EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS

EVAPROYECT

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Parámetros Generales de la Empresa Presupuesto de Compras y Ventas Gastos de Personal

Inversiones Fijas y Diferidas Inversión Inicial

Gastos Generales

Financiación Flujo de Caja Estado de Resultados

Balance General Análisis del Inversionista Análisis del Proyecto

Variables Para Análisis de Sensibilidad Sensibilidad Inversionista Sensibilidad Proyecto

Indicadores Financieros

NOTA: Para facilitar la presentación de los reportes se recomienda que las celdas en donde vayan cifras o cantidades que representen información de dinero en los módulos
de EVAPROYECT se deben digitar en miles Ejemplo : $ 382.500 se digita 382,5 y en la pantalla de los módulos de entrada de datos aparece 382,500.
Para las celdas que representan cantidades numéricas como son la capacidad instalada, el número de salarios mínimos, cantidad de años, etc. se debe digitar el número natural
normalmente, Ejemplo: Capacidad Instalada de 80.000 se digita 80000 y en la pantalla del módulo aparece 80.000.

Inicio
 Inicio

PARÁMETROS GENERALES DE LA EMPRESA

Nombre de la Compañía capacitar ltd
Información Requerida
Impuesto de Renta 33.00%
Impuesto Cree y Otros 0.00%
Reserva Legal 10.00%
Otras Reservas 0.00%
Tasa Interna de Oportunidad (TIO) 24.00%
Número de Periodos 10
Impuesto Municipal de Industria y Comercio (ICO) 0.40%
Unidad de Medida Periodos Años

Inicio

PRESUPUESTO DE COMPRAS Y VENTAS

Inicio Ver Reporte
POLÍTICAS COMERCIALES VENTAS DÍAS COMPRAS DÍAS Margen Utilidad Esperado
CRÉDITO 30 45 30%
% CRÉDITO POR MES 25.00% 40.00%
A B C
Costo de Compra Materia Prima 50.00% 55.00% 55.00%
% Incremento Precios año 2 7.00% % Ingreso Vtas Contado Año / mes 97.92%
% Incremento Precios año 3 8.00% % Vtas Crédito al final del Año / mes 2.08%
% Incremento Precios año 4 9.00% % pago de Comp Contado Año / mes 95.38%
% Incremento Precios año 5 10.00% % Comp Crédito al final del Año / mes 4.62%
Días de Existencia de Inventario Mínimo Requerido al Final de Cada Periodo=======-> 20
PRODUCTOS
Nombre % Capacidad Instalada Precio de Venta (miles) Capacidad Instalada de
Del Producto y/o Servicio Utilizada Año / mes 1 Para Cada Producto y/o Servicio Productos y/o Servicio (un)
A 37.50% 3,000.000 80,000
B 27.00% 6,000.000 120,000
C 25.00% 8,000.000 120,000
NIVEL DE UTILIZACIÓN CAPACIDAD INSTALADA A B C
Año 2 40.00% 35.00% 55.00%
Año 3 45.00% 40.00% 65.00%
Año 4 50.00% 45.00% 75.00%
Año 5 55.00% 50.00% 85.00%
Año 6 60.00% 60.00% 85.00%
Año 7 65.00% 70.00% 85.00%
Año 8 70.00% 75.00% 85.00%
Año 9 75.00% 80.00% 85.00%
Año 10 80.00% 80.00% 90.00%
Año 11
Año 12
Año 13
Año 14
Año 15

Inicio Reporte

GASTOS DE PERSONAL
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Salario Mínimo 644,350.0 % Aportes Parafiscales 4.00%

No. SMLV Aux. Transporte 2 Caja de Compensacion Familiar 4.00%
Auxilio de Transporte 74,000.000 Icbf
Prestaciones de Ley Sena
Vacaciones 4.17% Otros
Cesantías 8.40% % Aportes Prestaciones Sociales 12.52%
Prima 8.40% Salud
Intereses Cesantías 12.00% Pension 12.00%
% Incremento Año 2 4.00% Riesgos Profesionales 0.52%
% Incremento Año 3 6.00% Otros
% Incremento Año 4 8.00%
% Incremento Año 5 9.00%

Personal Administrativo
Descripción Cantidad Salario (miles)
Director General 1 2,000.000
Director financiero 1 1,500.000
Director Administrativo

Personal de Ventas
Descripción Cantidad Salario (miles)
Director de Marketing 1 1,000.000
Asesor Comercial 1 1,000.000

Personal de Producción
Descripción Cantidad Salario (miles)
Profesional SST 1 2,000.000
 INVERSIONES FIJAS Y DIFERIDAS
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INVERSIONES FIJAS
Descripción Vida Útil (En Años) Inversión Inicial (miles)
Arriendo 10,000,000.000
Equipos de computo 3 1,500,000.000
Equipos de comunicaciones 3 500,000.000
Muebles y enceres 10 12,000.000

Otros 5 7,000.000

INVERSIONES DIFERIDAS
Descripción Amort. Diferi.(En Años) Inversión Inicial (miles)
Estudio de Prefactibilidad 5 500,000.000
Gastos de montaje 5 800,000.000
Gasto de puesta en marcha 5 1,500,000.000
Estudios de Factibilidad 5 2,000,000.000
Gastos de organizacion 5 600,000.000
Licencia y tramites 5 1,000.000

GASTOS GENERALES
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Incremento % gastos año 2 4.00% Incremento % gastos año 4 6.00%
Incremento % gastos año 3 5.00% Incremento % gastos año 5 7.00%
Gastos Administrativos (miles) Gastos de Ventas (miles)
Honorarios 500,000.000 Honorarios 600,000.000
Impuestos 50,000.000 Impuestos 20,000.000
Arrendamiento 450,000.000 Arrendamiento 500,000.000
Seguros 300,000.000 Seguros 500,000.000
Servicios Públicos 200,000.000 Servicios Públicos 250,000.000
Servicios Transporte y Acarreos 200,000.000 Servicios Transporte y Acarreos 250,000.000
Gastos Legales 300,000.000 Gastos Legales
Mantenimiento Reparaciones 100,000.000 Mantenimiento Reparaciones 500,000.000
Gastos de Viaje 300,000.000 Gastos de Viaje 450,000.000
Propaganda y Publicidad 500,000.000 Propaganda y Publicidad 350,000.000
Elementos de Aseo y Cafetería 100,000.000 Elementos de Aseo y Cafetería 200,000.000
Útiles y Papelería 250,000.000 Útiles y Papelería 250,000.000
Combustibles y Lubricantes 250,000.000 Combustibles y Lubricantes 500,000.000
Envases y Empaques 400,000.000 Envases y Empaques 150,000.000
Comisiones Contado % 2% Comisiones Contado % 2%
Comisiones Crédito % 1% Comisiones Crédito % 1%
Imprevistos 200,000.000 Imprevistos 200,000.000
Otros 100,000.000 Otros 100,000.000

