Índice
1. To know yourself is to know the way 3
2. Toda gran estrategia incluye lo siguiente... 10
3. Tipos de estilos dentro del trading 13
4. Tips para el manejo del riesgo 17
5. Dos instrumentos de trading que debes conocer 19
6. Preguntas que debes hacerte antes de comenzar a invertir 24
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To know yourself is to
know the way
Test del Inversor
Cada inversionista es como un diamante, no hay otro igual
en el mundo. Es por eso que es sumamente importante el
autoconocimiento, saber qué tipo de inversionista es uno para
poder armar un plan de inversión que más se asemeje a nuestro
estilo, objetivos y riesgos.
Test del Inversor:
Por eso, quiero invitarte a que realices el Test del Inversor antes
de proceder con nada más. No te llevará más de 5 minutos y te
servirá muchísimo para lo que sigue después: el plan de trading a
Conoce tu perfil prueba de balas. ¿Listo? ¡Vamos!
¿Cómo hacer el test?
de Inversor Es muy sencillo. Serás guiado a través de 7 preguntas para poder
identificar tus necesidades de liquidez, grado de tolerancia y
entendimiento del riesgo que desees asumir.
Los resultados del test arrojarán un perfil de personalidad, que
puede ser Conservador, Moderado y Agresivo. Luego de completar
el test podrás leer un poco más al respecto de cada resultado.
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Test del Inversor
1# ¿Cuál es tu grado de conocimiento sobre las inversiones 5# Al momento de realizar una inversión, priorizas:
y el Mercado Bursátil?
A. Proteger mi capital. Ganarle a la inflación con el menor
A. No poseo conocimientos.
riesgo posible.
B. Intermedio. Ya he hecho algunas inversiones y conozco los
B. Obtener un rendimiento superior a la inflación aceptando el
riesgos del mercado de capitales.
riesgo del capital.
C. Avanzado. Tengo mucha experiencia y conocimiento como
C. Lograr un rendimiento considerablemente mayor que la
inversionista.
inflación, aceptando los riesgos de posibles pérdidas de capital.
2# ¿Qué porcentaje de tu ingreso mensual puedes ahorrar?
A. Hasta el 25% 6# Si una de tus inversiones está registrando una baja
importante ¿Cómo actúas?
B. Hasta el 50%
C. Hasta el 75% A. Me retiro inmediatamente (vendo el total).
B. Mantengo la posición, ya que considero que estoy
3# ¿Cuál es el porcentaje de tus ahorros que estás dispuesto “a largo plazo”.
a invertir?
C. Compro más, ya que el precio está bajo.
A. Hasta el 25%
B. Hasta el 50% 7# Selecciona tu rango etario:
C. Más del 50%
A. Menos de 30 años.
4# Teniendo en cuenta tus objetivos de inversión: ¿Cuánto B. De 30 a 45 años.
tiempo pretendes mantener el dinero invertido? C. Más de 45 años.
A. Entre 180 días y 1 año.
B. De 1 a 3 años.
C. Más de 3 años.
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Respuestas
Test del Inversor
Conservador
Perfil
Mayoría de respuestas A:
Perfil Conservador
El inversor conservador se caracteriza por poseer
conocimientos bajos en el mercado bursátil y busca obtener Bonos gubernamentales a ultracorto plazo 20%
un retorno de sus inversiones moderado, sin exponerse a Bonos corporativos de ultracorto plazo 20%
demasiado riesgo. Prefiere la inmediatez en la disponibilidad Bonos corporativos de ultracorto plazo 20%
de sus inversiones y su objetivo principal es conservar su Bonos gubernamentales a corto plazo 20%
capital.
Bonos gubernamentales a corto plazo 20%
Cambiar a este portafolio
Ejemplo de un portafolio de
un inversionista conservador
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Test del Inversor
Moderado
Perfil
Mayoría de respuestas B:
Perfil Moderado
El perfil de inversor moderado es una combinación entre el
conservador y el agresivo, logrando un interesante balance
Acciones de grandes empresas 35%
entre ambos.
Acciones de empresas medianas 5%
Acciones de pequeñas empresas 2%
El inversor moderado se encuentra dispuesto a asumir
Acciones de empresas internacionales 18%
ciertos riesgos en sus inversiones con tal de ver una mayor
Bono USD a corto plazo 12%
rentabilidad a mediano / largo plazo.
