Ley del Mercado de Valores y demás normas
una entidad de vigentes, que, según corresponda en cada caso, pueden requerir ciertos
depósito de servicios por parte de una entidad de depósito de valores.
valores
Utilidades Porción de las utilidades no pagadas como dividendos.
retenidas
Valor Documento susceptible a ser transado en el mercado de valores. La Ley del
Mercado de Valores considera títulos valores documentarios, así como
aquellos que son representados mediante anotaciones en cuenta; los valores
son creados y emitidos de conformidad con reglamentación específica,
identifican al beneficiario de los recursos obtenidos por la emisión, su oferta
pública es autorizada y representan la existencia de una obligación efectiva
asumida por el emisor.
Valor principal O valor nominal, es el monto que el emisor se obliga a pagar a vencimiento al
tenedor del valor.
Valoración Valor presente o precio del valor, calculado a partir de una tasa de
rendimiento nominal o de una tasa de mercado relevante. Se considera
como valoración también al proceso mediante el cual se obtiene el valor o
precio de los valores que componen una cartera en determinada fecha.
Valores de Valores que representan una obligación para el emisor o una alícuota parte
contenido de un crédito colectivo asumido por este, por ejemplo los bonos.
crediticio
Valores de Representan una alícuota parte del capital social de una sociedad anónima y
participación otorgan a su tenedor el derecho de participar en el patrimonio de la entidad
que los emitió, por ejemplo las acciones
Valores en Instrumento de captación de recursos muy utilizado por las entidades de
circulación intermediación financiera para ampliar su capacidad de préstamo. En el caso
de quiebra de una entidad de intermediación financiera, es la última
obligación a pagarse, quedando subordinada al pago de los demás
acreedores.
Valores Valores que le otorgan a su tenedor el derecho de propiedad de
representativo determinados bienes o mercaderías que se encuentran en depósito, por
s de ejemplo los certificados de depósito.
mercaderías
Venta de Operación mediante la cual un participante vende cuotas de un fondo de
cuotas inversión cerrado a través del mercado secundario.
Ventanilla de Punto de atención financiera instalado al interior de entidades públicas o
cobranza privadas, que tiene el propósito de prestar servicios de cobranza por cuenta
de instituciones públicas o empresas privadas.
Vivienda de Es aquella única vivienda sin fines comerciales destinada a los hogares de
interés social menores ingresos, cuyo valor comercial o el costo final para su construcción
incluido el valor del terreno, no supere UFV400.000 cuando se trate de
departamento y de UFV460.000 para casas. Asimismo se considerará como
vivienda de interés social a los terrenos adquiridos con fines de construcción
de una vivienda única sin fines comerciales, cuyo valor comercial no supere
el cuarenta por ciento (40%) del valor establecido para casas.
Voceo Descripción de una postura en forma oral en el ruedo de bolsa.
 EXAMENES PASADOS GERENCIA Y ADMINISTRACIÓN DE ENTIDADES
FINANCIERAS
1.- Mencione los porcentajes y las reservas que debe construir una cooperativa de
ahorro y credito, de las utilidades que obtiene???
R.-20% reserva legal,5% fondo de educacion, 5% fondo asistencia y prevision
social, 40% fondo estatutario

2.-En un mapa de procesos para una entidad financiera, en los procesos de soporte,
que actividades se desarrollan?
R.- recusrsos humanos, contabilidad, admiinistracion, seguridad, infraestructura

3.-Que obligacion financiera es devuelta en penultima instancia, siempre y cuando

sobren recursos, despues de liquidar todos los activos?
R.- Obligaciones subordinadas

4.-Mencione las cuentas de capital social en las entidades de intermediacion

financiera
R.-
cooperativa__________________
banco____________
IFD____________
EFV_________________

5.- Para construir una cooperativa de ahorro y credito societaria, ccual es el capital
minimo requerido.
R.- no requiere un capital minimo requerido

6.- Mencione las causales de intervencion de una entidad financiera.

R.-

7.-Una obligacion privilegiada de primer orden es?

R.- Deposito judicial

8.- La funcion del BCB de velar que el sistema destinado a facilitar que las
transacciones se realicen con toda nor

alidad se denomina?
R.- Sistema de pagos

9.-Una de las atribuciones de la ASFI es.

R.- Implantar el codigo de etica

10.- Mencione los acuerdos de Bretton Wood´s del año 1945?

R.- a) el dolar como medida monetaria mundial.
b) el oro como respaldo del dolar
c) otorgar prestamos a los paises con déficit en su balanza de pagos y deficit fiscal
d)los paises acreedores deben acordar sus politicas monetarias con el fondo
monetario internacional.
20.- uno de los servicios financieros complementarios es la de
R.- a) otorgar creditos y efectuar prestamos a corto mediano y largo plazo
b) camara de compensaciones y liquidaciones
c)contraer obligaciones subordinadas
c) ninguna.

21.- mencione 4 activos con ponderacion de riesgos igual a 0%

R.-

22.- Mencione la formula para determinar la cartera bruta de una entidad de

intermediacion financiera
R.-

23.-mencione 5 entidades que participan del mercado de valores en Bolivia

R.- Agencia de bolsas, calificadoras de riesgo, fondos de inversion,,sociedades
administrativas de fondos de inversion, titularizadoras( ojo)

24.- Cual de las siguientes actividades economicas dentro la clasificacion CAEDEC,

no es considerada del rubro productivo?
R.- a)Turismo
b) produccion intelectual
c) construccion
d) ninguna

25.- De acuerdo con la clasificacion de ponderacion de riesgos elaborado por la

ASFI, las inversiones en titulos del TGN, ponderan?
R.- a) 100%
b)75%
c)50%
d) Ninguno

26.- Despues de que tiempo, las cuentas sin movimiento en caja de ahorros se
consideran inactivas??
R.- a) 10 años
b) al vencimiento
c)2años
d) Ninguno

27.- Cual de las siguientes afirmaciones sobre las RIN es incorrecta

R.- a) Son recursos depositados en cuentas del exterior
b) son administradas por el BCB
c) esta constituidos por los fondos RAL ojo
d) ninguna

28.-Mencione en que consiste el primer acuerdo de capitales del comite de Basilea?

R.-

29.-Mencione en que consiste el instrumento financiero de Stres Testing, para medir

el riesgo de liquidez?
R.-
30.-El analisis de las tasas de interes, se evalua con el riesgo de?
R.- a)liquidez
b) mercado
c) operativo
d) ninguno

31.-Para evualar el riesgo de creditos se debe tomar en cuenta

R.- a) liquidez prestable
b) estudios sectoriales
c) plan de continuidad
d) ninguno
32.-Mencione las circunstancias en las cuales la UIF emite un dictamen?
R.-

33.-Mencione 5 delitos precedentes a la legimitacion de ganancias ilicitas?

R.-

34.-En Bolivia, la aplicacion de la nomenclatura internacional de la clasificacion de

riesgos, se puso en vigencia mediante resolucion de?
R.- a) superintendencia de bancos
b) ASFI
c) banco central de bolivia
d) ninguno

35.- La emision de billetes y monedas baja responsabilidad exclusiva del estado en

bolivia es del año?
R.- a)1911
b)1914
c)1862
d) ninguno

36.- Mencione la nomenclatura de la calificacion de riesgos del pasivo a largo

plazo?
R.-

37.- Que entiende por gestion integral de riesgos.

R.-

38.- Que obligacion financiera es devuelta en penultima instancia, siempre y cuando

sobren recursos, despues de liquidar todos los activos, de unbanco en quiebra?
R.- a)obligaciones con otros bancos
b) obligaciones fiscales
c) aporte de los accionistas o socios
d)ninguna

39.- el alquiler de cajas de seguridad en que rubro contable se registra?

R.- a) cuentas contingentes
b) cuentas de ingreso
c)ninguna
d)alquileres anticipados

40.- la aprobacion de una linea de credito, en que rubro contable se registra?

R.- a) cartera
b) contingentes
c) cuentas de orden
d) ninguna

41.-para que las donaciones que reciben las cooperativas, EFV e IFD, sean
considerables parte del capital primario que requisito esencial deben cumplir?
R.- a) que los inmuebles donados se registren a nombre de la entidad
b) que sea en efectivo y de libre disponibilidad
c) que la donacion esta debidamente valorizada
d) ninguno

42.-Cual de las siguientes aseveraciones es incorrecta sobre la contabilidad

bancaria?
R.- a) la contabilidad bancaria esta exclusivamente regulada por la ASFI
b) Las entidades de intermediacion financiera deben cerrar diariamente sus
registros contables
c) es aplicables al BCB
d) ninguno

43.- De acuerdo con la norma de la ASFI, en que tiempo como maxim debe
convertirse en una inversion temporaria de liquidez?
R.- a) 30 dias
b) 1 año
c) al dia siguiente
d) ninguno

44.- Que obligacion financiera es devuelta en penultima instancia, siempre y cuando

sobren recursos, despues de liquidar todos los activos, de un banco en quiebria?
R.- a) obligaciones con otros bancos
b) obligaciones fiscales
c) aporte de los accionistas o socios
d) ninguno

45.-el alquiler de cajas de seguridad en que rubro contable se registra?

R.- a) cuentas contingentes
b) cuentas de ingreso
c)alquileres anticipados
d) ninguno

46.- mencione las circunstancias en las cuales la UIF emite dictamen?

R.-________________________________________
narcotrafico, corrupcion, trafico de organos, trafico de armas, trafico de personas,
contrabando, organizacion criminal, asociacion delictuosa y/o terrorismo.

47.- responda de manera breve las sig preguntas

El sistema fiananciero es competencia privativa de?______________
Al grupo de indicadores que utilizan como base el gasto de administracion se
denomina?___________________________
Al resultado de los ingresos no financieros vs los gastos no financieros de caracter
presupuestario de un pais se denomina?___________________
Las transacciones publicas en el pais se realizaran en moneda nacional, es
politica?___________________________________________
La aseveracion de que en Bolivia las operaciones financieras gozaran del derecho
de confidencialidad (secreto bancario) se encuentran descritas en que disosiciion
legal?_____________________________
Las empresas que tienen por objeto principal realizar inversiones en tituloos valor
de oferta publica por cuenta y riesgo de sus participantes se
denomina?____________
El indicador que mide la cantidad de empleadoos, numero de agencias, volumen de
transacciones, numero de cajeros automaticos, se denominan?___________
En el mercado de valores, a que se denomina mercado bursatil?________________
Que disposiciones legales tienen mayor prelacion frente a las leyes nacionaes y el
estatuto universitario?_____________
Cual es el porcentaje maximo sobre su patrimonio neto, que las entidades
financieras pueden conceder a un prestatario o grupo prestatario, prestamos no
debidamente garantizados.________________

48.- En que consiste la democracia en una EFV?

R.-

49.-Por los fines comerciales, en materia economico financiero, a que se refiere el

concepto de entidad sin fines de lucro?
R.-

50.-Mencione la funcion del estado en la economia

R.-

51.- Cual de los siguientes colchones financieros no forman parte de la fortaleza del
pais?
R.-a) Fondos RAL
b) Encaje legal
c) fideicomiso FINPRO
d) ninguno

52.- Un banco pyme para cubrir sus necesidades de liquidez, emite pagares
bursatiles a 8 años plazo con una tasa de interes del 6.5% en que rubro contable
debe registrar esta operacion?
R.-a) inversiones temporarias
b)valores en circulacion
c)inversiones permanentes
d) ninguno

53.-el primer acuerdo de Basilea de 1988, denominado acuerdo de capitales,

daorigen al nacimiento del riesgo de?
R.-a) riesgo de mercado
b)riesgo de liquidez
c) riesgo de creditos
d) ninguno

54.-Cual de los siguientes comites de directorio esta relacionado con la prevencion

de lavado de dinero?
R.-a) comite de riesgos
b)comite de prevencion y cumplimiento
c) comite de auditoria
d) ninguno

55.- la entidad financiera encargada de compensar instrumento de pago es?

R.-a) administradora de tarjetas electronicas
b) fondos de inversion
c)buros de informacion
d) ninguno

56.-cual de los siguientes delitos o grupo de delitos es delito precedente para

lavado de dinero?
R.-a) estafas multiples
b) uso de instrumento falsificado
c) corrupcion
d) ninguno

57.- en que año se constituye el primer banco publico en Bolivia?

R.-a)1928
b)1872
c)1911
d) ninguno

58.- cual es la formula del indice de morosidad?

R.-a) cartera en mora/cartera neta*100
b) cartera bruta/cartera en mora*100
c)(cartera vencida-cartera en ejecucion)/cartera bruta*100
d) ninguno

59.-el proceso de planear, organizar, dirigir y controlar el empleo d elos recursos

organizacionales, es una definicion de?
R.-a) economia
b)administracion
c)finanzas
d) ninguno

60.- en una entidad financiera de vivienda (EFV) que porcentaje de su cartera total
debe estar colocada como prestamos hipotecarios (vivienda social+vivienda
normal)
R.-a)75%
b)50%
c)60%
d) ninguno
61.-que entidad publica es la responsable de normar el regimen de lavado de dinero
en bolivia?
R.-a)BCB
b)ASFI
c)UIF
d) ninguno

62.-Cual de los siguientes delitos o grupos de delitos no es delito precedente para

el lavado de dinero?
R.-a) estafas
b)terrorismo
c) enriquesimiento ilicito
d) ninguno

63.- cual de las siguientes afirmaciones sobre las RIN es incorrecta

R.-a) son recursos depositados en cuentas del exterior
b) esta constituido por los fondos RAL
c) son administradas por la BCB
d) ninguno

64.- La definicion de parte de los ejecutivos y directorio de un banco sobre los

niveles de liquidez necesarios en existencias en bovedas, ventanillas y cajeros
automaticos, corresponde una accion de riesgo de?
R.-a) riesgo de mercado
b)riesgo legal
c) riesgo de liquidez
d) ninguno

65.- cual de las siguientes diferencias entre la metodologia CAMEL y PERLAS, es

incorrecta?
R.-a) la metodologia perlas integra la ideologia social con mentalidad empresarial
b)la metodologia camel es mas flexible que la metodologia perlas
c) la metodologia perlas todos los indicadores tienen una norma prudencial
d) ninguno.

Nota: Apartir de este parrafo se actualizo y clasifico una por una los ultimos
examenes pasados proporcionados
PRIMER PARCIAL
11.- cual de las siguientes aseveraciones sobre la contabilidad bancaria es
correcta?
R.- esta habilitada para llevar por monedas

12.- cual de las siguientes operaciones bancarias es activa?

R.- a) captar recursos en caja de ahorros
b) otorgar creditos y efectuar prestamos a corto mediano y largo plazo
c) obtener obligaciones subordinadas
d) incrementar el capital social
-comprar titulos de deuda(ojo)
13.- Mencione 4 indicadores legales vinculados al patrimonio neto
R.-

14.- uno de los servicios financieros complementarios es la de

R.- billetera movil

15.- Los bancos que solo pueden dar creditos a los sectores de la pequeña,
mediana empresa, asi como otorgar microcreditos, se denominan?
R.- Bancos PYME

16.- Mencione 4 operaciones con ponderacion de riesgo igual al 20%

R.-

17.- Cuales son las características que deben reunir las inversiones para que se
registren como inversiones temporarias?
R.-

18.- Mencione la formula para determinar la cartera neta de una entidad de

intermediacion financiera
R.- CARTERA NETA: Cartera Bruta + Productos financieros devengados por
cobrar- provisión para préstamos incobrables + (sus reprogramaciones)

19.- Mencione 4 tipos de garantias no convencionales incorporadas por la ley de

servicios financieros
R.-

20.- uno de los servicios financieros complementarios es la de

R.- camaras de compensacion y liquidaciones

21.-Los bancos que solo pueden dar creditos a los sectores pequeña mediana
empresa asi como otorgar microcréditos
R.- banco PYME
.- mencione 4 indicadores legales vinculados al patrimonio neto
R.- ROE,

SEGUNDO PARCIAL

1.- En base a que formula se mide el coeficiente de adecuacion patrimonial?

R.-a) Activos ponderados/capital primario OJO
b)activos + contingentes ponderados/capital primario
c)activos+contingentes ponderados+ctas orden deudoras/capital primario+capital
secundario
d)ninguno

2.- el analisis de las tasas de intereses, se evalua con el riesgo de? :(

R.-a)liquidez
b)mercado
c)operativo
d)cartera

3.-El grupo o parametro de indicadores de capital o Solvencia,¿que mide en una entidad

de intermediacion financiera?
R.-

4.- Mencione los requisitos para aplicar la metodologia CAMEL:

R.- Labase de datos tiene que ser uniforme
________________________________________________________________________
________________

5.- Mencione en que consiste el instrumento financiero de Stress Testing de liquidez, para
medir el riesgo de liquidez
R.-

6.- En terminos a los plazos pactados, encione la diferencia en la capacidad de pago de

titulos calificados como AAA y titulos calificados como D
R.-

7.-En bolivia, la aplicacion de la nomenclatura internacional de la clasificacion de riesgos,

se puso en vigencia mediante la resolucion de
R.-a)superintendencia de bancos
b)asfi
c)BCB
d)ninguno

8.-La reserva federal de USA, utiliza la metodologia de camel, para medir el riesgo de
R.-a) operativo
b)liquidez
c)corporativo
d)crediticio

9.-Mencione que entiende por clasificacion de riesgos

R.-
10.- La metodologia de CAMEL, Que mide en el parametro o grupo de indicadores de
calidad de activos
R.-

11.- Mencione 5 instrumentos financieros que se analisan para medir el riesgo de liquidez
R.-

12Cuales son las resoluciones del terceracuerdo de basiles, que son de aplicacion
obligatoria para todos los estados del mundo
R.-

13.- Mencine las resoluciones principales de los acuerdos de basiles?

R.-
14.-Mencione que mide el grupo de indicadores de calidad de activos
R,.

15.- Mencione los requisitos para evaluar el metodo de medicion camel

R.-

TERCER PARCIAL
1.- Mencione los parametros para considerar a los usuaros financieros, como PEP´s?
R.-

2.- La funcion de custodia de reservas liquidas,por parte del BCB a que atribucion
constitucional corresponde?
R.-

3.-Para evaluar el riesgo de liquidez se debe tomar en cuenta?

R.-a) Posicion cambiara
b) riesgos de efectivo
c) Concentracion de credito
d)ninguno

4.-Mencione que entiende por gestion integral de riesgos:

R.-

5.-El proceso de control en un banco, esta a cargo de que unidades operativas?

R.-

6.- Señale el estatus juridico de las siguientes entidades financieras

R.-a) banco
b) EFV
c)Cooperativas
d)IFD

7.- La funcion basica de la UIF, consiste en la emision de?

R.-a) Informes financieros
b) informes de responsabilidades
c)Dictamen
d)ninguno

8.-Mencione cual de las siguientes atribuciones no corresponde a la ASFI??

R.-a) Regular el sistema de pagos
b) emision de normas prudenciales
c) capacitacion
d)ninguno

9.-Mencione 5 atribuciones del banco central de Bolivia dIspuesto en la CPE?

R.-

10Mencione los tipos de sanciones que emite la ASFI?

R.-

11.- En Bolivia la adopcion de la nomenclatura de calificacion de riesgos internacional, se

realizo mediante
R.-

12.- Mencione el procedimiento para construir la una IFD?

R.-

13.-Mantener la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional, es la funcion del

bcb referido a
R.-a)politica monetaria
b) agente financiero del gobierno
c)administrar el RIN
d)ninguno

14.-Para crear las siguientes entidades de intermediacion financiera, donde debe

realizarse los primeros tramites
R.- COOPERATIVAS___Ministerio de trabajo
IFD:_______Notaria de gobierno_
Banco_____BCB,ASFI___
EFV:___Notaria de gobierno______

15.- Mencione los instrumentos financieros para medir y evaluar el riesgo de mercado
R.-
16.-Señale los motivos para que una EIF, sea considerada como sin fines de lucro
R.-

17.-Excepcionalmente el BCB puede otorgar prestamos a una entidad publica o privada

atravez de?
R.-a)autorizacio de la ASFI
b)Tesoro general de la nacion
c) Autorizacion del congreso
d)ninguno

18.- La estratificacion de depositos se evalua en el riesgo de?

R.-a)crediticio
b)de mercado
c)operativo
d)de liquidez

19.- La incorporacion de capital secundario como parte del patrimonio neto de una EIF se
efectuo mediante?
R.-a)ley de servicios financieros
b) CPE
c)Segundo acuerdo de Basilea
d)ninguno

20.- El analisis del spreead financiero, que informacion proporciona?

R.-

21.- Describa a la uif, segun la ley de servicios financieros?

R.-

SEGUNDA INSTANCIA
1.- El limite de concentracion crediticia incluyendo operaciones contingentes, con
contragarantia de un banco de primera linea, no debe exceder el?
R.-a)10%
b)20%
c)30%
d)ninguno

2.-Mencione 3 prohibiciones o limites legales, en la que este involucrado el patrimonio

neto de uuna entidad de intermediacion financiera, establecidas en la ley de servicios
financieros
R.-

3.- Mencione la clasificacion de cartera de acuerdo a la ASFI

R.-
4.-Que entiende por Leasing financiero
R.-

5.-Mencione las ventajas que representa el uso de la billetera movil y la banca electronica
R.-

6.-Las cuotas de inversion en una SAFI, Por cuenta de los participantes, en que ru
inverbro de cuentas se contabilizan?
R.-a) inversiones temporarias
b) inversiones permanentes
c)valores en circulacion
d) cuentas de orden

7.- La ASFI, tiene como una de sus atribuciones?

R.-a) administrar la camara de compensaciones
b)implantacion del codigo de etica
c) definir el tipo de cambio
d)administrar el encaje legal

8.- Que entiende por obligacion subordinada

R.-

9.- Mencione las operaciones financieras pasivas por plazo

R.-

10.- Cual de los siguientes riesgos es evaluado cuando se analiza el riesgo de mercado
R.-a) riesgo contagio de mercado
b)clima laboral de mercado
c)riesgo tipo de cambio
d)ninguno
 EXAMENES PASADOS GERENCIA Y ADMINISTRACIÓN DE ENTIDADES
FINANCIERAS
1.- Mencione los porcentajes y las reservas que debe construir una cooperativa
de ahorro y credito, de las utilidades que obtiene???
R.-20% reserva legal,5% fondo de educacion, 5% fondo asistencia y prevision
social, 40% fondo estatutario

2.-En un mapa de procesos para una entidad financiera, en los procesos de

soporte, que actividades se desarrollan?
R.- recusrsos humanos, contabilidad, admiinistracion, seguridad, infraestructura

3.-Que obligacion financiera es devuelta en penultima instancia, siempre y

cuando sobren recursos, despues de liquidar todos los activos?
R.- Obligaciones subordinadas

4.-Mencione las cuentas de capital social en las entidades de intermediación

financiera
R.-
Cooperativa ABIERTAS SOCIETARIAS VINCULO LABORAL
banco MULTIPLES, PYME , DE DESARROLLO (BDP, ENTIDAD BANCARIA
PUBLICA)
IFD
EFV

5.- Para construir una cooperativa de ahorro y credito societaria, ccual es el

capital minimo requerido.
R.- no requiere un capital minimo requerido

6.- Mencione las causales de intervencion de una entidad financiera.

R.-Las causas de las crisis bancarias pueden separarse bajo diversos
rubros: inestabilidad macroeconómica; supervisión deficiente; malas
estrategias; administración débil; sistemas de control inadecuados; fallas
operacionales; fraude. Se presenta la experiencia de algunos países
7.-Una obligacion privilegiada de primer orden es?
R.- Deposito judicial

8.- La funcion del BCB de velar que el sistema destinado a facilitar que las
transacciones se realicen con toda normalidad se denomina?
R.- Sistema de pagos

9.-Una de las atribuciones de la ASFI es.

R.- Implantar el codigo de etica

10.- Mencione los acuerdos de Bretton Wood´s del año 1945?

R.- a) el dolar como medida monetaria mundial.
b) el oro como respaldo del dolar
c) otorgar prestamos a los paises con déficit en su balanza de pagos y deficit
fiscal
d)los paises acreedores deben acordar sus politicas monetarias con el fondo
monetario internacional.

20.- uno de los servicios financieros complementarios es la de

R.- a) otorgar creditos y efectuar prestamos a corto mediano y largo plazo
b) camara de compensaciones y liquidaciones
c)contraer obligaciones subordinadas
c) ninguna.

21.- mencione 4 activos con ponderacion de riesgos igual a 0%

R.- cajas , bancos, inversiones en valores emitidos en el BCB,inversiones en
titulo negociables del tesoro publico

22.- Mencione la fórmula para determinar la cartera bruta de una entidad de

intermediación financiera
R.- cartera bruta=cartera vigente+cartera vencida+cartera ejecución (+
reprogramaciones)

23.-mencione 5 entidades que participan del mercado de valores en Bolivia

R.- Agencia de bolsas, calificadoras de riesgo, fondos de inversion,,sociedades
administrativas de fondos de inversion, titularizadoras( ojo)

24.- Cual de las siguientes actividades economicas dentro la clasificacion

CAEDEC, no es considerada del rubro productivo?
R.- a)Turismo
b) produccion intelectual
c) construccion
d) ninguna

25.- De acuerdo con la clasificacion de ponderacion de riesgos elaborado por la

ASFI, las inversiones en titulos del TGN, ponderan?
R.- a) 100%
b)75%
c)50%
d) Ninguno (0%)

26.- Despues de que tiempo, las cuentas sin movimiento en caja de ahorros se
consideran inactivas??
R.- a) 10 años
b) al vencimiento
c)2años
d) Ninguno

27.- Cual de las siguientes afirmaciones sobre las RIN es incorrecta

R.- a) Son recursos depositados en cuentas del exterior
b) son administradas por el BCB
c) esta constituidos por los fondos RAL ojo
d) ninguna

28.-Mencione en que consiste el primer acuerdo de capitales del comite de

Basilea?
R.- son acuerdos de supervisión bancaria o recomendaciones de sobre
regulación bancaria emitida por el comité de basilea

29.-Mencione en que consiste el instrumento financiero de Stres Testing, para

medir el riesgo de liquidez?
R.- estudia la reacción de la banca ante una recaida en la recesión
30.-El analisis de las tasas de interes, se evalua con el riesgo de?
R.- a)liquidez
b) mercado
c) operativo
d) ninguno

31.-Para evualar el riesgo de creditos se debe tomar en cuenta

R.- a) liquidez prestable
b) estudios sectoriales
c) plan de continuidad
d) ninguno
32.-Mencione las circunstancias en las cuales la UIF emite un dictamen?
R.-

33.-Mencione 5 delitos precedentes a la legimitacion de ganancias ilicitas?

R.- corrupción, terrorismo, contrabando, lavado de dinero, secuestro

34.-En Bolivia, la aplicacion de la nomenclatura internacional de la clasificacion

de riesgos, se puso en vigencia mediante resolucion de?
R.- a) superintendencia de bancos
b) ASFI
c) banco central de bolivia
d) ninguno

35.- La emision de billetes y monedas baja responsabilidad exclusiva del estado

en bolivia es del año?
R.- a)1911
b)1914
c)1862
d) ninguno

36.- Mencione la nomenclatura de la calificacion de riesgos del pasivo a largo

plazo?
R.-

37.- Que entiende por gestion integral de riesgos.

R.- La Gestión Integral del Riesgo es un proceso coordinado entre varias
instituciones para reducir, prevenir, responder y apoyar la rehabilitación y
recuperación frente a eventuales emergencias y desastres, en el marco de un
desarrollo sostenible

38.- Que obligacion financiera es devuelta en penultima instancia, siempre y

cuando sobren recursos, despues de liquidar todos los activos, de unbanco en
quiebra?
R.- a)obligaciones con otros bancos
b) obligaciones fiscales
c) aporte de los accionistas o socios
d)ninguna
39.- el alquiler de cajas de seguridad en que rubro contable se registra?
R.- a) cuentas contingentes
b) cuentas de ingreso
c)ninguna
d)alquileres anticipados

40.- la aprobación de una línea de crédito, en que rubro contable se registra?

R.- a) cartera
b) contingentes
c) cuentas de orden
d) ninguna

41.-para que las donaciones que reciben las cooperativas, EFV e IFD, sean
considerables parte del capital primario que requisito esencial deben cumplir?
R.- a) que los inmuebles donados se registren a nombre de la entidad
b) que sea en efectivo y de libre disponibilidad
c) que la donacion esta debidamente valorizada
d) ninguno

42.-Cual de las siguientes aseveraciones es incorrecta sobre la contabilidad

bancaria?
R.- a) la contabilidad bancaria esta exclusivamente regulada por la ASFI
b) Las entidades de intermediacion financiera deben cerrar diariamente sus
registros contables
c) es aplicables al BCB
d) ninguno

43.- De acuerdo con la norma de la ASFI, en que tiempo como maximo debe
convertirse en una inversion temporaria de liquidez?
R.- a) 30 dias
b) 1 año
c) al dia siguiente
d) ninguno

44.- Que obligacion financiera es devuelta en penultima instancia, siempre y

cuando sobren recursos, despues de liquidar todos los activos, de un banco en
quiebria?
R.- a) obligaciones con otros bancos
b) obligaciones fiscales
c) aporte de los accionistas o socios
d) ninguno

46.- mencione las circunstancias en las cuales la UIF emite dictamen?

R.-________________________________________
narcotrafico, corrupcion, trafico de organos, trafico de armas, trafico de
personas, contrabando, organizacion criminal, asociacion delictuosa y/o
terrorismo.

48.- En que consiste la democracia en una EFV?

R.-

49.-Por los fines comerciales, en materia economico financiero, a que se refiere

el concepto de entidad sin fines de lucro?
R.-
50.-Mencione la funcion del estado en la economia
R.-

51.- Cual de los siguientes colchones financieros no forman parte de la fortaleza

del pais?
R.-a) Fondos RAL
b) Encaje legal
c) fideicomiso FINPRO
d) ninguno

52.- Un banco pyme para cubrir sus necesidades de liquidez, emite pagares
bursatiles a 8 años plazo con una tasa de interes del 6.5% en que rubro contable
debe registrar esta operacion?
R.-a) inversiones temporarias
b)valores en circulacion
c)inversiones permanentes
d) ninguno

53.-el primer acuerdo de Basilea de 1988, denominado acuerdo de capitales,

daorigen al nacimiento del riesgo de?
R.-a) riesgo de mercado
b)riesgo de liquidez
c) riesgo de creditos
d) ninguno

54.-Cual de los siguientes comites de directorio esta relacionado con la

prevencion de lavado de dinero?
R.-a) comite de riesgos
b)comite de prevencion y cumplimiento
c) comite de auditoria
d) ninguno

55.- la entidad financiera encargada de compensar instrumento de pago es?

R.-a) administradora de tarjetas electronicas
b) fondos de inversion
c)buros de informacion
d) ninguno

56.-cual de los siguientes delitos o grupo de delitos es delito precedente para

lavado de dinero?
R.-a) estafas multiples
b) uso de instrumento falsificado
c) corrupcion
d) ninguno

57.- en que año se constituye el primer banco publico en Bolivia?

R.-a)1928
b)1872
c)1911
d) ninguno

58.- cual es la formula del indice de morosidad?

R.-a) cartera en mora/cartera neta*100
b) cartera bruta/cartera en mora*100
c)(cartera vencida-cartera en ejecucion)/cartera bruta*100
d) ninguno

59.-el proceso de planear, organizar, dirigir y controlar el empleo d elos recursos

organizacionales, es una definicion de?
R.-a) economia
b)administracion
c)finanzas
d) ninguno

60.- en una entidad financiera de vivienda (EFV) que porcentaje de su cartera

total debe estar colocada como prestamos hipotecarios (vivienda
social+vivienda normal)
R.-a)75%
b)50%
c)60%
d) ninguno

61.-que entidad publica es la responsable de normar el regimen de lavado de

dinero en bolivia?
R.-a)BCB
b)ASFI
c)UIF
d) ninguno

62.-Cual de los siguientes delitos o grupos de delitos no es delito precedente

para el lavado de dinero?
R.-a) estafas
b)terrorismo
c) enriquesimiento ilicito
d) ninguno

63.- cual de las siguientes afirmaciones sobre las RIN es incorrecta

R.-a) son recursos depositados en cuentas del exterior
b) esta constituido por los fondos RAL
c) son administradas por la BCB
d) ninguno

64.- La definicion de parte de los ejecutivos y directorio de un banco sobre los

niveles de liquidez necesarios en existencias en bovedas, ventanillas y cajeros
automaticos, corresponde una accion de riesgo de?
R.-a) riesgo de mercado
b)riesgo legal
c) riesgo de liquidez
d) ninguno

65.- cual de las siguientes diferencias entre la metodologia CAMEL y PERLAS, es

incorrecta?
R.-a) la metodologia perlas integra la ideologia social con mentalidad
empresarial
b)la metodologia camel es mas flexible que la metodologia perlas
c) la metodologia perlas todos los indicadores tienen una norma prudencial
d) ninguno.
Nota: Apartir de este parrafo se actualizo y clasifico una por una los ultimos
examenes pasados proporcionados
PRIMER PARCIAL
11.- cual de las siguientes aseveraciones sobre la contabilidad bancaria es
correcta?
R.- esta habilitada para llevar por monedas

12.- cual de las siguientes operaciones bancarias es activa?

R.- a) captar recursos en caja de ahorros
b) otorgar creditos y efectuar prestamos a corto mediano y largo plazo
c) obtener obligaciones subordinadas
d) incrementar el capital social
-comprar titulos de deuda(ojo)

13.- Mencione 4 indicadores legales vinculados al patrimonio neto

R.-

14.- uno de los servicios financieros complementarios es la de

R.- billetera movil

15.- Los bancos que solo pueden dar creditos a los sectores de la pequeña,
mediana empresa, asi como otorgar microcreditos, se denominan?
R.- Bancos PYME

16.- Mencione 4 operaciones con ponderacion de riesgo igual al 20%

R.-

17.- Cuales son las características que deben reunir las inversiones para que se
registren como inversiones temporarias?
R.-

18.- Mencione la formula para determinar la cartera neta de una entidad de

intermediacion financiera
R.- CARTERA NETA: Cartera Bruta + Productos financieros devengados por
cobrar- provisión para préstamos incobrables + (sus reprogramaciones)

19.- Mencione 4 tipos de garantias no convencionales incorporadas por la ley de

servicios financieros
R.-

20.- uno de los servicios financieros complementarios es la de

R.- camaras de compensacion y liquidaciones

21.-Los bancos que solo pueden dar creditos a los sectores pequeña mediana
empresa asi como otorgar microcréditos
R.- banco PYME
.- mencione 4 indicadores legales vinculados al patrimonio neto
R.- ROE,
 SEGUNDO PARCIAL

1.- En base a que formula se mide el coeficiente de adecuacion patrimonial?

R.-a) Activos ponderados/capital primario OJO
b)activos + contingentes ponderados/capital primario
c)activos+contingentes ponderados+ctas orden deudoras/capital primario+capital
secundario
d)ninguno

2.- el analisis de las tasas de intereses, se evalua con el riesgo de? :(

R.-a)liquidez
b)mercado
c)operativo
d)cartera

3.-El grupo o parametro de indicadores de capital o Solvencia,¿que mide en una

entidad de intermediacion financiera?
R.-

4.- Mencione los requisitos para aplicar la metodologia CAMEL:

R.- Labase de datos tiene que ser uniforme
_____________________________________________________________________
___________________

5.- Mencione en que consiste el instrumento financiero de Stress Testing de liquidez,

para medir el riesgo de liquidez
R.-

6.- En terminos a los plazos pactados, encione la diferencia en la capacidad de pago

de titulos calificados como AAA y titulos calificados como D
R.-

7.-En bolivia, la aplicacion de la nomenclatura internacional de la clasificacion de

riesgos, se puso en vigencia mediante la resolucion de
R.-a)superintendencia de bancos
b)asfi
c)BCB
d)ninguno

8.-La reserva federal de USA, utiliza la metodologia de camel, para medir el riesgo de
R.-a) operativo
b)liquidez
c)corporativo
d)crediticio

9.-Mencione que entiende por clasificacion de riesgos

R.-
10.- La metodologia de CAMEL, Que mide en el parametro o grupo de indicadores de
calidad de activos
R.-

11.- Mencione 5 instrumentos financieros que se analisan para medir el riesgo de

liquidez
R.-
12Cuales son las resoluciones del terceracuerdo de basiles, que son de aplicacion
obligatoria para todos los estados del mundo
R.-

13.- Mencine las resoluciones principales de los acuerdos de basiles?

R.-

14.-Mencione que mide el grupo de indicadores de calidad de activos

R,.

15.- Mencione los requisitos para evaluar el metodo de medicion camel

R.-

TERCER PARCIAL
1.- MENCIONE LOS PARAMETROS PARA CONSIDERAR A LOS USUAROS
FINANCIEROS, COMO PEP´S?
R.-

2.-¿LA FUNCION DE CUSTODIA DE RESERVAS LIQUIDAS, POR PARTE DEL

BCB A QUE ATRIBUCION CONSTITUCIONAL CORRESPONDE?
R.- ARTICULO 328 CPE(Con relación al sistema financiero)

3.-PARA EVALUAR EL RIESGO DE LIQUIDEZ SE DEBE TOMAR EN CUENTA?

a) Posicion cambiara
b) riesgos de efectivo
c) Concentracion de credito
d)ninguno
4.-MENCIONE QUE ENTIENDE POR GESTION INTEGRAL DE RIESGOS:
R.- es el proceso de identificar etapas, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar
todos los riesgos a los a cuáles EIF se encuentra expuesta, en marco del conjunto de
objetivos, políticas, procedimientos y acciones, establecidas por la entidad por este
propósito

5.- ¿EL PROCESO DE CONTROL EN UN BANCO, ESTA A CARGO DE QUE

UNIDADES OPERATIVAS?
R.- riesgo, autoría, prevención y cumplimiento

6.- SEÑALE EL ESTATUS JURIDICO DE LAS SIGUIENTES ENTIDADES

FINANCIERAS
a) banco (sociedad anónima BDP SAM)
b) EFV (asociación)
c)Cooperativas (sociedad cooperativa Ltda SRL RL)
d)IFD (ONG)

7.- ¿LA FUNCION BASICA DE LA UIF, CONSISTE EN LA EMISION DE?

a) Informes financieros
b) informes de responsabilidades
c)Dictamen
d)ninguno

8.-MENCIONE CUAL DE LAS SIGUIENTES ATRIBUCIONES NO CORRESPONDE

A LA ASFI??
a) Regular el sistema de pagos
b) emision de normas prudenciales
c) capacitación
d)ninguno

9.-MENCIONE 5 ATRIBUCIONES DEL BANCO CENTRAL DE BOLIVIA DISPUESTO

EN LA CPE?
R.- determinar y ejecutar la poitica monetaria
Ejecutar la política cambiaria
Regular el sistema de pagos
Autorizar la emisión de moneda
Administrar las reservas internacionales netas

10MENCIONE LOS TIPOS DE SANCIONES QUE EMITE LA ASFI?

R.- gravedad levicima
gravedad leve
Gravedad media
Gravedad maxima

11.- EN BOLIVIA LA ADOPCION DE LA NOMENCLATURA DE CALIFICACION DE

RIESGOS INTERNACIONAL, SE REALIZO MEDIANTE
R.-
12.- MENCIONE EL PROCEDIMIENTO PARA CONSTRUIR LA UNA IFD?
R.- socios fundadores: dos personas
Status jurídico:ONG
Codigo: código civil
Tipo de sociedad: socios fundadores
Donde nacen-tramite inicial: notaria de gobierno
Documento de propiedad: no tienen
Propietarios: socios fundadores

13.-MANTENER LA ESTABILIDAD DEL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA

NACIONAL, ES LA FUNCION DEL BCB REFERIDO A
a) politica monetaria
b) agente financiero del gobierno
c)administrar el RIN
d)ninguno

14.-PARA CREAR LAS SIGUIENTES ENTIDADES DE INTERMEDIACION

FINANCIERA, DONDE DEBE REALIZARSE LOS PRIMEROS TRAMITES
R.- COOPERATIVAS___Ministerio de trabajo
IFD:_______Notaria de gobierno_
Banco_____BCB,ASFI___
EFV:___Notaria de gobierno______

15.- MENCIONE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA MEDIR Y EVALUAR

EL RIESGO DE MERCADO
R.- posición cambiaria
Riesgo de tipo de cambio
Prestamos por moneda
Tasa de interés
Stress testing de tipo de cambio, tasa de intereses
GAP, Gestión de activos y pasivos

16.-SEÑALE LOS MOTIVOS PARA QUE UNA EIF, SEA CONSIDERADA COMO SIN
FINES DE LUCRO
R

17.-EXCEPCIONALMENTE EL BCB PUEDE OTORGAR PRESTAMOS A UNA

ENTIDAD PUBLICA O PRIVADA ATRAVEZ DE?
R.-a)autorizacio de la ASFI
b)Tesoro general de la nacion
c) Autorizacion del congreso
d)ninguno

18.- LA ESTRATIFICACION DE DEPOSITOS SE EVALUA EN EL RIESGO DE?

R.-a)crediticio
b)de mercado
c)operativo
d)de liquidez
19.- LA INCORPORACION DE CAPITAL SECUNDARIO COMO PARTE DEL
PATRIMONIO NETO DE UNA EIF SE EFECTUO MEDIANTE?
R.-a)ley de servicios financieros
b) CPE
c)Segundo acuerdo de Basilea
d)ninguno

20.- EL ANALISIS DEL SPREEAD FINANCIERO, QUE INFORMACION

PROPORCIONA?
R.- Spread es la diferencia entre el precio de compra y el de venta de un activo financiero.
Es una especie de margen que se utiliza para medir la liquidez del mercado.
Generalmente márgenes más estrechos representan un nivel de liquidez más alto

21.- DESCRIBA A LA UIF, SEGUN LA LEY DE SERVICIOS FINANCIEROS?

R.- es una entidad descentralizada con autonomía con gestión administrativa,
financiera y legal técnica, bajo tuición del ministerio de economía y finanzas publicas,
encargada de normar el régimen establece que la UIF, es una entidad descentralizada con
autonomía de gestión administrativa , financiera y legal técnica, bajo tuición del Ministerio de
Economía y Finanzas Públicas, encargada de normar el régimen de lucha contra el lavado de
dinero y delitos financieros, en consulta con el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y
las autoridades de supervisión; investigar los casos en los que se presuma la comisión de
delitos de legitimación de ganancias ilícitas y de delitos financiero

SEGUNDA INSTANCIA
1.- El limite de concentracion crediticia incluyendo operaciones contingentes, con
contragarantia de un banco de primera linea, no debe exceder el?
R.-a)10%
b)20%
c)30%
d)ninguno

2.-Mencione 3 prohibiciones o limites legales, en la que este involucrado el patrimonio

neto de uuna entidad de intermediacion financiera, establecidas en la ley de servicios
financieros
R.-

3.- Mencione la clasificacion de cartera de acuerdo a la ASFI

R.-

4.-Que entiende por Leasing financiero

R.-

5.-Mencione las ventajas que representa el uso de la billetera movil y la banca

electronica
R.-

6.-Las cuotas de inversion en una SAFI, Por cuenta de los participantes, en que ru
inverbro de cuentas se contabilizan?
R.-a) inversiones temporarias
b) inversiones permanentes
c)valores en circulacion
d) cuentas de orden

7.- La ASFI, tiene como una de sus atribuciones?

R.-a) administrar la camara de compensaciones
b)implantacion del codigo de etica
c) definir el tipo de cambio
d)administrar el encaje legal

8.- Que entiende por obligacion subordinada

R.-

9.- Mencione las operaciones financieras pasivas por plazo

R.-

10.- Cual de los siguientes riesgos es evaluado cuando se analiza el riesgo de

mercado
R.-a) riesgo contagio de mercado
b)clima laboral de mercado
c)riesgo tipo de cambio
d)ninguno

AMENES PASADOS DE GERENCIA Y

ADMINISTRACION DE ENTIDADES
FINANCIERAS

GRUPO DE LA TARDE. 2/2021

1. ¿Cuál de las siguientes garantías que recibe un banco por un préstamo es considerado
garantía real?
a) Ninguna
b) Custodia de documentos
c) Personal
d) Autoliquidadles
2. ¿Cuál de las siguientes operaciones pasivas corresponde a un plazo indeterminado?
a) Cuentas por pagar
b) Depósitos a plazo fijo
c) Cuentas corrientes
d) Ninguna
3. ¿Cuál de los siguientes rubros y/o cuentas contables son considerados como improductivos?
a) Inversión temporaria
b) Depósitos en caja de ahorros
c) Ninguno
d) Cartera en mora
4. La cartera vencida con garantías de dinero en el mismo banco, ¿Qué porcentaje de
ponderación de riesgo tiene?
a) 100%
b) Ninguno
c) 0%
d) 10%
5. Considerando la base de datos de cooperativas de ahorro y crédito adjunto, señale cual es la
cooperativa con menor índice de mora (responda solo con el nombre de la cooperativa en
letras mayúsculas sin incluir sigla comercial)

6. Considerando la base de datos de cooperativas de ahorro y crédito adjunto, señale cual es la

cooperativa con el menor coeficiente de adecuación patrimonial (la respuesta en letras
mayúsculas, sin tomar en cuenta la sigla comercial)

7. ¿los ingresos que percibe un banco por los servicios financieros que brinda, están exentos del
IVA?

FALSO VERDADERO
8. En base a los datos proporcionados de cooperativas de ahorro y crédito adjunto, señale cual
es la cooperativa con mejor ROE (la respuesta con letras mayúsculas sin incluir la sigla
comercial)

9. Considerando la base de datos de las cooperativas adjunto, señale cual es la cooperativa mas
grande (la respuesta en letras mayúsculas sin considerar la sigla comercial)

10. ¿en que tiempo se considera una caja de ahorro sin movimiento debe contabilizarse como
inactiva?
a) A su vencimiento
b) Ninguna
c) 2 años
d) 10 años
11. ¿El dinero captado mediante cuentas corrientes puede ser utilizado para que la entidad
financiera otorgue préstamos a mediano y largo plazo?
FALSO VERDADERO
12. ¿Los cheques de funcionario publico no cobrados, son considerados captaciones tipo?
a) Plazo indeterminado
b) A la vista
c) Caja de ahorro
d) Ninguno
EXAMENES PASADOS DE GERENCIA Y
ADMINISTRACION DE ENTIDADES
FINANCIERAS

1/2021
1. ¿Como se denomina las operaciones mayores a un año, clasificadas por la vigencia de los
valores, realizadas dentro el mercado de valores?
a) Ninguno
b) Mercado de dinero
c) Mercado de capitales
d) Mercado de intermediación financiera
1. ¿La máxima clasificación de riesgos para valores a corto plazo es?
a) 1
b) aaa
c) AAA
d) Ninguno
1. Para las donaciones que reciben las cooperativas, EFV e IFD, sean consideradas parte del
capital primario ¿Qué requisito esencial deben cumplir?
a) Que sea en efectivo y libre disponibilidad
b) Que la donación este debidamente valorizada
c) Que los inmuebles donados se registren a nombre de la entidad
d) Ninguna
2. ¿Las obligaciones subordinadas forman parte del capital secundario a partir de que acuerdo
de Basilea?
a) Segundo acuerdo
b) Ninguna
c) Tercer acuerdo
d) Primer acuerdo
2. después de un tiempo, las cuentas sin movimiento en caja de ahorros se considera inactivas?
a) Al vencimiento
b) 2 años
c) Ninguna
d) 10 años
3. de acuerdo con la jerarquía del sistema financiero en Bolivia, cual es la entidad financiera más
importante del país?
a) Bolsa boliviana de valores
b) Ninguno
c) Banco central de Bolivia
d) ASFI
3. cuando la BCB debe atender necesidades de liquidez de las entidades de intermediación
financiera, a que atribución corresponde?
a) Ninguna
b) Es agente financiero de gobierno
 c) Ninguna
d) Establece una relación con el sector publico
4. cual de los siguientes comités de directorio esta relacionado con la prevención de lavado de
dinero?
a) Comité de riesgos
b) Comité de prevención y cumplimiento
c) Ninguno
d) Comité de auditoria
4. cual de las siguientes actividades económicas dentro la clasificación CAEDEC, no considerada
del rubro productivo?
a) Ninguna
b) Construcción
c) Turismo
d) Producción intelectual
4. cual de las siguientes aseveraciones sobre el uso del PIB es incorrecta.
a) Se considera para el incremento salarial
b) Se considera al momento de definir la oferta monetaria
c) Se considera al momento de aprobar el presupuesto general del estado
d) Ninguna
5. el arte de determinar las necesidades de dinero, donde conviene obtenerlo y que hacer con lo que
no se utiliza, es una definición de?
a) Ninguno
b) Economía
c) Finanzas
d) Administración
5. el alquiler de cajas de seguridad es que rubro contable se registra?
a) Cuentas contingentes
b) Cuentas de ingreso
c) Alquileres anticipados
d) Ninguno
6. cual de las siguientes aseveraciones es incorrecta sobre la contabilidad bancaria.
a) La contabilidad bancaria esta exclusivamente regulada por la ASFI
b) Ninguna
c) Es aplicable al BCB
d) Las entidades de intermediación financiera deben cerrar diariamente sus registros contables.
6. las sociedades anónimas cuyo objeto exclusivo es calificar la capacidad de pago y los registros de
las emisiones y los emisores en el mercado de valores, se denominan?
a) Registro del mercado de valores
b) Agencia de bolsa
 c) Ninguna
d) Calificadoras de riesgo
7. cual de los siguientes delitos o grupo de delitos no es delito precedente para el lavado de dinero.
a) Corrupción
b) Narcotráfico
c) Contrabando
d) Ninguno
7. cual de las siguientes diferencias entre la metodología CAMEL Y PERLAS, es incorrecta.
a) La metodología perlas integra la ideología social con mentalidad empresarial
b) La metodología CAMEL es más flexible que la metodología PERLAS
c) Ninguno
d) La metodología PERLAS todos los indicadores tienen una norma prudencial
7. la aprobación de la línea de crédito, en que rubro contable se registra?
a) Cuentas de orden
b) Cartera
c) Contingentes
d) Ninguna
7. que mercado financiero es responsable de realizar intermediación financiera indirecto?
a) Servicios financieros auxiliares
b) Mercado de seguros
c) Ninguno
d) Mercado de valores
8. toda inversión extranjera estará sometida a la jurisdicción, a las leyes y a las autoridades
bolivianas, y nadie podrá invocar situación de excepción, ni apelar a reclamaciones diplomáticas
para obtener un tratamiento más favorable, es política?
a) Económica
b) Fiscal
c) Financiera
d) Ninguna
8. cual de las siguientes afirmaciones sobre el RIN es incorrecta
a) Sin administradas por el BCB
b) Son recursos depositados en cuentas del exterior
c) Esta constituidos por los fondos RAL
d) Ninguno
9. el secreto bancario podrá romperse en Bolivia por la investigación de los delitos de?
a) Traición a la patria
b) Malversación
c) Delitos financieros
d) Estafas
9. de acuerdo a la constitución política del estado, el modelo económico vigente en el país es?
a) Social comunitario
b) Ninguno
c) Plural
d) Cooperativo productivo
10. el analista del riesgo e efectivo, corresponde al riesgo?
a) Riesgo tipo de cambio
b) Riesgo de mercado
c) Ninguno
d) Riesgo de liquidez
10. que obligación financiera es devuelta en penúltima instancia, siempre y cuando sobren los
recursos, después de liquidar todos los activos, de un banco en quiebra?
a) Obligaciones fiscales
b) obligaciones con otros bancos
c) aporte de los accionistas o socios
d) ninguno
[Link] registro multimoneda en la contabilidad bancaria, el digito 0 se utiliza para registrar
operaciones?

a. en M/E

b. en MN/MV

c. en UFV

d. ninguna consolidar la cuenta

2. para que las donaciones efectuadas a las cooperativas de ahorro y crédito, instituciones
financieras de desarrollo o entidades financieras de vivienda, se contabilicen como parte del
patrimonio, estas deben ser en efectivo y de libre disponibilidad?

Verdadero

Falso

3. del cuadro de cooperativas adjunto, señale cual es el importe de la cartera en mora de la

cooperativa san pedro (escriba solo los números con separador de miles sin centavos)

RESPUESTA:
4. cual de estas obligaciones con el publico no corresponde a depósitos a la vista?

a. Fondos de terceros para operaciones bursátiles

b. valores vencidos

c. obligaciones con participantes de planes de ahorro

d. cuentas corrientes vencidas

5. en estados unidos, la metodología CAMEL es utilizada para medir el riesgo de?

a. liquidez

b. ninguno

c. corporativo

d. operativo

6. los retiros que se realizan en cuentas de caja de ahorros son endosables?

Verdadero

Falso

7. de la información adjunta, señale cuál de las cooperativas es la de mayor ROE? (escriba el

nombre de la cooperativa en mayúsculas sin sigla comercial)

RESPUESTA:

[Link] acuerdo con el detalle de cooperativas adjunto, mencione cual es la cooperativa mas grande?
(escriba la respuesta de la cooperativa en mayúsculas sin incluir la razón social)

RESPUESTA:

9. los depósitos a plazo fijo vencidos, que no fueron cobrados por el titular en que tiempo deben
transferirse al TGN?

a. 10 años

b. 2 años

c. ninguno

d. 5 años

10. los títulos de deuda a mediano y largo plazo que emiten los bancos para que se vendan en el
mercado bursátil, se contabiliza en?
a. obligaciones con bancos y entidades financieras

b. obligaciones con el publico

c. ninguno

d. valores en circulación

11. del cuadro adjunto de cooperativas, señale cual es el importe de la previsión para cartera
incobrable de la cooperativa Quillacollo… (escriba solo número con separador de miles con punto
y sin centavos)

RESPUESTA:

12. la cartera vencida garantizada por el TGN, tienes una ponderación de riesgo del?

a. ninguna

b. 20%

c. 100%

d. 10%

EMITIR Y COLOCAR VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA EN QUE RUBRO DE CUENTAS SE

REGISTRA?

a) Inversiones temporarias

b) Valores en circulación

c) Inversiones permanentes

d) Obligaciones subordinadas

LA RESERVA FEDERAL DE USA, UTILIZA LA METODOLOGIA CAMEL, PARA MEDIR EL RIESGO?

a) Mercado

b) Corporativo

c) Operativo

d) Liquidez

CUAL DE ESTAS OPERACIONES FINANCIERAS ES CONSIDERADA PARTE DE LOS SERVICIOS

FINANCIEROS?

a) Microcrédito

b) Depósitos a plazo fijo

c) Crédito de consumo
d) Giros

CUAL DE ESTAS OBLIGACIONES CON EL PUBLICO NO CORRESPONDE A DEPOSITOS A LA VISTA?

a) Cuentas corrientes vencidas

b) Fondos de terceros para operaciones bursátiles

c) Obligaciones con participantes de planes de ahorro

d) Valores vencidos

CUAL DE ESTOS REQUISITOS CONTABLES PARA LA CONTABILIDAD BANCARIA NO ES CORRECTO?

a) Es aplicable en todas la entidades de servicios financieros

complementarios

b) Es aplicable en todas las entidades de intermediación financiera

c) Ninguna

d) Es aplicable al BCB
QUE OBLIGACIÓN FINANCIERA ES DEVUELTO EN PENÚLTIMA INSTANCIA SIEMPRE Y CUANDO
SOBREN RECURSOS, DESPUÉS DE LIQUIDAR TODOS LOS ACTIVOS DE UN BANCO EN QUIEBRA

− Obligaciones con otros bancos

− Obligaciones fiscales
− Aporte de los accionistas o socios
− Ninguna

CUAL DE LAS SIGUIENTES AFIRMACIONES SOBRE LAS RIN ES INCORRECTA

− Son recursos depositados en cuentas del exterior

− Esta constituidos por los fondos RAL
− Son administración por el BCB
− Ninguna

LA DEFINICIÓN DE PARTES DE LOS EJECUTIVOS Y DIRECTORIO DE UN BANCO SOBRE LOS

NIVELES DE LIQUIDEZ NECESARIOS EN EXISTENCIA EN BÓVEDAS VENTANILLAS Y CAJEROS
AUTOMÁTICOS CORRESPONDE UNA ACCIÓN DE RIESGO DE???

