Universidad Federico Henríquez & Carvajal
“UFHEC”
Campus La Romana
Tema:
El dinero fiduciario
Asignatura:
Moneda y Banca
Sustentante:
Jesús Alberto Sánchez Ortiz
Matrícula:
LR-17-10555
Maestro:
Verjudith Mora del Rosario
La Romana, R.D.
16 marzo 2023
ÍNDICE
Introducción.…………………………………………………………………1
El dinero fiduciario…………………………………………………………..2
El banco central, base monetaria y multiplicador bancario...…………….3
El multiplicador bancario….………………………………………………..4
Demanda y oferta de dinero. El equilibrio en el mercado de dinero.…….5
Los agregados monetarios….……………………………………………….6
Estructura de la balanza de pagos………………………………………….7
Origen, historia y evolución..………………………………………………..8
Concepto….………………………………………….……………………….9
Características, importancia y beneficios….………………………………10
Anotaciones en la balanza de pagos…..…………………………………….11
Balanza por cuenta corriente……………………………………………….12
Balanza corriente (o por cuenta corriente)… ……………………………..13
La balanza por cuenta financiera…….…………………………………….14
El equilibrio de la balanza de pagos….…………………………………….15
Conclusión……………………………………………………………………16
INTRODUCCIÓN
En el presente trabajo se estara tratando lo que es el dinero fiduciario es el culmen en cuanto
a productos de dinero se refiere. Es la forma de dinero más fácil de usar y una de las más
confiables, aunque no está exenta de problemas.
La balanza de pagos es un indicador macroeconómico que proporciona información sobre la
situación económica del país de una manera general. Es decir, permite conocer todos ingresos
que recibe un país procedente del resto del mundo y los pagos que realiza tal país al resto del
mundo debido a las importaciones exportaciones de bienes, servicios, capital o transferencia
en un periodo de tiempo.
Evolución balanza de pagos en el 2006 la balanza por cuenta corriente tuvo un superávit de
3.510 millones de euros, registrando un incremento del 7,21% respecto al año anterior, el
saldo de todas la balanza parciales de la balanza por cuenta corriente se deterioró
ulteriormente en el 2006 a excepción de la balanza de servicios cuyo superávit hasta los
16.557 millones de euros, registrando un incremento del 26,59% comparado con el año 2005.
EL DINERO FIDUCIARIO
El dinero fiduciario o dinero inorgánico es aquel que está respaldado en la confianza de una
sociedad.
Dicho de otro modo, el dinero fiduciario, no se basa en el valor de metales preciosos sino en
la creencia general de que ese dinero tiene valor. También se conoce como papel moneda o
dinero inconvertible.
El dinero llamado fiduciario (del latín fiduciarĭus, de fiducĭa 'confianza' y esta a su vez
de fides 'fe'), es el que se basa en la fe o confianza de la comunidad, es decir, que no se
respalda por metales preciosos ni nada que no sea una promesa de pago por parte de la
entidad emisora. Es importante tener en cuenta que entendemos la confianza de la comunidad
como el conjunto de la riqueza aparente que presenta la comunidad emisora de la moneda.
Una forma de dinero fiat es el que es emitido y validado de forma legal por un gobierno,
ejemplos de dinero fiat son el dólar estadounidense, el euro y el resto de monedas de reserva.
Este sistema monetario se utilizó en el siglo XI en China, siendo responsable de la expansión
de las dinastías Yuan y Ming. Asimismo realizaron la invención del papel dónde aparecieron
los primeros billetes certificados legalmente, por lo tanto el valor es equivalente a una
cantidad determinado de oro, que se deposita en el banco, esto se denomina patrón oro. La
era contemporánea del dinero fiduciario comenzó con el Nixon Shock de 1971, y terminó
con el sistema patrón oro de respaldo en metales preciosos del dólar estadounidense, que
había sido establecido según los Acuerdos de Bretton Woods. Con ello inició también la
fluctuación de las divisas, que basan su valor en relación con el valor de las demás.
El dinero mercancía basa su valor en la existencia de una contrapartida en oro, plata o
cualquier otro metal noble o valores. En cambio, las monedas y billetes fiduciarios tienen
valor debido a su declaración como dinero por el estado, y también en el crédito y la
confianza (la fe en su futura aceptación) que inspira. Sin esta declaración, la moneda no
tendría valor. El dinero fiduciario sería entonces tan poco valioso como el pedazo de papel
en el que está impreso.