Bono agregado estadounidense 28%
Cambiar a este portafolio
Ejemplo de un portafolio de
un inversionista moderado
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Test del Inversor
Agresivo
Perfil
Mayoría de respuestas C:
Perfil Agresivo
$2,141.83
Valor del portafolio
El inversor agresivo tiene como objetivo hacer crecer su
capital y para eso está dispuesto a exponerse al riesgo con
mayor tolerancia que otros perfiles. Suele tener amplio
conocimiento sobre la Bolsa de Valores y no se dejan Esta cartera es la mejor para aquellos que
están dispuestos a aceptar una alta
intimidar por la volatilidad del mercado. volatilidad del valor de la cuenta para
maximizar los posibles retornos de inversión.
Como consecuencia, sus inversiones pueden oscilar más Acciones de grandes empresas 55%
abruptamente, pero esto no es de importancia, ya que ellos Acciones de empresas medianas 10%
se encuentran en el mercado a largo plazo. Acciones de pequeñas empresas 5%
Acciones de empresas internacionales 30%
Ejemplo de un portafolio de
un inversionista agresivo
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Toda gran estrategia incluye
lo siguiente...
Toda gran estretagia incluye
lo siguiente...
¿Cuál es tu propósito? No se debe confundir el propósito con la
motivación. El propósito es la razón por la cual tú estas en este
mundo.
Ahora que ya sabes que tipo de inversionista eres, debes continuar
con tus objetivos financieros. Tenerlos en claro te ayudarán a
trazar un plan de trading realista y consistente.
¿Cuáles son tus objetivos? Aquí vas a describir cuáles son tus
metas monetarias u personales y por qué. Puedes escribir hasta
tres.
1. ¿Cuál es tu motivación? La motivación es un estado interno que
activa, dirige y mantiene la conducta de la persona hacia metas o
fines determinados.
2.
3.
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Toda gran estretagia incluye
lo siguiente...
¿Cómo encuentro la estrategia perfecta Es sumamente importante que sepas que tu mejor compañero en
este juego será tu plan. Sin él es muy probable que experimentes
para mí? los siguientes síntomas.
Una estrategia de trading se considera un plano donde incluyes Te sentirás perdido y confundido.
todas las jugadas disponibles para llevar a cabo tu objetivo. No tendrás resultados positivos a largo plazo.
Intentarás todas las estrategias posibles, pero ninguna te resultará.
*Marca con una X si ya has experimentado alguno de esos síntomas
anteriormente.
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Tipos de estilos dentro
del trading
Tipos de estilos dentro
del trading
Dentro del mercado de valores existen dos estilos de trading:
Análisis Fundamental Análisis Técnico
El estudio fundamental se basa en buscarle el valor a El análisis técnico, dentro del análisis bursátil, es el estudio
largo plazo a las compañías. Lo que realmente le interesa de la acción del mercado, principalmente a través del
a este tipo de inversionistas es que las compañías tengan uso de gráficas, con el propósito de anticipar, con mayor
espacio para crecimiento en el futuro. Los inversionistas probabilidad cambios en la estructura del mercado.
fundamentales se basan en los siguientes instrumentos Los analistas técnicos basan sus decisiones en el estudio
para tomar sus decisiones de inversión. de los siguientes instrumentos.
Se utilizan para predecir
Análisis de la Análisis de la
compañía industria
precios futuros en el
Análisis Técnico
Análisis
Fundamental
Perspectiva de Condiciones Estudio de Indicadores Oferta y Emociones
ganancias futuras económicas velas demanda
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Tipos de estilos dentro
del trading
Dentro del análisis técnico se derevan estos siguientes estilos:
Trend Trading Breakouts Trading
En este tipo de trading se utilizan diversos indicadores Este tipo de trading se basa en esperar a que una acción
para predecir movimientos futuros de las acciones. rompa su soporte o resistencia para entonces entrar
Estos indicadores se basan en precios pasados y en la dirección que haya hecho la movida.
promedios para calcular los movimientos de tendencias.