− Riesgo de mercado
− Ninguno
− Riesgo legal
− Riesgo de liquidez

UN BANCO PYME PARA CUBRIR SUS NECESIDADES DE LIQUIDEZ EMITE PAGARES BURSÁTILES
A 8 AÑOS PLAZO CON UNA TASA DE INTERÉS DEL 6,5% EN QUE RUBRO CONTABLE DEBE
REGISTRAR ESTAS OPERACIÓN

− Inversión temporarias
− Ninguno
− Aportes por capitalizar
− Inversiones permanentes

CUAL DE LAS SIGUIENTES DIFERENCIAS ENTRE LA METODOLOGÍA CAMEL Y PERLAS ES

INCORRECTA

− Ninguno
− La metodología perlas integra la ideología social con mentalidad empresarial
− La metodología CAMEL es más flexibles que la metodología PERLAS
− La metodología PERLAS todos los indicadores tienen una norma prudencial

CUAL DE LOS SIGIENTES DELITOS O GRUPOS DE DELITOS ES DELITO PROCEDENTE PARA EL

LAVADO DE DINERO?

− Estafas múltiples
− Ninguno
− Uso de instrumentos falsificado
− Corrupción
EN QUE AÑO SE CONSTITUYE EL PRIMER BANCO PUBLICO EN BOLIVIA

− Ninguno
− 1928
− 1872
− 1911

CUAL ES LA FORMULA DEL ÍNDICE DE MOROSIDAD

− Cartera en mora / cartera neta *100

− Cartera bruta / cartera en mora *100
− Cartera vencida +cartera en ejecución /cartera bruta *100
− Cartera en mora/ cartera bruta *100

NINGUNO ¿LA MANERA DE UTILIZAR LOS DIVERSOS RECURSOS ORGANIZACIONALES,

CORRESPONDE A LA DEFINICIÓN DE?

• Administración
• Finanzas
• Economía
• Ingeniería financiera

¿DENTRO DE LA ORGANIZACIÓN JURÍDICA DEL ESTADO, CUÁL DE LAS SIGUIENTES

DISPOSICIONES SE APLICAN EN PRIMERA INSTANCIA CON PRELACIÓN A LAS DEMÁS
DISPOSICIONES?

• Acuerdos de Basilea
• Resolución de Basilea
• Resoluciones de la UIF
• Resoluciones de la ASFI
• Leyes de servicios financieros

¿LAS TRANSFORMACIONES DE ACTIVOS ILÍQUIDOS EN TÍTULOS NEGOCIABLES EN EL

MERCADO DE VALORES SE DENOMINA?

• Factoraje
• Warrant
• Leasing
• Titularización

¿QUÉ ENTIDAD ES RESPONSABLE DE REGISTRAR LA DEUDA EXTERNA EN BOLIVIA?

• BCB
• INE
• MEFP
• ASFI
¿EN UNA ENTIDAD DE MERCADO DE VALORES EN QUE RUBRO SE REGISTRAN LAS
INVERSIONES DE TERCEROS?

• Cuentas de orden
• Patrimonios autónomos
• Inversiones bursátiles
• Cuentas contingentes

DE ACUERDO A LOS REPORTES DE INVERSIONISTAS INSTITUCIONALES DE LA BBV, QUE

ENTIDADES SON LAS QUE MAS INVIERTEN EN EL MERCADO DE VALORES?

• Mercado de intermediación financiera

• Fondos de pensiones
• Mercado de seguros
• SAFI

¿NO PRESCRIBIRÁN LAS DEUDAS POR DAÑOS ECONÓMICOS CAUSADOS AL ESTADO, ES

POLÍTICA?

• Financiera
• Ninguna
• Fiscal
• Económicas

¿LAS ENTIDADES QUE TIENE COMO OBJETO PRINCIPAL REALIZAR INVERSIONES EN TÍTULOS
VALOR DE OFERTA PUBLICA POR CUENTA Y RIESGO DE SUS PARTICIPANTES SE DENOMINA?

• Titularizadoras
• Agencias de bolsa
• SAFI
• Calificadoras de riego

DE ACUERDO CON LA JERARQUÍA DEL SISTEMA FINANCIERO EN BOLIVIA QUE ENTIDAD

FINANCIERA ES LA MAS IMPORTANTE

• UIF
• BCB
• BBV
• ASFI

¿CUÁL DE LAS SIGUIENTES ASEVERACIONES ES INCORRECTA SOBRE LA CONTABILIDAD

BANCARIA?

• La contabilidad bancaria esta exclusivamente regulada por la ASFI

• Las entidades de intermediación financiera deben cerrar diariamente sus
registros contables
• Ninguna
• Es aplicable al BCB
¿DE ACUERDO CON LA NORMA DE LA ASFI, EN QUE TIEMPO COMO MÁXIMO DEBE
CONVERTIRSE UNA INVERSIÓN TEMPORARIA EN LIQUIDEZ?

• 30 días
• Ninguno
• Un año
• Al día siguiente

¿PARA QUE LAS DONACIONES QUE RECIBEN LAS COOPERATIVAS, EFV E IFD, SEAN
CONSIDERADAS PARTE DEL CAPITAL PRIMARIO QUE REQUISITO ESENCIAL DEBEN CUMPLIR?

• Ninguna
• Que los inmuebles donados se registren a nombre de la entidad
• Que sea en efectivo y libre disponibilidad
• Que la donación esté debidamente valorizada

¿QUÉ OBLIGACIÓN FINANCIERA ES DEVUELTA EN PENÚLTIMA INSTANCIA, SIEMPRE Y

CUANDO SOBREN RECURSOS, DESPUÉS DE LIQUIDAR TODOS LOS ACTIVOS, DE UN BANCO EN
QUIEBRA?

• Obligaciones con otros bancos

• Obligaciones fiscales
• Aporte de los accionistas o socios
• Ninguna

¿EN ALQUILER DE CAJAS DE SEGURIDAD EN QUE RUBRO CONTABLE SE REGISTRA?

• Cuentas contingentes
• Cuentas de ingreso
• Ninguna

QUÉ ENTIDAD PÚBLICA ES LA RESPONSABLE DE NORMAR EL RÉGIMEN DEL LAVADO DE

DINERO EN BOLIVIA

• Ninguno
• BCB
• UIF
• ASFI

¿CUÁL DE LOS SIGUIENTES DELITOS O GRUPO DE DELITOS NO ES DELITO PRECEDENTE PARA

EL LAVADO?

• Ninguno
• Estafas
• Terrorismo
• Enriquecimiento ilícito
CUAL DE LAS SIGUIENTES ASEVERACIONES SOBRE LA CONTABILIDAD BANCARIA ES
CORRECTA

• Está habilitada para llevar por monedas

¿CUÁL DE LAS SIGUIENTES OPERACIONES BANCARIAS ES ACTIVA?

• Captar recursos en caja de ahorros

• Obtener obligaciones subordinadas
• Comprar títulos
• Incrementar su capital social

Mencione 4 indicadores legales vinculados al patrimonio neto

DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS ES LA DE

• Billetera móvil

LOS BANCOS QUE SOLO PUEDEN DAR CRÉDITOS A LOS SECTORES DE LA PEQUEÑA MEDIANA
EMPRESA, ASÍ COMO OTORGAR MICROCRÉDITOS, SE DENOMINA.

• Bancos PYME

¿EL SISTEMA FINANCIERO ES COMPETENCIA PRIMITIVA DE?

• estado

¿ALGRUPO DE INDICADORES QUE UTILIZAN COMO BASE EL GASTO DE ADMINISTRACION SE

DENOMINA?

• eficiencia

¿AL RESULTADO DE LOS INGRESOS FINANCIEROS VS LOS GASTOS NO FINANCIEROS DE

CARÁCTER PRESUPUESTARIO DE UN PAIS SE DENOMINA?

• balanza fiscal

LAS TRANSACCIONES POLITICAS EN EL PAIS SE REALIZAN EN MONEDA NACIONAL ES

POLITICA?

• politica monetaria

¿LA ASEVERACION DE QUE EN BOLIVIA LAS OPERACIONES FINANCIERAS GOZARAN DEL

DERECHO DE CONFIDENCIALIDAD (SECRETO BANCARIO) SE ENCUENTRAN DESCRITAS EN QUE
DISPOSICION?

• dictamen

¿LAS EMPRESAS QUE TIENEN POR OBJETO PRINCIPAL REALIZAR INVERSIONES EN TITULOS
VALOR DE OFERTA PUBLICA POR CUENTA Y RIESGO DE SUS PARTICIPANTES SE DENOMINA?

• safi
¿EL INDICADOR QUE MIDE LA CANTIDAD DE EMPLEADOS NUMERO DE AGENCIAS VOLUMEN
DE TRANSACCIONES NUMERO DE CAJEROS AUTOMATICOS SE DENOMINA?

• control de gestion

¿EN EL MERCADO DE VALORES A QUE SE DENOMINA MERCADO BURSATIL?

• toda operaciona travez del bbv

¿MENCIONE LAS CIRSCUNTANCIAS EN LAS CUALES EL UIF EMITE DICTAMEN?

CARCOTRAFICO, CORRUPCION, TRAFICO DE ORGANOS, TRAFICO DE ARMAS, TRAFICO DE

PERSONAS, CONTRABANDO, ORGANIZACIÓN CRIMINAL, ASOCIACION DELICTUOSA Y/O
TERRORISMO.

¿Cuál DE LOS SIGUIENTES COLCHONES FINANCIEROS NO FORMA PARTE DE LA FORTALEZA

FINANCIERA DEL PAIS?

¿UN BANCO PIME PARA CUBRIR SUS NECESIDADES DE LIQUIDEZ EMITE PAGARES BURSATILES
A 8 AÑOS PLAZOS CONUNA TASA DE INTERES DEL 6,5% EN QUE RUBRO CONTABLE DEBE
REGISTRAR ESTA OPERACIÓN?

¿EL PRIMER ACUERDO DE BASILEA DE 1938DENOMINADO ACUERSO DE CAPITALES DA ORIGEN

AL NACIMIENTO DEL RIESGO?

EN QUE CIRSCUNTANCIAS LA UIF EMITE DICTAMENES

• LA UIF EMITE DICTAMEN CUANDO EXISTA ELEMENTOS NECESARIOS QUE PERMITAN

INFERIR QUE LA OPERACIÓN ESTA VINCULADA A LA LEGIMITIZACION DE GANANCIAS
ILICITAS

MENCIONE LA FUNCION DEL ESTADO EN LA ECONOMIA

TIENE LA FUNCION EL DE PROMOVER:

LA INDUSTRIALIZACION DE LOS RECURSOS NATURALES RENOVABLES Y NO RENOVABLES PARA

GARANTIZAR LA GENERACIOND E EMPLEO Y DE INSUMOS ECONOMICOS DEL PAIS CON EL
OBJETO DE EVITAR LA DESIGUALDAD LA EXCLUSION SOCIAL Y ECONOMICA, Y ERRADICAR LA
POBREZA EN SUS MULTIPLES DIMENCIONES

EL PROCESO DE PLANEAR, ORGANIZAR, DIRIGIR Y CONTROLAR EL EMPLEO DE LOS RECURSOS

ORGANIZACIONALES ES UNA DEFINICION DE

• Administración

[Link] LOS PORCENTAJES Y LAS RESERVAS QUE DEBE CONSTITUIR UNA COOPERATIVA
DE AHORRO Y CRÉDITO DE LAS UTILIDADES QUE OBTIENEN?

R.- 20% reserva legal 5% de Educación 5% fondo de asistencia y previsión social 40% fondo
está notario.
2.- EN UN MAPA DE PROCESOS PARA UNA ENTIDAD FINANCIERA EN LOS PROCESOS DE
SOPORTE, QUÉ ACTIVIDADES, ¿SE DESARROLLAN?

R.- Recursos humanos contabilidad administración infraestructura seguridad

3. QUÉ OBLIGACIÓN FINANCIERA ES DEVUELTA EN PENÚLTIMA INSTANCIA SIEMPRE Y

CUANDO SOBRE EL RECURSO, DESPUÉS DE LIQUIDAR TODOS LOS ACTIVOS?

R.- Obligaciones subordinadas

4.- MENCIONE LAS CUENTAS DE CAPITAL SOCIAL EN LAS ENTIDADES DE INTERMEDIACIÓN

FINANCIERA:

● Cooperativas
● Banco
● IF, D
● EFV

5.- PARA CONSTRUIR IR UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SOCIETARIA, CUÁL ES EL

CAPITAL MÍNIMO REQUERIDO

R.- 30 mm UFV

6.-MENCIONE, CUÁLES SON DE INTERVENCIÓN DE UNA ENTIDAD FINANCIERA.

R.-disminución del 50% del capital menos el 5% del capital no cumplir con el requerimiento de
la besen y la ASFI

7.- UNA OBLIGACIÓN PRIVILEGIADA DE PRIMER ORDEN ES?

R.- Depósito judicial

8.- LA FUNCIÓN DEL BCB DE VELAR QUE SISTEMA DESTINADO A FACILITAR QUE LAS
TRANSACCIONES SE REALICEN CON TODA NORMALIDAD SE DENOMINAN?

R.-sistema de pagos

9.- UNA DE LAS ATRIBUCIONES DE LA ASFI ES?

R.- Implantar el código de ética

10.-MENCIONA LOS ACUERDOS DE BRETTON WOOD,S DEL AÑO 1945?

● El dólar como medida monetaria mundial

● el oro como respaldo del dólar
● otorgar préstamos a los países con déficit en su halanza y déficit fiscal
● los países acreedores deben acordar sus políticas monetarias con el fondo monetario
institucional.
11.- ¿CUÁL DE LAS SIGUIENTES ASEVERACIONES SOBRE LA CONTABILIDAD BANCARIA ES
CORRECTA?

● El plan de cuentas de la ASFI es obligatorio para el BCB

● El registro contable puede ser semanal
● Ninguna
● Admite el registro por valores netos

12.-CUÁL DE LAS SIGUIENTES OPERACIONES BANCARIAS ES ACTIVA?

R.- comprar títulos de deuda

13.- LOS BANCOS QUE SOLO PUEDEN DAR CRÉDITO A LOS SECTORES DE LA PEQUEÑA
MEDIANA Y GRANDE EMPRESA, ASÍ COMO MICROCRÉDITOS SE DENOMINAN?

Bancos de desarrollo productivo

Banco comunal
Banco múltiple
Ninguna

14.-¿CUÁL DE LAS SIGUIENTES ASEVERACIONES SOBRE LA CONTABILIDAD BANCARIA ES

CORRECTA:

● El plan de cuentas de la ASFI es obligatorio para el BCB

● El registro puede ser semanal
● Ninguna
● Admite el registro por valores netos

15. CUAL DE LAS SIGUIENTES ASEVERACIONES SOBRE LA CONTABILIDAD BANCARIA ES

CORRECTA:

R. Está habilitada para llevar por monedas

16.- UNO DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS ES DE:

R. billetera móvil

17.- LOS BANCOS QUE SOLO PUEDEN DAR CRÉDITOS A LOS SECTORES DE LA PEQUEÑA,
MEDIANA EMPRESA , ASÍ COMO OTORGAR MICROCRÉDITOS, SE DENOMINAN?

R. PYME
 TEMA N° 1

ESTRUCTURA DEL ESTADO BOLIVIANO

Y DE SU SISTEMA FINANCIERO
• Atribuciones del Estado en el Sistema Financiero en Bolivia - Constitución Política del Estado
Pirámide Normativa
Pirámide Legal
Pirámide normativa
Poderes (Órganos) y Gobiernos
Constitución Política del Estado
Distribución de competencias
Política económica
Política Fiscal
Política financiera
Política Monetaria
• Sistema Financiero en Bolivia – Ley de Servicios Financieros
Sistema del Mercado de Intermediación Financiera
Sistema del Mercado de Valores
Sistema del Mercado de Seguros
Servicios Financieros Auxiliares
BCB
ASFI
Interrelación de los mercados de valores, seguros e intermediación financiera
• Clasificación de entidades financieras
• Entidades de intermediación financiera reguladas y no reguladas
 TEMA N° 2
ESTADOS FINANCIEROS Y TECNICA Y ORGANIZACIÓN DE
ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA
• Economía
• Finanzas
• Control de Gestión – Grupos de indicadores
Liquidez
Solvencia
Eficiencia
Rentabilidad
Calidad de activos
Endeudamiento
Cobertura
Protección
• Análisis macroeconómico del país
PIB
Inflación
Devaluación
Deuda Interna – Deuda Externa
Fortaleza Financiera
RIN
Masa Monetaria en circulación
Composición social laboral
• Comparación de los modelos económicos en Bolivia desde el punto de vista de la Banca
 TEMA N° 3
OPERACIONES DE LAS ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA

• Estructura del plan de cuentas de la ASFI

• Principales Estados Financiero de acuerdo a la Autoridad del Sistema Financiero en Bolivia
• Operaciones Activas – Pasivas – Patrimoniales – Contingentes – Servicios Financieros
Disponible
Inversiones Temporarias
Cartera
Inversiones Permanentes
Operaciones Contingentes
Cuentas de Orden
Mandatos
Administración
Fideicomisos
Captaciones
Obligaciones Subordinadas
Patrimonio
Servicios Financieros
 TEMA N° 4
SISTEMAS DE MEDICION
• Metodología Perlas
Historia
Estructura
Principales indicadores
• Metodología TIGER
• Metodología CAMEL
Historia
Estructura
Principales indicadores
 TEMA N° 5
ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE ENTIDADES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

• Breve historia de la Banca Internacional

• Historia de la Banca en Bolivia
• Breve Historia del Cooperativismo de Ahorro y Crédito Boliviano
• Mutualidad de Ahorro y Préstamo
• Instituciones Financieras de Desarrollo
• Constitución de un Banco, Cooperativa, EFV, IFD
• Organización y estructura funcional, dirección y niveles superiores
• El Área financiera – Tesorería, depósitos, Giros, Inversiones y Títulos
• Área de Créditos y Comercio Exterior, la Administración, Contabilidad y Planeamiento
• Otras Áreas y Sectores Operativos
• Auditoria Interna y Comité de Auditoria
• Comité de riesgos
• Comité CAP
 TEMA N° 6
EL BANCO CENTRAL DE BOLIVIA, LA AUTORIDAD DE
SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO Y UNIDAD DE
INVESTIGACION FINANCIERA

• UNIDAD DE INVESTIGACION FINANCIERA

Historia
Atribuciones Constitucionales
Atribuciones Legales
• BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
Historia
Atribuciones Constitucionales
Atribuciones Legales
• ASFI
Historia
Atribuciones Constitucionales
Atribuciones Legales
 TEMA N° 7
GESTION INTEGRAL DE RIESGOS

UGIR
Riesgo Operativo
Riesgo de Liquidez
Riesgo de Mercado
Riesgo Crediticio
BIBLIOGRAFIA

 Constitución Política del Estado

 Ley del Banco Central de Bolivia,
 Ley de Servicios Financieros
 Ley General de Cooperativas,
 Compilación de Normas de Bancos y Entidades Financieras,
 Informes económicos de la Autoridad del Sistema Financiero en Bolivia
 Informes Económico del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas
 Guía Para la Gestión de Riesgos, Fundación PROFIN, 2008
 Código Civil
 Código de Comercio
 Manual de Cuentas, Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras 2020
EXAMENES Y PRACTICAS

 TRES EXAMENES PARCIALES

 PRACTICAS
❑ Sistema financiero nacional
❑ Indicadores macroeconómicos
❑ Indicadores CAMEL
ORGANIZACIÓN NORMATIVA
Testimonio
Constitucion
Ley. Nacional

MANUALES

REGLAMENTOS

PROCEDIMIENTOS

10
DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS (Artículo 297)
• Privativas, aquellas cuya legislación, reglamentación y ejecución no se transfiere ni delega, y están
reservadas para el nivel central del Estado (administración central-primer nivel de gobierno-TGN).

• Exclusivas, aquellas en las que un nivel de gobierno tiene sobre una determinada materia las
facultades legislativa, reglamentaria y ejecutiva, pudiendo transferir y delegar estas dos últimas.

• Concurrentes, aquellas en las que la legislación corresponde al nivel central del Estado y los otros
niveles ejercen simultáneamente las facultades reglamentaria y ejecutiva.

• Compartidas, aquellas sujetas a una legislación básica de la Asamblea Legislativa Plurinacional

cuya legislación de desarrollo corresponde a las entidades territoriales autónomas, de acuerdo a
su característica y naturaleza. La reglamentación y ejecución corresponderá a las entidades
territoriales autónomas.
COMPETENCIAS - RESUMEN
COMPETENCIA ASAMBLEA ADMINISTRACION GOBIERNOS FACULTAD
PLIRINACIONAL CENTRAL AUTORNOMOS ATRIBUCION
Privativas Legislativa 1.- sistema
Reglamentaria financiero
Ejecuta

Exclusivas Legislativa (transfiere) Caminos

Reglamentaria Reglamentaria Obras publicas
Ejecuta Ejecuta Seguridad
Servicios Básicos
Justicia

Concurrentes Legislación Reglamentaria Salud

Ejecuta Educación
Compartidas Legisla Reglamenta Universidad Pub
Ejecuta Régimen electoral
Conservación
medio ambiente
COMPETENCIAS PRIVATIVAS
1. Sistema financiero.
2. Política monetaria, Banco Central, sistema monetario, y la política cambiaria.
3. Sistema de pesas y medidas, así como la determinación de la hora oficial.
4. Régimen aduanero.
5. Comercio Exterior.
6. Seguridad del Estado, Defensa, Fuerzas Armadas y Policía boliviana.
7. Armas de fuego y explosivos.
8. Política exterior.
9. Nacionalidad, ciudadanía, extranjería, derecho de asilo y refugio.
10. Control de fronteras en relación a la seguridad del Estado.
11. Regulación y políticas migratorias.
12. Creación, control y administración de las empresas públicas estratégicas del nivel central del Estado.
13. Administración del patrimonio del Estado Plurinacional y de las entidades públicas del nivel central del Estado.
14. Control del espacio y tránsito aéreo, en todo el territorio nacional. Construcción, mantenimiento y administración de aeropuertos internacionales y de tráfico interdepartamental.
15. Registro Civil
16. Censos oficiales.
17. Política general sobre tierras y territorio, y su titulación.
18. Hidrocarburos.
19. Creación de impuestos nacionales , tasas y contribuciones especiales de dominio tributario del nivel central del Estado.
20. Política general de Biodiversidad y Medio Ambiente.
21. Codificación sustantiva y adjetiva en materia civil, familiar, penal, tributaria, laboral, comercial, minería y electoral.
22. Política económica y planificación nacional
POLITICAS ECONOMICAS
I. El Estado determinará una política productiva industrial y comercial que garantice una oferta de
bienes y servicios suficientes para cubrir de forma adecuada las necesidades básicas internas, y para
fortalecer la capacidad exportadora.(seguridad alimentaria- servicios básicos)

II. El Estado reconoce y priorizará el apoyo a la organización de estructuras asociativas de micro,

pequeñas y medianas empresas productoras, urbanas y rurales.(crédito productivo – aranceles)

III. El Estado fortalecerá la infraestructura productiva, manufactura e industrial y los servicios

básicos para el sector productivo.(planta separadora de líquidos, urea, energía eléctrica)

IV. El Estado priorizará la promoción del desarrollo productivo rural como fundamento de las
políticas de desarrollo del país.(quinua – soya – maíz)

V. El Estado promoverá y apoyará la exportación de bienes con valor agregado y los servicios.
POLITICA ECONOMICA
• La industrialización de los recursos naturales será prioridad en las políticas
económicas, en el marco del respeto y protección del medio ambiente y de
los derechos de las naciones y pueblos indígena originario campesinos y
sus territorios.

• La articulación de la explotación de los recursos naturales con el aparato

productivo interno será prioritaria en las políticas económicas del Estado.

• En la comercialización de los recursos naturales y energéticos estratégicos,

el Estado considerará, para la definición del precio de su comercialización,
los impuestos, regalías y participaciones correspondientes que deban
pagarse a la hacienda pública.
POLITICAS ECONOMICAS
I. La inversión boliviana se priorizará frente a la inversión extranjera.

II. Toda inversión extranjera estará sometida a la jurisdicción, a las leyes y a las autoridades
bolivianas, y nadie podrá invocar situación de excepción, ni apelar a reclamaciones
diplomáticas para obtener un tratamiento más favorable.(antes los contratos estaban en otro
idioma y sus resoluciones arbitrales en otros países)

III. Las relaciones económicas con estados o empresas extranjeras se realizarán en condiciones de independencia, respeto mutuo y
equidad. No se podrá otorgar a Estados o empresas extranjeras condiciones más beneficiosas que las establecidas para los bolivianos.

IV. El Estado es independiente en todas las decisiones de política económica interna, y no aceptará imposiciones ni
condicionamientos sobre esta política por parte de estados, bancos o instituciones financieras bolivianas o extranjeras, entidades
multilaterales ni empresas transnacionales.

V. Las políticas públicas promocionarán el consumo interno de productos hechos en Bolivia.(hecho

en Bolivia tratamiento preferencial en licitaciones)
POLITICA FISCAL
• La administración económica y financiera del Estado y de todas las entidades públicas se
rige por su presupuesto.

• La determinación del gasto y de la inversión pública tendrá lugar por medio de mecanismos de participación ciudadana y de
planificación técnica y ejecutiva estatal. Las asignaciones atenderán especialmente a la educación, la salud, la alimentación, la
vivienda y el desarrollo productivo.(Gobiernos – Municipios OTB)

• El Órgano Ejecutivo presentará a la Asamblea Legislativa Plurinacional, al menos dos meses antes de la finalización de cada año
fiscal, el Presupuesto General.

• Todo proyecto de ley que implique gastos o inversiones para el Estado deberá establecer la fuente de los recursos, la manera de
cubrirlos y la forma de su inversión.

• El Órgano Ejecutivo, a través del Ministerio del ramo, tendrá acceso directo a la información del gasto
presupuestado y ejecutado de todo el sector público. El acceso incluirá la información del gasto
presupuestado y ejecutado de las Fuerzas Armadas y la Policía Boliviana.
POLITICA FISCAL
• La Asamblea Legislativa Plurinacional autorizará la contratación de deuda pública cuando se demuestre la capacidad de
generar ingresos para cubrir el capital y los intereses, y se justifiquen técnicamente las condiciones más ventajosas en
las tasas, los plazos, los montos y otras circunstancias.

• La deuda pública no incluirá obligaciones que no hayan sido autorizadas y garantizadas expresamente por la Asamblea
Legislativa Plurinacional.

• La política fiscal se basa en los principios de capacidad económica, igualdad, progresividad, proporcionalidad, transparencia, universalidad,
control, sencillez administrativa y capacidad recaudatoria.

• Los impuestos que pertenecen al dominio tributario nacional serán aprobados por la Asamblea Legislativa Plurinacional.

• El dominio tributario de los Departamentos Descentralizados, y regiones estará conformado por impuestos departamentales tasas y
contribuciones especiales, respectivamente.

• No prescribirán las deudas por daños económicos causados al Estado.(informes de la Contraloría y Ley Marcelo Quiroga
Santa Cruz)

• El ilícito económico, la especulación, el acaparamiento, el agio, la usura, el contrabando, la evasión impositiva y otros delitos económicos
conexos serán penados por ley.(intervenciones directas ante escases de alimentos azúcar, pollo, soya)
POLITICA MONETARIA
• El Estado, a través del Órgano Ejecutivo, determinará los objetivos de
la política monetaria y cambiaria del país, en coordinación con el
Banco Central de Bolivia.(control directo desde el Ministerio de
Economía Finanzas Públicas a las entidades financieras publicas y
privadas y también del BCB))

• Las transacciones públicas en el país se realizarán en moneda

nacional(apoyo a la bolivianización).
• El Estado regulará el sistema financiero con criterios de igualdad de oportunidades, solidaridad, distribución y redistribución
equitativa.( la norma es para todas las entidades de intermediación financiera, ley anti discriminación uso de rampas y lenguaje
braille, derecho a la bancarización a todos se paga salario a través del sistema bancario)

• El Estado, a través de su política financiera, priorizará la demanda de servicios financieros de los sectores de la micro y pequeña
empresa, artesanía, comercio, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de producción.(todos los bancos deben dar
microcrédito, crédito productivo, vivienda social)

• El Estado fomentará la creación de entidades financieras no bancarias con fines de inversión socialmente productiva.(las IFD´s
son las entidades financieras que mas crecieron en el país, estas se especializan en el crédito rural)

• El Banco Central de Bolivia y las entidades e instituciones públicas no reconocerán adeudos de la banca o de entidades
financieras privadas. Éstas obligatoriamente aportarán y fortalecerán un fondo de reestructuración financiera, que será usado
en caso de insolvencia bancaria (Fondo del ahorrista – FRF))

• Las operaciones financieras de la Administración Pública, en sus diferentes niveles de gobierno, serán realizadas por una entidad
bancaria pública. La ley preverá su creación (Banco Union SA).
AUTORIZACION PARA REALIZAR OPERACIONES
FINANCIERAS – art 331
• Las actividades de intermediación financiera, la prestación de
servicios financieros y cualquier otra actividad relacionada con el
manejo, aprovechamiento e inversión del ahorro, son de interés
público y sólo pueden ser ejercidas previa autorización del Estado,
conforme con la ley.
SECRETO BANCARIO (CPE – art 333)
• Las operaciones financieras realizadas por personas naturales o
jurídicas, bolivianas o extranjeras, gozarán del derecho de
confidencialidad, salvo en los procesos judiciales, en los casos en que
se presuma comisión de delitos financieros, en los que se investiguen
fortunas y los demás definidos por la ley. Las instancias llamadas por
la ley a investigar estos casos tendrán la atribución para conocer
dichas operaciones financieras, sin que sea necesaria autorización
judicial.
 Sistema Financiero Nacional-LSF

Servicios financieros complementarios

Mercado de
Intermediación
Financiera
Sistema Financiero
Nacional.
Mercado de Valores

Mercado de Seguros
JERARQUIA DEL SISTEMA FINANCIERO EN BOLIVIA

BCB
Banco Emisor de Billetes y
Política Monetaria

ASFI
Ente de Control y
Fiscalización

MERCADO DE INTERMEDIACION
FINANCIERA

MERCADO DE VALORES

MERCADO DE SEGUROS

SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS

BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
• Art. 327. El BCB es una institución de derecho público, con
personalidad jurídica y patrimonio propio. En el marco de la política
económica del Estado, es función del BCB mantener la estabilidad del
poder adquisitivo interno de la moneda, para contribuir al desarrollo
económico y social.
ASFI
• Es la autoridad de supervisión del sistema financiero es la institución
del estado plurinacional de Bolivia que regula y supervisa el
funcionamiento de las entidades bancarias, cooperativas, entidades
financieras de vivienda y entidades que operan con valores y seguros,
las mismas que conforman el sistema financiero boliviano
MERCADO DE INTERMEDIACION
FINANCIERA
• El mercado de intermediación financiera captan el ahorro fragmentado en
la economía y la colocan vía préstamos a las empresas, instituciones o
publico que lo requiera, asumiendo el riesgo relacionado a esa actividad

EIF

• Es la denominación que reciben las instituciones financieras autorizadas

por la ASFI, para realizar operaciones de captación de ahorros y colocación
de créditos, como ser Bancos, Cooperativas y Entidades Financieras de
Vivienda. Las EIF son las únicas autorizadas para captar el ahorro del
público y de instituciones, bajo las modalidades previstas por ley.
 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
El sistema financiero de un país está formado por el
conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo
fin primordial es canalizar el ahorro interno hacia la
inversión de la economía.
 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (INDIRECTA)
• Los intermediarios captan el ahorro fragmentado en la economía y lo
colocan vía prestamos a las empresas, instituciones o público que lo
requiere, asumiendo el riesgo relacionado a la actividad, obteniendo
un excedente en la diferencia de tasas.

Ahorro Intermediario Inversión

(Familias, recibe depósitos (Empresas,
Inversionistas y otorga Instituciones,
Institucionales, préstamos Gobierno)
otros)

Tasa pasiva: 1,04% Diferencia: 7,12% Tasa activa: 8,16%

✓ Bancos
✓ Cooperativas de ahorro y préstamo
✓ Entidades Financieras de Vivienda
✓ Instituciones Financieras de Desarrollo
MERCADO DE VALORES
• El mercado de valores reúne a oferentes y demandantes de valores y
fondos que se transan a mediano y largo plazo, con instrumentos
representados por acciones, bonos, obligaciones, créditos y deuda
pública y privada
CLASIFICACIÓN DEL MERCADO DE VALORES
Oportunidad de Mercado primario: primera Mercado secundario: ventas
venta venta posteriores

Organización Mercado bursátil: Toda Operaciones fuera de la BBV

operación a través de la BBV (extra bursátil)

Vigencia de los Mercado de dinero: Mercado de capitales:

valores Operaciones menores a 1 Operaciones mayores a un año
año

Rentabilidad Renta fija: reconoce tasa de Renta variable: cuotas de

intereses capital, sujeto a la existencia
de utilidades
 INTERMEDIACIÓN DIRECTA
• Los intermediarios dirigen el ahorro fragmentado en la economía hacia
las empresas o instituciones que lo requieren, sin asumir el riesgo
relacionado a la actividad, obteniendo como ganancia una comisión por
la intermediación.

Ahorro Inversión

Intermediario
Intermediario
(Familias, (Empresas,
Inversionistas BOLSA Instituciones,
Institucionales, Gobierno)
otros)

4.47%* 4.47%*

* Más costos de
✓ Agencias de Bolsa emisión
 MERCADO DE VALORES
Los mercados de valores son infraestructuras (físicas
o electrónicas) en las que a través de la
compraventa de valores negociables, se transfieren
instrumentos de renta variable y de renta fija de una
forma estructurada, ordenada y transparente.
MERCADO DE SEGUROS
• El mercado de seguros es un espacio económico que reúne oferentes
y demandantes de seguros. Que es una actividad económica
financiera que presta el servicio de transformación de los riesgos de
diversa naturaleza que están sometidos los patrimonios, en un gasto
periódico que puede ser soportado fácilmente por cada unidad
patrimonial
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• Esta constituida por la empresas debidamente autorizadas por la ASFI,
que prestan servicios financieros complementarios en apoyo a los
mercados de intermediación financiera, mercado de valores y de
seguros
 Banco de Desarrollo
ESTRUCTURA DEL MERCADO DE Productivo - BDP
INTERMEDIACION FINANCIERA –
s/g LSF Banco Publico – Banco Unión SA
BUSA
Entidades Financieras del
Estado
Entidad Financ. Publica.

Banco Multiple

Banco PYME
Mercado de
Intermediacion Financiera
Cooperativa de Ahorro y
Crédito C.A.C.

Entidad Fonanciera de
Vivienda - EFV

Entidades Financieras Instutución Financiera

Privadas de Vivienda - I.F.D.

Ent. Financ. Privada

Banca Comunal
 Emisores S.A.

Emisores
PYME

B.B.V.

Agentes de
Bolsa
Mercado de
Valores E.D.V.

Calificadoras de
Riesgos
Registro del Mercado de
Valores
Sociedades de
Titularizacion

SAFI´s
 SEGUROS GENERALES (Vehículos,
viviendas, incendios, aliados,
bienes, etc)

SEGUROS DE PERSONAS (vida,

accidentes, salud, SOAT, desgravamen
hipotecario, cesantía, etc)

Mercado de
Seguros
PREVISIONALES (AFP, Gestora
Pública, Corto plazo –SSU – CNS –
CPS)

Fianzas y
Garantias
 Leasing

Factoring

Agencias Grales. de Deposito

Camaras de Compensación y
Liquidación

Buros de Información

Servicios Financieros
Casas de Cambio
Complementarios
Empresas Transportadoras de
Dinero y Valores

Empresas Adm. de Tarjetas

Electronicas

Empresas de servicios de Pago

Movil
TIPOS DE ENTIDADES FINANCIERAS

ENTIDADES FINANCIERAS DEL ESTADO

 Banco de Desarrollo: EIF bancaria mixta o privada cuyo objetivo es promover, a través del apoyo
financiero y técnico, el desarrollo de los sectores productivos de la economía nacional y de los
sectores de comercio y servicios complementarios a la actividad productiva.

 Banco Público: EIF bancaria de propiedad mayoritaria del Estado, cuya finalidad es brindar
servicios financieros a la administración pública en sus diferentes niveles de gobierno y al público
en general, favoreciendo el desarrollo de la actividad económica nacional y apoyando
principalmente al sector productivo en el marco de las políticas de desarrollo establecidas por el
Estado.

 Entidad Financiera Pública de Desarrollo se crearán mediante disposiciones legales o mediante

convenios o documentos según corresponda de acuerdo a la participación en su estructura
patrimonial del gobierno central, gobiernos autónomos departamentales, gobiernos autónomos
municipales y/o pueblos indígena originario campesinos, con autonomía de gestión,
presupuestaria y administrativa. Se regirán por las disposiciones de sus estatutos internos, sus leyes
Orgánicas y la presente ley. Coordinarán sus acciones con las políticas nacionales de desarrollo
productivo que establezca el Órgano Ejecutivo del Estado Plurinacional.
TIPOS DE ENTIDADES FINANCIERAS

ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA PRIVADAS

 Banco múltiple: Entidad de intermediación financiera bancaria, que se basa en la oferta de los
productos, servicios y operaciones autorizadas y disponibles con destino hacia clientes en
general, empresas de cualquier tamaño y tipo de actividad económica.

 Banco PYME: Entidad de intermediación financiera bancaria, que se basa en la oferta de los
productos, servicios y operaciones autorizadas y disponibles con especialización en el sector de
las pequeñas y medianas empresas, sin restricción para la prestación de los mismos también a la
microempresa.
 Entidad Financiera de Vivienda: Sociedad que tiene por objeto prestar servicios de
intermediación financiera con especialización en préstamos para la vivienda.

 Institución Financiera de Desarrollo: Entidad de intermediación financiera, constituida como

organización sin fines de lucro, autorizada para realizar intermediación financiera y prestar
servicios financieros integrales en el territorio nacional, en el marco de la presente ley con un
enfoque integral que incluye gestión social y contribuir al desarrollo sostenible del pequeño
productor agropecuario y de la micro y pequeña empresa.
ENTIDADES DE INTERMEDIACION
FINANCIERA PRIVADAS
 Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta: Entidad de intermediación financiera constituida como
sociedad cooperativa de objeto único, autorizada a realizar operaciones de intermediación financiera
y a prestar servicios financieros a sus asociados y al público en general, en el marco de la presente ley,
en el territorio nacional.

 Cooperativa de Ahorro y Crédito de Vínculo Laboral: Sociedad sin fines de lucro de objeto único que
realiza operaciones de ahorro únicamente con sus socios y otorga créditos para el mejoramiento
económico y social de los mismos y se organiza en el seno de una institución o empresa, pública o
privada, o un gremio profesional. La afiliación es libre y voluntaria. En ningún caso podrán establecerse
mecanismos obligatorios de afiliación como condición de trabajo y no pueden mantener oficinas
abiertas para la atención al público.

 Cooperativa de Ahorro y Crédito Societaria: Entidad de intermediación financiera constituida como

sociedad cooperativa, de objeto único, autorizada a realizar operaciones de ahorro y crédito
exclusivamente con sus socios, en el marco de la presente ley, en el territorio nacional.

 Entidad financiera comunal: Entidad de intermediación financiera constituida como sociedad sin fines
de lucro cuyo patrimonio está conformado por un capital comunal y un capital ordinario con fines de
financiar la actividad de una organización de productores y de terceros en condiciones de fomento.
 MERCADO DE VALORES
CONCEPTOS

Emisor
• Empresa, Institución, Gobiernos, Fondo de Inversión Cerrado o Patrimonio Autónomo de
Titularización que vende (emite) valores a los inversionistas.

Valores de Renta Variable

• Los propietarios reciben Acciones o Cuotas de Participación de FICs y FICs que les otorgan
derechos de propiedad.
Valores de Renta Fija
• Promesas de deuda bajo la forma de Bonos, Pagarés, Letras, etc.

Inversionista
• Personas naturales o Jurídicas (Institucionales) que compran (invierten) valores con recursos propios
o de terceros
Inversionista – SAFI (Sociedad Administradora de Fondos de Inversión)
•Sociedad anónima que tiene como objeto exclusivo administrar Fondos de Inversión.

Fondos de Inversión Abiertos

• Fondo cuyo patrimonio es variable y en el que las Cuotas de Participación vendidas entre el
público son redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.

Inversionista – AFP (Administradora de Fondos de Pensiones)

• Sociedad anónima que tiene como objeto exclusivo administrar Fondos de Pensiones.
 MERCADO DE VALORES
CONCEPTOS

Fondos de Pensiones
• Fondo cuyo patrimonio es variable constituido por los aportes de los empleados y aportantes
voluntarios para la jubilación.

Agencias de Bolsa
•Entidad que realiza actividades de intermediación de valores. Puede administrar carteras
propias o de sus clientes.
Entidad de Depósito de Valores
•Entidad encargada del registro y administración de valores representados electrónicamente,
y de la compensación y liquidación de las operaciones.
Entidades Calificadoras de Riesgo
• Son sociedades anónimas cuyo objeto exclusivo es calificar la capacidad de pago y los riesgos de
las emisiones y los emisores en el mercado de valores.

Sociedades de Titularización
• Son sociedades anónimas cuyo objeto es representar y administrar patrimonios autónomos
constituidos a partir de procesos de titularización. El patrimonio autónomo está conformado por los
bienes o activos cedidos por una o más personas individuales o colectivas (originador), con la expresa
instrucción de emitir valores
Registro del Mercado de Valores (RMV)
• Inscribe los Valores de oferta pública, los intermediarios y demás participantes del mercado y
proporcionar información de libre consulta y certificación al público en general.
1. Titularización: Concepto

Es el proceso mediante el cual una entidad transfiere y aísla a través

de un patrimonio autónomo, activos tradicionalmente ilíquidos, bienes
o flujos de caja futuros, con el objeto de maximizar la utilización de los
recursos.

Es la transformación de activos ilíquidos en títulos negociables en el

mercado de valores, los cuales tienen como respaldo el activo o el
flujo generado por el mismo.
Esquemáticamente:

SOCIEDAD DE
TITULARIZACIÓN

1 PATRIMONIO 2
Empresa AUTÓNOMO MERCADO DE VALORES
Activos Ilíquidos Activo: Pasivo:
Inversionistas
Activos que Valores de
4 generan flujo Titularización 3
de pago

Proceso
Financiero - Legal:
Identificación y cobertura de riesgos
EMPRESAS DE SERVICIOS
FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS
 Arrendamiento Financiero: Actividad financiera realizada por una entidad de intermediación financiera
o por una empresa de arrendamiento financiero de objeto exclusivo u otras sociedades comerciales no
especializadas en su condición de arrendador, consistente en trasladar en favor de una persona natural
o jurídica como arrendatario el derecho de uso y goce de un bien mueble o inmueble, a cambio del
pago de un canon en cuotas periódicas, otorgando en favor del arrendatario la opción de compra de
dicho bien por el valor residual del monto total pactado. El arrendamiento financiero por su carácter
financiero y crediticio, es de naturaleza jurídica distinta a la del arrendamiento normado por el Código
Civil.

 Factoraje: Actividad financiera realizada por una entidad financiera de objeto exclusivo, consistente en
la recepción de facturas cambiarias representativas de deudas exigibles por parte de sus clientes,
asumiendo o no el riesgo de crédito, a cambio de pago adelantado de dinero y cobrando un importe
por el servicio.

 Almacén general de depósito: Empresa de servicios financieros complementarios con especialización

en el almacenaje, guarda y conservación transitoria de bienes o mercaderías ajenas, autorizada para
emitir certificados de depósito o bonos de prenda (warrant) los mismos que pueden constituirse en
garantía.

 [Link]
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
Cámaras de compensación y liquidación, Empresa de servicios financieros complementarios, facultadas para realizar las siguientes
operaciones y servicios:

a) Suscribir y mantener vigentes contratos de servicios de compensación y liquidación de instrumentos de pago con sus participantes.
b) Compensar instrumentos de pago.
c) Liquidar posiciones multilaterales netas.
d) Mantener una cuenta liquidadora en el BCB.
e) Preservar los registros electrónicos de las operaciones con su correspondiente firma digital.

Buró de información: Empresa de servicios financieros complementarios, cuyo giro exclusivo es la recolección, administración y
suministro de información crediticia, estadísticas sectoriales, eventos de fallas operativas en entidades financieras y otra información
diversa relacionada con las potencialidades de expansión crediticia y la identificación de riesgos inherentes a la actividad financiera.

Empresa de transporte de material monetario y valores: Persona jurídica constituida como empresa de servicios financieros
complementarios, autorizada para realizar en forma habitual operaciones de transporte de material monetario y de valores.
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
Empresas administradoras de tarjetas electrónicas: Las empresas administradoras de tarjetas electrónicas son de objeto exclusivo y no podrán
realizar ninguna otra actividad financiera o de intermediación financiera. Las operaciones y servicios que podrán realizar son las siguientes:

a) Autorizar la afiliación de establecimientos comerciales que expenden bienes o prestan servicios, a una red para operar con las tarjetas electrónicas administradas
por la entidad.
b) Procesar los consumos de los tarjetahabientes con el uso de tarjetas de crédito, débito, prepagadas y otras tarjetas de financiamiento o pago electrónico,
emitidas por entidades de intermediación financiera.
c) Operar el sistema de pagos electrónicos derivados del uso de tarjetas electrónicas en cajeros automáticos y establecimientos comerciales afiliados a una red.

Casa de cambios: Persona jurídica que realiza en forma habitual operaciones de cambio de moneda extranjera.

Empresas de servicios de pago móvil: Las empresas de servicios de pago móvil están facultadas para realizar las siguientes operaciones y servicios:

a) Operar servicios de pago móvil.

b) Emitir billeteras móviles y operar cuentas de pago.
c) Ejecutar electrónicamente órdenes de pago y consultas con dispositivos móviles a través de operadoras de telefonía móvil.
d) Otros relacionados con servicios de pago autorizadas por la ASFI.
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
SAFI

Las SAFI´s, (Servicios de Administración de Fondos de Inversión), tienen como objeto principal el
de realizar inversiones en títulos valores de oferta pública por cuenta y riesgo de sus
participantes, sean estas personas naturales o jurídicas, de acuerdo al principio de distribución
de riesgo.
[Link]
[Link]
[Link]
 ENTIDADES SUPERVISADAS
POR ASFI
ENTIDADES DE INTERMEDIACIÓN EMPRESAS PARTICIPANTES DEL
FINANCIERA EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
MERCADO DE VALORES
COMPLEMENTARIOSS
Bancos Múltiples 13 Agencias de Bolsa 12
Bancos PYME 2 Cámaras de Compensación 2
Calificadoras de Riesgo 4
Banco con Participación
1 Almacenes Generales de Depósito 3 Fondos de Inversión 73
Mayoritaria del Estado
Banco de Desarrollo Productivo 1 Burós de Información 2 Sociedades Adm. De Fondos de
15
Cooperativas de Ahorro y Crédito Inversión
31 Casas de Cambio 178
con Licencia de Funcionamiento Titularizadoras 3
Leasing 3 Adm. De Tarjetas Electrónicas 2 Entidades de Depósito de Valores 1
Entidades Financieras de Vivienda 3 Empresas de Giros y Remesas de Emisores 108
7
Cooperativas de Ahorro y Crédito Dinero Total 216
16
en Proceso de Adecuación
Transporte de Material Monetario 2
Instituciones Financieras de SOCIEDADES CONTROLADORAS
9
Desarrollo Empresas de Pago Móvil 1 Sociedades Controladoras 7
Total 79
Total 197
Práctica N° 1
Mencione la composición de las entidades financieras en Bolivia, considerando los siguientes
puntos:
1. Mercado
2. Tipo de entidad financiera
3. Nombre de la entidad
4. Sede de sus funciones
5. No tomar en cuenta a las casas de cambio, ni emisores
 TEMA Nº 2
ESTADOS FINANCIEROS Y TECNICAS DE ORGANIZACIÓN DE ENTIDADES
DE INTERMEDIACION FINANCIERA
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
ORGANIZACIÓN DE ENTIDADES FINANCIERAS
 BALANCE GENERAL= ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
ACTIVO PASIVO
Endeu
DISPONIBILIDADES OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
Liquidez Finanzas Finanzas damien P
INVERSIONES TEMPORARIAS OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES
to l
CARTERA OBLIG. CON BCOS Y ENT. DE FINANCIAM.
a
CARTERA VIGENTE OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Operaciones z
CARTERA VENCIDA PREVISIONES
o
negocios

Calidad CARTERA EN EJECUCIÓN TÍTULOS DE DEUDA EN CIRCULACIÓN Finanzas y

l de CARTERA REPROGRAMADA VIGENTE
CARTERA REPROGRAMADA VENCIDA
OBLIGACIONES SUBORDINADAS
e
activos x
i CARTERA REPROGRAM. EN EJECUCIÓN
i
PROD. DEV. POR COBRAR CARTERA
g
q PREVISIÓN PARA CARTERA INCOBRABLE
e
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
u n
Operaciones

BIENES REALIZABLES
c
INVERSIONES PERMANENTES
i BIENES DE USO
i
a
d OTROS ACTIVOS
TOTAL DEL PASIVO
c
e PATRIMONIO
o
CAPITAL SOCIAL
z

Solvencia
APORTES NO CAPITALIZADOS b
AJUSTES AL PATRIMONIO Directorio e
RESERVAS r
RESULTADOS ACUMULADOS t
TOTAL DEL PATRIMONIO u
Tamaño TOTAL DEL ACTIVO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
r
a
CUENTAS CONTINGENTES
CUENTAS DE ORDEN
 ESTADOS FINANCIEROS
PASIVO

ACTIVO

2
PATRIMONIO
1
PATRIMONIALES
OPERACIONES

EGRESOS INGRESOS

4 5

CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS CUENTAS CONTINGENTES ACREEDORAS

6 7

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS CUENTA DE ORDEN ACREEDORAS

8 9
 MINISTERIO DE ECONOMIA Y
FINANZAS PUBLICAS

ASFI BCB UIF APS

ASFI

BCB
VALORES INTER. FINAN SEGUROS
EDV

Leasin Corredor
BBV g

Factori
ng

Warra
nt
Adm
TC
Titul
ar Buro
s
Agenci Pago
as Movil
Trans
porte
SAFI
Camara
comp

Casas

Res,
Tec,
 Inversionistas Institucionales
(en miles de dólares)

10.000.000

9.000.000

8.000.000

7.000.000

6.000.000

5.000.000

4.000.000

3.000.000

2.000.000

1.000.000

0
dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12

Fondos de Pensiones Fondos de Inversión Seguros

 ESTADOS FINANCIEROS
PASIVO

ACTIVO

2
PATRIMONIO
1
PATRIMONIALES
OPERACIONES

EGRESOS INGRESOS

4 5

CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS CUENTAS CONTINGENTES ACREEDORAS

6 7

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS CUENTA DE ORDEN ACREEDORAS

8 9
 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

ACTIVO PASIVO
DISPONIBILIDADES OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
INVERSIONES TEMPORARIAS OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES
CARTERA OBLIG. CON BCOS Y ENT. DE FINANCIAM.
OTRAS CUENTAS POR COBRAR OTRAS CUENTAS POR PAGAR
BIENES REALIZABLES PREVISIONES
INVERSIONES PERMANENTES TÍTULOS DE DEUDA EN CIRCULACIÓN
BIENES DE USO OBLIGACIONES SUBORDINADAS
OTROS ACTIVOS OBLIGACIONES CON ENT. CON PART. EST

TOTAL DEL PASIVO

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
APORTES NO CAPITALIZADOS
AJUSTES AL PATRIMONIO
RESERVAS
RESULTADOS ACUMULADOS
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL ACTIVO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS CONTINGENTES
CUENTAS DE ORDEN
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

INGRESOS FINANCIEROS
(-)GASTOS FINANCIEROS
RESULTADO FINANCIERO BRUTO
OTROS INGRESOS OPERATIVOS
(-)OTROS GASTOS OPERATIVOS
RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO
RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
(-)CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
RESULTADO DE OPERACIÓN DESPUÉS DE INCOBRABLES
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
RESULTADO DE OPERACIÓN NETO
AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR
RESULTADO DESPUÉS DE AJUSTE POR DIF. DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
(-)GASTOS EXTRAORDINARIOS
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTES DE AJUSTES DE GESTIONES ANTERIORES
INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES
(-)GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES
RESULTADO ANTES DE IMPTOS Y AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(-)IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (IUE)
RESULTADO NETO DE LA GESTIÓN
 MINISTERIO DE ECONOMIA Y
FINANZAS PUBLICAS

ASFI BCB UIF APS

ASFI

BCB
VALORES INTER. FINAN SEGUROS
EDV

Leasin Corredor
RMV BBV g

Factori
ng

Warra
nt
Adm
TC ASFI
Titular
Buro
s
Agenci Pago
as Movil
Trans
porte
SAFI
Camara
comp

Casas

Res,
Tec,
 Inversionistas Institucionales
(en miles de dólares)

10.000.000

9.000.000

8.000.000

7.000.000

6.000.000

5.000.000

4.000.000

3.000.000

2.000.000

1.000.000

0
dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12

Fondos de Pensiones Fondos de Inversión Seguros

 RUEDO DE LA BOLSA BOLIVIANA DE VALORES S.A.
FEBRERO DE 2021
(En dólares estadounidenses)

COMP/VENTA
FECHA MERCADO PRIMARIO REPORTO TOTAL
DEFINITIVO
1-feb 5,301,065 0 33,875,116 39,176,182

2-feb 13,394,415 0 18,153,391 31,547,806

5-feb 3,442,847 1,479,687 13,468,934 18,391,467

6-feb 17,214,420 0 28,623,032 45,837,452

7-feb 4,044,525 3,061,964 17,845,449 24,951,937

8-feb 16,778,846 0 33,930,758 50,709,604

9-feb 8,133,665 0 33,011,729 41,145,394

14-feb 5,641,753 0 42,929,724 48,571,476

15-feb 46,208,144 0 43,200,878 89,409,022

16-feb 11,186,231 0 34,827,720 46,013,950

19-feb 8,206,057 0 39,766,725 47,972,782

20-feb 9,069,476 0 52,972,628 62,042,105

21-feb 3,925,979 0 35,754,952 39,680,931

22-feb 18,950,996 0 64,036,919 82,987,915

23-feb 12,359,989 0 37,379,333 49,739,322

26-feb 20,878,971 0 50,566,570 71,445,541

27-feb 46,612,159 0 28,407,512 75,019,671

28-feb 67,559,632 0 44,292,188 111,851,821

318,909,170 4,541,651 653,043,557 976,494,378

NOTA: Pueden producirse variaciones en las cifras, que obedecen a reprocesos de información posteriores a la elaboración del presente reporte.
 FONDO DE RENTA UNIVERSAL DE VEJEZ (FRD)

CARTERA POR EMISOR Y VALOR

AL 28 DE FEBRERO DE 2021

Emisor Monto Valorado $us Porcentaje de la Cartera

Banco BISA S.A. 23,990,074 2.68% x
Banco de Crédito de Bolivia S.A. 114,820,896 12.84% x
Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. 19,589,679 2.19% x
Banco Económico S.A. 79,577,630 8.90% x
Banco Fortaleza S.A. 27,764,499 3.10% x
Banco Ganadero S.A. 50,162,206 5.61% x
Banco Los Andes Procredit S.A. 39,419,383 4.41% x
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 59,088,081 6.61% x
Banco Nacional de Bolivia S.A. 51,213,025 5.73% x
Banco para el Fomento a Iniciativas Económicas S.A. 89,068,015 9.96% x
Banco Solidario S.A. 80,385,667 8.99% x
Bisa Leasing S.A. 572,784 0.06%
COBEE 3,015,938 0.34%
Credifondo Garantiza - Fondo de Inversión Cerrado 1,536,443 0.17%
Distribuidora de electricidad La Paz S. A. DELAPAZ 3,013,076 0.34%
Droguería INTI S.A. 1,198,102 0.13%
Banco Pyme Eco Futuro S.A. 16,996,515 1.90% x
Fábrica Nacional de Cemento S.A. (FANCESA) 2,056,492 0.23%
FINO 5,449,158 0.61%
Banco Pyme de la Comunidad S.A. 17,005,810 1.90% x
Banco Fassil S.A. 106,142,409 11.87% x
Fondo Financiero Privado Prodem S.A. 46,544,402 5.20% 91,87%
Gas & Electricidad S.A. 444,718 0.05%
La Papelera 591,272 0.07%
Patrimonio Autónomo BISA ST - DIACONÍA II 386,414 0.04%
PATRIMONIO AUTÓNOMO CRESPAL - BDP ST 035 1,401,199 0.16%
Patrimonio Autónomo Microcrédito IFD - BDP ST 031 1,566,111 0.18%

PATRIMONIO AUTÓNOMO MICROCRÉDITO IFD - BDP ST 032 2,480,858 0.28%

PATRIMONIO AUTÓNOMO MICROCRÉDITO IFD - BDP ST 034 616,742 0.07%

PATRIMONIO AUTÓNOMO MICROCRÉDITO IFD - BDP ST 036 399,416 0.04%

Patrimonio Autónomo Microcrédito IFD-BDP ST 28 881,720 0.10%
PILAT S.R.L. 9,331,862 1.04%
Procesadora de Oleaginosas PROLEGA S.A. 842,666 0.09%
SOBOCE S.A. 106,619 0.01%
Telefónica Celular de Bolivia S.A. (TELECEL) 15,950,620 1.78%
Tesoro General de la Nación 11,596,235 1.30%
Toyosa S.A. 3,590,737 0.40%
TSM S.A. 733,257 0.08%
YPFB TRANSIERRA S.A. 4,914,033 0.55%
TOTAL 894,444,761 100%

Fuente: Información elaborada a partir de los Informes Diarios del FRUV.