Costos Indirectos de Fabricación (miles)

Honorarios 500,000.000
Impuestos 250,000.000
Arrendamiento 350,000.000
Seguros 450,000.000
Servicios Públicos 500,000.000
Servicios Transporte y Acarreos 520,000.000
Gastos Legales 25,000.000
Mantenimiento Reparaciones 250,000.000
Gastos de Viaje 410,000.000
Propaganda y Publicidad 360,000.000
Elementos de Aseo y Cafetería 350,000.000
Útiles y Papelería 240,000.000
Combustibles y Lubricantes 1,000,000.000
Envases y Empaques 300,000.000
Comisiones Contado % 0.00%
Comisiones Crédito % 0.00%
Imprevistos 150,000.000
Otros 100,000.000

INVERSIÓN INICIAL
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Porcentaje Recuperación Inversión

Inversiones Fijas 20.00%
Inversiones Diferidas 0.00%
Capital de Trabajo de Costos. Y Gastos 100.00%
Capital de Trabajo de Cartera 80.00%
SI LA FINANCIACIÓN ES % COLOCAR 1
SI LA FINANCIACIÓN ES $ COLOCAR 2
1
Porcentaje Fuentes de Financiación Valores de Fuentes de Financiación
Capital Propio 60.00% Capital Propio
Préstamo Bancario 1 20.00% Préstamo Bancario 1
Préstamo Bancario 2 10.00% Préstamo Bancario 2
Préstamo Bancario 3 10.00% Préstamo Bancario 3
Factores integrantes del capital de trabajo TOTAL INVERSIÓN #REF!
Días para Capital de Trabajo Costos Y Gastos. 30
Imprevistos 0.00%
Días para Capital de Trabajo Cartera 30
FINANCIACIÓN
Inicio Ver Reporte

PRESTAMOS

Descripción Tasa de Interés Tiempo en Años TIPO VENCIMIENTO

Préstamo 1 28.00% 10 2
Préstamo 2 4.00% 5 1
Préstamo 3 25.00% 10 1

Si el préstamo es Cuota al final de cada periodo (Cuota Vencida) Colocar 1

Si el préstamo es Cuota al inicio de cada periodo (Cuata Anticipada)Colocar 2

Nota : La tasa de interés se debe colocar efectiva anual

VARIABLES A TENER EN CUENTA PARA ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

Factores de Riesgo Para Análisis de Sensibilidad
Ventas 97%
Costos Compras Materia Prima 105%
Gastos Administrativos y de Vent 105%
Costos Indirectos Fabricación 105%
Inicio
Meses
Años
A 15 Años
 Inicio capacitar ltd
PRESUPUESTO DE COMPRAS Y VENTAS
En Años
EN MILES ($000)
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Materia prima 283,920,000 510,390,000 642,051,360 798,840,857 987,630,304 1,155,893,245 1,347,932,471 1,530,305,722 1,735,674,299 1,981,541,206 0 0 0 0 0
Mano obra directa 1,079,375 1,122,550 1,189,903 1,285,095 1,400,753 1,526,821 1,664,235 1,814,016 1,977,278 2,155,232 0 0 0 0 0
Costos indirectos de fa 69,060,000 71,822,400 75,413,520 79,938,331 85,534,014 91,521,395 97,927,893 104,782,846 112,117,645 119,965,880 0 0 0 0 0
Total 354,059,375 583,334,950 718,654,783 880,064,283 1,074,565,072 1,248,941,461 1,447,524,599 1,636,902,584 1,849,769,222 2,103,662,318 0 0 0 0 0
COSTOS DE VTA PR 68% 62% 61% 60% 59% 59% 58% 58% 58% 58% 0% 0% 0% 0% 0%
Costo de Vta Promedio 54% 54% 54% 54% 54% 54% 54% 54% 54% 54% 0% 0% 0% 0% 0%
Costo de compra MP 50%
Costo de compra MP 55%
Costo de compra MP 55%
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
PRODUCTO/UNIDADES
A 30,000 32,000 36,000 40,000 44,000 48,000 52,000 56,000 60,000 64,000 0 0 0 0 0
B 32,400 42,000 48,000 54,000 60,000 72,000 84,000 90,000 96,000 96,000 0 0 0 0 0
C 30,000 66,000 78,000 90,000 102,000 102,000 102,000 102,000 102,000 108,000 0 0 0 0 0
Total 92,400 140,000 162,000 184,000 206,000 222,000 238,000 248,000 258,000 268,000 0 0 0 0 0
Incremento porcentual (%) capacidad instalada
Capacidad Instalada A 80,000 40.00% 45.00% 50.00% 55.00% 60.00% 65.00% 70.00% 75.00% 80.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Capacidad Instalada B 120,000 35.00% 40.00% 45.00% 50.00% 60.00% 70.00% 75.00% 80.00% 80.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Capacidad Instalada C 120,000 55.00% 65.00% 75.00% 85.00% 85.00% 85.00% 85.00% 85.00% 90.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
PRECIO VENTA / AÑO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
A 3,000.000 3,210.000 3,466.800 3,778.812 4,156.693 4,572.363 5,029.599 5,532.559 6,085.815 6,694.396 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
B 6,000.000 6,420.000 6,933.600 7,557.624 8,313.386 9,144.725 10,059.198 11,065.117 12,171.629 13,388.792 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
C 8,000.000 8,560.000 9,244.800 10,076.832 11,084.515 12,192.967 13,412.263 14,753.490 16,228.839 17,851.723 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Incremento % precios 0% 7% 8% 9% 10%

capacitar ltd
VENTAS TOTALES / 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
A 90,000,000 102,720,000 124,804,800 151,152,480 182,894,501 219,473,401 261,539,136 309,823,284 365,148,871 428,441,342 0 0 0 0 0
B 194,400,000 269,640,000 332,812,800 408,111,696 498,803,184 658,420,203 844,972,594 995,860,557 1,168,476,387 1,285,324,025 0 0 0 0 0
C 240,000,000 564,960,000 721,094,400 906,914,880 1,130,620,550 1,243,682,605 1,368,050,866 1,504,855,953 1,655,341,548 1,927,986,038 0 0 0 0 0
TOTAL 524,400,000 937,320,000 1,178,712,000 1,466,179,056 1,812,318,235 2,121,576,209 2,474,562,596 2,810,539,794 3,188,966,805 3,641,751,405 0 0 0 0 0
 Inicio capacitar ltd
CALCULO DETALLADO DE NOMINA
En Años
EN MILES ($000)
AÑO 1 Cant Sueldo Aux. Trans. TOTAL AÑO 1
ADMINISTRATIVOS
Director General 1 2,000 74,000 76,000 912,000
Director financiero 1 1,500 74,000 75,500 906,000
#REF! 0 0 0 0 0
Director Administrativo 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
TOTAL 3,500 148,000 151,500 1,818,000