Algunos de los indicadores que se utilizan son los
Estos son algunos de los indicadores que se utilizan: siguientes:
Moving averages Level II
RSI Times & sales
MACD Patrones de gráfica como: Triangles, flags, head &
Bollinger bands shoulders, etc.
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Tipos de estilos dentro
del trading
Trend Trading Vs Breakouts Trading
Estrategias Volatilidad Instrumento
Nivel de dificultad Tiempo requerido
de tiempo del mercado financiero
Opciones para el day Horarios del mercado
Breakouts Day trading, swing Requiere algún tipo
Alta. trading / acciones para
trading y position. de experiencia previa. 9:30am-10:30am
los 3 tiempos.
Trend Swing y Position Muy buena estrategia
Baja. Acciones y opciones. Bajo.
trading trading para principiantes
¿Qué tipo de inversión debes hacer?
El mejor consejo que te podríamos dar es el de diversificar tu cartera de inversiones (portfolio). De esta manera minimizas el riesgo
potencial. Ahora, la elección recae en cada inversionista y va a depender del tipo de inversión con el que se sientan más cómodos y seguros.
Nuestro trabajo es explicarte las distintas alternativas existentes y ayudarte a que tengas una mayor perspectiva del camino a seguir para ti.
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Tips para el manejo
de riesgo
Tips para el manejo de riesgo
Junto con el armado de un portfolio diversificado es importante 2 Fórmula para el “position sizing”
conocer técnicas para el manejo y disminución del riesgo. Según
el tipo de inversor que seas estarás más o menos dispuesto a tolerar
Una vez tengas estas tres cosas vas
el riesgo, pero aun así debes conocer cómo manejarlo para que tú Balance de cuenta: *10,000
a dividir tu stop por tu riesgo por
seas el que dicte el camino a seguir, y no al revés.
trade y esto te dará la cantidad % de riesgo: 2%
de acciones que debes comprar Riesgo por trade: $200
1 Identifica tu riesgo
según tu riesgo.
Inversionista, aprende a saber que realmente controlas
Retorno $10
Salida $58 Lo que podemos controlar Lo que no podemos
controlar
Riesgo Costo Comportamiento Tiempo Retorno
Entrada $48
En lo que
Riesgo $45 Raramente nos enfocamos en estos factores enfocarnos
Riesgo $2
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Dos instrumentos de
trading que debes conocer
Dos instrumentos de
trading que debes conocer
Mercado de Valores
Acciones Opciones
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Dos instrumentos de
trading que debes conocer
¿Qué son las acciones?
Para ejemplificar este concepto, vamos a pretender que APPLE
(APPL) como compañía es un rompecabezas. Todos los
Small caps
rompecabezas se conforman por piezas más pequeñas que están
fraccionadas. Al unirlas todas es que se forma la figura completa.
Large caps Son compañías valorizadas en
alrededor de 300 millones a
En este caso las acciones son esas piezas del rompecabezas, es 2 billones de dólares.
Son compañías valorizadas en
decir, pequeñas partes de una misma compañía fraccionadas
más de 5 billones de dólares. Contienen mucho más riesgo
en pequeñas porciones. que las anteriores pero puedes
Son consideradas compañías obtener mejor retorno.
Cuando las personas compran una acción se hacen dueños de más seguras pero con menos
No son para aguantar de un día
esa pieza del rompecabezas y pueden “quedárselo” el tiempo retorno.
para otro.
que deseen. Se pueden considerar compa-
Se consideran compañías más
ñías más seguras para las
riesgosas para las opciones por
Sin embargo, no todas las acciones van a tener el mismo costo opciones por su alta liquidez.
su bajo nivel de liquidez.
y esto ocurre porque las compañías se van a dividir en dos
categorías: “small cap” y “large cap”. Ejemplos de Large Caps: Apple y Google
Ejemplos de Small Caps: CBS y Ring Central
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Dos instrumentos de
trading que debes conocer
¿Qué son las opciones? Opciones in a nutshell
Ahora que ya que tienes una idea de donde surgen las acciones
seguiremos con las opciones.
Lo primero que tienes que saber es que las opciones son un derivado Los contratos
Puedes obtener Existen contratos
más de un 100% semanales,
de las acciones. Esto quiere decir que su valor proviene de la acción tienen fechas de
de retorno en tu mensuales y
expiración. anuales (leap).
aunque se considera un instrumento financiero totalmente inversión.
diferente.