Por lo tanto la moneda fiduciaria es lo contrario al dinero mercancía, debido a que la
diferencia entre la moneda y el dinero de mercancía reside en su valor intrínseco. Es decir
estamos hablando que a lo largo de la historia el dinero como mercancía tiene un valor que
deriva de los materiales como por ejemplo una moneda de oro o una moneda de plata, sin
embargo la moneda fiduciaria no tiene un valor intrínseco ya que es un acuerdo entre
gobierno y banco central.
Un billete actual es una clara representación de dinero fiduciario, por cuanto intrínsecamente
carece de valor. Su valoración viene dada por la autoridad monetaria que lo emitió, que goza
de confianza entre los sujetos que la aceptan.
Origen del dinero fiduciario
Históricamente el dinero era una mercancía con valor intrínseco y las monedas valían su peso
en el metal que estaban fundidas. En un paso posterior, las monedas contenían un metal
noble y su valor era proporcional a la cantidad de metal que contenían, luego, las monedas
se hacían con otros metales (no nobles) pero que representaban cierta cantidad de plata u oro
depositada en los bancos. Con la invención del papel moneda, aparecieron las primeras
formas de billetes que eran certificados por cierta cantidad de oro, llamándose a esta relación
«patrón oro». Tras la Segunda Guerra Mundial se acordó el uso del dólar
estadounidensecomo moneda de referencia a nivel global, garantizándose su respaldo en oro,
pero el patrón oro quiebra en 1971, en un episodio conocido como «Nixon Shock» por lo que
el dólar pasó a convertirse en un elemento fiduciario, convirtiéndolo así en dinero fiat, sin
valor intrínseco pero con un valor legal propio.
Ventajas y desventajas
Una de las ventajas de la moneda fiduciaria es que no es un recurso escaso como puede ser
el oro, el cuadro de los Banco centrales tiene un mayor control sobre su oferta y su valor.
Asimismo la oferta de la moneda ciudad ya está regulada y controlada por el Gobierno.
Gracias a todo esto existe un menor riesgo.
EL BANCO CENTRAL, BASE MONETARIA Y MULTIPLICADOR
BANCARIO
Se denomina base monetaria a toda la masa de dinero legal en circulación junto a las
reservas disponibles en el banco central.
La Base Monetaria (BM) está constituida por todo el dinero legal en circulación (es
decir, billetes y monedas), sumado a las reservas de los bancos comerciales en el banco
central. En otras palabras, es el dinero legal emitido por el Banco Central de un país y puede
estar en manos del público, o sino en la caja de los distintos bancos comerciales que el sector
financiero del país. La base monetaria es monitoreada por el banco central y constituye su
principal vía para controlar la oferta monetaria. También otra forma para definir la base
monetaria es que constituyen los pasivos monetarios del banco central.
La cantidad de dinero de que dispone una economía depende, en primer lugar, del dinero que
emita el banco central, llamado dinero de alto poder expansivo. Pero en nuestro régimen
bancario, no solo el banco central es creador de dinero sino también los bancos comerciales.
Esto se debe a que de la masa de depósitos que realiza el público en los bancos, un porcentaje
debe depositarse por ley en el banco central (denominado encaje), y el porcentaje restante
queda disponible para prestamos. Cuando estos se concretan, los bancos también crean
dinero, denominado «de creación secundaria». Entiéndase, lo anterior no significa que los
bancos comerciales impriman billetes. El dinero bancario no es mas que un asiento contable,
por ejemplo, el saldo que figura en una cuenta; pero que por definición es exigible de ser
convertido en billetes.
El multiplicador monetario o multiplicador del dinero, es el proceso que permite a los bancos
multiplicar el dinero partiendo de una cantidad de dinero inicial.
Esto se debe a que los bancos únicamente están obligados a mantener en sus reservas un nivel
mínimo de dinero. Este mínimo se denomina el coeficiente de caja y es determinado por cada
banco central.
Esto facilita la creación de dinero. Es decir, permite que el crédito fluya. Cuando el crédito
fluye la economía avanza y crece. Si bien es cierto, claro está, que si el crédito fluye
demasiado rápido y sin control, la economía podría recalentarse. Es decir, podrían
crearse burbujas.
El mecanismo del multiplicador monetario es muy sencillo. Vamos a ver un ejemplo para
entenderlo mejor:
Imaginemos que Pepe realiza un depósito de 1.000€ en un banco, si el coeficiente de caja es
del 10%, el banco tendrá que guardar el 10% de esos 1.000 euros (100 euros) y podrá prestar
900€ de ese dinero a María. Si la persona que recibe ese dinero lo deposita otra vez en el
banco, el banco guarda un 10% de los 900€ depositados (90 euros) y presta los 810 restantes
a Fulano, así sucesivamente en una serie infinita decreciente.