NOTA: Pueden producirse variaciones en las cifras, que obedecen a reprocesos de información posteriores a la elaboración del presente reporte.
 BALANCE GENERAL= ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
ACTIVO PASIVO
Endeu
DISPONIBILIDADES OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
Liquidez Finanzas Finanzas damien P
INVERSIONES TEMPORARIAS OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES
to l
CARTERA OBLIG. CON BCOS Y ENT. DE FINANCIAM.
a
CARTERA VIGENTE OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Operaciones z
CARTERA VENCIDA PREVISIONES
o
negocios

Calidad CARTERA EN EJECUCIÓN TÍTULOS DE DEUDA EN CIRCULACIÓN Finanzas y

l de CARTERA REPROGRAMADA VIGENTE
CARTERA REPROGRAMADA VENCIDA
OBLIGACIONES SUBORDINADAS
e
activos x
i CARTERA REPROGRAM. EN EJECUCIÓN
i
PROD. DEV. POR COBRAR CARTERA
g
q PREVISIÓN PARA CARTERA INCOBRABLE
e
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
u n
Operaciones

BIENES REALIZABLES
c
INVERSIONES PERMANENTES
i BIENES DE USO
i
a
d OTROS ACTIVOS
TOTAL DEL PASIVO
c
e PATRIMONIO
o
CAPITAL SOCIAL
z

Solvencia
APORTES NO CAPITALIZADOS b
AJUSTES AL PATRIMONIO Directorio e
RESERVAS r
RESULTADOS ACUMULADOS t
TOTAL DEL PATRIMONIO u
Tamaño TOTAL DEL ACTIVO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
r
a
CUENTAS CONTINGENTES
CUENTAS DE ORDEN
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

INGRESOS FINANCIEROS
(-)GASTOS FINANCIEROS
RESULTADO FINANCIERO BRUTO
OTROS INGRESOS OPERATIVOS
(-)OTROS GASTOS OPERATIVOS
RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO
Sueldos
RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
Viaticos
Pasajes (-)CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
Papeleria RESULTADO DE OPERACIÓN DESPUÉS DE INCOBRABLES
Depreciaciones GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Amortizaciones RESULTADO DE OPERACIÓN NETO
Impuestos
Mantenimiento
AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR
RESULTADO DESPUÉS DE AJUSTE POR DIF. DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
(-)GASTOS EXTRAORDINARIOS
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTES DE AJUSTES DE GESTIONES ANTERIORES
INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES
(-)GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES
RESULTADO ANTES DE IMPTOS Y AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(-)IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (IUE)
RESULTADO NETO DE LA GESTIÓN
 DEFINICIONES BÁSICAS
Finanzas

• Disciplina que proporciona los conocimientos básicos para determinar

las necesidades monetarias de una empresa y su satisfacción. En
otros términos, es el arte de determinar las necesidades de dinero,
donde conviene obtenerlo y que hacer con lo que no se utiliza.
 DEFINICIONES BÁSICAS
Finanzas
• Las finanzas se definen como el arte y la ciencia de administrar el
dinero. Casi todos los individuos y organizaciones ganan y recaudan
dinero y lo gastan o lo invierten. Las finanzas se ocupan del proceso,
de las instituciones, de los mercados y de los instrumentos que
participan en la transferencia de dinero entre individuos, empresas y
gobiernos
 DEFINICIONES BASICAS
Economía

• Es el manejo adecuado de los bienes. Ahorro o aprovechamiento del

dinero y de otros bienes, del trabajo y de las energías de toda índole,
del tiempo y de cualquier otro elemento que redunde en el beneficio
individual o de una sociedad.
 DEFINICIONES BÁSICAS
Economía
• La economía es el estudio de cómo las sociedades utilizan los recursos
escasos para producir bienes valiosos y distribuirlos entre las
diferentes personas. Tras esta definición se esconden dos ideas clave
de la economía: los bienes son escasos y la sociedad debe utilizar sus
recursos con eficiencia. De hecho, la economía es una disciplina
importante debido a la escasez y al deseo de ser eficientes. La teoría
económica afirma que una economía produce con eficiencia cuando
no se puede mejorar el bienestar económico de una persona sin
perjudicar a otra
 DEFINICIONES BASICAS
Administración
• La administración constituye la manera de utilizar los diversos
recursos organizacionales (humanos, materiales, financieros,
informáticos y tecnológicos para alcanzar objetivos y lograr excelente
desempeño). Administración es el proceso de planear, organizar,
dirigir y controlar el empleo de los recursos organizacionales para
alcanzar diferentes objetivos de manera eficiente y eficaz
Control de Gestión
En General, una forma de medir la gestión de una empresa es a través
del análisis de sus Estados Financieros y estos se clasifican en:
Análisis Vertical
Análisis Horizontal
Análisis de Indicadores o Ratios
• Razones de Solvencia
• Razones de Liquidez
• Razones de Rentabilidad
• Razones de Actividad o Eficiencia
• Razones de Endeudamiento
 CONTROL DE GESTION
Solvencia,
• Es un indicador que se practica sobre los estados contables, es una
relación entre el patrimonio y otras cuentas delos estados financieros.
Dicha relación es un cociente, que representa que cada peso de
patrimonio se tiene de respaldo para hacer frente a las operaciones
de una entidad.
• Razones de Solvencia.- La solvencia es la capacidad que tiene la
empresa para cumplir oportunamente con el pago de sus
obligaciones a un plazo menor de un año.
 SOLVENCIA
• EJEMPLOS:

Capital Social/Patrimonio*100=
Capital Social/total activo*100=
Patrimonio/ Total Pasivo*100=
Activos Ponderados por Riesgos/Patrimonio*100= (CAP)
Patrimonio/Cartera Neta*100=
 CONTROL DE GESTION
Liquidez
• La liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos
en dinero efectivo de forma inmediata sin pérdida significativa de su valor.
De tal manera que cuanto más fácil es convertir un activo en dinero se dice
que es más líquido. Por definición el activo con mayor liquidez es el dinero,
es decir los billetes y monedas, de igual manera los depósitos bancarios a
la vista, son considerados de absoluta liquidez.

• La liquidez indica la capacidad de pago que tiene una empresa para cubrir
sus compromisos o pago de sus pasivos corrientes con recursos de activo
corriente.
 LIQUIDEZ
• Ejemplos

• Disponibilidades/Obligaciones con el Publico*100=

• Disponibilidades+Inversiones Temporarias/Obligaciones con el publico
• Disponibilidades/Cajas de Ahorro*100=
• Disponibilidades+Inversiones Temporarias/Caja de Ahorro*100=
• Disponibilidades/Cuentas Corrientes*100=
 BALANCE GENERAL= ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
ACTIVO PASIVO
Endeu
DISPONIBILIDADES OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
Liquidez Finanzas Finanzas damien P
INVERSIONES TEMPORARIAS OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES
to l
CARTERA OBLIG. CON BCOS Y ENT. DE FINANCIAM.
a
CARTERA VIGENTE OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Operaciones z
CARTERA VENCIDA PREVISIONES
o
negocios

Calidad CARTERA EN EJECUCIÓN TÍTULOS DE DEUDA EN CIRCULACIÓN Finanzas y

l de CARTERA REPROGRAMADA VIGENTE
CARTERA REPROGRAMADA VENCIDA
OBLIGACIONES SUBORDINADAS
e
activos x
i CARTERA REPROGRAM. EN EJECUCIÓN
i
PROD. DEV. POR COBRAR CARTERA
g
q PREVISIÓN PARA CARTERA INCOBRABLE
e
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
u n
Operaciones

BIENES REALIZABLES
c
INVERSIONES PERMANENTES
i BIENES DE USO
i
a
d OTROS ACTIVOS
TOTAL DEL PASIVO
c
e PATRIMONIO
o
CAPITAL SOCIAL
z

Solvencia
APORTES NO CAPITALIZADOS b
AJUSTES AL PATRIMONIO Directorio e
RESERVAS r
RESULTADOS ACUMULADOS t
TOTAL DEL PATRIMONIO u
Tamaño TOTAL DEL ACTIVO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
r
a
CUENTAS CONTINGENTES
CUENTAS DE ORDEN
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

INGRESOS FINANCIEROS
(-)GASTOS FINANCIEROS
RESULTADO FINANCIERO BRUTO
OTROS INGRESOS OPERATIVOS
(-)OTROS GASTOS OPERATIVOS
RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO
Sueldos
RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
Viaticos
Pasajes (-)CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
Papeleria RESULTADO DE OPERACIÓN DESPUÉS DE INCOBRABLES
Depreciaciones GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Amortizaciones RESULTADO DE OPERACIÓN NETO
Impuestos
Mantenimiento
AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR
RESULTADO DESPUÉS DE AJUSTE POR DIF. DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
(-)GASTOS EXTRAORDINARIOS
Eficiencia RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTES DE AJUSTES DE GESTIONES ANTERIORES
INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES
(-)GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES
RESULTADO ANTES DE IMPTOS Y AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(-)IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (IUE)
Rentabilidad RESULTADO NETO DE LA GESTIÓN
 CONTROL DE GESTION
Rentabilidad
• O también llamado el retorno sobre la inversión es una razón
financiera que compara el beneficio o la utilidad obtenida en relación
a la inversión realizada, es decir, «representa una herramienta para
analizar el rendimiento que la empresa tiene desde el punto de vista
financiero».
• Razones de Rentabilidad.- Mediante las utilidades permiten el
desarrollo de una empresa, y afirmarse que las razones de
rentabilidad son una medida del éxito o fracaso de la administración
de un negocio.
 RENTABILIDAD
• EJEMPLOS

• Resultado Neto de Gestión/Capital Social*100=

• Resultado Neto de Gestión/Patrimonio*100=
• Utilidad Neta de Gestión/Total Activo*100=
• Utilidad Neta de Gestión/Bienes de Uso*100=
• Resultado Financiero Bruto/Cartera Total*100=
 CONTROL DE GESTION
Eficiencia
• Se define la eficiencia como la relación entre los recursos utilizados en
un proyecto y/o actividad y los logros conseguidos con el mismo. Se
entiende que la eficiencia se da cuando se utilizan menos recursos
para lograr un mismo objetivo. O al contrario, cuando se logran más
objetivos con los mismos o menos recursos.
 EFICIENCIA
• EJEMPLOS:

Gastos de Administración/Total Activo*100=

Gastos de Administración/Cartera Neta*100=
Sueldos y Salarios/Gastos de Administración*100=
Pasajes+Viaticos/Ingresos Financieros*100=
Mantenimiento y Reparaciones/Activo Fijo*100=
 CONTROL DE GESTION
Endeudamiento
• Mide la relación de pasivos frente a los activos y/o patrimonio de una
entidad, es decir la porción de obligaciones con terceros frente al
volumen de operaciones que realiza la entidad y la proporción de
financiamiento de terceros frente a los recursos propios.
 ENDEUDAMIENTO
• Ejemplos:

Obligaciones con el Público/Total Pasivo*100=

Obligaciones con el Publico/Cartera Neta*100=
Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento/Inversiones
Temporarias*100=
 CONTROL DE GESTION
Calidad de activos
• La cartera es el activo más importante de una entidad de
intermediación financiera, se evalúa en función a la cartera neta, es
decir incluyendo el devengamiento de intereses y la provisión de
recursos para prestamos incobrables.
CLASIFICACION DE LA CARTERA
• Cartera Bruta= Cartera Vigente+cartera vencida+cartera en ejecución
• Cartera Mora= Cartera Vencida+cartera en ejecucion
• Cartera neta= Cartera bruta+productos financieros devengados por
cobrar-provision para prestamos incobrables
 CALIDAD DE ACTIVOS
• EJEMPLOS

Cartera en Mora/Cartera Bruta*100=Índice de Morosidad

Cartera Bruta/Total Activos*100=
Previsión para Cartera Incobrable/Cartera en Mora*100=
Cartera Neta/Total Activos*100=
Productos Financieros Devengados por Cobrar/Cartera Neta*100=
 CONTROL DE GESTION
Capacidad instalada
• Se mide por la cantidad de empleados, número de agencias, cajeros
automáticos, volumen de operaciones,
 CONTROL DE GESTION
Total activos
• Representa el conjunto del total de bienes tangibles o intangibles que
posee la entidad
INDICADORES DEL SISTEMA FINANCIERO

GESTIONES 1999 A 2018

 Bolivia: Ahorro y número de depósitos en el sistema
financiero
Número de cuentas de depósitos en el
Ahorro en el sistema financiero
sistema financiero por estratificación de
1997 – 2020
(En millones de dólares) 10% monto, 2005 – 2020
(En miles de depósitos)

29.191
-2%
5%

27.121

12.666
26.524
25.945
30.000

12.064
9%
28.000 Menores a $us 500

23.673
13.000

23.135

11.054
Entre $us 501 y $us 1.000
26.000 12.000 Entre $us 1.001 y $us 5.000

10.295
19.983
24.000 Depósitos Mayores a $us 5.001
11.000

9.452
22.000

8.669
Títulos BCB 10.000

16.645
20.000

7.848
9.000

7.140
18.000

13.593

88%
8.000

6.330

11.059
16.000

10.577
11.303

29.084

5.623
7.000

9.442
14.000

26.270
26.222

4.952
24.803

8.928
9.346
8.911
6.000

8.182
22.462
12.000

4.259
21.738

7.293
7.436

6.657
5.000

3.479
10.000
18.019

6.101
5.565

15.444

2.159 2.719

5.423
8.000 4.000
4.361
4.256
4.146

4.784
4.051
4.014

1.782 2.240
13.129
3.826
3.799

3.668
3.652

3.601

1.511 1.911

4.209
10.715

6.000

3.528
3.000
8.919

2.833
8.308

4.000
6.718

2.000
5.168
4.099
4.067
3.950
3.932
3.930
3.729

3.590
3.449
3.417
3.275

457 407 435

2.000 1.000 316 385 335 361
219 239 276 755 693 752
162 185 195 396 428 494 565 652 587 631
0 0 169 210 266 307 346 348 239 268 309 339 349 375 401 387
223200
177 200 420
2002

2010

2019
1997
1998
1999
2000
2001

2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009

2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018

2020

2008

2014

2020
2005
2006
2007

2009
2010
2011
2012
2013

2015
2016
2017
2018
2019
Nota: El ahorro financiero está compuesto por los Depósitos en el sistema financiero y los Títulos BCB
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y Banco Central de Bolivia
27
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 Bolivia: Cartera bruta y porcentaje de mora del sistema
financiero, 1997 – 2020
(En millones de dólares y en porcentaje)

28.000
4% 18,00

27.915
8%

26.787
16,5
16,00
24.000

24.871
14,00
Millones de dólares

22.166
20.000
12,00

19.680

Porcentaje
16.000 10,00

16.662
10,3
10,1

14.187
12.000 8,00

12.198
6,00

10.232
8.000

8.499
5,3
5,1 4,00

6.767
5.600
1,8 1,9
4.000
4.678

3.617

4.981
4.211
4.911

4.232
4.056

3.674

3.272
2,00
3.223
3.360
3.314

1,5 1,5 1,5 1,5

0 ,00
2001

2014

2020
1997
1998
1999
2000

2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010

2012
2013

2015
2016
2017
2018
2019
2011
Cartera Bruta Mora (Eje Der.)
Nota. Desde 2015 se incluye información de operaciones de 1er. piso del Banco de Desarrollo Productivo (BDP) y desde noviembre de 2016 se incluye la información de
las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD)
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) 28
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 Bolivia: Crédito de Vivienda de Interés Social y crédito
productivo del sistema financiero
(En millones de dólares)

Créditos de Vivienda de Interés Social Crédito productivo

Julio 2014 – Diciembre 2020 2005 – 2020
5%

12.571
$us4.007
9%

12.002
4.000

11.044
3.800
3.600
12.000
3.400
3.200 Industria Manufacturera

4.557
9.080

4.345
3.000 10.000 Construcción 36%

4.140
2.800

7.535
2.600 Agricultura y Ganaderia
2.400 8.000 Turismo

3.458
6.004
2.200 Otros

3.126
3.041
2.000

2.974
25%
6.000

2.822
1.800

4.118
1.600

2.668

2.250
1.641 3.308
1.439 2.883
1.400

2.428

1.899 1.830
4.000

3.084
1.200

2.928
938 921 2.083
1.890
25%

1.676

2.605
1.512

1.3551.297
1.000

1.327
1.164

2.228
1.166
800

1.224
2.000
600

931
862
8%

839
835 1.025

751
400

594

636
1.039

200 675 683

908
663 6%
0

dic-20
jul-14
oct-14
ene-15
abr-15
jul-15
oct-15
ene-16
abr-16
jul-16
oct-16
ene-17
abr-17
jul-17
oct-17
ene-18
abr-18
jul-18
oct-18
ene-19
abr-19
jul-19
oct-19
ene-20
abr-20
jul-20
oct-20
461 569 766

2008

2014

2020
2005
2006
2007

2009
2010
2011
2012
2013

2015
2016
2017
2018
2019
Nota: Desde la gestión 2005 a 2009 corresponde a crédito comercial y microcrédito para las categorías A a la G del CAEDEC. A partir de la gestión 2010 las cifras
corresponden a crédito empresarial, PYME y microcrédito para las categorías A a la G del CAEDEC. A partir de julio de 2015, con Resolución ASFI/570/2015 de 27 de julio
de 2015 se incluyen como crédito productivo, los créditos al sector turismo y a la producción intelectual. Desde 2016 se incluye la información de las Instituciones Financieras
de Desarrollo (IFD). Incluye al Banco de Desarrollo Productivo (BDP)
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)
29
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 Bolivia: Bolivianización del ahorro y del crédito del sistema
financiero, 1997 – 2020
(En porcentaje)

98 98 99 99
100 95 97
92
90 88

80 87 88 86 86
80 84 85
83
70 79
70 73
58 66
60
52 51 56
50

40
40
39 Ahorro Financiero
30 26 34
Créditos
20 15
10 19
8 7
10 6 5 5 6 6 14
3 7
0
2003

2008
1997

1998

1999

2000

2001

2002

2004

2005

2006

2007

2009

2010

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020
2011
30
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 Bolivia: Utilidades en el Sistema Financiero
2005 – 2020
(En millones de dólares)

400

350 333
327 321 17%

300 283 285

280

250
222
213 213
-58%
200
172
162
150 144 140
120

100
80

50 44

0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

31
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 INDICADORES
MACROECONOMICOS
Estudio de la economía de Bolivia, considerada en
su conjunto y empleando magnitudes colectivas o
globales
 PRODUCTO INTERNO BRUTO
Es una magnitud macroeconómica que expresa el valor monetario de la producción de bienes y servicios
de demanda final de un país, durante un periodo de tiempo, generalmente un año. Es un indicador
representativo que mide el crecimiento o decrecimiento de la producción de bienes y servicios de un
país, mide la salud económica financiera del país.

• PIB real en % 2018 = 4,22 % el definitivo se publica a mediados de abril

• PIB real en % 2019 = 2,2 (el más bajo desde 2003)
• PIB real en % 2020p= -3.40 (negativo desde 1985)
• PIB Nominal (valor monetario gestión 2019 = $US 41.193 MM
• PIB Nominal 2020: no existe dato oficial
• Ingreso per cápita (PIB/Población) $US 3.591
• Capacidad de pago (para obtención de prestamos) (Deuda Interna + Deuda Externa /PIB Real) o
también RIN/PIB
• PIB/deuda externa= 1987=99%, 2005=52%, 2018=25%, junio 2019=23%
• Doble aguinaldo (por encima de 4,5% anual de julio a junio)
 PRODUCTO INTERNO BRUTO
El PIB real, es el incremento de la producción de bienes y servicios
El PIB Nominal, es el incremento de los precios o precios actuales

El dato del PIB, se considera al momento de aprobar el presupuesto general del Estado

El dato del PIB, se considera al momento de definir la oferta monetaria o base monetaria

Se mide en periodos trimestrales si 3 trimestres seguidos es negativo la economía decrece, si

es positivo hay crecimiento y si entre -0,5 y +0,5 en 3 trimestres hay recesión.

Formula PIB= Consumo de familias + Consumo del Gobierno + Inversiones de Capital +

(exportaciones – importaciones)
 10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000

5.000

(p) Preliminar
1986 3.970
1987 4.344
1988 4.597
1989 4.669
1990 4.882
1991 5.351
1992 5.650
1993 5.740
1994 5.987
1995 6.720
1996 7.399
1997 7.934
1998 8.504
1999 8.296
2000 8.411

Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)

2001 8.153
2002 7.915
2003 8.092
2004 8.784
2005 9.574
2006 11.521
2007
2008 13.216
PIB NOMINAL

2009 16.792
2010 17.464
(En millones de dólares)

2011 19.787
2012
2013 24.138
2014 27.282
2015 30.883
2016 33.237
2017(p) 33.241
2018(p) 34.189
7%

2019(p) 37.782
40.581
2%

41.193

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales

500
1.000
2.000
2.500
3.500
4.000

0
1.500
3.000

1986 651
1987 697
1988 721
1989 716
1990 732
1991 784
1992 810
1993 804
1994 819
1995 898
1996 966
1997 1.011
1998 1.058
1999 1.008
2000 998
2001 949
2002 905
2003 908
2004 969
2005 1.037
2006 1.227
(En dólares)

2007 1.384
1.729
Bolivia: PIB nominal y PIB per cápita, 1986 – 2019

2008 1.769
2009 1.973
2010
PIB PER CÁPITA

2011 2.369
2012 2.636
2.939
2013 3.116
2014 3.071
18

2015 3.112
6%

2016 3.390
2017(p) 3.589
0%

2018(p) 3.591
2019(p)
 -14,0
-12,0
-10,0
0,0
2,0
6,0
8,0

4,0

-8,0
-6,0
-4,0
-2,0

(p) Preliminar
1985 -1,7
1986 -2,6
1987 2,5

-35,0
-30,0
-25,0
-15,0
-10,0

-20,0
-5,0
0,0
10,0
5,0
1988 2,9
1989 ene-19 3,4 3,8
1990 feb-19 3,5 4,6
1991 mar-19 2,5 5,3
1992 abr-19 2,2 1,6
4,3

Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)

1993 may-19 2,4
1994 jun-19 3,3 4,7
1995 jul-19 2,9 4,7
3,0%

1996 ago-19 1,5 4,4

sep-19 2,3 5,0
1997
oct-19 2,2 5,0
1998
nov-19 -2,9 0,4
1999
Promedio 1985 – 2005

dic-19 3,8 2,5

2000
ene-20 3,5 1,7
2001
feb-20 0,9 2,5
2002
mar-20 -2,5 2,7
2003 4,2
abr-20-26,6
2004 4,4
may-20 -24,1

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales

2005 jun-20 4,8
-14,5
2006 jul-20 -11,5 4,6
2007 ago-20 -11,8 6,1
9

2008 sep-20 -6,1 3,4

2009 oct-20 -0,9 4,1
2010 5,2
2011 5,1
4,

2012 6,8
(En porcentaje)

2013 5,5
%

2014 4,9
2019 – 2020

2015 4,3
(En porcentaje)

2016 4,2
2017(p) 4,2
período del IGAE
Promedio 2006 – 2018

2018(p) 2,2
Crecimiento a similar

2019(p)
Bolivia: Crecimiento acumulado del PIB real

2019(p) 2,9
2020(p) -11,1
Al 2do. trim

1
1985 – 2019 y acumulado al 2do. trimestre 2019 – 2020

1
 EXAMEN PRIMER PARCIAL
1.- ¿Qué entidad es responsable de publicar los datos del PIB oficialmente en Bolivia?

• BCB
• INE
• MEFP
• ASFI
2.- No prescribirán las deudas por daños económicos causados al Estado, es
política…?

• Ninguna
• Financiera
• Fiscal
• Económicas
3.- De acuerdo a la jerarquía el sistema financiero es Bolivia, que entidad financiera
es la más importante?

• ASFI
• BBV
• BCB
• UIF
4.- De acuerdo a los reportes de inversionistas institucionales de la BBV, que
entidades son las que más participan en el mercado de valores

• Administración de Fondos de Pensiones

• SAFI
• Mercado de Intermediación financiera
• Mercado de Seguros
5.- Las transformaciones de activos en títulos negociables en el mercado de valores,
se denomina???

• Titularización
• Warrant
• Leasing
• Factoraje

6.- Las entidades que tienen como objeto principal realizar inversiones en títulos
valor de oferta pública por cuenta y riesgo de sus participantes se denomina???

• Titularizadoras
• SAFI
• Calificadoras de riesgos
• Agencias de bolsa
7.- Que entidad es responsable del registro del Mercado de Valores, que inscribe a
todos los participantes del mismo???

• MEFP
• ASFI
• BCB
• Ninguno= registro del mercado de valores RMV
8.- En una entidad de mercado de valores en que rubro se registran las inversiones
propias???

• Cuentas Contingentes
• Activo
• Patrimonios Autónomos
• Inversiones Bursátiles
9.- La manera de utilizar los diversos recursos organizacionales corresponde, a la
definición de???

• Finanzas
• Ninguno = administracion
• Ingeniería Financiera
Una política de cobranza cortes pero firme, contribuye a conservar el respeto de losclientes, lo
que puede reflejarse en sus reacciones a los esfuerzos de cobranza
Verdadero falso
Los presupuestos de trabajo o a medio plazo nos referimos a los presupuestos de la tesorería
para los próximos 2 a 3 años en fecha de valor
Verdadero falso
Un estado de flujo de tesorería también llamado estado de flujos de efectivo en el quese
recogerán los cobros y los pagos registrados durante cada ejercicio por la empresa

Verdadero falso
El uso de la línea de crédito está muy extendido en el sector empresarial. Supone una fuente de
financiación muy útil para las empresas para poder gestionar su tesorería deuna manera más
eficiente
Verdadero falso
Las empresas aun generando beneficios pueden tener momentos puntuales en los quela falta de
liquidez les dificulte los pagos a corto plazo (salarios, proveedores, IVA)

Verdadero falso
Factores externos que causan mora: Políticos, Económicos, Sociales, Climatológicos,
Leyes, Normas y Reglamentos Impositivo, Estafas, Robos y hurto
Las tarjetas de crédito son líneas que al ser de consumo tienen las tasas más altas del
sistema.
Verdadero falso
El prestigio de la empresa por una política de cobro efectiva constituye así mismo un
factor importante que consigue la puntualidad de los pagos en casi totalidad de los
adeudados.
Verdadero falso
El anticipo de venta por parte de los clientes es: COBRO ANTES QUE INGRESO
Implicancia de orden legal y tributario sobre las posibilidades de extender o restringir
el crédito por el exceso de tiempo y gastos que origina la cobranzajudicial.
Verdadero falso
Cuando la utilización de los fondos puestos por el Banco a disposición del Cliente agotael derecho
de éste, es decir, que consiste en un monto límite de riesgo aprobado de disponibilidad de
fondos o prestación del banco cuando se trate de contingentes, que ante su uso y posterior pago,
o vencimiento de la contingencia, no se habilitan nuevamente para su posterior uso. Es: LINEAS
DE CREDITO SIMPLE
El tipo de interés es mayor en una línea de crédito que en un crédito normal.
Verdadero falso
La línea de crédito es aconsejable no usarla cuando se producen desfases en la tesorería
Verdadero falso
Una diferencia entre una línea de crédito y un préstamo regular es la libre disposición.

Verdadero falso
Contrato de línea de crédito (apertura de crédito) es un contrato en virtud del cual laEIF pone a
disposición de su cliente recursos para ser utilizados en un plazo determinado en operaciones
de crédito directo y contingente.
Verdadero falso
La previsión consiste en “pasar de una causa real o prevista (ventas, compras, inversiones, etc.)
a una consecuencia prevista (cobros, pagos, abonos, etc.). El objetode la previsión no es otro
que facilitar la gestión de la tesorería diaria permitiendo al tesorero anticipar sus actuaciones
(movilizaciones de crédito, traslados de vencimiento, etc.) de forma que optimice los
resultados financieros.
Verdadero falso
La empresa sufre falta de liquidez cuando no dispone de dinero en efectivo para hacer frente a
los pagos y a las deudas de próximo vencimiento (podría tener dinero, pero noen efectivo, sino
por ejemplo invertido en maquinaria) y esta carencia de liquidez puede darse
independientemente de que la empresa esté generando beneficios.
Verdadero falso
Incremento del costo de las operaciones de cobranza por clientes que cambian dedomicilio
o que viven en lugares alejados.
Verdadero falso
El capital-recursos propios-es uno de los pasivos menos exigible, mientras que lasdeudas
con proveedores suelen ser exigibles a muy corto plazo
Verdadero falso
La venta a crédito es: INGRESO ANTES QUE COBRO

Fondo de rotación mayor a cero: en esta situación el activo corriente no es suficiente para
financiar las deudas a corto plazo de la empresa lo cual puede acarrearnos importantes
problemas financieros
Verdadero falso
Las etapas de cobranza y medios a utilizar son las cobranza preventiva y cobranzacorrectiva:
perjudicial, judicial
Verdadero falso
El fondo de rotación se define como la diferencia entre el activo corriente de laempresa y
el pasivo corriente, es un indicador de la solvencia de la empresa.
Verdadero falso
La lentitud de la cobranza da como resultado la acumulación de cuentas vencidas; unaproporción
más o menos elevada del activo corriente de la empresa estará congelada con el consiguiente
deterioro de la liquidez.
Verdadero falso
Se debe llevar un control de la tesorería que permita una gestión eficiente de la financiación y de
la liquidez. De este modo, conseguiremos que los fondos necesarios estén disponibles en el
momento adecuado para hacer frente a las contingencias de laactividad sin incurrir, por otra
parte, en gastos financieros innecesarios
Verdadero falso
Una línea de crédito es un contrato por el cual la entidad financiera pone a disposicióndel
usuario una cierta cantidad de dinero por un período determinado Durante ese plazo, el
individuo puede usar una parte o toda la línea de crédito
Verdadero falso

Fondo de rotación igual a cero: el activo corriente estaría financiado con deudas a corto plazo,
esta situación no es tan favorable como la anterior, ya que podríamos entrar en desequilibrio
financiero ante cualquier dificultad que pueda surgir a la horade renovar nuestros créditos, o
de cobrar a nuestros clientes.
Verdadero falso
Las líneas de crédito tienen las siguientes garantías: Garantías Reales: Hipoteca de Inmueble
e Hipoteca de Vehículo Garantías No Reales: Garantía Quirografaria yGarante Personal

Poca efectividad en la cobranza, lo que imposibilita que la empresa tenga liquidez y

repercuten en el efectivo y en el aspecto financiero de la empresa.
Verdadero falso

Factores internos que causan la mora: Desvió de fondos, Mal gestión del negocio, Problemas de
Salud y familiares, Carácter, Mala determinación de capacidad de pago,Condiciones del crédito
no se adecuan al ciclo del negocio, Falta de seguimiento.

Una línea de crédito puede reponerse indefinidamente. Por el contrario, un préstamose

extingue una vez que termina de pagar el deudor.
Verdadero falso

Todo procedimiento de cobranza tiene 5 etapas tradicionales: el recordatorio, exigirrespuesta,

planificar, la insistencia y finalmente las medidas decisivas.
Verdadero falso
La calificación y preparación del personal de cobranza es muy importante para la
recuperación de cartera de créditos
Verdadero falso
La compra de mercancías al contado es: gasto coincidente con el pago

Los créditos mal concedidos son los que no originan una cobranza forzada y
negligente.
Verdadero falso
El proceso que se establece para recuperar el capital que la empresa ha invertido enlos
créditos otorgados se denomina reprogramación
Verdadero falso
Ventajas de una línea de crédito: Flexibilidad, Facilidad y Una tasa de interésÚnico
para la línea

El cobro de efectivo no debe ser la prioridad en toda la gestión empresarial.

Verdadero falso
Todo crédito está asociado a un nivel de riesgo crediticio
Verdadero falso
El activo agrupa aquellos elementos que representan bienes y derechos de lapropiedad de la
empresa.
Verdadero falso
Los elementos del activo se ordenan de menor a mayor liquidez. La liquidez es la mayor o menor
facilidad que tiene un bien para convertirse en dinero, siendo el dineroen caja – tesorería-el bien
más líquido, y los terrenos, por ejemplo, uno de los bienes menos líquidos para la empresa.
Verdadero falso
El principio de devengo establece que a la hora de hacer la imputación temporal de losmismos,
habrá que atender al corriente real, es decir, a la fecha en la que se produce la transferencia del
bien o la prestación del servicio que origina ese ingreso o gasto. Por lo tanto, la imputación se
realizará con independencia del momento en que tenga lugar el pago del gasto o el cobro del
ingreso.
Verdadero falso
Cobro que no supone un ingreso: un préstamo no es un ingreso ya que lo tenemos quedevolver.
Verdadero falso
Pasivo no corriente: son aquellas deudas que la empresa debe reintegrar en el plazo de un año,
es decir, aquellas con vencimiento igual o inferior al año. Destacan entre ellas las deudas con
los proveedores o acreedores comerciales, que se derivan de la compra.
Verdadero falso
Elementos que disminuyen el fondo de maniobra: necesidades de mantener stocks, créditos
concedidos a clientes o a otros deudores, dinero mínimo que hay que teneren cuentas bancarias
y en caja para imprevistos y transacciones.
Verdadero falso
La disponibilidad de liquidez para el capital de trabajo de la empresa depende de unagestión
eficaz de la cobranza.
Verdadero falso
En una tarjeta de crédito con una línea de bs. 10.000 si la persona solo uso bs. 7.000 y el tipo de
interés es de 2% los interés por pagar son bs. 100
Verdadero falso
Principales elementos de una línea de crédito: Cantidad máxima disponible,
Vencimiento, Tipos de interés y gastos y Garantías

La gestión de la tesorería es un concepto más amplio que el de tesorería e implica un

control de los flujos monetarios y su conexión con los flujos comerciales, es decir, como
un control del dinero que entra y sale, donde va, en que momento y que costes,o
beneficios, producen esos movimientos.
Verdadero falso
Si prestamos un servicio y nos pagan a 50 días, el ingreso se producirá cuando
realicemos la venta pero el cobro se producirá a los 50 días
Verdadero falso
Activo corriente: conjunto de elementos que permanecen en la empresa en un horizonte
temporal prolongado. Se trata de elementos adquiridos para ser utilizados,sean tangibles o
intangibles, e inversiones financieras, cuando la empresa no piensa desprenderse de ello
(maquinaria, mobiliario, elementos de transporte...)
Verdadero falso
Es cuando un cliente tiene derecho a efectuar reembolsos durante la vigencia delcontrato,
preponiendo con ellos el saldo o las sumas disponibles a su favor, que podrán ser
reutilizadas a necesidad del Cliente Línea de Crédito Revolvente

Las amortizaciones para compensar la depreciación es: Gasto que no supone un pago

Se puede reducir el riesgo crediticio con una buena determinación de la capacidad depago y
garantía
Verdadero falso
La cobranza es el esfuerzo que hace la empresa después de que haya expirado el plazo de pago
convenido entre el deudor y el acreedor considerando que uno de ellos incumplió con el
compromiso pactado.
Verdadero falso
Cuanto más tiempo se deja a un deudor retrasarse en sus pagos tanto mayor es la
posibilidad de incobrabilidad
Verdadero falso
Los recursos propios, junto con los ajenos a largo plazo, se suelen utilizar para financiarel activo
corriente de la empresa. La suma de ambos se conoce como financiación permanente o básica y
también como pasivo no corriente.
Verdadero falso

Órganos de Corresponde a la Asamblea de Socios o Asociados, a la Junta de Accionistas,

gobierno al Directorio u órgano equivalente, la alta gerencia, y los correspondientes
órganos de control.
Otras cuentas Derechos derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no
por cobrar incluidos en el grupo de cartera, pagos anticipados y créditos diversos a favor
de la entidad. Incluye los productos devengados por cobrar y la previsión
para cuentas incobrables correspondientes.
Otras cuentas Obligaciones por intermediación financiera no incluidas en los restantes
por pagar grupos del pasivo, obligaciones diversas de la entidad así como las
provisiones y las partidas pendientes de imputación. Incluye los
correspondientes cargos devengados por pagar.
Otros activos Bienes que no están afectados al uso de la entidad como bienes alquilados,
bienes para uso del personal, entre otros, y las existencias de papelería útiles
y materiales de servicio, cargos diferidos y partidas pendientes de
imputación transitorias que se encuentran en proceso de regularización.
También se incluyen los activos intangibles adquiridos o desarrollados por la
entidad.
Otros gastos Gastos operativos no derivados de la actividad principal de intermediación
operativos financiera del período, excepto los gastos de administración. Cargos por
comisiones de servicios sin riesgo recibidos de terceros, el costo de los
bienes realizables vendidos, las pérdidas por inversiones permanentes no
financieras, la depreciación y desvalorización de los bienes alquilados y otros
diversos.
Otros ingresos Ingresos operativos no derivados de la actividad principal de intermediación
operativos financiera. Comisiones por servicios sin riesgos prestados a terceros, las
ganancias por operaciones de cambio y arbitraje, los ingresos por venta de
bienes realizables, el rendimiento de las inversiones permanentes e ingresos
operativos diversos.
Pagaré Documento de contenido crediticio que contiene la promesa incondicional
del deudor de pagar un monto establecido en una fecha determinada. Las
condiciones de su emisión están establecidas en el Código de Comercio.
Pago con Forma de pago en colocación primaria en la que el emisor admite que el
compensación precio resultante de la colocación sea pagado total o parcialmente mediante
en colocación compensación con deudas vencidas, líquidas y exigibles originadas en el
primaria incumplimiento de dicho emisor al pago de intereses y/o capital resultantes
de valores registrados en la bolsa que hubiera emitido.
Papeleta Documento proporcionado por la bolsa de valores que contiene los datos de
las condiciones a las que fue concertada cada operación y que es firmada por
los operadores de bolsa que la realizaron.
Participante Aquel participante que accede a los servicios de compensación y liquidación
afectado de operaciones a través de una entidad de depósito de valores, cuya
contraparte en una operación no hubiere cumplido con la entrega del activo
pactado (valores o fondos).
Participante de Inversionista de un fondo de inversión y propietario de las cuotas de
un fondo de participación representativas de sus aportes al fondo.
inversión
Participante Aquel participante que accede a los servicios de compensación y liquidación
incumplido de operaciones y que no hubiera entregado el activo pactado (los valores o
los fondos) dentro de los plazos establecidos por una entidad de depósito de
valores.
Participantes Agencias de bolsa y quienes, cumpliendo con los requisitos establecidos por
de una entidad esta, sean admitidos como tales.
de depósito de
valores
Pasivo Conjunto patrimonial que recoge el total de las deudas y obligaciones que
tiene contraídas una entidad de intermediación financiera o una persona
jurídica o natural.
Patrimonio Propiedad real de una empresa o individuo, definida como la suma de sus
activos menos la suma de sus pasivos. Representa la participación de los
propietarios en el activo de una entidad.
Patrimonio Es el constituido con los bienes o activos cedidos en un proceso de
autónomo titularización por una o más personas individuales o colectivas y afectados
para para que, con cargo al patrimonio autónomo, se emitan valores.
titularización
Patrimonio Patrimonio que debe acreditar una entidad intermediaria autorizada, en
mínimo cumplimiento y de conformidad con las normas vigentes que correspondan.
Pizarra Tablero ubicado en el piso de negociación, en el cual el Director de
Operaciones anota características de posturas limitadas.
Planta Fotograma del personal de nivel superior y ejecutivo de la entidad.
ejecutiva
Ponderación Son los porcentajes que se asignan a cada activo dentro y fuera del balance
de activos general de una entidad de intermediación financiera para ponderarlos según
(coeficiente) categoría de riesgo para el cálculo del coeficiente de adecuación patrimonial.
Posición Cartera de valores de propiedad de una agencia de bolsa, sociedad
propia administradora de fondos de inversión u otra entidad autorizada, adquirida
en operaciones por cuenta propia.
Postulantes Información sobre los resultados de la etapa de evaluación curricular del
habilitados proceso de selección para habilitar a postulantes a la evaluación técnica.
para la
evaluación
técnica
Postura Es aquella propuesta de compra-venta definitiva o compra-venta en reporto
planteada por una agencia a través de los mecanismos de negociación de la
bolsa, que hace referencia a la tasa o al precio y otras características del
valor o de la propuesta, pudiendo generar un proceso de pujas con el
propósito de concretar una negociación.
Postura a viva Postura que se efectúa a través de un voceo en el piso de negociación.
voz
Postura Postura a viva voz que mantiene abierta la tasa o el precio, según
abierta corresponda.
Postura Postura con todas las condiciones de transacción fijadas.
limitada
Prácticas Implica una distinción, exclusión, restricción o preferencia contra una
inequitativas o persona que cumpla todos los requisitos para participar en el mercado de
discriminatoria valores.
s
Precio de los Monto expresado en términos de tasa para valores de renta fija y de valor
valores monetario para valores de renta variable.
Prestatario o Persona natural o jurídica que, en el marco de un acuerdo contractual
deudor suscrito con una entidad supervisada, asume el pago de una cantidad de
dinero recibido en calidad de préstamo mediante una operación crediticia.
Presupuesto Documento en el que se asientan las previsiones de gastos e ingresos para la
realización de objetivos en un período determinado, normalmente un año.
Previsión Importe estimado para cubrir el riesgo de posibles pérdidas originadas por
activos contingentes, beneficio de desahucio del personal, juicios contra la
entidad, previsiones genéricas voluntarias para cubrir pérdidas futuras aún
no identificadas, previsión genérica cíclica y otras situaciones contingentes.
Previsión Se determina para evitar subestimar los riesgos en tiempos en los que el ciclo
cíclica económico es creciente y contar con una cobertura para pérdidas no
identificadas en aquellos préstamos en los que el deterioro aún no se ha
materializado.
Previsión Se determinan como resultado de la evaluación y calificación de cartera; en
específica Bolivia se constituyen según denominación monetaria sobre el saldo del
crédito directo y contingente del prestatario.
Previsión Porcentaje de previsión adicional, establecido por ASFI, por encima de la
específica previsión específica constituida por la entidad de intermediación financiera,
adicional como consecuencia de divergencias en la calificación de riesgo de los
deudores.
Previsión Reservas que constituyen las entidades de intermediación financiera con el
genérica para propósito único de cubrir las posibles pérdidas que aún no se han
incobrabilidad identificado de manera explícita.
de cartera
Previsión para Corrección valorativa de un préstamo otorgado por una entidad de
incobrabilidad intermediación financiera que se realiza cuando no existen expectativas
de cartera razonables de recuperar el valor otorgado. En Bolivia, la previsión para
incobrabilidad de cartera, de acuerdo con su naturaleza, puede ser de dos
tipos: previsión específica para incobrabilidad de cartera y previsión genérica
para incobrabilidad de cartera.
Previsión por Pérdidas de valor por variaciones en los precios de mercado respecto de los
desvalorizació valores de adjudicación que la entidad debe reconocer por exceso en el plazo
n de tenencia de los bienes adjudicados.
Producto Tipo, clase o categoría en que se distingue un determinado servicio
financiero financiero.
Productos de Ingresos del período por concepto de intereses originados por operaciones
cartera en incluidas en la cuenta cartera en ejecución.
ejecución
Productos de Ingresos del período por concepto de intereses originados por operaciones
cartera incluidas en la cuenta cartera vencida.
vencida
Productos de Ingresos devengados en el período por concepto de intereses originados por
cartera vigente operaciones incluidas en la cuenta cartera vigente, incluye los ingresos por
operaciones de cartera reprogramada o reestructurada.
Productos Importe de los productos devengados y no cobrados, generados en
devengados operaciones de cartera.
por cobrar
cartera
Productos en Productos que habiéndose devengado, no corresponde incluirlos en las
suspenso cuentas de productos por cobrar por haberse discontinuado el
devengamiento contable y que se registran en cuentas de orden.
Productos por Ingresos devengados en el período por concepto de intereses originados por
disponibilidad operaciones incluidas en el grupo disponibilidades.
es
Productos por Ingresos financieros del período por los rendimientos devengados de las
inversiones inversiones financieras permanentes.
permanentes
Productos por Ingresos devengados en el período originados por las Inversiones
inversiones temporarias.
temporarias
Productos por Ingresos devengados en el período por concepto de primas e intereses
otras cuentas originados por operaciones incluidas en el grupo de otras cuentas por cobrar.
por cobrar
Programa de Plan de múltiples emisiones de valores de oferta pública de un mismo emisor
emisiones de para un período de tiempo determinado, de acuerdo con las características y
valores límites establecidos por la instancia del emisor facultada a aprobarlo. El
programa de emisiones comprende siempre a valores de oferta pública de la
misma clase.
Promotor Persona capacitada para realizar la promoción de valores e instrumentos
bursátil bursátiles autorizados y/o la recepción de órdenes de compra o venta de
valores, ya sea en forma definitiva o en reporto.
Promotor de Persona capacitada para la promoción de los fondos de inversión
inversión administrados por una sociedad administradora de fondos de inversión.
Prospecto Documento explicativo de las características y condiciones de una oferta
pública de valores y que constituye requisito para la autorización por parte
de ASFI. Dicho documento contiene la información concerniente a los
principales aspectos legales, administrativos, económicos y financieros del
emisor de los valores, el objeto y las condiciones de la oferta pública, para la
toma de decisiones por parte de los inversionistas o del público al que se
dirige la oferta.
Prospecto Documento complementario al prospecto marco, que se elabora para cada
complementar emisión de valores dentro de un programa de emisiones y constituye
io de requisito para su aprobación. Contiene las condiciones específicas y
emisiones o particulares de cada una de las emisiones que no se encuentran
prospecto contempladas en el correspondiente prospecto marco.
complementar
io
Prospecto Documento que se elabora en el caso de programa de emisiones de valores,
marco de conforme a lo previsto en la regulación vigente, y que constituye requisito
programa de para su aprobación. Contiene las características y condiciones generales y
emisiones o comunes de las emisiones que conforman el respectivo programa.
prospecto
marco
Prospecto Documento informativo que el oferente puede distribuir con anterioridad a
preliminar la autorización de la oferta pública con el propósito de obtener un sondeo de
las condiciones de la demanda del mercado.
Prueba ácida Relación entre los activos circulantes, excluyendo los inventarios, y los
pasivos circulantes de una empresa en un momento dado.
Puesto de Derecho otorgado por una bolsa de valores a las agencias de bolsa para
bolsa realizar operaciones en los mecanismos centralizados de negociación
establecidos.
Puja Procedimiento de mejora de tasa o precio efectuada en un proceso de
negociación tanto para la compra como para la venta en los mecanismos de
negociación de la bolsa de valores.
Punto Punto de atención financiera de una entidad supervisada que puede ser:i.
corresponsal Una entidad de intermediación financiera con licencia de funcionamiento; ii.
financiero una cooperativa de ahorro y crédito societaria con certificado de adecuación
y previa autorización de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero;
iii. una institución financiera de desarrollo con certificado de adecuación; iv.
una empresa de transporte de material monetario y valores o una casa de
cambio con personalidad jurídica que cuenten con licencia de
funcionamiento.
Punto Punto de atención financiera que realiza sus operaciones o presta sus
corresponsal servicios a través de una persona natural o jurídica legalmente constituida
no financiero que no realiza actividades de intermediación financiera ni de servicios
financieros complementarios.
Punto de Espacio físico habilitado por una entidad supervisada que cuenta con las
atención condiciones necesarias para realizar operaciones de intermediación
financiera financiera o servicios financieros complementarios, según corresponda.
Punto de Servicio que brinda la entidad supervisada en todas aquellas oficinas,
reclamo sucursales y agencias en las que presta atención al público, destinado a
atender los reclamos en primera instancia que presentan sus clientes y
usuarios.
Punto Punto de atención al público ubicado en un local fijo o en instalaciones
promocional ubicadas al interior de entidades públicas o privadas, con el objeto único de
publicitar y proporcionar información acerca de los productos y servicios que
oferta la entidad supervisada.

Quiebra Término utilizado para describir una entidad insolvente. Generalmente

técnica significa que sus pasivos exceden a sus activos o que es incapaz de cumplir
con sus obligaciones al momento de su vencimiento.
Ratio Relación entre dos o más variables de una compañía o economía, la cual
permite extraer elementos de análisis para evaluar el desempeño de las
primeras.
Razones o Relaciones que indican la carga financiera que pesa sobre los activos de una
ratios de empresa, en términos de la cantidad de deuda que se ha utilizado para
endeudamient financiarlos.
o
Razones o Relaciones que indican la posición de liquidez de una empresa en un
ratios de momento dado.
liquidez
Razones o Relaciones que indican la capacidad de una empresa para generar valor.
ratios de
rentabilidad
Reclamante Consumidor financiero que presenta su reclamo en las entidades financieras
o la Defensoría del Consumidor Financiero de ASFI.
Reclamo Es la manifestación, verbal o escrita, efectuada por los consumidores
financieros sobre su disconformidad por uno o varios servicios financieros
que le fueron o son prestados por las entidades financieras o ante la
vulneración de sus derechos.
Recuperación Ingresos del período por concepto de recuperación de saldos de activos
de activos financieros considerados incobrables. Incluye las disminuciones en las
financieros previsiones para cartera, otras cuentas por cobrar, activos contingentes,
previsión genérica cíclica, inversiones temporarias e inversiones
permanentes financieras, así como las recuperaciones de créditos, otras
 cuentas por cobrar e inversiones financieras que fueron castigadas.

