Manual de Educación Financiera

“Compramos cosas que no necesitamos con dinero que no tenemos

para impresionar a gente que no nos importa”.
Tim Jackson.

(Profesor de desarrollo sustentable en la Universidad de Surrey Inglaterra)

Manual de Educación Financiera
para el Facilitador
ÍNDICE DE CONTENIDOS
Introducción. 6

Módulo 1: Planificación Financiera. 9

Marco conceptual planificación financiera. 11

Desarrollo de actividades. 16

Tema 1: Planifique su futuro financiero. 16

Tema 2: Establezca metas financieras. 21

Tema3: Introducción, análisis y creación de un presupuesto. 25

Material de apoyo a la sesión 1: Planificación financiera. 31

Módulo 2: Ahorro. 39

Marco conceptual “Ahorro”. 41

Desarrollo de actividades. 46

Tema 1: Introducción al ahorro. 46

Tema 2: Razones principales para ahorrar. 47

Tema3: Establezca metas de ahorro. 49

Tema 4: Ahorre para emergencias. 51

Tema 5: Opciones de ahorro. 53

Material de apoyo Módulo 2: Ahorro. 56

Módulo 3: Endeudamiento responsable. 64

Marco conceptual: Endeudamiento responsable. 66

Desarrollo actividades. 72.

Tema 1: Analizar diferentes usos de los servicios financieros. 72.

Tema 2: Necesidades financieras del hogar. 75

Tema3: Diferenciar préstamos buenos y préstamos malos. 77

Tema 4: ¿Comprar a crédito o al contado? 79

Tema 5: Identificar las señales del sobreendeudamiento. 82

Material de apoyo Módulo 3: Endeudamiento responsable. 85

Módulo 4: Inversión. 94

Marco conceptual Inversión. 95

Desarrollo de actividad 99

Tema 1: ¿Qué debo tomar en cuenta para realizar mi inversión? 99

Tema 2: ¿Cuáles son los tipos de inversión que se pueden realizar en una microempresa? 103
Tema 3: ¿Cuándo es rentable un proyecto? 105

Material de apoyo Módulo 4: Inversión. 110.

Material de apoyo a las sesiones. 126

“Principios y prácticas fundamentales de la educación para adultos”.

1. Rol del facilitador. 127.

2. Ambiente de aprendizaje. 128

3. Participación, promover el compromiso a través del trabajo en grupos pequeños 131

4. Regla 20/50/90 o “Me lo contaron y lo olvidé, lo vi y lo entendí, lo hice y lo aprendí”. 132

Manual de Educación Financiera para el Asesor Financiero. 135

Introducción 136

Primera visita: Planificación financiera 139

Segunda visita: Ahorro. 142

Tercera visita: Endeudamiento responsable. 146

Cuarta visita: sesión final de asesoría. 149

Material de apoyo a la Asesoría. 151

Diagnóstico inicial. 152

Metas financieras. 153

Presupuesto. 154

Acta de asesorías y compromisos. 155

Créditos. 157
Introducción - Manual de Educación Financiera

INTRODUCCIÓN

Hoy día y más que nunca, sufrimos un bombardeo incesante de información publicitaria. El mensaje es simple y direc-
to: compre, consuma y endéudese… le prometemos que será feliz.

La Dra. Marianela Denegri1 menciona que “Las personas se confunden y esos momentos de felicidad, cuando están aso-
ciados al dinero, tienen que ver con la discrepancia del yo, la incongruencia que se desarrolla entre el yo real y el yo ideal.

Si adquieres algo para reducir tu discrepancia y aproximar tu yo real al ideal, habrá un momento en que te sentirás feliz,
pero al momento que dejes de usarlo ya no eres feliz, porque la discrepancia vuelve”,

Y lamentablemente encontramos evidencia concreta al respecto. Según el estudio “Voces de la Pobreza”2 , hoy día no
podemos hablar de la misma pobreza que hace 15 años. Actualmente encontramos una pobreza aspiracional, que desea
comprar, consumir bienes y servicios de calidad, porque han internalizado que para ser parte de la sociedad de consumo
hay que endeudarse. Este fenómeno se conoce como “Pobreza equipada” o “Pobreza 2.0”, una pobreza donde ya no se
carece de bienes o servicios básicos, pero una pobreza sobreendeudada. Esta situación de sobreendeudamiento genera
crisis dentro del ámbito familiar, dentro del ámbito laboral y el ámbito económico3.

Si a esta situación, le sumamos la gran penetración financiera en una sociedad que no está preparada, nos encontramos
con un problema que tiene características transversales a la situación económica, pero que indudablemente tiene una
mayor impacto en las familias y usuarios vulnerables.

Son estas razones las que han hecho que FOSIS desarrolle el programa de Educación Financiera, cuyo objetivo es entre-
gar a sus usuarios conocimientos e información sobre temas y productos financieros para que, desarrollen habilidades
para tomar decisiones informadas y reconocer las oportunidades y riesgos financieros para mejorar su calidad de vida.

1
[Link]
2
Realizado por la Fundación para la Superación de la Pobreza, año 2010
3
García Clancini, Néstor; “Consumidores y Ciudadanos: Conflictos Multiculturales de la Globalización”; Editorial Grijalbo; México, 1995
4
Según datos de la SBIF, en Chile existen alrededor de 15 millones de tarjetas de débito y alrededor de 6 millones de tarjetas de crédito bancarias,
sin contar las tarjetas de crédito del Retail.

6 FOSIS - Para el facilitador

 Manual de Educación Financiera - Introducción

1. Antecedentes. su misión, “trabajar con sentido de urgencia por erradi-

car la pobreza y disminuir la vulnerabilidad en Chile”, ha
Chile crece a tasas que no se veían desde antes de la cri- desarrollado una propuesta en el ámbito de la educación
sis asiática. Según datos de la Superintendencia de Ban- financiera que se concreta en talleres de trabajo y aseso-
cos e Instituciones Financieras, hay aproximadamente 15 rías financieras a familias y microempresarios vulnera-
millones de tarjetas de débito y alrededor de 5 millones bles, con el objetivo de “educar a familias y microempre-
de tarjetas de crédito. Si a esto se le suma la facilidad sarios vulnerables sobre el manejo efectivo del dinero,
para acceder al crédito consecuentemente existe un ma- la importancia del ahorro e inversión y cómo evitar el
yor acceso a bienes de consumo. Y este es un fenómeno sobreendeudamiento, de manera que cuenten con herra-
que atraviesa las clases sociales. A pesar de las marcadas mientas que les permitan tomar decisiones financieras
diferencias de ingresos, la mayoría de las familias posee informadas para no agravar su situación de vulnerabili-
deudas de consumo. Al respecto, se dice que Chile posee dad impidiéndoles salir del círculo de la pobreza”.
un nivel de endeudamiento parecido al de algunos paí-
ses europeos, con la salvedad de que en Europa se en-
deudan en ítems como educación, vivienda, locomoción 2. Introducción a la educación financiera
propia, mientras que en Chile las deudas son exclusiva-
mente de consumo (vacaciones, alimentos, ropa, etc.). ¿Qué es la educación financiera?
Esta creciente penetración de los productos y servicios
financieros es preocupante, ya que está inmersa en una “La educación financiera es el proceso mediante el cual
población que no se encuentra preparada para un uso los individuos adquieren una mejor comprensión de los
adecuado de ellos. El grueso de los clientes de bancos y conceptos y productos financieros y desarrollan las ha-
casas comerciales que emiten líneas y tarjetas de crédito bilidades necesarias para tomar decisiones informadas,
desconocen casi totalmente las reglas y normas que re- evaluar riesgos y oportunidades financieras, y mejorar su
gulan el mercado. bienestar”. (OCDE)

Lo preocupante es que dentro de esta población están las ¿Cuáles son los beneficios en general de la educación
personas en situación de pobreza que también se endeu- financiera?
dan para adquirir bienes, influenciados muchas veces por
lo que ven en la televisión. Este fenómeno ha cambiado La educación financiera contribuye a mejorar las condi-
la cara de la pobreza, hablando de una nueva expresión ciones de vida de las personas, ya que proporciona herra-
de la pobreza o como mejor se le conoce: “pobreza equi- mientas para la toma de decisiones relativas a la planea-
pada e invisible”: se es pobre pero de todas formas se da ción para el futuro y a la administración de los recursos,
un gran consumo de electrodomésticos y ropa de marca. así como información pertinente y clara que da lugar a un
mayor y mejor uso de los productos y servicios financie-
Por otra parte, esta misma pobreza equipada, posibilita ros. Así, los usuarios con mayores niveles de educación
la entrada de otros actores, particularmente el mercado financiera tienden a ahorrar más, lo que normalmente se
y la banca, aunque la vulnerabilidad económica que este traduce en mayores niveles de inversión y crecimiento de
segmento tiene es integrada como factor de riesgo en los la economía en su conjunto. Es importante pensar desde
costos de créditos y diversos sistemas de préstamos, de ahora acerca del impacto que podrá tener la educación
este modo no se excluye a este segmento de su partici- financiera.
pación en el mercado.
¿Qué queremos lograr con la educación financiera?
De hecho, son preponderantes las voces que señalan el
uso de crédito como estrategia de resolución de nece- • Que los participantes del programa ahorren y los que
sidades básicas y simbólicas. Sin embargo, se reconoce ya lo hacen, que aumenten su aporte al ahorro.
que esta herramienta de participación en el mercado, se
vuelve un arma de doble filo, al “verse atrapados” en el • Que los participantes del programa paguen sus prés-
sobreendeudamiento. Si a esta situación se le suma la tamos puntualmente.
poca o nula educación financiera de las familias, se ge-
nera un panorama más que preocupante. • Que los participantes del programa aprendan a ma-
nejar mejor su dinero.
Es por esta situación que hoy día FOSIS en el contexto de

FOSIS - Para el facilitador 7

Introducción - Manual de Educación Financiera

• Que los participantes del programa disminuyan su nivel • Estar en función de los objetivos.
de sobreendeudamiento.
• Conocerlas bien.
• Que los participantes del programa aprendan a utilizar
las herramientas financieras de los distintos actores. • Utilizarlas en el momento oportuno.

Lo que acabamos de describir son cambios de comporta- • Conocer con anticipación, si es posible, el número de
miento. El cambio conductual es el objetivo fundamental de participantes y algunas características de ellos, como
la educación para adultos. Debemos siempre recordar que edad, escolaridad, intereses, etc.
el propósito de la educación financiera no es simplemente
entregar información, es más bien motivar y fortalecer los • Cuando se trabaje en una actividad grupal, se reco-
comportamientos que conducen a un mayor bienestar fi- mienda nombrar un coordinador para que recoja las
nanciero de los participantes. opiniones de todos los integrantes y anote el resulta-
do del trabajo.
Ahora bien, este manual, que forma parte del programa de
Educación Financiera, está dirigido a los facilitadores, quie- Hay que resaltar la importancia de que el trabajo gru-
nes son los responsables de bajar el contenido a los partici- pal sea representativo de todos y no de dos o tres per-
pantes y los principales responsables del éxito de este pro- sonas.
grama.
Durante la exposición de los trabajos grupales, es re-
El manual está dividido en 4 módulos: Planificación finan- comendable que cada grupo presente el suyo en pa-
ciera, Ahorro, Endeudamiento responsable e Inversión. No- pelógrafos, con letra clara, con plumones de colores,
tando que el módulo inversión aplica solamente cuando el en un lugar de la sala visible para todos y respetar el
programa se implementa en foco microempresa. Si se tra- tiempo asignado para cada grupo, de manera de ajus-
baja con el foco familia sólo aplicar los tres primeros. Cada tarse y dar la posibilidad de participación a todos por
módulo está compuesto por: igual.

a) Inicio Una vez que todos los grupos han expuesto, el facilita-
dor debe hacer una síntesis, rescatando las principales
En esta etapa se realiza la presentación del tema, de los par- ideas expuestas por cada uno de éstos y preguntando
ticipantes y se motiva. Es importante explicar el objetivo del si falta algo que quisieran agregar. Recuerde que la
módulo y dejarlo en un lugar visible durante el desarrollo de metodología participativa busca:
ésta (pizarrón, rotafolio, diapositiva, etc.) Por otro lado, se
debe señalar el tiempo de trabajo y la forma en que éste se • Desarrollar un proceso colectivo de discusión y
repartirá a lo largo de la jornada: presentación, exposición, reflexión.
trabajo grupal, síntesis y evaluación.
• Compartir el conocimiento individual y enrique-
b) Desarrollo del tema de la sesión cerlo.

Antes de entrar de lleno en el desarrollo de la actividad, se • Realizar una creación colectiva del conocimiento
recomienda preguntar qué saben las personas sobre el tema donde todos participan en su elaboración y sus
que se va a trabajar o si han vivido experiencias con relación resultados en la práctica.
a éste, haciendo preguntas tales como:

¿Le ha tocado vivir a usted o a alguien cercano alguna si- c) Cierre

tuación que se relacione con el tema que vamos a trabajar?,
¿Cuál ha sido su experiencia con respecto a éste?, etc. Al finalizar la actividad, se recomienda hacer un cierre
de la sesión donde se rescaten los principales apren-
Es importante recordar que las técnicas o actividades gru- dizajes y se haga una comparación con los objetivos
pales que se elijan para el trabajo tienen que cumplir con de la sesión planteados al inicio, para ver si éstos se
algunas condiciones, entre ellas: han cumplido.

8 FOSIS - Para el facilitador

MÓDULO #01

PLANIFICACIÓN FINANCIERA
Objetivos

Al finalizar el módulo, los participantes deberán ser capaces de:

• Describir qué es un plan financiero y cómo puede contribuir a su bienestar.

• Identificar y discutir los pasos más importantes de la planificación financiera y de

establecer metas en su propia vida.

• Identificar formas de mejorar la administración de su dinero utilizando un

presupuesto.

• Elaborar su propio presupuesto familiar.

Ideas fuerza
• Planifique su futuro financiero en familia
• Establezca metas financieras
• Introducción, análisis y creación de un presupuesto
 Módulo 1 - Planificación financiera

MÓDULO 1
PLANIFICACIÓN FINANCIERA

Los deseos y necesidades humanas son ilimitados, pero no todos pueden ser satisfechos al mismo tiempo. Segura-
mente a todos les gustaría tener o hacer muchas cosas, pero sólo se pueden adquirir o realizar algunas de ellas.

La mayoría de las familias se pasan mucho tiempo preocupándose por el dinero que no tienen; pero muy pocas usan ese
tiempo para hacer un plan razonable para obtenerlo. Algunas de las preguntas que se debiera plantear son: “¿Cuál es mi
situación económica actual?, ¿Dónde quiero llegar?, ¿Cómo podría lograrlo?”

El objetivo de este módulo es iniciar a los participantes del taller en la educación financiera, comenzando por entregar
conocimientos y herramientas que les ayuden a planificar financieramente sus gastos e ingresos familiares.

Los temas a abordar en este módulo son:

1. Planifique su futuro financiero.

2. Establezca metas financieras.
3. Introducción, análisis y creación de un presupuesto.

10 FOSIS - Para el facilitador

 Planificación financiera - Módulo 1

MARCO CONCEPTUAL
PLANIFICACIÓN FINANCIERA

1. ¿Qué es la educación financiera? La educación financiera es relevante para todas las per-
¿Por qué es importante? sonas que toman decisiones monetarias y financieras.
Con frecuencia son las mujeres quienes asumen la res-
Las respuestas a estas dos preguntas involucran buenas ponsabilidad del manejo del dinero del hogar en circuns-
y malas noticias para las familias de los dos primeros tancias inestables y con pocos recursos a su disposición.
quintiles y su dinero. Si bien, comparten los mismos ob- Al desarrollar una cultura financiera, estas mujeres pue-
jetivos que cualquier otra persona —seguridad económi- den estar preparadas para anticipar las necesidades de
ca para sí mismos, para sus familias y las generaciones cada ciclo de vida y enfrentar emergencias inesperadas
futuras — la escasez de recursos y opciones a su alcance sin tener que endeudarse innecesariamente. En cuanto
con frecuencia los lleva a un estado de desesperanza e a los jóvenes, la educación financiera puede reducir su
inercia. Manejar con cuidado el poco dinero que tienen vulnerabilidad frente a los muchos riesgos asociados con
es un factor decisivo para satisfacer sus necesidades dia- su transición a la adultez y a la vez mejorar sus habilida-
rias, enfrentar emergencias inesperadas o aprovechar las des para administrar su dinero a medida que ingresan al
oportunidades que se les presentan. La mala noticia es mundo laboral.
que por lo general las personas en situación de pobreza
carecen precisamente del conocimiento y la experiencia
que necesitan para manejar su dinero con cuidado.

Éste es el propósito de la educación financiera, ya que

enseña conceptos sobre el dinero y cómo manejarlo cui-
dadosamente. Ofrece la oportunidad de aprender habili-
dades básicas relativas a los ingresos, gastos, presupues-
to, ahorro y préstamos. La buena noticia es que cuando
se está mejor informado al tomar decisiones financieras,
se puede planificar y alcanzar objetivos. Más aún, una vez
que las personas adquieren las habilidades que brinda la
educación financiera, dichas habilidades permanecerán
con ellas por siempre.

FOSIS - Para el facilitador 11

 Módulo 1 - Planificación financiera

2. ¿Qué se entiende por servicio de deuda?

Como servicio de deuda se entiende todo aquel desem-

B
bolso de dinero que se paga por concepto de créditos de $42.500 es el monto máximo que esa familia puede
consumo a corto plazo en el sistema financiero, en casas gastar en créditos de casas comerciales, bancos, tar-
comerciales, tarjetas de crédito, etc. jetas de créditos, créditos de consumo, etc.

