FACULTAD DE INGENIERÍA
Escuela Profesional de Ingeniería Industrial
INGENIERÍA ECONÓMICA
UNIDAD DE APRENDIZAJE: I
Docente: Dr. Contreras Rivera Robert Julio
Semana:
Sesión : El procesos de capitalización y actualización
¡Feliz regreso
a clases!
1 3
2 4
Tiempo
LOGRO DE LA SESIÓN DE
CLASES
Sujeto Condición Al finalizar la sesión, el estudiante
debe conocer en que consiste el
proceso de capitalización y
actualización, para que pueda
aplicar en ejercicios aplicativos o
para la toma de decisiones.
Verbo Contenido
DUDAS SOBRE LA CLASE
ANTERIOR
Distinguidos estudiantes ¿? Si tienen dudas respecto a los
temas de la semana pasada.
Recordar el tema de la clase anterior, participación de todos los estudiantes a través una
ronda de preguntas, resolver dudas antes de dar paso a un nuevo tema.
DUDAS SOBRE LO REVISADO EN
LA PLATAFORMA
¿Que aspectos han revisado en el material de la
semana? ¿Que dudas tienen a respecto?
SABERES PREVIOS
¿Que entendemos por proceso de
capitalización y actualización?
❖ Si alguien conoce, en que consiste.
❖ Conocen algún caso de éxito
LA UTILIDAD DEL TEMA
¿Porque es importante saber /
conocer ……. nuestra carrera?
ÍNDICE
• Capitalización y actualización de
un stock de efectivo
• La capitalización
• La actualización
• Aplicaciones
Secuencia y conexión realizando
alguna referencia al material
complementario
TRANSMITIENDO EL CONOCIMIENTO Y
EXPERIENCIA
¡Atentos con
el Vídeo!
11
i
I = P . i
S = P. ( 1 + i ) n
P = S. 1
(1+i)n
12
Es un proceso de acumulación de intereses
(se puede tomar como un proceso de reinversión de ganancias)
P P+Pi P(1+i)+P(1+i)i
=
P(1+i)(1+i)
…
P(1+i)0 P(1+i)1 P(1+i)2 Por inducción matemática P(1+i)n
13
Es un proceso de desacumulación de intereses
(se puede tomar como un proceso de descontar los intereses o ganancias a un valor
futuro que tiene por el transcurso del tiempo)
S/[(1+i)(1+i)] S/(1+i) S
…
S/(1+i)n Por inducción matemática S/(1+i)2 S/(1+i)1 S/(1+i)0
14
Aplicación en Recuperación de Préstamos
Ejemplo: Sea un préstamo de S/.240 que se propone
devolver en 3 meses a la tasa del 6.5% mensual. Las
dos primeras cuotas son de S/.120 cada una. ¿Cuánto
debe ser la tercera cuota para cancelar la deuda?
15
Combinando los conceptos de Capitalización y Actualización:
Para plantear la Ecuación Financiera, se elige “un punto en el tiempo”.
DIAGRAMA:
ANÁLISIS: El flujo de pagos capitalizado y actualizado en el punto 2, debe estar en
ecuación con el préstamo, a la tasa del 6.5% mensual.
OPERACIÓN: 240(1+0.065)2 = 120(1+0.065)1 + 120 + X[1/(1+0.065)1]
240(1.134225) = 120(1.065) + 120 + X(0.938967136)
RESPUESTA: X=26
Dos Flujos de Pago equivalentes en una fecha, lo son en cualquier otra fecha.
16
• FUNCIONES FINANCIERAS
• PERÍODOS DE CAPITALIZACIÓN
• CLASIFICACIÓN DE LAS TASAS
• TASA DE INTERÉS NOMINAL Y TASA DE INTERÉS EFECTIVA
• CONVERSIÓN DE TASA EFECTIVA EN OTRA TASA EFECTIVA
• CONVERSIÓN DE TASA VENCIDA EN TASA ANTICIPADA
• CONVERSIÓN DE TASA ANTICIPADA EN TASA VENCIDA
• CONVERSIÓN DE TASA EFECTIVA EN TASA REAL
17
FUNCIONES FINANCIERAS PERSONALIZADAS
CONVERSIÓN DE TNaTE TEaTN TE1aTE2
TASAS TVaTA TAaTV TEaTR
FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL
CONVERSIÓN DE [Link] (NOMINAL EN EFECTIVA)
TASAS [Link] (EFECTIVA EN NOMINAL)
18
Tabla aplicable a Fórmulas Financieras Tabla aplicable al menú Personalizando
En período de capitalización debe En período de capitalización debe
considerarse: considerarse:
(TASA) (Nº DE VECES) (TASA) (Nº DE DÍAS)
diaria 360 diaria 1
quincenal 24 quincenal 15
mensual 12 mensual 30
bimestral 6 bimestral 60
trimestral 4 trimestral 90
semestral 2 semestral 180
anual 1 anual 360
19
Reversibles
20
El interés que devenga un capital colocado a interés simple es generado por
una tasa nominal j (TN), mientras que el interés que devenga un capital
colocado a interés compuesto puede ser generado por una tasa nominal j
(TN) capitalizable m veces o por una tasa efectiva i (TE).