Reestructuraci Se aplica a los créditos otorgados a empresas que se acogen a un proceso de

ón reestructuración voluntaria de acuerdo con lo dispuesto en la Ley N° 2495 y
normativa conexa. Las condiciones de los créditos otorgados a dichas
empresas reestructuradas deben enmarcarse a lo establecido en el acuerdo
de transacción.
Refinanciamie Cancelación de un crédito con un nuevo préstamo, que incrementa la
nto exposición crediticia de la entidad de intermediación financiera. El
refinanciamiento es válido únicamente cuando la capacidad de pago del
prestatario no presenta deterioro con relación a la determinada en el crédito
cancelado con la nueva operación o cuando el deudor no se encuentre en
mora. No se considera refinanciamiento cuando el monto otorgado se aplica
a un destino y tipo de crédito diferente al establecido en la anterior
operación.
Registro del Registro público donde se inscriben los intermediarios, emisores, valores de
Mercado de oferta pública y demás participantes del mercado de valores. Proporciona al
Valores - RMV público en general información para ayudarle a tomar decisiones en materia
financiera y para promover la transparencia del mercado.
Registro del Sistema informático para uso de las entidades financieras que permite
mercado realizar la captura de información que no tiene carácter periódico, como la
integrado ubicación de puntos de atención, horarios de atención, hechos relevantes,
etc.
Reglamento Documento que forma parte de la normativa interna de una bolsa de valores
interno de que contiene la reglamentación referida al registro de personas y valores y a
registro y la organización y funcionamiento de los mecanismos para las operaciones
operaciones que se lleven a cabo en sus instalaciones.
de una bolsa
de valores
Reglamento Documento que establece las normas de administración del fondo de
interno de un inversión y sus características, conforme a lo previsto por el Reglamento para
fondo de Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión y de los Fondos de
inversión Inversión.
Regulación y Los conglomerados financieros son objeto de regulación y supervisión en
supervisión en base consolidada por parte de ASFI, cuando en el conglomerado participe
base una Entidad de Intermediación Financiera, cualquiera sea el porcentaje de
consolidada participación que ésta tenga en el capital de las entidades controladas. Por
tanto, la Entidad de Intermediación Financiera participante del
conglomerado financiero se denominará “entidad controladora” y las demás
“entidades controladas”.
Rentabilidad Medida o ratio que relaciona el beneficio neto (utilidad neta) con el
sobre Activos – promedio de los activos totales de una entidad de intermediación
ROA financieras. Muestra cuál es la capacidad de los Activos para generar
beneficios (utilidades).
Rentabilidad Medida o ratio de rentabilidad, que relaciona el beneficio neto (utilidad neta)
sobre con el patrimonio promedio de una entidad de intermediación financiera.
Patrimonio -
ROE
Representante Funcionario de una sociedad administradora con firma autorizada, delegado
autorizado por esta para suscribir contratos de participación.
Representante Aquella persona que está acreditada e inscrita en el Registro del Mercado de
legal Valores para ejercer la representación legal de alguna empresa que opera o
participa en el mercado de valores, en alguna o varias de las funciones o
actividades que está autorizada a desarrollar.
Reprogramaci Es el acuerdo, convenio o contrato en virtud del cual se modifican las
ón principales condiciones de un crédito por deterioro en la capacidad de pago
del deudor, ya sea estableciendo un monto diferente o un nuevo plan de
pagos por el saldo del crédito. La reprogramación debe estar instrumentada
mediante un nuevo contrato o una adenda al contrato original,
independientemente de que se encuentre o no amparado bajo una línea de
crédito.
Requerimiento Publicación que proporciona información a los potenciales postulantes sobre
de personal el puesto a cubrir, sus requisitos, el plazo de presentación, así como la forma
y lugar de recepción de postulaciones.
Rescate de Operación mediante la cual el participante hace líquidas las cuotas de un
cuotas fondo de inversión abierto a través de la redención de cuotas que ejecuta la
sociedad administradora.
Reserva legal Constitución de un fondo por parte de una entidad financiera, destinándole,
por lo menos, el 10% de sus utilidades líquidas anuales.
Reservas Importes que, en la distribución de utilidades, hayan sido destinados a
reservas en cumplimiento de disposiciones legales y estatutarias y que no
han sido capitalizados o aplicados a otros fines.
Responsabilida Gestión de la entidad de intermediación financiera orientada a actuar en
d Social beneficio de sus partes interesadas en cuanto a sus expectativas económicas,
Empresarial - sociales y ambientales construyendo el desarrollo sostenible en el marco del
RSE giro de negocio y actividades que realiza.
Resultados Utilidades acumuladas a la fecha de la información que no se hayan
acumulados distribuido o aplicado.
Resultados de Información sobre la participación de los servidores públicos en eventos de
viajes al capacitación realizados en el exterior del país.
exterior
Retención de Orden impartida por autoridad competente en la que dispone de manera
fondos expresa la inmovilización de los fondos que una persona natural o jurídica
mantiene en las entidades de intermediación financiera.
Riesgo Probabilidad de que eventos, anticipados o no, puedan tener un impacto
adverso en una entidad financiera.
Riesgo Probabilidad de incurrir en pérdidas en sus operaciones activas, pasivas o
cambiario contingentes debido a variaciones en las cotizaciones de las divisas.
Riesgo de Probabilidad de que un deudor incumpla, en cualquier grado, con el repago
crédito de su(s) obligación(es) con la EIF de modo tal que se genere una disminución
en el valor presente del contrato.
Riesgo de Probabilidad de que una entidad incurra en pérdidas por la venta anticipada
liquidez o forzosa de activos a descuentos inusuales y/o significativos, con el fin de
disponer rápidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus
obligaciones o por la imposibilidad de renovar o de contratar nuevos
financiamientos en condiciones normales para la entidad.
Riesgo de Posibilidad de incurrir en pérdidas derivadas de movimientos adversos en
mercado variables de mercado como las tasas de interés, el tipo de cambio y otros
precios de instrumentos en los que la entidad haya tomado posiciones
dentro o fuera del balance.
Riesgo de tasa Posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas como consecuencia de
de interés movimientos adversos de las tasas de interés, sean estas fijas o variables.
Riesgo Posibilidad de pérdidas como consecuencia de la incursión de una entidad en
estratégico negocios o actividades que no son de su competencia. Este riesgo también se
presenta cuando las entidades deciden incursionar en nuevos segmentos o
líneas de negocios, sin disponer de los recursos (humanos, técnicos,
tecnológicos, logísticos, tecnología crediticia, entre otros) para gestionar
adecuadamente los riesgos inherentes a esos segmentos o líneas.
Riesgo legal Probabilidad de que una entidad incurra en pérdidas derivadas del
incumplimiento de la legislación y normativa vigentes o de relaciones
contractuales inadecuadamente instrumentadas; es un componente del
riesgo operativo.
Riesgo Posibilidad de que una entidad supervisada incurra en pérdidas por fraude
operativo interno o externo, fallas en las personas, procesos y sistemas, eventos
internos de orden estratégico y operativo y otros eventos externos.
Riesgo Posibilidad de afectación del prestigio de una entidad financiera por
reputacional cualquier evento interno o externo que pueda generar un deterioro de su
imagen ante sus clientes y ocasionar pérdidas.
Riesgo Posibilidad de sufrir pérdidas por caídas o fallos en los sistemas informáticos
tecnológico o en la transmisión de datos, errores de programación u otros; es un
componente del riesgo operativo.
Ruedo de Mecanismo físico centralizado de negociación que se desarrolla en la bolsa
bolsa o ruedo de valores donde se llevan a cabo las operaciones con valores.
Serie Conjunto de valores fungibles entre sí que mantienen entre ellos la condición
de homogeneidad en los derechos que otorgan y que se encuentran sujetos
a un mismo régimen de transmisión.
Servicios Servicios diversos que prestan las entidades financieras autorizadas con el
financieros objeto de satisfacer las necesidades de los consumidores financieros.
Servicios Servicios de intermediación financiera y otros servicios especializados en el
integrales de ámbito del desarrollo económico y social, brindados a través de actividades
desarrollo no financieras complementarias a los servicios financieros como asistencia
técnica, gestión empresarial, servicios de apoyo en salud, educación y otros
inherentes a fines sociales, en el marco de tecnologías propias de entidades
financieras con vocación social.
Sesión bursátil Período de tiempo en el cual las agencias de bolsa realizan operaciones en
los mecanismos centralizados de negociación establecidos por las bolsas de
valores.
Sistema de Sistema que provee a las entidades supervisadas la estructura y los
captura de mecanismos necesarios para capturar y aplicar validaciones mínimas de
información formato y consistencia de los datos, previo al envío de la información
periódica - periódica. Está compuesto, entre otros, por el módulo de captura de
SCIP información periódica y el módulo de control de envíos.
Sistema de Aplicación que permite a los bancos el registro y seguimiento de la
información de información relacionada con las solicitudes de clausura o rehabilitación de
cuentas cuentas corrientes acorde con el proceso establecido en la normativa
clausuradas vigente.
Sistema de Sistema de una entidad de depósito de valores a través del cual se inscriben,
registro de a través de anotaciones en cuenta, los derechos de los titulares sobre los
anotaciones en valores representados mediante anotaciones en cuenta; dichos derechos se
cuenta actualizan según sean objeto de transferencia por operaciones, vencimientos
 de reporto, vencimientos anticipados de reporto u otros autorizados, o sean
objeto de gravámenes.

Sistema Conjunto de entidades de intermediación financiera, de servicios financieros

financiero y del mercado de valores autorizadas conforme a la Ley N° 393 de Servicios
Financieros, que prestan servicios financieros a la población en general
Sociedad Sociedad anónima que tiene por objeto único y exclusivo administrar fondos
administrador de inversión.
a de fondo de
inversión
Sociedades Conjunto o grupo de entidades bajo un control común, cuyas actividades
controladoras incluyen la intermediación financiera y adicionalmente proveen servicios de
de grupos arrendamiento financiero, factoraje, almacenes generales de depósitos,
financieros seguros, pensiones y valores.
Solvencia Capacidad de una persona natural o jurídica para hacer frente a sus
obligaciones de pago a medida que van venciendo.
Spread Diferencial entre las tasas de interés activa y pasiva.
financiero
Subasta de Mecanismo centralizado de negociación de acciones no inscritas en el
acciones Registro del Mercado de Valores o no inscritas en bolsa, cuyo
funcionamiento es normado por la bolsa de valores.
Sucursal Punto de atención financiera que depende directamente de su oficina central
y se constituye en un centro de información contable independiente, que
debe consolidar la información contable de los demás puntos de atención
financiera del departamento en el que se encuentra instalada. La sucursal
puede realizar todas las operaciones y servicios permitidos a la entidad.
Supervisión Supervisión realizada individualmente a las entidades financieras que forman
complementar parte de un conglomerado, llevada a cabo por la Autoridad de Supervisión
ia del Sistema Financiero y por la Autoridad de Control y Fiscalización de
Pensiones y Seguros.
Suspensión de Orden impartida por autoridad competente en la que dispone de manera
retención de expresa, dejar sin efecto la instrucción para la inmovilización de los fondos
fondos que una persona natural o jurídica mantiene en las entidades de
intermediación financiera. La orden de suspensión debe provenir de la
misma autoridad competente que dispuso la retención, de quien haga sus
veces o de la autoridad superior que conozca del trámite en recurso
interpuesto.
Tarifario Información sobre la cual las entidades del sistema financiero pueden cobrar
a los consumidores financieros por las operaciones y servicios prestados, en
conformidad a los niveles máximos establecidos por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero.
Tarjeta de Documento que contiene en forma condensada la información de cada
información en persona jurídica o natural, emisión, valor, actividad u otro autorizado e
el registro del inscrito que curse en el Registro del Mercado de Valores.
mercado de
valores
Tarjeta Instrumento electrónico de pago que permite originar órdenes de pago y
electrónica efectuar consultas sobre las cuentas asociadas. Son tarjetas electrónicas: -
Tarjeta de crédito: permite a su titular y/o usuario disponer de los fondos de
una línea de crédito hasta un límite de financiamiento. - Tarjeta de débito:
permite a su titular y/o usuario disponer de los fondos mantenidos en su
cuenta asociada. - Tarjeta prepagada: permite a su titular y/o usuario
disponer del dinero almacenado que previamente fue pagado al emisor del
instrumento electrónico de pago.
Tasa de Variación porcentual del nivel de precios en una economía durante un
inflación período específico.
Tasa de interés Es la tasa de interés efectiva pasiva promedio ponderada de los depósitos a
de referencia - plazo fijo calculada considerando todos los plazos de las operaciones de
TRe estos depósitos del sistema bancario, correspondientes a la semana anterior
a la fecha de contratación de la operación o de ajuste de la tasa variable,
según corresponda.
Tasa de interés Es el costo total del crédito para el prestatario, expresado en porcentaje
efectiva activa anualizado, que incluye todos los cargos financieros que la entidad
– TEA supervisada cobre al prestatario.
Tasa de interés Es la tasa de interés anual que iguala el valor presente de los flujos de los
efectiva activa desembolsos con el valor presente de los flujos de servicio del crédito. El
al cliente - cálculo del valor presente debe considerar la existencia de períodos de
TEAC tiempo inferiores a un año, cuando así se requiera. En tal caso, la TEAC debe
ser el resultado de multiplicar la tasa periódica por el número de períodos
del año.
Tasa de interés Es la remuneración total que percibe un depositante, expresada en
efectiva pasiva porcentaje anualizado, incluyendo capitalizaciones y otras remuneraciones.
– TEP
Tasa de interés Es la tasa de interés que se define en el contrato entre la entidad supervisada
fija y el cliente, que no puede ser reajustada unilateralmente en ningún
momento durante el plazo que se ha pactado como fija en el contrato,
cuando la modificación a ser realizada afecte negativamente al cliente.
Tasa de interés Es la tasa de interés ofertada al público para operaciones de crédito o de
nominal o de depósito, según corresponda, que no considera capitalizaciones o recargos
pizarra, activa adicionales.
o pasiva
Tasa de interés Es la tasa de interés que se define en el contrato entre la entidad supervisada
variable y el cliente, que se ajusta periódicamente de acuerdo con el plan de pagos,
en función a las variaciones de la TRe o de una tasa internacional publicada
por el Banco Central de Bolivia.
Tasa de Medida de rendimiento de un valor de renta fija o de cualquier inversión en
rendimiento o el mercado de valores que se usa para determinar el precio y se utiliza como
tasa indicador del beneficio o utilidad obtenida por la inversión.
Tasa periódica Es la tasa anual dividida entre el número de períodos inferiores o iguales a
360 días, que la entidad supervisada defina para una operación financiera.
Tasa relevante Es aquella tasa generada mediante la aplicación de la Norma de Valoración.
Tipo de Relación de equivalencia entre dos monedas, medida por el número de
cambio unidades de un país que es preciso entregar para adquirir una unidad
monetaria del otro. El tipo de cambio puede ser comprador o vendedor,
siendo más bajo el primero.
Tipo de crédito Clasificación de los créditos para la evaluación y calificación de cartera. En
Bolivia se consideran los siguientes: crédito empresarial, crédito pyme,
microcrédito, crédito de vivienda, crédito hipotecario de vivienda, crédito de
vivienda sin garantía hipotecaria y crédito de consumo.
Tipos de Para efectos de información, las entidades de intermediación financiera
crédito deben enmarcar a sus clientes en los siguientes tipos: [Link]éditos individuales:
créditos que, por su naturaleza, deben ser evaluados sobre la base de
características propias de cada deudor utilizando sus metodologías, las
cuales deberán capturar la esencia de este tipo de créditos; 2. Créditos
masivos: créditos que, por su naturaleza, pueden ser evaluados en forma
grupal utilizando metodologías que agrupen deudores con características
relevantes similares desde el punto de vista del riesgo. Cada entidad de
intermediación financiera puede definir tipos de crédito con mayor detalle,
siempre que la política de gestión de riesgo de crédito y las metodologías
utilizadas así lo requieran.
Titular(es) Aquél que en forma individual o bajo el régimen de copropiedad, mantenga a
su nombre valores anotados en cuenta en una entidad de depósito de
valores, ya sea dentro de una cuenta matriz o de una cuenta de emisores.
Titularización Proceso mediante el cual se constituye un patrimonio autónomo bajo la
administración de sociedades de titularización con activos y bienes,
presentes o futuros, destinados a garantizar y pagar valores emitidos en
favor de inversionistas, independientes del patrimonio del cedente.
Transferencia Acto de transmisión de la propiedad de valores anotados en cuenta.
Traspaso de Acto por el cual se trasladan valores anotados en cuenta de una cuenta
valores matriz a otra cuenta matriz, sin modificar su titularidad.
desmaterializa
dos
Usuario Persona natural o jurídica que utiliza los servicios de entidades financieras,
financiero sin que medie la suscripción de contratos.
Usuarios de Aquellas señaladas en la Ley del Mercado de Valores y demás normas
una entidad de vigentes, que, según corresponda en cada caso, pueden requerir ciertos
depósito de servicios por parte de una entidad de depósito de valores.
valores
Utilidades Porción de las utilidades no pagadas como dividendos.
retenidas
Valor Documento susceptible a ser transado en el mercado de valores. La Ley del
Mercado de Valores considera títulos valores documentarios, así como
aquellos que son representados mediante anotaciones en cuenta; los valores
son creados y emitidos de conformidad con reglamentación específica,
identifican al beneficiario de los recursos obtenidos por la emisión, su oferta
pública es autorizada y representan la existencia de una obligación efectiva
asumida por el emisor.
Valor principal O valor nominal, es el monto que el emisor se obliga a pagar a vencimiento al
tenedor del valor.
Valoración Valor presente o precio del valor, calculado a partir de una tasa de
rendimiento nominal o de una tasa de mercado relevante. Se considera
como valoración también al proceso mediante el cual se obtiene el valor o
precio de los valores que componen una cartera en determinada fecha.
Valores de Valores que representan una obligación para el emisor o una alícuota parte
contenido de un crédito colectivo asumido por este, por ejemplo los bonos.
crediticio
Valores de Representan una alícuota parte del capital social de una sociedad anónima y
participación otorgan a su tenedor el derecho de participar en el patrimonio de la entidad
que los emitió, por ejemplo las acciones
Valores en Instrumento de captación de recursos muy utilizado por las entidades de
circulación intermediación financiera para ampliar su capacidad de préstamo. En el caso
de quiebra de una entidad de intermediación financiera, es la última
obligación a pagarse, quedando subordinada al pago de los demás
acreedores.
Valores Valores que le otorgan a su tenedor el derecho de propiedad de
representativo determinados bienes o mercaderías que se encuentran en depósito, por
s de ejemplo los certificados de depósito.
mercaderías
Venta de Operación mediante la cual un participante vende cuotas de un fondo de
cuotas inversión cerrado a través del mercado secundario.
Ventanilla de Punto de atención financiera instalado al interior de entidades públicas o
cobranza privadas, que tiene el propósito de prestar servicios de cobranza por cuenta
de instituciones públicas o empresas privadas.
Vivienda de Es aquella única vivienda sin fines comerciales destinada a los hogares de
interés social menores ingresos, cuyo valor comercial o el costo final para su construcción
incluido el valor del terreno, no supere UFV400.000 cuando se trate de
departamento y de UFV460.000 para casas. Asimismo se considerará como
vivienda de interés social a los terrenos adquiridos con fines de construcción
de una vivienda única sin fines comerciales, cuyo valor comercial no supere
el cuarenta por ciento (40%) del valor establecido para casas.
Voceo Descripción de una postura en forma oral en el ruedo de bolsa.
 EXAMENES PASADOS GERENCIA Y ADMINISTRACIÓN DE ENTIDADES
FINANCIERAS
1.- Mencione los porcentajes y las reservas que debe construir una cooperativa
de ahorro y credito, de las utilidades que obtiene???
R.-20% reserva legal,5% fondo de educacion, 5% fondo asistencia y prevision
social, 40% fondo estatutario

2.-En un mapa de procesos para una entidad financiera, en los procesos de

soporte, que actividades se desarrollan?
R.- recusrsos humanos, contabilidad, admiinistracion, seguridad, infraestructura

3.-Que obligacion financiera es devuelta en penultima instancia, siempre y

cuando sobren recursos, despues de liquidar todos los activos?
R.- Obligaciones subordinadas

4.-Mencione las cuentas de capital social en las entidades de intermediación

financiera
R.-
Cooperativa ABIERTAS SOCIETARIAS VINCULO LABORAL
banco MULTIPLES, PYME , DE DESARROLLO (BDP, ENTIDAD BANCARIA
PUBLICA)
IFD
EFV

5.- Para construir una cooperativa de ahorro y credito societaria, ccual es el

capital minimo requerido.
R.- no requiere un capital minimo requerido

6.- Mencione las causales de intervencion de una entidad financiera.

R.-Las causas de las crisis bancarias pueden separarse bajo diversos
rubros: inestabilidad macroeconómica; supervisión deficiente; malas
estrategias; administración débil; sistemas de control inadecuados; fallas
operacionales; fraude. Se presenta la experiencia de algunos países
7.-Una obligacion privilegiada de primer orden es?
R.- Deposito judicial

8.- La funcion del BCB de velar que el sistema destinado a facilitar que las
transacciones se realicen con toda normalidad se denomina?
R.- Sistema de pagos

9.-Una de las atribuciones de la ASFI es.

R.- Implantar el codigo de etica

10.- Mencione los acuerdos de Bretton Wood´s del año 1945?

R.- a) el dolar como medida monetaria mundial.
b) el oro como respaldo del dolar
c) otorgar prestamos a los paises con déficit en su balanza de pagos y deficit
fiscal
d)los paises acreedores deben acordar sus politicas monetarias con el fondo
monetario internacional.

20.- uno de los servicios financieros complementarios es la de

R.- a) otorgar creditos y efectuar prestamos a corto mediano y largo plazo
b) camara de compensaciones y liquidaciones
c)contraer obligaciones subordinadas
c) ninguna.

21.- mencione 4 activos con ponderacion de riesgos igual a 0%

R.- cajas , bancos, inversiones en valores emitidos en el BCB,inversiones en
titulo negociables del tesoro publico

22.- Mencione la fórmula para determinar la cartera bruta de una entidad de

intermediación financiera
R.- cartera bruta=cartera vigente+cartera vencida+cartera ejecución (+
reprogramaciones)

23.-mencione 5 entidades que participan del mercado de valores en Bolivia

R.- Agencia de bolsas, calificadoras de riesgo, fondos de inversion,,sociedades
administrativas de fondos de inversion, titularizadoras( ojo)

24.- Cual de las siguientes actividades economicas dentro la clasificacion

CAEDEC, no es considerada del rubro productivo?
R.- a)Turismo
b) produccion intelectual
c) construccion
d) ninguna

25.- De acuerdo con la clasificacion de ponderacion de riesgos elaborado por la

ASFI, las inversiones en titulos del TGN, ponderan?
R.- a) 100%
b)75%
c)50%
d) Ninguno (0%)

26.- Despues de que tiempo, las cuentas sin movimiento en caja de ahorros se
consideran inactivas??
R.- a) 10 años
b) al vencimiento
c)2años
d) Ninguno

27.- Cual de las siguientes afirmaciones sobre las RIN es incorrecta

R.- a) Son recursos depositados en cuentas del exterior
b) son administradas por el BCB
c) esta constituidos por los fondos RAL ojo
d) ninguna

28.-Mencione en que consiste el primer acuerdo de capitales del comite de

Basilea?
R.- son acuerdos de supervisión bancaria o recomendaciones de sobre
regulación bancaria emitida por el comité de basilea

29.-Mencione en que consiste el instrumento financiero de Stres Testing, para

medir el riesgo de liquidez?
R.- estudia la reacción de la banca ante una recaida en la recesión
30.-El analisis de las tasas de interes, se evalua con el riesgo de?
R.- a)liquidez
b) mercado
c) operativo
d) ninguno

31.-Para evualar el riesgo de creditos se debe tomar en cuenta

R.- a) liquidez prestable
b) estudios sectoriales
c) plan de continuidad
d) ninguno
32.-Mencione las circunstancias en las cuales la UIF emite un dictamen?
R.-

33.-Mencione 5 delitos precedentes a la legimitacion de ganancias ilicitas?

R.- corrupción, terrorismo, contrabando, lavado de dinero, secuestro

34.-En Bolivia, la aplicacion de la nomenclatura internacional de la clasificacion

de riesgos, se puso en vigencia mediante resolucion de?
R.- a) superintendencia de bancos
b) ASFI
c) banco central de bolivia
d) ninguno

35.- La emision de billetes y monedas baja responsabilidad exclusiva del estado

en bolivia es del año?
R.- a)1911
b)1914
c)1862
d) ninguno

36.- Mencione la nomenclatura de la calificacion de riesgos del pasivo a largo

plazo?
R.-

37.- Que entiende por gestion integral de riesgos.

R.- La Gestión Integral del Riesgo es un proceso coordinado entre varias
instituciones para reducir, prevenir, responder y apoyar la rehabilitación y
recuperación frente a eventuales emergencias y desastres, en el marco de un
desarrollo sostenible

38.- Que obligacion financiera es devuelta en penultima instancia, siempre y

cuando sobren recursos, despues de liquidar todos los activos, de unbanco en
quiebra?
R.- a)obligaciones con otros bancos
b) obligaciones fiscales
c) aporte de los accionistas o socios
d)ninguna
39.- el alquiler de cajas de seguridad en que rubro contable se registra?
R.- a) cuentas contingentes
b) cuentas de ingreso
c)ninguna
d)alquileres anticipados

40.- la aprobación de una línea de crédito, en que rubro contable se registra?

R.- a) cartera
b) contingentes
c) cuentas de orden
d) ninguna

41.-para que las donaciones que reciben las cooperativas, EFV e IFD, sean
considerables parte del capital primario que requisito esencial deben cumplir?
R.- a) que los inmuebles donados se registren a nombre de la entidad
b) que sea en efectivo y de libre disponibilidad
c) que la donacion esta debidamente valorizada
d) ninguno

42.-Cual de las siguientes aseveraciones es incorrecta sobre la contabilidad

bancaria?
R.- a) la contabilidad bancaria esta exclusivamente regulada por la ASFI
b) Las entidades de intermediacion financiera deben cerrar diariamente sus
registros contables
c) es aplicables al BCB
d) ninguno

43.- De acuerdo con la norma de la ASFI, en que tiempo como maximo debe
convertirse en una inversion temporaria de liquidez?
R.- a) 30 dias
b) 1 año
c) al dia siguiente
d) ninguno

44.- Que obligacion financiera es devuelta en penultima instancia, siempre y

cuando sobren recursos, despues de liquidar todos los activos, de un banco en
quiebria?
R.- a) obligaciones con otros bancos
b) obligaciones fiscales
c) aporte de los accionistas o socios
d) ninguno

46.- mencione las circunstancias en las cuales la UIF emite dictamen?

R.-________________________________________
narcotrafico, corrupcion, trafico de organos, trafico de armas, trafico de
personas, contrabando, organizacion criminal, asociacion delictuosa y/o
terrorismo.

48.- En que consiste la democracia en una EFV?

R.-

49.-Por los fines comerciales, en materia economico financiero, a que se refiere

el concepto de entidad sin fines de lucro?
R.-
50.-Mencione la funcion del estado en la economia
R.-

51.- Cual de los siguientes colchones financieros no forman parte de la fortaleza

del pais?
R.-a) Fondos RAL
b) Encaje legal
c) fideicomiso FINPRO
d) ninguno

52.- Un banco pyme para cubrir sus necesidades de liquidez, emite pagares
bursatiles a 8 años plazo con una tasa de interes del 6.5% en que rubro contable
debe registrar esta operacion?
R.-a) inversiones temporarias
b)valores en circulacion
c)inversiones permanentes
d) ninguno

53.-el primer acuerdo de Basilea de 1988, denominado acuerdo de capitales,

daorigen al nacimiento del riesgo de?
R.-a) riesgo de mercado
b)riesgo de liquidez
c) riesgo de creditos
d) ninguno

54.-Cual de los siguientes comites de directorio esta relacionado con la

prevencion de lavado de dinero?
R.-a) comite de riesgos
b)comite de prevencion y cumplimiento
c) comite de auditoria
d) ninguno

55.- la entidad financiera encargada de compensar instrumento de pago es?

R.-a) administradora de tarjetas electronicas
b) fondos de inversion
c)buros de informacion
d) ninguno

56.-cual de los siguientes delitos o grupo de delitos es delito precedente para

lavado de dinero?
R.-a) estafas multiples
b) uso de instrumento falsificado
c) corrupcion
d) ninguno

57.- en que año se constituye el primer banco publico en Bolivia?

R.-a)1928
b)1872
c)1911
d) ninguno

58.- cual es la formula del indice de morosidad?

R.-a) cartera en mora/cartera neta*100
b) cartera bruta/cartera en mora*100
c)(cartera vencida-cartera en ejecucion)/cartera bruta*100
d) ninguno

59.-el proceso de planear, organizar, dirigir y controlar el empleo d elos recursos

organizacionales, es una definicion de?
R.-a) economia
b)administracion
c)finanzas
d) ninguno

60.- en una entidad financiera de vivienda (EFV) que porcentaje de su cartera

total debe estar colocada como prestamos hipotecarios (vivienda
social+vivienda normal)
R.-a)75%
b)50%
c)60%
d) ninguno

61.-que entidad publica es la responsable de normar el regimen de lavado de

dinero en bolivia?
R.-a)BCB
b)ASFI
c)UIF
d) ninguno

62.-Cual de los siguientes delitos o grupos de delitos no es delito precedente

para el lavado de dinero?
R.-a) estafas
b)terrorismo
c) enriquesimiento ilicito
d) ninguno

63.- cual de las siguientes afirmaciones sobre las RIN es incorrecta

R.-a) son recursos depositados en cuentas del exterior
b) esta constituido por los fondos RAL
c) son administradas por la BCB
d) ninguno

64.- La definicion de parte de los ejecutivos y directorio de un banco sobre los

niveles de liquidez necesarios en existencias en bovedas, ventanillas y cajeros
automaticos, corresponde una accion de riesgo de?
R.-a) riesgo de mercado
b)riesgo legal
c) riesgo de liquidez
d) ninguno

65.- cual de las siguientes diferencias entre la metodologia CAMEL y PERLAS, es

incorrecta?
R.-a) la metodologia perlas integra la ideologia social con mentalidad
empresarial
b)la metodologia camel es mas flexible que la metodologia perlas
c) la metodologia perlas todos los indicadores tienen una norma prudencial
d) ninguno.
Nota: Apartir de este parrafo se actualizo y clasifico una por una los ultimos
examenes pasados proporcionados
PRIMER PARCIAL
11.- cual de las siguientes aseveraciones sobre la contabilidad bancaria es
correcta?
R.- esta habilitada para llevar por monedas

12.- cual de las siguientes operaciones bancarias es activa?

R.- a) captar recursos en caja de ahorros
b) otorgar creditos y efectuar prestamos a corto mediano y largo plazo
c) obtener obligaciones subordinadas
d) incrementar el capital social
-comprar titulos de deuda(ojo)

13.- Mencione 4 indicadores legales vinculados al patrimonio neto

R.-

14.- uno de los servicios financieros complementarios es la de

R.- billetera movil

15.- Los bancos que solo pueden dar creditos a los sectores de la pequeña,
mediana empresa, asi como otorgar microcreditos, se denominan?
R.- Bancos PYME

16.- Mencione 4 operaciones con ponderacion de riesgo igual al 20%

R.-

17.- Cuales son las características que deben reunir las inversiones para que se
registren como inversiones temporarias?
R.-

18.- Mencione la formula para determinar la cartera neta de una entidad de

intermediacion financiera
R.- CARTERA NETA: Cartera Bruta + Productos financieros devengados por
cobrar- provisión para préstamos incobrables + (sus reprogramaciones)

19.- Mencione 4 tipos de garantias no convencionales incorporadas por la ley de

servicios financieros
R.-

20.- uno de los servicios financieros complementarios es la de

R.- camaras de compensacion y liquidaciones

21.-Los bancos que solo pueden dar creditos a los sectores pequeña mediana
empresa asi como otorgar microcréditos
R.- banco PYME
.- mencione 4 indicadores legales vinculados al patrimonio neto
R.- ROE,
 SEGUNDO PARCIAL

1.- En base a que formula se mide el coeficiente de adecuacion patrimonial?

R.-a) Activos ponderados/capital primario OJO
b)activos + contingentes ponderados/capital primario
c)activos+contingentes ponderados+ctas orden deudoras/capital primario+capital
secundario
d)ninguno

2.- el analisis de las tasas de intereses, se evalua con el riesgo de? :(

R.-a)liquidez
b)mercado
c)operativo
d)cartera

3.-El grupo o parametro de indicadores de capital o Solvencia,¿que mide en una

entidad de intermediacion financiera?
R.-

4.- Mencione los requisitos para aplicar la metodologia CAMEL:

R.- Labase de datos tiene que ser uniforme
_____________________________________________________________________
___________________

5.- Mencione en que consiste el instrumento financiero de Stress Testing de liquidez,

para medir el riesgo de liquidez
R.-

6.- En terminos a los plazos pactados, encione la diferencia en la capacidad de pago

de titulos calificados como AAA y titulos calificados como D
R.-

7.-En bolivia, la aplicacion de la nomenclatura internacional de la clasificacion de

riesgos, se puso en vigencia mediante la resolucion de
R.-a)superintendencia de bancos
b)asfi
c)BCB
d)ninguno

8.-La reserva federal de USA, utiliza la metodologia de camel, para medir el riesgo de
R.-a) operativo
b)liquidez
c)corporativo
d)crediticio

9.-Mencione que entiende por clasificacion de riesgos

R.-
10.- La metodologia de CAMEL, Que mide en el parametro o grupo de indicadores de
calidad de activos
R.-

11.- Mencione 5 instrumentos financieros que se analisan para medir el riesgo de

liquidez
R.-
12Cuales son las resoluciones del terceracuerdo de basiles, que son de aplicacion
obligatoria para todos los estados del mundo
R.-

13.- Mencine las resoluciones principales de los acuerdos de basiles?

R.-

14.-Mencione que mide el grupo de indicadores de calidad de activos

R,.

15.- Mencione los requisitos para evaluar el metodo de medicion camel

R.-

TERCER PARCIAL
1.- MENCIONE LOS PARAMETROS PARA CONSIDERAR A LOS USUAROS
FINANCIEROS, COMO PEP´S?
R.-

2.-¿LA FUNCION DE CUSTODIA DE RESERVAS LIQUIDAS, POR PARTE DEL

BCB A QUE ATRIBUCION CONSTITUCIONAL CORRESPONDE?
R.- ARTICULO 328 CPE(Con relación al sistema financiero)

3.-PARA EVALUAR EL RIESGO DE LIQUIDEZ SE DEBE TOMAR EN CUENTA?

a) Posicion cambiara
b) riesgos de efectivo
c) Concentracion de credito
d)ninguno
4.-MENCIONE QUE ENTIENDE POR GESTION INTEGRAL DE RIESGOS:
R.- es el proceso de identificar etapas, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar
todos los riesgos a los a cuáles EIF se encuentra expuesta, en marco del conjunto de
objetivos, políticas, procedimientos y acciones, establecidas por la entidad por este
propósito

5.- ¿EL PROCESO DE CONTROL EN UN BANCO, ESTA A CARGO DE QUE

UNIDADES OPERATIVAS?
R.- riesgo, autoría, prevención y cumplimiento

6.- SEÑALE EL ESTATUS JURIDICO DE LAS SIGUIENTES ENTIDADES

FINANCIERAS
a) banco (sociedad anónima BDP SAM)
b) EFV (asociación)
c)Cooperativas (sociedad cooperativa Ltda SRL RL)
d)IFD (ONG)

7.- ¿LA FUNCION BASICA DE LA UIF, CONSISTE EN LA EMISION DE?

a) Informes financieros
b) informes de responsabilidades
c)Dictamen
d)ninguno

8.-MENCIONE CUAL DE LAS SIGUIENTES ATRIBUCIONES NO CORRESPONDE

A LA ASFI??
a) Regular el sistema de pagos
b) emision de normas prudenciales
c) capacitación
d)ninguno

9.-MENCIONE 5 ATRIBUCIONES DEL BANCO CENTRAL DE BOLIVIA DISPUESTO

EN LA CPE?
R.- determinar y ejecutar la poitica monetaria
Ejecutar la política cambiaria
Regular el sistema de pagos
Autorizar la emisión de moneda
Administrar las reservas internacionales netas

10MENCIONE LOS TIPOS DE SANCIONES QUE EMITE LA ASFI?

R.- gravedad levicima
gravedad leve
Gravedad media
Gravedad maxima

11.- EN BOLIVIA LA ADOPCION DE LA NOMENCLATURA DE CALIFICACION DE

RIESGOS INTERNACIONAL, SE REALIZO MEDIANTE
R.-
12.- MENCIONE EL PROCEDIMIENTO PARA CONSTRUIR LA UNA IFD?
R.- socios fundadores: dos personas
Status jurídico:ONG
Codigo: código civil
Tipo de sociedad: socios fundadores
Donde nacen-tramite inicial: notaria de gobierno
Documento de propiedad: no tienen
Propietarios: socios fundadores

13.-MANTENER LA ESTABILIDAD DEL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA

NACIONAL, ES LA FUNCION DEL BCB REFERIDO A
a) politica monetaria
b) agente financiero del gobierno
c)administrar el RIN
d)ninguno

14.-PARA CREAR LAS SIGUIENTES ENTIDADES DE INTERMEDIACION

FINANCIERA, DONDE DEBE REALIZARSE LOS PRIMEROS TRAMITES
R.- COOPERATIVAS___Ministerio de trabajo
IFD:_______Notaria de gobierno_
Banco_____BCB,ASFI___
EFV:___Notaria de gobierno______

15.- MENCIONE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA MEDIR Y EVALUAR

EL RIESGO DE MERCADO
R.- posición cambiaria
Riesgo de tipo de cambio
Prestamos por moneda
Tasa de interés
Stress testing de tipo de cambio, tasa de intereses
GAP, Gestión de activos y pasivos

16.-SEÑALE LOS MOTIVOS PARA QUE UNA EIF, SEA CONSIDERADA COMO SIN
FINES DE LUCRO
R

17.-EXCEPCIONALMENTE EL BCB PUEDE OTORGAR PRESTAMOS A UNA

ENTIDAD PUBLICA O PRIVADA ATRAVEZ DE?
R.-a)autorizacio de la ASFI
b)Tesoro general de la nacion
c) Autorizacion del congreso
d)ninguno

18.- LA ESTRATIFICACION DE DEPOSITOS SE EVALUA EN EL RIESGO DE?

R.-a)crediticio
b)de mercado
c)operativo
d)de liquidez
19.- LA INCORPORACION DE CAPITAL SECUNDARIO COMO PARTE DEL
PATRIMONIO NETO DE UNA EIF SE EFECTUO MEDIANTE?
R.-a)ley de servicios financieros
b) CPE
c)Segundo acuerdo de Basilea
d)ninguno

20.- EL ANALISIS DEL SPREEAD FINANCIERO, QUE INFORMACION

PROPORCIONA?
R.- Spread es la diferencia entre el precio de compra y el de venta de un activo financiero.
Es una especie de margen que se utiliza para medir la liquidez del mercado.
Generalmente márgenes más estrechos representan un nivel de liquidez más alto

21.- DESCRIBA A LA UIF, SEGUN LA LEY DE SERVICIOS FINANCIEROS?

R.- es una entidad descentralizada con autonomía con gestión administrativa,
financiera y legal técnica, bajo tuición del ministerio de economía y finanzas publicas,
encargada de normar el régimen establece que la UIF, es una entidad descentralizada con
autonomía de gestión administrativa , financiera y legal técnica, bajo tuición del Ministerio de
Economía y Finanzas Públicas, encargada de normar el régimen de lucha contra el lavado de
dinero y delitos financieros, en consulta con el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y
las autoridades de supervisión; investigar los casos en los que se presuma la comisión de
delitos de legitimación de ganancias ilícitas y de delitos financiero

SEGUNDA INSTANCIA
1.- El limite de concentracion crediticia incluyendo operaciones contingentes, con
contragarantia de un banco de primera linea, no debe exceder el?
R.-a)10%
b)20%
c)30%
d)ninguno

2.-Mencione 3 prohibiciones o limites legales, en la que este involucrado el patrimonio

neto de uuna entidad de intermediacion financiera, establecidas en la ley de servicios
financieros
R.-

3.- Mencione la clasificacion de cartera de acuerdo a la ASFI

R.-

4.-Que entiende por Leasing financiero

R.-

5.-Mencione las ventajas que representa el uso de la billetera movil y la banca

electronica
R.-

6.-Las cuotas de inversion en una SAFI, Por cuenta de los participantes, en que ru
inverbro de cuentas se contabilizan?
R.-a) inversiones temporarias
b) inversiones permanentes
c)valores en circulacion
d) cuentas de orden

7.- La ASFI, tiene como una de sus atribuciones?

R.-a) administrar la camara de compensaciones
b)implantacion del codigo de etica
c) definir el tipo de cambio
d)administrar el encaje legal

8.- Que entiende por obligacion subordinada

R.-

9.- Mencione las operaciones financieras pasivas por plazo

R.-

10.- Cual de los siguientes riesgos es evaluado cuando se analiza el riesgo de

mercado
R.-a) riesgo contagio de mercado
b)clima laboral de mercado
c)riesgo tipo de cambio
d)ninguno

AMENES PASADOS DE GERENCIA Y

ADMINISTRACION DE ENTIDADES
FINANCIERAS

GRUPO DE LA TARDE. 2/2021

1. ¿Cuál de las siguientes garantías que recibe un banco por un préstamo es considerado
garantía real?
a) Ninguna
b) Custodia de documentos
c) Personal
d) Autoliquidadles
2. ¿Cuál de las siguientes operaciones pasivas corresponde a un plazo indeterminado?
a) Cuentas por pagar
b) Depósitos a plazo fijo
c) Cuentas corrientes
d) Ninguna
3. ¿Cuál de los siguientes rubros y/o cuentas contables son considerados como improductivos?
a) Inversión temporaria
b) Depósitos en caja de ahorros
c) Ninguno
d) Cartera en mora
4. La cartera vencida con garantías de dinero en el mismo banco, ¿Qué porcentaje de
ponderación de riesgo tiene?
a) 100%
b) Ninguno
c) 0%
d) 10%
5. Considerando la base de datos de cooperativas de ahorro y crédito adjunto, señale cual es la
cooperativa con menor índice de mora (responda solo con el nombre de la cooperativa en
letras mayúsculas sin incluir sigla comercial)

6. Considerando la base de datos de cooperativas de ahorro y crédito adjunto, señale cual es la

cooperativa con el menor coeficiente de adecuación patrimonial (la respuesta en letras
mayúsculas, sin tomar en cuenta la sigla comercial)

7. ¿los ingresos que percibe un banco por los servicios financieros que brinda, están exentos del
IVA?

FALSO VERDADERO
8. En base a los datos proporcionados de cooperativas de ahorro y crédito adjunto, señale cual
es la cooperativa con mejor ROE (la respuesta con letras mayúsculas sin incluir la sigla
comercial)

9. Considerando la base de datos de las cooperativas adjunto, señale cual es la cooperativa mas
grande (la respuesta en letras mayúsculas sin considerar la sigla comercial)

10. ¿en que tiempo se considera una caja de ahorro sin movimiento debe contabilizarse como
inactiva?
a) A su vencimiento
b) Ninguna
c) 2 años
d) 10 años
11. ¿El dinero captado mediante cuentas corrientes puede ser utilizado para que la entidad
financiera otorgue préstamos a mediano y largo plazo?
FALSO VERDADERO
12. ¿Los cheques de funcionario publico no cobrados, son considerados captaciones tipo?
a) Plazo indeterminado
b) A la vista
c) Caja de ahorro
d) Ninguno
EXAMENES PASADOS DE GERENCIA Y
ADMINISTRACION DE ENTIDADES
FINANCIERAS

1/2021
1. ¿Como se denomina las operaciones mayores a un año, clasificadas por la vigencia de los
valores, realizadas dentro el mercado de valores?
a) Ninguno
b) Mercado de dinero
c) Mercado de capitales
d) Mercado de intermediación financiera
1. ¿La máxima clasificación de riesgos para valores a corto plazo es?
a) 1
b) aaa
c) AAA
d) Ninguno
1. Para las donaciones que reciben las cooperativas, EFV e IFD, sean consideradas parte del
capital primario ¿Qué requisito esencial deben cumplir?
a) Que sea en efectivo y libre disponibilidad
b) Que la donación este debidamente valorizada
c) Que los inmuebles donados se registren a nombre de la entidad
d) Ninguna
2. ¿Las obligaciones subordinadas forman parte del capital secundario a partir de que acuerdo
de Basilea?
a) Segundo acuerdo
b) Ninguna
c) Tercer acuerdo
d) Primer acuerdo
2. después de un tiempo, las cuentas sin movimiento en caja de ahorros se considera inactivas?
a) Al vencimiento
b) 2 años
c) Ninguna
d) 10 años
3. de acuerdo con la jerarquía del sistema financiero en Bolivia, cual es la entidad financiera más
importante del país?
a) Bolsa boliviana de valores
b) Ninguno
c) Banco central de Bolivia
d) ASFI
3. cuando la BCB debe atender necesidades de liquidez de las entidades de intermediación
financiera, a que atribución corresponde?
a) Ninguna
b) Es agente financiero de gobierno
 c) Ninguna
d) Establece una relación con el sector publico
4. cual de los siguientes comités de directorio esta relacionado con la prevención de lavado de
dinero?
a) Comité de riesgos
b) Comité de prevención y cumplimiento
c) Ninguno
d) Comité de auditoria
4. cual de las siguientes actividades económicas dentro la clasificación CAEDEC, no considerada
del rubro productivo?
a) Ninguna
b) Construcción
c) Turismo
d) Producción intelectual
4. cual de las siguientes aseveraciones sobre el uso del PIB es incorrecta.
a) Se considera para el incremento salarial
b) Se considera al momento de definir la oferta monetaria
c) Se considera al momento de aprobar el presupuesto general del estado
d) Ninguna
5. el arte de determinar las necesidades de dinero, donde conviene obtenerlo y que hacer con lo que
no se utiliza, es una definición de?
a) Ninguno
b) Economía
c) Finanzas
d) Administración
5. el alquiler de cajas de seguridad es que rubro contable se registra?
a) Cuentas contingentes
b) Cuentas de ingreso
c) Alquileres anticipados
d) Ninguno
6. cual de las siguientes aseveraciones es incorrecta sobre la contabilidad bancaria.
a) La contabilidad bancaria esta exclusivamente regulada por la ASFI
b) Ninguna
c) Es aplicable al BCB
d) Las entidades de intermediación financiera deben cerrar diariamente sus registros contables.
6. las sociedades anónimas cuyo objeto exclusivo es calificar la capacidad de pago y los registros de
las emisiones y los emisores en el mercado de valores, se denominan?
a) Registro del mercado de valores
b) Agencia de bolsa
 c) Ninguna
d) Calificadoras de riesgo
7. cual de los siguientes delitos o grupo de delitos no es delito precedente para el lavado de dinero.
a) Corrupción
b) Narcotráfico
c) Contrabando
d) Ninguno
7. cual de las siguientes diferencias entre la metodología CAMEL Y PERLAS, es incorrecta.
a) La metodología perlas integra la ideología social con mentalidad empresarial
b) La metodología CAMEL es más flexible que la metodología PERLAS
c) Ninguno
d) La metodología PERLAS todos los indicadores tienen una norma prudencial
7. la aprobación de la línea de crédito, en que rubro contable se registra?
a) Cuentas de orden
b) Cartera
c) Contingentes
d) Ninguna
7. que mercado financiero es responsable de realizar intermediación financiera indirecto?
a) Servicios financieros auxiliares
b) Mercado de seguros
c) Ninguno
d) Mercado de valores
8. toda inversión extranjera estará sometida a la jurisdicción, a las leyes y a las autoridades
bolivianas, y nadie podrá invocar situación de excepción, ni apelar a reclamaciones diplomáticas
para obtener un tratamiento más favorable, es política?
a) Económica
b) Fiscal
c) Financiera
d) Ninguna
8. cual de las siguientes afirmaciones sobre el RIN es incorrecta
a) Sin administradas por el BCB
b) Son recursos depositados en cuentas del exterior
c) Esta constituidos por los fondos RAL
d) Ninguno
9. el secreto bancario podrá romperse en Bolivia por la investigación de los delitos de?
a) Traición a la patria
b) Malversación
c) Delitos financieros
d) Estafas
9. de acuerdo a la constitución política del estado, el modelo económico vigente en el país es?
a) Social comunitario
b) Ninguno
c) Plural
d) Cooperativo productivo
10. el analista del riesgo e efectivo, corresponde al riesgo?
a) Riesgo tipo de cambio
b) Riesgo de mercado
c) Ninguno
d) Riesgo de liquidez
10. que obligación financiera es devuelta en penúltima instancia, siempre y cuando sobren los
recursos, después de liquidar todos los activos, de un banco en quiebra?
a) Obligaciones fiscales
b) obligaciones con otros bancos
c) aporte de los accionistas o socios
d) ninguno
[Link] registro multimoneda en la contabilidad bancaria, el digito 0 se utiliza para registrar
operaciones?

a. en M/E

b. en MN/MV

c. en UFV

d. ninguna consolidar la cuenta

2. para que las donaciones efectuadas a las cooperativas de ahorro y crédito, instituciones
financieras de desarrollo o entidades financieras de vivienda, se contabilicen como parte del
patrimonio, estas deben ser en efectivo y de libre disponibilidad?

Verdadero

Falso

3. del cuadro de cooperativas adjunto, señale cual es el importe de la cartera en mora de la

cooperativa san pedro (escriba solo los números con separador de miles sin centavos)

RESPUESTA:
4. cual de estas obligaciones con el publico no corresponde a depósitos a la vista?

a. Fondos de terceros para operaciones bursátiles

b. valores vencidos

c. obligaciones con participantes de planes de ahorro

d. cuentas corrientes vencidas

5. en estados unidos, la metodología CAMEL es utilizada para medir el riesgo de?

a. liquidez

b. ninguno

c. corporativo

d. operativo

6. los retiros que se realizan en cuentas de caja de ahorros son endosables?

Verdadero

Falso

7. de la información adjunta, señale cuál de las cooperativas es la de mayor ROE? (escriba el

nombre de la cooperativa en mayúsculas sin sigla comercial)

RESPUESTA:

[Link] acuerdo con el detalle de cooperativas adjunto, mencione cual es la cooperativa mas grande?
(escriba la respuesta de la cooperativa en mayúsculas sin incluir la razón social)

RESPUESTA:

9. los depósitos a plazo fijo vencidos, que no fueron cobrados por el titular en que tiempo deben
transferirse al TGN?

a. 10 años

b. 2 años

c. ninguno

d. 5 años

10. los títulos de deuda a mediano y largo plazo que emiten los bancos para que se vendan en el
mercado bursátil, se contabiliza en?
a. obligaciones con bancos y entidades financieras

b. obligaciones con el publico

c. ninguno

d. valores en circulación

11. del cuadro adjunto de cooperativas, señale cual es el importe de la previsión para cartera
incobrable de la cooperativa Quillacollo… (escriba solo número con separador de miles con punto
y sin centavos)

RESPUESTA:

12. la cartera vencida garantizada por el TGN, tienes una ponderación de riesgo del?

a. ninguna

b. 20%

c. 100%

d. 10%

EMITIR Y COLOCAR VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA EN QUE RUBRO DE CUENTAS SE

REGISTRA?

a) Inversiones temporarias

b) Valores en circulación

c) Inversiones permanentes

d) Obligaciones subordinadas

LA RESERVA FEDERAL DE USA, UTILIZA LA METODOLOGIA CAMEL, PARA MEDIR EL RIESGO?

a) Mercado

b) Corporativo

c) Operativo

d) Liquidez

CUAL DE ESTAS OPERACIONES FINANCIERAS ES CONSIDERADA PARTE DE LOS SERVICIOS

FINANCIEROS?

a) Microcrédito

b) Depósitos a plazo fijo

c) Crédito de consumo
d) Giros

CUAL DE ESTAS OBLIGACIONES CON EL PUBLICO NO CORRESPONDE A DEPOSITOS A LA VISTA?

a) Cuentas corrientes vencidas

b) Fondos de terceros para operaciones bursátiles

c) Obligaciones con participantes de planes de ahorro

d) Valores vencidos

CUAL DE ESTOS REQUISITOS CONTABLES PARA LA CONTABILIDAD BANCARIA NO ES CORRECTO?

a) Es aplicable en todas la entidades de servicios financieros

complementarios

b) Es aplicable en todas las entidades de intermediación financiera

c) Ninguna

d) Es aplicable al BCB
QUE OBLIGACIÓN FINANCIERA ES DEVUELTO EN PENÚLTIMA INSTANCIA SIEMPRE Y CUANDO
SOBREN RECURSOS, DESPUÉS DE LIQUIDAR TODOS LOS ACTIVOS DE UN BANCO EN QUIEBRA

− Obligaciones con otros bancos

− Obligaciones fiscales
− Aporte de los accionistas o socios
− Ninguna

CUAL DE LAS SIGUIENTES AFIRMACIONES SOBRE LAS RIN ES INCORRECTA

− Son recursos depositados en cuentas del exterior

− Esta constituidos por los fondos RAL
− Son administración por el BCB
− Ninguna

LA DEFINICIÓN DE PARTES DE LOS EJECUTIVOS Y DIRECTORIO DE UN BANCO SOBRE LOS

NIVELES DE LIQUIDEZ NECESARIOS EN EXISTENCIA EN BÓVEDAS VENTANILLAS Y CAJEROS
AUTOMÁTICOS CORRESPONDE UNA ACCIÓN DE RIESGO DE???

− Riesgo de mercado
− Ninguno
− Riesgo legal
− Riesgo de liquidez

UN BANCO PYME PARA CUBRIR SUS NECESIDADES DE LIQUIDEZ EMITE PAGARES BURSÁTILES
A 8 AÑOS PLAZO CON UNA TASA DE INTERÉS DEL 6,5% EN QUE RUBRO CONTABLE DEBE
REGISTRAR ESTAS OPERACIÓN

− Inversión temporarias
− Ninguno
− Aportes por capitalizar
− Inversiones permanentes

CUAL DE LAS SIGUIENTES DIFERENCIAS ENTRE LA METODOLOGÍA CAMEL Y PERLAS ES

INCORRECTA

− Ninguno
− La metodología perlas integra la ideología social con mentalidad empresarial
− La metodología CAMEL es más flexibles que la metodología PERLAS
− La metodología PERLAS todos los indicadores tienen una norma prudencial

CUAL DE LOS SIGIENTES DELITOS O GRUPOS DE DELITOS ES DELITO PROCEDENTE PARA EL

LAVADO DE DINERO?

− Estafas múltiples
− Ninguno
− Uso de instrumentos falsificado
− Corrupción
EN QUE AÑO SE CONSTITUYE EL PRIMER BANCO PUBLICO EN BOLIVIA

− Ninguno
− 1928
− 1872
− 1911

CUAL ES LA FORMULA DEL ÍNDICE DE MOROSIDAD

− Cartera en mora / cartera neta *100

− Cartera bruta / cartera en mora *100
− Cartera vencida +cartera en ejecución /cartera bruta *100
− Cartera en mora/ cartera bruta *100

NINGUNO ¿LA MANERA DE UTILIZAR LOS DIVERSOS RECURSOS ORGANIZACIONALES,

CORRESPONDE A LA DEFINICIÓN DE?

• Administración
• Finanzas
• Economía
• Ingeniería financiera

¿DENTRO DE LA ORGANIZACIÓN JURÍDICA DEL ESTADO, CUÁL DE LAS SIGUIENTES

DISPOSICIONES SE APLICAN EN PRIMERA INSTANCIA CON PRELACIÓN A LAS DEMÁS
DISPOSICIONES?

• Acuerdos de Basilea
• Resolución de Basilea
• Resoluciones de la UIF
• Resoluciones de la ASFI
• Leyes de servicios financieros

¿LAS TRANSFORMACIONES DE ACTIVOS ILÍQUIDOS EN TÍTULOS NEGOCIABLES EN EL

MERCADO DE VALORES SE DENOMINA?

• Factoraje
• Warrant
• Leasing
• Titularización

¿QUÉ ENTIDAD ES RESPONSABLE DE REGISTRAR LA DEUDA EXTERNA EN BOLIVIA?

• BCB
• INE
• MEFP
• ASFI
¿EN UNA ENTIDAD DE MERCADO DE VALORES EN QUE RUBRO SE REGISTRAN LAS
INVERSIONES DE TERCEROS?

• Cuentas de orden
• Patrimonios autónomos
• Inversiones bursátiles
• Cuentas contingentes

DE ACUERDO A LOS REPORTES DE INVERSIONISTAS INSTITUCIONALES DE LA BBV, QUE

ENTIDADES SON LAS QUE MAS INVIERTEN EN EL MERCADO DE VALORES?

• Mercado de intermediación financiera

• Fondos de pensiones
• Mercado de seguros
• SAFI

¿NO PRESCRIBIRÁN LAS DEUDAS POR DAÑOS ECONÓMICOS CAUSADOS AL ESTADO, ES

POLÍTICA?