Aportes patronales 4.00% 140 1,680

Aportes sociales 12.52% 438 5,258
Prestaciones de ley 0
Vacaciones 4.17% 146 1,751
Cesantías 8.40% 12,726 152,712
Prima 8.40% 12,726 152,712
Intereses cesantías 12.00% 1,527 18,325
TOTAL APORTES 332,439

GASTO DE VENTAS Cant Sueldo Aux. Trans. TOTAL AÑO 1

Director de Marketing 1 1,000 74,000 75,000 900,000
Asesor Comercial 1 1,000 74,000 75,000 900,000
0 0 0 #VALUE! #VALUE!
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
TOTAL 2,000 148,000 #VALUE! #VALUE!

Aportes patronales 4.00% #VALUE! #VALUE!

Aportes sociales 12.52% #VALUE! #VALUE!
Prestaciones de ley 0
Vacaciones 4.17% #VALUE! #VALUE!
Cesantías 8.40% #VALUE! #VALUE!
Prima 8.40% #VALUE! #VALUE!
Intereses cesantías 12.00% #VALUE! #VALUE!
TOTAL APORTES #VALUE!

GASTO DE PRODUCCIÓN Cant Sueldo Aux. Trans. TOTAL AÑO 1

Empleado 1 1 2,000 74,000 76,000 912,000
Empleado 2 0 0 0 0 0
Empleado 3 0 0 0 0 0
Empleado 4 0 0 0 0 0
Empleado 5 0 0 0 0 0
TOTAL 2,000 74,000 76,000 912,000

Aportes patronales 4.00% 80 960

Aportes sociales 12.52% 250 3,005
Prestaciones de ley 0
Vacaciones 4.17% 83 1,001
Cesantías 8.40% 6,384 76,608
Prima 8.40% 6,384 76,608
Intereses cesantías 12.00% 766 9,193
TOTAL APORTES 167,375
 capacitar ltd
GASTOS DE PERSONAL
En Años
EN MILES ($000)
ADMINISTRATIVOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Sueldos 1,818,000 1,890,720 2,004,163 2,164,496 2,359,301 2,571,638 2,803,085 3,055,363 3,330,346 3,630,077 0 0 0 0 0
Prestaciones sociales 325,501 338,521 358,832 387,539 422,417 460,435 501,874 547,042 596,276 649,941 0 0 0 0 0
Aportes fiscales 6,938 7,216 7,649 8,261 9,004 9,815 10,698 11,661 12,710 13,854 0 0 0 0 0
TOTAL 2,150,439 2,236,457 2,370,644 2,560,296 2,790,722 3,041,887 3,315,657 3,614,066 3,939,332 4,293,872 0 0 0 0 0

VENTAS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Sueldos #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Prestaciones sociales #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Aportes fiscales #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
TOTAL #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

PRODUCCIÓN 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Sueldos 912,000 948,480 1,005,389 1,085,820 1,183,544 1,290,063 1,406,168 1,532,723 1,670,669 1,821,029 0 0 0 0 0
Prestaciones sociales 163,410 169,946 180,143 194,554 212,064 231,150 251,954 274,629 299,346 326,287 0 0 0 0 0
Aportes fiscales 3,965 4,123 4,371 4,720 5,145 5,608 6,113 6,663 7,263 7,917 0 0 0 0 0
TOTAL 1,079,375 1,122,550 1,189,903 1,285,095 1,400,753 1,526,821 1,664,235 1,814,016 1,977,278 2,155,232 0 0 0 0 0

TOTAL GASTOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Incremento % año 4% 6% 8% 9%
 capacitar ltd
Inicio
RELACIÓN DE INVERSIONES FIJAS Y DIFERIDAS - GASTOS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
En Años
EN MILES ($000)
ACTIVO Vida útil INVER INICIAL 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

INVERSIONES FIJAS
Arriendo 0 10,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Equipos de computo 3 1,500,000 500,000 500,000 500,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Equipos de comunicaciones 3 500,000 166,667 166,667 166,667 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Muebles y enceres 10 12,000 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros 5 7,000 1,400 1,400 1,400 1,400 1,400 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 12,019,000 669,267 669,267 669,267 2,600 2,600 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 0 0 0 0 0