Donde:
j = Valor de la tasa nominal (TN).
i = Valor de la tasa efectiva (TE).
m = Período de tasa nominal.
n = Período de tasa efectiva.
La tasa efectiva i
(TE) es la verdadera
tasa de rendimiento
que produce un
capital inicial en una
operación financiera.
21
Esta operación se realiza cuando el período de cálculo no coincide con el
período en el cual está expresada la tasa efectiva, la tasa resultante
recibe el nombre de tasa equivalente.
Dos o más tasas son equivalentes entre sí, cuando dan el mismo interés
en un plazo dado.
22
Una tasa efectiva vencida (i) puede ser convertida en una tasa efectiva
anticipada (de) del mismo período de i aplicando la fórmula siguiente:
El período de la tasa vencida (i) debe ser igual al período de la tasa
anticipada (de), caso contrario hay que hallar la tasa vencida (i) equivalente
al período de la tasa anticipada (de) que se desea obtener.
23
Una tasa efectiva anticipada (de) puede ser convertida en una tasa
efectiva vencida (i) del mismo período de la tasa adelantada (de)
aplicando la fórmula siguiente:
La tasa vencida (i) se aplica sobre el importe efectivamente financiado
(descuento racional), mientras que la tasa adelantada (de) se aplica al valor
nominal del títulovalor (descuento bancario).
24
Convierte la tasa efectiva en una tasa que descuenta el efecto de la
inflación, para lo cual se aplica la fórmula siguiente en la que la tasa efectiva
y la tasa de inflación deben pertenecer al mismo período de tiempo:
La tasa de interés real se obtiene deflactando (dividiendo entre [1+])
la tasa de interés efectiva:
(1+r) = (1+i)/(1+)
25
Revisando ………
Espacios para aplicar los
conocimientos adquiridos
Revisando ………
1. Aplicando una tasa efectiva de 4% mensual, calcule el valor presente de un
capital inicial de S/ 2000 que genera una tasa de interés nominal anual de
24% capitalizable mensualmente, durante un trimestre
Solución: El importe de 2000 genera una tasa nominal anual de 24% con
una capitalización mensual, por lo tanto, hallamos su respectivo monto al
cabo de un trimestre
S = 2000 ( 1 + 0,24/12)3 = 2122,41
P =?
S= 2122,41 P =2122,41/(1+0,04)3
i=0,04 P= 1886,81
n=3
2. Hace 4 meses se colocó en un banco un capital al 3% efectivo
mensual, lo que permitió acumular un monto de S/ 2000 ¿Cuál
fue el importe del capital original
P =? P =2000/(1+0,03)4
S= 2000 P= 1776.97
i=0,03
n=4
3 Cuanto debo invertir hoy para acumular S/ 20000 dentro de 120 días en
una institución de crédito que paga una tasa nominal anual de 24% con
capitalización diaria?
P =?
S= 20000 P =20000/(1+0,24/360)120
i=0,24/360 P= 18 462,82
n=120
ESPACIO PRÁCTICO - ACTIVIDAD DE
APLICACIÓN
¿REVISAMOS LA ACTIVIDAD?
Realizar un organizador visual sobre el
tema de la sesión
RESUMIR Y CONSTRUIR, CON LOS
ALUMNOS, LAS CONCLUSIONES DE LO
APRENDIDO
¡Conclusiones
para finalizar la
sesión !
1. ¿Que hemos aprendido (trabajado) el día
de hoy ?
2. ¿Que aspectos debemos tener en cuenta
para dar solución a los ejercicios o casos
sobre el tema tratado?
1. ¿Que hemos aprendido
(trabajado) el día de hoy ?
Referencias Bibliográficas
✓RIGGS, L. Ingeniería Económica. 4a. ed. México: Editorial Alfa omega, 2002. ISBN: 970-1506-391.
✓Sullivan William G.-Wicks Elin M.-Luxhoj James T., Ingeniería económica de Degarmo, Pearson Educacion De Mexico S.A De
C.V,2004, 12 ava. Ed.
✓Benites Gutierrez Luis Alberto-Ruff Escobar Claudio Alberto, Ingeniería económica, Compañía Editorial Americana SRL,2011,
1ra. Ed.
✓Villarreal Navarro Julio, Ingeniería económica, Pearson Educación De Colombia Ltda.,2013, 1 Ed.
✓John A. White kenneth E. Case david B. Pratt marvin H. Agee, Ingeniería económica, Editorial Limusa S.A De C.V,2001, 2da. Ed.
!
Dr. Ing. Robert Julio Contreras
Rivera
Ingeniero Industrial C.I.P. N°159865
!