• Financiera
• Ninguna
• Fiscal
• Económicas

¿LAS ENTIDADES QUE TIENE COMO OBJETO PRINCIPAL REALIZAR INVERSIONES EN TÍTULOS
VALOR DE OFERTA PUBLICA POR CUENTA Y RIESGO DE SUS PARTICIPANTES SE DENOMINA?

• Titularizadoras
• Agencias de bolsa
• SAFI
• Calificadoras de riego

DE ACUERDO CON LA JERARQUÍA DEL SISTEMA FINANCIERO EN BOLIVIA QUE ENTIDAD

FINANCIERA ES LA MAS IMPORTANTE

• UIF
• BCB
• BBV
• ASFI

¿CUÁL DE LAS SIGUIENTES ASEVERACIONES ES INCORRECTA SOBRE LA CONTABILIDAD

BANCARIA?

• La contabilidad bancaria esta exclusivamente regulada por la ASFI

• Las entidades de intermediación financiera deben cerrar diariamente sus
registros contables
• Ninguna
• Es aplicable al BCB
¿DE ACUERDO CON LA NORMA DE LA ASFI, EN QUE TIEMPO COMO MÁXIMO DEBE
CONVERTIRSE UNA INVERSIÓN TEMPORARIA EN LIQUIDEZ?

• 30 días
• Ninguno
• Un año
• Al día siguiente

¿PARA QUE LAS DONACIONES QUE RECIBEN LAS COOPERATIVAS, EFV E IFD, SEAN
CONSIDERADAS PARTE DEL CAPITAL PRIMARIO QUE REQUISITO ESENCIAL DEBEN CUMPLIR?

• Ninguna
• Que los inmuebles donados se registren a nombre de la entidad
• Que sea en efectivo y libre disponibilidad
• Que la donación esté debidamente valorizada

¿QUÉ OBLIGACIÓN FINANCIERA ES DEVUELTA EN PENÚLTIMA INSTANCIA, SIEMPRE Y

CUANDO SOBREN RECURSOS, DESPUÉS DE LIQUIDAR TODOS LOS ACTIVOS, DE UN BANCO EN
QUIEBRA?

• Obligaciones con otros bancos

• Obligaciones fiscales
• Aporte de los accionistas o socios
• Ninguna

¿EN ALQUILER DE CAJAS DE SEGURIDAD EN QUE RUBRO CONTABLE SE REGISTRA?

• Cuentas contingentes
• Cuentas de ingreso
• Ninguna

QUÉ ENTIDAD PÚBLICA ES LA RESPONSABLE DE NORMAR EL RÉGIMEN DEL LAVADO DE

DINERO EN BOLIVIA

• Ninguno
• BCB
• UIF
• ASFI

¿CUÁL DE LOS SIGUIENTES DELITOS O GRUPO DE DELITOS NO ES DELITO PRECEDENTE PARA

EL LAVADO?

• Ninguno
• Estafas
• Terrorismo
• Enriquecimiento ilícito
CUAL DE LAS SIGUIENTES ASEVERACIONES SOBRE LA CONTABILIDAD BANCARIA ES
CORRECTA

• Está habilitada para llevar por monedas

¿CUÁL DE LAS SIGUIENTES OPERACIONES BANCARIAS ES ACTIVA?

• Captar recursos en caja de ahorros

• Obtener obligaciones subordinadas
• Comprar títulos
• Incrementar su capital social

Mencione 4 indicadores legales vinculados al patrimonio neto

DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS ES LA DE

• Billetera móvil

LOS BANCOS QUE SOLO PUEDEN DAR CRÉDITOS A LOS SECTORES DE LA PEQUEÑA MEDIANA
EMPRESA, ASÍ COMO OTORGAR MICROCRÉDITOS, SE DENOMINA.

• Bancos PYME

¿EL SISTEMA FINANCIERO ES COMPETENCIA PRIMITIVA DE?

• estado

¿ALGRUPO DE INDICADORES QUE UTILIZAN COMO BASE EL GASTO DE ADMINISTRACION SE

DENOMINA?

• eficiencia

¿AL RESULTADO DE LOS INGRESOS FINANCIEROS VS LOS GASTOS NO FINANCIEROS DE

CARÁCTER PRESUPUESTARIO DE UN PAIS SE DENOMINA?

• balanza fiscal

LAS TRANSACCIONES POLITICAS EN EL PAIS SE REALIZAN EN MONEDA NACIONAL ES

POLITICA?

• politica monetaria

¿LA ASEVERACION DE QUE EN BOLIVIA LAS OPERACIONES FINANCIERAS GOZARAN DEL

DERECHO DE CONFIDENCIALIDAD (SECRETO BANCARIO) SE ENCUENTRAN DESCRITAS EN QUE
DISPOSICION?

• dictamen

¿LAS EMPRESAS QUE TIENEN POR OBJETO PRINCIPAL REALIZAR INVERSIONES EN TITULOS
VALOR DE OFERTA PUBLICA POR CUENTA Y RIESGO DE SUS PARTICIPANTES SE DENOMINA?

• safi
¿EL INDICADOR QUE MIDE LA CANTIDAD DE EMPLEADOS NUMERO DE AGENCIAS VOLUMEN
DE TRANSACCIONES NUMERO DE CAJEROS AUTOMATICOS SE DENOMINA?

• control de gestion

¿EN EL MERCADO DE VALORES A QUE SE DENOMINA MERCADO BURSATIL?

• toda operaciona travez del bbv

¿MENCIONE LAS CIRSCUNTANCIAS EN LAS CUALES EL UIF EMITE DICTAMEN?

CARCOTRAFICO, CORRUPCION, TRAFICO DE ORGANOS, TRAFICO DE ARMAS, TRAFICO DE

PERSONAS, CONTRABANDO, ORGANIZACIÓN CRIMINAL, ASOCIACION DELICTUOSA Y/O
TERRORISMO.

¿Cuál DE LOS SIGUIENTES COLCHONES FINANCIEROS NO FORMA PARTE DE LA FORTALEZA

FINANCIERA DEL PAIS?

¿UN BANCO PIME PARA CUBRIR SUS NECESIDADES DE LIQUIDEZ EMITE PAGARES BURSATILES
A 8 AÑOS PLAZOS CONUNA TASA DE INTERES DEL 6,5% EN QUE RUBRO CONTABLE DEBE
REGISTRAR ESTA OPERACIÓN?

¿EL PRIMER ACUERDO DE BASILEA DE 1938DENOMINADO ACUERSO DE CAPITALES DA ORIGEN

AL NACIMIENTO DEL RIESGO?

EN QUE CIRSCUNTANCIAS LA UIF EMITE DICTAMENES

• LA UIF EMITE DICTAMEN CUANDO EXISTA ELEMENTOS NECESARIOS QUE PERMITAN

INFERIR QUE LA OPERACIÓN ESTA VINCULADA A LA LEGIMITIZACION DE GANANCIAS
ILICITAS

MENCIONE LA FUNCION DEL ESTADO EN LA ECONOMIA

TIENE LA FUNCION EL DE PROMOVER:

LA INDUSTRIALIZACION DE LOS RECURSOS NATURALES RENOVABLES Y NO RENOVABLES PARA

GARANTIZAR LA GENERACIOND E EMPLEO Y DE INSUMOS ECONOMICOS DEL PAIS CON EL
OBJETO DE EVITAR LA DESIGUALDAD LA EXCLUSION SOCIAL Y ECONOMICA, Y ERRADICAR LA
POBREZA EN SUS MULTIPLES DIMENCIONES

EL PROCESO DE PLANEAR, ORGANIZAR, DIRIGIR Y CONTROLAR EL EMPLEO DE LOS RECURSOS

ORGANIZACIONALES ES UNA DEFINICION DE

• Administración

[Link] LOS PORCENTAJES Y LAS RESERVAS QUE DEBE CONSTITUIR UNA COOPERATIVA
DE AHORRO Y CRÉDITO DE LAS UTILIDADES QUE OBTIENEN?

R.- 20% reserva legal 5% de Educación 5% fondo de asistencia y previsión social 40% fondo
está notario.
2.- EN UN MAPA DE PROCESOS PARA UNA ENTIDAD FINANCIERA EN LOS PROCESOS DE
SOPORTE, QUÉ ACTIVIDADES, ¿SE DESARROLLAN?

R.- Recursos humanos contabilidad administración infraestructura seguridad

3. QUÉ OBLIGACIÓN FINANCIERA ES DEVUELTA EN PENÚLTIMA INSTANCIA SIEMPRE Y

CUANDO SOBRE EL RECURSO, DESPUÉS DE LIQUIDAR TODOS LOS ACTIVOS?

R.- Obligaciones subordinadas

4.- MENCIONE LAS CUENTAS DE CAPITAL SOCIAL EN LAS ENTIDADES DE INTERMEDIACIÓN

FINANCIERA:

● Cooperativas
● Banco
● IF, D
● EFV

5.- PARA CONSTRUIR IR UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SOCIETARIA, CUÁL ES EL

CAPITAL MÍNIMO REQUERIDO

R.- 30 mm UFV

6.-MENCIONE, CUÁLES SON DE INTERVENCIÓN DE UNA ENTIDAD FINANCIERA.

R.-disminución del 50% del capital menos el 5% del capital no cumplir con el requerimiento de
la besen y la ASFI

7.- UNA OBLIGACIÓN PRIVILEGIADA DE PRIMER ORDEN ES?

R.- Depósito judicial

8.- LA FUNCIÓN DEL BCB DE VELAR QUE SISTEMA DESTINADO A FACILITAR QUE LAS
TRANSACCIONES SE REALICEN CON TODA NORMALIDAD SE DENOMINAN?

R.-sistema de pagos

9.- UNA DE LAS ATRIBUCIONES DE LA ASFI ES?

R.- Implantar el código de ética

10.-MENCIONA LOS ACUERDOS DE BRETTON WOOD,S DEL AÑO 1945?

● El dólar como medida monetaria mundial

● el oro como respaldo del dólar
● otorgar préstamos a los países con déficit en su halanza y déficit fiscal
● los países acreedores deben acordar sus políticas monetarias con el fondo monetario
institucional.
11.- ¿CUÁL DE LAS SIGUIENTES ASEVERACIONES SOBRE LA CONTABILIDAD BANCARIA ES
CORRECTA?

● El plan de cuentas de la ASFI es obligatorio para el BCB

● El registro contable puede ser semanal
● Ninguna
● Admite el registro por valores netos

12.-CUÁL DE LAS SIGUIENTES OPERACIONES BANCARIAS ES ACTIVA?

R.- comprar títulos de deuda

13.- LOS BANCOS QUE SOLO PUEDEN DAR CRÉDITO A LOS SECTORES DE LA PEQUEÑA
MEDIANA Y GRANDE EMPRESA, ASÍ COMO MICROCRÉDITOS SE DENOMINAN?

Bancos de desarrollo productivo

Banco comunal
Banco múltiple
Ninguna

14.-¿CUÁL DE LAS SIGUIENTES ASEVERACIONES SOBRE LA CONTABILIDAD BANCARIA ES

CORRECTA:

● El plan de cuentas de la ASFI es obligatorio para el BCB

● El registro puede ser semanal
● Ninguna
● Admite el registro por valores netos

15. CUAL DE LAS SIGUIENTES ASEVERACIONES SOBRE LA CONTABILIDAD BANCARIA ES

CORRECTA:

R. Está habilitada para llevar por monedas

16.- UNO DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS ES DE:

R. billetera móvil

17.- LOS BANCOS QUE SOLO PUEDEN DAR CRÉDITOS A LOS SECTORES DE LA PEQUEÑA,
MEDIANA EMPRESA , ASÍ COMO OTORGAR MICROCRÉDITOS, SE DENOMINAN?

R. PYME
GERENCIA Y ADMINISTRACION
DE
ENTIDADES FINANCIERAS
TEMA 1
ESTRUCTURA DEL ESTADO BOLIVIANO Y DE SU
SISTEMA FINANCIERO
 CIRCUITO DE LA SATISFACCION DE
NECESIDADES DE LA POBLACIÓNs
Inversión
Población Pública.
Salud
Habitantes Educación,
Demanda (1) Cultura y
Deportes
Social

Satisfacción
Necesidades
de
Colectivas
(2) Estado Necesidades
(5)

Gobiernos Administración
(3) pública
(4) Servidores
Públicos y Empleados
Niveles de públicos
Gobierno
Comunidad social
Órganos Con una organización compuesta
de Poder Por Población territorio y poder
 PRIMERA PARTE
BASES FUNDAMENTALES DEL ESTADO
DERECHOS, DEBERES Y GARANTIAS

SEGUNDA PARTE
ESTRUCTURA Y ORGANIZACIÓN FUNCIONAL DEL
ESTADO

CONSTITUCION
TERCERA PARTE
POLITICA DEL ESTRUCTURA Y ORGANIZACIÓN TERRITORIAL DEL
ESTADO
ESTADO
CUARTA PARTE
ESTRUCTURA Y ORGANIZACIÓN ECONÓMICA DEL
ESTADO

QUINTA PARTE
JERARQUIA NORMATIVA Y REFORMA DE LA
CONSTITUCIÓN
 ¿Qué
¿Qué es es el Estado
el Estado y cuály es
cuál
sues su
finalidad?
finalidad?
Gobierno

de

Bienestar Que ejerce

social poder político y
regula la
convivencia
Con el fin de lograr social
 ¿Qué es el Gobierno?
Conjunto de poderes públicos a quienes
se delega el ejercicio supremo de la
soberanía que reside en el pueblo.

Gobierno:
Responsable de
Ejecutar los fines del
Órgano Órgano Estado
Asamblea Órgano
Ejecutivo Judicial Plurinacional Electoral

Mediante
La Administración
Pública
1.1.2./06
ORGANIZACION ECONOMICA
Modelo Económico Plural (social comunitario productivo boliviano)
el modelo económico es plural constituido por formas de organización
económica
Función del estado en la economía promover la industrialización de los recursos naturales
FUNCIÓN DEL ESTADO EN LA economía
• Promover • La industrialización de los recursos naturales renovables y no renovables, para
garantizar la generación de empleo y de insumos económicos y sociales para la población.
Distribución equitativa de la riqueza y de los recursos económicos del país, con el objeto de
evitar la desigualdad, la exclusión social y económica, y erradicar la pobreza en sus
múltiples dimensiones.
•
RECURSOS NATURALES Los minerales en todos sus estados: Art. 348
• Los Hidrocarburos El agua El aire •El suelo y subsuelo Los bosques El espectro
electromagnético.
• Son de carácter estratégico y de interés público para
• el País.
• Todos los elementos y fuerzas físicas susceptibles de aprovechamiento.
• Para la explotación de recursos naturales
• Consulta previa. Conservación de ecosistema.
• Participación prioritaria del territorio donde se encuentran los RRNN
• art . 352
 Niveles de Gobierno
NIVELES DE GOBIERNO DE LA ADMINISTRACIÓN PÚBLICA
y de la Administración Pública
NIVELES NIVELES DE
DE GOBIERNO ADMINISTRACIÓN

ADMINISTRACION CENTRAL
Ministerios, FFAA
PRIMER NIVEL
Instituciones Descentralizadas
GOBIERNO CENTRAL
Servicios Nacionales
Empresas Nacionales

ADMINISTRACIÓN DEPTAL:
SEGUNDO NIVEL Gobernaciones
GOBIERNO AUTONOMO Servicios Departamentales (SEDES-SEDED….)
DEPARTAMENTAL
Empresas regionales

TERCER NIVEL ADMINISTRACIÓN MUNICIPAL:

GOBIERNO AUTONOMO Municipalidades
MUNICIPAL Empresas Municipales
1.1.4./08
 Pres. Vic. 2
GOBIERNO
CENTRAL
ORGANO Ministros 20
EJECUTIVO

GAM 378

GOBIERNOS GAD 9
AUTONOMOS
GAO

UNIV 11

Senadores
Dpto. 4 36

ESTADO ASAMBLEA
PLURINACIONAL LEGISLATIVA
Diputados Unin. 65
36
Plr. 65

Trib Sup.
Trib. Agro

ORGANO Trib. Const

JUDICIAL
Cons. Mag

Juris. O.C.

Nacional
Organización Política
ORGANO
ELECTORAL
Dptal
ORGANIZACIÓN JURIDICA
CPE

TRATADOS
INTERNACIONALES

LEYES NACIONALES

ESTATUTOS Y CARTAS AUTONOMICAS

[Link]

Municipal

Dptal

Universitario

Normas propias

RESOLUCIONES ADMINISTRATIVAS

13
ORGANIZACIÓN NORMATIVA
Testimonio
Constitucion
Ley. Nacional

MANUALES

REGLAMENTOS

PROCEDIMIENTOS

14
DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS (Artículo 297)
• Privativas, aquellas cuya legislación, reglamentación y ejecución no se transfiere ni delega, y están
reservadas para el nivel central del Estado (administración central-primer nivel de gobierno-TGN).

• Exclusivas, aquellas en las que un nivel de gobierno tiene sobre una determinada materia las
facultades legislativa, reglamentaria y ejecutiva, pudiendo transferir y delegar estas dos últimas.

• Concurrentes, aquellas en las que la legislación corresponde al nivel central del Estado y los otros
niveles ejercen simultáneamente las facultades reglamentaria y ejecutiva.

• Compartidas, aquellas sujetas a una legislación básica de la Asamblea Legislativa Plurinacional

cuya legislación de desarrollo corresponde a las entidades territoriales autónomas, de acuerdo a
su característica y naturaleza. La reglamentación y ejecución corresponderá a las entidades
territoriales autónomas.
COMPETENCIAS - RESUMEN
COMPETENCIA ASAMBLEA ADMINISTRACION GOBIERNOS FACULTAD
PLIRINACIONAL CENTRAL AUTONOMOS ATRIBUCION
Privativas Legislativa 1.- sistema
Reglamentaria financiero
Ejecuta

Exclusivas Legislativa (transfiere) Caminos

Reglamentaria Reglamentaria Obras publicas
Ejecuta Ejecuta Seguridad
Servicios Básicos
Justicia

Concurrentes Legislación Reglamentaria Salud

Ejecuta Educación
Compartidas Legisla Reglamenta Universidad Pub
Ejecuta Régimen electoral
Conservación
medio ambiente
COMPETENCIAS PRIVATIVAS
1. Sistema financiero.
2. Política monetaria, Banco Central, sistema monetario, y la política cambiaria.
3. Sistema de pesas y medidas, así como la determinación de la hora oficial.
4. Régimen aduanero.
5. Comercio Exterior.
6. Seguridad del Estado, Defensa, Fuerzas Armadas y Policía boliviana.
7. Armas de fuego y explosivos.
8. Política exterior.
9. Nacionalidad, ciudadanía, extranjería, derecho de asilo y refugio.
10. Control de fronteras en relación a la seguridad del Estado.
11. Regulación y políticas migratorias.
12. Creación, control y administración de las empresas públicas estratégicas del nivel central del Estado.
13. Administración del patrimonio del Estado Plurinacional y de las entidades públicas del nivel central del Estado.
14. Control del espacio y tránsito aéreo, en todo el territorio nacional. Construcción, mantenimiento y administración de aeropuertos internacionales y de tráfico interdepartamental.
15. Registro Civil
16. Censos oficiales.
17. Política general sobre tierras y territorio, y su titulación.
18. Hidrocarburos.
19. Creación de impuestos nacionales , tasas y contribuciones especiales de dominio tributario del nivel central del Estado.
20. Política general de Biodiversidad y Medio Ambiente.
21. Codificación sustantiva y adjetiva en materia civil, familiar, penal, tributaria, laboral, comercial, minería y electoral.
22. Política económica y planificación nacional
POLITICAS ECONOMICAS
I. El Estado determinará una política productiva industrial y comercial que garantice una oferta de
bienes y servicios suficientes para cubrir de forma adecuada las necesidades básicas internas, y para
fortalecer la capacidad exportadora.(seguridad alimentaria- servicios básicos)

II. El Estado reconoce y priorizará el apoyo a la organización de estructuras asociativas de micro,

pequeñas y medianas empresas productoras, urbanas y rurales.(crédito productivo – aranceles)

III. El Estado fortalecerá la infraestructura productiva, manufactura e industrial y los servicios

básicos para el sector productivo.(planta separadora de líquidos, urea, energía eléctrica)

IV. El Estado priorizará la promoción del desarrollo productivo rural como fundamento de las
políticas de desarrollo del país.(quinua – soya – maíz)

V. El Estado promoverá y apoyará la exportación de bienes con valor agregado y los servicios.
POLITICA ECONOMICA
• La industrialización de los recursos naturales será prioridad en las políticas
económicas, en el marco del respeto y protección del medio ambiente y de
los derechos de las naciones y pueblos indígena originario campesinos y
sus territorios.

• La articulación de la explotación de los recursos naturales con el aparato

productivo interno será prioritaria en las políticas económicas del Estado.

• En la comercialización de los recursos naturales y energéticos estratégicos,

el Estado considerará, para la definición del precio de su comercialización,
los impuestos, regalías y participaciones correspondientes que deban
pagarse a la hacienda pública.
POLITICAS ECONOMICAS
I. La inversión boliviana se priorizará frente a la inversión extranjera.

II. Toda inversión extranjera estará sometida a la jurisdicción, a las leyes y a las autoridades
bolivianas, y nadie podrá invocar situación de excepción, ni apelar a reclamaciones
diplomáticas para obtener un tratamiento más favorable.(antes los contratos estaban en otro
idioma y sus resoluciones arbitrales en otros países)

III. Las relaciones económicas con estados o empresas extranjeras se realizarán en condiciones de independencia, respeto mutuo y
equidad. No se podrá otorgar a Estados o empresas extranjeras condiciones más beneficiosas que las establecidas para los bolivianos.

IV. El Estado es independiente en todas las decisiones de política económica interna, y no aceptará imposiciones ni
condicionamientos sobre esta política por parte de estados, bancos o instituciones financieras bolivianas o extranjeras, entidades
multilaterales ni empresas transnacionales.

[Link] políticas públicas promocionarán el consumo interno de productos hechos en Bolivia.(hecho

en Bolivia tratamiento preferencial en licitaciones)
POLITICA FISCAL
• La administración económica y financiera del Estado y de todas las entidades públicas se
rige por su presupuesto.

• La determinación del gasto y de la inversión pública tendrá lugar por medio de mecanismos de participación ciudadana y de
planificación técnica y ejecutiva estatal. Las asignaciones atenderán especialmente a la educación, la salud, la alimentación, la
vivienda y el desarrollo productivo.(Gobiernos – Municipios OTB)

• El Órgano Ejecutivo presentará a la Asamblea Legislativa Plurinacional, al menos dos meses antes de la finalización de cada año
fiscal, el Presupuesto General.

• Todo proyecto de ley que implique gastos o inversiones para el Estado deberá establecer la fuente de los recursos, la manera de
cubrirlos y la forma de su inversión.

• El Órgano Ejecutivo, a través del Ministerio del ramo, tendrá acceso directo a la información del gasto
presupuestado y ejecutado de todo el sector público. El acceso incluirá la información del gasto
presupuestado y ejecutado de las Fuerzas Armadas y la Policía Boliviana.
POLITICA FISCAL
• La Asamblea Legislativa Plurinacional autorizará la contratación de deuda pública cuando se demuestre la capacidad de
generar ingresos para cubrir el capital y los intereses, y se justifiquen técnicamente las condiciones más ventajosas en
las tasas, los plazos, los montos y otras circunstancias.

• La deuda pública no incluirá obligaciones que no hayan sido autorizadas y garantizadas expresamente por la Asamblea
Legislativa Plurinacional.

• La política fiscal se basa en los principios de capacidad económica, igualdad, progresividad, proporcionalidad, transparencia, universalidad,
control, sencillez administrativa y capacidad recaudatoria.

• Los impuestos que pertenecen al dominio tributario nacional serán aprobados por la Asamblea Legislativa Plurinacional.

• El dominio tributario de los Departamentos Descentralizados, y regiones estará conformado por impuestos departamentales tasas y
contribuciones especiales, respectivamente.

• No prescribirán las deudas por daños económicos causados al Estado.(informes de la Contraloría y Ley Marcelo Quiroga
Santa Cruz)

• El ilícito económico, la especulación, el acaparamiento, el agio, la usura, el contrabando, la evasión impositiva y otros delitos económicos
conexos serán penados por ley.(intervenciones directas ante escases de alimentos azúcar, pollo, soya)
POLITICA MONETARIA
• El Estado, a través del Órgano Ejecutivo, determinará los objetivos de
la política monetaria y cambiaria del país, en coordinación con el
Banco Central de Bolivia.(control directo desde el Ministerio de
Economía Finanzas Públicas a las entidades financieras publicas y
privadas y también del BCB))

• Las transacciones públicas en el país se realizarán en moneda

nacional(apoyo a la bolivianización).
• El Estado regulará el sistema financiero con criterios de igualdad de oportunidades, solidaridad, distribución y redistribución
equitativa.( la norma es para todas las entidades de intermediación financiera, ley anti discriminación uso de rampas y lenguaje
braille, derecho a la bancarización a todos se paga salario a través del sistema bancario)

• El Estado, a través de su política financiera, priorizará la demanda de servicios financieros de los sectores de la micro y pequeña
empresa, artesanía, comercio, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de producción.(todos los bancos deben dar
microcrédito, crédito productivo, vivienda social)

• El Estado fomentará la creación de entidades financieras no bancarias con fines de inversión socialmente productiva.(las IFD´s
son las entidades financieras que mas crecieron en el país, estas se especializan en el crédito rural)

• El Banco Central de Bolivia y las entidades e instituciones públicas no reconocerán adeudos de la banca o de entidades
financieras privadas. Éstas obligatoriamente aportarán y fortalecerán un fondo de reestructuración financiera, que será usado
en caso de insolvencia bancaria (Fondo del ahorrista – FRF))

• Las operaciones financieras de la Administración Pública, en sus diferentes niveles de gobierno, serán realizadas por una entidad
bancaria pública. La ley preverá su creación (Banco Union SA).
AUTORIZACION PARA REALIZAR OPERACIONES
FINANCIERAS – art 331
• Las actividades de intermediación financiera, la prestación de
servicios financieros y cualquier otra actividad relacionada con el
manejo, aprovechamiento e inversión del ahorro, son de interés
público y sólo pueden ser ejercidas previa autorización del Estado,
conforme con la ley.
SECRETO BANCARIO (CPE – art 333)
• Las operaciones financieras realizadas por personas naturales o
jurídicas, bolivianas o extranjeras, gozarán del derecho de
confidencialidad, salvo en los procesos judiciales, en los casos en que
se presuma comisión de delitos financieros, en los que se investiguen
fortunas y los demás definidos por la ley. Las instancias llamadas por
la ley a investigar estos casos tendrán la atribución para conocer
dichas operaciones financieras, sin que sea necesaria autorización
judicial.
 Sistema Financiero Nacional-LSF

Servicios financieros complementarios

Mercado de
Intermediación
Financiera
Sistema Financiero
Nacional.
Mercado de Valores

Mercado de Seguros
JERARQUIA DEL SISTEMA FINANCIERO EN BOLIVIA

BCB
Banco Emisor de Billetes y
Política Monetaria

ASFI
Ente de Control y
Fiscalización

MERCADO DE INTERMEDIACION
FINANCIERA

MERCADO DE VALORES

MERCADO DE SEGUROS

SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS

BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
• Art. 327. El BCB es una institución de derecho público, con
personalidad jurídica y patrimonio propio. En el marco de la política
económica del Estado, es función del BCB mantener la estabilidad del
poder adquisitivo interno de la moneda, para contribuir al desarrollo
económico y social.
ASFI
• Es la autoridad de supervisión del sistema financiero es la institución
del estado plurinacional de Bolivia que regula y supervisa el
funcionamiento de las entidades bancarias, cooperativas, entidades
financieras de vivienda y entidades que operan con valores y seguros,
las mismas que conforman el sistema financiero boliviano
MERCADO DE INTERMEDIACION
FINANCIERA
• El mercado de intermediación financiera captan el ahorro fragmentado en
la economía y la colocan vía préstamos a las empresas, instituciones o
publico que lo requiera, asumiendo el riesgo relacionado a esa actividad

EIF

• Es la denominación que reciben las instituciones financieras autorizadas

por la ASFI, para realizar operaciones de captación de ahorros y colocación
de créditos, como ser Bancos, Cooperativas de Ahorro y Crédito, Entidades
Financieras de Vivienda (EFV) e Instituciones Financieras de Desarrollo
(IFD). Las EIF son las únicas autorizadas para captar el ahorro del público y
de instituciones, bajo las modalidades previstas por ley.
 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
El sistema financiero de un país está formado por el
conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo
fin primordial es canalizar el ahorro interno hacia la
inversión de la economía.
 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (INDIRECTA)
• Los intermediarios captan el ahorro fragmentado en la economía y lo
colocan vía prestamos a las empresas, instituciones o público que lo
requiere, asumiendo el riesgo relacionado a la actividad, obteniendo
un excedente en la diferencia de tasas.

Ahorro Intermediario Inversión

(Familias, recibe depósitos (Empresas,
Inversionistas y otorga Instituciones,
Institucionales, préstamos Gobierno)
otros)

Tasa pasiva: 1,04% Diferencia: 7,12% Tasa activa: 8,16%

 Bancos
 Cooperativas de ahorro y préstamo
 Entidades Financieras de Vivienda
 Instituciones Financieras de Desarrollo
MERCADO DE VALORES
• El mercado de valores reúne a oferentes y demandantes de valores y
fondos que se transan a mediano y largo plazo, con instrumentos
representados por acciones, bonos, obligaciones, créditos y deuda
pública y privada
CLASIFICACIÓN DEL MERCADO DE VALORES
Oportunidad de Mercado primario: primera Mercado secundario: ventas
venta venta posteriores

Organización Mercado bursátil: Toda Mercado Extra Bursátil

operación a través de la BBV Operaciones fuera de la BBV

Vigencia de los Mercado de dinero: Mercado de capitales:

valores Operaciones menores a 1 Operaciones mayores a un año
año (360 días)

Rentabilidad Renta fija: reconoce tasa de Renta variable: cuotas de

intereses – Tasa de capital, sujeto a la existencia
descuento de utilidades
 INTERMEDIACIÓN DIRECTA
• Los intermediarios dirigen el ahorro fragmentado en la economía hacia
las empresas o instituciones que lo requieren, sin asumir el riesgo
relacionado a la actividad, obteniendo como ganancia una comisión por
la intermediación.

Ahorro Inversión

Intermediario
Intermediario
(Familias, (Empresas,
Inversionistas BOLSA Instituciones,
Institucionales, Gobierno)
otros)

4.47%* 4.47%*

* Más costos de
 Agencias de Bolsa emisión
 MERCADO DE VALORES
Los mercados de valores son infraestructuras (físicas
o electrónicas) en las que a través de la
compraventa de valores negociables, se transfieren
instrumentos de renta variable y de renta fija de una
forma estructurada, ordenada y transparente.
MERCADO DE SEGUROS
• El mercado de seguros es un espacio económico que reúne oferentes
y demandantes de seguros. Que es una actividad económica
financiera que presta el servicio de transformación de los riesgos de
diversa naturaleza que están sometidos los patrimonios, en un gasto
periódico que puede ser soportado fácilmente por cada unidad
patrimonial
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• Esta constituida por la empresas debidamente autorizadas por la ASFI,
que prestan servicios financieros complementarios en apoyo a los
mercados de intermediación financiera, mercado de valores y de
seguros
 Banco de Desarrollo
ESTRUCTURA DEL MERCADO DE Productivo - BDP
INTERMEDIACION FINANCIERA – s/g
LSF Banco Publico – Banco Unión SA
BUSA
Entidades Financieras del
Estado
Entidad Financ. Publica. (N/E)

Banco Multiple

Banco PYME
Mercado de Intermediacion
Financiera
Cooperativa de Ahorro y
Crédito C.A.C.

Entidad Financiera de
Vivienda - EFV

Entidades Financieras Instutución Financiera de

Privadas Desarrollo- I.F.D.

Ent. Financ. Privada (N/E)

Banca Comunal (N/E)

 Emisores S.A.

Emisores PYME

B.B.V.

Agentes y Agencias
de Bolsa
Mercado de
Valores E.D.V.

Calificadoras de
Riesgos
Registro del Mercado de
Valores
Sociedades de
Titularizacion

SAFI´s
 SEGUROS GENERALES (Vehículos,
viviendas, incendios, aliados, bienes,
etc)

SEGUROS DE PERSONAS (vida,

accidentes, salud, SOAT, desgravamen
hipotecario, cesantía, etc)

Mercado de
Seguros
PREVISIONALES (AFP, Gestora
Pública, Corto plazo –SSU – CNS –
CPS)

Fianzas y Garantias
 Leasing

Factoring

Agencias Grales. de Deposito

Camaras de Compensación y
Liquidación

Buros de Información

Servicios Financieros
Casas de Cambio
Complementarios
Empresas Transportadoras de
Dinero y Valores

Empresas Adm. de Tarjetas

Electronicas

Empresas de servicios de Pago

Movil
TIPOS DE ENTIDADES FINANCIERAS
ENTIDADES FINANCIERAS DEL ESTADO

• Banco de Desarrollo: EIF bancaria mixta o privada cuyo objetivo es promover, a través del apoyo
financiero y técnico, el desarrollo de los sectores productivos de la economía nacional y de los
sectores de comercio y servicios complementarios a la actividad productiva.

• Banco Público: EIF bancaria de propiedad mayoritaria del Estado, cuya finalidad es brindar
servicios financieros a la administración pública en sus diferentes niveles de gobierno y al público
en general, favoreciendo el desarrollo de la actividad económica nacional y apoyando
principalmente al sector productivo en el marco de las políticas de desarrollo establecidas por el
Estado.

• Entidad Financiera Pública de Desarrollo se crearán mediante disposiciones legales o mediante

convenios o documentos según corresponda de acuerdo a la participación en su estructura
patrimonial del gobierno central, gobiernos autónomos departamentales, gobiernos autónomos
municipales y/o pueblos indígena originario campesinos, con autonomía de gestión,
presupuestaria y administrativa. Se regirán por las disposiciones de sus estatutos internos, sus
leyes Orgánicas y la presente ley. Coordinarán sus acciones con las políticas nacionales de
desarrollo productivo que establezca el Órgano Ejecutivo del Estado Plurinacional.
TIPOS DE ENTIDADES FINANCIERAS
ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA PRIVADAS

• Banco múltiple: Entidad de intermediación financiera bancaria, que se basa en la

oferta de los productos, servicios y operaciones autorizadas y disponibles con destino
hacia clientes en general, empresas de cualquier tamaño y tipo de actividad
económica.

• Banco PYME: Entidad de intermediación financiera bancaria, que se basa en la oferta

de los productos, servicios y operaciones autorizadas y disponibles con especialización
en el sector de las pequeñas y medianas empresas, sin restricción para la prestación de
los mismos también a la microempresa.
• Entidad Financiera de Vivienda: Sociedad que tiene por objeto prestar servicios de
intermediación financiera con especialización en préstamos para la vivienda.

• Institución Financiera de Desarrollo: Entidad de intermediación financiera, constituida

como organización sin fines de lucro, autorizada para realizar intermediación financiera
y prestar servicios financieros integrales en el territorio nacional, en el marco de la
presente ley con un enfoque integral que incluye gestión social y contribuir al
desarrollo sostenible del pequeño productor agropecuario y de la micro y pequeña
empresa.
ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA
PRIVADAS
• Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta: Entidad de intermediación financiera constituida como sociedad
cooperativa de objeto único, autorizada a realizar operaciones de intermediación financiera y a prestar
servicios financieros a sus asociados y al público en general, en el marco de la presente ley, en el territorio
nacional.

• Cooperativa de Ahorro y Crédito de Vínculo Laboral: Sociedad sin fines de lucro de objeto único que realiza
operaciones de ahorro únicamente con sus socios y otorga créditos para el mejoramiento económico y social
de los mismos y se organiza en el seno de una institución o empresa, pública o privada, o un gremio
profesional. La afiliación es libre y voluntaria. En ningún caso podrán establecerse mecanismos obligatorios
de afiliación como condición de trabajo y no pueden mantener oficinas abiertas para la atención al público.

• Cooperativa de Ahorro y Crédito Societaria: Entidad de intermediación financiera constituida como

sociedad cooperativa, de objeto único, autorizada a realizar operaciones de ahorro y crédito exclusivamente
con sus socios, en el marco de la presente ley, en el territorio nacional.

• Entidad financiera comunal: Entidad de intermediación financiera constituida como sociedad sin fines de
lucro cuyo patrimonio está conformado por un capital comunal y un capital ordinario con fines de financiar
la actividad de una organización de productores y de terceros en condiciones de fomento.
 MERCADO DE VALORES
CONCEPTOS

Emisor
• Empresa S.A., PYMES, Gobiernos (BCB-TGN-Bonos Municipales), Fondo de Inversión Cerrado o Patrimonio Autónomo
de Titularización que vende (emite) valores a los inversionistas.

Valores de Renta Variable

• Los propietarios reciben Acciones o Cuotas de Participación de FICs y FIAs que les otorgan derechos de propiedad.

Valores de Renta Fija

• Promesas de deuda bajo la forma de Bonos, Pagarés, Letras, etc. (intereses pactados)

Inversionista
• Personas naturales o Jurídicas (Institucionales) que compran (invierten) valores con recursos propios o de terceros

Inversionista – SAFI (Sociedad Administradora de Fondos de Inversión)

• Sociedad anónima que tiene como objeto exclusivo administrar Fondos de Inversión.

Fondos de Inversión Abiertos

• Fondo cuyo patrimonio es variable y en el que las Cuotas de Participación vendidas entre el público son redimibles
directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.

Inversionista – AFP (Administradora de Fondos de Pensiones)

• Sociedad anónima que tiene como objeto exclusivo administrar Fondos de Pensiones.
 MERCADO DE VALORES
CONCEPTOS

Fondos de Pensiones
• Fondo cuyo patrimonio es variable constituido por los aportes de los empleados y aportantes voluntarios para la jubilación.

Agencias de Bolsa
• Entidad que realiza actividades de intermediación de valores. Puede administrar carteras propias o de sus
clientes.

Entidad de Depósito de Valores

• Entidad encargada del registro y administración de valores representados electrónicamente, y de la
compensación y liquidación de las operaciones.

Entidades Calificadoras de Riesgo

• Son sociedades anónimas cuyo objeto exclusivo es calificar la capacidad de pago y los riesgos de las emisiones y los
emisores en el mercado de valores.

Sociedades de Titularización
• Son sociedades anónimas cuyo objeto es representar y administrar patrimonios autónomos constituidos a partir de
procesos de titularización. El patrimonio autónomo está conformado por los bienes o activos cedidos por una o más
personas individuales o colectivas (originador), con la expresa instrucción de emitir valores
Registro del Mercado de Valores (RMV)
• Inscribe los Valores de oferta pública, los intermediarios y demás participantes del mercado y proporcionar información de
libre consulta y certificación al público en general.
1. Titularización: Concepto

Es el proceso mediante el cual una entidad transfiere y aísla a través de un patrimonio

autónomo, activos tradicionalmente ilíquidos, bienes o flujos de caja futuros, con el
objeto de maximizar la utilización de los recursos.

Es la transformación de activos ilíquidos en títulos negociables en el mercado de

valores, los cuales tienen como respaldo el activo o el flujo generado por el mismo.
Esquemáticamente:

SOCIEDAD DE
TITULARIZACIÓN

1 PATRIMONIO 2
Empresa AUTÓNOMO MERCADO DE VALORES
Activos Ilíquidos Activo: Pasivo:
Inversionistas
Activos que Valores de
4 generan flujo Titularización 3
de pago

Proceso
Financiero - Legal:
Identificación y cobertura de riesgos
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• Arrendamiento Financiero: Actividad financiera realizada por una entidad de intermediación financiera o
por una empresa de arrendamiento financiero de objeto exclusivo u otras sociedades comerciales no
especializadas en su condición de arrendador, consistente en trasladar en favor de una persona natural o
jurídica como arrendatario el derecho de uso y goce de un bien mueble o inmueble, a cambio del pago de
un canon en cuotas periódicas, otorgando en favor del arrendatario la opción de compra de dicho bien por
el valor residual del monto total pactado. El arrendamiento financiero por su carácter financiero y crediticio,
es de naturaleza jurídica distinta a la del arrendamiento normado por el Código Civil.

• Factoraje: Actividad financiera realizada por una entidad financiera de objeto exclusivo, consistente en la
recepción de facturas cambiarias representativas de deudas exigibles por parte de sus clientes, asumiendo o
no el riesgo de crédito, a cambio de pago adelantado de dinero y cobrando un importe por el servicio.

• Almacén general de depósito: Empresa de servicios financieros complementarios con especialización en el

almacenaje, guarda y conservación transitoria de bienes o mercaderías ajenas, autorizada para emitir
certificados de depósito o bonos de prenda (warrant) los mismos que pueden constituirse en garantía.
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• Cámaras de compensación y liquidación, Empresa de servicios financieros complementarios, facultadas para
realizar las siguientes operaciones y servicios:

a) Suscribir y mantener vigentes contratos de servicios de compensación y liquidación de instrumentos de pago con sus
participantes.
b) Compensar instrumentos de pago.
c) Liquidar posiciones multilaterales netas.
d) Mantener una cuenta liquidadora en el BCB.
e) Preservar los registros electrónicos de las operaciones con su correspondiente firma digital.

• Buró de información: Empresa de servicios financieros complementarios, cuyo giro exclusivo es la

recolección, administración y suministro de información crediticia, estadísticas sectoriales, eventos de fallas
operativas en entidades financieras y otra información diversa relacionada con las potencialidades de
expansión crediticia y la identificación de riesgos inherentes a la actividad financiera.

• Empresa de transporte de material monetario y valores: Persona jurídica constituida como empresa de
servicios financieros complementarios, autorizada para realizar en forma habitual operaciones de transporte
de material monetario y de valores.
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• Empresas administradoras de tarjetas electrónicas: Las empresas administradoras de tarjetas electrónicas son de objeto exclusivo
y no podrán realizar ninguna otra actividad financiera o de intermediación financiera. Las operaciones y servicios que podrán
realizar son las siguientes:

a) Autorizar la afiliación de establecimientos comerciales que expenden bienes o prestan servicios, a una red para operar con las tarjetas
electrónicas administradas por la entidad.
b) Procesar los consumos de los tarjetahabientes con el uso de tarjetas de crédito, débito, prepagadas y otras tarjetas de financiamiento o
pago electrónico, emitidas por entidades de intermediación financiera.
c) Operar el sistema de pagos electrónicos derivados del uso de tarjetas electrónicas en cajeros automáticos y establecimientos comerciales
afiliados a una red.

• Casa de cambios: Persona jurídica que realiza en forma habitual operaciones de cambio de moneda extranjera.

• Empresas de servicios de pago móvil: Las empresas de servicios de pago móvil están facultadas para realizar las siguientes
operaciones y servicios:

a) Operar servicios de pago móvil.

b) Emitir billeteras móviles y operar cuentas de pago.
c) Ejecutar electrónicamente órdenes de pago y consultas con dispositivos móviles a través de operadoras de telefonía móvil.
d) Otros relacionados con servicios de pago autorizadas por la ASFI.
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• SAFI

• Las SAFI´s, (Servicios de Administración de Fondos de Inversión),

tienen como objeto principal el de realizar inversiones en títulos
valores de oferta pública por cuenta y riesgo de sus participantes,
sean estas personas naturales o jurídicas, de acuerdo al principio de
distribución de riesgo.
• [Link]
• [Link]
• [Link]
 ENTIDADES SUPERVISADAS
POR ASFI
ENTIDADES DE INTERMEDIACIÓN EMPRESAS PARTICIPANTES DEL
FINANCIERA EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
MERCADO DE VALORES
COMPLEMENTARIOSS
Bancos Múltiples 13 Agencias de Bolsa 12
Bancos PYME 2 Cámaras de Compensación 2
Calificadoras de Riesgo 4
Banco con Participación
1 Almacenes Generales de Depósito 3 Fondos de Inversión 73
Mayoritaria del Estado
Banco de Desarrollo Productivo 1 Burós de Información 2 Sociedades Adm. De Fondos de
15
Cooperativas de Ahorro y Crédito Inversión
31 Casas de Cambio 178
con Licencia de Funcionamiento Titularizadoras 3
Leasing 3 Adm. De Tarjetas Electrónicas 2 Entidades de Depósito de Valores 1
Entidades Financieras de Vivienda 3 Empresas de Giros y Remesas de Emisores 108
7
Cooperativas de Ahorro y Crédito Dinero Total 216
16
en Proceso de Adecuación
Transporte de Material Monetario 2
Instituciones Financieras de SOCIEDADES CONTROLADORAS
9
Desarrollo Empresas de Pago Móvil 1 Sociedades Controladoras 7
Total 79
Total 197
Práctica N° 1
• Ingrese a la pagina web de la Bolsa Boliviana de Valores y obtenga
información de las entidades financieras en la ventana de emisores de
los siguientes aspectos:
1. Estado de siruación patrimonial o Balance General (incluyendo los
datos de cuentas de orden y contingentes si hubiese)
2. Nota N° 1 de los Estados Financieros solo inciso a)
3. La entidad financiera para cada letra según el apellido, se detalla en
anexo
 TEMA Nº 2
ESTADOS FINANCIEROS Y TECNICAS DE ORGANIZACIÓN DE ENTIDADES
DE INTERMEDIACION FINANCIERA
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Estructura organizacional
• Junta de Accionistas
• Directorio
• Comité de Seguridad
• Física
• Comité de Cumplimiento
• Gerente General
• Comité de Riesgos
• Comité de Auditoria
• Gerente Nacional de Administración
• y RRHH
• Gerente Nacional Comercial
• Gerente Nacional de Operaciones
• Gerente Nacional de
• Finanzas y Planificación
• Gerente Nacional de
• Riesgos
• Gerente Nacional de Auditoria Interna
•
Jefe de Cumplimiento
ORGANIZACIÓN DE ENTIDADES FINANCIERAS
ORGANIZACIÓN - ESTRUCTURAS

• GERENCIA GENERAL
• Legal
• Finanzas
• Sistemas
• Negocios
• Operaciones
• RRHH

•
 BALANCE GENERAL= ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
ACTIVO PASIVO
Endeu
DISPONIBILIDADES OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
Liquidez Finanzas Finanzas damien P
INVERSIONES TEMPORARIAS OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES
to l
CARTERA OBLIG. CON BCOS Y ENT. DE FINANCIAM.
a
CARTERA VIGENTE OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Operaciones z
CARTERA VENCIDA PREVISIONES
o
negocios

Calidad CARTERA EN EJECUCIÓN TÍTULOS DE DEUDA EN CIRCULACIÓN Finanzas y

l de CARTERA REPROGRAMADA VIGENTE
CARTERA REPROGRAMADA VENCIDA
OBLIGACIONES SUBORDINADAS
e
activos x
i CARTERA REPROGRAM. EN EJECUCIÓN
i
PROD. DEV. POR COBRAR CARTERA
q PREVISIÓN PARA CARTERA INCOBRABLE
g
e
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
u n
Operaciones

BIENES REALIZABLES
c
i Finanzas
INVERSIONES PERMANENTES
BIENES DE USO
i
a
d OTROS ACTIVOS
TOTAL DEL PASIVO
e PATRIMONIO c
o
CAPITAL SOCIAL
z b

Solvencia
APORTES NO CAPITALIZADOS
AJUSTES AL PATRIMONIO Directorio e
RESERVAS r
RESULTADOS ACUMULADOS t
u
TOTAL DEL PATRIMONIO
Tamaño TOTAL DEL ACTIVO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
r
a
CUENTAS CONTINGENTES
CUENTAS DE ORDEN
INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS
RESULTADO FINANCIERO BRUTO
OTROS INGRESOS OPERATIVOS
OTROS GASTOS OPERATIVOS
RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO
RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
RESULTADO DE OPERACION DESPUÉS DE INCOBRABLES
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
RESULTADO DE OPERACIÓN NETO
AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR RESULTADO DESPUÉS
DE AJUSTE POR DIF. DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
GASTOS EXTRAORDINARIOS
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTES DE AJUSTES DE GESTIONES ANTERIORES
INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES
GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES
RESULTADO ANTES DE IMPTOS Y AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (UE)
RESULTADO NETO DE LA GESTIÓN
 ESTADOS FINANCIEROS
PASIVO

ACTIVO

2
PATRIMONIO
1
PATRIMONIALES
OPERACIONES

EGRESOS INGRESOS

4 5

CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS CUENTAS CONTINGENTES ACREEDORAS

6 7

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS CUENTA DE ORDEN ACREEDORAS

8 9
 INTERRELACION DEL SISTEMA FINANCIERO EN BOLIVIA
MINISTERIO DE ECONOMIA Y
FINANZAS PUBLICAS

ASFI BCB UIF APS

ASFI

BCB
VALORES INTER. FINAN SEGUROS
EDV

Leasin Corredor
BBV g

Factori
ng

Warra
nt
Adm
TC
Titul
ar Buro
s
Agenci Pago
as Movil
Trans
porte
SAFI
Camara
comp

Casas

Res,
Tec,
 Inversionistas Institucionales
(en miles de dólares)

10.000.000

9.000.000

8.000.000

7.000.000

6.000.000

5.000.000

4.000.000

3.000.000

2.000.000

1.000.000

0
dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12

Fondos de Pensiones Fondos de Inversión Seguros

 ESTADOS FINANCIEROS
PASIVO

ACTIVO

2
PATRIMONIO
1
PATRIMONIALES
OPERACIONES

EGRESOS INGRESOS

4 5

CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS CUENTAS CONTINGENTES ACREEDORAS

6 7

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS CUENTA DE ORDEN ACREEDORAS

8 9
 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

ACTIVO PASIVO
DISPONIBILIDADES OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
INVERSIONES TEMPORARIAS OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES
CARTERA OBLIG. CON BCOS Y ENT. DE FINANCIAM.
OTRAS CUENTAS POR COBRAR OTRAS CUENTAS POR PAGAR
BIENES REALIZABLES PREVISIONES
INVERSIONES PERMANENTES TÍTULOS DE DEUDA EN CIRCULACIÓN
BIENES DE USO OBLIGACIONES SUBORDINADAS
OTROS ACTIVOS OBLIGACIONES CON ENT. CON PART. EST

TOTAL DEL PASIVO

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
APORTES NO CAPITALIZADOS
AJUSTES AL PATRIMONIO
RESERVAS
RESULTADOS ACUMULADOS
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL ACTIVO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS CONTINGENTES
CUENTAS DE ORDEN
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

INGRESOS FINANCIEROS
(-)GASTOS FINANCIEROS
RESULTADO FINANCIERO BRUTO
OTROS INGRESOS OPERATIVOS
(-)OTROS GASTOS OPERATIVOS
RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO
RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
(-)CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
RESULTADO DE OPERACIÓN DESPUÉS DE INCOBRABLES
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
RESULTADO DE OPERACIÓN NETO
AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR
RESULTADO DESPUÉS DE AJUSTE POR DIF. DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
(-)GASTOS EXTRAORDINARIOS
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTES DE AJUSTES DE GESTIONES ANTERIORES
INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES
(-)GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES
RESULTADO ANTES DE IMPTOS Y AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(-)IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (IUE)
RESULTADO NETO DE LA GESTIÓN
 MINISTERIO DE ECONOMIA Y
FINANZAS PUBLICAS

ASFI BCB UIF APS

ASFI

BCB
VALORES INTER. FINAN SEGUROS
EDV

Leasin Corredor
RMV BBV g

Factori
ng

Warra
nt
Adm
TC ASFI
Titular
Buro
s
Agenci Pago
as Movil
Trans
porte
SAFI
Camara
comp

Casas

Res,
Tec,
 Inversionistas Institucionales
(en miles de dólares)

10.000.000

9.000.000

8.000.000

7.000.000

6.000.000

5.000.000

4.000.000

3.000.000

2.000.000

1.000.000

0
dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12

Fondos de Pensiones Fondos de Inversión Seguros

 RUEDO DE LA BOLSA BOLIVIANA DE VALORES S.A.
FEBRERO DE 2021
(En dólares estadounidenses)

COMP/VENTA
FECHA MERCADO PRIMARIO REPORTO TOTAL
DEFINITIVO
1-feb 5,301,065 0 33,875,116 39,176,182

2-feb 13,394,415 0 18,153,391 31,547,806

5-feb 3,442,847 1,479,687 13,468,934 18,391,467

6-feb 17,214,420 0 28,623,032 45,837,452

7-feb 4,044,525 3,061,964 17,845,449 24,951,937

8-feb 16,778,846 0 33,930,758 50,709,604

9-feb 8,133,665 0 33,011,729 41,145,394

14-feb 5,641,753 0 42,929,724 48,571,476

15-feb 46,208,144 0 43,200,878 89,409,022

16-feb 11,186,231 0 34,827,720 46,013,950

19-feb 8,206,057 0 39,766,725 47,972,782

20-feb 9,069,476 0 52,972,628 62,042,105

21-feb 3,925,979 0 35,754,952 39,680,931

22-feb 18,950,996 0 64,036,919 82,987,915

23-feb 12,359,989 0 37,379,333 49,739,322

26-feb 20,878,971 0 50,566,570 71,445,541

27-feb 46,612,159 0 28,407,512 75,019,671

28-feb 67,559,632 0 44,292,188 111,851,821

318,909,170 4,541,651 653,043,557 976,494,378

NOTA: Pueden producirse variaciones en las cifras, que obedecen a reprocesos de información posteriores a la elaboración del presente reporte.
 FONDO DE RENTA UNIVERSAL DE VEJEZ (FRD)
CARTERA POR EMISOR Y VALOR
AL 28 DE FEBRERO DE 2021

Emisor Monto Valorado $us Porcentaje de la Cartera

Banco BISA S.A. 23,990,074 2.68%x
Banco de Crédito de Bolivia S.A. 114,820,896 12.84%x
Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. 19,589,679 2.19%x
Banco Económico S.A. 79,577,630 8.90%x
Banco Fortaleza S.A. 27,764,499 3.10%x
Banco Ganadero S.A. 50,162,206 5.61%x
Banco Los Andes Procredit S.A. 39,419,383 4.41%x
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 59,088,081 6.61%x
Banco Nacional de Bolivia S.A. 51,213,025 5.73%x
Banco para el Fomento a Iniciativas Económicas S.A. 89,068,015 9.96%x
Banco Solidario S.A. 80,385,667 8.99%x
Bisa Leasing S.A. 572,784 0.06%
COBEE 3,015,938 0.34%
Credifondo Garantiza - Fondo de Inversión Cerrado 1,536,443 0.17%
Distribuidora de electricidad La Paz S. A. DELAPAZ 3,013,076 0.34%
Droguería INTI S.A. 1,198,102 0.13%
Banco Pyme Eco Futuro S.A. 16,996,515 1.90%x
Fábrica Nacional de Cemento S.A. (FANCESA) 2,056,492 0.23%
FINO 5,449,158 0.61%
Banco Pyme de la Comunidad S.A. 17,005,810 1.90%x
Banco Fassil S.A. 106,142,409 11.87%x
Fondo Financiero Privado Prodem S.A. 46,544,402 5.20%91,87%
Gas & Electricidad S.A. 444,718 0.05%
La Papelera 591,272 0.07%
Patrimonio Autónomo BISA ST - DIACONÍA II 386,414 0.04%
PATRIMONIO AUTÓNOMO CRESPAL - BDP ST 035 1,401,199 0.16%
Patrimonio Autónomo Microcrédito IFD - BDP ST 031 1,566,111 0.18%
PATRIMONIO AUTÓNOMO MICROCRÉDITO IFD - BDP ST
032 2,480,858 0.28%
PATRIMONIO AUTÓNOMO MICROCRÉDITO IFD - BDP ST
034 616,742 0.07%
PATRIMONIO AUTÓNOMO MICROCRÉDITO IFD - BDP ST
036 399,416 0.04%
Patrimonio Autónomo Microcrédito IFD-BDP ST 28 881,720 0.10%
PILAT S.R.L. 9,331,862 1.04%
Procesadora de Oleaginosas PROLEGA S.A. 842,666 0.09%
SOBOCE S.A. 106,619 0.01%
Telefónica Celular de Bolivia S.A. (TELECEL) 15,950,620 1.78%
 BALANCE GENERAL= ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
ACTIVO PASIVO
Endeu
DISPONIBILIDADES OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
Liquidez Finanzas Finanzas damien P
INVERSIONES TEMPORARIAS OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES
to l
CARTERA OBLIG. CON BCOS Y ENT. DE FINANCIAM.
a
CARTERA VIGENTE OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Operaciones z
CARTERA VENCIDA PREVISIONES
o
negocios

Calidad CARTERA EN EJECUCIÓN TÍTULOS DE DEUDA EN CIRCULACIÓN Finanzas y

l de CARTERA REPROGRAMADA VIGENTE
CARTERA REPROGRAMADA VENCIDA
OBLIGACIONES SUBORDINADAS
e
activos x
i CARTERA REPROGRAM. EN EJECUCIÓN
i
PROD. DEV. POR COBRAR CARTERA
q PREVISIÓN PARA CARTERA INCOBRABLE
g
e
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
u n
Operaciones

BIENES REALIZABLES
c
i INVERSIONES PERMANENTES
BIENES DE USO
i
a
d OTROS ACTIVOS
TOTAL DEL PASIVO
e PATRIMONIO c
o
CAPITAL SOCIAL
z b

Solvencia
APORTES NO CAPITALIZADOS
AJUSTES AL PATRIMONIO Directorio e
RESERVAS r
RESULTADOS ACUMULADOS t
u
TOTAL DEL PATRIMONIO
Tamaño TOTAL DEL ACTIVO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
r
a
CUENTAS CONTINGENTES
CUENTAS DE ORDEN
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

INGRESOS FINANCIEROS
(-)GASTOS FINANCIEROS
RESULTADO FINANCIERO BRUTO
OTROS INGRESOS OPERATIVOS
(-)OTROS GASTOS OPERATIVOS
RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO
Sueldos
RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
Viaticos
Pasajes (-)CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
Papeleria RESULTADO DE OPERACIÓN DESPUÉS DE INCOBRABLES
Depreciaciones GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Amortizaciones RESULTADO DE OPERACIÓN NETO
Impuestos
Mantenimiento
AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR
RESULTADO DESPUÉS DE AJUSTE POR DIF. DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
(-)GASTOS EXTRAORDINARIOS
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTES DE AJUSTES DE GESTIONES ANTERIORES
INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES
(-)GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES
RESULTADO ANTES DE IMPTOS Y AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(-)IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (IUE)
RESULTADO NETO DE LA GESTIÓN
 DEFINICIONES BÁSICAS
Finanzas

• Disciplina que proporciona los conocimientos básicos para determinar

las necesidades monetarias de una empresa y su satisfacción. En
otros términos, es el arte de determinar las necesidades de dinero,
donde conviene obtenerlo y que hacer con lo que no se utiliza.
 DEFINICIONES BÁSICAS
Finanzas
• Las finanzas se definen como el arte y la ciencia de administrar el
dinero. Casi todos los individuos y organizaciones ganan y recaudan
dinero y lo gastan o lo invierten. Las finanzas se ocupan del proceso,
de las instituciones, de los mercados y de los instrumentos que
participan en la transferencia de dinero entre individuos, empresas y
gobiernos
 DEFINICIONES BASICAS
Economía

• Es el manejo adecuado de los bienes. Ahorro o aprovechamiento del

dinero y de otros bienes, del trabajo y de las energías de toda índole,
del tiempo y de cualquier otro elemento que redunde en el beneficio
individual o de una sociedad.
 DEFINICIONES BÁSICAS
Economía
• La economía es el estudio de cómo las sociedades utilizan los recursos
escasos para producir bienes valiosos y distribuirlos entre las
diferentes personas. Tras esta definición se esconden dos ideas clave
de la economía: los bienes son escasos y la sociedad debe utilizar sus
recursos con eficiencia. De hecho, la economía es una disciplina
importante debido a la escasez y al deseo de ser eficientes. La teoría
económica afirma que una economía produce con eficiencia cuando
no se puede mejorar el bienestar económico de una persona sin
perjudicar a otra
 DEFINICIONES BASICAS
Administración
• La administración constituye la manera de utilizar los diversos
recursos organizacionales (humanos, materiales, financieros,
informáticos y tecnológicos para alcanzar objetivos y lograr excelente
desempeño). Administración es el proceso de planear, organizar,
dirigir y controlar el empleo de los recursos organizacionales para
alcanzar diferentes objetivos de manera eficiente y eficaz
Control de Gestión
En General, una forma de medir la gestión de una empresa es a través
del análisis de sus Estados Financieros y estos se clasifican en:
Análisis Vertical
Análisis Horizontal
Análisis de Indicadores o Ratios
• Razones de Solvencia
• Razones de Liquidez
• Razones de Rentabilidad
• Razones de Actividad o Eficiencia
• Razones de Endeudamiento
 CONTROL DE GESTION
Solvencia,
• Es un indicador que se practica sobre los estados contables, es una
relación entre el patrimonio y otras cuentas de los estados
financieros. Dicha relación es un cociente, que representa que cada
boliviano de patrimonio se tiene de respaldo para hacer frente a las
operaciones de una entidad.
• Razones de Solvencia.- La solvencia es la capacidad que tiene la
empresa para cumplir oportunamente con el pago de sus
obligaciones a un plazo menor de un año.
 SOLVENCIA
• EJEMPLOS:

Capital Social/Patrimonio*100= VPP (valor proporcional patrimonial)

Capital Social/total activo*100=
Patrimonio/ Total Pasivo*100=
Activos Ponderados por Riesgos/Patrimonio*100= (CAP)
Patrimonio/Cartera Neta*100=
 CONTROL DE GESTION
Liquidez
• La liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos
en dinero efectivo de forma inmediata sin pérdida significativa de su valor.
De tal manera que cuanto más fácil es convertir un activo en dinero se dice
que es más líquido. Por definición el activo con mayor liquidez es el dinero,
es decir los billetes y monedas, de igual manera los depósitos bancarios a
la vista, son considerados de absoluta liquidez.