INVERSIONES DIFERIDAS
Estudio de Prefactibilidad 5 500,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
#REF! 5 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
#REF! 5 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos de montaje 5 800,000 160,000 160,000 160,000 160,000 160,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gasto de puesta en marcha 5 1,500,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Estudios de Factibilidad 5 2,000,000 400,000 400,000 400,000 400,000 400,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos de organizacion 0 600,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Licencia y tramites 0 1,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
 Inicio capacitar ltd
RELACIÓN DE GASTOS DE FUNCIONAMIENTO
En Años
EN MILES ($000)
Gastos Administrativos 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Honorarios 6,000,000 6,240,000 6,552,000 6,945,120 7,431,278 7,951,468 8,508,071 9,103,636 9,740,890 10,422,752 0 0 0 0 0
Impuestos 600,000 624,000 655,200 694,512 743,128 795,147 850,807 910,364 974,089 1,042,275 0 0 0 0 0
Arrendamiento 5,400,000 5,616,000 5,896,800 6,250,608 6,688,151 7,156,321 7,657,264 8,193,272 8,766,801 9,380,477 0 0 0 0 0
Seguros 3,600,000 3,744,000 3,931,200 4,167,072 4,458,767 4,770,881 5,104,842 5,462,181 5,844,534 6,253,651 0 0 0 0 0
Servicios Públicos 2,400,000 2,496,000 2,620,800 2,778,048 2,972,511 3,180,587 3,403,228 3,641,454 3,896,356 4,169,101 0 0 0 0 0
Servicios Transporte y Acarreos 2,400,000 2,496,000 2,620,800 2,778,048 2,972,511 3,180,587 3,403,228 3,641,454 3,896,356 4,169,101 0 0 0 0 0
Gastos Legales 3,600,000 3,744,000 3,931,200 4,167,072 4,458,767 4,770,881 5,104,842 5,462,181 5,844,534 6,253,651 0 0 0 0 0
Mantenimiento Reparaciones 1,200,000 1,248,000 1,310,400 1,389,024 1,486,256 1,590,294 1,701,614 1,820,727 1,948,178 2,084,550 0 0 0 0 0
Gastos de Viaje 3,600,000 3,744,000 3,931,200 4,167,072 4,458,767 4,770,881 5,104,842 5,462,181 5,844,534 6,253,651 0 0 0 0 0
Propaganda y Publicidad 6,000,000 6,240,000 6,552,000 6,945,120 7,431,278 7,951,468 8,508,071 9,103,636 9,740,890 10,422,752 0 0 0 0 0
Elementos de Aseo y Cafetería 1,200,000 1,248,000 1,310,400 1,389,024 1,486,256 1,590,294 1,701,614 1,820,727 1,948,178 2,084,550 0 0 0 0 0
Útiles y Papelería 3,000,000 3,120,000 3,276,000 3,472,560 3,715,639 3,975,734 4,254,035 4,551,818 4,870,445 5,211,376 0 0 0 0 0
Combustibles y Lubricantes 3,000,000 3,120,000 3,276,000 3,472,560 3,715,639 3,975,734 4,254,035 4,551,818 4,870,445 5,211,376 0 0 0 0 0
Envases y Empaques 4,800,000 4,992,000 5,241,600 5,556,096 5,945,023 6,361,174 6,806,457 7,282,908 7,792,712 8,338,202 0 0 0 0 0
Comisiones Contado % 9,177,000 16,403,100 20,627,460 25,658,133 31,715,569 37,127,584 43,304,845 49,184,446 55,806,919 63,730,650 0 0 0 0 0
Imprevistos 2,400,000 2,496,000 2,620,800 2,778,048 2,889,170 3,004,737 3,124,926 3,249,923 3,379,920 3,515,117 0 0 0 0 0
Otros 1,200,000 1,248,000 1,310,400 1,389,024 1,486,256 1,590,294 1,701,614 1,820,727 1,948,178 2,084,550 0 0 0 0 0
TOTAL GASTOS 59,577,000 68,819,100 75,664,260 83,997,141 94,054,966 103,744,063 114,494,337 125,263,454 137,113,960 150,627,786 0 0 0 0 0
% Comisiones sob/ vtas contado 2.00% crédito 1.00%
Incremento % gastos 4.00% 5.00% 6.00% 7.00%

Gastos ventas 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Honorarios 7,200,000 7,488,000 7,862,400 8,334,144 8,917,534 9,541,761 10,209,685 10,924,363 11,689,068 12,507,303 0 0 0 0 0
Impuestos 240,000 249,600 262,080 277,805 297,251 318,059 340,323 364,145 389,636 416,910 0 0 0 0 0
Arrendamiento 6,000,000 6,240,000 6,552,000 6,945,120 7,431,278 7,951,468 8,508,071 9,103,636 9,740,890 10,422,752 0 0 0 0 0
Seguros 6,000,000 6,240,000 6,552,000 6,945,120 7,431,278 7,951,468 8,508,071 9,103,636 9,740,890 10,422,752 0 0 0 0 0
Servicios Públicos 3,000,000 3,120,000 3,276,000 3,472,560 3,715,639 3,975,734 4,254,035 4,551,818 4,870,445 5,211,376 0 0 0 0 0
Servicios Transporte y Acarreos 3,000,000 3,120,000 3,276,000 3,472,560 3,715,639 3,975,734 4,254,035 4,551,818 4,870,445 5,211,376 0 0 0 0 0
Gastos Legales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Mantenimiento Reparaciones 6,000,000 6,240,000 6,552,000 6,945,120 7,431,278 7,951,468 8,508,071 9,103,636 9,740,890 10,422,752 0 0 0 0 0
Gastos de Viaje 5,400,000 5,616,000 5,896,800 6,250,608 6,688,151 7,156,321 7,657,264 8,193,272 8,766,801 9,380,477 0 0 0 0 0
Propaganda y Publicidad 4,200,000 4,368,000 4,586,400 4,861,584 5,201,895 5,566,028 5,955,649 6,372,545 6,818,623 7,295,927 0 0 0 0 0
Elementos de Aseo y Cafetería 2,400,000 2,496,000 2,620,800 2,778,048 2,972,511 3,180,587 3,403,228 3,641,454 3,896,356 4,169,101 0 0 0 0 0
Útiles y Papelería 3,000,000 3,120,000 3,276,000 3,472,560 3,715,639 3,975,734 4,254,035 4,551,818 4,870,445 5,211,376 0 0 0 0 0
Combustibles y Lubricantes 6,000,000 6,240,000 6,552,000 6,945,120 7,431,278 7,951,468 8,508,071 9,103,636 9,740,890 10,422,752 0 0 0 0 0
Envases y Empaques 1,800,000 1,872,000 1,965,600 2,083,536 2,229,384 2,385,440 2,552,421 2,731,091 2,922,267 3,126,826 0 0 0 0 0
Comisiones Contado % 9,177,000 16,403,100 20,627,460 25,658,133 31,715,569 37,127,584 43,304,845 49,184,446 55,806,919 63,730,650 0 0 0 0 0
Imprevistos 2,400,000 2,496,000 2,620,800 2,778,048 2,972,511 3,180,587 3,403,228 3,641,454 3,896,356 4,169,101 0 0 0 0 0
Otros 1,200,000 1,248,000 1,310,400 1,389,024 1,486,256 1,590,294 1,701,614 1,820,727 1,948,178 2,084,550 0 0 0 0 0
TOTAL GASTOS 67,017,000 76,556,700 83,788,740 92,609,090 103,353,093 113,779,734 125,322,646 136,943,493 149,709,099 164,205,983 0 0 0 0 0
% Comisiones sob/ vtas contado 2.00% crédito 1.00%
Incremento % gastos 0.00%