Para calcular el total de dinero que al final existe en la economía, multiplicamos el dinero
inicial por el m:
1) Calculamos el multiplicador monetario:
m = 1/10% = 10
2) Multiplicamos m por el dinero inicial:
1000€ x m = 1000€ x 10 = 10.000€
Esos 1.000€ iniciales se han multiplicado y ahora existen 10.000€ en el mercado.
Alguno podría pensar que ese dinero es ficticio, pero si nos fijamos individualmente,
siguiendo con el ejemplo, Pepe dice que tiene 1.000€ en el banco y nadie se los va a quitar,
María tiene 900€ y Fulano 810€. Por lo tanto, ese dinero se ha creado y vale lo mismo que el
principal.
¿Qué pasaría si Pepe y María quisieran sacar todo su dinero del banco? Pues que el banco no
podría devolverles todo su dinero y se formaría lo que se conoce como corralito
bancario. Colas a las puertas del banco donde todo el mundo quiere sacar su dinero. El
ejemplo lo podemos extrapolar por un millón, así estaremos en un ejemplo más real.
No basta con que dos personas acudan al banco a retirar su dinero, pero si un banco tiene tres
millones de clientes y acuden dos millones de ellos a retirar su dinero, el banco quiebra. Por
ello, el dinero que se crea en los bancos se basa en la confianza que la gente tiene en esos
bancos.
Para darle una mayor precisión al calcular el multiplicador monetario se incorpora el efectivo
en manos del público. De esta forma, la fórmula más cercana a la realidad sería:
EL MULTIPLICADOR BANCARIO
Multiplicador monetario también conocido como multiplicador de dinero es un indicador
clave que revela la oferta monetaria existente en el país en un tiempo determinado. Es con
base en este indicador cómo se desarrolla un proceso mediante el cual los bancos comerciales
multiplican el dinero. Para ello utilizan una cantidad inicial de dinero, que con frecuencia es
facilitada por el banco central, quien a su vez determina una reserva mínima, llamada
coeficiente de caja, que los bancos deben depositar allí.
Este indicador muestra la relación entre los bancos comerciales, el banco central y entidades
no bancarias. Dicha relación está fundamentada en la política monetaria establecida por el
banco central para el crecimiento de la economía nacional. Es por este motivo que se puede
multiplicar el dinero a los bancos comerciales bajo el criterio de multiplicador monetario.
Por su parte los bancos lo hacen mediante el otorgamiento de préstamos. El dinero en poder
de los prestatarios o consumidores es producto del efecto multiplicador que inyectará fluidez
a la economía para su desarrollo.
¿Qué es el multiplicador monetario?
El multiplicador monetario es un proceso a través del cual los bancos crean dinero con base
en un depósito inicial. Este proceso se centra en un coeficiente económico, expresado como
un número M = 1/C, que determina la oferta monetaria, que depende de los cambios que sufra
el tamaño de los depósitos en el sistema bancario. Con fundamento en esto, el banco central
crea la base monetaria (M0) y emite préstamos a los bancos comerciales. Estos a su vez son
los canales multiplicadores monetarios.
Al recibir los préstamos, los bancos pueden otorgar préstamos a sus clientes, contribuyendo
así a la creación de depósitos iniciales. De esta forma el efecto multiplicador del sistema
bancario sigue su desarrollo. Este efecto es regulado mediante la reserva que se exige a los
bancos comerciales, que deben tener en el banco central. Este proceso multiplicador de dinero
es de gran importancia para la economía nacional porque le otorga los recursos necesarios al
país para el proceso de reproducción en forma de préstamos adicionales.
¿Cómo se interpreta el multiplicador monetario?
Se puede interpretar el multiplicador de dinero de manera sencilla. Es decir, una vez que
el sistema bancario en su conjunto tiene suficiente liquidez para cumplir con la reserva
establecida por el banco central, usará su exceso de liquidez (exceso sobre las reservas
mínimas), ya sea en la compra de valores a entidades no bancarias o concediendo
préstamos a terceros. Al hacerlo, el sistema bancario finalmente creará nuevos depósitos. Y,
como los depósitos son dinero, la oferta monetaria aumentará.