El endeudamiento ideal sólo debiera ser la cuarta parte

de los ingresos. Si éste sobrepasa dicha proporción, se
presenta la obligación de restringir aquellos gastos bá-
sicos, como locomoción, alimentación, servicios básicos,
vestuario, salud, colegiatura, ocio, etc. De esta manera,
empiezan los problemas de endeudamiento y el riesgo de
$170.000
pasar a la etapa de sobrendeudamiento, en la que las
cosas se complican bastante más. Por ejemplo:

25% 25% 25% 25%

A Si la familia cuenta con un ingreso líquido mensual de

$250.000, inmediatamente hay que descontarle el
arriendo o dividendo del hogar, si éste es de $80.000,
$42.500
quedan $170.000.

Los $127.500 restantes, son para los gastos básicos,

C
como alimentación, vestuario, salud, colegios, loco-
moción, servicios domiciliarios básicos, etc.

$127.500
Ingreso mensual Arriendo/dividendo

$250.000 $80.000

$170.000

12 FOSIS - Para el facilitador

 Planificación financiera - Módulo 1

3. ¿Cuál es la base de la economía? Maslow clasifica las necesidades en orden jerárquico:

El término economía viene de un vocablo griego que se a) Necesidades fisiológicas

refiere “al arte o ciencia de administrar un hogar, en rela-
ción al presupuesto familiar”. En la actualidad, el signifi- Son las más potentes de todas y las que tienen menor
cado se ha generalizado, incluyendo desde la administra- significado para la persona en busca de la autorrealiza-
ción de recursos de una familia o una empresa, hasta el ción. Entre se ellas se encuentran la necesidad de libera-
manejo de los recursos de un país y del mundo. ción de sed y hambre; la necesidad de dormir, de sexo, de
alivio del dolor y de desequilibrio fisiológico.
Esto no sería necesario si en el mundo todo estuviera li-
bremente disponible en cantidades ilimitadas y sin que el b) Necesidad de seguridad
ser humano tuviese que trabajar para conseguirlo. Como
la realidad es otra, ya que los recursos son escasos, nos Si las necesidades fisiológicas son superadas o no cons-
vemos obligados a administrar esta escasez, estable- tituyen un problema serio para la persona, las necesida-
ciendo prioridades entre nuestras necesidades y deseos. des de seguridad se convierten en la fuerza que domina
la personalidad. La mayoría de las personas llegan sólo
La economía, entonces, se ocupa de la administración de hasta este nivel y esto se refleja en la preocupación por
los recursos que son necesarios y deseados por el ser hu- grandes ahorros, comprar seguros, etc. Este tipo de ne-
mano; es la ciencia que estudia el intercambio, produc- cesidades se puede manifestar como miedo. Dentro de
ción, distribución y consumo de los bienes y servicios. este tipo de necesidad se encuentran la necesidad de se-
guridad, de protección, de estar libre de peligro, de orden
Tanto las familias, como las empresas y los gobiernos de y de un futuro predecible.
los distintos países del mundo, deben priorizar (estable-
cer una jerarquía) en función de la importancia de las ne- c) Necesidad de amor y pertenencia
cesidades que tienen sus integrantes: alimentación, vi-
vienda, educación, salud, entretención, etc. Para hacerlo, Son necesidades orientadas socialmente. Depende de
deben basarse en la cantidad disponible de recursos y la que ocurra cierto grado de satisfacción de las necesida-
posibilidad de obtenerlos (cercanía, presupuesto, precios, des fisiológicas y de seguridad. Las necesidades de amor
etc.). son evidentes durante la adolescencia y la edad de adul-
tez joven. Dentro de éstas se encuentran la necesidad de
4. ¿Cómo jerarquizar las necesidades? amigos, de compañeros, de una familia, de identificación
con un grupo y de intimidad con un miembro del sexo
Las necesidades son variables, relativas, ilimitadas y je- opuesto.
rarquizables, dependiendo de la edad, el nivel educacio-
nal y socioeconómico, el tamaño de la familia, el lugar d) Necesidad de estima
donde se vive, la época del año, las creencias religiosas,
el ingreso y los estilos de vida, entre otros factores. Son necesidades asociadas a nuestra constitución psico-
lógica. Se pueden subdividir en dos tipos: las que se re-
Las necesidades son ilimitadas en la medida en que to- fieren al amor propio y las que se refieren al respeto de
dos podemos desear una infinidad de cosas. También son otros (reputación, condición social, fama, etc.). Un trastor-
jerarquizables, debido a que para poder satisfacerlas se no en esta área lleva a un sentimiento de inferioridad que
escogen aquellas que se consideran prioritarias o más se manifiesta con sentimientos de culpa y de vergüenza.
importantes. Dentro de ésta se encuentran la necesidad de respeto, de
confianza basada en la opinión de otros, de admiración,
Las necesidades son la causa de la actividad económica de confianza en sí mismo, de autovalía y de autoacep-
y su contexto es la permanente falta de recursos. La es- tación.
casez se define por la relación entre la disponibilidad o
cantidad de recursos con los que se cuenta y la cantidad e) Necesidad de autorrealización
de recursos requeridos.
Son difíciles de describir, ya que varían de un individuo a
otro, incluye la satisfacción de la naturaleza individual en

FOSIS - Para el facilitador 13

 Módulo 1 - Planificación financiera

todos los aspectos. Las personas que desean autorreali- dades y los deseos, sin embargo, existen diferencias sus-
zarse desean ser libres para ser ellas mismas. Las perso- tanciales. La necesidad se convierte en un motivo cuando
nas que se autorrealizan siguen las conductas dictadas alcanza un nivel adecuado de intensidad.
por la cultura acorde a su sentido del deber, pero si és-
tas intervienen con su desarrollo, fácilmente reaccionan Se puede definir la motivación como la búsqueda de la
contra ellas. satisfacción de la necesidad, que disminuye la tensión
ocasionada por la misma. Aunque las motivaciones es-
Para que una persona obtenga la autorrealización debe tán muy ligadas a las necesidades, una misma necesidad
satisfacer muchas necesidades previas para que éstas no puede dar lugar a distintas motivaciones e inversa. Por
interfieran ni utilicen energías que están abocadas a este ejemplo, una necesidad fisiológica, como puede ser la de
desarrollo. Dentro de éstas se encuentran las necesida- alimentarse, puede originar una motivación fisiológica, o
des de satisfacer las propias capacidades personales, de pasar a una motivación de estima, en cuyo caso, querría
desarrollar el propio potencial, de hacer aquello para lo satisfacer su necesidad alimenticia en un restaurante de
cual se tienen mejores aptitudes y la necesidad de de- lujo, y no en cualquier sitio. El comportamiento motivado
sarrollar y ampliar los metamotivos (descubrir la verdad, proviene normalmente de una necesidad no satisfecha,
crear belleza, producir orden y fomentar la justicia). y se obtiene a través de diversos incentivos que pueden
estar representados por productos, servicios o personas.
f) Necesidad de trascendencia Los incentivos que motivan a los consumidores hacia la
acción pueden ser positivos o negativos: los consumi-
Es el grado final de motivación y se refiere a un sentido de dores se mueven hacia incentivos positivos, y tratan de
comunidad y a la necesidad de contribuir a la humanidad. evitar lo negativo.
Las necesidades de trascendencia también incluyen las
necesidades asociadas con un sentido de obligación ha- El estudio de la motivación trata de responder a la pre-
cia otros, basada en los propios dones. Es necesario sa- gunta ¿por qué?, ¿qué es lo que lleva realmente al consu-
tisfacer las necesidades más básicas para pasar al estado midor a inclinarse por la compra de tal producto? A este
siguiente de motivación. Al pasar de un estado a otro su- nivel el marketing aunque no puede crear necesidades, sí
perior las motivaciones van cambiando, ya que las nece- puede detectar las motivaciones y orientar su proceso de
sidades que se presentan en cada estado son distintas. búsqueda de la satisfacción de la necesidad hacia unos
productos determinados.
Con respecto a las repercusiones de lo planteado por
Maslow se puede ver que la satisfacción de las necesi- 5.2. Clasificación de las motivaciones
dades y las motivaciones que llevan a esto son la fuerza
que llevan a desarrollar la personalidad de los sujetos en Existen diversas clasificaciones de las motivaciones
todos los ámbitos de la vida. La no satisfacción de las ne-
cesidades trae consecuencias negativas para la persona, a) Fisiológicas o psicológicas
creando estados de frustración y egoísmo; y si no supera
una etapa en su mayoría no se podrá pasar a la etapa si- Los motivos fisiológicos se orientan a la satisfacción de
guiente, quedando el desarrollo de la persona estancado necesidades biológicas o corporales, tales como el ham-
en la etapa que no superó. bre o la sed. Los psicológicos se centran en la satisfacción
de necesidades anímicas, como el saber, la amistad, etc.
5. Motivaciones y deseos
b) Racionales o emocionales
En muchas ocasiones, a través de los esfuerzos de mar-
keting y la publicidad, una necesidad que no había sido Los motivos racionales se asocian generalmente a carac-
reconocida por el individuo de forma consciente, puede terísticas observables u objetivas del producto, tal como
hacerse latente. La publicidad puede sugerir al individuo el tamaño, consumo, la duración, el precio, etc. Las emo-
que el producto o servicio que le ofrece le va a resolver cionales se relacionan con sensaciones subjetivas, como
sus problemas y satisfacer sus necesidades. el placer o el prestigio que se espera que se deriven del
bien o servicio adquirido. Así, por ejemplo, la compra de
5.1. Concepto de motivación un automóvil se define tanto en criterios objetivos (pre-
cio, potencia, etc.) como subjetivos (comodidad, moder-
Las motivaciones se asocian muchas veces a las necesi- nidad, etc.).

14 FOSIS - Para el facilitador

 Planificación financiera - Módulo 1

c) Primarias o selectivas Es importante establecer metas a corto, mediano y largo

plazo en todos los aspectos de la vida, sea en el aspecto
Los motivos primarios dirigen el comportamiento de personal, educacional, social o financiero. En este caso,
compra hacia productos genéricos, tales como un tele- el marco son las metas financieras a corto, mediano y
visor, una comida, etc. Los selectivos, contemplan a los largo plazo, las que se deben incluir en los presupuestos
anteriores y guían la elección entre marcas y modelos de mensuales para comenzar a hacerlas realidad. Se necesi-
los productos genéricos o entre establecimientos en los ta disciplina y perseverancia para tomarlas en considera-
que se venden. ción e incluirlas junto con los gastos cotidianos.

d) Conscientes e inconscientes Establecer una meta realista es la opción inteligente. Es

por eso que las metas tienen que ser medibles, alcanza-
Los motivos conscientes son los que el consumidor perci- bles, relevantes, específicas y sujetas a un plazo definido,
be que influyen en su decisión de compra, mientras que los como se ve en el siguiente ejemplo.
inconscientes son los que influyen en la decisión sin que el
comprador se dé cuenta de ello. El comprador puede no ser • Medible: implica definir una cantidad asociada que
consciente de algunos motivos porque no quiere enfrentar- permita reconocer su logro o cuán cerca se está de ella.
se a la verdadera razón de su compra. Así, por ejemplo el Por ejemplo, de un refrigerador que cuesta $150.000, se
comprador de un automóvil Mercedes o BMW puede que no ha ahorrado $55.000. Las metas que no son medibles y
admita que lo ha adquirido realmente por motivos de pres- se quedan en el “me gustaría ahorrar dinero” son mucho
tigio y alegue que lo ha hecho porque quiere un coche po- más difíciles de alcanzar, ya que no se sabe cuándo se
tente y rápido. En otros casos puede que no sea realmente van a lograr.
consciente de los verdaderos motivos de la compra. Así, por
ejemplo, puede que no se pueda explicar por qué se prefie- • Alcanzable: los pasos para alcanzar la meta tienen que
ren ciertos colores a otros. ser razonables y posibles. Por ejemplo, “sé que puedo aho-
rrar $500 cada semana para llegar a mi meta en un año”.

5.3. Los deseos • Relevante: la meta tiene que tener sentido. No se lucha
ni trabaja para lograr una meta que no tiene nada que ver
Cuando la búsqueda de la satisfacción de las necesidades con las necesidades. Por ejemplo, no se necesita ahorrar
se dirige hacia un bien o servicio específico, estamos ha- dinero para comprar 18 pares de zapatos si, por ejemplo,
blando del deseo. El deseo es una motivación con nombre no se tiene dinero para la mercadería del mes.
propio.
• Específica: las metas inteligentes son lo suficiente-
El deseo puede afectar sólo en el nivel del producto gené- mente específicas como para sugerir la acción necesaria.
rico (por ejemplo, el deseo de unas papas fritas), dirigirse Por ejemplo, ahorrar suficiente para comprar un refrige-
a una marca en concreto, o indicar un lugar específico de rador, no sólo ahorrar dinero.
consumo. Se diferencia de las necesidades genéricas en
que, así como éstas son estables y limitadas en número, • Sujeta a un plazo definido: establecer una fecha defi-
los deseos son múltiples, cambiantes y continuamente nida para alcanzar la meta. Por ejemplo, el técnico dice
influidos por las fuerzas sociales. que el refrigerador no durará un año más, por lo que se
tendrá que juntar plata dentro de un año, para comprar
6. ¿Cómo establecer metas? uno nuevo.

El diccionario define la palabra “meta” como “el punto en

que termina una carrera,” y también como “la finalidad
hacia la cual se dirige un esfuerzo.” Muchas veces, las
metas pueden servir como factor de motivación o motor
para mantenerse enfocados en lo que se necesita hacer
en ese momento y en las responsabilidades con las que
se deben cumplir.

FOSIS - Para el facilitador 15

 Módulo 1 - Planificación financiera

DESARROLLO
DE ACTIVIDADES

Tema 1:
Planifique su futuro financiero.

Actividad 1:
Las presiones financieras.

Tiempo estimado: 30 minutos.

Resultado esperado: que los participantes puedan visualizar

a través de una historia, situaciones cotidianas en sus propias
vidas, en correspondencia a temas relacionados con el presu-
puesto familiar.

Material necesario: papelógrafo, plumones.

Desarrollo: la siguiente actividad está pensada para que, a

través de una historia, los participantes del taller relacionen
los conceptos de educación financiera con sus propias experi-
encias de vida.

Durante la narración de la siguiente historia el facilitador pide

la ayuda de un participante del taller para que lea la historia
mientras anota en un papelógrafo las ideas clave, para ayudar a
los participantes a recordar los detalles, como pueden ser pa-
labras o frases:

• Albañil.
• Cosméticos.
• Dinero prestado.
• Comida.
• Gastos del hogar.
• Gastos escolares.
• Enfermedad.

16 FOSIS - Para el facilitador

 Planificación financiera - Módulo 1

Situación de Rosita y Juan.

En todas partes la gente trabaja con el fin de ganar dinero suficiente para satisfacer sus gastos diarios, pagar sus deudas y
satisfacer necesidades futuras. Por lo general, el dinero no alcanza. Escuchen la historia de Juan y Rosita.

1 2

Juan y Rosita se fueron a vivir a la capital en busca de una Rosita de vez en cuando pide dinero prestado a una amiga
mejor calidad de vida. Ellos tienen tres niños: Diego, Ceci- para mantener su negocio o para pagar gastos personales.
lia y Marcelo. Juan trabaja como jornal en la construcción Por el momento la familia está viviendo en la casa de un
pero no siempre encuentra trabajo. Rosita vende cosmé- tío. La casa es muy pequeña para las dos familias.
ticos. Ella es una buena vendedora pero a veces tiene di-
ficultad en encontrar clientes.

3 4

Ellos quisieran cambiarse a su propia casa en un futuro Juan y Rosita saben que existen riesgos y que pueden surgir
cercano. Los gastos más importantes que tienen son la situaciones inesperadas que requieren dinero, como por
comida y lo que están dando al tío para contribuir con ejemplo alguna enfermedad. Están preocupados y a veces
los gastos de la casa. Dentro de unos meses tendrán que se preguntan si tomaron una buena decisión al mudarse de
pagar los gastos escolares de sus niños. su pueblo a la ciudad.

FOSIS - Para el facilitador 17

 Módulo 1 - Planificación financiera

A continuación se sugieren preguntas para generar la

discusión, que el facilitador debe guiar hacia las reflexio-
nes que están entre corchetes:

¿Qué presiones financieras enfrentan Juan y Rosita?

[Poder pagar su propia casa, asegurar que Juan se man-

tenga trabajando, vender suficientes cosméticos, pagar
deudas, satisfacer las necesidades diarias como comida
y los gastos de la casa, tener dinero para pagar los gastos
escolares, contar con un ahorro para afrontar situaciones
inesperadas]

¿Cómo creen que se sienten Juan y Rosita?

[Preocupados, estresados, bajo mucha presión, sin espe-

ranza, temerosos del futuro]

¿Se identifican con lo que sienten Juan y Rosita? ¿Se han

sentido en algún momento así? ¿Por qué?

Comentar que la historia de Juan y Rosita ilustra la im-

portancia de tener un plan financiero. Que el estrés, el
miedo y la desesperanza son producto, en gran parte, de
la falta de preparación para el futuro (esta frase puede ir
destacada en la pizarra o en un papelógrafo).

Resaltar que un plan financiero le puede dar a una fa-

milia, como la de Juan y Rosita, la esperanza y el ánimo
necesarios para hacer importantes cambios en su vida y
crear un mejor futuro.