Costos indir. Fabricación 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Honorarios 6,000,000 6,240,000 6,552,000 6,945,120 7,431,278 7,951,468 8,508,071 9,103,636 9,740,890 10,422,752 0 0 0 0 0
Impuestos 3,000,000 3,120,000 3,276,000 3,472,560 3,715,639 3,975,734 4,254,035 4,551,818 4,870,445 5,211,376 0 0 0 0 0
Arrendamiento 4,200,000 4,368,000 4,586,400 4,861,584 5,201,895 5,566,028 5,955,649 6,372,545 6,818,623 7,295,927 0 0 0 0 0
Seguros 5,400,000 5,616,000 5,896,800 6,250,608 6,688,151 7,156,321 7,657,264 8,193,272 8,766,801 9,380,477 0 0 0 0 0
Servicios Públicos 6,000,000 6,240,000 6,552,000 6,945,120 7,431,278 7,951,468 8,508,071 9,103,636 9,740,890 10,422,752 0 0 0 0 0
Servicios Transporte y Acarreos 6,240,000 6,489,600 6,814,080 7,222,925 7,728,530 8,269,527 8,848,393 9,467,781 10,130,526 10,839,662 0 0 0 0 0
Gastos Legales 300,000 312,000 327,600 347,256 371,564 397,573 425,404 455,182 487,045 521,138 0 0 0 0 0
Mantenimiento Reparaciones 3,000,000 3,120,000 3,276,000 3,472,560 3,715,639 3,975,734 4,254,035 4,551,818 4,870,445 5,211,376 0 0 0 0 0
Gastos de Viaje 4,920,000 5,116,800 5,372,640 5,694,998 6,093,648 6,520,204 6,976,618 7,464,981 7,987,530 8,546,657 0 0 0 0 0
Propaganda y Publicidad 4,320,000 4,492,800 4,717,440 5,000,486 5,350,520 5,725,057 6,125,811 6,554,618 7,013,441 7,504,382 0 0 0 0 0
Elementos de Aseo y Cafetería 4,200,000 4,368,000 4,586,400 4,861,584 5,201,895 5,566,028 5,955,649 6,372,545 6,818,623 7,295,927 0 0 0 0 0
Útiles y Papelería 2,880,000 2,995,200 3,144,960 3,333,658 3,567,014 3,816,705 4,083,874 4,369,745 4,675,627 5,002,921 0 0 0 0 0
Combustibles y Lubricantes 12,000,000 12,480,000 13,104,000 13,890,240 14,862,557 15,902,936 17,016,141 18,207,271 19,481,780 20,845,505 0 0 0 0 0
Envases y Empaques 3,600,000 3,744,000 3,931,200 4,167,072 4,458,767 4,770,881 5,104,842 5,462,181 5,844,534 6,253,651 0 0 0 0 0
Comisiones Contado % 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Imprevistos 1,800,000 1,872,000 1,965,600 2,083,536 2,229,384 2,385,440 2,552,421 2,731,091 2,922,267 3,126,826 0 0 0 0 0
Otros 1,200,000 1,248,000 1,310,400 1,389,024 1,486,256 1,590,294 1,701,614 1,820,727 1,948,178 2,084,550 0 0 0 0 0
TOTAL GASTOS 69,060,000 71,822,400 75,413,520 79,938,331 85,534,014 91,521,395 97,927,893 104,782,846 112,117,645 119,965,880 0 0 0 0 0
% Comisiones sob/ vtas contado 0.00% crédito 0.00%
Incremento % gastos 0.00%

SENSIBILIDAD
COSTOS INDIRECTOS FABRICACIÓN 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
105% 72,513,000 75,413,520 79,184,196 83,935,248 89,810,715 96,097,465 102,824,288 110,021,988 117,723,527 125,964,174 0 0 0 0 0
 Inicio
capacitar ltd
INVERSIÓN INICIAL
En Años
EN MILES ($000)
CALCULO CAPITAL DE TRABAJO
Gastos de Nomina #VALUE!
Gastos Generales 195,654,000
TOTAL #VALUE!
COMPRA INSUMOS 283,920,000
Imprevistos 0% #VALUE!
TOTAL GASTOS Y COSTOS REQUERIDOS #VALUE!
TOTAL GASTOS Y COSTOS DIARIOS #VALUE!
TOTAL DÍAS PARA CAPITAL DE TRABAJO 30
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO REQUERIDO #VALUE!
DÍAS PARA CAPITAL DE TRABAJO CARTERA 30
VENTAS A CRÉDITO DIARIAS 364,167

VALOR INVERSIÓN INICIAL RECUPERACIÓN INVERSIÓN

% VALOR
INVERSIONES FIJAS 12,019,000 20% 2,403,800
INVERSIONES DIFERIDAS #REF! 0% #REF!
CAP. DE TRAB. COS. Y GAS. #VALUE! 100% #VALUE!
CAP. DE TRAB. CARTERA 10,925,000 80% 8,740,000
TOTAL INVERSIÓN INICIAL #REF! #REF!

FUENTES DE FINANCIACIÓN % PARTIC. VALOR INVERSIÓN

CAPITAL PROPIO 60% #REF!
PRÉSTAMO BANCARIO 1 20% #REF!
PRÉSTAMO BANCARIO 2 10% #REF!
PRÉSTAMO BANCARIO 3 10% #REF!
TOTAL 100% #REF!
 Inicio
capacitar ltd
ANÁLISIS FINANCIACIÓN PRÉSTAMO BANCARIO
En Años
EN MILES ($000)
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Préstamo 1 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
INTERÉS 28% #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
ABONO A CAPITAL #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
SALDO 2 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
TIEMPO 10

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Préstamo 2 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
INTERÉS 4% #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ABONO A CAPITAL #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SALDO 1 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
TIEMPO 5

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Préstamo 3 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
INTERÉS 25% #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
ABONO A CAPITAL #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
SALDO 1 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
TIEMPO 10
PRÉSTAMO 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

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INTERÉS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
ABONO A CAPITAL #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
SALDO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Préstamo 1 #REF!
INTERÉS 2.078% 0 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
ABONO A CAPITAL #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
SALDO 2 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
TIEMPO 120
CUOTA INICIO DEL PERIODO 2 #REF!
CUOTA FINAL DEL PERIODO 1 #REF!

PRÉSTAMO 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

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INTERÉS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ABONO A CAPITAL #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SALDO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Préstamo 2 #REF!
INTERÉS 0% #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
ABONO A CAPITAL #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
SALDO 1 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
TIEMPO 60
CUOTA INICIO DEL PERIODO 2 #REF!
CUOTA FINAL DEL PERIODO 1 #REF!