El multiplicador monetario indica cuántas veces se multiplicará el dinero de un préstamo
mientras se va gastando y luego regresa al sistema bancario como depósitos. Seguidamente
el multiplicador de dinero se multiplica por el exceso de reservas para conocer el montante
total de la oferta monetaria (M1). La cual, creada por el sistema bancario, es la suma de los
agregados monetarios: M0 + M1 + M2 + M3. Suele pensarse que la oferta monetaria es
creada por los bancos centrales. No es así, los bancos centrales establecen las políticas
monetarias y crean la base monetaria (M0).
¿Cómo se aumenta el multiplicador monetario?
El dinero que existe en una nación está conformado por el dinero efectivo en manos de los
ciudadanos y los depósitos que estos mantienen en las entidades bancarias. El montante
totalde ese dinero aumenta o disminuye en función del movimiento que tenga el crédito
bancario y el interés del público de mantener liquidez. Dos factores que se integran para fijar
el valor del multiplicador monetario. Es decir, el crecimiento de este indicador está
relacionado directamente con la cantidad de depósitos y créditos bancarios que se realizan.
Dentro de este marco, como máxima autoridad bancaria el banco central es quien establece
el coeficiente de reserva, obligatoria a los bancos comerciales. Así mismo tiene la potestad
de autorizar a los bancos comerciales para que operen con menos reservas incrementando así
el multiplicador monetario. Ya que a menor reserva de caja el multiplicador monetario es
mayor. Lo cual favorece a las entidades bancarias, puesto que pueden disponer de una mayor
cantidad de dinero para otorgarlo en créditos lo que incrementa el efecto multiplicador.
¿Cuál es la importancia del multiplicador
monetario?
La importancia del multiplicador radica en que permite a las entidades bancarias multiplicar
el dinero que los ciudadanos les han confiado. En otras palabras, favorece la creación de
dinero. Esto lo hacen a partir de un montante inicial y respetando la reserva fraccionaria y de
caja, a medida que otorgan los créditos. Con lo cual el dinero a su cargo y en manos del
público crece. Lo que causa un efecto positivo en la economía, ya que si el crédito se
incrementa la economía crece.
DEMANDA Y OFERTA DE DINERO. EL EQUILIBRIO EN EL
MERCADO DE DINERO
El equilibrio del mercado de dinero o mercado monetario es el punto de mercado que se
produce como consecuencia del cruce de la oferta monetaria con la demanda monetaria.
Como resultado de esta equivalencia, obtendremos el nivel de tipos de interés óptimo a corto
plazo.
La demanda de dinero de define como la proporción de riqueza que las personas quieren
mantener en forma de dinero. Sin embargo, la oferta de dinero se define como el efectivo en
manos de público más los depósitos que mantienen en cuentas bancarias.
La condición de equilibrio de este mercado se mide a través de la relación entre los tipos de
interés y la renta, que es la curva LM.
Un exceso de demanda (de oferta) en el mercado monetario lleva asociado un exceso de
oferta (de demanda) en el mercado de bonos y se conoce como Ley de Walras. Ante esta
situación, ese equilibrio se puede romper a través de las fuerzas de mercado, por lo que
podemos encontrarnos con dos posibles situaciones de desequilibrio en el mercado de dinero.
LOS AGREGADOS MONETARIOS
Un agregado monetario permite identificar los elementos usados en una economía como
medios de pagos. Comúnmente se identifica el dinero en papel y en monedas metálicas como
el medio de pago por excelencia de cualquier economía, con el cual se pueden ejecutar
transacciones comerciales entre personas. Sin embargo, conforme ha pasado el tiempo, se
han incorporado otros instrumentos que cumplen con la misma función, pero que se
diferencian por su grado de liquidez. En este punto es importante entender que la liquidez
tiene que ver con la facilidad que tiene un activo de convertirse rápidamente en efectivo,
siendo el dinero el activo más líquido del mercado.
Los agregados monetarios conforman la oferta de dinero de una economía, la cual está
compuesta principalmente por depósitos a la vista o depósitos bancarios de alta liquidez y el
efectivo en manos del público. En la mayoría de los países, como es el caso de la República
Dominicana, una parte de la oferta de dinero es generada por la autoridad monetaria conocida
como Banco Central, que bajo un régimen de monopolio legal, es el que emite todos los
billetes y monedas de la economía, que bien pueden estar en manos del público o en forma
de reservas bancarias1/. A esta parte de la oferta de dinero se le conoce como Base Monetaria
o dinero legal, comúnmente la más líquida, pero la más reducida, pues en general conforma
entre el 5-20% de toda la oferta monetaria de una economía.