Cierre: para finalizar la reflexión, se sugiere que el faci-

litador converse con los participantes en torno a la pre-
gunta

¿Cuál creen ustedes, que era el objetivo de esta actividad?

Una vez planteada la pregunta, el facilitador anota en el

papelógrafo las ideas fuerza que los participantes vayan
mencionando.

Recuerde, son los participantes los que con la ayuda del

facilitador van construyendo el proceso de aprendizaje.

18 FOSIS - Para el facilitador

 Planificación financiera - Módulo 1

Tema 1: Planifique su futuro financiero.

Actividad 2:
Definición de un plan financiero.2

Tiempo estimado: 25 minutos.

Plantear a continuación ¿Qué es un plan financiero?
Resultado esperado: que los participantes del taller
logren definir su propio plan financiero. Después de escuchar las respuestas de los participantes,
presentar y asociar a esta la definición escrita en el pa-
Material necesario: papelógrafo, plumones. pelógrafo y pedir que un voluntario la lea.

Desarrollo: la planificación es una función básica de la ¿Qué es un plan financiero?

administración que tiene como misión determinar:
Un plan financiero es una herramienta que nos permite decidir
¿Qué debe hacerse?, ¿quién debe hacerlo? y ¿dónde, cuán- cómo usar nuestro dinero para alcanzar metas y prepararse
do y cómo debe hacerse? para lograr los mejores resulta- para el futuro.
dos, en el tiempo apropiado y de acuerdo con los recursos
que se dispone.
El facilitador subraya las palabras “decidir” (la toma de
La planificación implica un proceso consciente de estudio decisiones), “metas” (definición de metas) y “futuro” (la
y selección del mejor curso de acción a seguir, frente a una preparación para el futuro)
variedad de alternativas posibles y factibles de acuerdo a
los recursos disponibles. Cierre: una vez finalizada esta actividad, se sugiere que
el facilitador pregunte a los participantes:
La idea de esta actividad es que los participantes del
taller reconozcan la importancia de tener un plan fi- ¿De qué manera creen ustedes que saber planificar les
nanciero. Para esto el facilitador puede ha cer un ayudará en sus hogares?
paralelo con algunos aspectos cotidianos. Por ejem-
plo, hablar sobre un supuesto plan para la cena de Una vez planteada la pregunta el facilitador da un tiem-
hoy en la noche. El facilitador debe destacar que po breve para que contesten y destaca las respuestas más
ya sabe el dónde, cuándo y cómo va a cenar. significativas dadas por los participantes.

Ver marco conceptual, tópicos 1, 2 y 3

2
Hacer la siguiente pregunta: ¿quién nos puede dar un
ejemplo común de planificación?

Dejar a los participantes compartir algunas ideas de las

actividades de planificación. Destacar los elementos bási-
cos de la planificación:

¿Qué?, ¿cuándo?, ¿cómo?, ¿por qué?, ¿cuánto tiempo?

¿cuánto cuesta?.

Destacar que tener un plan financiero no es muy diferente

de tener otros tipos de planes que los participantes del
taller acaban de mencionar, ya que significa estar prepa-
rado para responder al futuro.

FOSIS - Para el facilitador 19

 Módulo 1 - Planificación financiera

Tema 1: Planifique su futuro financiero.

Actividad 3:
Identificar los pasos principales de la planificación.

Tiempo estimado: 25 minutos.

5. Evaluar el cumplimiento del presupuesto y actualizarlo.
Resultado esperado: que los participantes del taller Asegurar que se mantienen dentro del presupuesto y
logren definir y diseñar su primer plan financiero, inter- hacer ajustes si es necesario.
nalizando los 5 pasos principales.
Se sugiere preguntar a los grupos:
Material necesario: papelógrafo, plumones, tarjetas
para los participantes “Identificando los pasos para la • ¿Se parece al orden que ustedes asignaron en el trabajo
planificación” y hoja de trabajo 1 – “5 pasos de la plan- grupal?
ificación financiera”.
• ¿Por qué creen que en la secuencia de los pasos en la
planificación financiera el primer paso recomendado es
Desarrollo: visto el concepto de planificación, los asis-
examinar su propia situación?
tentes al taller identificarán los pasos para la planificación
financiera. Para esto, el facilitador pide a los participantes
Anotar los comentarios del grupo en un papelógrafo o en
que se formen en grupos de 3 ó 4 personas. Entregar a
un pizarrón y entregar hoja de trabajo 1 – “5 pasos de la
cada grupo las tarjetas para los participantes“ Identifi-
planificación financiera” a los participantes del taller.
cando los pasos para la planificación” sin orden de se-
cuencia. Explicar que cada imagen representa un paso en
la planificación financiera. Cierre: para cerrar esta actividad, se recomienda al facil-
itador comentar que a veces es más fácil no pensar en la
Luego de 5 minutos pedir voluntarios para que presenten situación financiera propia. Se pueden sentir impotentes y
su secuencia. Preguntar a los demás participantes si están frustrados, como el caso de Juan y Rosita que se discutió
de acuerdo, y eventualmente pedir otro equipo voluntario anteriormente.
para presentar y explicar su secuencia.
Destacar que para poder tomar el control del futuro
Presentar el siguiente papelógrafo (o texto en la pizarra) financiero el primer paso es abrir los ojos ante su propia
con los pasos y comparar con los resultados de cada situación. Hacer hincapié en temas financieros. Esto
grupo. Pedir voluntarios para que lean los 5 Pasos de la quiere decir entender el cómo uno gana su dinero (cuánto
Planificación Financiera. y de qué fuentes) y cómo uno gasta su dinero (cuánto y
en qué cosas). Además, deben saber cuánto se tiene
5 Pasos de la planificación financiera: ahorrado para emergencias y otras necesidades futuras,
y cuánto es el monto que se adeuda. Mencionar que
1. Examinar su propia situación. Reflexionar sobre la únicamente entendiendo claramente su propia situación
situación financiera de su familia y sus necesidades. financiera, se puede decidir lo que se quiere lograr. Se
sugiere preguntar a los participantes del taller: ¿Cómo se
2. Determinar sus metas financieras. Decidir lo que se sienten al conocer estas herramientas? ¿Sienten que
quiere lograr, cuándo y cómo. les son útiles para su vida?

3. Elaborar un presupuesto. Crear un resumen de los in-

gresos y gastos estimados durante un periodo de tiempo.

4. Mantener un registro de los gastos e ingresos. Dar se-

guimiento al presupuesto, monitorear los gastos.

20 FOSIS - Para el facilitador

 Planificación financiera - Módulo 1

Tema 2:
Establezca metas financieras3 .

Actividad 4:
Metas para mi futuro.

Tiempo estimado: 30 minutos.

Resultado esperado: que los participantes del taller

logren internalizar la necesidad de fijarse metas finan-
cieras a través de una historia.

Material necesario: papelógrafo, plumones.

Desarrollo: en esta actividad se verá uno de los pasos

fundamentales de la planificación financiera: el establec-
imiento de metas. El facilitador debe hacer un repaso con
lo visto en la actividad anterior donde se recalcó que todos
tienen que decidir lo que quieren lograr, cuándo y cómo.

Comentar a los participantes del taller que en esta opor-

tunidad verán el caso de una familia que ha definido sus
propias metas financieras.

Para la narración, el facilitador pide la ayuda de un par-

ticipante del taller para que lea la historia, mientras ano-
ta en un papelógrafo las ideas clave para ayudar a los
participantes a recordar los detalles. Algunas de estas
representan las metas mencionadas durante la historia:

• Escuela.
• Reparar techo.
• Evitar endeudarse.
• Viajar.
• Invertir en su negocio.
• Registros de ingresos y gastos.
• Ahorro semanal.

3
Ver marco conceptual, tópicos 4, 5 y 6.

FOSIS - Para el facilitador 21

 Módulo 1 - Planificación financiera

Juan y Rosita: hacia el logro de sus metas.

En todas partes la gente trabaja con el fin de ganar dinero suficiente para satisfacer sus gastos diarios, pagar sus deudas y satisfa-
cer necesidades futuras. Por lo general, el dinero no alcanza. Escuchen la historia de Rosita y Juan.

Rosita y Juan planifican sus metas para el futuro. Ellos quieren enviar a sus hijos a la escuela. Desean reparar su techo antes
de que comience la época de lluvia. No quieren endeudarse mucho. Les gustaría viajar para visitar a su familia durante el fin
de semana. También quieren invertir más dinero en el negocio de Rosita para ganar más.

Ellos deciden realizar acciones para alcanzar sus metas. Primero llevan la cuenta (por varios meses) del dinero que entra y
sale del hogar diariamente, para saber cuánto es en realidad lo que ganan y lo que gastan. Determinan los gastos de escuela,
comida, transporte, viajes y reparaciones de la casa. Deciden ahorrar algo cada semana, sin importar qué tan pequeña sea la
cantidad. Establecen cuánto dinero de sus ingresos deben reservar mensualmente para pagar sus deudas. Planifican cuánto
más invertirán en su negocio y cuándo lo harán.

Después de haber tomado todas estas decisiones, Juan y Rosita se sienten aliviados y con mucha más confianza para enfrentar
el futuro.

22 FOSIS - Para el facilitador

 Planificación financiera - Módulo 1

Al finalizar la historia, preguntar de manera de generar la entra y sale del hogar. Calculan los gastos relacionados a
discusión, orientando la respuesta hacia lo esperado que la escuela, comida, transporte, viajes y reparaciones de la
está entre corchetes. casa. Deciden ahorrar un monto pequeño cada semana.
Apartan mensualmente una parte de sus ingresos para
Para que Juan y Rosita pudieran definir sus metas, ¿qué pagar deudas. Planifican una inversión adicional en su
creen ustedes que hicieron primero? negocio]

[Examinaron su propia situación. Reflexionaron sobre la Cierre: para cerrar esta actividad, el facilitador puede
situación financiera de su familia y sus necesidades] destacar el hecho de que las metas financieras pueden
ser de corto plazo, como por ejemplo: salir de deudas,
¿Cuáles son las metas para el futuro de Juan y Rosita? cumplir con los gastos diarios sin pedir dinero prestado,
(anotar en un papelógrafo o pizarrón) pagar los gastos escolares o ahorrar para una necesidad o
deseo especial. O a largo plazo, como ahorrar para com-
[Escuela para sus hijos, reparaciones de la casa, viajar, in- prar una casa o para cuando llegue el momento de su re-
vertir en el negocio] tiro laboral.

Una vez que los participantes del taller hayan respondi- Resaltar que hacer un presupuesto ayudará a sus familias
do, se sugiere mostrar el siguiente mensaje en el pape- a distribuir los recursos para alcanzar múltiples metas.
lógrafo y leerlo.

Consejos para formular metas financieras

Las metas deben Las metas deben ser definidas en Los costos relacionados con las Se debe identificar lo que se tiene
ser realistas. base a un periodo de tiempo, ya metas deben ser definidos. que hacer para lograr las metas.
sea a corto plazo (menos de un
año) o largo plazo (más de un año).

En este punto, cuando los participantes del taller hayan Además, para conocer el real impacto de la actividad, se
leído los consejos para formular metas financieras, se re- sugiere preguntar:
comienda volver a la historia de Rosita y Juan y verificar
si los conocimientos se han internalizado, para lo que se ¿Creen ustedes que fijar metas es algo útil para sus
recomienda hacer las siguientes preguntas: vidas?

¿Qué opinan de las metas que definieron Juan y Rosita? ¿Es posible fijar metas financieras en conjunto con sus
¿Siguen los consejos? familias?

[Sí, cumplen con los lineamientos: son realistas, hay tiem-

pos definidos, han determinado los costos y las acciones
necesarias para lograr las metas]

¿Qué acciones tomarán Juan y Rosita para asegurarse que

cumplirán sus metas?

[Deciden llevar la cuenta por varios meses del dinero que

FOSIS - Para el facilitador 23

 Módulo 1 - Planificación financiera

Tema 2: Establezca metas financieras

Actividad 5:
Metas para mi futuro.

Tiempo estimado: 35 minutos.

Cerciorarse de que no hayan quedado dudas a través de
Resultado esperado: que los participantes del taller preguntas como
logren definir sus metas financieras.
¿Qué preguntas tienen acerca de la formulación de metas?
Material necesario: papelógrafo, plumones, hoja de
trabajo 2 -”Formulación de metas financieras”. ¿Creen ustedes que las metas pueden ayudarlos en su
vida? ¿Cómo?
Desarrollo: el objetivo de esta actividad es lograr que
Si pensamos en la historia de Juan y Rosita, ¿creen que
los participantes del taller reflexionen sobre sus propias
les ayudó el haber formulado metas?
metas financieras. La tarea del facilitador además, es
lograr que cada participante del taller identifique por lo
Finalmente, felicitar a los participantes por su buen traba-
menos una meta financiera y sus beneficios de lograrla.
jo y buena disposición.
Distribuir lápices, papel y la hoja de trabajo 2 -
”Formulación de metas financieras”.

Revisar su contenido y recordar a los participantes que

son los mismos puntos que se discutieron en la activi-
dad anterior. Dejar a los participantes 15 minutos para
esta actividad.

Luego pedir que compartan su meta con el com-

pañero(a) que está sentado a su lado. El facilitador
pedirá que cada uno lea su meta. Durante la discusión
debe cerciorarse si se han seguido los consejos para la
formulación de metas.

Dejar a los participantes algunos minutos para discutir y

compartir sus metas.

Cierre: para concluir la actividad reflexionar sobre el

hecho de que la formulación de metas financieras toma
mucho más tiempo del que dispone el taller, pero de-
stacar que han tenido la oportunidad de ver cómo estas
herramientas pueden hacer que tomen el control de su
vida financiera.

Deben llevar la hoja de trabajo 2 -”Formulación de

metas financieras” a su casa para discutir el tema con
su familia y continuar la tarea.

24 FOSIS - Para el facilitador

 Planificación financiera - Módulo 1

Tema 3:
Introducción, análisis y creación de un presupuesto

Actividad 6
Análisis y creación de un presupuesto.

Tiempo estimado: 35 minutos.

Resultado esperado: que los participantes del taller en-

tiendan el proceso de análisis y creación de un presu-
puesto.

Material necesario: papelógrafo, plumones, cinta adhe-

siva o tachuelas, plumones, tarjetas para los partici-
pantes 2 “¿Ingresos, gastos o ahorros?”.

Desarrollo: para introducir esta actividad pregunte a

los participantes del taller: ¿Qué es un presupuesto?

Dejar tiempo para que respondan y anotar sus comen-

tarios en un papelógrafo o pizarrón. Una vez finalizada la
ronda de comentarios presentar la definición de presu-
puesto y destacar coincidencias en lo mencionado si lo
hubo.

¿Qué es un presupuesto?

Un presupuesto es un resumen de los ingresos estimados y de

cómo serán gastados durante un periodo de tiempo definido. Su
uso consistente es la mejor manera de asegurar que una familia
logrará sus metas financieras.

Presentar a continuación la pregunta:

¿Qué información debe incluir un presupuesto?

Generar lluvia de ideas y luego mostrar el siguiente

cuadro en un papelógrafo, comentar y definir los com- Comentar que este cuadro presenta los componentes
ponentes básicos de un presupuesto familiar. básicos de un presupuesto familiar. Éstos son los ingre-
sos o entradas de dinero, dos tipos de gastos o salidas
Ingresos Gastos de dinero (gastos necesarios del hogar y gastos opcio-
nales) y ahorro.
Entrada de dinero Gastos necesarios
Gastos opcionales El facilitador debe mencionar que a continuación se
construye el presupuesto de una familia ayudándose
AHORRO por una breve historia.

FOSIS - Para el facilitador 25

 Módulo 1 - Planificación financiera

Presupuesto de Juan y Rosita.

En todas partes la gente trabaja con el fin de ganar dinero suficiente para satisfacer sus gastos diarios, pagar sus deudas y
satisfacer necesidades futuras. Por lo general, el dinero no alcanza. Escuchen la historia de Juan y Rosita.

1 2

Al final de cada mes Rosita y su esposo estiman los De vez en cuando Rosita recibe un bono del
ingresos y gastos del mes siguiente. La familia tiene Gobierno. Ésos conforman el total de ingresos de la
ingresos provenientes del negocio de venta de ropa de familia.
Rosita y el sueldo mensual de Juan.

3 4

La familia tiene varios gastos en necesidades El presupuesto de la familia de Rosita también

básicas como alimentación, transporte, salud, incluye gastos opcionales como celebraciones
gastos escolares, ropa y arriendo. Deben pagar familiares y salidas ocasionales a comer. Rosita
los suministros del negocio, así como otros costos también separa dinero para el ahorro
relacionados al mismo.

26 FOSIS - Para el facilitador

El facilitador menciona que cada uno de los participan-
tes del taller recibirá una tarjeta (o más) con la descrip-
ción de un gasto o ingreso (el facilitador tiene la libertad
de colocar más tarjetas de ingreso o gasto de las que se
mencionan en la historia) de la familia de Rosita y Juan. Su
tarea es leer la descripción de la tarjeta recibida y pegarla
en el lugar correcto del presupuesto, en el papelógrafo.

Dependiendo del nivel del grupo, el facilitador puede de-

cidir hacer varios ejemplos con todo el grupo.

A modo de ejemplo, el facilitador selecciona una de las

tarjetas y la lee en voz alta. Luego pregunta:

¿Es un ingreso, gasto o ahorro?

Si es un gasto, preguntar:

¿Qué tipo de gasto es?:

¿gasto del hogar? o ¿gasto opcional?