• La liquidez indica la capacidad de pago que tiene una empresa para cubrir
sus compromisos o pago de sus pasivos corrientes con recursos de activo
corriente.
 LIQUIDEZ
• Ejemplos

• Disponibilidades/Obligaciones con el Publico*100=

• Disponibilidades+Inversiones Temporarias/Obligaciones con el publico*100=
• Disponibilidades/Cajas de Ahorro*100=
• Disponibilidades+Inversiones Temporarias/Caja de Ahorro*100=
• Disponibilidades/Cuentas Corrientes*100=mayor al 100%
• Ahorro de 50 cuentas/total captaciones*100=??????
 BALANCE GENERAL= ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
ACTIVO PASIVO
Endeu
DISPONIBILIDADES OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
Liquidez Finanzas Finanzas damien P
INVERSIONES TEMPORARIAS OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES
to l
CARTERA OBLIG. CON BCOS Y ENT. DE FINANCIAM.
a
CARTERA VIGENTE OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Operaciones z
CARTERA VENCIDA PREVISIONES
o
negocios

Calidad CARTERA EN EJECUCIÓN TÍTULOS DE DEUDA EN CIRCULACIÓN

y
l de CARTERA REPROGRAMADA VIGENTE
CARTERA REPROGRAMADA VENCIDA
OBLIGACIONES SUBORDINADAS
OBLIGACIONES CON ENT. CON PART, ESTATAL
Finanzas
e
activos x
i CARTERA REPROGRAM. EN EJECUCIÓN
i
PROD. DEV. POR COBRAR CARTERA
q (-)PREVISIÓN PARA CARTERA INCOBRABLE
g
e
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
u n
Operaciones

BIENES REALIZABLES
c
i INVERSIONES PERMANENTES
BIENES DE USO
i
a
d OTROS ACTIVOS
TOTAL DEL PASIVO
e PATRIMONIO c
o
CAPITAL SOCIAL
z b

Solvencia
APORTES NO CAPITALIZADOS
AJUSTES AL PATRIMONIO Directorio e
RESERVAS r
RESULTADOS ACUMULADOS t
u
TOTAL DEL PATRIMONIO
Tamaño TOTAL DEL ACTIVO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
r
a
CUENTAS CONTINGENTES
CUENTAS DE ORDEN
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

INGRESOS FINANCIEROS
(-)GASTOS FINANCIEROS
RESULTADO FINANCIERO BRUTO
OTROS INGRESOS OPERATIVOS
(-)OTROS GASTOS OPERATIVOS
Sueldos RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO
Viaticos RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
Pasajes (-)CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
Papeleria RESULTADO DE OPERACIÓN DESPUÉS DE INCOBRABLES
Depreciaciones
Amortizaciones GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Impuestos RESULTADO DE OPERACIÓN NETO
Mantenimiento AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR
Servicios Basicos RESULTADO DESPUÉS DE AJUSTE POR DIF. DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
(-)GASTOS EXTRAORDINARIOS
Eficiencia RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTES DE AJUSTES DE GESTIONES ANTERIORES
INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES
(-)GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES
RESULTADO ANTES DE IMPTOS Y AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(-)IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (IUE)
Rentabilidad RESULTADO NETO DE LA GESTIÓN
 CONTROL DE GESTION
Rentabilidad
• O también llamado el retorno sobre la inversión es una razón
financiera que compara el beneficio o la utilidad obtenida en relación
a la inversión realizada, es decir, «representa una herramienta para
analizar el rendimiento que la empresa tiene desde el punto de vista
financiero».
• Razones de Rentabilidad.- Mediante las utilidades permiten el
desarrollo de una empresa, y afirmarse que las razones de
rentabilidad son una medida del éxito o fracaso de la administración
de un negocio.
 RENTABILIDAD
• EJEMPLOS

• Resultado Neto de Gestión/Capital Social*100=

• Resultado Neto de Gestión/Patrimonio*100=
• Utilidad Neta de Gestión/Total Activo*100=
• Utilidad Neta de Gestión/Bienes de Uso*100=
• Resultado Financiero Bruto/Cartera Total*100=
 CONTROL DE GESTION
Eficiencia
• Se define la eficiencia como la relación entre los recursos utilizados en
un proyecto y/o actividad y los logros conseguidos con el mismo. Se
entiende que la eficiencia se da cuando se utilizan menos recursos
para lograr un mismo objetivo. O al contrario, cuando se logran más
objetivos con los mismos o menos recursos.
 EFICIENCIA
• EJEMPLOS:

Gastos de Administración/Total Activo*100=max 2% (2,1%)

Gastos de Administración/Cartera Neta*100=
Sueldos y Salarios/Gastos de Administración*100= max 50%
Pasajes+Viaticos/Ingresos Financieros*100= 0,5%
Mantenimiento y Reparaciones/Activo Fijo*100=max 10% (20%)
Alquileres/Ingresos Financieros*100=max 2%
 CONTROL DE GESTION
Endeudamiento
• Mide la relación de pasivos frente a los activos y/o patrimonio de una
entidad, es decir la porción de obligaciones con terceros frente al
volumen de operaciones que realiza la entidad y la proporción de
financiamiento de terceros frente a los recursos propios.
 ENDEUDAMIENTO
• Ejemplos:

Obligaciones con el Público/Total Pasivo*100=

Obligaciones con el Publico/Cartera Neta*100=
Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento/Inversiones
Temporarias*100=
50 Cuentas de Oblig con el Publico=menor al 50 % del Total Captado
Una cuenta de ahorro/ Total de Captaciones*100=maximo 10%
 CONTROL DE GESTION
Calidad de activos
• La cartera es el activo más importante de una entidad de
intermediación financiera, se evalúa en función a la cartera neta, es
decir incluyendo el devengamiento de intereses y la provisión de
recursos para prestamos incobrables.
CLASIFICACION DE LA CARTERA
• Cartera Bruta= Cartera Vigente+cartera vencida+cartera en ejecución
• Cartera Mora= Cartera Vencida+cartera en ejecucion
• Cartera neta= Cartera bruta+productos financieros devengados por
cobrar-provision para prestamos incobrables
• Cartera Vigente= Cartera Vigente+cartera vigente reprogramada +
cartera vigente reestructurada
 CALIDAD DE ACTIVOS
• EJEMPLOS

Cartera en Mora/Cartera Bruta*100=Índice de Morosidad

Cartera Bruta/Total Activos*100=
Previsión para Cartera Incobrable/Cartera en Mora*100=mayor al 120%
Cartera Neta/Total Activos*100= mayor al 70%
Productos Financieros Devengados por Cobrar/Cartera Neta*100=
promedio de int. ganado
 CONTROL DE GESTION
Capacidad instalada
• Se mide por la cantidad de empleados, número de agencias, cajeros
automáticos, volumen de operaciones, volumen de transacciones.
 CONTROL DE GESTION
Total activos
• Representa el conjunto del total de bienes tangibles o intangibles que
posee la entidad
INDICADORES DEL SISTEMA FINANCIERO

GESTIONES 1999 A 2018

 Bolivia: Ahorro y número de depósitos en el sistema
financiero
Número de cuentas de depósitos en el
Ahorro en el sistema financiero
sistema financiero por estratificación de
1997 – 2020
(En millones de dólares) 10% monto, 2005 – 2020
(En miles de depósitos)

29.191
-2%
5%

27.121

12.666
26.524
30.000

25.945

12.064
9%
28.000 Menores a $us 500

23.673
13.000

11.054
23.135
Entre $us 501 y $us 1.000
26.000 12.000 Entre $us 1.001 y $us 5.000

10.295
19.983
24.000 Depósitos Mayores a $us 5.001
11.000

9.452
22.000

8.669
Títulos BCB 10.000
20.000 16.645

7.848
9.000

7.140
18.000
13.593

88%
8.000

6.330

11.059
16.000

10.577
29.084
11.303

5.623
7.000

9.442
26.270
26.222
14.000

4.952
24.803

8.928
9.346

6.000
8.911

8.182
22.462

12.000

4.259
21.738

7.293
7.436

6.657
5.000

3.479
10.000
18.019

6.101
5.565

15.444

2.159 2.719

5.423
8.000 4.000
4.361
4.256
4.146

4.784
4.051

1.782 2.240
13.129
4.014

3.826
3.799

3.668
3.652

3.601

1.511 1.911

4.209
10.715

6.000

3.528
3.000
8.919

2.833
8.308
6.718

4.000 2.000
5.168
4.099
4.067
3.950
3.932
3.930
3.729

457 407 435

3.590
3.449
3.417
3.275

2.000 1.000 276 316

385 335 361
219 239 755 693 752
162 185 195 396 428 494 565 652 587 631
346 348
0 169 210 266 307 177 200 239 268 309 339 349 375 401 387 420
223200
0
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Nota: El ahorro financiero está compuesto por los Depósitos en el sistema financiero y los Títulos BCB
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y Banco Central de Bolivia
27
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 Bolivia: Cartera bruta y porcentaje de mora del sistema
financiero, 1997 – 2020
(En millones de dólares y en porcentaje)

28.000
4% 18,00

27.915
16,5 8%

26.787
16,00
24.000

24.871
14,00
Millones de dólares

22.166
20.000
12,00

19.680

Porcentaje
16.000 10,00

16.662
10,3
10,1

14.187
12.000 8,00

12.198
6,00

10.232
8.000 5,3

8.499
5,1 4,00

6.767
1,8 1,9
4.000 5.600
4.678

3.617

4.981
4.211
4.232
4.911
4.056

3.674

3.272

2,00
3.314

3.223
3.360

1,5 1,5 1,5 1,5

0 ,00
2001

2006

2016
1997
1998
1999
2000

2002
2003
2004
2005

2007
2008
2009
2010

2012
2013
2014
2015

2017
2018
2019
2020
2011

Cartera Bruta Mora (Eje Der.)

Nota. Desde 2015 se incluye información de operaciones de 1er. piso del Banco de Desarrollo Productivo (BDP) y desde noviembre de 2016 se incluye la información de
las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD)
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)
28
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 Bolivia: Crédito de Vivienda de Interés Social y crédito
productivo del sistema financiero
(En millones de dólares)

Créditos de Vivienda de Interés Social Crédito productivo

Julio 2014 – Diciembre 2020 2005 – 2020
5%

12.571
$us4.007
9%

12.002
4.000

11.044
3.800
3.600
12.000
3.400
3.200 Industria Manufacturera

4.557
9.080
36%

4.345
3.000 10.000 Construcción
2.800

4.140
7.535
2.600 Agricultura y Ganaderia
2.400 8.000 Turismo

3.458
6.004
2.200 Otros

3.126
2.000 25%

3.041
2.974
6.000

2.822
1.800

4.118
1.600

2.668

2.250
1.641 3.308
1.439 2.883
1.400

2.428

1.899 1.830
4.000

3.084
1.200
25%

2.928
938 921 2.083
1.890
1.676
1.512

2.605
1.000

1.355 1.297
1.327
1.164

2.228
1.166
800

1.224
2.000
600

931
8%

862
835

839
1.025

751
400
594

636
6%
1.039
908
675 683
663
200 0
dic-20
jul-14
oct-14
ene-15
abr-15
jul-15
oct-15
ene-16
abr-16
jul-16
oct-16
ene-17
abr-17
jul-17
oct-17
ene-18
abr-18
jul-18
oct-18
ene-19
abr-19
jul-19
oct-19
ene-20
abr-20
jul-20
oct-20

461 569 766

2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Nota: Desde la gestión 2005 a 2009 corresponde a crédito comercial y microcrédito para las categorías A a la G del CAEDEC. A partir de la gestión 2010 las cifras
corresponden a crédito empresarial, PYME y microcrédito para las categorías A a la G del CAEDEC. A partir de julio de 2015, con Resolución ASFI/570/2015 de 27 de julio
de 2015 se incluyen como crédito productivo, los créditos al sector turismo y a la producción intelectual. Desde 2016 se incluye la información de las Instituciones Financieras
de Desarrollo (IFD). Incluye al Banco de Desarrollo Productivo (BDP)
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)
29
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 Bolivia: Bolivianización del ahorro y del crédito del sistema
financiero, 1997 – 2020
(En porcentaje)

98 98 99 99
100 95 97
92
90 88

80 87 88 86 86
80 84 85
83
70 79
70 73
58 66
60
52 51 56
50

40
40
39 Ahorro Financiero
30 26 34
Créditos
20 15
10 19
8 7
10 6 5 5 6 6 14
3 7
0
2003

2008

2013

2018
1997

1998

1999

2000

2001

2002

2004

2005

2006

2007

2009

2010

2012

2014

2015

2016

2017

2019

2020
2011

30
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 Bolivia: Utilidades en el Sistema Financiero
2005 – 2020
(En millones de dólares)

400

350
327 333
321 17%

300 283 280 285

250
222
213 213 -58%
200
172
162
150 144 140
120

100
80

50 44

0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

31
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
LOGROS y METAS

40,00%
% Mora
35,00% 33,95%

30,00%
25,00%
20,00%
15,00%
10,00%
5,00%
0,38% 0,41% 0,57% 0,74%
0,00%
2006 2012 2013 2014 2015
 En porcentaje
Ejecución al 31 de marzo 2015.
Ejecutado 0,785%
Presupuesto 0,787%
 En porcentaje.
 Fuente: Sistema UNIBANCA
LOGROS y METAS
Depósitos del público
350,0
317,249
299,929
300,0

250,0 232,420
198,966
200,0

150,0

100,0

50,0 39,1

0,0
2006 2012 2013 2014 2015
 En Miles de Dólares Estadounidenses.
Ejecución al 31 de marzo 2015.

Ejecutado 257.292
Presupuesto 269.306

 Fuente: Sistema UNIBANCA  En Miles de Dólares Estadounidenses.

LOGROS y METAS
350,0
Cartera Bruta
301,336
300,0 272,174
250,0
192,619
200,0

150,0 128,634
100,0

50,0 26,1
0,0
2006 2012 2013 2014 2015
 En Miles de Dólares Estadounidenses.

Ejecución al 31 de marzo 2015.

Ejecutado 282.042
Presupuesto 277.809

 En Miles de Dólares Estadounidenses.

 Fuente: Sistema UNIBANCA
 INDICADORES
MACROECONOMICOS
Estudio de la economía de Bolivia, considerada en su conjunto y
empleando magnitudes colectivas o globales
PRODUCTO INTERNO BRUTO
Es una magnitud macroeconómica que expresa el valor monetario de la producción de bienes y servicios de demanda final de un país,
durante un periodo de tiempo, generalmente un año. Es un indicador representativo que mide el crecimiento o decrecimiento de la
producción de bienes y servicios de un país, mide la salud económica financiera del país.

• La información oficial del PIB, la publica el INE (hasta 3.5 meses después del corte)
• PIB real en % 2018 = 4,22 % el definitivo se publica a mediados de abril
• PIB real en % 2019 = 2,2 (el más bajo desde 2003)
• PIB real en % 2020p= -8.2 (negativo desde 1985)
• PIB Nominal (valor monetario gestión 2019 = $US 41.193 MM
• PIB Nominal 2020: no existe dato oficial
• Ingreso per cápita = PIB percapita (PIB/Población) $US 3.591
• Para medir el ranking de países se utiliza el PIB
• Capacidad de pago (para obtención de prestamos) (Deuda Interna + Deuda Externa /PIB Real) o también RIN/PIB
• Deuda Externa / PIB = 1987=99%, 2005=52%, 2018=25%, junio 2019=23%
• Doble aguinaldo (por encima de 4,5% anual de julio a junio)
PRODUCTO INTERNO BRUTO
El PIB real, es el incremento de la producción de bienes y servicios
El PIB Nominal, es el incremento de los precios o precios actuales

El dato del PIB, se considera al momento de aprobar el presupuesto general del Estado (la
meta de la gestión 4.4% BCB y MEFP+FMI 5.7%+BM 5.2%)

El dato del PIB, se considera al momento de definir la oferta monetaria o base monetaria

Se mide en periodos trimestrales si 3 trimestres seguidos es negativo la economía decrece,

si es positivo hay crecimiento y si entre -0,5 y +0,5 en 3 trimestres hay recesión.

Formula PIB= Consumo de familias + Consumo del Gobierno + Inversiones de Capital +

(exportaciones – importaciones)
 5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000

(p) Preliminar
1986 3.970
1987 4.344
1988 4.597
1989 4.669
1990 4.882
1991 5.351
1992 5.650
1993 5.740
1994 5.987
1995 6.720
1996 7.399
1997 7.934
1998 8.504
1999 8.296
2000

Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)

8.411
2001 8.153
2002 7.915
2003 8.092
2004 8.784
2005 9.574
2006 11.521
2007
2008 13.216
PIB NOMINAL

2009 16.792
2010 17.464
(En millones de dólares)

2011 19.787
2012
2013 24.138
2014 27.282
2015 30.883
2016 33.237
2017(p) 33.241
2018(p) 34.189
7%

2019(p) 37.782
40.581
2%

41.193

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales

1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000

500

0
1986 651
1987 697
1988 721
1989 716
1990 732
1991 784
1992 810
1993 804
1994 819
1995 898
1996 966
1997 1.011
1998 1.058
1999 1.008
2000 998
Bolivia: PIB nominal y PIB per cápita, 1986 – 2019

2001 949
2002 905
2003 908
2004 969
2005 1.037
2006 1.227
(En dólares)

2007 1.384
1.729
2008 1.769
2009 1.973
2010
PIB PER CÁPITA

2011 2.369
2.636
2012 2.939
2013 3.116
2014
18

3.071
2015
6%

3.112
2016 3.390
2017(p) 3.589
0%

2018(p) 3.591
2019(p)
 -14,0
-12,0
-10,0
-4,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0

-8,0
-6,0
-2,0
1985

(p) Preliminar
-1,7
1986 -2,6
1987 2,5

-35,0
-30,0
-25,0
-20,0
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
1988 2,9
1989 ene-19 3,4 3,8
1990 feb-19 3,5 4,6
1991 mar-19 2,5 5,3
1992 abr-19 2,2 1,6

Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)

1993 may-19 2,4 4,3
1994 jun-19 3,3 4,7
1995 jul-19 2,9 4,7
3,0%

1996 ago-19 1,5 4,4

1997 sep-19 2,3 5,0
oct-19 2,2 5,0
1998
nov-19 -2,9 0,4
1999
Promedio 1985 – 2005

dic-19 3,8 2,5

2000
ene-20 3,5 1,7
2001
feb-20 0,9 2,5
2002
mar-20 -2,5 2,7
2003
abr-20-26,6 4,2
2004 4,4
may-20 -24,1

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales

2005 jun-20 4,8
-14,5
2006 jul-20 -11,5 4,6
2007 ago-20
9

-11,8 6,1
2008 sep-20 -6,1 3,4
2009 oct-20 -0,9 4,1
2010 5,2
2011 5,1
4,

2012 6,8
(En porcentaje)

2013 5,5
%

2014 4,9
2019 – 2020

2015 4,3
(En porcentaje)

2016 4,2
Bolivia: Crecimiento acumulado del PIB real

2017(p) 4,2
período del IGAE
Promedio 2006 – 2018

2018(p) 2,2
Crecimiento a similar

2019(p)
2019(p) 2,9
2020(p) -11,1
Al 2do. trim

6
2
1
1985 – 2019 y acumulado al 2do. trimestre 2019 – 2020
RESERVAS INTERNACIONALES NETAS
RIN
Consisten en los saldos de depósitos de activos líquidos
consistentes en moneda extranjera, metales preciosos (ORO),
en bancos del exterior o bóvedas del BCB, controlados por este
ultimo, es un indicador acerca de la capacidad de un país de
financiar sus importaciones y pagar sus obligaciones por deudas
externas.

• Al 31 de diciembre de 2014 $US 15.123 MM

• Al 31 de diciembre de 2018 $US 8.946 MM
• Al 31 de diciembre de 2019 $US 6.467 MM
• Al 31 de diciembre de 2020 $US 5.276 MM
• Al 28 de junio de 2021 $US 4.709 MM
RESERVAS INTERNACIONALES NETAS
RIN
• 31/12/19 31/12/20
• 45,4% Dólares americanos Divisas $US 2.386 45,22 %
• 32,6% oro Oro $US 2.613 49,53 %
• 10,5% Euros FMI $US 37 0,70 %
• 8,0%Renminbis chinos DEG $US 239 4,53 %
• 3,5% DEG

• antes

• Dólares 70%
• Oro 15%
• Otras divisas 15%
 Bolivia: Reservas
Internacionales Netas
1976 – 15 de Enero 2021
del
BCB (En millones de dólares)

RIN a octubre, 2019 – 2020

15.123
14.500
8.000

14.430
-18%

13.927
6.000

13.056
11.500

12.019
4.000
6.830
5.578
2.000

10.261
10.081
9.730
8.500 0

8.946
8.580
oct-2019 oct-2020

7.722

6.468
5.500

5.319

5.276
5.165
3.178
2.500

1.714
-500
1990

2005

2021*
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989

1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004

2006
2007
2008
2009
2010

2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2011
(*) Al 15 de enero de 2021
Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB)
20
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
FORTALEZA FINANCIERA-BUFFERS 2018
Consisten en los saldos de depósitos de activos líquidos consistentes en moneda extranjera, títulos valor, fideicomisos no utilizados,
por las distintas entidades inversionistas de Bolivia, en el exterior:

Al 31 de diciembre de 2018

• RIN $US 8.946

• FONDOS RAL $US 1.140
(fondos de requerimientos de activos líquidos)
• FINPRO $US 470
(fondo de inversión para la revolución industrial)
• Fondo para la exploración hidrocarburos $US 280
• FRF $US 142
Fondo de protección al ahorrista
TOTAL $US 10.978
FORTALEZA FINANCIERA-BUFFERS - 2020
Consisten en los saldos de depósitos de activos líquidos consistentes en moneda extranjera, títulos valor, fideicomisos no utilizados,
por las distintas entidades inversionistas de Bolivia, en el exterior:

Al 31 de diciembre de 2020

• RIN $US 5.276

• FONDOS RAL $US 1.285
(fondos de requerimientos de activos líquidos)
• FINPRO $US 423
(fondo de inversión para la revolución industrial)
• Fondo para la exploración hidrocarburos $US 0
• FRF $US 184
Fondo de protección al ahorrista
TOTAL $US 7.168
 BASE MONETARIA
También denominada base de dinero, reserva de dinero o dinero de alta potencia,
esta constituido por el dinero legal en circulación, más las reservas de cajas en
bancos comerciales y el BCB. En otras palabras es el dinero legal emitido por el BCB
que esta en manos del público, en cajas de bancos comerciales y en las bóvedas del
BCB por concepto de encaje legal. Existen varias formas de definir la base
monetaria, en función a los pasivos del Banco Central o en base al PIB.

• Al 31 de diciembre de 2018, Bs72.603.536.015,20

• Al 31 de diciembre de 2020, Bs93.670.191.275,30
• Al 31 de julio de 2021, Bs91,055.646.000
• 45% en manos de las familias, 35% en los bancos y 20% BCB
BASE MONETARIA – en Miles de Bolivianos
Año Base Monetaria Familias % Bancos Comerciales - %
BCB
2018 72,603,536 42,038,444 57,90% 30,565,092 42,10%
2019 75,166,944 41,649,730 55.41% 33,517,214 44.59%
2020 93,670,191 46,788,985 49.95% 46,881,206 50.05%
 EXPORTACIONES
• La exportación es cualquier bien o servicio enviado a otra parte del mundo,
con propósitos comerciales; es el trafico legitimo de bienes y servicios
nacionales de un país pretendido para su uso o consumo en el extranjero.
$US 7.015 MM preliminar (saldo (p) 31/12/20)

• Principales países:
• Brasil $ 1.108
• Argentina $ 1.028
• India $ 718
• Japón $ 527
• Perú $ 407
 Bolivia: Exportaciones por actividad económica
1990 – 2020 y acumulado a Octubre 2019 – 2020
(En millones de dólares)

Acumulado a octubre, 2019 – 2020

12.899
15.000

12.252
9.000
7.342 -27%

11.815
6.000 2.232
5.394
12.000
1.688

9.146

9.015
1.766

8.796
-22%

8.737

8.223
3.000 1.141

6.595

7.126
9.000 3.042

6.966

5.871
6.933

6.898
2.265

6.625
0

3.042
2.741
5.400

4.112

2.633
A oct-2019 A oct-2020

3.971
4.822

1.900 2.134
6.000

4.088

1.532 1.991
2.984
3.483

2.040

2.099
2.077

2.406
2.867

1.498 2.107

2.392
1.974
2.195

2.240

2.427

1.741
1.590

2.011
1.320

2010 1.840 1.861

1.254

1.246
1.226
1.215
1.138

3.000
1.108
1.090

1.042

1.521

3.590
3.638
923
851

3.337
786

3.132
741

3.008
2.907

2.815
2.647
2.548
2.262
0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009

2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019(p)
2020(p)
Industria manufacturera Extracción de minerales Extracción de hidrocarburos Agropecuaria
(p) Preliminar
Nota: No incluye efectos personales ni reexportaciones
Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales 137
 IMPORTACIONES
• Es el acto de introducir un conjunto de bienes y servicios adquiridos en el
extranjero e introducidos a un país, dirigidas al consumo o a la
reelaboración. $US 7.080 MM Millones

• Principales países:
• China $ 1.580
• Brasil $ 1.196
• Argentina $ 715
• Perú $ 548
• Japón $ 185
 Bolivia: Importaciones según uso o destino económico
1990 – 2020 y acumulado a Octubre 2019 – 2020
(En millones de dólares)

Acumulado a octubre, 2019 – 2020

10.674
12.000
9.000 8.096 -30%

10.002
9.843

9.785
8.000

9.699
1.919

9.374
7.000
5.650 -28%
10.000

2.236
6.000

8.590

8.564
5.000 1.529

2.235
7.936

2.226
2.115

2.306
4.000 4.108

2.299

7.080
8.000 3.000 2.765

1.882

2.104
2.000

1.817
1.000 2.044 1.353

1.201 5.604

1.872
4.848
1.119 5.100
0
6.000

4.577

4.376

4.710
A oct-2019 A oct-2020

4.499

4.972
4.206
4.204

3.814
3.588

3.844
2.926
4.000

3.553
2.451

2.440
2.098

2.803
2.020

952 1.770 837

1.926

1.920
1.832

2.599
1.708

1.692
1.657

2.305
1.434
1.196
1.177
1.130

3.540
3.180
2.000

3.027

3.024
994

2.815
2.594
2.432

2.481
703

2.245
1.545

1.651
1.315
1.274
0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019(p)
2020(p)
Otros Bienes de Capital Materias Primas y Productos Intermedios Bienes de Consumo
(p) Preliminar
Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales 140
 BALANZA DE PAGOS
RELACION COMERCIAL
• Es el registro de todas las transacciones monetarias producidas entre un país y el resto del mundo
en un determinado periodo, usualmente se considera a la diferencia entre el valor de las
exportaciones e importaciones $US 65 MM

• Brasil - 88
• Argentina + 343
• India + 533
• Japón + 393
• USA - 250
• China –1.122
• Perú - 91
• Chile - 167
 Bolivia: Balanza comercial, 1990 – 2020
(En millones de dólares)

3.401
4.000

2.673
2.360
3.000

1.958

1.448
2.000

1.306
1.302

1.280
909
1.000

508
345
253

0
-16

-65
-72
-98

-252

-355
-357

-361
-368

-457
-545
-654

-693

-1.000

-860
-892
-920

-1.007
1998 -1.126

-1.305
-2.000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997

1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019(p)
2020(p)
(p) Preliminar
Nota: Para el cálculo, las exportaciones incluyen efectos personales y reexportaciones
Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales 143
 BALANCE GENERAL RESUMIDO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

A C T I V O

ACTIVOS INTERNACIONALES [Link],59

ACTIVOS DE RESERVA [Link],95
ORO [Link]
,70
DIVISAS [Link]
0,68
ACTIVOS EN EL FONDO MONETARIOINTERNACIONAL [Link]
1,26
BONOS Y OTRAS INVERSIONES EXTERNAS [Link]
OTROS ACTIVOS INTERNACIONALES [Link],64
,31
APORTES A ORGANISMOSINTERNACIONALES
[Link]
1,83
OTRAS CUENTAS DE ACTIVOS INTERNACIONALES 264.156.83
7,81

ACTIVOS INTERNOS [Link],11

CRÉDITOS AL SECTOR NO FINANCIERO [Link],26
SECTOR PÚBLICO [Link]
,19
SECTOR 0,07
PRIVADO [Link],78
CRÉDITOS AL SECTOR [Link],78
FINANCIERO [Link],07
SISTEMA FINANCIERO [Link]
OTROS ACTIVOS
INTERNOS 2,69
REGULACIÓNMONETARIA
INVERSIONES [Link]
6,72
BIENES DE USO 731.442.92
0,42
ACTIVOS INTANGIBLES 1.838.6
56,97
BIENES REALIZABLES 1,50
PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACIÓN 6.492.5
14,67
CUENTAS POR COBRAR 4.770.3
07,10

T O T A L A C T IV O [Link],70

TOTAL CUENTAS DE ORDEN Y DE DEUDORAS [Link],26

CONTINGENTES, REGISTRO

P A S I VO

PASIVOS INTERNACIONALES [Link],82

PASIVOS DE RESERVA 568,49
OBLIGACIONES CON BANCOS CENTRALES 568,49
[Link],3
OTROS PASIVOS INTERNACIONALES
3
OTROS PASIVOS INTERNACIONALES [Link]
3,33

PASIVOS INTERNOS [Link],11

CIRCULACIÓN MONETARIA [Link],30
CIRCULACIÓN MONETARIA
PATRIMONIO NETO
OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO
[Link]
[Link],1
,30
REGULACIÓNMONETARIA 5
CAPITAL [Link],83
135.769.75
RESERVAS [Link],95
6,57
RESULTADO DEL PERIODO [Link],15
OTRAS OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO [Link],58
OBLIGACIONES CON EL SECTOR NO [Link],17
T O T A L P A T R I M O N I O N E T O [Link],93
FINANCIERO [Link]
SECTOR ,17 [Link],75

T O T A L
PÚBLICO P A S I V O Y P A T R I M O N I O N E T O 145.162.797,74 [Link],70
OBLIGACIONES CON EL SECTOR FINANCIERO [Link]
SISTEMA FINANCIERO ,75
TOTAL
OTROSCUENTAS
PASIVOS CONTINGENTES, DE ORDEN Y DE REGISTRO ACREEDORAS [Link],26
INTERNOS 12.617.682,23
PROVISION
ES
PREVISIONES 150.
000,
00
PARTIDAS PENDIENTES DE APLICACIÓN 14.977.0
46,07
 ESTADO DE RESULTADOS RESUMIDO
DEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
(EXPRESADO ENBOLIVIANOS)

I N G RE S O S [Link],37

INGRESOS FINANCIEROS [Link],31

SECTOREXTERNO 736.995.725,35
SECTORNOFINANCIERO 699.787.454,06
SECTORFINANCIERO 36.084.503,77
OTROSINGRESOSFINANCIEROS 549.461.081,13

INGRESOS ADMINISTRATIVOS 17.560.629,56

RECUPERACIONESDEGASTOSADMINISTRATIVOS 12.953.378,91
OTROSINGRESOSOPERATIVOSY ADMINISTRATIVOS 4.607.250,65

INGRESOSDEGESTIONES ANTERIORES 6.477,50

INGRESOSDEGESTIONES ANTERIORES 6.477,50

E G RE S O S 336.570.768,24

EGRESOSPOROPERACIONESDEMERCADO ABIERTO 38.497.889,06

REGULACIÓNMONETARIA 10.920.745,28
OTRASOPERACIONESDEMERCADOABIERTO 27.577.143,78

EGRESOS FINANCIEROS 10.888.413,58

SECTOREXTERNO 10.882.516,23
CARGOSPORPREVISIONES 5.897,35

EGRESOS ADMINISTRATIVOS 213.977.806,36

GASTOCORRIENTE 176.072.607,81
DEPRECIACIONES,PREVISIONESYAMORTIZACIONES 36.015.359,25
OTROSGASTOSOPERATIVOSYADMINISTRATIVOS 1.889.839,30

TRANSFERENCIASINSTITUCIONALES 73.028.182,00

TRANSFERENCIASINSTITUCIONALES 73.028.182,00

EGRESOSDEGESTIONES ANTERIORES 178.477,24

EGRESOSDEGESTIONES ANTERIORES 178.477,24

UTILIDAD DE OPERACIÓN ANTES DE TRANSFERENCIAS

[Link],13

TRANSFERENCIAS AL TGN 127.953.030,00

TRANSFERENCIAS ALTGN- [Link]. SOCIALES 127.953.030,00

UTILIDAD DE OPERACIÓN [Link],13

RESULTADOSNOREALIZADOS 36.561.164,02

UTILIDAD NETA DEL PERIODO [Link],15

 DEUDA EXTERNA
Es la suma de las deudas que tiene el país con entidades extranjeras, se
compone en deuda pública (contraída por el Estado) y deuda privada
(contraída por particulares) Deuda multilateral (FMI-BM-BID-CAF),
deuda bilateral (con países amigos) $us 11.845 MM(p) MM al 31 de
diciembre de 2020
.
 Bolivia: Deuda pública externa(1)
2000 – Noviembre 2020
En millones de dólares En porcentaje del PIB

Incluye el crédito del FMI: A octubre 2019 – 2020

A octubre 2019 – 2020 ($us 327 millones) 31
35 4pp
12.000 11.739 12.172 30
7% 30

63,5
12.000 25
11.500 70
20 27

11.845
11.412

55,2
11.000 15

11.268
10.998

51,6
60 10
10.000 10.500

10.178
A oct-2019 A oct-2020
10.000

9.428
50
8.000 9.500
UMBRAL CAN 50%
A oct-2019 A oct-2020
40

7.268
31,7

6.613
6.000
6.036 30
5.584
5.142

30,9
5.046
4.942

4.000
4.525
4.497
4.460

27,4
4.400

25,1
20
3.837

21,3
3.248

3.235

18,2
2.918

16,7

16,7

16,6
2.000
2.443

10
2.208

0 0

2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020(p)
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010

2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020(p)
2011

Nov.
Nov.

(p) Preliminar
(1) Corresponde a la deuda externa de mediano y largo plazo 39
Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB)
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 BID $2.905,5,
CAF $2.454,6
BM $ 853,2
FONPLATA $ 234,3
MULTILATERAL
OPEP $ 108,3

DEUDA
China $ 890,5 PUBLICA
Francia $ 145,1
Alemania $ 62,6
COMPOSICIÓN BILATERAL Brasil $ 23,8
Corea $ 51,5
DEUDA
Serie A $ 500 PRIVADA
TITULOS DE Serie B $ 500
DEUDA Serie C $1.000
 DESTINO DE LA DEUDA - Externa

Infraestructura vial 42 %
Otros (Comunicaciones, vivienda, turismo, 24%
servicios)
Multisectorial 17%
Saneamiento Básico 7%
Agropecuario 4%
Energía 4%
 DEUDA INTERNA
• Es la parte de la deuda nacional o pública de un país cuyos acreedores
son ciudadanos del mismo, se compone de la deuda contraída por el
BCB, que tiene la finalidad de regular la masa en circulación para
evitar la inflación a través de la emisión de bonos del BCB y la deuda
contraída por el TGN mediante la emisión del letras y bonos que
tienen la finalidad de financiar obras públicas, saldo 31 de diciembre
2020 $US 10.356 MM.
 Bolivia: Deuda Interna del TGN, 2000 – 2020

En millones de dólares En porcentaje del PIB

A Octubre 2019 – 2020
12.000
59% 9.457

10.356
12.000 8.000
5.950 35
32
31 31
10.000
4.000 60% 30
26 27
26
0
25 23 23

6.454
8.000 A oct-2019 A oct-2020
20

5.455
20
4.596
4.587

4.540
6.000
4.321 16 16
4.294
4.247

4.178
4.112
4.064
3.927

A Octubre 2019 – 2020 13 13 13

3.239

15
3.043
2.968

25
2.732

10pp
2.429

4.000 30
2.169
2.057

14
1.588

10 20

2.000 10
5 0
A oct-2019 A oct-2020
0 0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020(p)

2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020(p)
(p) Preliminar
Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas
38
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
ESTRUCTURA DE LA DEUDA INTERNA
al 30 de abril 2021 en MM
TOTAL TITULOS PTMOS SECTOR PRIVADO PTMOS SECTOR PUBLICO
$us11.465 $us 825 $us 4.826 $us 5.814
 DEVALUACION
• Es la perdida del valor nominal de una moneda corriente frente otras
monedas extranjeras (dólar americano) desde noviembre de 2011,
0%
 TIPO DE CAMBIO
1985 1,62 1994 4,70 2003 7,84 2012 6,86
1986 1,92 1995 4,93 2004 8,06 2013 6,86
1987 2,21 1996 5,18 2005 8,08 2014 6,86
1988 2,47 1997 5,37 2006 8,03 2015 6,86
1989 2,98 1998 5,65 2007 7,67 2016 6,86
1990 3,40 1999 6,00 2008 7,57 2017 6,86
1991 3,75 2000 6,40 2009 7,07 2018 6,86
1992 4,10 2001 6,83 2010 6,94 2019 6,86
1993 4,47 2002 7,50 2011 6,86 2020 6,86
 Bolivia: Bolivianización del ahorro y del crédito del sistema
financiero, 1997 – 2020
(En porcentaje)

98 98 99 99
100 95 97
92
90 88

80 87 88 86 86
80 84 85
83
70 79
70 73
58 66
60
52 51 56
50

40
40
39 Ahorro Financiero
30 26 34
Créditos
20 15
10 19
8 7
10 6 5 5 6 6 14
3 7
0
2003

2008

2013

2018
1997

1998

1999

2000

2001

2002

2004

2005

2006

2007

2009

2010

2012

2014

2015

2016

2017

2019

2020
2011

30
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 INFLACION

Es el aumento generalizado y sostenido de los

precios de los bienes y servicios existentes en
el mercado durante un periodo de tiempo,
generalmente un año. 0,67% (año 2020)
 Bolivia: Inflación, 1985 – 2020
(En porcentaje)
8.171
35,0

66
30,0

25,0
21,5

20,0
18,0
16,6

14,5
15,0
12,6
11,7 11,8
10,7 10,5
9,3
10,0 8,5
8,0
6,7 7,2 6,9
6,5
5,2
4,4 4,6 4,9 4,9 4,5
5,0 3,9 4,0
3,1 3,4 3,0 2,7
2,4
1,5 1,5
0,9 0,67
0,3
0,0
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010

2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2011
19
Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 BALANZA FISCAL
• Es el resultado de los ingresos no financieros vs los
gastos no financieros de carácter presupuestario
(SPNF) en un determinado periodo de tiempo,
normalmente de un año. (año 2020 = -12.0% )
 PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO

DESCRIPCION FUENTE INTERNA FUENTE EXTERNA TOTAL

Saldo Caja/Banco X X X
Ingresos x x X
Total Ingresos x x X
Gastos Inversion x x X
Gasto Corriente x X
Total Gasto x x x
Superavit (deficit) ???? ???? 0
 Bolivia: Balance fiscal global y corriente del SPNF, 2006 – 2020
(En porcentaje del PIB)

Superávits corrientes

18,0 16,6
15,7
14,6 14,6
13,0 12,7 13,3
14,0 11,7 11,2
10,4
10,0
9,7
7,5

4,5 4,7
6,0 3,9
3,2
1,7 1,7 1,8
2,0 0,1 0,8 0,6

-2,0

Balance fiscal global -3,4

-6,0
-5,6 Déficit
Balance fiscal corriente -6,9 -7,2 corriente
-10,0 -7,8 -8,1 -7,2

-14,0 -12,0

2019(p)
2006

2007

2008

2009

2010

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018(p)

2020(e)
2011

(p) Preliminar
(e) Estimado
Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Viceministerio del Tesoro y Crédito Público
32
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
SALARIO MINIMO NACIONAL
• Es la cantidad mínima, salario minimo o sueldo minimo que se le paga
a un trabajador en un determinado pais a través de una disposición
legal establecida, en Bolivia el D.S. N° 21060
• Se utiliza para definir el salario mas alto del sector publico multiplado
por 12
• Se utiliza para pagar el bono de antigüedad
• Se utiliza para el pago de subsidios
• Según Decreto Supremo N° 4501 del 1/5/2021 el salario minimo
nacional es de Bs2.164,00
 Bolivia: Salario Mínimo Nacional, 1991 – 2020
(En bolivianos)

2.500
0%

2.000

382%
1.500

2.122
2.122
2.060
2.000
1.805
1.000

1.656
1.440
1.200
1.000
500

815
680
647
578
525
500
440
440
440
430
400
355
330
120

300
160
190
205
223
240
135

0
1998

2007

2016
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997

1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006

2008
2009
2010

2012
2013
2014
2015

2017
2018
2019
2020
2011
Nota: En la gestión 2020 no se realizó el incrementó salarial 44
Fuente: Decretos Supremos de cada gestión y Ministerio de Economía y Finanzas Públicas
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 COMPOSICION LABORAL
OCUPACION POR FUENTE DE REMUNERACION
Fuente salarial %

Asalariado publico 10,40

Asalariado privado 26,60

Patrón o socio 2,50

Trabajo por cuenta propia 62,50

Total 100,00
 OCUPACION LABORAL
Sector de empleo

Sector de la Economía %
Gremialistas 34,90
Transporte 8,10
Construcción 9.90
Industria 8,70
Sistema Financiero 1,00
Empleados Públicos 10,40
Servicios privados (negocios propios) 23,20
Agricultura y Mineria 3,70
Total 100,00
 Bolivia: Tasa de desempleo abierto urbano y población ocupada urbana, 1999
Noviembre 2020
Tasa de desempleo abierto urbano Población ocupada urbana
(En porcentaje) (En número de personas)
12,0 4.800.000

10,0 4.000.000 5,6% -5,8%

8,5 8,7 8,6
8,0 7,2 7,7 3,1pp 3.200.000

6,0 5,5 2.400.000

4,9 4,8

3.671.783

3.660.841
3.475.639

3.448.642
4,4 4,4 4,3
4,0
3,5

2.521.626
4,0

2.435.401
1.600.000

2.017.044
2,0 800.000

0,0 0
2019
2020(p)
1999
2000
2001
2002
2003
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019

2019
2020(p)
1999
2000
2001
2002
2003
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
8,7 Noviembre 3.670.488 -6,8%
4,4pp A noviembre
3.419.621
4,3

Oct-2019 Oct-2020 A oct-2019 A oct-2020

(p) Preliminar
pp. Puntos porcentuales
Nota 1: Las cifras hasta 2017 corresponden a la Encuesta de Mejoramiento de Condiciones de Vida, Encuesta Continua de los Hogares y Encuesta de Hogares. A partir de 2018 se considera la
Encuesta Continua de Empleo. Nota 2: Los datos de “A octubre” y “A noviembre” de empleo corresponden al promedio enero-octubre y enero-noviembre de 2019 y 2020. Nota 3: Las cifras de
desempleo corresponden al mes de octubre y noviembre de 2019 y 2020. Nota 4: La cifra de 2003 corresponde a la Encuesta Continua de los Hogares de los años 2003-2004, dado que no se
realizó la encuesta de hogares en la gestión 2004 42
Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) y Unidad de Análisis de Políticas Sociales y Económicas (UDAPE)
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 BASE EMPRESARIAL
A FEBRERO 2021

TIPO SOCIETARIO FEB/2020 %

Empresas Unipersonales 268.062 79,59
SRL 64.172 19,05
S.A. 3.562 1,06
Soc. constituidas en el extranjero 865 0,26
Sociedad Colectiva 113 0,03
Sociedad en Comandita Simple 27 0.01
S.A.M. 14 0,004
EFV 4 0,001
Sociedad en Comandita por Acciones 4 0,001
Total 336,823 100.00
 Bolivia: Base empresarial vigente, 2005 – 2020
(En número de empresas)

Inscripción de empresas Inscripción de empresas

20.000
2019 y 2020 Enero a octubre 2019 y 2020
18.000

18.000
17.825
-19% 16.011
-26%
16.000
350.000 16.000 336.823
327.803
14.000
14.501
11.853
14.000 12.000

300.000 12.000 10.000

295.829
2019 2020 A oct-2019 A oct-2020

250.000

217.164

200.000

Empresas
150.000 nuevas
272.191
103.351
100.000
81.189
64.632
50.000

0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Fuente: Fundación para el Desarrollo Empresarial (FUNDEMPRESA)
17
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales
 Antecedentes de la Historia Monetaria del País
(últimos 50 años)
Periodo de Dictadura 1971 – 1978

• El año 1972 (se formaliza el traspaso al BCB el año 1977), se interviene la

Superintendencia de Bancos, por el Gral. Banzer, el año 1973 comienza la explosión de
incrementos de precios de la materias primas (gas y estaño), Bolivia pasa a exportar de
$US 294 MM a $US 623 el año 1974, lo que permitió que el gobierno endeudara a Bolivia
logrando el desarrollo sobre todo del departamento de Santa Cruz, el incremento de las
exportaciones alcanzo a $US 873 MM el año 1979.