Puedes hacer Existen alrededor
“long y short de 16 estrategias
positions”. de opciones.
Tomate Ketchup Contrato
Vegetal principal. Sin el tomate, el ketchup no
podría existir. Puedes vender o
Tiene sus propias propiedades. Las opciones comprar los Puedes aplicarle
Aunque proviene del tomate contratos cuando cualquiera de las
están basadas en
Tiene valor por sí solo. tiene sus propias propiedades contratos. Cada quieras sin tener estrategias que
únicas. contrato contie- que esperar a su mencionamos
Imagínate que esto son las ne 100 acciones. fecha de antes de trading.
acciones. Tiene valor por sí solo. expiración.
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Dos instrumentos de
trading que debes conocer
Acciones Vs Opciones
Acciones Opciones
Mejor para principiantes. Mejor para “traders” que ya tienen alguna
experiencia previa.
Fácil para aprender.
Estrategias complejas.
Una vez adquieres una acción no tienes que
preocuparte por otros factores. Una vez adquieres una opción hay otros fac-
tores que debes de tener en cuenta.
Menos riesgoso.
Se necesita menos capital.
Se requiere de un capital más grande.
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Preguntas que debes
hacerte antes de
comenzar a invertir
Preguntas que debes hacerte
antes de comenzar a invertir
Ahora que ya tienes una perspectiva más completa sobre quién eres ¿Cómo manejas tus posiciones una vez dentro del “trade”?
como inversionista, tus objetivos y el mercado de la Bolsa de Valores
en general es bien importante que contestes estas preguntas
antes de tomar una decisión de invertir dinero real. Las respuestas De 1 a 10, siendo 10 el puntaje más alto, ¿Cuánto riesgo estás
a estas preguntas te servirán para formar tu plan de trading y para dispuesto a asumir?
empezar a buscar acciones que cumplan con todos los requisitos,
según tu personalidad y disponibilidad.
¿Cuánto tiempo tienes para dedicarle al trading?
Preguntas guías
¿Qué tipos de compañías te quieres enfocar, large caps o small caps?
¿Cuánto es el balance de tu cuenta?
¿En qué tipo de instrumento financiero te quieres enfocar, acciones
u opciones? ¿Cuál es tu perfil de inversor?
¿Cuánto tiempo quieres estar o estás con un “trade”? ¿De todas las estrategias cuál es la que prefieres y por qué?
¿Qué te impulsa a tomar la decisión de entrar a un “trade”?
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Preguntas que debes hacerte
antes de comenzar a invertir
No seas como el 90% de los traders... a otro. Es sumamente importante que tomes este tiempo para
conocerte.
Así es como la mayoría de los traders buscan sus estrategias
No seas como el 90% de los traders que solo intentan copiar el estilo
de otros y luego se ven decepcionados cuando no les funciona y se
quitan. Recuerda que el mercado es algo bien personal para cada
Copiar la estrategia No funciona y individuo y mientras más rápido encuentres cuál es tu estilo más
de otra persona pierden dinero
rápido empezarás a ver resultados dentro del mismo.
No te desesperes si llevas dos semanas intentando y no has visto los
Copiar la estrategia No funciona y resultados que quieres. Inténtalo por algunos meses. Lleva siempre
de otra persona pierden dinero
Renuncian un calendario de los trades que haces para que sepas como vas con
las estrategias que escogiste para ti. Luego del tiempo que escojas
si tu plan no rinde frutos busca otra estrategia, pero nunca intentes
Tómate unos minutos para observar esta imagen. Este es el error
copiar el de otra persona. Recuerda, muchas veces el camino más
más frecuente que cometen los traders: querer ser exitoso en la
fácil usualmente nunca lo es.
bolsa de valores rápidamente y a cuesta de copiar las estrategias de
los demás.
Ahora estás listo para hacer tu plan a prueba de balas.
Si hay algo en lo que hicimos foco en este ebook es la importancia
de personalizar las inversiones. Cada inversionista es único, por
ende lo que le funciona a uno no necesariamente le vaya a funcionar
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