Ahora bien, para identificar los agregados monetarios de la oferta de dinero se ha utilizado
universalmente la sigla “M” (la inicial de dinero en inglés = Money) seguido de un número,
comúnmente empezando desde el uno (1) en adelante, según se hace más amplio y menos
líquido los activos que lo conforman. Estos agregados se definen también como dinero
bancario para diferenciarlos de la Base Monetaria controlada por el Banco Central. En
general, las medidas más comunes son M1, M2 y M3, y son exactamente los agregados
monetarios que usa el Banco Central de la República Dominicana, los cuales se definen a
continuación:
M1: medio circulante, utilizado para vender y comprar bienes o servicios. Su composición
es la más líquida. Está conformado por los billetes y monedas en manos del público y los
depósitos transferibles mediante cheques, cheques de viajero y cuentas corrientes, emitidos
por las instituciones bancarias que reciben depósitos.
M2: dinero en sentido amplio. Compuesto por M1 + las cuentas de ahorro girables con
tarjetas de débito + todos los depósitos y valores de corto plazo en moneda nacional, emitidos
por las instituciones bancarias que reciben depósitos, incluyendo el Banco Central.
M3: agregado monetario más amplio. Incluye M2 + los depósitos y valores de corto plazo,
en moneda extranjera, emitidos por las instituciones bancarias que reciben depósitos,
incluyendo el Banco Central.
La composición de los agregados monetarios puede diferir entre países, incluso pueden estar
más concentrados o no, siendo este último el caso cuando se utilizan más agregados después
de M3, es decir, M4, M5, etc. Son las autoridades monetarias las que tienen la potestad de
decidir qué se incluye dentro de cada uno de los agregados, los cuales pueden desarrollarse
o ampliarse según se generan avances en la creación de nuevas herramientas financieras. No
obstante, puede resultar difícil encontrar un límite a la definición de dinero, pues de hecho
existen diversas teorías económicas que lo definen de acuerdo a su propio criterio. En esta
oportunidad se define el criterio que plantea el Banco Central de la República Dominicana
para cada uno de los agregados monetarios.
ESTRUCTURA DE LA BALANZA DE PAGOS
La balanza de pagos es un documento contable en el que se registran operaciones
comerciales, de servicios y de movimientos de capitales de un país con el exterior
La balanza de pagos es un indicador macroeconómico que proporciona información sobre la
situación económica del país de una manera general.
Dentro de la balanza de pagos existen cuatro cuentas principales:
• Balanza por cuenta corriente: Esta balanza es la más importante, ya que es la que más
se utiliza para conocer el estado de la economía de un país. Aquí se incluyen las
importaciones y exportaciones de bienes y servicios, además de las rentas y
transferencias. A su vez, se subdivide en cuatro subcuentas: balanza comercial,
balanza de servicios, balanza de rentas y balanza de transferencias.
• Balanza de cuenta de capital: Se registran el movimiento de capitales, por ejemplo,
las ayudas que llegan del extranjero o la compra y venta de bienes que no son
financieros.
• Balanza de cuenta financiera: Se recogen los préstamos que pide un país al extranjero,
y las inversiones o depósitos que los países extranjeros efectúan a un país.
• Cuenta de errores y omisiones: Esta cuenta se incluye dada la dificultad de calcular
con extrema precisión el total de exportaciones e importaciones de un país.
Por tanto, la fórmula de la balanza pagos sería la siguiente:
Balanza de pagos= CC + CK + CF + Cuenta de errores y omisiones
Donde los componentes de la balanza de pagos pueden detallarse de la siguiente forma:
• Cuenta corriente (CC) = Exportaciones-importaciones+rentas+transferencias
• Cuenta de capital (CK) = Ingresos-pagos (con el exterior)
• Cuenta financiera (CF) = Variación neta de pasivos financieros (ingresos del
exterior)-variación neta de activos financieros (pagos al exterior).
ORIGEN, HISTORIA Y EVOLUCIÓN
El concepto de balanza de pagos tiene origen en el principio fundamental de la partida doble.
La BP se define como un documento contable de los movimientos de capitales, es decir, el
registro de las partidas correspondientes a los créditos y los débitos de una nación.
La balanza de pagos es un registro de todas las transacciones monetarias producidas entre un
país y el resto del mundo en un determinado periodo.