En caso que haya menos participantes que tarjetas, el fa-

cilitador puede decidir hacer más ejemplos con todo el
grupo o dar más de una tarjeta a algunas personas.

En caso que haya menos tarjetas que participantes, el fa-

cilitador puede dejar que algunos participantes trabajen
en grupos de dos para asegurar la participación de todos.
Invitar a los participantes uno por uno a leer las tarjetas
y pegarlas en el lugar correcto dentro del papelógrafo.

Cierre: para cerrar esta actividad, pedir que los partici-

pantes hagan una lista en una hoja, todo lo que desean.
Luego pedir que las ordenen en orden de prioridad, lo que
creen que es más urgente/importante primero hacia lo
menos urgente/importante.

El facilitador debe generar conciencia de lo necesario que

es para las familias jerarquizar sus necesidades4 separan-
do lo que realmente necesita de lo que se puede adquirir
más adelante con ahorro. Además se sugiere al facilitador
repasar los contenidos vistos en esta actividad.

4
Ver el punto 4 del marco conceptual ¿Cómo jerarquizar las
necesidades?
 Módulo 1 - Planificación financiera

Tema 3: Introducción, análisis y creación de un presupuesto.

Actividad 7:
Elaborar un presupuesto.

Tiempo estimado: 30 minutos. El facilitador debe revisar el contenido de las hojas con los
participantes del taller y responder a las preguntas que
Resultado esperado: que los participantes del taller surjan.
logren elaborar su propio presupuesto.
Se le sugiere al facilitador que explique que la hoja de
Material necesario: papelógrafo, plumones, hoja de trabajo 3 —“Presupuesto” es para hacer las estima-
trabajo 3 —“Presupuesto”, hoja de trabajo 4 —“Cómo ciones de los gastos e ingresos de cada mes. Además apo-
cumplir con su presupuesto”. yarse en las siguientes preguntas:

¿Quién puede nombrar un ejemplo de una fuente de in-

Desarrollo: esta actividad viene a recalcar lo fun-
greso?
damental que es saber armar un presupuesto para la
planificación financiera. El facilitador muestra en un
Señalar en la hoja de trabajo el espacio para las fuentes
papelógrafo el cuadro siguiente:
de ingreso.
¿Para qué es útil un presupuesto?
¿Quién puede nombrar un ejemplo de un gasto del hogar?
1. Para determinar cuánto dinero tenemos para gastar.
¿Quién puede nombrar un ejemplo de un gasto opcional?
2. Para determinar cómo queremos gastar el dinero.
Señalar en la hoja de trabajo el espacio para cada uno de
3. Para identificar los gastos innecesarios y reducirlos. los gastos.

4. Para asegurar que nuestros ingresos sean mayores que Pedir a los participantes del taller que se tomen unos
nuestros gastos. minutos para llenar la hoja de trabajo 3 - “Presupuesto”.
La tarea es tratar de estimar sus ingresos y gastos para el
5. Para saber cuánto dinero podemos ahorrar para lograr nues- mes siguiente.
tras metas futuras.
Pedir que identifiquen y estimen por lo menos una fuente
de ingresos y por lo menos dos gastos que sean del hogar
u otro. Puede ser que no alcancen a terminar todo el pre-
Se sugiere al facilitador que al finalizar la explicación
supuesto, si se da el caso sugerirles que lo continúen en
haga una pausa para recordar el caso de Rosita y Juan,
sus casas.
y ejemplificar el uso del presupuesto. A continuación,
comentar a los participantes que pondrán lo aprendido
El facilitador debe estar disponible para contestar pre-
en acción: elaborar un presupuesto personal.
guntas y ofrecer ayuda.
Distribuir la hoja de trabajo 3 —“Presupuesto”.
Cierre: para cerrar esta actividad, primero entregue la
Explicar a los participantes del taller que se les entrega hoja de trabajo 4 - “Cómo cumplir con su presupuesto”.
la hoja de trabajo para formular su propio presupuesto Luego preguntar a los participantes del taller cuáles han
mensual. Hacer hincapié en que recuerden dos de los sido los desafíos que encontraron de esta actividad. La
pasos importantes de la planificación financiera: idea es generar una discusión, incitar a los participantes
a responder, pedir ejemplos de algunas estimaciones en
• Mantener un registro de ingresos y gastos. cada uno de los ítems de presupuesto para asegurarse de
• Evaluar el cumplimiento del presupuesto. que hayan comprendido la diferencia entre cada uno.

28 FOSIS - Para el facilitador

Responder las preguntas y aclarar las dudas de los partici-
pantes y mencionarles que la primera vez que uno elabora
un presupuesto siempre es la más difícil.

Recordarles que es muy importante mantener un registro

de sus ingresos y gastos durante el mes. Luego, comparar
los estimados de su presupuesto con sus ingresos y gastos
reales. Si hay mucha diferencia puede significar que sus
estimados necesitan ser revisados.

Pregunte a los participantes del taller:

¿Cómo se sienten al aprender nuevas herramientas?

¿Creen que son herramientas que les serán de utilidad?

Por último repasar los tópicos vistos en este módulo:

1. Planifique su futuro financiero en familia.

Destacar que para planificar, primero hay que examinar

honestamente la situación familiar. Exhortar a que efecti-
vamente esto sea un trabajo familiar.

2. Establezca metas financieras.

Destacar que el segundo paso para una planificación exi-

tosa, tiene que ver con la determinación de las metas fi-
nancieras familiares, ya que es muy difícil planificar si no
se tiene un objetivo en mente.

3. Introducción, análisis y creación de un presupuesto.

Por último, destacar que una vez superados los dos primeros
pasos, se debe pasar a la acción, que en este caso sería crear el
presupuesto y hacerle un seguimiento para controlar que va
bien y qué gastos se van desviando de las metas financieras.
 Módulo 1 - Planificación financiera

PAUTA
DE EVALUACIÓN

L
a autoevaluación es un hábito que permite avanzar e ir superándose a sí mismo. Lo hacemos cada vez que tomamos
una decisión, pero no siempre nos autoevaluamos para detectar actitudes y acciones que constituyen errores o
aciertos y que dan la posibilidad de aprender. Lo invitamos en forma personal y privada a realizar esta autoevalua-
ción al finalizar cada módulo.

Nombre y fecha del módulo:

Lo que aprendí en este módulo es: Lo que no entendí muy bien es:

Lo mejor de mi participación en el grupo fue: Lo que no me gustó de mi participación en el grupo fue:

Lo que más me gustó del grupo fue: Lo que mejoraría del grupo es:

Mi desafío es:

30 FOSIS - Para el facilitador

Material de apoyo
MÓDULO 1:
Planificación financiera
 Módulo 1 - Planificación financiera

Tarjetas para los participantes 1

“Identificando los pasos para la planificación”.

Examinar su propia situación. Determinar sus metas financieras.

Elaborar un presupuesto. Mantener un registro

de los gastos e ingresos..

Evaluar el cumplimiento del

presupuesto y actualizarlo.

32 FOSIS - Para el facilitador

 Planificación financiera - Módulo 1

Hoja de trabajo 1
“Cinco pasos de la planificación financiera”.

1. Examinar su propia situación.

Reflexionar sobre la situación financiera de su familia y sus necesidades.

2. Determinar sus metas financieras.

Decidir lo que se quiere lograr, cuándo y cómo.

3. Elaborar un presupuesto.

Crear un resumen de los ingresos y gastos estimados durante un

periodo de tiempo.

4. Mantener un registro de los gastos e ingresos..

Dar seguimiento al presupuesto, monitorear los gastos.

5. Evaluar el cumplimiento del presupuesto y actualizarlo.

Asegurar que se mantienen dentro del presupuesto y hacerle ajustes

si es necesario.

FOSIS - Para el facilitador 33

 Módulo 1 - Planificación financiera

Hoja de trabajo 2
“Formulación de metas financieras”.

Descripción de Tiempo necesario para Costo estimado Acciones necesarias

la meta lograr la meta para lograr las metas

34 FOSIS - Para el facilitador

 Planificación financiera - Módulo 1

Tarjetas para los participantes 2

“¿Ingresos, gastos o ahorros?”.

INGRESO COMPRA
POR VENTA NAVIDEÑA

COMPRA
POLOLITO MERCADERÍA
PARA LA CASA

COMPRA
MATUTE MERCADERÍA
PARA EL NEGOCIO

FOSIS - Para el facilitador 35

 Módulo 1 - Planificación financiera

BONO AL PLATITA
TRABAJO PARA EL
DE LA MUJER TRANSPORTE

PLATITA
PARA LOS PLATITA PARA
REMEDIOS IMPREVISTOS

REGALO DE PAGO GASTOS

CUMPLEAÑOS DE LA CASA

36 FOSIS - Para el facilitador

 Planificación financiera - Módulo 1

Hoja de trabajo 3
“Presupuesto”.

MES 1

Ingresos

Total de ingresos

Gastos

Gastos necesarios del hogar

Gastos opcionales

Gastos totales

AHORROS

FOSIS - Para el facilitador 37

 Módulo 1 - Planificación financiera

Hoja de trabajo 4
“Cómo cumplir con su presupuesto”.

• Recuerde constantemente cuánto planificó gastar.

• Destine un dinero de su presupuesto para necesidades

inesperadas.

• Ahorre cuando tenga un excedente de ingresos, para

gastar en las épocas en que los ingresos sean menores a
los que una estima.

• Ponga sus ahorros fuera de su alcance para que no

pueda gastarlos.

• Lleve un control de lo que gasta diariamente.

• Si gasta más en alguna cosa, gaste menos en otra.

• Haga que la familia participe en el desarrollo del presu-

puesto y que cumpla con él

¿Se le ocurren nuevas ideas?

Anótelas y compártalas con su familia, amigos y

compañeros de taller

38 FOSIS - Para el facilitador

MÓDULO #02

AHORRO
Objetivos

Al finalizar el módulo, los participantes deberán ser capaces de:

• Intercambiar ideas acerca de cómo aprovechar las oportunidades para ahorrar.

• Establecer metas de ahorro a corto y a largo plazo.

• Identificar los métodos de ahorro comunes.

• Discutir las ventajas y limitaciones de los servicios de ahorro (formal e informal).

Ideas fuerza

• Ahorro.
• Metas de ahorro.
• Opciones de ahorro formal.
• Opciones de ahorro informal.
 Módulo 2 - Ahorro

MÓDULO 2
AHORRO

La familia que se esfuerza día a día para forjar su futuro, es consciente de lo difícil que es ganar cada peso. Por ello, se
debe ser muy cauto al gastar, ya que el despilfarro en cosas superfluas no sólo vaciará los bolsillos; también hará que
baje el ánimo cuando se ve cómo se esfuma lo que se consiguió con tanto esfuerzo.

Para evitar esta situación, es que en el presente módulo se trabajan el fomento a la cultura del ahorro, la importancia
del ahorro para el futuro, cómo ahorrar más, la importancia de tener recursos para hacer frente a las emergencias y
las opciones de ahorro que más convienen.

A continuación, los distintos temas a tratar en este

módulo:

1. El significado del ahorro.

2. Razones principales para el ahorro.
3. Establezca metas de ahorro.
4. Ahorre para emergencias.
5. Opciones de ahorro.

40 FOSIS - Para el facilitador

 Ahorro - Módulo 2

MARCO CONCEPTUAL
AHORRO

1. ¿Qué se entiende por ahorro? Por otra parte, en las zonas rurales, las primeras asocia-
ciones que se hacen al ahorro implican “evitar” ciertos
Se entiende como ahorro a la parte del ingreso que no se gastos, por ejemplo, reducir el consumo de servicios bá-
destina al gasto y que se reserva para necesidades futu- sicos (luz, agua, gas) y de alimentos. Esta última noción
ras. Tal como una caminata no se puede hacer sin dar un está íntimamente ligada a la “estacionalidad” de las
primer paso, el ahorro no se puede conseguir con un solo posibilidades laborales, siendo el ahorro una estrategia
monto de ahorro. La clave del ahorro es la capacidad de de subsistencia para los meses en que las personas que
juntar dinero de manera regular durante un periodo de viven en las comunas rurales no tienen oportunidades de
tiempo. trabajo, consistiendo en este caso en guardar para cuan-
do no se tenga después.
2. ¿Qué perciben las personas del ahorro?
3. ¿Qué se entiende por promotor de ahorro?
Según el estudio cualitativo sobre la percepción de in-
centivos al ahorro dirigido a beneficiarios del programa Un promotor del ahorro es uno o más factores externos o
Puente efectuado por FOSIS el año 2009, cuando se habla internos, que posibilitan o generan las condiciones apro-
del ahorro en talleres de educación financiera, espon- piadas para ahorrar. Pueden ser:
táneamente emergen expresiones como “es difícil”, “es
un sacrificio”, “cuesta mucho” o derechamente expresan a) Elementos contextuales
que “es imposible”.
Un primer conjunto de aspectos que facilitan el ahorro,
Para algunas personas, bajo un contexto urbano, el aho- corresponden a elementos contextuales, fundamental-
rro significa fundamentalmente “juntar dinero” para lue- mente contar con un trabajo estable. Los estudios rele-
go utilizarlo en diferentes cosas orientadas a mejorar la van la importancia del trabajo para el ahorro, pues éste
calidad de vida. En este sentido, el ahorro está asocia- permite anticipar los ingresos y gastos, destinar un mon-
do al trabajo y a la posibilidad de “apartar” parte de los to fijo para el ahorro y ser constante.
ingresos para el ahorro, mencionando frecuentemente
“trabajar para ahorrar”. b) Características personales

El ahorro va acompañado de ciertas características per-

sonales que promueven un comportamiento acorde a
éste. Estas características son:

• Conciencia de la importancia del ahorro, es decir, tener

clara su relevancia, lo que permite priorizar cierta canti-
dad de dinero para ahorrar.

• Sacrificio como una característica que propicia el aho-

rro, relevando la dificultad de ahorrar y que para lograrlo
se deben postergar ciertas necesidades, lo cual se asocia
a ser una persona esforzada, particularmente para quie-
nes consideran que el ahorro es muy difícil.

FOSIS - Programa Educación Financiera 41

 Módulo 2 - Ahorro

• Austeridad. e) Tener un propósito para el ahorro

• Constancia, es decir, realizar aportes regulares en el Otro gran facilitador para el ahorro consiste en tener un
tiempo y respetando el monto destinado para el ahorro. objetivo claro para el cual ahorrar, ésto va asociado a
tener conciencia sobre el ahorro y cultivar el hábito de
• Determinación, es decir, “tomar la decisión de tener ahorrar. Ejemplos de objetivos claros son el ahorro para
algo”, lo cual puede ser para adquirir un bien material, un la educación de los hijos, la salud, imprevistos, o para ad-
proyecto, imprevistos o para el futuro. quirir bienes materiales específicos.

• Capacidad de planificar, de lograr distribuir adecuada- f) Transmisión del ahorro

mente el ingreso en cosas importantes y restringir los
gastos innecesarios. Por último, el ahorro es facilitado gracias a la formación
adquirida en distintas instancias en que se refuerza la
• Moderación al momento de adquirir deudas, “aprender importancia de ahorrar y se enseña a cómo hacerlo. El
a no encalillarse tanto”. Se releva la importancia de com- principal lugar de aprendizaje corresponde al propio ho-
prar al contado y el gasto adicional de pedir un crédito. gar o de manera autodidacta. En general, el ahorro vie-
ne de la buena administración de nuestros ingresos y de
nuestros gastos. Muchas personas tienen dificultad para
c) Momento del ciclo vital ahorrar porque creen que el ahorro es algo extra. Muchos
dicen, “algún día, si tengo más dinero, voy a ahorrar”. Lo
La lógica dice que para los jóvenes sería más fácil ahorrar, más probable es que quiere decir que nunca ahorrarán.
puesto que tienen más oportunidades laborales, pudien-
do desempeñarse de forma independiente, o contar con
trabajos parciales, pero según la sexta encuesta nacio-
nal de Juventud publicada el año 2010 por INJUV sólo el
11.2% de la población jóven entre los 15 y 29 años de-
clara ahorrar .

Por otro lado, cabe señalar que a los matrimonios sin hijos
también puede resultarles más fácil ahorrar, pues tienen
menos gastos.

d) Experiencias personales

Las experiencias personales también son consideradas

por los participantes como promotoras del ahorro, parti-
cularmente aquellas experiencias nefastas para el bien-
estar familiar o de alguno de sus miembros, las cuales
relevan la importancia de ahorrar para prevenir nueva-
mente su ocurrencia.

La ocurrencia de enfermedades, tanto de familiares (pa-

reja o hijos) como de quien ejerce la jefatura familiar, son
experiencias que dan cuenta de la importancia de ahorrar
para costear estos imprevistos. Haber vivido en situación
de pobreza extrema o indigencia es una experiencia que
motiva el ahorro, con el fin de evitar caer nuevamente en
esa situación.

42 FOSIS - Para el facilitador

 Ahorro - Módulo 2

4. ¿Cuáles son las reglas del ahorro? Ámbito formal del ahorro

Un principio es una ley o regla que se cumple o debe se- Algunas prácticas que se pueden agrupar bajo este ám-
guirse con cierto propósito, como consecuencia necesa- bito, que se refiere al trabajo con instituciones financie-
ria de algo o con el fin de lograr cierto propósito. El aho- ras formales, pueden ser:
rro implica dos principios básicos:
• Ahorrar una fracción de sueldo.
1. Reservar una parte del ingreso.
2. Buscar forma de reducir gastos. • Ahorro mensual para la vivienda (casa o sitio).