PRÉSTAMO 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

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INTERÉS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
ABONO A CAPITAL #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
SALDO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Préstamo 3 #REF!
INTERÉS 2% #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
ABONO A CAPITAL #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
SALDO 1 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
TIEMPO 120
CUOTA INICIO DEL PERIODO 2 #REF!
CUOTA FINAL DEL PERIODO 1 #REF!
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En Años
EN MILES ($000)
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
INGRESOS
Ingresos por Ventas de Contado en el P 0 513,475,000 917,792,500 1,154,155,500 1,435,633,659 1,774,561,605 2,077,376,705 2,423,009,208 2,751,986,881 3,122,529,997 3,565,881,584 0 0 0 0 0
Ingresos por Ventas a Crédito Al Inicio del Periodo 0 10,925,000 19,527,500 24,556,500 30,545,397 37,756,630 44,199,504 51,553,387 58,552,912 66,436,808 0 0 0 0 0
Caja inicial 0 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Préstamo #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aporte de capital #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL INGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0

EGRESOS
Pago Compras de mercancías Contado en el periodo 285,861,333 498,834,513 619,395,147 770,279,782 952,051,594 1,111,460,824 1,295,896,641 1,469,340,451 1,666,449,034 1,903,114,302 0 0 0 0 0
Pago Compras de mercancías Crédito al Inicio del Period 0 13,832,000 24,137,154 29,970,733 37,271,602 46,067,013 53,780,362 62,704,676 71,097,119 80,634,631 0 0 0 0 0
costo de Personal Producción 1,079,375 1,122,550 1,189,903 1,285,095 1,400,753 1,526,821 1,664,235 1,814,016 1,977,278 2,155,232 0 0 0 0 0
Costos Indirectos De Fabricación 69,060,000 71,822,400 75,413,520 79,938,331 85,534,014 91,521,395 97,927,893 104,782,846 112,117,645 119,965,880 0 0 0 0 0
Gastos de funcionamiento 126,594,000 145,375,800 159,453,000 176,606,232 197,408,059 217,523,798 239,816,983 262,206,948 286,823,059 314,833,768 0 0 0 0 0
Gastos de personal #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Amortización préstamo #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Compra de activos fijos 12,019,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos de iniciación y montaje #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pago de intereses #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Pagos de impuestos 0 0 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
TOTAL EGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0

SALDO FINAL EN CAJA #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
 capacitar ltd
Inicio ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
En Años
EN MILES ($000)
Concepto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ventas estimadas
Ingresos por ventas 524,400,000 937,320,000 1,178,712,000 1,466,179,056 1,812,318,235 2,121,576,209 2,474,562,596 2,810,539,794 3,188,966,805 3,641,751,405 0 0 0 0 0
TOTAL VENTAS 524,400,000 937,320,000 1,178,712,000 1,466,179,056 1,812,318,235 2,121,576,209 2,474,562,596 2,810,539,794 3,188,966,805 3,641,751,405 0 0 0 0 0

Costo de ventas 354,059,375 583,334,950 718,654,783 880,064,283 1,074,565,072 1,248,941,461 1,447,524,599 1,636,902,584 1,849,769,222 2,103,662,318 0 0 0 0 0

UTILIDAD BRUTA 170,340,625 353,985,050 460,057,217 586,114,773 737,753,163 872,634,748 1,027,037,997 1,173,637,210 1,339,197,584 1,538,089,087 0 0 0 0 0

Gastos administrativos
Nomina 1,818,000 1,890,720 2,004,163 2,164,496 2,359,301 2,571,638 2,803,085 3,055,363 3,330,346 3,630,077 0 0 0 0 0
Aportes sociales 332,439 345,737 366,481 395,799 431,421 470,249 512,572 558,703 608,987 663,795 0 0 0 0 0
Total gasto de personal 2,150,439 2,236,457 2,370,644 2,560,296 2,790,722 3,041,887 3,315,657 3,614,066 3,939,332 4,293,872 0 0 0 0 0
Gastos de funcionamiento 59,577,000 68,819,100 75,664,260 83,997,141 94,054,966 103,744,063 114,494,337 125,263,454 137,113,960 150,627,786 0 0 0 0 0
Impuesto de ICO 2,097,600 3,749,280 4,714,848 5,864,716 7,249,273 8,486,305 9,898,250 11,242,159 12,755,867 14,567,006 0 0 0 0 0
Depreciación 669,267 669,267 669,267 2,600 2,600 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 0 0 0 0 0
Amortización #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gasto de intereses #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Total gastos administrativos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0

Gastos de ventas
Nomina #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Aportes sociales #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Total gasto de personal #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Gastos de ventas 67,017,000 76,556,700 83,788,740 92,609,090 103,353,093 113,779,734 125,322,646 136,943,493 149,709,099 164,205,983 0 0 0 0 0
Total gastos de ventas #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Total gastos #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
UTILIDAD OPERACIONAL #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

UTILIDAD OPERACIONAL #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Impuesto de Renta #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Impuesto Cree y Otros #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Utilidad después de impuestos #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Reserva legal #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Otras Reservas #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
UTILIDAD NETA #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

IMPUESTO RENTA 33%

IMPUESTO CREE Y OTROS 0%
RESERVA LEGAL 10%
OTRAS RESERVAS 0%
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Inicio BALANCE GENERAL PROYECTADO
En Años
EN MILES ($000)
CUENTA CONTABLE 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

ACTIVO

Corriente
Caja y Bancos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Inventario 0 15,773,333 28,355,000 35,669,520 44,380,048 54,868,350 64,216,291 74,885,137 85,016,985 96,426,350 110,085,623 0 0 0 0 0
Clientes 10,925,000 19,527,500 24,556,500 30,545,397 37,756,630 44,199,504 51,553,387 58,552,912 66,436,808 75,869,821 0 0 0 0 0
Total Activo Corriente #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0

Propiedad Planta y equipo 12,019,000 12,019,000 12,019,000 12,019,000 12,019,000 12,019,000 12,019,000 12,019,000 12,019,000 12,019,000 12,019,000 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada 669,267 1,338,533 2,007,800 2,010,400 2,013,000 2,014,200 2,015,400 2,016,600 2,017,800 2,019,000 0 0 0 0 0

Total Propiedad, Planta y Equipo 12,019,000 11,349,733 10,680,467 10,011,200 10,008,600 10,006,000 10,004,800 10,003,600 10,002,400 10,001,200 10,000,000 0 0 0 0 0

Otros Activos
Diferidos ajustados #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Amortización acumulada 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total Otros Activos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0