Historia de la balanza de pagos
La historia de la balanza se remonta a muchos años atrás, de hecho, esta herramienta es
conocida como una de las más antiguas del mundo, pues su origen se inicia unos 200 años a
C. en los pueblos de Egipto, donde a consecuencia de la subida de la producción comercial,
el pueblo se vio en la necesidad de crear un aparato que les permitiera medir y calcular el
peso de objetos y mercancías. Primeramente, fue usado por los mercaderes de aquellos
tiempos, pero posteriormente, su uso de fue expandiendo a toda la sociedad de aquellos
tiempos.
La primera balanza de la que se tiene registro en la historia, fuer creado por medio de una
columna, que a su ves tenia a los lados unas cuerdas, donde se colocaban unos platos que
cumplían la función de sostener el objeto del cual se requería el peso.
La historia de la balanza en el siglo XV
El siglo XV fue una época importante para la evolución de la balanza, pues fue en este
período de la historia cuando Da Vinci, creo una medidora con un cuadrante que tenía la
opción de ser graduado. Este instrumento es reconocido como el primer dispositivo de
medición automática. Para la fecha, este dispositivo revolucionó el concepto que se tenía de
la balanza, ya que su precisión era más exacta que las balanzas primitivas.
Posteriormente, los estudios matemáticos del francés Gilles de Roberval aportó
conocimientos de valor al instrumento, ya que, por medio de este método, el inventor desafío
el sistema de palanca de la balanza.
Ya para el siglo VIII Joseph Black crea la balanzaanalítica y en 1838 Richard Saller, fabricó
la conocida balanza de muelle.
A partir del siglo XX, la balanza tuvo una gran trasformación. Se comenzaron a elaborar
modelos de balanzas apoyadas en la tecnología emergente, obteniendo como resultados
dispositivos con impresora, sin impresora; con numeración digital o analógica hasta llegar
a las más diminutas herramientas como, por ejemplo, las utilizadas en las joyerías.
Evolución de la balanza de pagos
Si la demanda excede del PNB, la diferencia corresponde a un déficit en la balanza de bienes
y servicios; el exceso de las importaciones sobre las exportaciones aporta los recursos
suplementarios necesarios para alimentar el consumo y la inversión.
Si el PNB supera el gasto nacional, la economía dispone de recursos excedentarios que
alimentan un superávit de las exportaciones sobre las importaciones.
Se puede demostrar también que el saldo de la balanza de transac- ciones en bienes y servicios
es igual a la diferencia existente entre el ahorro y la inversión:
S = Y —C (Y—O —I = E —M S —I = E —M
Un país que invierte por encima de su ahorro interior presenta ne- cesariamente una balanza
de bienes y servicios deficitaria, y, al contra- rio, es necesario que el ahorro supere a la
inversión para que pueda presentar superávit la balanza de bienes y servicios.
CONCEPTOS
La balanza de pagos es el registro de todas las transacciones comerciales realizadas entre los
actores económicos de un País y el resto del mundo, dentro de un periodo determinado.
Considera las exportaciones e importaciones de bienes, servicios, capitales financieros y
transferencia.
Hablamos de balanza de pagos para referirnos a un documento contable que recoge toda la
información sobre operaciones económicas de todo tipo (por ventas y compras de bienes y
servicios, movimientos de capitales y por otros conceptos) que realiza un país con el resto
del mundo. Por lo tanto recoge las relaciones económicas entre los residentes en el país y los
no residentes.
CARACTERÍSTICAS, IMPORTANCIA Y BENEFICIOS
Entre sus principales características podemos mencionar las siguientes:
La balanza de pagos debe tener un equilibrio casi Perfecto pues los pagos no deben ni pueden
sufrir de un déficit o un superávit.
Se divide en flujos corrientes y flujos de capitales los cuales deben de ser iguales.
Debe de ser guardada como una cuenta de tipo contable con dos entradas diferentes: una en
donde se registran los créditos y la otra donde se plasman los débitos.
Es una cuenta que se realiza entre los residentes de un país determinado con los residentes
de otros diferentes.
Se realizan por medio de ella, transacciones económicas de índole internacional,
incluyendo bienes, servicios, y bienes de tipo capital.
No tienes ningún tipo de tendencia económica.
Es presentación periódica y refleja todas las transacciones que se realicen en un tiempo
determinado.
Puedes ser presentada en forma trimestral o anual.
Importancia de la balanza de pagos
Es importante porque refleja un equilibrio adecuado entre las finanzas, los estados
financieros y la economía de un país. Refleja los pagos y pasivos con el extranjero y es uno
de los principales indicadores de la situación que presenta un determinado país con respecto
al comercio internacional, con la salida de capitales netos.