5. Establecer metas de ahorro • Ahorrar para la educación de los hijos.

Todos tienen que decidir lo que quieren lograr, cuándo • Ahorrar los bonos recibidos por el Estado.
y cómo. El ahorro es fundamental para la capacidad de
cumplir metas en la vida. • Ahorro para emergencias.

Las preguntas básicas para ordenarse son: Ámbito informal del ahorro

• ¿Para qué necesitan ahorrar? En el ámbito informal, existen diversas estrategias que
son promotoras del ahorro, las cuales se caracterizan por
• ¿Cuáles son sus metas de ahorro a corto plazo corresponder a un ahorro indirecto y fuera de las institu-
(menos de un año)? ciones financieras. Este tipo de ahorro es predominante,
aunque no exclusivo, en zonas rurales y con trabajos me-
• ¿Cuáles son sus metas de ahorro a largo plazo nos estables:
(más de un año)?
• Ajustar el presupuesto y reducir gastos diarios.
Para cumplir las metas de ahorro se necesita un plan que
establezca cada meta, indique la cantidad de dinero que • Reciclar por medio de reutilizar bienes o víveres.
se necesita para cumplir dicha meta y la cantidad de di-
nero que se debe ahorrar cada semana o mes durante un • Aprovechar las condiciones del campo.
periodo definido.
• Ahorrar ingresos de trabajos eventuales o “pololitos”.
Para elaborar el plan se deben observar tanto los ingre-
sos como los gastos mínimos de manera que permita de- • Tener una alcancía en la casa.
terminar de cuánto se dispone para ahorrar y definir las
prioridades. • Ahorrar el vuelto de las compras diarias.

Un plan preciso ayuda a decidir qué hacer, a mejorar la • Anticipar gastos a futuros y prevenirlos.
disciplina de ahorro y a tener más éxito en el cumpli-
miento de las metas definidas. En relación a los montos de este tipo de ahorro, se alude
a poner en el “típico chanchito” monedas de diez o de
6. ¿Qué estrategias se pueden utilizar para el ahorro? cincuenta pesos. Otra estrategia para el ahorro es repo-
ner el ahorro utilizado en casos de emergencia lo antes
Se distinguen dos ámbitos en cuyo contexto se puede posible.
propiciar el ahorro. Primero, se da cuenta de una serie
de prácticas que se pueden agrupar dentro del ámbito 7. Factores que influyen en la elección de un servicio
formal del ahorro, es decir, por medio de instituciones de ahorro
financieras.
Un servicio de ahorro es un conjunto de productos dise-
ñados para satisfacer las necesidades de las personas en
temas de ahorro, facilitando el acceso de las mismas al
ámbito formal. Muchas veces una institución financiera

FOSIS - Programa Educación Financiera 43

 Módulo 2 - Ahorro

puede tener más de un servicio de ahorro. Algunos fac- • Determinar cuánto y durante qué tiempo se necesita aho-
tores que influyen en la decisión de optar por un servicio rrar para alcanzar las metas de ahorro. Definir objetivos.
de ahorro formal son:
• Determinar cuánto está ganando en ese periodo de
• Seguridad. tiempo, la regularidad (o irregularidad) de las ganancias y
cuánto se espera ahorrar de forma regular.
• Acceso.
• Identificar qué gasto se puede reducir y reasignar esta
• Conveniencia y facilidad de uso. cantidad a los ahorros.

• Requisitos para la apertura de la cuenta. • Decidir dónde ahorrar. Identificar los lugares donde se
podría ahorrar, los servicios de ahorro disponibles y sus
• Interés que se gana sobre los ahorros. ventajas y desventajas.

• Comisión o cuota por servicio cobrada por la institución. • Planificar cuánto y con qué frecuencia se ahorrará. Por
ejemplo, guardar una cantidad determinada en un sobre
Ahorro regular al recibir un pago hasta que pueda llevar al banco. Si se
recibe un sueldo, considerar la opción de depositar parte
Algunas de sus características son: de él directamente en una cuenta de ahorro.

• Plazo y monto del depósito voluntarios. • Llevar la cuenta de los ahorros. Seguir regularmente
de cerca el avance hacia el objetivo revisando el monto
• Retiros flexibles. que se tiene ahorrado y qué tan cerca se está de la meta.
Revisar los estados de cuenta, libretas u otras fuentes de
• Puede o no pagar intereses. información sobre los ahorros.

• No hay montos mínimos (o los montos son muy bajos). 9. Reglas generales para ahorrar

Ahorro a plazo fijo Si bien los principios básicos de la administración de dine-

ro pueden aplicarse a cualquier persona, las decisiones de
Algunas de sus características son: ahorrar o consumir dependen mucho del nivel de ingre-
sos, acceso a préstamos y a los productos apropiados de
•Acceso restringido a los ahorros hasta que el contrato ahorro. No obstante, hay una serie de reglas generales que
se cumpla. se utilizan para guiar las decisiones de ahorro y consumo.

• Interés usualmente mayor al que paga una cuenta de • Ahorrar tanto como se pueda tan pronto como se pueda.
ahorro regular.
• Tratar de ahorrar 10% de los ingresos incluso si no hay
• Requiere depósito mínimo. una compra o inversión específica para la cual se está
ahorrando.
Al optar por alguno se debe considerar las propias nece-
sidades y metas financieras ¿para qué se está ahorrando? • Separar 10% de los ingresos para ahorro antes de cual-
quier otra cosa.
8. Cómo elaborar un plan de ahorro
• Calcular cómo puede crecer el dinero con el tiempo si se
Un plan de ahorro es una herramienta indispensable en ahorra regularmente en una cuenta que genera intereses.
la administración del dinero que ayuda a alcanzar metas
de corto, mediano y largo plazo. Para elaborar un plan de • No llevar consigo mucho efectivo: ¡evite la tentación de
ahorro, se sugieren los siguientes pasos: gastarlo!

• Establecer metas de ahorro. • Gastar con cuidado. Buscar oportunidades de ahorrar

dinero comprando productos no perecibles al por mayor.

44 FOSIS - Para el facilitador

• Pagar las deudas: algunos recomiendan pagar las deudas
antes de comenzar a ahorrar; otros recomiendan ahorrar
incluso mientras se está pagando deudas. Esta decisión
dependerá de las prioridades, la situación y los medios
individuales.

• Mantener los fondos de emergencia en una cuenta.

• Encontrar servicios de ahorro que se ajusten a

las metas de ahorro.

¡Para mostrar un buen comportamiento de

ahorro, se requiere disciplina y la disciplina
se aprende con la práctica!
 Módulo 2 - Ahorro

DESARROLLO
DE ACTIVIDADES

Tema 1:
Introducción al ahorro.

Actividad 1:
Juego de conceptos5.
¿Qué es el ahorro?
Tiempo estimado: 10 minutos.
Es la parte del ingreso que no se destina al gasto y que
Resultado esperado: analizar el significado de la se reserva para necesidades futuras.
palabra “ahorro”.

Material necesario: papelógrafo, plumones.

Cierre: para terminar se sugiere que el facilitador rea-
lice al grupo algunas preguntas sobre cómo se sintieron
Desarrollo: este es un ejercicio de asociación de palabras
al realizar esta actividad, guiar la discusión hacia el tema
en el cual el facilitador entrega una palabra y los partici-
recién trabajado. En términos generales, facilitar que los
pantes deben decir lo primero que se les venga a la mente.
participantes puedan ir identificando elementos asocia-
dos a su capacidad de ahorro, a modo de ejemplo se su-
Primero se hará la demostración poniendo como ejem-
gieren:
plo una palabra que les sea familiar (vacaciones, verano,
etc.). Segundo, se repite este ejercicio pero con la palabra
Ahorro. El facilitador debe escribir los conceptos que
• ¿Cómo se sienten al saber que cualquiera
vayan apareciendo en un papelógrafo.
puede ahorrar?
Es importante motivar a los participantes a mencionar
• ¿Se sienten capaces de empezar a ahorrar?
tantas ideas como sea posible con relación al ahorro. Es
probable que los participantes mencionen elementos de
• ¿Qué creen que necesitan para empezar a ahorrar?
la definición del ahorro, tanto como los propósitos del
ahorro. Después de haber llenado el papelógrafo con las
ideas de los participantes, revisar sus sugerencias y hacer 5
Ver marco conceptual, tópicos 1 y 2.
la siguiente pregunta.

Según lo que vemos acá, ¿qué es el “ahorro”?

Escuchar las respuestas de varios participantes. Ensegui-

da, colocar el siguiente papelógrafo con la definición y
pedir a un voluntario que la lea:

46 FOSIS - Para el facilitador

 Ahorro - Módulo 2

Tema 2:
Razones principales para ahorrar.

Actividad 2:
Derribemos los mitos del ahorro6. uno una tarjeta con los enunciados que se muestran a
continuación y que representan algunos mitos asociados
al ahorro. (tarjeta para los participantes 1-”Los mitos del
Tiempo estimado: 40 minutos.
ahorro”).
Resultado esperado: que los participantes sean capaces
• ¿Cómo voy a ahorrar si no me alcanza?
de desmitificar los mitos del ahorro.
• El consumo es una forma de ahorro.
Material necesario: papelógrafo, plumones, tarjetas
para los participantes 1 - ”Los mitos del ahorro”. • Comprar en ofertas es ahorrar.

Desarrollo: hay muchas razones por las cuales las per- • Cuando hay crisis no se puede ahorrar.
sonas ahorran. La idea de esta actividad es descubrir los
motivos que los participantes podrían tener para ahorrar • Guardar dinero debajo del colchón es la mejor manera
y profundizar en éstos. Es aconsejable para introducir la de ahorrar.
actividad, que el facilitador guíe esta parte a través de las
siguientes preguntas (nótese que las respuestas espera- Cada grupo debe discutir los mitos, comentar si creen
das de los participantes están entre “[ ]”) que son verdaderos o no, si están de acuerdo o no, etc.
Se espera también que el grupo acuerde una forma de
• Quién nos puede dar un ejemplo de un evento inesperado? abordar o de enfrentar dicho mito. Luego, el facilitador
pede que un representante por grupo mencione uno de
[Enfermedad, emergencia, robos] los MITOS y la conclusión a la que llegaron como grupo.

• ¿Quién nos puede dar un ejemplo de un evento esperado? Cierre: para cerrar esta actividad se sugiere que el fa-
cilitador genere un ambiente tranquilo y propicio para
[Épocas de bajo ingreso, vejez, nacimiento de niños] reflexionar sobre los mitos y resaltar el trabajo realiza-
do, donde los mismos participantes se encargaron de
• ¿Quién nos puede dar un ejemplo de una inversión? derribarlos.
[Compra de casa, expansión de negocio] Preguntar:
• ¿Quién nos puede dar un ejemplo de gastos opcionales? • ¿Cómo se sintieron al realizar esta actividad?
[Vacaciones, regalos, una fiesta, artículos de lujo como un • ¿Se identificaron con algún mito?
televisor]
• ¿Por qué creen ustedes que las personas no ahorran?
Se sugiere ir anotando las respuestas en un papelógrafo o
pizarra y luego cerrar identificando los eventos más fre- • ¿Creen ser capaces de poder derribar estos mitos en
cuentes y reflexionar acerca si estos eventos podrían mo- sus vidas?
tivar en ellos el ahorro.
• ¿Creen que esta información es útil para sus familias?
Luego de trabajar las preguntas, se deben abordar los
mitos del ahorro. El facilitador debe armar pequeños
grupos (idealmente de 4 personas) y entregarle a cada

6
Ver marco conceptual, tópico 3.

FOSIS - Programa Educación Financiera 47

 Módulo 2 - Ahorro

Tema 2: Razones principales para ahorrar.

Actividad 3:
Formas de reducir gastos.

Tiempo estimado: 40 minutos.

Resultado esperado: que los participantes identifiquen

estrategias para reducir gastos.

Material necesario: papelógrafo, plumones, lápices

(uno por participante del taller) y hojas blancas (una por
participante del taller) hoja de trabajo 1 – “Formas de
reducir los gastos”.

Desarrollo: el facilitador divide el curso en pare-

jas. En caso de no haber una cantidad par de partici-
pantes se sugiere flexibilidad por parte del facilitador.
La tarea es que cada pareja identifique por lo menos
tres formas de reducir gastos. Deben describir el gas-
to y anotar el monto estimado de reducción del gas-
to en pesos en la hoja blanca que se les entregó, se
sugiere al facilitador preguntar a los participantes:

¿Cuáles son sus ideas para reducir los gastos?

Dejar a los participantes 15 minutos para desarrollar sus

respuestas. Distribuir lápices y papel. Al finalizar el tra-
bajo grupal, pedir que un voluntario por grupo lea sus
ideas. Se sugiere que si hay tiempo todos mencionen al-
gún ejemplo concreto. Luego entregar la hoja de trabajo
1 – “Formas de reducir los gastos”. El facilitador pide a
algunos voluntarios que lean el contenido de la hoja y la
comparan con las listas que ellos hicieron.

Cierre: para cerrar esta actividad, el facilitador debe re-

saltar que hacer ejercicios como este es una costumbre
muy ventajosa y llevarla a cabo reporta beneficios para la
familia ya que conociendo su estructura de gastos pueden
conocer a priori como separar dinero para ahorrar, y como
eficientar el gasto familiar. Se sugiere que esta tarea sea
trabajada en familia, para ser revisada en la próxima
sesión del taller.

48 FOSIS - Para el facilitador

 Ahorro - Módulo 2

Tema 3:
Establezca metas de ahorro.

Actividad 4:
Estableciendo metas7.
En la segunda parte de esta actividad, pedir a los parti-
cipantes que piensen en sus propias metas de ahorro y
Tiempo estimado: 45 minutos. cómo creen que podrán lograrlas. Dar a los participan-
tes 20 minutos aproximadamente.
Resultado esperado: que los participantes sean capac-
es de establecer sus propias metas de ahorro. Para guiarlos, pida al grupo que responda las siguientes
preguntas para cada meta:
Material necesario: 2 copias de la hoja de trabajo 2 –
“Meta y plan de ahorro”, lápices (uno por participante del • ¿Cuánto costará alcanzar esta meta?
taller), papelógrafos.
• ¿Para cuándo necesitan el dinero?
Desarrollo: primero, se sugiere al facilitador hacer un
repaso de lo que se ha visto hasta el momento. A continu- • ¿Cuánto necesitarán ahorrar cada semana o mes?
ación el facilitador puede leer la siguiente historia.
Cierre: se sugiere, para mejor resultado de la activi-
ANA dad, indagar cómo se sienten los participantes res-
pecto a establecer metas para sus propias familias. Se
Ana es una madre soltera, que arrienda una pieza para ella y sugiere preguntar:
sus dos hijos, Florencia e Ignacio, ambos niños en edad esco-
lar. Hace poco Ana decidió hacer realidad su sueño de la casa ¿Cómo se sienten estableciendo metas para su pro-
propia para darle una mejor calidad de vida a sus pequeños, así pia familia?
que abrirá una libreta de ahorro para la vivienda en el Banco
de su ciudad. ¿Se sienten capaces de cumplir esas metas?

Ella sabe que como mínimo le pedirán un ahorro de 10 UF o ¿Qué necesitan para poder cumplir con estas metas?
sea un monto de $220.000 pesos aproximadamente. Su idea es
tener este dinero juntado en 8 meses Destacar que las metas difícilmente podrán cum-
plirlas de un día para otro. Hacer hincapié en que el
¿Podrían ayudar a Ana a diseñar sus metas de ahorro? ahorro es una carrera de largo aliento, que las metas
se cumplirán si son capaces de ser perseverantes y
disciplinados y no desfallecen en el intento.
Luego de finalizada la historia se reparte la hoja de tra-
bajo 2 – “Meta y plan de ahorro”. El facilitador pide ayuda
a los participantes para llenar el formulario de acuerdo a
lo que le vayan diciendo.
7
Ver marco conceptual, tópicos 4 y 5.
• Descripción de la meta.
• Monto necesario.
• Para cuándo necesita el dinero.
• Monto del ahorro.

Hacer el cálculo en voz alta, mostrando a los participan-

tes la operación requerida para determinar los montos y
frecuencia de ahorro necesarios para cumplir la meta del
ejemplo.

FOSIS - Programa Educación Financiera 49

 Módulo 2 - Ahorro

Tema 3: Establezca metas de ahorro.

Actividad 5:
Reforzar las reglas del ahorro con creatividad.

Tiempo estimado: 60 minutos.

Dividir a los participantes en grupos (idealmente de 4
Resultado esperado: que los participantes utili- personas) y darles la tarea de crear de manera creativa
cen su creatividad para reforzar las reglas del ahorro. (ya sea como sketch, como una canción, etc.) una cam-
paña de concientización, donde el tema principal puede
Material necesario: plumones, masking tape, papelógra- ser una de las dos frases:
fos, revistas, tijeras, pegamento.
¡Gasta menos de lo que tienes!
Desarrollo: esta actividad permite estimular la cre-
atividad a partir de los propios intereses, experiencia y
¡Ahorra algo cada día o cada semana!
seguridades. A la vez, ofrece la posibilidad de vivenciar
las etapas en que se va desarrollando una idea creativa. Cierre: el facilitador puede destacar que, partiendo de
un mismo punto, cada uno puede aportar con su crea-
Antes de comenzarla se sugiere realizar un ejercicio que tividad distintos caminos para llegar al objetivo común
ayude a motivar a los participantes en la generación de como la “campaña de concientización”, teniendo en
ideas creativas, planteando una situación insólita a la que cuenta sus propias características, intereses, experien-
hay que buscar una explicación, mediante una lluvia de cia. Esa misma creatividad es necesaria al momento de
ideas. buscar formas creativas para ahorrar.