• Incremento de la deuda externa

El año 1971 la deuda externa alcanzo a $US 591 mm

El año 1979 la deuda externa alcanzo a $US 2.010 mm
PERIODO DE CRISIS POLITICA – PRESIDENTES
DE BOLIVIA
PERIODO PRESIDENTE CARACTRISTICA
9/7/78 Elecciones Presidenciales Recuento del 104% de votos inscrito
21/7/78 – 24/11/78 Juan Pereda Asbun Golpe Militar
24/11/78 – 8/8/79 David Padilla Arancibia Golpe Militar
1/7/79 Elecciones Presidenciales UDP 35,95% - MNR 35,87 % - ADN 14,89 %
8/8/79 - 1/11/79 Walter Guevara Arze Sucesión Constitucional
1/11/79 – 16/11/79 Alberto Natusch Busch Golpe Militar
16/11/79 – 17/7/80 Lidia Guiler Tejada Sucesion Constitucional
26/6/80 Elecciones Presidenciales UDP 38,74 – MNR 20,15 – ADN 16,83
17/7/80 – 4/8/81 Luis García Mesa Golpe de Estado
4/8/81 – 4/9/81 Junta Militar Renuncia de Garcia Mesa
4/9/81 – 21/7/82 Celso Torrelio Villa Golpe Militar
21/7/82 – 10/10/82 Guido Vildoso Calderon Golpe Militar
 Antecedentes de la Historia Monetaria del País
(últimos 50 años)
• Periodo de crisis política y económica 1979 -1985

Los antecedentes para la promulgación del Decreto Supremo Nº 21060, son

los siguientes, el Gobierno de Hernán Siles Suazo, 1982 a 1985, se caracterizo
por implementar las siguientes políticas:

• Política Fiscal:

Incremento indexado de salarios

Cogestión Obrera YPFB, COMIBOL, ENFE
26% de la fuerza de trabajo en el país, eran servidores públicos
 Antecedentes de la Historia Monetaria del País
(últimos 50 años)

• Política Monetaria

Desdolarización
Inexistencia de RIN (Reservas Internacionales Netas)
Cesación de pagos de deuda externa
Cambio Privilegiado de bienes de capital
Control de divisas en comercio exterior
 Flujo de Caja del TGN
En MM de Pesos Bolivianos
1980 -1985

Concepto 1980 1981 1982 1983 1984 1985

Ingresos 11.462 14.326 19.493 39.106 613.446 193.046.462

Egresos 19.880 23.233 113.086 301.351 7.001.651 203.186.360

Superávit (déficit) -8.417 -8.907 -93.593 -262.245 -6.388.205 -10.139.905

-73,43% -62,17% -480,14% -670,60% -1.041,36% -53,24%
 Nueva Política Económica
Decreto Supremo Nº 21060 del 29 de agosto de 1985
(estabilización económica)

Reforma Tributaria

Reforma Monetaria

JEFFREY
Reforma Modelo
SACHS
Economico

Reforma Financiera

Reforma Social

Reforma Fiscal
 Nueva Política Económica
Decreto Supremo Nº 21060 del 29 de agosto de 1985
(estabilización económica)
• Política fiscal

Estabilización de precios (gasolina – transporte – pan – otros alimentos)

Eliminación de la hiperinflación
Cambio de la gestión fiscal (servicios, financieros y comerciales 31/12-
industriales 31/3, agropecuarios 30/6, minero 30/9
Restablecimiento de la Imagen Internacional
Equilibrar finanzas públicas (balance fiscal)
Liberalización de comercio exterior (libre exportación)
Disolución de ENTA – CBF
 Nueva Política Económica
Decreto Supremo Nº 21060 del 29 de agosto de 1985
(estabilización económica)
• Política Monetaria

Régimen de cambio único y flexible (subasta BCB)

Autorización para operaciones bancarias en moneda extranjera
Liberalización de tasas bancarias
Nuevos Impuestos (IVA,IT,RC-IVA,IRPE,IVE,VEHICULOS,INMUEBLES)
Fortalece la recaudación tributaria
Cobro de impuestos por sistema bancario
Normalización de operaciones del BCB
Equilibrio monetario en la banca
 Nueva Política Económica
Decreto Supremo Nº 21060 del 29 de agosto de 1985
(estabilización económica)
• Encaje Legal

Deposito Moneda %
A la Vista M/N 50
A plazo fijo M/N 10
Ahorros M/N 20
Otros depósitos M/N 100
Todos los depósitos M/E Nada
Todos los depósitos MNCMV Nada
 Nueva Política Económica
Decreto Supremo Nº 21060 del 29 de agosto de 1985
(estabilización económica)
• Política Social

Libre contratación
Relocalización, 20.000 mineros y 20.000 empleados públicos
Liberalización del sector privado (debilitamiento de los sindicatos)
Salario Mínimo (único) Nacional (Bs 40)
Fusión de bonos, salario único (Haber Básico)
 Sistema Financiero vigente en el país

• Bancos Privados 23, regulados por el BCB (la ASFI era parte del BCB –
Dpto de fiscalización)
• Bancos Públicos 4, regulados por el BCB
• Cooperativas de Ahorro y Crédito 350, reguladas por FENACRE
(Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito)
• Mutuales 15, reguladas por CACEN (Caja Central)
 Decreto Supremo Nº 21660
( 10/7/1987) de Reactivación Económica
• Restituye la SBEF
• Nueva Ley de Bancos
• Reordenamiento de la BANCA estatal, operaciones sólo con entidades públicas
• Bancos privados, operan solo con privados
• Requerimientos patrimoniales para los bancos
 5 veces de préstamos refinanciados
 10 veces captaciones del público
 5 veces prestamos interbancarios
 10 veces prestamos BCB
• Concentración de créditos
 Un solo prestatario equivalente a menos del 20% del patrimonio
 Prestamos mayores a un año 10% del patrimonio
 Grupos económicos 10%
• Conversión de deuda externa y capitalización de bancos con bonos del BCB
• Primera Central de Riesgos
 Decreto Supremo Nº 21660
( 10/7/1987) de Reactivación Económica

• Encaje legal

Deposito Moneda %
A la Vista M/N 20
A plazo fijo M/N 10
Ahorros M/N 20
Otros depósitos M/N 100
A la vista y ahorro M/E 20
A plazo fijo M/E 10
INSTITUCIONALIZACIÓN
• Contraloría General del Estado
• Independencia de las Superintendencias (entes Autarticos)
• Creación del SIREFI
• Creación de la BBV
• Creación del Tribunal Constitucional
• Creación del Consejo de la Magistratura
• Creación del Tribunal Agroambiental
• Creación del Defensor del Pueblo
• Capitalización de las Empresas Estrategicas
MODELO PLURAL – ECONOMICO SOCIAL
COMUNITARIO PRODUCTIVO
 TEMA Nº 3
OPERACIONES DE LAS ENTIDADES DE
INTERMEDIACION FINANCIERA
La contabilidad es la ciencia y técnica que se
encarga de brindar información útil para la
toma de decisiones económicas. Su tarea
consiste en estudiar el patrimonio y reflejar los
resultados en estados contables o financieros,
que suponen el resumen de una situación
económica.
La contabilidad bancaria, por lo tanto, es una
noción que está vinculada a la rama contable
dedicada al análisis de los elementos
financieros que circulan internamente en una
entidad bancaria.

Gracias a esta disciplina, se registra la

información referente al dinero que circula en
el banco, por lo que la contabilidad bancaria
aporta conocimientos a los gerentes para que
éstos puedan tomar las mejores decisiones
para la entidad.
 MANUAL DE CUENTAS DE LA ASFI
1. El Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras y las
disposiciones en él contenidas deberán ser aplicados por las entidades
que realizan actividades de intermediación financiera y servicios
financieros auxiliares según lo dispuesto en la Ley de Servicios Financiero
2. El Manual ha sido estructurado sobre la base de un sistema de
codificación numérico de cuentas que contempla distintos niveles de
agregación denominados:
Nivel 1 : Capítulo: Se identifica con el primer dígito.
Nivel 2 : Grupo: Se identifica con los dos primeros dígitos.
Nivel 3 : Cuenta: Se identifica con los tres primeros dígitos.
Nivel 4 : Subcuenta: Se identifica con los cinco primeros dígitos.
Nivel 5 : Moneda: Identifica la moneda de la transaccion
Nivel 6 : Cuenta analítica: Se identifica con los nueve primeros dígitos.
1 . 1 . 1 . 11 . 0 . 111.
Cuenta
Analitica

Moneda

Sub cuenta

Cuenta 131.01 Prestamos a

Entidades
Financieras
131.02 Adelantos en
Grupo 131 Cartera Vigente
Cuentas Corrientes
131.03 Valor
133 Cartera Vencida
nominal
134 Cartera en
Ejecución
documentos
descontados 1 M/N
135Cartera
11 Disponible Reprogramada
131.04 Prestamos a
plazo fijo
2 M/E
Vigente
Capitulo 12 Inversiones
temporarias 136 Cartera
131.05 Prestamos 3 MN
Amortizables
13 Cartera
14 Otras Ctas a
Reprogramada
Vencida
131.06 Deudores por c/MV
operaciones de
Cobrar 137 Cartera
Reprogramada en
factoraje 4 UFV
15 Activo 131.07 Deudores por
1 ACTIVO Ejecución
Realizable venta de bienes
2 PASIVO 138 Productos
16 Inversiones 131.08 Deudores por
3 PATRIMONIO Devengados por
Permanentes tarjetas de crédito
4 GASTOS Cobrar Cartera
17 Bienes de 131.09……..
5. Ingresos 139 (Previsión para
Uso 131.27 Cartera
6 Ctas Contingen Deud. Incobrabilidad de
18 Otros transferida para
7 Ctas Contn Acre Cartera)
Activos titularizar
8 Ctas Orden Deud.
9 Ctas Orden Acree 131.49 Otros
Prestamos
 CAPITULOS
• Capítulo 1 Activo
• Capítulo 2 Pasivo
• Capítulo 3 Patrimonio
• Capítulo 4 Egresos
• Capítulo 5 Ingresos
• Capítulo 6 Cuentas contingentes deudoras
• Capítulo 7 Cuentas contingentes acreedoras
• Capítulo 8 Cuentas de orden deudoras
• Capítulo 9 Cuentas de orden acreedoras
 ESTADOS FINANCIEROS
ACTIVO PASIVO
1 2
CUENTAS PATRIMONIO
PATRIMONIALES
3
GASTOS INGRESOS
4 5
CUENTAS CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS CONTINGENTES ACREEDORAS
CONTINGENTES DEUDORAS
7
6
CUENTAS DE CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
ORDEN
8 9
 CUENTAS PATRIMONIALES
1 ACTIVO 2 PASIVO 3 PATRIMONIO 4 GASTOS 5 INGRESOS

110 DISPONIBLE 210 OBLIGACIONES CON EL 310 CAPITAL SOCIAL 410 GASTOS 510 INGRESOS FINANCIEROS
PUBLICO FINANCIEROS
120 INVERSIONES 220 OBLIGACIONES CON 320 APORTES NO 420 CARGOS POR 520 ABONOS POR
TEMPORARIAS INSTITUCIONES CAPITALIZADOS DIFERENCIAS DE DIFERENCIAS DE
FISCALES CAMBIOS CAMBIO
130 CARTERA 230 OBLIGACIONES CON 330 AJUSTES AL 430 CARGOS POR 530 RECUPERACION DE
BANCOS Y ENTIDADES PATRIMONIO INCOBRABILIDADES ACTIVOS FINANCIEROS
FINANCIERAS
140 OTRAS 240 CUENTAS A PAGAR 340 RESERVAS 440 OTROS GASTOS 540 OTROS INGRESOS
CUENTAS A OPERATIVOS OPERATIVOS
COBRAR OPERATIVOS
150 BIENES 250 PREVISIONES 350 RESULTADOS 450 GASTOS DE
REALIZABLES ADMINISTRACION
160 INVERSIONES 260 VALORES EN 460 IUE
PERMANENTES CIRCULACIÓN
170 BIENES DE USO 270 OBLIGACIONES 470 GASTOS 570 INGRESOS
SUBORDINADAS EXTRAORDINARIOS EXTRAORDINARIOS
180 OTROS 280 OBLIGACIONESCON 480 GASTOS 580 INGRESOS GESTIONES
ACTIVOS EMPRESAS CON GESTIONES ANTERIORES
PARTICIPACIÓN ESTATAL ANTERIORES
490 CARGOS POR 590 ABONOS POR AJUSTES
AJUSTES POR POR INFLACION
INFLACION
 CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS DE ORDEN CUENTAS DE ORDEN
DEUDORAS ACREEDORAS DEUDORAS ACREEDORAS
610 CARTAS DE CREDITO 710 OBLIGACIONES POR 810 VALORES Y BIENES 910 ACREEDORES POR VALORES Y
CARTAS DE CREDITO RECIBIDOS EN CUSTODIA BIENES RECIBIDOS EN CUSTODIA
620 GARANTIAS OTORGADAS 720 OBLIGACIONES POR 820 VALORES Y BIENES 920 ACREEDORES POR VALORES Y
GARANTIAS OTORGADAS RECIBIDOS EN BIENES RECIBIDOS EN
ADMINISTRACION ADMINISTRACION
630 DOCUMENTOS 730 OBLIGACIONES POR 830 VALORES EN COBRANZA 930 ACREEDORES POR VALORES EN
DESCONTADOS DOCUMENTOS COBRANZA
DESCONTADOS
640 LINEAS DE CREDITO 740 OBLIGACIONES POR LINEAS 840 VALORES EN BIENES 940 ACREEDORES POR VALORES EN
COMPROMETIDAS DE CREDITO RECIBIDOS EN BIENES RECIBIDOS EN
COMPROMETIDAS CONSIGNACION CONSIGNACION
650 OTRAS CONTINGENCIAS 750 OBLIGACIONES POR OTRAS 850 GARANTIAS RECIBIDAS 950 ACREEDORES POR GARANTIAS
CONTINGENCIAS RECIBIDAS
860 CUENTAS DE REGISTRO 960 ACREEDORES POR CUENTAS DE
(ctas castigadas) REGISTRO (ctas castigadas)
870 CUENTAS DEUDORAS DE 970 ACREEDORES POR CUENTAS DE
LOS FIDEICOMISOS LOS FIDEICOMISOS
880 CUENTAS DEUDORAS DE 980 ACREEDORES POR CUENTAS DE
LOS FIDEICOMISOS DEL LOS FIDEICOMISOS DEL ESTADO
ESTADO
890 DERECHOS Y PATRIMONIOS 990 ACREEDORES POR DERECHOS Y
AUTONOMOS PATRIMONIOS AUTONOMOS
 TEMA Nº 3
OPERACIONES DE LAS ENTIDADES DE
INTERMEDIACION FINANCIERA
La contabilidad es la ciencia y técnica que se
encarga de brindar información útil para la
toma de decisiones económicas. Su tarea
consiste en estudiar el patrimonio y reflejar los
resultados en estados contables o financieros,
que suponen el resumen de una situación
económica.
La contabilidad bancaria, por lo tanto, es una
noción que está vinculada a la rama contable
dedicada al análisis de los elementos
financieros que circulan internamente en una
entidad bancaria.

Gracias a esta disciplina, se registra la

información referente al dinero que circula en
el banco, por lo que la contabilidad bancaria
aporta conocimientos a los gerentes para que
éstos puedan tomar las mejores decisiones
para la entidad.
 MANUAL DE CUENTAS DE LA ASFI
1. El Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras y las
disposiciones en él contenidas deberán ser aplicados por las entidades
que realizan actividades de intermediación financiera y servicios
financieros auxiliares según lo dispuesto en la Ley de Servicios Financiero
2. El Manual ha sido estructurado sobre la base de un sistema de
codificación numérico de cuentas que contempla distintos niveles de
agregación denominados:
Nivel 1 : Capítulo: Se identifica con el primer dígito.
Nivel 2 : Grupo: Se identifica con los dos primeros dígitos.
Nivel 3 : Cuenta: Se identifica con los tres primeros dígitos.
Nivel 4 : Subcuenta: Se identifica con los cinco primeros dígitos.
Nivel 5 : Moneda: Identifica la moneda de la transaccion
Nivel 6 : Cuenta analítica: Se identifica con los nueve primeros dígitos.
1 . 1 . 1 . 11 . 0 . 111.
Cuenta
Analitica

Moneda

Sub cuenta

Cuenta 131.01 Prestamos a

Entidades
Financieras
131.02 Adelantos en
Grupo 131 Cartera Vigente
Cuentas Corrientes
131.03 Valor
133 Cartera Vencida
nominal
134 Cartera en
Ejecución
documentos
descontados 1 M/N
135Cartera
11 Disponible Reprogramada
131.04 Prestamos a
plazo fijo
2 M/E
Vigente
Capitulo 12 Inversiones
temporarias 136 Cartera
131.05 Prestamos 3 MN
Amortizables
13 Cartera
14 Otras Ctas a
Reprogramada
Vencida
131.06 Deudores por c/MV
operaciones de
Cobrar 137 Cartera
Reprogramada en
factoraje 4 UFV
15 Activo 131.07 Deudores por
1 ACTIVO Ejecución
Realizable venta de bienes
2 PASIVO 138 Productos
16 Inversiones 131.08 Deudores por
3 PATRIMONIO Devengados por
Permanentes tarjetas de crédito
4 GASTOS Cobrar Cartera
17 Bienes de 131.09……..
5. Ingresos 139 (Previsión para
Uso 131.27 Cartera
6 Ctas Contingen Deud. Incobrabilidad de
18 Otros transferida para
7 Ctas Contn Acre Cartera)
Activos titularizar
8 Ctas Orden Deud.
9 Ctas Orden Acree 131.49 Otros
Prestamos
 CAPITULOS
• Capítulo 1 Activo
• Capítulo 2 Pasivo
• Capítulo 3 Patrimonio
• Capítulo 4 Egresos
• Capítulo 5 Ingresos
• Capítulo 6 Cuentas contingentes deudoras
• Capítulo 7 Cuentas contingentes acreedoras
• Capítulo 8 Cuentas de orden deudoras
• Capítulo 9 Cuentas de orden acreedoras
 ESTADOS FINANCIEROS
ACTIVO PASIVO
1 2
CUENTAS PATRIMONIO
PATRIMONIALES
3
GASTOS INGRESOS
4 5
CUENTAS CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS CONTINGENTES ACREEDORAS
CONTINGENTES DEUDORAS
7
6
CUENTAS DE CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
ORDEN
8 9
 CUENTAS PATRIMONIALES
1 ACTIVO 2 PASIVO 3 PATRIMONIO 4 GASTOS 5 INGRESOS

110 DISPONIBLE 210 OBLIGACIONES CON EL 310 CAPITAL SOCIAL 410 GASTOS 510 INGRESOS FINANCIEROS
PUBLICO FINANCIEROS
120 INVERSIONES 220 OBLIGACIONES CON 320 APORTES NO 420 CARGOS POR 520 ABONOS POR
TEMPORARIAS INSTITUCIONES CAPITALIZADOS DIFERENCIAS DE DIFERENCIAS DE
FISCALES CAMBIOS CAMBIO
130 CARTERA 230 OBLIGACIONES CON 330 AJUSTES AL 430 CARGOS POR 530 RECUPERACION DE
BANCOS Y ENTIDADES PATRIMONIO INCOBRABILIDADES ACTIVOS FINANCIEROS
FINANCIERAS
140 OTRAS 240 CUENTAS A PAGAR 340 RESERVAS 440 OTROS GASTOS 540 OTROS INGRESOS
CUENTAS A OPERATIVOS OPERATIVOS
COBRAR OPERATIVOS
150 BIENES 250 PREVISIONES 350 RESULTADOS 450 GASTOS DE
REALIZABLES ADMINISTRACION
160 INVERSIONES 260 VALORES EN 460 IUE
PERMANENTES CIRCULACIÓN
170 BIENES DE USO 270 OBLIGACIONES 470 GASTOS 570 INGRESOS
SUBORDINADAS EXTRAORDINARIOS EXTRAORDINARIOS
180 OTROS 280 OBLIGACIONESCON 480 GASTOS 580 INGRESOS GESTIONES
ACTIVOS EMPRESAS CON GESTIONES ANTERIORES
PARTICIPACIÓN ESTATAL ANTERIORES
490 CARGOS POR 590 ABONOS POR AJUSTES
AJUSTES POR POR INFLACION
INFLACION
 CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS DE ORDEN CUENTAS DE ORDEN
DEUDORAS ACREEDORAS DEUDORAS ACREEDORAS
610 CARTAS DE CREDITO 710 OBLIGACIONES POR 810 VALORES Y BIENES 910 ACREEDORES POR VALORES Y
CARTAS DE CREDITO RECIBIDOS EN CUSTODIA BIENES RECIBIDOS EN CUSTODIA
620 GARANTIAS OTORGADAS 720 OBLIGACIONES POR 820 VALORES Y BIENES 920 ACREEDORES POR VALORES Y
GARANTIAS OTORGADAS RECIBIDOS EN BIENES RECIBIDOS EN
ADMINISTRACION ADMINISTRACION
630 DOCUMENTOS 730 OBLIGACIONES POR 830 VALORES EN COBRANZA 930 ACREEDORES POR VALORES EN
DESCONTADOS DOCUMENTOS COBRANZA
DESCONTADOS
640 LINEAS DE CREDITO 740 OBLIGACIONES POR LINEAS 840 VALORES EN BIENES 940 ACREEDORES POR VALORES EN
COMPROMETIDAS DE CREDITO RECIBIDOS EN BIENES RECIBIDOS EN
COMPROMETIDAS CONSIGNACION CONSIGNACION
650 OTRAS CONTINGENCIAS 750 OBLIGACIONES POR OTRAS 850 GARANTIAS RECIBIDAS 950 ACREEDORES POR GARANTIAS
CONTINGENCIAS RECIBIDAS
860 CUENTAS DE REGISTRO 960 ACREEDORES POR CUENTAS DE
(ctas castigadas) REGISTRO (ctas castigadas)
870 CUENTAS DEUDORAS DE 970 ACREEDORES POR CUENTAS DE
LOS FIDEICOMISOS LOS FIDEICOMISOS
880 CUENTAS DEUDORAS DE 980 ACREEDORES POR CUENTAS DE
LOS FIDEICOMISOS DEL LOS FIDEICOMISOS DEL ESTADO
ESTADO
890 DERECHOS Y PATRIMONIOS 990 ACREEDORES POR DERECHOS Y
AUTONOMOS PATRIMONIOS AUTONOMOS
 EJEMPLO ACTIVO

1 CAPITULO ACTIVO
1.1 GRUPO/RUBRO DISPONIBLE
1.1.1 CUENTA CAJA
[Link] SUB CUENTA BILLETES Y MONEDAS
[Link].M MONEDA 1 MONEDA NACIONAL
2 MONEDA EXTRANJERA
3 MANTENIMIENTO DE VALOR
4 UFV
[Link].M.100 CUENTA ANALITICA BILLETES Y MONEDAS OFICINA LA PAZ
[Link].1.101 Billetes y Monedas Agencia Av. Camacho
[Link].M.200 BILLETES Y MONEDAS OFICINA COCHABAMBA
[Link].M.101.001 CUENTA ANALITICA BILLETES Y MONEDAS OFICINA LA PAZ –
PRESUPUESTARIA AGENCIA AV. CAMACHO, Caja 01
 PLAN DE CUENTAS
PROMEDIOS
• Capítulos=9 9*1=9
• Rubros= 8 9*8=72
• Cuentas=9 9*8*9=648
• Sub Cuentas=50 9*8*9*50=32.400
• Moneda=4
• Cuentas Analíticas=150 9*8*9*50*150=4.860.000
• Numero de líneas en hoja tamaño carta 64
• 4.860.000/64=75.937
• 75.937/5000=15 cajas de 5000 hojas solo plan de cuentas
 NORMAS ESPECIFICAS PARA LA CONTABILIDAD BANCARIA

Regulación de la ASFI

La contabilidad bancaria esta exclusivamente regulada por la ASFI, por encima de

las disposiciones del Colegio de Auditores, SIN, Código de Comercio

Transacciones con fecha valor (fecha valuta)

Las entidades no podrán imputar a la contabilidad operaciones con fechas distintas

a las efectivamente realizadas, sin poder incorporar transacciones con “fecha –
valor”, salvo algunas excepciones definidas en forma previa a su aplicación en las
políticas internas de cada entidad y a su vez deberán contar con informe del
auditor interno de la entidad.
 NORMAS ESPECIFICAS PARA LA CONTABILIDAD BANCARIA

Contabilización Diaria/EEFF de publicación diaria

Las Entidades de Intermediación Financiera deben cerrar diariamente sus registros contables
incluyendo domingos y feriados

Aplicabilidad al BCB

El presente Manual de Cuentas no es aplicable al Banco Central de Bolivia.

Registro neto de las operaciones/Compensación de saldos

La contabilidad bancaria prohíbe de manera expresa el registro neto de sus operaciones, debiendo
contabilizar una por una las transacciones que se generen tanto por el lado de los ingresos y gastos
 NORMAS ESPECIFICAS PARA LA
CONTABILIDAD BANCARIA
Registro multimoneda

La contabilidad bancaria esta habilitada para ser llevada por multimonedas,

preparada para cualquier etapa de crisis que se pueda dar en el pais

 0 se utiliza para consolidar la cuenta

 1 se utiliza para operaciones en moneda nacional (ajustes – reexpresion)
 2 se utiliza para operaciones en moneda extranjera (diferencia de cambio)
 3 se utiliza para operaciones en moneda nacional con mantenimiento de valor (reajustes por
diferencia cambiaria)
 4 se utiliza para operaciones en moneda nacional con mantenimiento de valor a la Unidad de
Fomento a la Vivienda (actualizacion)
 Clasificación de operaciones por el plazo de vencimiento

Se define por plazo el período de vigencia pactado en un contrato o de duración de una operación.
Para operaciones activas:

Corto plazo: No mayor a 1 año (360 días)

Mediano plazo: Entre 1 año como mínimo y 5 años como máximo.
Largo plazo: Mayor a 5 años.

Para operaciones pasivas, de acuerdo con la exigibilidad del pago:

A la vista: A sola presentación del documento respectivo.

A Plazo: a)Corto plazo a un plazo mayor o igual a 30 días, no mayor a 1 año, mediano plazo entre un (1) año
mínimo y cinco (5) años máximo y largo plazo, Mayor a 5 años
Plazo indeterminado: Por ejemplo, los depósitos en caja de ahorros.
 Ponderación de Activos

A los sistemas de contabilidad deberá integrarse la ponderación de activos y

contingentes, empleando un código asociado al factor de ponderación que
corresponda a cada categoría de riesgo, para cada cuenta y subcuenta del
estado de situación patrimonial consolidado, teniendo en cuenta que los
saldos de algunas cuentas y subcuentas deben ser imputados a distintas
categorías de riesgo, cuya sumatoria deberá siempre igualar con los saldos
contables
% de ponderación Normal total
Categoría I Activos sin riesgo 0 100 100
Categoría II Activos con riesgo del 10 90 100
Categoría III Activos con riesgo del 20 80 100
Categoría IV Activos con riesgo del 50 50 100
Categoría V Activos con riesgo del 75 25 100
Categoría VI Activos con riesgo del 100 0 100
 OPERACIONES ACTIVAS BANCARIAS
Operaciones activas
Otorgar créditos y efectuar préstamos a corto, mediano y largo plazo, con garantías
personales, hipotecarias, prendarias, autoliquidables o combinadas (Cartera - 130 -
Líneas de Crédito Comprometidas 640 – Garantías Recibidas - 850)
Descontar y/o negociar títulos-valores u otros documentos de obligaciones de
comercio, cuyo vencimiento no exceda de un año (Cartera 130 – Documentos
Descontados 630)
Recibir letras de cambio u otros efectos en cobranza, así como efectuar operaciones
de cobranza, pagos y transferencias (cartera 130 – Valores y Bienes Recibidos en
Administración - 820 )
Realizar giros y emitir ordenes de pago exigibles en el país o en el extranjero
(Disponible - 110)
Realizar operaciones de cambio y compraventa de monedas (Disponible - 110)
Comprar, conservar y vender monedas y barras de oro, plata y metales preciosos,
así como certificados de tenencia de dichos metales (Disponible - 110)
 OPERACIONES ACTIVAS BANCARIAS
OPERACIONES ACTIVAS
Comprar, conservar y vender por cuenta propia, documentos, representativos de
obligaciones cotizadas en bolsa, emitidas por entidades financieras (Inversiones
Temporarias -120, Inversiones permanentes – 160))
Comprar y vender por cuenta propia documentos mercantiles (Inversiones
Temporarias y Permanentes -120 - 160)
Otorgar avales, confirmar y negociar cartas de crédito, a la vista o a plazo ( Cartas
de Crédito - 610)
Efectuar operaciones de reporto (Inversiones Temporarias - 810)
Operar con tarjetas de crédito y cheques de viajero (cartera 130 – 110 - 640)
Comprar, conservar y vender por cuenta propia, valores, registrados en la
Comisión Nacional de Valores (120 – 160)
OPERACIONES ACTIVAS DE SERVICIOS FINANCIEROS

Ejercer comisiones de confianza y operaciones de fideicomiso (870)

Efectuar operaciones de factoraje (Cartera – 620)

Alquilar cajas de seguridad (810)

Administrar fondos mutuos para realizar inversiones por cuenta de terceros, sujeta a
reglamentación (820)

Celebrar contratos de arrendamiento financiero (cartera – 830)

Corresponsalía del BCB (cuentas fiscales – encaje legal – distribución

presupuesto general de la Nación TGN (820)
 OPERACIONES PASIVAS BANCARIAS
•Recibir depósitos de dinero en cuentas de ahorro, en cuenta corriente, a la
vista y a plazo. (210 – 220 – 280 )
•Emitir y colocar acciones de nueva emisión para aumento de capital.(320)
•Emitir y colocar bonos bancarios, convertibles o no en acciones
ordinarias.(260)
•Contraer obligaciones subordinadas (270)
•Contraer créditos u obligaciones con el Banco Central de Bolivia, entidades
bancarias y financieras del país y del extranjero. (230)
•Aceptar letras giradas a plazo contra sí mismo, cuyos vencimientos no
excedan de ciento ochenta (180) días contados desde la fecha de
aceptación y que provengan de operaciones de comercio, internas o
externas, de bienes y/o servicios.(240)
•Emitir cheques de viajero y tarjetas de crédito. (210)
•Celebrar contratos a futuro de compraventa de monedas extranjeras.(240)
 CUENTAS PATRIMONIALES
1 ACTIVO 2 PASIVO 3 PATRIMONIO 4 GASTOS 5 INGRESOS

110 DISPONIBLE 210 OBLIGACIONES CON EL 310 CAPITAL SOCIAL 410 GASTOS 510 INGRESOS FINANCIEROS
PUBLICO FINANCIEROS
120 INVERSIONES 220 OBLIGACIONES CON 320 APORTES NO 420 CARGOS POR 520 ABONOS POR
TEMPORARIAS INSTITUCIONES CAPITALIZADOS DIFERENCIAS DE DIFERENCIAS DE CAMBIO
FISCALES CAMBIOS
130 CARTERA 230 OBLIGACIONES CON 330 AJUSTES AL 430 CARGOS POR 530 RECUPERACION DE
BANCOS Y ENTIDADES PATRIMONIO INCOBRABILIDADES ACTIVOS FINANCIEROS
FINANCIERAS
140 OTRAS 240 CUENTAS A PAGAR 340 RESERVAS 440 OTROS GASTOS 540 OTROS INGRESOS
CUENTAS A OPERATIVOS OPERATIVOS
COBRAR
150 BIENES 250 PREVISIONES 350 RESULTADOS 450 GASTOS DE
REALIZABLES ADMINISTRACION
160 INVERSIONES 260 VALORES EN 460 IUE
PERMANENTES CIRCULACIÓN
170 BIENES DE USO 270 OBLIGACIONES 470 GASTOS 570 INGRESOS
SUBORDINADAS EXTRAORDINARIOS EXTRAORDINARIOS
180 OTROS 280 OBLIGACIONESCON 480 GASTOS 580 INGRESOS GESTIONES
ACTIVOS EMPRESAS CON GESTIONES ANTERIORES
PARTICIPACIÓN ANTERIORES
ESTATAL
490 CARGOS POR 590 ABONOS POR AJUSTES
AJUSTES POR POR INFLACION
INFLACION
 CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS DE ORDEN CUENTAS DE ORDEN
DEUDORAS ACREEDORAS DEUDORAS ACREEDORAS
610 CARTAS DE CREDITO 710 OBLIGACIONES POR 810 VALORES Y BIENES 910 ACREEDORES POR VALORES Y
CARTAS DE CREDITO RECIBIDOS EN CUSTODIA BIENES RECIBIDOS EN CUSTODIA
620 GARANTIAS OTORGADAS 720 OBLIGACIONES POR 820 VALORES Y BIENES 920 ACREEDORES POR VALORES Y
GARANTIAS OTORGADAS RECIBIDOS EN BIENES RECIBIDOS EN
ADMINISTRACION ADMINISTRACION
630 DOCUMENTOS 730 OBLIGACIONES POR 830 VALORES EN COBRANZA 930 ACREEDORES POR VALORES EN
DESCONTADOS DOCUMENTOS COBRANZA
DESCONTADOS
640 LINEAS DE CREDITO 740 OBLIGACIONES POR LINEAS 840 VALORES EN BIENES 940 ACREEDORES POR VALORES EN
COMPROMETIDAS DE CREDITO RECIBIDOS EN BIENES RECIBIDOS EN
COMPROMETIDAS CONSIGNACION CONSIGNACION
650 OTRAS CONTINGENCIAS 750 OBLIGACIONES POR OTRAS 850 GARANTIAS RECIBIDAS 950 ACREEDORES POR GARANTIAS
CONTINGENCIAS RECIBIDAS
860 CUENTAS DE REGISTRO 960 ACREEDORES POR CUENTAS DE
(ctas castigadas) REGISTRO (ctas castigadas)
870 CUENTAS DEUDORAS DE 970 ACREEDORES POR CUENTAS DE
LOS FIDEICOMISOS LOS FIDEICOMISOS
880 CUENTAS DEUDORAS DE 980 ACREEDORES POR CUENTAS DE
LOS FIDEICOMISOS DEL LOS FIDEICOMISOS DEL ESTADO
ESTADO
890 DERECHOS Y PATRIMONIOS 990 ACREEDORES POR DERECHOS Y
AUTONOMOS PATRIMONIOS AUTONOMOS
 RUBROS PRODUCTIVOS
ACTIVO PASIVO

• DISPONIBLE

CAPTACIONES
• OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
• OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES
• INVERSIONES TEMPORARIAS • OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS

• CARTERA • OBLIGACIONES SUBORDINADAS

• OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACIÓN
ESTATAL
CAPTACIONES
OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
• Obligaciones con el Público a la Vista
• Obligaciones con el público por cuentas de ahorro
• Obligaciones con el Público a Plazo
• Obligaciones con el Público Restringidas
• Obligaciones con el Público a Plazo Fijo con Anotación en Cuenta
• Cargos Devengados por Pagar Obligaciones con el Público
 RUBROS PRODUCTIVOS
ACTIVO PASIVO

• DISPONIBLE

CAPTACIONES
• OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
• OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES
• INVERSIONES TEMPORARIAS • OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS
• VALORES EN CIRCULACION
• CARTERA • OBLIGACIONES SUBORDINADAS
FONDEO • OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACIÓN
ESTATAL
• INVERSIONES PERMANENTES
 DISPONIBLE
Representa el efectivo en moneda nacional o extranjera que mantiene la entidad en:
 Cajas (ventanillas),
 Cajeros Automáticos
 Bóvedas,
 Caja pulmón,
 Los saldos a la vista en el Banco Central de Bolivia,
 Los saldos a la vista en oficina matriz, sucursales y agencias
 Los saldos a la vista en el exterior,
 En bancos y corresponsales del país y del exterior
 La tenencia de metales preciosos
 Las monedas conmemorativas
 También representa la existencia de cheques y otros documentos mercantiles de cobro inmediato.
• Es dinero a la vista o maximo en 48 horas
• Mantiene su valor intrinseco – mantiene su valor al 100% en moneda nacional
 INVERSIONES TEMPORARIAS

En este grupo se registran las inversiones en depósitos en otras “entidades de

intermediación financiera” (DPF´s), depósitos en el Banco Central de Bolivia y los
valores representativos de deuda adquiridos por la entidad; inversiones que han
sido realizadas, conforme a su política de inversiones, con las siguientes
características, para su registro
• Que puedan ser convertidas en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días
• Que su vencimiento sea menor a un año (corto plazo 360 días)
• Las inversiones deben ser en entidades de intermediación financieras del país que estén bajo el control de la
ASFI
• Si es en entidades financieras del exterior deben ser supervisadas por el organismo de supervisión bancaria de
su país.
• Los títulos valor en el país a invertir, deberán estar inscritos en el “Registro del mercado de valores.
• Si son títulos – valores del exterior, estos deberán estar inscritos en un registro equivalente en el país donde
se emiten.
• También se registran las inversiones a largo plazo, que fueron adquiridas con la intensión de transferirlas en el
corto plazo
 INVERSIONES TEMPORARIAS

• Las inversiones en depósitos o valores emitidos por entidades financieras

que no respondan a la definición de "entidades de intermediación
financiera ", o inversiones en valores representativos de deuda que no
estén inscritos en el “Registro del mercado de valores” deben
contabilizarse como un préstamo en el grupo "130 - Cartera" y sujetarse a
todas las regulaciones de ese grupo.
• Las inversiones en títulos de deuda se valúan al que resulte menor entre:
el costo de adquisición del activo actualizado más los rendimientos
devengados por cobrar y su valor de mercado o su valor presente (VP).
• Las inversiones en títulos representativos de cuotas de capital (Acciones) se
registran en función al VPP
• El registro de las inversiones se realizan por marcación, es decir el ultimo
valor de venta del mismo, sea en firme o reporto
 CARTERA
Cartera
Es sinónimo de portafolio, comprende los créditos otorgados por la entidad a
terceros, originados en la actividad principal de intermediación financiera

Crédito
Todo activo de riesgo, cualquiera sea su modalidad de su instrumentación,
mediante la cual la EIF, asumiendo el riesgo de su recuperación provee o se
compromete a proveer fondos u otros bienes o garantizar frente a terceros el
cumplimiento de obligaciones contraídas por sus clientes.

Préstamo
Es la entrega efectiva de dinero o desembolsos de dinero
CARTERA - Prestamos

CONTINGENTE - Compromisos

DERIVADOS – Servicios
Complementarios
 CLASIFICACION DE LA CARTERA
POR TIPO DE BANCA
Banca de Empresas (presentación de EEFF – Personas Jurídicas)
• Préstamos
• Para Capital de Operaciones
• Exportación
• Importación
• Inventarios
• Compra de deuda
• Para Inversión
• Descuento de letra de cambio
• Línea de Avance en cuenta corriente (Sobregiros en cuenta corriente)
• Línea de crédito (simple – rotativa)
• Boletas de Garantía
• De Seriedad de Propuesta
• Cumplimiento de Contrato
• Buena Inversión de Anticipo
• Buena Ejecución de Obras
• Caución de Cargos
• Cartas de Crédito
• De Importación
• De exportación
 CLASIFICACION DE LA CARTERA
POR TIPO DE BANCA
Banca de Personas:(Cedula de identidad – Personas naturales)

• Crédito hipotecario de vivienda

 Vivienda Social
 Vivienda Normal
• Crédito de vehículo
• Crédito de Consumo a persona dependiente e independiente
• Tarjeta de crédito
• Crédito de Convenio.
 CLASIFICACION DE LA CARTERA
POR TIPO DE RESPONSABILIDAD
Prestamos a Entidades Financieras del País
Adelantos en Cuentas Corrientes
Documentos Descontados

DIRECTA – Cartera – Prestamos a Plazo Fijo

Prestamos Amortizables

préstamo – entrega del Prestamos por Operaciones de Factoraje

Deudores por Venta de Bienes y Servicios

dinero (rubro 130) Deudores por Tarjetas de Crédito

Prestamos Hipotecarios
Deudores por Cartas de Crédito Diferidas
CARTAS DE CREDITO

INDIRECTA – Contingente GARANTIAS OTORGADAS

– compromisos (rubro DOCUMENTOS DESCONTADOS

610)
LINEAS DE CREDITO COMPROMETIDAS
 CLASIFICACION DE LA CARTERA
CONTABLE O CUMPLIMIENTO DE PAGO
• Vigente (ptmos en mora menor a 30 días)
• Vencida (ptmos en mora entre 30 y 90 días)
• Ejecución (ptmos en mora mayor a 90 días)
• Cartera Reprogramada vigente – vencida – en ejecución (interés –
plazo – garantías)
• Cartera Bruta = Cartera Vigente + Cartera Vencida+ Cartera en Ejecución (+ sus
reprogramaciones)
• Cartera Neta= Cartera Vigente + Cartera Vencida + Cartera en Ejecución (+ sus
reprogramaciones) + productos financieros devengados por cobrar – previsión cartera
incobrable
• Cartera en mora=cartera vencida + cartera en ejecución (+ sus reprogramaciones)
 CLASIFICACION DE LA CARTERA
CLASIFICACION ASFI
• Corporativa – Empresarial (empresas)
• Pyme (empresas)
• Vivienda (personas)
• Consumo (personas)
• Microcrédito (persona jurídica o natural)
Ley Nº 947, de 11 de mayo de 2017, de Micro
y Pequeñas Empresas

Tamaño de empresa Índice

Microempresa 0 < I ≤ 0.035

• Í = ∗ ∗
Pequeña empresa 0.035< I ≤ 0.115 . . . .

Mediana Empresa 0.115< I ≤ 1

Gran Empresa I>1

Personal Ocupado
Microempresa 1 - 10 Trabajadores

Pequeña 11 - 50 Trabajadores

Mediana 51 – 250 Trabajadores

Gran Empresa Mas de 250 Trabajadores

 CLASIFICACION DE LA CARTERA
POR RIESGO – Cartera Individual - Empresas
TIPO CAPACIDAD DE PAGO FLUJOS DE CAJA PAGO DE CAPITAL PAGO DE INTERES
A Alta capacidad de pago Operacionales Al dia Al dia
positivos
B Con variaciones Operacionales Al dia Al dia
transitorias positivos
C Dificultades económicas Operacionales Flujos insuficientes Al dia
del sector positivos
D Depende de ingresos no Insuficiente Insuficientes Insuficientes
recurrentes o ingresos
extras
E Ingresos generados por Generados por En proceso de ejecución En proceso de ejecución
terceros terceros dentro 24 meses dentro de 24 meses
F Insolvente con No tiene En proceso de ejecución En proceso de ejecución
patrimonio escaso o mayor de 24 meses mayor de 24 meses
nulo
• A Al día en el pago de sus obligaciones o mora no
mayor a 30 días
• B En mora entre 31 y 90 días
• C en mora entre 91 y 180 días
• D En mora entre 181 y 270 días
• E En mora entre 271 y 360 días
• F En mora mayor a 360 dias
 CLASIFICACION DE LA CARTERA
CAEDEC (Código de actividad económica por destino del crédito)
Agricultura y Ganadería
Caza Silvicultura y pesca
Extracción de petróleo crudo y gas natural
Minerales metálicos y no metálicos
Industria Manufacturera PRODUCTIVO 60%
Producción y distribución de energía eléctrica, gas y agua
Construcción
Turismo
Producción intelectual
Ventas al por mayor y menor COMERCIO
Hoteles y restaurantes
Transporte almacenamiento y comunicación 40%
Servicios inmobiliarios empresariales SERVICIOS
Servicios de la administración pública
Servicios sociales comunales y personales
Otros servicios
 CLASIFICACION DE LA CARTERA
POR TIPO DE GARANTIA
CONVENCIONALES NO CONVENCIONALES
Hipotecaria Fondos de Garantía
Prendaria Seguro agrario
Personal Documentos en custodia de inmuebles o predios rurales
Combinada Contratos de compromisos de ventas
Autoliquidables Avales o certificaciones de organismos comunitarios
Productos almacenados en recintos propios o alquilados
Garantías de semovientes
Propiedad intelectual registrada
 Valoración de Riesgos
Departamento Banca Responsabilidad TIPO CAEDEC Garantia

LPZ 45% Person 60% Directa 90% Empr. 40% Prod. 60% Hipot. 70%
SCZ 45% Emprs 60% Indirct 20% Pyme 30% Comer 30% Pers. 5%
CBA 35% Hipot 40% servic 10% Prend 20%
SUC 25% Micro 40% Hipot 50% Autoliq 40%
POT 20% Cons. 10% Comb 70%
ORU 20%
TJA 20%
BEN 10%
PND 10%
Ejemplo Total cartera Bs [Link], caso inundación Sucre Mercado Campesino, año 2020
 Ejemplo
Empresa: Toyosa S.A.
Aprobación Línea de Crédito simple : $US 2.000.000
Garantía Hipotecaria Valuada en $US 3.000.000
Plazo: 5 Años
Primer Desembolso: $US 250.000

Banca: de empresas
Responsabilidad: Indirecta y Directa
Cartera Vigente
ASFI: Empresarial – Corporativa
Riesgo: A
CAEDEC: Comercio
Garantía Hipotecaria
 CAPTACIONES
Representan las obligaciones que contrae una entidad de
intermediación financiera de sus clientes (consumidor financiero) que
pueden ser: personas naturales, personas jurídicas, entidades fiscales o
instituciones financieras, los recursos obtenidos en estas cuentas tienen
la finalidad de incorporarlas a la intermediación financiera
 CUENTAS/ RUBROS
210 Obligaciones con el Publico (ctas ctes – ahorros –DPF)
220 Obligaciones con Entidades Fiscales (Ctas ctes – Ahorros)
230 Obligaciones con Instituciones Financieras (ctas ctes – ahorros – DPF)
280 Obligaciones con Instituciones con Participación Estatal (Ctas Ctes- Ahorros
– DPF)

Estos recursos tienen que estar destinados a las siguientes cuentas del activo:
Cta cte 100%, caja de
Disponibilidades ahorro = Volatilidad

Inversiones Temporarias Caja de ahorro

Volatilidad - DF
Cartera
CAPTACIONES

DESCRIPCIÓN Los fondos recibidos en depósito y

otros tipos de obligaciones con el público en
general, se clasifican en: Depósitos a la Vista,
Depósitos a Plazo Indeterminado y Depósitos a
Plazo Fijo( sus cuentas principales son)

CUENTA OBLIGACIONES CON EL PUBLICO

CUENTAS CORRIENTES A PLAZO
DEPÓSITOS EN CAJA DE AHORROS
Registra los depósitos del público DESCRIPCIÓN En esta cuenta se registran
Registra las obligaciones por fondos
constituidos bajo contrato de cuenta las obligaciones con el público en donde
recibidos del público bajo la modalidad
corriente bancaria que estén activas, se ha establecido un plazo de vencimiento
de caja de ahorros, cuyas cuentas han
es decir que hayan tenido movimiento para su pago y no se ha restringido su
tenido movimiento en los últimos
en los últimos dos años, disponibilidad.
cinco años, a la fecha de la información.
a la fecha de la información.

1.2.4./19
 Ejemplo de la estructura de una cuenta de
Captaciones
• Cuentas Corrientes
• Cuentas Corrientes Vencidas
Obligaciones con el •
•
Depósitos a la Vista
Giros y Transferencias por Pagar
Público Depósitos • Valores Vencidos
• Depósitos Judiciales
a la vista • Fondos de Terceros para operaciones del Bolsín
• Fondos de Terceros para Operaciones Bursátiles
• Cheque funcionario Publico

• Depósitos en Caja de Ahorros

Plazo • Depósitos en Caja de Ahorros Clausurados por
Inactividad
Indeterminado • Depósitos en Caja de Ahorros afectados en
garantía

• 30 días
Plazo • 31 a 60 días
• 61 a 90 días
Fijo • 91 a 180 días
• 181 a 360 días
• 361 a 720 días
• 721 a 1080 días
• Mayor a 1080 días
 OBLIGACIONES SUBORDINADAS
• Comprende aquellas obligaciones que contrae la entidad en las cuales
el acreedor acuerda mediante pacto expreso que en caso de
liquidación de la entidad financiera, renuncia a todo derecho de
preferencia y aceptan la devolución de la acreencia una vez devuelta
las demás obligaciones de la entidad financiera y antes de la
devolución a los accionistas, esta constituida por bonos subordinados
que otorga el Estado u otras entidades financieras de desarrollo (BID
– CAF – CAN – FONPLATA – ONG´s)
 PATRIMONIO
Es la parte del total activo que es propiedad de los accionistas o socios
de la entidad de intermediación financiera; se compone:

• Capital Pagado o capital social: es lo efectivamente aportado por los dueños u

accionistas, su representación en la entidad financiera esta definida por cuotas de capital
(acciones)
• Certificados de Aportación (Cooperativa de Ahorro y Crédito), constituye el capital
variable de una cooperativa de ahorro y crédito, su representación en la entidad
financiera es de carácter democrático, una persona (socio) un voto
• Certificados de Capital, constituye las cuotas de participación (Asociados) en las EFV
• Capital Fundacional, son las cuotas de participación de los fundadores de las IFD
• Reserva Legal – Ajustes al Patrimonio= Es el resultado de la administracion de la EIF
(capital propio de la EIF)
PATRIMONIO NETO - CAPITAL REGULATORIO
Para efectos de la Ley de Servicios Financieros, se entiende por
patrimonio neto o capital regulatorio, a la suma de capital primario y
secundario, deducidos los ajustes determinados por la ASFI y los
auditores externos.

Las Entidades de Intermediación Financiera, deberán mantener un

patrimonio neto o regulatorio, equivalente a por lo menos 10% del
total de sus activos, contingentes y cuentas de orden; ponderados en
función de sus riesgos (COEFICIENTE DE ADECUACIÓN PATRIMONIAL -
CAP).
 PATRIMONIO NETO CAPITAL REGULATORIO
Capital primario
Bancos capital pagado reservas aportes irrevocables
Cooperativas certificados de aprobación reservas donaciones
Efv certificados de capital reservas donaciones
ajustes de auditoria
Déficits de previsiones
Gastos no registrados
Ingresos indebidamente contabilizados
Perdidas acumuladas
Capital primario

Capital secundario
Obligaciones subordinadas
Previsiones genéricas voluntarias
Ajustes de auditoria
Ajustes por participación en otras entidades
Capital secundario
PATRIMONIO NETO - CAPITAL REGULATORIO
 PONDERACION DE RIESGOS DE LOS ACTIVOS
Categoria RIESGO ACTIVO CONTINGENTE ORDEN
I 0% Caja Cartas de crédito Fideicomisos de cartera de operaciones
Depósitos en el BCB Boletas de garantía con garantía de dinero registradas en el plan nacional de
Inversiones en título BCB en el mismo banco desarrollo
Cuentas del Encaje Legal Administración de cuentas fiscales
Inversiones TGN Manejo del Encaje Legal
Cartera Vigente c/garantía de dinero mismo banco
Títulos valor emitidos por países con calificación AAA
Devengamiento de intereses (operaciones anteriores)

II 10% Cartera vigente garantizada por el TGN Cartas de Crédito

Inversiones en países AA Boletas de garantía
Intereses devengados (en las cuentas mencionadas anteriormente) Con el aval de otros países AA
III 20% Depósitos en bancos del país Cartas de crédito Valores y bienes recibidos en
Inversiones temporarias dentro el país menor 1 año Boletas de garantía administración del estado
Inversiones en países BBB Con aval de otros bancos del país
Cartera vigente con garantía de dinero de otros bancos
Devengamiento de intereses
IV 50% Cartera vigente hipotecaria con garantía hipotecaria
V 75% Inversiones temporarios en países con calificación CCC
Cartera vigente dirigida al sector productivo
VI 100% Otra cartera vigente
Cartera vencida
Cartera en ejecución
Activos fijos
Cuentas por cobrar
Activos realizables
Otros activos
 PONDERACION DE ACTIVOS
Primera categoria 0 =%

Captaciones 100% Patrimonio Neto 0%

Segunda Catgoria 10%

Captaciones 90% Patrimonio Neto 10%

Tercera Categoria 20%

Captaciones 80% Patrimonio Neto 20%

 PONDERACION DE ACTIVOS
Cuarta categoria 50 =%

Captaciones 50% Patrimonio Neto 50%

Quinta Catgoria 75%

Captaciones 25% Patrimonio Neto 75%

Sexta Categoria 100%

Captaciones 0% Patrimonio Neto 100%

 CUENTAS PATRIMONIALES
1 ACTIVO 2 PASIVO 3 PATRIMONIO 4 GASTOS 5 INGRESOS

110 DISPONIBLE 210 OBLIGACIONES CON EL 310 CAPITAL SOCIAL 410 GASTOS 510 INGRESOS FINANCIEROS
PUBLICO FINANCIEROS
120 INVERSIONES 220 OBLIGACIONES CON 320 APORTES NO 420 CARGOS POR 520 ABONOS POR
TEMPORARIAS INSTITUCIONES CAPITALIZADOS DIFERENCIAS DE DIFERENCIAS DE CAMBIO
FISCALES CAMBIOS
130 CARTERA 230 OBLIGACIONES CON 330 AJUSTES AL 430 CARGOS POR 530 RECUPERACION DE
BANCOS Y ENTIDADES PATRIMONIO INCOBRABILIDADES ACTIVOS FINANCIEROS
FINANCIERAS
140 OTRAS 240 CUENTAS A PAGAR 340 RESERVAS 440 OTROS GASTOS 540 OTROS INGRESOS
CUENTAS A OPERATIVOS OPERATIVOS
COBRAR
150 BIENES 250 PREVISIONES 350 RESULTADOS 450 GASTOS DE
REALIZABLES ADMINISTRACION
160 INVERSIONES 260 VALORES EN 460 IUE
PERMANENTES CIRCULACIÓN
170 BIENES DE USO 270 OBLIGACIONES 470 GASTOS 570 INGRESOS
SUBORDINADAS EXTRAORDINARIOS EXTRAORDINARIOS
180 OTROS 280 OBLIGACIONESCON 480 GASTOS 580 INGRESOS GESTIONES
ACTIVOS EMPRESAS CON GESTIONES ANTERIORES
PARTICIPACIÓN ANTERIORES
ESTATAL
490 CARGOS POR 590 ABONOS POR AJUSTES
AJUSTES POR POR INFLACION
INFLACION
• Representan los ingresos y gastos provenientes de la actividad de
intermediación financiera (intereses ganados vs intereses pagados)
entre la oferta y demanda de recursos financieros
• Representan los ingresos y gastos operativos no derivados de la
actividad principal de intermediación financiera (cobro y pago de
comisiones por servicios financieros)
 SERVICIOS FINANCIEROS
RECAUDACIONES PAGO DE SALARIOS PAGO DE BONOS SEGUROS GIROS
• SIN • Servidores • Dignidad • Tarjetas de • Western Unit
• ADUANA Públicos • Juancito Pinto debito • MORE
• SEGIP • Empleados de • Juana Azurduy • Desgravamen • Money Gram
• GAS otras entidades de Padilla • Cesantía
• ENTEL privadas • Capacidades • COVID-19
• COMTECO • Rentistas especiales
• VIVA • Bancarizados
• TIGO • SENASIR
• YANBAL
• NATURA
• INSPECCION DE
TRANSITO
• Pensiones
Escolares
• Expensas
 PORTAFOLIO DE SERVICIOS FOTO
PRODUCTOS SERVICIOS EMPRESAS ESTATALES PYMES
PERSONA NATURAL FFPP Y ASALARIADOS RECEPTOR REMESAS
Caja de ahorro cuenta corriente
Pago a proveedores Crédito hipotecario de vivienda
Cheques Linea de crédito
Transferencias al exterior Credito para capital de operaciones
Traspasos y transferencias Credito para capital de inversiones
D.P.F Descuento en letras de cambio
Pago de salario Boletas de garantía
Unnet Cartas de crédito
Impuestos Avales bancarios
Unipagos Credito convenio
Tarjeta de debito Microcreditos
Uniseguros
Debito automático de servicios
Sobrepago en cuentas
PORTAFOLIO DE SERVICIOS
 OTRAS OPERACIONES

Corresponsalía –
Encaje Legal

Cuentas Fiscales – Cuenta

Única del Tesoro

Agencias de Bolsa –
Titularizaciones -
Estructuraciones

SAFI

Comercio Exterior

Seguros
Servicos Transversales
Portafolio de servicios por segmento
Cuenta
Corriente

Garantías y Adelanto en
Avales Ctas Ctes

Credito Capital
Comercio
de
Exterior
Operaciones
Banca de
Empresas

Transferencia
de dinero Seguros Biens

Capital de
Mesa de Inversión
Negociaciones
Servicos Transversales
Portafolio de servicios por segmento

Caja de
Ahorros

Crédito de
Tarjeta Debito
Vivienda

Giros y
Seguro T/D
Personas
Transferencias

Naturales

DPF Tarjeta de
Crédito

Crédito
Seguro Covenio
Cesantia
 CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS DE ORDEN CUENTAS DE ORDEN
DEUDORAS ACREEDORAS DEUDORAS ACREEDORAS
610 CARTAS DE CREDITO 710 OBLIGACIONES POR 810 VALORES Y BIENES 910 ACREEDORES POR VALORES Y
CARTAS DE CREDITO RECIBIDOS EN CUSTODIA BIENES RECIBIDOS EN CUSTODIA
620 GARANTIAS OTORGADAS 720 OBLIGACIONES POR 820 VALORES Y BIENES 920 ACREEDORES POR VALORES Y
GARANTIAS OTORGADAS RECIBIDOS EN BIENES RECIBIDOS EN
ADMINISTRACION ADMINISTRACION
630 DOCUMENTOS 730 OBLIGACIONES POR 830 VALORES EN COBRANZA 930 ACREEDORES POR VALORES EN
DESCONTADOS DOCUMENTOS COBRANZA
DESCONTADOS
640 LINEAS DE CREDITO 740 OBLIGACIONES POR LINEAS 840 VALORES EN BIENES 940 ACREEDORES POR VALORES EN
COMPROMETIDAS DE CREDITO RECIBIDOS EN BIENES RECIBIDOS EN
COMPROMETIDAS CONSIGNACION CONSIGNACION
650 OTRAS CONTINGENCIAS 750 OBLIGACIONES POR OTRAS 850 GARANTIAS RECIBIDAS 950 ACREEDORES POR GARANTIAS
CONTINGENCIAS RECIBIDAS
860 CUENTAS DE REGISTRO 960 ACREEDORES POR CUENTAS DE
(ctas castigadas) REGISTRO (ctas castigadas)
870 CUENTAS DEUDORAS DE 970 ACREEDORES POR CUENTAS DE
LOS FIDEICOMISOS LOS FIDEICOMISOS
880 CUENTAS DEUDORAS DE 980 ACREEDORES POR CUENTAS DE
LOS FIDEICOMISOS DEL LOS FIDEICOMISOS DEL ESTADO
ESTADO
890 DERECHOS Y PATRIMONIOS 990 ACREEDORES POR DERECHOS Y
AUTONOMOS PATRIMONIOS AUTONOMOS
 CUENTAS CONTINGENTES
• Registra transacciones a través de las cuales la EIF, asume una
responsabilidad aleatoria la cual puede desaparecer o convertirse en
una obligación real, dependiendo de la ocurrencia de ciertos hechos
imprevisibles
Cuentas Contingentes

Créditos acordados en
ctas ctes

Creditos Acordados en
Tarjetas de Crédito

Créditos Acordados
para Factoraje

Lineas de Crédito
Otorgadas
 CUENTAS DE ORDEN
Registro de transacciones para clasificar las operaciones que realiza la
EIF y que no modifican su estructura financiera y patrimonial y se
clasifica en cuentas de registros, estadísticas, y de fideicomiso,
mandato, comodatos y administración
Cuentas de Orden
Disponible 881

Inv. Temporarias

Cartera

Otras Ctas por

Cobrar

Bienes Realizables

Inversiones
Permanentes

Bienes de Uso

Otros Activos

Gastos 889
 INDICADORES O INDICES LEGALES
PATRIMONIO NETO

• Las EIF, podrán realizar inversiones en el exterior para la constitución de

Bancos, sucursales o agencias, las mismas no excederán del 40% de su
Patrimonio Neto.