Ejemplo:
Argentina: este tipo de balanza de pagos suma todos los saldos de las cuentas tanto corrientes,
capital como financiera, incluyendo los errores y las omisiones cometidas para saber la
variación de los activos de la reservas internacionales. Presentan la cuenta financiera
desglosada en sector: financiero, público no financiero, privado y privado no financiero.
Beneficios
La balanza de pagos sirve para destacar las ventajas competitivas de un país y sus debilidades
y si se mantiene equilibrada ayuda en el logro de un crecimiento económico equilibrado.
ANOTACIONES EN LA BALANZA DE PAGOS
Formalmente, las anotaciones en la Balanza de Pagos se realizan en una tabla en la que a
cada rúbrica le corresponde una fila. En una columna se registran las operaciones que generan
Ingresos para el país y en otra, las que implican Pagos.
Son un ingreso las operaciones que generan obtención de recursos para el país, es decir,
entrada de divisas, mientras que constituyen un pago las transacciones que implican
utilización de recursos, o sea salida de divisas. En una última columna iremos obteniendo los
saldos de las distintas Cuentas. Como la Balanza de Pagos es un documento contable, todas
las operaciones implican una doble anotación, incluso en el caso de las transferencias que
aunque, por definición, no suponen contraprestación, se anotan por partida doble. Por un
lado, se anotan los conceptos específicos que han supuesto ingresos o pagos para el país. Por
otro, la forma en que se cobran –o pagan- dichas transacciones. Si ha sido al contado, habrá
dado lugar a una Variación en la Reserva de Divisas del país, mientras que si ha sido a crédito,
se habrá modificado la posición acreedora o deudora del país con respecto al exterior.
BALANZA POR CUENTA CORRIENTE
La cuenta corriente es un apartado dentro de la balanza de pagos y recoge las operaciones
reales (comercio de bienes y servicios) y rentas que se producen entre los residentes de un
país y el resto del mundo en un período de tiempo dado.
La Balanza por cuenta corriente forma parte de la Balanza de Pagos. Ofrece información
sobre las importaciones, exportaciones de bienes y servicios, las rentas y las transferencias.
Incluye:
• Balanza comercial
• Balanza de servicios
• Balanza de rentas
• Balanza de transferencias
La Balanza por Cuenta Corriente es un resumen de todas las transacciones debidas a las
exportaciones e importaciones de bienes y servicios.
La balanza por cuenta corriente es un documento contable y que forma parte de la estructura
de la balanza de pagos. Es uno de los indicadores económicos que detalla de manera más
exacta la forma en la que un país interactúa con el exterior.
La balanza por cuenta corriente, a diferencia de la balanza por cuenta de capital y la balanza
financiera que se refieren a cuentas con activos financieros e inversiones, desglosa las
compras y ventas de bienes y servicios de un país con el resto del mundo.
En otras palabras, esta balanza resume todas las transacciones por concepto
de exportaciones e importaciones de bienes y servicios y que por lo tanto, están relacionadas
con la generación de renta.
BALANZA CORRIENTE ( O POR CUENTA CORRIENTE ).
El registro contable de estos datos se hace por partida doble por lo que el documento siempre
debe estar cuadrado. El resultado aparecerá como tal en dicho documento con saldo positivo
(al Debe) o negativo (al Haber), por explicarlo mejor es un tratamiento muy similar al que
tiene la cuenta de resultados de una sociedad.
Como hemos dicho al principio, la información que nos proporciona es un dato
macroeconómico por lo que su significado es relevante para la economía nacional y para
orientar las políticas del gobierno, pero no afecta individualmente a las personas o empresas.
Si el saldo que nos da es positivo (hay superávit) esto significa que el País está obteniendo
más ingresos de fuera de lo que gasta fuera, es decir, está recibiendo más dinero del que paga,
así que la entrada de divisas al país será mayor que la salida.
Por ello que la balanza sea positiva es un buen dato porque da al país un margen de dinero
para seguir comprando e invirtiendo fuera.
Pero cuando el saldo es negativo (hay déficit) es un verdadero problema, porque se está
pagando en divisas fuera más de lo que se recibe y, por ello, no se tiene dinero suficiente para
hacer esos pagos fuera del país y la única solución es el endeudamiento.
La deuda con el exterior, que puede ser deuda pública (del Estado) o deuda de las empresas
y particulares (deuda privada) supone un problema porque, para empezar, antes o después
habrá que pagarla y, además, produce unos costes financieros ya que hay, normalmente, que
pagar intereses por esa deuda.