Ideal es que los participantes cuenten su experiencia en

Situación esta actividad, saber cómo se sintieron y si creen que
estas frases son útiles en su vida diaria.
“Un hombre vive en el décimo piso de un edificio. Cada día
toma el ascensor hasta la planta baja para dirigirse al trabajo
o ir de compras. Cuando regresa, siempre sube en el ascensor
hasta el séptimo piso y luego por la escalera los restantes tres
hasta su departamento en el décimo. ¿Por qué lo hace, si odia
subir escaleras?”

[Solución: el hombre es un enano. Alcanza al botón del ascen-

sor del primer piso, pero no llega hasta el décimo piso. El del
séptimo piso es el más alto al que llega.]

Para llevar a cabo el ejercicio, los participantes se agru-

pan y enfrentan la necesidad de sugerir ideas creativas
para concientizar a la población sobre los beneficios del
ahorro. Partirán de una situación ya dada, “campaña de
concientización”, donde las condiciones son diferentes.
Este elemento hace atractivo el ejercicio en función de
las adaptaciones que pueden imaginar, o bien, porque
puede gatillar ideas nuevas que respondan a la realidad
propia.

50 FOSIS - Para el facilitador

 Ahorro - Módulo 2

Tema 4:
Ahorre para emergencias.

Actividad 6: Entregar hoja de trabajo 3 – “Emergencias y conse-

Elaborar una lista de emergencias y sus consecuencias cuencias”, como guía. Luego pedir a voluntarios que
financieras. compartan sus ideas. Al finalizar el tiempo, el facilitador
pregunta a los participantes
Tiempo estimado: 40 minutos.
¿Cuáles son las emergencias que les han ocurrido?
Resultado esperado: que los participantes entiendan
lo importante que es estar cubiertos ante sucesos En su opinión, ¿cuáles de estas emergencias tienen los
imprevistos. impactos financieros más severos?

Material necesario: papelógrafos, hoja de trabajo 3 – Dibujar un círculo alrededor de las emergencias que
“Emergencias y consecuencias”. mencionen los participantes.

Desarrollo: se sugiere al facilitador hacer un repaso de lo No elegir más de 3 ó 4. Luego reflexionar sobre las si-
que se ha visto hasta el momento. Mencionar que mucha guientes preguntas relacionadas con dicha situación.
gente aun cree que ahorrar es una actividad opcional en la
vida. “Si me sobra, ahorro, pero si no me sobra, no ahorro”. ¿Cuáles son las consecuencias económicas de estos
Resaltar que este tipo de mentalidad, si bien puede funcio- eventos? (guiando o poniendo enfasis en las conclusiones
nar para mucha gente, no es una manera de pensar realista. entre corchetes).

Destacar que el ahorro debe ser una actividad de [Las emergencias acarrean gastos inmediatos para la fa-
cada mes, de cada momento, además de tener milia. Dichos gastos pueden ser costos médicos, recons-
objetivos específicos como: comprar algún bien, la trucción después de un desastre, reemplazo de bienes
educación de los hijos, vacaciones, gustos en general. robados o pago de un préstamo, incluso después de ha-
ber perdido el negocio. Si el proveedor principal de los
El facilitador debe explicar que en esta actividad se habla ingresos en una familia está incapacitado para trabajar
de ahorrar para una emergencia. A continuación le pre- debido a una emergencia, la familia sufrirá una pérdida
gunta a los participantes, ¿Tuvo que gastar en un viaje a incluso mayor en sus ingresos]
ver a algún familiar enfermo? ¿Tuvo gastos médicos no
previstos por un accidente? ¿Se echó a perder su re- ¿Qué se puede hacer para enfrentar dichas emergencias?
frigerador o lavadora y quedó inservible? O peor, fallece
alguien cercano y se enfrenta a gastos funerarios, ¿qué [Todas las familias deberían tener un fondo de emergen-
hará? cias. Aunque no sea suficiente para cubrir toda la pérdida
ocasionada por un desastre u otra emergencia grande,
Se sugiere al facilitador destacar que, efectivamente, una servirá como un apoyo importante durante un periodo
de las razones más importantes para ahorrar es resolver de tiempo. De todas las metas de ahorro que podría tener
las emergencias y otros eventos inesperados que se una familia, el fondo de ahorro para emergencias debería
presenten. ser la prioridad]

Luego dar a los participantes 5 minutos para hablar con

su compañero(a) que tienen al lado y hacer una lista de
los tipos de emergencias que pueden ocurrir (o que les
ocurrieron) en cualquier momento.

FOSIS - Programa Educación Financiera 51

 Módulo 2 - Ahorro

Si son eventos inesperados, con consecuencias a veces

impredecibles, ¿cuánto es lo que debemos ahorrar?

[Se aconseja como óptimo mantener ahorrado el monto

equivalente a 3 veces su gasto mensual promedio.]

¿Cómo creen ustedes que se puede llegar a esta suma?

[Registrar los gastos más importantes de su familia, los

que nunca, nunca pueden faltar.][Alimentación, arriendo,
colegio, ropa, servicios básicos, etc.]

[Registrar aquellos gastos que no son tan necesarios]

[Salidas a comer, chumbeques, fiestas, juguetes, ropa no

necesaria, etc.]

Cierre: para cerrar, se le recomienda al facilitador des-

tacar que la meta de ahorro no se logrará de la noche a
la mañana, sino que se debe trabajar constantemente
hasta lograr construir el fondo para emergencias. Dar én-
fasis al trabajo continuo para lograr las metas.

Además preguntar a los participantes si conocer las posi-

bles emergencias les ayuda a visionar la importancia del
ahorro, ¿creen ser capaces de lograr esta meta? ¿Cómo?, se
recomienda intencionar la discusión hacia las ideas fuerza.

52 FOSIS - Para el facilitador

 Ahorro - Módulo 2

Tema 5:
Opciones de ahorro.

Actividad 7:
Identificar los métodos de ahorro más comunes8.

Tiempo estimado: 40 minutos.

Resultado esperado: que los participantes identifiquen

cuál es la alternativa de ahorro que más se acomoda a
sus necesidades.

Material necesario: papelógrafos, tarjetas para los par-

ticipantes 2 – “Opciones de ahorro” y hoja de trabajo
4 – “Ventajas y limitaciones de cada opción de ahorro”.

Desarrollo: el facilitador forma grupos idealmente

de 4 personas. y les entrega una tarjeta con una breve
descripción de un método de ahorro, una hoja de pa-
pelógrafo en blanco y les hace entrega de una de las “Op-
ciones de ahorro” de la tarjeta para los participantes 2.

El facilitador debe generar una discusión sobre las posibles

ventajas y limitaciones de cada opción de ahorro presen-
tada, luego repartir la hoja de trabajo 4 – “Ventajas y
limitaciones de cada opción de ahorro”

Considerar las siguientes preguntas para discusión:

¿Existen algunas ventajas o limitaciones en estas op-

ciones de ahorro que no hemos considerado?

¿Cuáles son?

En su opinión, ¿cuál opción de ahorro es la más venta-

josa? ¿Por qué?

Cierre: para cerrar esta actividad, el facilitador puede

destacar que hoy existen muchas maneras de ahorrar.
Es muy importante que los participantes conozcan las
opciones disponibles y sepan que pueden existir tanto
ventajas como limitaciones para cada una. En el caso
del servicio de ahorro de las instituciones financieras se
identifican muchas ventajas importantes. A la vez, existen
algunas limitaciones. Es importante que el facilitador
resalte que en muchos casos estas limitaciones dependen
del producto de ahorro que se elige y cómo aplicarían esta
información en sus vidas. 8
Ver marco conceptual, tópicos 6 – 9.

FOSIS - Programa Educación Financiera 53

 Módulo 2 - Ahorro

Tema 5: Opciones de ahorro.

Actividad 8:
Escenarios de ahorro.

Tiempo estimado: 15 minutos.

Resultado esperado: que los participantes asocien las

distintas opciones de servicios de ahorro al perfil de cada
tipo de ahorrador.

Material necesario: papelógrafos, tarjetas para los par-

ticipantes 3 – “Escenarios de ahorro”.

Desarrollo: el facilitador divide a los participantes en

dos equipos y entrega a cada uno las tarjetas para los
participantes 3 – “Escenarios de ahorro”. Los equipos
se turnan para leer un escenario en voz alta y pedir al
otro equipo que decida cuál de los productos de ahorro
es el que más se acomoda al ahorrador descrito en el
escenario.

Nota: Las respuestas a cada escenario son:

Escenario 1: el ahorro regular le permitirá hacer pequeños

depósitos cuando él quiera.

Escenario 2: el ahorro regular le permitirá hacer pequeños de-

pósitos cuándo pueda y retirar dinero cuando lo necesite. Dado
que no sabe cuándo necesitará retirar el dinero para una emergen-
cia, es probable que no desee una cuenta con acceso restringido.

Escenario 3: el ahorro regular funciona como una cuenta vista para

depósitos y retiros regulares. A cambio del libre acceso a su cuenta,
Rosa sacrificará el ingreso y crecimiento de su ahorro, ya que este
tipo de cuentas normalmente no paga una tasa de interés.

Cierre: felicitar a los participantes por sus ganas y su

participación. Se recomienda repasar los contenidos del
módulo y aclarar dudas en caso de que las hubiera.

54 FOSIS - Para el facilitador

 Ahorro - Módulo 2

PAUTA
DE EVALUACIÓN

L
a autoevaluación es un hábito que permite avanzar e ir superándose a sí mismo. Lo hacemos cada vez que tomamos
una decisión, pero no siempre nos autoevaluamos para detectar actitudes y acciones que constituyen errores o
aciertos y que dan la posibilidad de aprender. Lo invitamos en forma personal y privada a realizar esta autoevalua-
ción al finalizar cada sesión de trabajo.

Nombre y fecha del módulo:

Lo que aprendí en este módulo es: Lo que no entendí muy bien es:

Lo mejor de mi participación en el grupo fue: Lo que no me gustó de mi participación en el grupo fue:

Lo que más me gustó del grupo fue: Lo que mejoraría del grupo es:

Mi desafío es:

FOSIS - Programa Educación Financiera 55

Material de apoyo
MÓDULO 2:
Ahorro
 Ahorro - Módulo 2

Tarjetas para los participantes 1

Los mitos del ahorro

¿Cómo voy a ahorrar si no me alcanza?

El consumo es una forma de ahorro

Comprar en ofertas es ahorrar

Cuando hay crisis no se puede ahorrar

Guardar dinero debajo del

colchón es la mejor manera de ahorrar

FOSIS - Programa Educación Financiera 57

 Módulo 2 - Ahorro

Hoja de trabajo 1
“Formas de reducir los gastos”.

• Consumir menos en artículos no esenciales (bebidas, dulces, lujos).

• Ahorrar lo suficiente para comprar en grandes cantidades ciertas

necesidades a un menor costo.

• Buscar lugares para comprar más barato.

• Comprar frutas y verduras de la estación.

• Planificar con anticipación para comprar ciertos productos

cuando los precios son menores.

• Comprar menos a crédito.

• Llevar menos dinero o ahorrar dinero en un lugar seguro;

así no existirá la tentación de gastarlo.

¿Se le ocurren nuevas ideas?

Anótelas y compártalas con su familia, amigos y compañeros de taller.

58 FOSIS - Para el facilitador

 Ahorro - Módulo 2

Hoja de trabajo 2
“Meta y plan de ahorro”.

Descripción de la Monto Cuándo lo Monto

meta de ahorro necesario necesita necesario por mes

Corto plazo

Largo plazo

Total ahorros

FOSIS - Programa Educación Financiera 59

 Módulo 2 - Ahorro

Hoja de trabajo 3
“Emergencias y consecuencias”.

Emergencias Posibles consecuencias económicas

60 FOSIS - Para el facilitador

 Ahorro - Módulo 2

Tarjetas para los participantes 2

Opciones de ahorro.

Institución financiera regulada

Es una entidad regulada por la ley y supervisada por una entidad gubernamental.

Ejemplos: bancos, cooperativas de ahorro y préstamo, así como instituciones de microfinanzas

Bajo el colchón
Es el dinero que está guardado en la casa, usualmente en un lugar escondido como bajo
el colchón o en una caja.

Ahorro en animales u otros bienes

Inversión en animales u otros bienes con el propósito de venderlos a un precio
mayor en el futuro para obtener efectivo.

Polla comunitaria
Consiste, básicamente, en el compromiso de un grupo de personas de entregar men-
sualmente una cantidad de dinero, decidida entre todos en función de las posibilidades
económicas del grupo. Nada más reunir este fondo común es entregado a un miembro,
de forma que cada uno disfrute del monto total una vez cada 11 meses, si la asociación
es de 12 personas.

FOSIS - Programa Educación Financiera 61

 Módulo 2 - Ahorro

Hoja de trabajo 4
“Ventajas y limitaciones de cada opción de ahorro”.

Ventajas Limitaciones

Los ahorros están asegurados; si se pier- Existen reglas (aunque sencillas) para abrir
den por alguna razón, se reembolsa por una cuenta y para el retiro del dinero aho-
Institución
sus pérdidas hasta cierto monto. rrado.
financiera
regulada
Le pueden pagar intereses sobre su dinero El dinero que se ahorra, a plazos fijos, pue-
ahorrado, lo cual aumenta la cantidad en de no estar disponible cuando lo necesito.
su cuenta.

El dinero ahorrado pierde menos valor por

causa de la inflación.

Hay varios tipos de cuentas para diferen-

tes necesidades.

Debajo del Acceso al dinero en cualquier momento, día En caso de que se metan ladrones a su
colchón o noche, en caso de emergencia. casa, pueden encontrar el dinero ahorra-
do y robarlo.

El dinero guardado puede ser usado sin

aviso por miembros de la familia.

Teniendo el dinero tan a la mano tendrán

más tentación de gastarlo.

Ahorro en Su valor puede aumentar con el tiempo y en En caso de emergencia puede haber pro-
animales u el momento de venderlos se puede recibir blemas en venderlos rápidamente.
otros bienes más dinero de lo que se pagó originalmente.
Se pueden perder (robo o muerte del ani-
mal).

Su valor puede disminuir con el tiempo y en

el momento de venderlos.

se puede recibir menos dinero de lo que se

pagó originalmente.

Polla Las reglas del grupo acerca de la frecuencia Acceso limitado a los ahorros, sujetos a ser
comunitaria y monto de los depósitos crean una discipli- recibidos en un orden y fecha rígida según
na para ahorrar. aprobación del grupo.

Seguridad no garantizada, sujeto a robo o

mala administración.

62 FOSIS - Para el facilitador

 Ahorro - Módulo 2

Tarjetas para los participantes 3.

“Escenarios de ahorro”.

ESCENARIO #1

Marco quiere ahorrar para la fiesta de matrimonio de su hija. La boda es el próximo año. Hasta el
momento no tiene ahorrado casi nada, pero si ahorra $10.000 pesos cada mes durante un año, ten-
drá justo lo suficiente para pagar los gastos de la boda. Es por eso que debe evitar la tentación de
tomar parte de esos ahorros para cualquier otra cosa.

ESCENARIO #2

Leonardo acaba de terminar una sesión educativa sobre ahorro para emergencias. Ahora está de-
cidido a ahorrar cada mes, así sólo tiene que hacer un pequeño depósito. No sabe para qué nece-
sitará el dinero por el momento, pero no quiere que un accidente o una enfermedad inesperada
causen la ruina a su familia.

ESCENARIO #3

Rosa necesita un lugar donde ahorrar parte del dinero que obtiene en su puesto de venta de ropa
usada. Ella necesita ahorrar para la compra mensual de más ropa. Quisiera poder ahorrar semanal-
mente y retirar el monto que necesita cada mes para comprar la ropa.

FOSIS - Programa Educación Financiera 63

MÓDULO #03

ENDEUDAMIENTO RESPONSABLE
Objetivos

Al finalizar el módulo, los participantes deberán ser capaces de:

• Comprender los distintos usos de los servicios financieros.

• Diferenciar cuándo un préstamo es malo y cuándo es bueno.

• Cuestionarse si comprar a crédito o al contado.

• Identificar en sus vidas las señales de sobreendeudamiento.

Ideas fuerza

• Endeudamiento responsable.
• Préstamos.
• Sobreendeudamiento.
 Endeudamiento Responsable - Módulo 3

MÓDULO 3
ENDEUDAMIENTO RESPONSABLE

Cuando se pide dinero prestado, se ingresa al mundo de las deudas. Es un mundo con reglas, jugadores y estrategias.
Una de las mejores cosas que se puede hacer por sí mismo es aprender a utilizar bien la deuda.

En este módulo, se abordan las características de los préstamos y la forma de evaluar las condiciones de un préstamo
ofrecido por una entidad financiera antes de tomarlo. Además se discute acerca del crédito de consumo y los avances
en efectivo, comúnmente disponibles en el retail (grandes tiendas e hipermercados). Finalmente se aborda qué hacer
en el caso de tener demasiada deuda y las posibles consecuencias de ello.

Se sugiere al facilitador que en la medida de lo posible, haga que los participantes salgan a cotizar cuánto les sale
pedir un crédito o un avance en las distintas instituciones bancarias o del retail.

Se recomienda además analizar casos reales y en lo posible hacer que analicen sus propios casos de endeudamiento,
siempre bajo la modalidad de taller participativo y no como clase tradicional.

Los temas a tratar son:

1. Analizar diferentes usos de los servicios financieros.

2. Necesidades financieras del hogar.
3. Diferenciar préstamos buenos y préstamos malos.
4. ¿Comprar a crédito o al contado?
5. Identificar las señales del sobreendeudamiento.