PASIVOS
Cuentas por Pagar por Flujo caja #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Obligaciones Financieras #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Impuestos por Pagar #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Cuentas por Pagar proveedores 13,832,000 24,137,154 29,970,733 37,271,602 46,067,013 53,780,362 62,704,676 71,097,119 80,634,631 92,086,176 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0

PATRIMONIO
Aportes de Capital #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Reserva Legal #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Utilidades del periodo #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Utilidades Acumuladas 0 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
TOTAL PATRIMONIO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0

DIFERENCIA #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
 capacitar ltd
Inicio ANÁLISIS DEL FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA.
En Años
EN MILES ($000)
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ventas 524,400,000 937,320,000 1,178,712,000 1,466,179,056 1,812,318,235 2,121,576,209 2,474,562,596 2,810,539,794 3,188,966,805 3,641,751,405 0 0 0 0 0
Costo mercancía 68% 354,059,375 583,334,950 718,654,783 880,064,283 1,074,565,072 1,248,941,461 1,447,524,599 1,636,902,584 1,849,769,222 2,103,662,318 0 0 0 0 0
Gastos personal #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Gasto depreciación 669,267 669,267 669,267 2,600 2,600 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 0 0 0 0 0
Gasto amortización #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pago de intereses #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Gastos de funcionamiento 126,594,000 145,375,800 159,453,000 176,606,232 197,408,059 217,523,798 239,816,983 262,206,948 286,823,059 314,833,768 0 0 0 0 0

Utilidad Operacional #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Impuestos causados #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Impuestos pagados 0 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Utilidad Neta #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Depreciación 669,267 669,267 669,267 2,600 2,600 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 0 0 0 0 0
Amortización #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Diferencia impuestos #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Amortización intereses #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0

Total flujo de caja #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Flujo de inversión
Préstamo #REF!
Inversiones fijas -12,019,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,403,800 0 0 0 0 0
Inversiones diferidas #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 #REF! 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Costos y G #VALUE! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 #VALUE! 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Cartera -10,925,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8,740,000 0 0 0 0 0
Total #REF! 0
Amortización del préstamo 0 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0

Flujo neto de fondos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
COSTO DE VENTA EN EJECUCION 68% 62% 61% 60% 59% 59% 58% 58% 58% 58% 0% 0% 0% 0% 0%
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS POR PERIO #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
MARGEN DE UTILIDAD ESPERADO 30%
PUNTO DE EQUILIBRIO MARGEN UTIL ESPER #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

ANÁLISIS FINANCIERO RESULTADO

Tasa Interna de Retorno (TIR) #REF!
Valor Presente Neto (VPN) #REF!
Tasa Interna de Oportunidad (TIO) 24%
Relación Beneficio / Costo (B/C) #REF!
Tasa verdadera de Rentabilidad (TVR) #REF!

FLUJO PARA CALCULAR BENEFICIO COSTO

FLUJO DE INGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
FLUJO DE EGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
VPN INGRESOS #REF!
VPN EGRESOS #REF!
VFI #REF!
NUMERO PERIODOS 10
 capacitar ltd
Inicio ANÁLISIS DEL FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
En Años
EN MILES ($000)
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ventas 524,400,000 937,320,000 1,178,712,000 1,466,179,056 1,812,318,235 2,121,576,209 2,474,562,596 2,810,539,794 3,188,966,805 3,641,751,405 0 0 0 0 0
Costo mercancía 354,059,375 583,334,950 718,654,783 880,064,283 1,074,565,072 1,248,941,461 1,447,524,599 1,636,902,584 1,849,769,222 2,103,662,318 0 0 0 0 0
Gastos personal #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Gasto depreciación 669,267 669,267 669,267 2,600 2,600 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 0 0 0 0 0
Gasto amortización #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pago de intereses #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Utilidad bruta #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Gastos de funcionamiento 126,594,000 145,375,800 159,453,000 176,606,232 197,408,059 217,523,798 239,816,983 262,206,948 286,823,059 314,833,768 0 0 0 0 0

Utilidad operacional #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Impuestos causados #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Impuestos pagados 0 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Utilidad neta #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Depreciación 669,267 669,267 669,267 2,600 2,600 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 0 0 0 0 0
Amortización #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Diferencia impuestos #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Amortización intereses #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Total flujo de caja #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Flujo de inversión
Préstamo 0
Inversiones fijas -12,019,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,403,800 0 0 0 0 0
Inversiones diferidas #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 #REF! 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Costos y Gastos #VALUE! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 #VALUE! 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Cartera -10,925,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8,740,000 0 0 0 0 0
Total #REF!
Amortización del préstamo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Flujo neto de fondos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
COSTO DE VENTA EN EJECUCION 68% 62% 61% 60% 59% 59% 58% 58% 58% 58% 0% 0% 0% 0% 0%
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS POR PERIODO #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
MARGEN DE UTILIDAD ESPERADO 30%
PUNTO DE EQUILIBRIO MARGEN UTIL ESPERADO #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

ANÁLISIS FINANCIERO RESULTADO

Tasa Interna de Retorno (TIR) #REF!
Valor Presente Neto (VPN) #REF!
Tasa Interna de Oportunidad (TIO) 24%
Relación Beneficio / Costo (B/C) #REF!
Tasa verdadera de Rentabilidad (TVR) #REF!

FLUJO PARA CALCULAR BENEFICIO COSTO

FLUJO DE INGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
FLUJO DE EGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
VPN INGRESOS #REF!
VPN EGRESOS #REF!
VFI #REF!
NUMERO PERIODOS 10
 Inicio capacitar ltd FACT. DE RIESGO %
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD - FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA. Ventas 97%
En Años Costos Compras Materia Prima 105%
EN MILES ($000) Gastos Administrativos y de Ventas 105%
Costos Indirectos Fabricación 105%
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ventas 508,668,000 909,200,400 1,143,350,640 1,422,193,684 1,757,948,688 2,057,928,923 2,400,325,718 2,726,223,600 3,093,297,801 3,532,498,863 0 0 0 0 0
Costo mercancía 71% 362,818,863 596,424,412 734,362,904 898,904,010 1,097,182,971 1,274,977,897 1,477,440,956 1,670,543,083 1,887,583,942 2,146,426,886 0 0 0 0 0
Gastos personal #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Gasto depreciación 669,267 669,267 669,267 2,600 2,600 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 0 0 0 0 0
Gasto amortización #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pago de intereses #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Utilidad bruta #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Gastos de funcionamiento 132,923,700 152,644,590 167,425,650 185,436,543 207,278,462 228,399,987 251,807,832 275,317,295 301,164,212 330,575,457 0 0 0 0 0