Por ejemplo, un país que tiene recursos naturales importantes puede aprovechar esto para
obtener ingresos del exterior y realizar inversiones que redunden en beneficio de su
población, estamos pensando en el petróleo que los árabes han aprovechado para hacer
inversiones y crear estructuras financieras que les sirvan cuando ya no puedan aprovecharse
de él mientras que otros países, como Venezuela, no han sabido aprovechar esos ingresos y
no ha servido para que su población viva mejor.
LA BALANZA POR CUENTA FINANCIERA
La balanza financiera es la cuenta que recoge los préstamos que pide un país al extranjero y
las inversiones o depósitos que los países extranjeros efectúan a un país. Es una subcuenta
dentro de la balanza de pagos.
La balanza financiera es entonces una parte que compone la balanza de pagos, siendo esta la
que recoge los flujos financieros entre aquellas personas que residen dentro del país y el resto
del mundo. De manera más acotada, se podría decir que la balanza financiera recoge y
muestra la compra y venta de activos y pasivos financieros por parte de los residentes de un
país al resto del mundo.
Dependiendo del tipo de activos y pasivos que se lleven a cabo en las transacciones, podemos
considerar cinco balanzas de carácter inferior.
En definitiva, la balanza financiera recoge la variación de los activos y pasivos financieros
de un país con respecto a los países extranjeros.
Composición de la balanza financiera
Se compone de dos grandes grupos: activos y pasivos financieros, teniendo que calcularse
la variación neta en cada caso:
• Variación neta de activos financieros. Se calcula mediante la adquisición de activos
por residentes frente a extranjeros en el país menos sus ventas. Esta variación neta
de activos financieros constituye un pago al exterior. En el cálculo de la balanza
financiera se apunta con signo negativo.
• Variación neta de pasivos financieros. Se calcula mediante la adquisición por
extranjeros de activos financieros emitidos por residentes en el país, menos sus
ventas. Esta variación neta de pasivos financieros constituye un ingreso del exterior.
En el cálculo de la balanza financiera se apunta con signo positivo.
El cálculo final se obtendrá mediante la sumatoria de la variación neta de activos y de
pasivos financieros.
EQUILIBRIO DE LA BALANZA DE PAGOS
Equilibrio de la balanza de pagos el equilibrio del balance de pagos de un país se logra cuando
la totalidad de sus ingresos provenientes del exterior, sin alterara en forma importante sus
reservas, ni sus deudas, ni las inversiones internacionales, logran que exista una relación tal
entre la totalidad de sus pagos y sus ingresos en el cual capacita al país en cuestión para
liquidar todo su pasivo con el exterior durante el lapso considerado.
Las relaciones económicas internacionales deben mostrar en conjunto que la suma de los gastos
exteriores del país deben ser exactamente igual a la suma de todos los ingresos percibidos del
exterior, en particular ellas pueden tener déficit o superávit.
En realidad mayor intercambio no equivale a incrementos en la cooperación internacional sino
a dependencia y subordinación de unos en beneficio de los otros. El progreso técnico y sus
frutos no se distribuyen entre los países en forma equitativa, y las ventajas de esas técnicas
suelen emplearse para apoyar a intereses creados. • La gran capacidad productiva de los países
más desarrollados ha fomentado el predominio monopólico de sus empresas fincado en las
ventajas de esa elevada productividad, la que es empleada en forma creciente para financiar
gastos bélicos y no para apoyar el desarrollo económico y fomentar así la cooperación y el
intercambio internacionales.
CONCLUSIÓN
En el presente trabajo pudimos aprender que el dinero fiduciario es una moneda establecida
como dinero, a menudo por regulación gubernamental, pero que no tiene valor intrínseco.
Una de la características del dinero fiduciario es que no tiene valor de uso tiene valor solo
porque un gobierno afirma que tiene valor o por qué las partes que participan en el
intercambio acuerdan su valor.
Hablamos de la balanza de pagos para referirnos a un documento contable que recoge todas
la información sobre operaciones económicas de todos tipo ( por venta y compra de bienes y
servicios, movimientos de los capitales y por otro conceptos ) que realiza un país con el reto
del mundo. Por lo tanto recoge las relaciones económicas entre la residente en el país y los
no residentes.
Es un importante indicador macroeconómico que indica, de manera muy fiable, cuál es la
situación económica del país.
Permite conocer las entradas de dinero en el país desde el extranjero y las salidas del dinero
del país como consecuencia de importacion y exportaciones de bienes, prestaciones de
servicios, movimientos de capital en un periodo concreto de tiempo.