FOSIS - Para el facilitador 65

 Módulo 3 - Endeudamiento Responsable

MARCO CONCEPTUAL
ENDEUDAMIENTO RESPONSABLE

1. Definición 2. ¿Cuáles son los componentes de un crédito?

Deuda Si se pide dinero prestado a un banco u otra fuente de

crédito formal, se utilizan los siguientes términos rela-
Lo que se debe cuando se pide algo prestado a alguien cionados. Es importante comprender lo que cada uno
efectivo o bienes tangibles o cuando se compra a crédito. significa.
Cuando se pide dinero prestado a otra persona o institu-
ción (como un banco o asociación de crédito), la fuente Monto del préstamo
de crédito espera su devolución. Normalmente la persona
que presta dinero cobra intereses, es decir un cargo por La cantidad que se pide prestado.
el uso de ese dinero. Se puede deber a familiares, amigos,
prestamistas informales o instituciones financieras. Plazo del préstamo

Préstamo Periodo de tiempo para pagar el préstamo.

Algo prestado para el uso temporal de un prestatario. Tasa de interés

Comúnmente, un préstamo se refiere a una suma de
dinero que una fuente de crédito otorga a un prestata- Porcentaje del monto total del préstamo cobrado al
rio por cierto periodo de tiempo. Para el prestatario, el prestatario por el uso del dinero prestado. El interés se
préstamo es una obligación (una suma que se debe). Esta cobra normalmente de forma mensual.
deuda debe pagarse cualquiera sea el ingreso o el flujo
de efectivo. Cargos

Crédito Cobros administrativos adicionales a los intereses que

normalmente se pagan una sola vez, al momento que el
La capacidad de pedir prestado, o la suma disponible prestatario recibe el préstamo.
que uno puede pedir prestado. Los bancos y otras insti-
tuciones financieras aprobarán el crédito a clientes con Periodo de gracia
un buen historial que ha pagado sus préstamos a tiempo.
Comprar “a crédito” significa conseguir el producto que Periodo después de recibir un préstamo y antes de que
uno desea, sin pagar totalmente por él al momento de venza el primer pago del préstamo.
la compra. El comprador asume el compromiso de pagar
por el producto en cuotas o en una fecha determinada en Cronograma de pagos
el futuro.
La frecuencia de pagos del préstamo (semanal, quince-
Incumplimiento nal, mensual).

Omisión del pago de un préstamo.

66 FOSIS - Para el facilitador

3. ¿Por qué pedir un préstamo?

Un préstamo puede ser necesario por muchas razones:

invertir, atender una emergencia inesperada o consumir
(comprar un artículo para el que no se tiene suficiente
dinero al momento de la compra).

Un préstamo proporciona una cantidad inmediata de

dinero que podría ser difícil obtener de otra manera.
Permite aprovechar oportunidades de negocio, atender
emergencias, efectuar reparaciones en el hogar o com-
prar algo que se necesita. Pero pedir un préstamo puede
ser costoso y conlleva la obligación de pagar a tiempo.
Por estas razones, obtener un préstamo no es lo mismo
que usar el dinero propio proveniente del sueldo, ganan-
cias del negocio o ahorro.
 Módulo 3 - Endeudamiento Responsable

El siguiente cuadro muestra las ventajas y desventajas de usar un préstamo.

Usar un préstamo Usar su propio dinero

Ventajas Se obtiene acceso a más dinero que el que Se evitan los costos de un préstamo.
se tiene en ahorros.
Se es libre de usar el dinero como desee.
Se obtiene dinero rápido cuando lo nece-
sita para emergencias. Se enfrentan menos riesgos al financiar
el crecimiento del negocio en incremen-
tos pequeños de acuerdo a cuánto puede
invertir.

Se evita la obligación de enfrentar los pa-

gos de un préstamo a futuro.

Desventajas Se enfrentan los costos de un préstamo (in- Acceso limitado a capital necesario.
tereses, cargos y tiempo de espera).
El negocio crece más lentamente.
Asumir responsabilidad de pagar un présta-
mo a tiempo y enfrentar recargos por retra- Capacidad limitada para responder a las
so. oportunidades.

Cumplir con los requisitos de pertenecer a

un grupo (asistir a reuniones a tiempo, etc.)
si el préstamo se realiza a través de un gru-
po.

4. ¿Cuáles son los riesgos de pedir prestado? Situaciones como éstas son comunes entre las personas
en situación de pobreza. Sin embargo, las deudas tienen
Para cada prestatario, una deuda es un riesgo. Si no se pue- que ser pagadas, al margen de las circunstancias. Si se
de pagar un préstamo, “¡sufrirá las consecuencias!” Incluso enfrentan dificultades para realizar los pagos del prés-
con una planificación cuidadosa, se podría tener proble- tamo, ¿cuáles son las opciones?
mas para pagar un préstamo. Muchos eventos inesperados
pueden convertir este riesgo en una realidad: Para obtener el dinero que permita cumplir los pagos
del préstamo, se podría necesitar reducir gastos, vender
• Cuando los ingresos se ven interrumpidos debido a algo de valor o pedir ayuda a sus amigos o parientes.
enfermedad o ausencia forzada.

• Cuando la inversión del préstamo resulta en pérdida.

• Cuando los gastos del hogar y negocio son mayores

que los ingresos.

• Cuando eventos inesperados crean una necesidad

urgente de dinero (pagar gastos de doctor, costos de
funeral, etc.).

68 FOSIS - Para el facilitador

 Endeudamiento Responsable - Módulo 3

Si se deja de pagar por completo, o se incumple con el ponsabilidad y la honradez (“pagar las deudas”). Esto,
pago del préstamo, ¿cuáles son las consecuencias? Po- puede traducirse en una sanción implícita o explícita que
dría perder acceso a fuentes de crédito en el futuro, da- se ocasiona, generalmente, el aislamiento del consumi-
ñar relaciones con otros miembros del grupo de crédito, dor endeudado desde los ámbitos social, gremial, pro-
sufrir humillación en la comunidad o perder la buena fe fesional o comercial, que es desde donde se construyen
de sus familiares y amigos. gran parte de las relaciones sociales hoy en día. Junto a
lo anterior, se presenta la restricción del contacto con el
Incumplir con un préstamo puede perjudicar su con- medio financiero, el que descalifica los antecedentes del
fianza en sí mismo y su autoestima. Considerar que las consumidor, a través de sus mecanismos de información
principales consecuencias del endeudamiento pueden comercial (publicación en boletín de deudores comer-
clasificarse en: ciales; antecedentes comerciales objetados y cierre de
líneas de crédito).
Ámbito familiar
Del consumidor endeudado hacia el medio social
La situación de endeudamiento genera crisis dentro de
la dinámica familiar, propicias para agravar conflictos La sanción moral impuesta por su medio y la pérdida del
en proceso o iniciar nuevos, pudiendo ocasionar resen- acceso al consumo y por tanto al eje convocador y es-
timiento o ruptura de vínculos. Asimismo, deteriora en tructurador de gran parte de las relaciones sociales, lo
forma directa los niveles de calidad de satisfacción de las aísla progresivamente de su medio, siendo complejo su
necesidades básicas, referidas principalmente a alimen- restablecimiento, dado que la atención está principal-
tación, vestuario y vivienda. mente orientada, a la situación de deterioro económico
que se encuentra fuera de su control personal.
Ámbito laboral
5. ¿Cómo pedir préstamos con sensatez?
Se identifican diversas dificultades: presión por esta-
bilidad laboral para mantener el empleo y los ingresos Los riesgos que conlleva obtener un préstamo deberían
mensuales que permitan amortizar deuda y/o restable- hacerlo pensar seriamente en cuándo y cómo pedir dine-
cer líneas de crédito; amenaza de pérdida o pérdida real ro prestado. Los préstamos pueden abrir nuevas puertas,
del empleo por incomodidad de empleadores, jefaturas o pero se necesita saber cuándo pedir un préstamo es una
compañeros de trabajo respecto de presencia e insisten- buena decisión.
cia de personal de empresas de cobranza; intervención
de jefaturas o servicios de bienestar en préstamos para
amortizar deudas o en la retención parcial o total del in-
greso mensual, con el fin de ordenar gastos del trabaja-
dor, respecto a pagos financieros y gastos del hogar; y,
ausentismo laboral.

Ámbito económico

El sistema financiero suspende líneas de crédito y de

operación, invalidando la actividad productiva y de con-
sumo cotidiano del endeudado.

Asimismo, puede identificarse una progresiva restricción

social del consumidor endeudado, el que se manifiesta
en dos direcciones:

Del medio social hacia el usuario endeudado

La situación de endeudamiento conlleva la reprobación

social, al infringirse el cumplimiento de obligaciones
económicas, que llevan implícitos valores como la res-

FOSIS - Para el facilitador 69

 Módulo 3 - Endeudamiento Responsable

Uso de la deuda Préstamos buenos Préstamos malos

Comprar un bien o El bien o servicio comprado dura más Aún se está pagando el préstamo que
servicio de consumo que el plazo para pagar el préstamo. se pidió para salir de vacaciones.
duradero
Los beneficios obtenidos del bien o
servicio comprado son menores que el
Los beneficios obtenidos del bien o costo del préstamo.
servicio comprado son superiores a los
costos del préstamo. El préstamo es utilizado para pagar la
comida y las bebidas de fiestas patrias.

No se gana lo suficiente para pagar el

préstamo.
El préstamo ayuda a comprar maqui-
Capital de trabajo narias para emprender con un peque-
ño negocio.
Existen otras alternativas de financia-
miento menos costosas.

El préstamo permite ahorrar al com- El préstamo para pagar la materia

prar materia prima, obtener mejores prima del mes es sacado a 2 años
precios de venta. pagando una cuota mensual muy baja.

El préstamo ayuda a pagar la enfer- Los términos del préstamo son

Préstamo de medad de un familiar y su tratamiento. demasiado costosos.
emergencia

6. ¿Cuáles son los costos de un préstamo? Sin embargo, existen otros gastos asociados a un prés-
tamo que pueden ser menos obvios. A veces solicitar
El costo principal asociado a un préstamo es el interés cobra- y recibir un préstamo obliga a gastar dinero en trans-
do por el uso del dinero. Éste se calcula usualmente como un porte para asistir a reuniones o acudir al banco a llenar
porcentaje del monto total del préstamo y normalmente se formularios de solicitud, lo que implica dejar solo el ne-
paga en cuotas mensuales como parte del pago. gocio. Aunque estos “costos indirectos” adicionales tal
vez no forman parte del pago en efectivo del préstamo,
Además, muchas fuentes de crédito cobran cargos adminis- son reales y deberían tomarse en cuenta al elegir una
trativos que por lo común se pagan una sola vez, al momento fuente de préstamo.
de recibir el préstamo. Los intereses y cargos son costos que
se pagan directamente a la institución de crédito. Estos “cos-
tos directos” son normalmente pagos en efectivo.

70 FOSIS - Para el facilitador

 Endeudamiento Responsable - Módulo 3

• ¿Cuál es el valor de la garantía (por ejemplo, una mo-

7. ¿Qué tomar en cuenta al momento de elegir una tocicleta, una casa, etc.) comprometido?
fuente de crédito?
10. Controlando la deuda
El costo de un préstamo varía dependiendo del tipo de
préstamo que se busca y las políticas de la institución La persistencia de la deuda es un factor que mantiene
crediticia con respecto a tasas de interés, cargos, exi- a las personas en situación de pobreza, en dicha condi-
gencias de ahorro y garantías. Antes de pedir un prés- ción. Para la mayoría, vivir con deudas siempre ha sido
tamo, se deben comparar los costos del mismo entre y seguirá siendo una realidad.
varias fuentes de crédito.
Sea que se maneje una deuda existente o se deci-
Escoger una fuente de crédito no sólo involucra costos. da que se está en capacidad de contraer un segundo
También se debe tomar en cuenta lo siguiente: préstamo, debe velarse siempre que las obligaciones
de deuda no lleguen a controlar la vida y de que toda-
• Ubicación: ¿la fuente de crédito está ubicada cerca de vía podrá pagar sus necesidades básicas y gastos dia-
la casa o negocio? rios. Dos reglas simples para controlar la deuda:

• Ofertas de productos: ¿la institución financiera ofrece a) No pida prestado más de lo que puede pagar.
otros tipos de préstamos o servicios de ahorro?
b) Ahorre dinero regularmente para emergencias de
• Servicio al cliente: ¿es el personal amable y servicial? modo que no tenga que pedir dinero prestado.

8. ¿Cuánta deuda puede pagar?

Moraleja
Demasiada deuda puede causar serios problemas. El
término “sobreendeudamiento” se refiere a la deuda de Una deuda no es nuestro enemigo.
un hogar cuando ésta es demasiado alta con respecto
al ingreso familiar.
Los malos hábitos de crédito sí lo son. Aprove-
che bien su crédito y úselo con sensatez.
9. ¿Cómo determinar cuánto es demasiado?

Desafortunadamente, no existe una regla universal

para una proporción deuda-ingreso infalible, aunque
entre 20 y 30 por ciento del ingreso familiar es una
pauta ampliamente usada. ¿Debería evitarse siempre
tener más de un préstamo a la vez? No necesariamen-
te, en especial si hay una crisis y se necesita dinero con
urgencia.

Antes de pedir un préstamo, se deben considerar tanto

los costos como los riesgos asociados:

• ¿Qué porcentaje del presupuesto del hogar y/o nego-

cio se pueden destinar para pagar la deuda?

• ¿Quedará lo suficiente para pagar otros gastos del hogar?

• ¿Están los avales en capacidad de pagar el préstamo?

• ¿Cuáles son las consecuencias si no se puede pagar el

préstamo?

FOSIS - Para el facilitador 71

 Módulo 3 - Endeudamiento Responsable

DESARROLLO
DE ACTIVIDADES

Tema 1:
Analizar diferentes usos de los servicios financieros.

Actividad 1:
Conociendo los servicios financieros.

Tiempo estimado: 30 minutos.

Resultado esperado: que los participantes compren-

dan los diferentes usos de los servicios financieros.

Material necesario: papelógrafo, plumones, cinta ad-

hesiva y tarjetas de 2 colores, tarjetas para los partici-
pantes 1 - “Casos”.

Desarrollo: para introducir esta actividad, el facilitador

debe comentar que muchas personas utilizan servicios
financieros. En realidad hay varias opciones disponibles,
algunas mejores que otras. Se entregan las tarjetas para
los participantes 1-”Casos” un caso por grupo. Cada uno
contiene una historia breve, mencionando la situación y el
servicio financiero utilizado.

Dividir a los participantes idealmente en grupos de 4 per-

sonas dando a cada uno la historia de un caso. Dar a los
grupos tarjetas de 2 colores. Explicar que tienen 10 minu-
tos para listar todas las ventajas y desventajas del servi-
cio usado que puedan identificar. Los grupos deben hacer
una lista de las ventajas en las tarjetas de un color y una
lista de las desventajas en las tarjetas del otro color.

72 FOSIS - Para el facilitador

 Endeudamiento Responsable - Módulo 3

Luego del trabajo grupal, el facilitador pide a un repre- Preguntar: de los casos revisados, ¿cuáles tienen mayores
sentante de cada grupo que lea la historia de su caso. ventajas? (esperar las respuestas de los grupos)

Luego lo invita a pegar las tarjetas en el papelógrafo co- De los casos revisados, ¿cuáles tienen mayores desventa-
rrespondiente (ventajas y desventajas). jas? (esperar las respuestas de los grupos)

El facilitador debe tener los papelógrafos titulados: En esta etapa es posible que los participantes no identi-
fiquen las instituciones financieras reguladas (la Caja y
• ROSA – CAJA PABLO NERUDA. el Banco) como las más ventajosas. Sin dar la respuesta,
• ESTER – COLCHÓN EN LA CASA. agradecerles por sus ideas y continuar con la siguiente
• CARLOS – PRESTAMISTA. explicación mostrando el siguiente papelógrafo:
• ROBERTO – BANCO DE LA PLAZA.
• CAROLINA – POLLA. Ventajas de usar las instituciones financieras reguladas

Cada grupo presenta sus conclusiones y luego se revisa Son reguladas por la ley y supervisadas por entidades del go-
cada situación (o al menos 3 dependiendo del tiempo bierno para proteger a los clientes.
disponible).
Son instituciones que tienen más dinero para prestar, a más lar-
A continuación presentar alguna idea por caso para guiar go plazo y usualmente a menor precio.
la discusión. De las sugeridas a continuación, u otras:
Ofrecen la posibilidad de crear un historial crediticio y ser sujeto
a más servicios en el futuro.
Ester–colchón en la casa
Ofrecen cuentas de ahorro que se adaptan a los objetivos de
Desventajas: corto y largo plazo.

En caso de que se metan ladrones a su casa pueden en- El dinero depositado en cuentas de ahorro está asegurado hasta
contrar el dinero ahorrado y robarlo. un cierto monto.

El dinero guardado puede ser usado sin aviso por miem- Cuando se deposita el dinero en una cuenta es más fácil acumu-
bros de la familia. lar y la tentación de gastarlo es menor.

Teniendo el dinero tan a la mano tendrán más tentación Ofrecen una variedad de servicios: transferencias de dinero,
de gastarlo. pago de sueldos y pensiones, tarjetas de débito y tarjetas de
crédito.
Carlos–prestamista
Preguntar a los participantes:
Desventajas:
¿Hay algo más en las listas de ventajas de las institucio-
La tasa de interés para el préstamo es muy alta. nes financieras reguladas que debemos incluir?