Utilidad operacional #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Impuestos causados #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Impuestos pagados 0 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Utilidad neta #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Depreciación 669,267 669,267 669,267 2,600 2,600 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 0 0 0 0 0
Amortización #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Diferencia impuestos #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Amortización intereses #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Total flujo de caja #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Flujo de inversión
Préstamo #REF!
Inversiones fijas -12,019,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,403,800 0 0 0 0 0
Inversiones diferidas #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 #REF! 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Costo #VALUE! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 #VALUE! 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Carte -10,925,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8,740,000 0 0 0 0 0
Total #REF! 0
Amortización del présta 0 #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0

Flujo neto de fondos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
COSTO DE VENTA EN EJECUCION 71% 66% 64% 63% 62% 62% 62% 61% 61% 61% 0% 0% 0% 0% 0%
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS POR P #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
MARGEN DE UTILIDAD ESPERADO 30%
PUNTO DE EQUILIBRIO MARGEN UTIL E #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

ANÁLISIS
FINANCIERO RESULTADO
Tasa Interna de Retorno (TIR) #REF!
Valor Presente Neto (VPN) #REF!
Tasa Interna de Oportunidad (TIO) 24%
Relación Beneficio / Costo (B/C) #REF!
Tasa verdadera de Rentabilidad (TVR) #REF!

FLUJO PARA CALCULAR BENEFICIO COSTO

FLUJO DE INGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
FLUJO DE EGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
VPN INGRESOS #REF!
VPN EGRESOS #REF!
VFI #REF!
NUMERO PERIODOS 10
 Inicio capacitar ltd FACT. DE RIESGO %
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD - FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO Ventas 97%
En Años Costos Compras Materia Prima 105%
EN MILES ($000) Gastos Administrativos y de Ventas 105%
Costos Indirectos Fabricación 105%
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ventas 508,668,000 909,200,400 1,143,350,640 1,422,193,684 1,757,948,688 2,057,928,923 2,400,325,718 2,726,223,600 3,093,297,801 3,532,498,863 0 0 0 0 0
Costo mercancía 362,818,863 596,424,412 734,362,904 898,904,010 1,097,182,971 1,274,977,897 1,477,440,956 1,670,543,083 1,887,583,942 2,146,426,886 0 0 0 0 0
Gastos personal #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Gasto depreciación 669,267 669,267 669,267 2,600 2,600 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 0 0 0 0 0
Gasto amortización #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pago de intereses #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Utilidad bruta #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Gastos de funcionamiento 132,923,700 152,644,590 167,425,650 185,436,543 207,278,462 228,399,987 251,807,832 275,317,295 301,164,212 330,575,457 0 0 0 0 0

Utilidad operacional #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Impuestos causados #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Impuestos pagados 0 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Utilidad neta #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

Depreciación 669,267 669,267 669,267 2,600 2,600 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 0 0 0 0 0
Amortización #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Diferencia impuestos #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Amortización intereses #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0 0 0 0 0
Total flujo de caja #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
Flujo de inversión
Préstamo 0
Inversiones fijas -12,019,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,403,800 0 0 0 0 0
Inversiones diferidas #REF! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 #REF! 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Costo #VALUE! 0 0 0 0 0 0 0 0 0 #VALUE! 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Carte -10,925,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8,740,000 0 0 0 0 0
Total #REF!
Amortización del présta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Flujo neto de fondos #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
COSTO DE VENTA EN EJECUCION 71% 66% 64% 63% 62% 62% 62% 61% 61% 61% 0% 0% 0% 0% 0%
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS POR P #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
MARGEN DE UTILIDAD ESPERADO 30%
PUNTO DE EQUILIBRIO MARGEN UTIL E #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

ANÁLISIS FINANCIERO RESULTADO

Tasa Interna de Retorno (TIR) #REF!
Valor Presente Neto (VPN) #REF!
Tasa Interna de Oportunidad (TIO) 24%
Relación Beneficio / Costo (B/C) #REF!
Tasa verdadera de Rentabilidad (TVR) #REF!

FLUJO PARA CALCULAR BENEFICIO COSTO

FLUJO DE INGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
FLUJO DE EGRESOS #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0
VPN INGRESOS #REF!
VPN EGRESOS #REF!
VFI #REF!
NUMERO PERIODOS 10
 capacitar ltd
INDICADORES FINANCIEROS
En Años
Inicio
1. ÍNDICE DE LIQUIDEZ
AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Este indicador mide la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones a
corto plazo.

1.1. LIQUIDEZ CORRIENTE O CIRCULANTE

RESULTADO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1.2. PRUEBA O RAZÓN ÁCIDA

RESULTADO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

1.3. SOLIDEZ

RESULTADO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

1.4. CAPITAL DE TRABAJO NETO

RESULTADO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

2. ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Determinan cómo se está financiando la empresa y es muy importante para evaluar sus
políticas crediticias.

2.1. ENDEUDAMIENTO TOTAL

RESULTADO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

2.3 APALANCAMIENTO TOTAL

RESULTADO #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
 3. ÍNDICES DE RENTABILIDAD
AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Miden la efectividad de la administración de la empresa para generar utilidades

3.1. MARGEN BRUTO DE UTILIDAD

RESULTADO 32.48% 37.77% 39.03% 39.98% 40.71% 41.13% 41.50% 41.76% 41.99% 42.23% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

3.2. MARGEN NETO DE UTILIDAD

RESULTADO #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

3.3. PORCENTAJE DE COSTO DE VENTAS

RESULTADO 67.52% 62.23% 60.97% 60.02% 59.29% 58.87% 58.50% 58.24% 58.01% 57.77% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

3.4 PORCENTAJE DE GASTOS OPERACIONALES SOBRE VENTAS NETAS

RESULTADO #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

3.5 RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO

RESULTADO #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

3.6 RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL (ROI)

RESULTADO #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

3.7 VALOR ECONÓMICO AGREGADO EVA

RESULTADO #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0 0 0 0 0

4. INDICADORES DE ACTIVIDAD
AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Miden la eficiencia con la cual una empresa utiliza sus activos, según la velocidad de
recuperación de los valores aplicados a ellos.

4.1 ROTACIÓN DE INVENTARIOS

RESULTADO 22.45 20.57 20.15 19.83 19.58 19.45 19.33 19.25 19.18 19.11 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

4.1 ROTACIÓN DE CARTERA

RESULTADO 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00