• Las EIF, no podrán conceder créditos a un solo prestatario o grupo

prestatario que en su conjunto excedan el 20% de su patrimonio neto, con
garantía real.

• Las EIF, podrán conceder créditos a un prestatario o grupo prestatario hasta

el 5% de su Patrimonio neto, con garantía personal.
 INDICADORES O INDICES LEGALES
• El monto total de las inversiones que realice una EIF, en activos fijos,
en sus agencias o sucursales y en acciones de sociedades de seguros,
servicios financieros, sociedades de titularización, AFP, no excederán
su patrimonio neto.

• Las EIF, podrán recibir créditos de otras e EIF, hasta una vez su
patrimonio Neto.

• Las EIF, no podrán mantener recursos en bancos del exterior que

superen el 50% de su Patrimonio Neto.
OTROS INDICADORES IMPORTANTES

• Las EIF, solo podrán invertir en acciones de Sociedades Anónimas de

Seguros, Servicios Financieros, Buros de Información, Cámaras de
Compensación, AFP, Sociedades de Titularización. Las que a su vez no
podrán invertir en acciones de la EIF que realizo la inversión.

• Los Bienes muebles o inmuebles que pasen a ser propiedad de una EIF,
como consecuencia de acciones judiciales o extrajudiciales, deberán ser
vendidos en un año, a partir de la fecha de su adjudicación, la EIF deberá
provisionar al menos el 25% del valor de dicho bien y 25% cada semestre
hasta llegar al 100% al segundo año de adjudicación.
ENCAJE LEGAL - BCB
• También llamado Coeficiente de Caja, son las reservas que las EIF
están obligados a mantener en el BCB por los depósitos recibidos del
publico y por fondos de financiamientos externo a corto plazo

• Encaje Legal=Activos del Sistema Bancario o Reservas/Depósitos

entregados por los Ahorristas al Banco a Corto Plazo
TEMA 4
SISTEMAS DE MEDICION
Y MONITOREO
 SISTEMAS DE MEDICION

Son métodos de monitoreo y evaluación del desempeño

gerencial de las entidades de intermediación financiera,
que sirven para comparar la situación en la que se
encuentran dentro del mercado
 SISTEMAS DE MEDICION

Las revistas especializadas en finanzas y en banca conjuntamente

los gremios u entidades que agrupan a estas instituciones utilizan
las mismas para elaborar un ranking sobre la posición que tiene
cada una en el mercado, considerando diferentes grupos de
indicadores.

Estas herramientas se conocen por sus acrónimos (YPFB-BID-CAF-

ENDE)
¿Qué significa PERLAS?

P Protección
E Estructura Financiera
R Rendimientos y Costos
L Liquidez
A Activos Improductivos
S Señales Expansivas
Es un verdadero sistema de
monitoreo, compuesto de 40
indicadores financieros cuantitativos
que facilitan el análisis e
interpretación integral de la
condición financiera de cualquier
Cooperativa de Ahorro y Crédito.
 Qué hace PERLAS?

VS.

Es un producto que integra la

ideología social con una mentalidad
empresarial Cooperativa, y ayuda a
mantener un equilibrio y armonía entre
los dos.
El Equilibrio Socio-Económico

Ahorristas

Socios Recursos Humanos

Prestatarios
 La Historia de PERLAS
• Creado en Guatemala entre 1987 y 1990
• Usado por WOCCU en todos sus proyectos de
desarrollo en 1995
• Computarizado en 1996
• Fusionado con el Plan Empresarial e integrado en un
solo programa en 1999.
• Distribuido a la membresía de WOCCU, sin costo, en
2001.
• Actualmente instalado en muchas Cooperativas en 67
paises.
 ¿Porqué PERLAS?
• Es lógico y fácil de usar
• Es transparente y completo
• Se promueve una orientación estratégica
en la toma de decisiones
• Se establece un solo idioma de
comunicación entre directivos, gerentes,
empleados y reguladores
 ¿Porqué PERLAS?
• Cada indicador tiene una norma prudencial
relacionada con ello.
• Todos los indicadores están integrados y
facilitan un análisis rápido, preciso, y
completo de las debilidades y fortalezas
financieras.
• Todos los resultados del análisis PERLAS
se ubican en una sola página.
 ¿Porqué PERLAS?
• Es una Herramienta de alerta temprana
para la Supervisión Externa
• Es una Herramienta para comparar las
Cooperativas de Ahorro y Crédito...
- A nivel de Grupos – Abiertas, Soc.
- A nivel Regional - Cochabamba
- A nivel Nacional - Bolivia
 P E R L AS
P Protección
E Estructura Financiera
R Rendimientos y Costos
L Liquidez
A Activos Improductivos
S Señales Expansivas
 El Valor Empresarial
de PERLAS
P= Protección Se mide el riesgo de la
administración de
crédito y cobranza:
– Morosidad
– Provisiones
– Castigos
– Recuperaciones
Instructivo por cada indicador
• Número de Indicador P1
• Proposito: Medir la suficiencia de previsiones para cartera incobrable,
cuando se compara con la morosidad a 12 meses (un año)
• Descripción de la Formula:
a= cta 139 Previsión para cartera incobrable
b= cta 132 Cartera Vencida
c =cta 133 Cartera en ejecución

• Formula: a/(b+c)*100
• Formula descriptiva:Prevision para cartera incobrable/cartera en
mora(mayor a 12 meses)*100=
• Meta: 100%
PERLAS para los Directivos
• INDICADOR • META
• P= Protección

• P1 Estimaciones para mora • 100%

mayor 12 meses
• P2 Estimaciones para • 35%
mora de 1 a 12 meses
• P3 Depuración completa mora • SI
mayor a 12 meses
Formulas (7)
P1:Prevision cartera incobrable/cartera en mora(mayor a 12
meses)*100= meta = >100%

P2:Prevision cartera incobrables/mora menor a un año*100= meta 35%

P3: cartera en mora mayor a 12 meses= meta castigo 100%

 P E R L AS
P Protección
E Estructura Financiera
R Rendimientos y Costos
L Liquidez
A Activos Improductivos
S Señales Expansivas
 El Valor Empresarial
de PERLAS
E = Estructura • Se optimiza la
Financiera solvencia,
rentabilidad, y
eficiencia operativa
PERLAS para Los Directivos - 9
• INDICADOR • META
• E= Estructura Financiera

• E1 Cartera Neta / Activos • 70% - 80%

Totales*100=
• E5 Obligaciones con el • 70% - 80%
Publico / Activos
Totales*100=
• E9 CAP - Patrimonio Neto / • >=10%
Activos Totales*100=
 P E R LAS
P Protección
E Estructura Financiera
R Rendimientos y Costos
L Liquidez
A Activos Improductivos
S Señales Expansivas
 El Valor Empresarial
de PERLAS
R = Rendimientos y • Se optimizan los
Costos rendimientos, costos,
eficiencia operativa, y
rentabilidad
 PERLAS para Los Directivos - 12
• INDICADOR • META
• R= Rendimientos y Costos

• R7 Dividendos Pagados • Tasas Mercado

/Promedio Aportaciones
• R9 Gastos Administrativos • <= 5%
/Prom. Activos
• R12 Utilidad Neta de Gestión • E9=>10%
/ Prom. Activos
 P E R L AS
P Protección
E Estructura Financiera
R Rendimientos y Costos
L Liquidez
A Activos
Improductivos
S Señales Expansivas
 El Valor Empresarial
de PERLAS
L = Liquidez • Se optimiza el nivel de
liquidez para el retiro
imprevisto de los
depósitos
• Se minimiza la
liquidez ociosa
 PERLAS para los Directivos - 4

• INDICADOR • META

• L= Liquidez

• L1 Disponible+Inv. Temp / • >=15%

Obligaciones con el
Publico*100=
 P E R LAS
P Protección
E Estructura Financiera
R Rendimientos y Costos
L Liquidez
A Activos Improductivos
S Señales Expansivas
 El Valor Empresarial
de PERLAS
A = Activos • Se monitorea el índice de
Improductivos morosidad
• Se optimiza la
rentabilidad,
minimizando los activos
improductivos y
buscando el
financiamiento
apropiado de ellos
PERLAS para los Directivos - 3

• INDICADOR • META

• A= Activos Improductivos

• A1 Morosidad / Cartera Bruta • <=5%

• A2 Activo Improductivo / <=5%

Activo Total
 P E R L AS
P Protección
E Estructura Financiera
R Rendimientos y Costos
L Liquidez
A Activos Improductivos
S Señales Expansivas
 El Valor Empresarial de
PERLAS
• Se compara el crecimiento de
S = Señales los renglones principales del
Expansivas Balance General con su
estructura y rendimiento,
siempre buscando
crecimientos reales
• Se mide el ingreso de los
nuevos asociados, quienes son
los usuarios (clientes) de los
productos y servicios
 PERLAS para Los Directivos - 12
• INDICADOR • META
• S= Señales Expansivas

• S7 Crecimiento Aportaciones • Mayor a la tasa

inflacionaria
• S10 Crecimiento Asociados • 15%

• S11 Crecimiento Activos • Inflación mas

10%
EL calce de indicadores PERLAS FOTO

estructura rendimiento señales

Activos productivos
Prestamos
Inversiones liquidas
Inversiones financieras
Inversiones no financieras

Pasivos con costo

Depósitos de ahorro
Crédito externo

Capital
Aportaciones
Capital institucional
 Método CAMEL de Análisis empresarial
La metodología de análisis conocida bajo el nombre de CAMEL fue
adoptada, en principio, por las entidades de crédito de los Estados
Unidos con el propósito de medir y determinar la real solidez financiera
de la grandes empresas de dicho país, a través de evaluar su desarrollo
gerencial junto con el análisis de algunos indicadores financieros y de
riesgo corporativo, nace en Estados Unidos el año 1979.
 BENEFICIOS FOTO
Pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa

Presentar una perspectiva amplia de la situación financiera de la empresa

Conocer su situación patrimonial, económica y financiera

Determinar causas que originan la situación en que se encuentra

Predecir, dentro de lo razonable la evolución futura de la empresa

Método camel
Capital
Activos
Manejo corporativo
Utilidades
Liquidez
Método CAMEL
CAMEL es acrónimo de la sigla en inglés de

Capital Adequacy (adecuación patrimonial – Solvencia)

Asset Quality (calidad de activos)
Management Quality (Calidad administrativa – Eficiencia)
Earning (Utilidades - Rentabilidad)
Liquidity (Liquidez)
 PERLAS vs. CAMEL
• PERLAS • CAMEL
P Protección Solvencia
E Estructura Financiera Calidad de Activos
Eficiencia Gerencial
R Rendimientos y Costos
Utilidades
L Liquidez
Liquidez
A Activos Improductivos

S Señales Expansivas
Método CAMEL de Análisis empresarial
Actualmente, el análisis CAMEL es un sistema de
calificación de instituciones financieras (Bancos,
Cooperativas, Entidades Financieras de Vivienda,
Instituciones Financieras de Desarrollo, Fondos,
Compañías de Seguros, Fondos de Inversión, SAFI´s). En
las cuales se evalúa cinco parámetros fundamentales:
 CAMEL – Para entidades de Intermediación
Financiera
INDICADORES DESCRIPCION
Capital El objetivo que persigue el análisis de la idoneidad del capital, es el de medir
Solvencia la solvencia financiera de la Institución de Intermediación Financiera,
mediante la determinación de si los riesgos en los que ha incurrido están
adecuadamente equilibrados con el capital y reservas necesarios para
absorber posibles pérdidas.

Calidad de los El análisis que se hace sobre la calidad de los activos se divide en dos
activos: componentes: calidad de la cartera representada por la cartera neta, y la
cartera en riesgo, que determina el monto en mora y la política de
previsiones
Eficiencia comprende el análisis: de los costos de administración, recursos humanos,
gerencial: procesos, controles, auditoría, depreciaciones, mantenimiento, seguridad,
consultorías, papelería, viáticos, pasajes, impuestos, Tasas , contribuciones,
etc.
 CAMEL
INDICADORES DESCRIPCION
Utilidades: Se evalúa a través de indicadores: Rédito Ajustado sobre Equidad (ROE) mide la
capacidad que tiene la institución de mantener e incrementar su valor neto a
través de las utilidades que le genera sus operaciones sobre el capital. Réditos
Ajustados sobre Activos (ROA) mide cuán bien han sido utilizados los activos de
la empresa o la capacidad institucional para generar utilidades sobre una base
de activos definida.
Manejo de La quinta área que evalúa CAMEL tiene que ver con la capacidad que tiene la
liquidez: institución para manejar las disminuciones en las fuentes de fondos e
incrementos en activos; así como, para cubrir gastos a un costo razonable.
RIESGO CORPORATIVO
La Reserva Federal de USA, utiliza éstas cinco áreas y siete fuentes de información
adicional, asignando una calificación de acuerdo a los resultados obtenidos en cada
uno de los indicadores antes mencionados.
Esta evaluación es utilizada en el sector financiero para hacer mediciones de riesgo
corporativo.
Esta calificación se mide en función a la calificación de riesgos:
• AAA: más de 95 puntos. Es el nivel de excelencia.
• A A: Entre 90 y 95 puntos. Es un nivel muy satisfactorio
• A: Entre 85 y 90 puntos. Es satisfactorio
• BBB: Entre 80 y 85 puntos. Insatisfactorio
• BB: Entre 75 y 80 puntos.
• B: Entre 70 y 75 puntos
• C: Entre 55 y 70 puntos
• D: Entre 30 y 55 puntos
• E: menos de 30 puntos. Entidad sumamente riesgosa.
RIESGO CORPORATIVO

ESCALA DESCRIPCIÓN
5 Buen desempeño financiero, no existe motivo de preocupación.
4 Cumple con las regulaciones, situación estable, amerita supervisión limitada.

3 Existe debilidad en uno o más de sus componentes, prácticas insatisfactorias,

bajo desempeño pero preocupación limitada de quiebra.

2 Graves deficiencias financieras, gestión inadecuada y necesidad de estrecha

supervisión y la adopción de medidas correctivas
1 Condiciones y prácticas extremadamente inseguras. Deficiencias más allá del
control de la gestión, quiebra altamente probable y asistencia financiera externa
necesaria
 METODOLOGIA CAMEL
Para aplicar la metodología CAMEL, se debe tomar en cuenta lo siguiente:

1) La base de datos a ser comparada debe ser uniforme (Estados

Financieros presentados de manera estándar por cada uno de los
mercados financieros de aplicación obligatoria por parte de la ASFI)
2) Se debe considerar la misma fecha de corte de la información (31 de
diciembre y 30 de junio, se publica en un diario de circulación nacional
en el lugar de la sede de la entidad financiera)
3) Los estados financieros a ser evaluados deben ser debidamente
auditados (al 31 de diciembre de publicación obligatoria en la memoria
anual)
4) Se debe definir el método estadístico (media aritmética, moda, varianza,
promedio ponderado, etc)
METODOLOGIA CAMEL
5. Se debe asignar ponderaciones para cada área a ser evaluada hasta
completar el 100% ( dependiendo de las necesidades de cada
entidad financiera)
6. Se debe definir los indicadores que serán evaluados en cada área
(existen indicadores legales obligatorios en cada área)
7. Se debe definir el peso relativo o la ponderación interna en cada
área (dependiendo de la importancia de cada indicador)
8. Se debe asignar una calificación de 1 a 5 (uno peor y cinco mejor,
costumbre en Bolivia)
 RANKING DE PRINCIPALES INDICADORES

DETALLE

30,00% SOLVENCIA
Coeficiente de Adecuación Patrimonial
Cartera en Mora / Patrimonio
30,00% CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera en Mora / Cartera Bruta
Prev. Cartera Incob./Cartera en Mora
Cartera Neta/Total Activo
10,00% EFICIENCIA
Gastos de Administración/Activo Total
Gastos de Adm./Cartera Neta
15,00% RENTABILIDAD
[Link] Gestión/Activo Total (ROA)
[Link] Gestión/Patrimonio (ROE)
[Link] Gestión/Capital Social
15,00% LIQUIDEZ
Disponibilidades/
Disponib. + [Link]./
CALIFICACIÓN TOTAL
POSICIÓN FINAL
 CALIFICACION
DETALLE
SOLVENCIA
Coeficiente de Adecuación Patrimonial
Cartera en Mora / Patrimonio
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera en Mora / Cartera Bruta
Prev. Cartera Incob./Cartera en Mora
Cartera Neta/Total Activo
EFICIENCIA
Gastos de Administración/Activo Total
Gastos de Adm./Cartera Neta
RENTABILIDAD
[Link] Gestión/Activo Total (ROA)
[Link] Gestión/Patrimonio (ROE)
[Link] Gestión/Capital Social
LIQUIDEZ
Disponibilidades/
Disponib. + [Link]./

NOMBRES EIF mas solvente

_______________________________________ EIF con mejor calidad de activos

_______________________________________ EIF mas eficiente

_______________________________________ EIF mas rentable

_______________________________________ EIF con mayor liquidez

_______________________________________ Mejor EIF del sistema

EIF mas solvente Loyola
EIF con mejor calidad de activos san pedro
EIF mas eficiente san pedro
EIF mas rentable Loyola
EIF con mayor liquidez jesus nazareno
Mejor EIF del sistema loyola
La EIF mas grande jesus nazareno
ORGANIZACIÓN NORMATIVA – Adecuación para
la fiscalización
Testimonio
Constitución
Ley. Nacional

MANUALES

REGLAMENTOS

PROCEDIMIENTOS

1
DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS (Artículo 297)
• Privativas, aquellas cuya legislación, reglamentación y ejecución no se transfiere ni delega, y están
reservadas para el nivel central del Estado (administración central-primer nivel de gobierno-TGN).

• Exclusivas, aquellas en las que un nivel de gobierno tiene sobre una determinada materia las
facultades legislativa, reglamentaria y ejecutiva, pudiendo transferir y delegar estas dos últimas.

• Concurrentes, aquellas en las que la legislación corresponde al nivel central del Estado y los otros
niveles ejercen simultáneamente las facultades reglamentaria y ejecutiva.

• Compartidas, aquellas sujetas a una legislación básica de la Asamblea Legislativa Plurinacional

cuya legislación de desarrollo corresponde a las entidades territoriales autónomas, de acuerdo a
su característica y naturaleza. La reglamentación y ejecución corresponderá a las entidades
territoriales autónomas.
COMPETENCIAS - RESUMEN
COMPETENCIA ASAMBLEA ADMINISTRACION GOBIERNOS FACULTAD
PLIRINACIONAL CENTRAL AUTONOMOS ATRIBUCION
Privativas Legislativa 1.- sistema
Reglamentaria financiero
Ejecuta

Exclusivas Legislativa (transfiere) Caminos

Reglamentaria Reglamentaria Obras publicas
Ejecuta Ejecuta Seguridad
Servicios Básicos
Justicia

Concurrentes Legislación Reglamentaria Salud

Ejecuta Educación
Compartidas Legisla Reglamenta Universidad Pub
Ejecuta Régimen electoral
Conservación
medio ambiente
COMPETENCIAS PRIVATIVAS
1. Sistema financiero.
2. Política monetaria, Banco Central, sistema monetario, y la política cambiaria.
3. Sistema de pesas y medidas, así como la determinación de la hora oficial.
4. Régimen aduanero.
5. Comercio Exterior.
6. Seguridad del Estado, Defensa, Fuerzas Armadas y Policía boliviana.
7. Armas de fuego y explosivos.
8. Política exterior.
9. Nacionalidad, ciudadanía, extranjería, derecho de asilo y refugio.
10. Control de fronteras en relación a la seguridad del Estado.
11. Regulación y políticas migratorias.
12. Creación, control y administración de las empresas públicas estratégicas del nivel central del Estado.
13. Administración del patrimonio del Estado Plurinacional y de las entidades públicas del nivel central del Estado.
14. Control del espacio y tránsito aéreo, en todo el territorio nacional. Construcción, mantenimiento y administración de aeropuertos internacionales y de tráfico interdepartamental.
15. Registro Civil
16. Censos oficiales.
17. Política general sobre tierras y territorio, y su titulación.
18. Hidrocarburos.
19. Creación de impuestos nacionales , tasas y contribuciones especiales de dominio tributario del nivel central del Estado.
20. Política general de Biodiversidad y Medio Ambiente.
21. Codificación sustantiva y adjetiva en materia civil, familiar, penal, tributaria, laboral, comercial, minería y electoral.
22. Política económica y planificación nacional
Evaluación Continua
POLITICAS ECONOMICAS
I. El Estado determinará una política productiva industrial y comercial que garantice una oferta de
bienes y servicios suficientes para cubrir de forma adecuada las necesidades básicas internas, y para
fortalecer la capacidad exportadora.(seguridad alimentaria- servicios básicos – prohibición de
exportación)

II. El Estado reconoce y priorizará el apoyo a la organización de estructuras asociativas de micro,

pequeñas y medianas empresas productoras, urbanas y rurales.(crédito productivo – aranceles)

III. El Estado fortalecerá la infraestructura productiva, manufactura e industrial y los servicios

básicos para el sector productivo.(planta separadora de líquidos, urea, energía eléctrica)

IV. El Estado priorizará la promoción del desarrollo productivo rural como fundamento de las
políticas de desarrollo del país.(Fondos de Inversión Cerrado - quinua – soya – maíz – PYME´s)

V. El Estado promoverá y apoyará la exportación de bienes con valor agregado y los servicios.
POLITICA ECONOMICA
• La industrialización de los recursos naturales será prioridad en las políticas
económicas, en el marco del respeto y protección del medio ambiente y de
los derechos de las naciones y pueblos indígena originario campesinos y
sus territorios.

• La articulación de la explotación de los recursos naturales con el aparato

productivo interno será prioritaria en las políticas económicas del Estado.

• En la comercialización de los recursos naturales y energéticos estratégicos,

el Estado considerará, para la definición del precio de su comercialización,
los impuestos, regalías y participaciones correspondientes que deban
pagarse a la hacienda pública. (el Estado se beneficia solo con las
recaudaciones tributarias y asignación de recursos para el pago de bonos)
POLITICAS ECONOMICAS
I. La inversión boliviana se priorizará frente a la inversión extranjera.

II. Toda inversión extranjera estará sometida a la jurisdicción, a las leyes y a las autoridades bolivianas, y nadie podrá invocar
situación de excepción, ni apelar a reclamaciones diplomáticas para obtener un tratamiento más favorable.(antes los contratos
estaban en otro idioma y sus resoluciones arbitrales en otros países)

Las relaciones económicas con estados o empresas extranjeras se realizarán en condiciones de independencia,
III.
respeto mutuo y equidad. No se podrá otorgar a Estados o empresas extranjeras condiciones más beneficiosas que las
establecidas para los bolivianos. (caso capitalización y concesiones)

IV. El Estado es independiente en todas las decisiones de política económica interna, y no aceptará imposiciones ni
condicionamientos sobre esta política por parte de estados, bancos o instituciones financieras bolivianas o
extranjeras, entidades multilaterales ni empresas transnacionales. (prohibición o embargo económico Rusia – Cuba –
Venezuela )

V. Las políticas públicas promocionarán el consumo interno de productos hechos en Bolivia.(hecho en Bolivia tratamiento preferencial en
licitaciones)
POLITICA FISCAL
• La administración económica y financiera del Estado y de todas las entidades públicas se
rige por su presupuesto.

• La determinación del gasto y de la inversión pública tendrá lugar por medio de mecanismos de participación ciudadana y de
planificación técnica y ejecutiva estatal. Las asignaciones atenderán especialmente a la educación, la salud, la alimentación, la
vivienda y el desarrollo productivo.(Gobiernos – Municipios OTB)

• El Órgano Ejecutivo presentará a la Asamblea Legislativa Plurinacional, al menos dos meses antes de la finalización de cada año
fiscal, el Presupuesto General.

• Todo proyecto de ley que implique gastos o inversiones para el Estado deberá establecer la fuente de los recursos, la manera de
cubrirlos y la forma de su inversión.

• El Órgano Ejecutivo, a través del Ministerio del ramo, tendrá acceso directo a la información del gasto
presupuestado y ejecutado de todo el sector público. El acceso incluirá la información del gasto
presupuestado y ejecutado de las Fuerzas Armadas y la Policía Boliviana. (gastos reservados)
POLITICA FISCAL
• La Asamblea Legislativa Plurinacional autorizará la contratación de deuda pública cuando se demuestre la capacidad de
generar ingresos para cubrir el capital y los intereses, y se justifiquen técnicamente las condiciones más ventajosas en
las tasas, los plazos, los montos y otras circunstancias.

• La deuda pública no incluirá obligaciones que no hayan sido autorizadas y garantizadas expresamente por la Asamblea
Legislativa Plurinacional. (préstamo FMI)

• La política fiscal se basa en los principios de capacidad económica, igualdad, progresividad, proporcionalidad, transparencia, universalidad,
control, sencillez administrativa y capacidad recaudatoria.

• Los impuestos que pertenecen al dominio tributario nacional serán aprobados por la Asamblea Legislativa Plurinacional.

• El dominio tributario de los Departamentos Descentralizados, y regiones estará conformado por impuestos departamentales tasas y
contribuciones especiales, respectivamente.

• No prescribirán las deudas por daños económicos causados al Estado.(informes de la Contraloría y Ley Marcelo Quiroga
Santa Cruz)

• El ilícito económico, la especulación, el acaparamiento, el agio, la usura, el contrabando, la evasión impositiva y otros delitos económicos
conexos serán penados por ley.(intervenciones directas ante escases de alimentos azúcar, pollo, soya)
POLITICA MONETARIA
• El Estado, a través del Órgano Ejecutivo, determinará los objetivos de
la política monetaria y cambiaria del país, en coordinación con el
Banco Central de Bolivia.(control directo desde el Ministerio de
Economía Finanzas Públicas a las entidades financieras publicas y
privadas y también del BCB))

• Las transacciones públicas en el país se realizarán en moneda

nacional(apoyo a la bolivianización).
• El Estado regulará el sistema financiero con criterios de igualdad de oportunidades, solidaridad, distribución y redistribución
equitativa.( la norma es para todas las entidades de intermediación financiera, ley anti discriminación uso de rampas y lenguaje
braille, derecho a la bancarización a todos se paga salario a través del sistema bancario)

• El Estado, a través de su política financiera, priorizará la demanda de servicios financieros de los sectores de la micro y pequeña
empresa, artesanía, comercio, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de producción.(todos los bancos deben dar
microcrédito, crédito productivo, vivienda social)

• El Estado fomentará la creación de entidades financieras no bancarias con fines de inversión socialmente productiva.(las IFD´s
son las entidades financieras que mas crecieron en el país, estas se especializan en el crédito rural)

• El Banco Central de Bolivia y las entidades e instituciones públicas no reconocerán adeudos de la banca o de entidades
financieras privadas. Éstas obligatoriamente aportarán y fortalecerán un fondo de reestructuración financiera, que será usado
en caso de insolvencia bancaria (Fondo del ahorrista – FRF))

• Las operaciones financieras de la Administración Pública, en sus diferentes niveles de gobierno, serán realizadas por una entidad
bancaria pública. La ley preverá su creación (Banco Union SA).
Empresas mas importantes de Cochabamba
AUTORIZACION PARA REALIZAR OPERACIONES
FINANCIERAS – art 331
• Las actividades de intermediación financiera, la prestación de
servicios financieros y cualquier otra actividad relacionada con el
manejo, aprovechamiento e inversión del ahorro, son de interés
público y sólo pueden ser ejercidas previa autorización del Estado,
conforme con la ley.
SECRETO BANCARIO (CPE – art 333)
• Las operaciones financieras realizadas por personas naturales o
jurídicas, bolivianas o extranjeras, gozarán del derecho de
confidencialidad, salvo en los procesos judiciales, en los casos en que
se presuma comisión de delitos financieros, en los que se investiguen
fortunas y los demás definidos por la ley. Las instancias llamadas por
la ley a investigar estos casos tendrán la atribución para conocer
dichas operaciones financieras, sin que sea necesaria autorización
judicial.
 Sistema Financiero Nacional-LSF

Servicios financieros complementarios

Mercado de
Intermediación
Financiera
Sistema Financiero
Nacional.
Mercado de Valores

Mercado de Seguros
JERARQUIA DEL SISTEMA FINANCIERO EN BOLIVIA

BCB
Banco Emisor de Billetes y
Política Monetaria

ASFI
Ente de Control y
Fiscalización

MERCADO DE INTERMEDIACION
FINANCIERA

MERCADO DE VALORES

MERCADO DE SEGUROS

SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS

BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
• Art. 327. El BCB es una institución de derecho público, con
personalidad jurídica y patrimonio propio. En el marco de la política
económica del Estado, es función del BCB mantener la estabilidad del
poder adquisitivo interno de la moneda, para contribuir al desarrollo
económico y social.
ASFI
• Es la autoridad de supervisión del sistema financiero es la institución
del estado plurinacional de Bolivia que regula y supervisa el
funcionamiento de las entidades bancarias, cooperativas, entidades
financieras de vivienda, Instituciones Financieras de Desarrollo y
entidades que operan con valores y seguros, las mismas que
conforman el sistema financiero boliviano
MERCADO DE INTERMEDIACION
FINANCIERA
• El mercado de intermediación financiera captan el ahorro fragmentado en
la economía y la colocan vía préstamos a las empresas, instituciones o
publico que lo requiera, asumiendo el riesgo relacionado a esa actividad

EIF

• Es la denominación que reciben las instituciones financieras autorizadas

por la ASFI, para realizar operaciones de captación de ahorros y colocación
de créditos, como ser Bancos, Cooperativas de Ahorro y Crédito, Entidades
Financieras de Vivienda (EFV) e Instituciones Financieras de Desarrollo
(IFD). Las EIF son las únicas autorizadas para captar el ahorro del público y
de instituciones, bajo las modalidades previstas por ley.
 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
El sistema financiero de un país está formado por el
conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo
fin primordial es canalizar el ahorro interno hacia la
inversión de la economía.
 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (INDIRECTA)
• Los intermediarios captan el ahorro fragmentado en la economía y lo
colocan vía prestamos a las empresas, instituciones o público que lo
requiere, asumiendo el riesgo relacionado a la actividad, obteniendo
un excedente en la diferencia de tasas.

Ahorro Intermediario Inversión

(Familias, recibe depósitos (Empresas,
Inversionistas y otorga Instituciones,
Institucionales, préstamos Gobierno)
otros)

Tasa pasiva: 1,04% Diferencia: 7,12% Tasa activa: 8,16%

✓ Bancos
✓ Cooperativas de ahorro y préstamo
✓ Entidades Financieras de Vivienda
✓ Instituciones Financieras de Desarrollo
MERCADO DE VALORES
• El mercado de valores reúne a oferentes y demandantes de valores y
fondos que se transan a mediano y largo plazo, con instrumentos
representados por acciones, bonos, obligaciones, créditos y deuda
pública y privada
CLASIFICACIÓN DEL MERCADO DE VALORES
Oportunidad de Mercado primario: primera Mercado secundario: ventas
venta venta posteriores

Organización Mercado bursátil: Toda Mercado Extra Bursátil

operación a través de la BBV Operaciones fuera de la BBV

Vigencia de los Mercado de dinero: Mercado de capitales:

valores Operaciones menores a 1 Operaciones mayores a un año
año (360 días)

Rentabilidad Renta fija: reconoce tasa de Renta variable: cuotas de

intereses – Tasa de capital, sujeto a la existencia
descuento de utilidades
 INTERMEDIACIÓN DIRECTA
• Los intermediarios dirigen el ahorro fragmentado en la economía hacia
las empresas o instituciones que lo requieren, sin asumir el riesgo
relacionado a la actividad, obteniendo como ganancia una comisión por
la intermediación.

Ahorro Inversión

Intermediario

Intermediario
(Familias, (Empresas,
Inversionistas BOLSA Instituciones,
Institucionales, Gobierno)
otros)

4.47%* 4.47%*

* Más costos de
✓ Agencias de Bolsa emisión
 MERCADO DE VALORES
Los mercados de valores son infraestructuras (físicas
o electrónicas) en las que a través de la
compraventa de valores negociables, se transfieren
instrumentos de renta variable y de renta fija de una
forma estructurada, ordenada y transparente.
MERCADO DE SEGUROS
• El mercado de seguros es un espacio económico que reúne oferentes
y demandantes de seguros. Que es una actividad económica
financiera que presta el servicio de transformación de los riesgos de
diversa naturaleza que están sometidos los patrimonios, en un gasto
periódico que puede ser soportado fácilmente por cada unidad
patrimonial
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• Esta constituida por la empresas debidamente autorizadas por la ASFI,
que prestan servicios financieros complementarios en apoyo a los
mercados de intermediación financiera, mercado de valores y de
seguros
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• Cámaras de compensación y liquidación, Empresa de servicios financieros complementarios, facultadas para
realizar las siguientes operaciones y servicios:

a) Suscribir y mantener vigentes contratos de servicios de compensación y liquidación de instrumentos de pago con sus
participantes.
b) Compensar instrumentos de pago.
c) Liquidar posiciones multilaterales netas.
d) Mantener una cuenta liquidadora en el BCB.
e) Preservar los registros electrónicos de las operaciones con su correspondiente firma digital.

• Buró de información: Empresa de servicios financieros complementarios, cuyo giro exclusivo es la

recolección, administración y suministro de información crediticia, estadísticas sectoriales, eventos de fallas
operativas en entidades financieras y otra información diversa relacionada con las potencialidades de
expansión crediticia y la identificación de riesgos inherentes a la actividad financiera.

• Empresa de transporte de material monetario y valores: Persona jurídica constituida como empresa de
servicios financieros complementarios, autorizada para realizar en forma habitual operaciones de transporte
de material monetario y de valores.
SWIFT
• SWIFT es el acrónimo de Society for World Interbank Financial
Telecommunication, es decir, Sociedad para las Comunicaciones Financieras
Interbancarias Internacionales.
• Los procedimientos de operación fundamentales y las reglas para definir
responsabilidades fueron establecidos en 1975 de tal modo que el primer
mensaje SWIFT pudo enviarse en 1977. Como resultado, SWIFT es una de las
infraestructuras imprescindibles de las finanzas internacionales modernas; de
hecho, la red SWIFT se ha convertido en una herramienta eficaz para la
integración de servicios tales como pagos interbancarios,
inversiones, transferencias, comercio exterior y cheques de remesas.
• Esta solución procesa más de 10 millones de mensajes diarios entre 8.000
instituciones financieras localizadas en más de 200 países, con disponibilidad las
24 horas del día, los 7 días de la semana. No obstante, para poder utilizar los
servicios de SWIFT, hay que afiliarse a su comunidad de usuarios.
Monedas Virtuales
• Constituyen un medio de intercambio electrónico que
sirve para adquirir productos y servicios como cualquier otra
moneda. Pero esta moneda es descentralizada, es
decir que no existe una autoridad o ente de control que sea
responsable de su emisión y registro de sus movimientos.
Monedas Virtuales
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• Empresas administradoras de tarjetas electrónicas: Las empresas administradoras de tarjetas electrónicas son de objeto exclusivo
y no podrán realizar ninguna otra actividad financiera o de intermediación financiera. Las operaciones y servicios que podrán
realizar son las siguientes:

a) Autorizar la afiliación de establecimientos comerciales que expenden bienes o prestan servicios, a una red para operar con las tarjetas
electrónicas administradas por la entidad.
b) Procesar los consumos de los tarjetahabientes con el uso de tarjetas de crédito, débito, prepagadas y otras tarjetas de financiamiento o
pago electrónico, emitidas por entidades de intermediación financiera.
c) Operar el sistema de pagos electrónicos derivados del uso de tarjetas electrónicas en cajeros automáticos y establecimientos comerciales
afiliados a una red.

• Casa de cambios: Persona jurídica que realiza en forma habitual operaciones de cambio de moneda extranjera.

• Empresas de servicios de pago móvil: Las empresas de servicios de pago móvil están facultadas para realizar las siguientes
operaciones y servicios:

a) Operar servicios de pago móvil.

b) Emitir billeteras móviles y operar cuentas de pago.
c) Ejecutar electrónicamente órdenes de pago y consultas con dispositivos móviles a través de operadoras de telefonía móvil.
d) Otros relacionados con servicios de pago autorizadas por la ASFI.
¿Cómo funciona una billetera móvil?
• Al igual que la aplicación de banca móvil, la billetera móvil está conectada al Core
Banking System, con la finalidad de recibir y enviar información transaccional en tiempo
real. Dentro de esta aplicación se agregan los diferentes medios de pago, como tarjeta de
crédito o débito, así como tarjetas de fidelización, cupones, descuentos, entre otros de
carácter similar.
• En el momento de comprar, existen diferentes formas de concretar el pago. La primera
es a través de códigos QR, en el que la app lee el código de la empresa, selecciona el
monto y realiza la compra. La segunda es posible a través de NFC, donde el cliente
selecciona su medio de pago en la app y sostiene su teléfono dentro de un lector de NFC,
el cual validará la transacción y la identidad del cliente para evitar problemas.
• Existen otros medios para realizar transacciones, uno de ellos es el token, sin embargo
estos son los más populares y los que menor fricción generan. Sus ventajas, más allá de
las descritas previamente están en la facilidad de intercambiar divisas en tiempo real,
también los programas de fidelización se ven atractivos para los clientes.
Sistemas de pagos en Bolivia
Sigla Concepto
ACH Transferencia Electrónica de Fondos (entre bancos)
CCC Camara de compensación de cheques interbancarios
SERVIRED Sistema de pagos de bajo valor (CAC-IFD-EFV-Giros)
ATM Operaciones por cajeros automáticos
POS Punto de venta
Billetera Movil QR-Créditos en celulares – segundo aguinaldo
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• SAFI

• Las SAFI´s, (Servicios de Administración de Fondos de Inversión),

tienen como objeto principal el de realizar inversiones en títulos
valores de oferta pública por cuenta y riesgo de sus participantes,
sean estas personas naturales o jurídicas, de acuerdo al principio de
distribución de riesgo.
• [Link]
• [Link]
• [Link]
Sociedades Controladoras
Mercantil Santa Cruz S.A.

• Banco Mercantil Santa Cruz S.A.

• Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A.
• Sociedad Administradora de Fondos de Inversión (SAFI) Mercantil
Santa Cruz S.A.
• Universal Brokers RE S.A. Corredores de Reaseguros.
• Universal Brokers S.A. Corredores y Consultores de Seguros.
• Warrant Mercantil Santa Cruz S.A.
 ENTIDADES SUPERVISADAS
POR ASFI
ENTIDADES DE INTERMEDIACIÓN EMPRESAS PARTICIPANTES DEL
FINANCIERA EMPRESAS DE SERVICiOS FINANCIEROS
MERCADO DE VALORES
COMPLEMENTARIOSS
Bancos Múltiples 13 Agencias de Bolsa 12
Bancos PYME 2 Cámaras de Compensación 2
Calificadoras de Riesgo 4
Banco con Participación
1 Almacenes Generales de Depósito 3 Fondos de Inversión 73
Mayoritaria del Estado
Banco de Desarrollo Productivo 1 Burós de Información 2 Sociedades Adm. De Fondos de
15
Cooperativas de Ahorro y Crédito Inversión
31 Casas de Cambio 178
con Licencia de Funcionamiento Titularizadoras 3
Leasing 3 Adm. de Tarjetas Electrónicas 2 Entidades de Depósito de Valores 1
Entidades Financieras de Vivienda 3 Empresas de Giros y Remesas de Emisores 108
7
Cooperativas de Ahorro y Crédito Dinero Total 216
16
en Proceso de Adecuación
Transporte de Material Monetario 2
Instituciones Financieras de SOCIEDADES CONTROLADORAS
9
Desarrollo Empresas de Pago Móvil 1 Sociedades Controladoras 7
Total 79
Total 197
• El Estado regulará el sistema financiero con criterios de igualdad de oportunidades, solidaridad, distribución y redistribución
equitativa.( la norma es para todas las entidades de intermediación financiera, ley anti discriminación uso de rampas y lenguaje
braille, derecho a la bancarización a todos se paga salario a través del sistema bancario)

• El Estado, a través de su política financiera, priorizará la demanda de servicios financieros de los sectores de la micro y pequeña
empresa, artesanía, comercio, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de producción.(todos los bancos deben dar
microcrédito, crédito productivo, vivienda social)

• El Estado fomentará la creación de entidades financieras no bancarias con fines de inversión socialmente productiva.(las IFD´s
son las entidades financieras que mas crecieron en el país, estas se especializan en el crédito rural)

• El Banco Central de Bolivia y las entidades e instituciones públicas no reconocerán adeudos de la banca o de entidades
financieras privadas. Éstas obligatoriamente aportarán y fortalecerán un fondo de reestructuración financiera, que será usado
en caso de insolvencia bancaria (Fondo del ahorrista – FRF))

• Las operaciones financieras de la Administración Pública, en sus diferentes niveles de gobierno, serán realizadas por una entidad
bancaria pública. La ley preverá su creación (Banco Union SA).
Empresas mas importantes de Cochabamba
AUTORIZACION PARA REALIZAR OPERACIONES
FINANCIERAS – art 331
• Las actividades de intermediación financiera, la prestación de
servicios financieros y cualquier otra actividad relacionada con el
manejo, aprovechamiento e inversión del ahorro, son de interés
público y sólo pueden ser ejercidas previa autorización del Estado,
conforme con la ley.
SECRETO BANCARIO (CPE – art 333)
• Las operaciones financieras realizadas por personas naturales o
jurídicas, bolivianas o extranjeras, gozarán del derecho de
confidencialidad, salvo en los procesos judiciales, en los casos en que
se presuma comisión de delitos financieros, en los que se investiguen
fortunas y los demás definidos por la ley. Las instancias llamadas por
la ley a investigar estos casos tendrán la atribución para conocer
dichas operaciones financieras, sin que sea necesaria autorización
judicial.
 Sistema Financiero Nacional-LSF

Servicios financieros complementarios

Mercado de
Intermediación
Financiera
Sistema Financiero
Nacional.
Mercado de Valores

Mercado de Seguros
JERARQUIA DEL SISTEMA FINANCIERO EN BOLIVIA

BCB
Banco Emisor de Billetes y
Política Monetaria

ASFI
Ente de Control y
Fiscalización

MERCADO DE INTERMEDIACION
FINANCIERA

MERCADO DE VALORES

MERCADO DE SEGUROS

SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS

BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
• Art. 327. El BCB es una institución de derecho público, con
personalidad jurídica y patrimonio propio. En el marco de la política
económica del Estado, es función del BCB mantener la estabilidad del
poder adquisitivo interno de la moneda, para contribuir al desarrollo
económico y social.
ASFI
• Es la autoridad de supervisión del sistema financiero es la institución
del estado plurinacional de Bolivia que regula y supervisa el
funcionamiento de las entidades bancarias, cooperativas, entidades
financieras de vivienda, Instituciones Financieras de Desarrollo y
entidades que operan con valores y seguros, las mismas que
conforman el sistema financiero boliviano
MERCADO DE INTERMEDIACION
FINANCIERA
• El mercado de intermediación financiera captan el ahorro fragmentado en
la economía y la colocan vía préstamos a las empresas, instituciones o
publico que lo requiera, asumiendo el riesgo relacionado a esa actividad

EIF

• Es la denominación que reciben las instituciones financieras autorizadas

por la ASFI, para realizar operaciones de captación de ahorros y colocación
de créditos, como ser Bancos, Cooperativas de Ahorro y Crédito, Entidades
Financieras de Vivienda (EFV) e Instituciones Financieras de Desarrollo
(IFD). Las EIF son las únicas autorizadas para captar el ahorro del público y
de instituciones, bajo las modalidades previstas por ley.
 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
El sistema financiero de un país está formado por el
conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo
fin primordial es canalizar el ahorro interno hacia la
inversión de la economía.
 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (INDIRECTA)
• Los intermediarios captan el ahorro fragmentado en la economía y lo
colocan vía prestamos a las empresas, instituciones o público que lo
requiere, asumiendo el riesgo relacionado a la actividad, obteniendo
un excedente en la diferencia de tasas.

Ahorro Intermediario Inversión

(Familias, recibe depósitos (Empresas,
Inversionistas y otorga Instituciones,
Institucionales, préstamos Gobierno)
otros)

Tasa pasiva: 1,04% Diferencia: 7,12% Tasa activa: 8,16%

✓ Bancos
✓ Cooperativas de ahorro y préstamo
✓ Entidades Financieras de Vivienda
✓ Instituciones Financieras de Desarrollo
MERCADO DE VALORES
• El mercado de valores reúne a oferentes y demandantes de valores y
fondos que se transan a mediano y largo plazo, con instrumentos
representados por acciones, bonos, obligaciones, créditos y deuda
pública y privada
CLASIFICACIÓN DEL MERCADO DE VALORES
Oportunidad de Mercado primario: primera Mercado secundario: ventas
venta venta posteriores

Organización Mercado bursátil: Toda Mercado Extra Bursátil

operación a través de la BBV Operaciones fuera de la BBV

Vigencia de los Mercado de dinero: Mercado de capitales:

valores Operaciones menores a 1 Operaciones mayores a un año
año (360 días)

Rentabilidad Renta fija: reconoce tasa de Renta variable: cuotas de

intereses – Tasa de capital, sujeto a la existencia
descuento de utilidades
 INTERMEDIACIÓN DIRECTA
• Los intermediarios dirigen el ahorro fragmentado en la economía hacia
las empresas o instituciones que lo requieren, sin asumir el riesgo
relacionado a la actividad, obteniendo como ganancia una comisión por
la intermediación.

Ahorro Inversión

Intermediario

Intermediario
(Familias, (Empresas,
Inversionistas BOLSA Instituciones,
Institucionales, Gobierno)
otros)

4.47%* 4.47%*

* Más costos de
✓ Agencias de Bolsa emisión
 MERCADO DE VALORES
Los mercados de valores son infraestructuras (físicas
o electrónicas) en las que a través de la
compraventa de valores negociables, se transfieren
instrumentos de renta variable y de renta fija de una
forma estructurada, ordenada y transparente.
MERCADO DE SEGUROS
• El mercado de seguros es un espacio económico que reúne oferentes
y demandantes de seguros. Que es una actividad económica
financiera que presta el servicio de transformación de los riesgos de
diversa naturaleza que están sometidos los patrimonios, en un gasto
periódico que puede ser soportado fácilmente por cada unidad
patrimonial
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• Esta constituida por la empresas debidamente autorizadas por la ASFI,
que prestan servicios financieros complementarios en apoyo a los
mercados de intermediación financiera, mercado de valores y de
seguros
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• Cámaras de compensación y liquidación, Empresa de servicios financieros complementarios, facultadas para
realizar las siguientes operaciones y servicios:

a) Suscribir y mantener vigentes contratos de servicios de compensación y liquidación de instrumentos de pago con sus
participantes.
b) Compensar instrumentos de pago.
c) Liquidar posiciones multilaterales netas.
d) Mantener una cuenta liquidadora en el BCB.
e) Preservar los registros electrónicos de las operaciones con su correspondiente firma digital.

• Buró de información: Empresa de servicios financieros complementarios, cuyo giro exclusivo es la

recolección, administración y suministro de información crediticia, estadísticas sectoriales, eventos de fallas
operativas en entidades financieras y otra información diversa relacionada con las potencialidades de
expansión crediticia y la identificación de riesgos inherentes a la actividad financiera.

• Empresa de transporte de material monetario y valores: Persona jurídica constituida como empresa de
servicios financieros complementarios, autorizada para realizar en forma habitual operaciones de transporte
de material monetario y de valores.
SWIFT
• SWIFT es el acrónimo de Society for World Interbank Financial
Telecommunication, es decir, Sociedad para las Comunicaciones Financieras
Interbancarias Internacionales.
• Los procedimientos de operación fundamentales y las reglas para definir
responsabilidades fueron establecidos en 1975 de tal modo que el primer
mensaje SWIFT pudo enviarse en 1977. Como resultado, SWIFT es una de las
infraestructuras imprescindibles de las finanzas internacionales modernas; de
hecho, la red SWIFT se ha convertido en una herramienta eficaz para la
integración de servicios tales como pagos interbancarios,
inversiones, transferencias, comercio exterior y cheques de remesas.
• Esta solución procesa más de 10 millones de mensajes diarios entre 8.000
instituciones financieras localizadas en más de 200 países, con disponibilidad las
24 horas del día, los 7 días de la semana. No obstante, para poder utilizar los
servicios de SWIFT, hay que afiliarse a su comunidad de usuarios.
Monedas Virtuales
• Constituyen un medio de intercambio electrónico que
sirve para adquirir productos y servicios como cualquier otra
moneda. Pero esta moneda es descentralizada, es
decir que no existe una autoridad o ente de control que sea
responsable de su emisión y registro de sus movimientos.
Monedas Virtuales
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• Empresas administradoras de tarjetas electrónicas: Las empresas administradoras de tarjetas electrónicas son de objeto exclusivo
y no podrán realizar ninguna otra actividad financiera o de intermediación financiera. Las operaciones y servicios que podrán
realizar son las siguientes:

a) Autorizar la afiliación de establecimientos comerciales que expenden bienes o prestan servicios, a una red para operar con las tarjetas
electrónicas administradas por la entidad.
b) Procesar los consumos de los tarjetahabientes con el uso de tarjetas de crédito, débito, prepagadas y otras tarjetas de financiamiento o
pago electrónico, emitidas por entidades de intermediación financiera.
c) Operar el sistema de pagos electrónicos derivados del uso de tarjetas electrónicas en cajeros automáticos y establecimientos comerciales
afiliados a una red.

• Casa de cambios: Persona jurídica que realiza en forma habitual operaciones de cambio de moneda extranjera.

• Empresas de servicios de pago móvil: Las empresas de servicios de pago móvil están facultadas para realizar las siguientes
operaciones y servicios:

a) Operar servicios de pago móvil.

b) Emitir billeteras móviles y operar cuentas de pago.
c) Ejecutar electrónicamente órdenes de pago y consultas con dispositivos móviles a través de operadoras de telefonía móvil.
d) Otros relacionados con servicios de pago autorizadas por la ASFI.
¿Cómo funciona una billetera móvil?
• Al igual que la aplicación de banca móvil, la billetera móvil está conectada al Core
Banking System, con la finalidad de recibir y enviar información transaccional en tiempo
real. Dentro de esta aplicación se agregan los diferentes medios de pago, como tarjeta de
crédito o débito, así como tarjetas de fidelización, cupones, descuentos, entre otros de
carácter similar.
• En el momento de comprar, existen diferentes formas de concretar el pago. La primera
es a través de códigos QR, en el que la app lee el código de la empresa, selecciona el
monto y realiza la compra. La segunda es posible a través de NFC, donde el cliente
selecciona su medio de pago en la app y sostiene su teléfono dentro de un lector de NFC,
el cual validará la transacción y la identidad del cliente para evitar problemas.
• Existen otros medios para realizar transacciones, uno de ellos es el token, sin embargo
estos son los más populares y los que menor fricción generan. Sus ventajas, más allá de
las descritas previamente están en la facilidad de intercambiar divisas en tiempo real,
también los programas de fidelización se ven atractivos para los clientes.
Sistemas de pagos en Bolivia
Sigla Concepto
ACH Transferencia Electrónica de Fondos (entre bancos)
CCC Camara de compensación de cheques interbancarios
SERVIRED Sistema de pagos de bajo valor (CAC-IFD-EFV-Giros)
ATM Operaciones por cajeros automáticos
POS Punto de venta
Billetera Movil QR-Créditos en celulares – segundo aguinaldo
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
• SAFI

• Las SAFI´s, (Servicios de Administración de Fondos de Inversión),

tienen como objeto principal el de realizar inversiones en títulos
valores de oferta pública por cuenta y riesgo de sus participantes,
sean estas personas naturales o jurídicas, de acuerdo al principio de
distribución de riesgo.
• [Link]
• [Link]
• [Link]
Sociedades Controladoras
Mercantil Santa Cruz S.A.

• Banco Mercantil Santa Cruz S.A.

• Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A.
• Sociedad Administradora de Fondos de Inversión (SAFI) Mercantil
Santa Cruz S.A.
• Universal Brokers RE S.A. Corredores de Reaseguros.
• Universal Brokers S.A. Corredores y Consultores de Seguros.
• Warrant Mercantil Santa Cruz S.A.
 ENTIDADES SUPERVISADAS
POR ASFI
ENTIDADES DE INTERMEDIACIÓN EMPRESAS PARTICIPANTES DEL
FINANCIERA EMPRESAS DE SERVICiOS FINANCIEROS
MERCADO DE VALORES
COMPLEMENTARIOSS
Bancos Múltiples 13 Agencias de Bolsa 12
Bancos PYME 2 Cámaras de Compensación 2
Calificadoras de Riesgo 4
Banco con Participación
1 Almacenes Generales de Depósito 3 Fondos de Inversión 73
Mayoritaria del Estado
Banco de Desarrollo Productivo 1 Burós de Información 2 Sociedades Adm. De Fondos de
15
Cooperativas de Ahorro y Crédito Inversión
31 Casas de Cambio 178
con Licencia de Funcionamiento Titularizadoras 3
Leasing 3 Adm. de Tarjetas Electrónicas 2 Entidades de Depósito de Valores 1
Entidades Financieras de Vivienda 3 Empresas de Giros y Remesas de Emisores 108
7
Cooperativas de Ahorro y Crédito Dinero Total 216
16
en Proceso de Adecuación
Transporte de Material Monetario 2
Instituciones Financieras de SOCIEDADES CONTROLADORAS
9
Desarrollo Empresas de Pago Móvil 1 Sociedades Controladoras 7
Total 79
Total 197