El plazo de pago es muy acotado. ¿Qué piensan de las ventajas mencionadas acerca de las
instituciones financieras reguladas? ¿Son importantes?
Carolina–polla
¿Por qué? ¿Cómo se puede identificar una institución for-
Desventajas: mal regulada?

Acceso limitado a los ahorros, sujetos a ser recibidos en

un orden y fecha rígida según aprobación del grupo.

Seguridad no garantizada, sujeto a robo o mala adminis-

tración.

FOSIS - Para el facilitador 73

Cierre: Para cerrar esta actividad, se recomienda al fa-
cilitador generar una discusión sobre lo conveniente y
ventajoso que es para los usuarios, poder ingresar a las
instituciones de ahorro formales. El facilitador debe enu-
merar las ventajas y contrastarlas con las desventajas de
por ejemplo, mantener los ahorros debajo de un colchón.
Para asegurarse de que los participantes entendieron,
hacer preguntas de repaso de esta sesión.
 Endeudamiento Responsable - Módulo 3

Tema 2:
Necesidades financieras del hogar.

Actividad 2:
Reflexionar sobre los gastos . El facilitador debe tomar nota de los ejemplos en el
papelógrafo o pizarrón
Tiempo estimado: 30 minutos.
• ¿Qué tipo de gasto es la comida? ¿Por qué?
Resultados esperados: que los participantes [Gasto dia rio, necesidad básica]
puedan identificar los tipos de gastos que en-
frentan las personas en el transcurso de sus vidas. • ¿Qué otros gastos son similares a la comida que tam-
bién pueden ser considerados como gastos diarios?
Material necesario: papelógrafo, plumones. [Ropa, gastos para servicios de la casa, transporte]

• ¿Qué tipo de gasto es la universidad? ¿Por qué? [Gasto

Desarrollo: mencionar a los participantes que en esta
para eventos futuros]
actividad se analizan los tipos de gastos que todas las
personas tienen. Destacar que hay cuatro categorías de
• ¿Qué otros gastos son similares?
gastos principales: gastos diarios, gastos para eventos
[Nacimiento de un bebé, la jubilación, gastos escolares]
futuros, gastos inesperados y gastos para inversiones.
• ¿Qué tipo de gasto es un incendio en la casa? ¿Por
Colocar las siguientes definiciones en un papelógrafo o es-
qué?
cribirlas en el pizarrón y leer las definiciones de las categorías.
[Gasto inesperado]
• Gastos diarios: son los que ocurren de forma regular y son
• ¿Qué otros gastos son similares?
necesarios para la subsistencia del hogar. Estos gastos son
[Desastre natural, robo, enfermedad, desempleo]
fácilmente predecibles en cuanto al tiempo y a la cantidad.
• ¿Qué tipo de gasto es mantener un negocio? ¿Por qué?
• Gastos para eventos futuros: son los gastos que re-
[Gasto de inversión]
presentan una alta cantidad de dinero y se rela-
cionan con ciertos eventos de la vida. Usualmen-
• ¿Cuáles otros gastos son similares?
te se sabe cuándo ocurrirán y se pueden planificar.
[Inversión en una casa o terreno]
• Gastos inesperados: son gastos impredecibles. Aunque se
• ¿Qué les llama la atención de estos resultados?
sabe que estos eventos pueden ocurrir, es difícil anticipar-
los. Nadie sabe cuándo ocurrirán ni cuánto puede costar.
Dar a varios participantes la oportunidad de comentar
y resumir sus respuestas en torno a las siguientes ideas
Gastos para inversiones: las oportunidades son eventos
fuerza: gastos diarios, gastos para eventos futuros,
que pueden mejorar la situación económica y pueden re-
gastos inesperados y gastos para inversiones.
sultar en mayores ingresos futuros.
A continuación se sugieren una serie de preguntas que
buscan internalizar a través de gastos cotidianos la clasi-
ficación anteriormente vista.

FOSIS - Para el facilitador 75

 Módulo 3 - Endeudamiento Responsable

Cierre: para cerrar esta actividad se recomienda co-

mentar a los participantes que existe una amplia varie-
dad de fuentes de deuda a disposición de las personas,
tanto formales como informales. Destacar que el riesgo
de contar con múltiples fuentes de deuda es que la gente
puede sobreendeudarse y hacer hincapié en el arma de
doble filo que puede ser un crédito9 ya que puede ayudar
a las personas pero también puede convertirse en una
carga financiera.

El facilitador debe resaltar el hecho de que las familias

deben jerarquizar sus necesidades10, separando lo que de
verdad necesitan de lo que pueden posponer o ahorrar
para comprar .

9
Ver marco conceptual, tópicos 1 y 2.

10
Ver marco conceptual módulo 1 – planificación financiera;
tópicos 4 y 5.

76 FOSIS - Para el facilitador

 Endeudamiento Responsable - Módulo 3

Tema 3:
Diferenciar préstamos buenos y préstamos malos.

Actividad 3: préstamo malo. Darles 3 minutos para decidir que tipo

¿Préstamos buenos? ¿préstamos malos11? de préstamo tienen. Después pedirle a los grupos qué
lean su tarjeta y digan si representan préstamos bue-
Tiempo estimado: 30 minutos. nos o malos y por qué.

Resultados esperados: que los participantes Pedir a las parejas que se paren una a la vez y que in-
conozcan y entiendan la manera de diferen- diquen al curso cómo clasificaron su ejemplo. Después
ciar los préstamos buenos de los préstamos malos. que cada pareja realice su presentación, hacer la si-
guiente pregunta a todos los participantes:
Material necesario: papelógrafo, plumones, tarjetas
para los participantes 2– “Características de buenos ¿Están de acuerdo con la clasificación? ¿Por qué?
y malos préstamos”, hoja de trabajo 1 – “Préstamos
buenos v/s préstamos malos” y hoja de trabajo 2 – Después que todas las parejas describan sus ejemplos,
“Préstamos buenos v/s préstamos malos (solución)”. pedir a un voluntario que resuma las principales dife-
rencias entre préstamos buenos y préstamos malos.
Desarrollo: esta actividad está pensada para que los
participantes puedan entender primero que el préstamo
Una vez finalizada la discusión anterior, el facilitador clasifica
es una buena herramienta si se trabaja con responsabi-
los préstamos según su uso. Mencionar que una deuda puede
lidad. Lo segundo que deben entender es que así como
utilizarse de 3 maneras diferentes o con 3 fines diferentes.
hay préstamos buenos, también hay préstamos malos. El
facilitador debe ser el encargado de que los participan-
1) Comprar un bien duradero.
tes comprendan bien ambos tipos de créditos. Además,
recordar a los participantes que el crédito de una tarjeta
2) Pagar las inversiones dentro de una microempresa
de retail, también es un tipo de préstamo y se rige por las
(maquinaria, equipos, etc.).
mismas reglas generales de un préstamo bancario.
3) Pagar los gastos relacionados con una emergencia.
Para empezar, colocar en una bolsa o cesto las tarjetas
para los participantes 2 – “Características de buenos y
malos préstamos”. Pedir a los participantes que se junten
en parejas, en caso de que el curso sea impar, se pide que
el facilitador use su criterio para un mejor resultado. 11
Ver marco conceptual, tópicos 4 y 5

Cuando cada pareja saque una tarjeta de la bolsa o ces-

to, comentarles que cada una describe un ejemplo de un
préstamo bueno o de un préstamo malo.

Si hay más de 20 participantes (10 parejas), no tendrá

tarjetas suficientes. Por ello, el capacitador debe sacar
suficientes duplicados de las características de los prés-
tamos buenos y de los préstamos malos para que cada
pareja tenga su tarjeta.

Pedir a los participantes que conversen con su compa-

ñero si tienen un ejemplo de un préstamo bueno o de un

FOSIS - Para el facilitador 77

 Módulo 3 - Endeudamiento Responsable

Dibujar en la pizarra o papelógrafo lo que aparece en la

hoja de trabajo 1 – “Préstamos buenos v/s préstamos
malos”.

Luego, pedir a los participantes que decidan en sus gru-

pos qué tipo de “uso” describiría mejor el ejemplo que
tienen y que lo escriban en su hoja de trabajo 1 – “Prés-
tamos buenos v/s préstamos malos”.

Pedir a todos los grupos que compartan los resultados de

su trabajo con el curso y preguntar:

• ¿Están de acuerdo con la clasificación? ¿Por qué?

Entregar hoja de trabajo 2 – “Préstamos buenos

v/s préstamos malos (solución)” y repasarla en-
tre todos. Pedir voluntarios para que lean la tabla.

Cierre: para cerrar esta actividad, pedir a los participan-

tes que comparen su clasificación con la clasificación de
la hoja de trabajo 2 – “Préstamos buenos v/s présta-
mos malos (solución)” y preguntar:

• ¿En qué casos coincidió su clasificación con la clasi-

ficación de la solución?

• En los casos donde no hubo coincidencia ¿Qué creen

ustedes que sucedió? ¿Por qué no coincidieron?

Tomar nota de las respuestas y concluir esta actividad

mencionando que el crédito es una herramienta para in-
vertir, para obtener bienes que de otra manera sería muy
difícil obtener. Resaltar que todo compromiso conlleva
una enorme responsabilidad.

78 FOSIS - Para el facilitador

 Endeudamiento Responsable - Módulo 3

Tema 4:
¿Comprar a crédito o al contado12?

Actividad 4: Dejar que los participantes voten por su preferencia de

Qué conviene más, ¿comprar a crédito o al contado? pago para cada artículo. A continuación pedir lo siguiente:

Tiempo estimado: 30 minutos. Para la televisión, que levanten la mano quienes prefieren
pagar $299.990 de una sola vez y luego quienes prefieren
Resultados esperados: que los participantes puedan ser pagar $15.452 mensual.
capaces de comprobar en base a ejercicios la conveniencia de
comprar a crédito o de ahorrar para comprar. Para el refrigerador, que levanten la mano quienes prefie-
ren pagar $239.990 de una sola vez y luego quienes pre-
fieren pagar $11.075 mensuales.
Material necesario: papelógrafo, plumones, hoja de
Para la cama, que levanten la mano quienes prefie-
trabajo 3 – “¿Comprar a crédito o al contado?”; hoja de
ren pagar $203.990 de una sola vez y luego quienes
trabajo 4 – “Ventajas y desventajas de comprar a cré-
prefieren pagar $9.413 mensuales.
dito”.
Una vez que hayan finalizado las votaciones tomar un
Desarrollo: la siguiente actividad tiene como fin gene-
registro de éstas y preguntar: ¿qué precio es mayor?
rar conciencia sobre la compra a crédito ya sea banca-
¿por qué es mayor?
rio o de retail. Además de incentivar a los participantes
a que antes de comprar revisen todas sus opciones. Para
[La opción de pagar a crédito es mayor. El precio a
comenzar este ejercicio, iniciar con la siguiente pregunta:
crédito incluye el cobro del interés]
¿Qué pensarían si les dijera que pueden elegir la canti-
Comentar que la opción de pagar a crédito siempre es
dad que quieran pagar por un Televisor?
mayor. Explicar que como no están pagando el precio
en un solo pago, lo que están haciendo es pidiendo
Luego, entregar la hoja de trabajo 3 – “¿Comprar a cré-
prestado el dinero para comprar el artículo.
dito o al contado?” y explicar que está dividida en tres
partes. La primera parte tiene una tabla con los mismos
Este precio incluye la tasa de interés del préstamo
datos del papelógrafo (o donde el facilitador haya dibuja-
que cobra la tienda que vende el artículo.
do/impreso la misma) donde se muestran dos formas de
pago por tres productos. Pedir que indiquen cuál prefieren.

Artículo Contado Cuotas Crédito

Televisor Cony $299.990 36 $15.452

Refrigerador WX $239.990 36 $11.075

Cama de 2 plazas $203.990 36 $9.413

12
Ver marco conceptual, tópicos 6, 7 y 8

FOSIS - Para el facilitador 79

 Módulo 3 - Endeudamiento Responsable

A continuación volver a la hoja de trabajo 3 – “¿Comprar a crédito o al contado?” donde esta vez el facilitador
dirige a los participantes a las siguientes tablas:

Crédito Cuotas Total crédito

$15.452 36

$11.075 36

$9.413 36

Producto Total crédito Valor contado Ahorro

TV $299.990

$239.990
Refrigerador

Cama $203.990

Explicar que van a hacer los cálculos correspondientes sobre cuánto es el valor total que pagarían al finalizar los 36
meses (3 años). El facilitador debe escribir en un papelógrafo (o pizarrón) la siguiente fórmula:

CRÉDITO x 36 = TOTAL CRÉDITO

y cuánto ahorrarían si comparan lo pagado al crédito después de 3 años versus lo que pagan al contado.

80 FOSIS - Para el facilitador

 Endeudamiento Responsable - Módulo 3

El facilitador debe escribir en un papelógrafo (o pizarrón)

la siguiente fórmula: Tasa de interés:

TOTAL CRÉDITO – VALOR CONTADO = AHORRO BancaFácil (el sitio educativo de la SBIF 13) la tasa de interés
como “el porcentaje que se traduce en un monto de dinero,
Se sugiere partir por el caso de la televisión. Hacer las mediante el cual se paga por el uso del dinero”. Es decir, el
siguientes preguntas al curso para trabajar en la tabla monto que se nos cobra por usar el dinero de una institu-
anterior. ción, ya sea como crédito, préstamo o avance en efectivo.

¿Cuánto se pagaría por la televisión si se decide pagar

$15.452.- pesos por 36 meses? Comentar a los participantes que muchas personas com-
pran a crédito sin tener la capacidad de hacer los pagos de
[$556.272] manera puntual. Cuando esto pasa, la tienda usualmente
cobrará intereses muy altos que aumentan el precio fi-
¿Cuánto se ahorra si se paga el precio de contado en el
nal aún más. ¡En vez de $398.000 por el refrigerador, al-
caso del televisor?
gunos clientes terminan pagando hasta $500.000 o más!
$556.272 – $299.990= $256.282
Cierre: para cerrar esta actividad entregar la hoja de tra-
¿Qué podrían hacer con $256.282? bajo 4 – “Ventajas y desventajas de comprar a crédito”.
Después de revisar tanto las ventajas como las desven-
Pedir a los participantes que trabajen con la persona que tajas preguntar:
está a su lado y que hagan los cálculos para comparar los
precios al contado y a crédito para el refrigerador y para ¿Quién todavía quiere comprar a crédito?
la cama. ¿Por qué sí? ¿Por qué no?

Se sugiere que en el acompañamiento de los participan- Generar discusión sobre el tema.

tes, el facilitador haga preguntas como las siguientes:
¿Si deciden no comprar a crédito, qué opciones tienen?
¿Cuánto nos ahorramos si pagamos el precio al contado
en los casos de la cama y el refrigerador? Recordar que siempre está la opción de no comprar el
artículo; otra opción es buscar alternativas a un menor
¿En el caso del refrigerador, cuánto es la diferencia en el precio.
precio?
[$398.000 – $239.990= $158.710] También, siempre se tiene la opción de esperar hasta que
se pueda acumular el dinero suficiente. Por ejemplo, en
¿En qué gastarían los $158.710 ahora mismo? vez de pagar a la tienda $9.413 pesos mensuales por la
cama, podría decidir depositar la misma o una cantidad
Y en el caso de la cama, mayor de dinero en su propia cuenta de ahorro cada mes
¿Cuánto es la diferencia en el precio? y esperar hasta que haya dinero suficiente para comprar
[$338.868 - $203.990= $134.878] la cama.

¿En qué gastarían los $134.878 ahora mismo? Mencionar a los participantes que los créditos por si so-
los, no son malos. Al contrario, muchas veces ayudan a
Una vez que los participantes hayan finalizado los cál- adquirir bienes que de otra manera se demorarían mucho
culos, preguntar: ¿Qué pasa si alguien compra a crédito en conseguir. El problema está cuando no se controla el
y por alguna razón no puede pagar las cuotas a tiempo? gasto, cuando no se lleva un presupuesto y, por supuesto,
[Paga INTERESES por pagos atrasados] Se aprovecha el cuando no se pueden pagar esas deudas. Destacar que si
ejercicio para definir la tasa de interés: bien es cierto, las cuotas a 36 meses son relativamente
bajas, la persona se arriesga a que en algún momento de
esos 3 años no pueda pagar sus deudas por algún impre-
visto, accidente, enfermedad o por desempleo y ahí es
13
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. cuando vienen los problemas.

FOSIS - Para el facilitador 81

 Módulo 3 - Endeudamiento Responsable

Tema 5:
Identificar las señales del sobreendeudamiento.

Actividad 5: Señales de advertencia

Señales del sobreendeudamiento.
• Usar crédito para comprar cosas que alguna vez
Tiempo estimado: 50 minutos. compró con efectivo.

Resultados esperados: poder identificar las señales • Obtener préstamos o repactaciones para pagar
del sobreendeudamiento y que los mismos partic- deudas.
ipantes generen consejos para evitar esa situación.
• Utilizar ahorros para pagar préstamos.
Material necesario: papelógrafos, plumones y hoja de
trabajo 5 – “Consejos para evitar el sobreendeuda- • Utilizar crédito para gastos básicos.
miento (SERNAC)”.
• Que el dinero que se recibe no alcance para cubrir
Desarrollo: para empezar esta actividad, repasar lo que deudas mensuales
se ha visto hasta el momento: se han identificado las
fuentes de préstamo y se han distinguido entre présta- Pedir a los participantes que conversen en sus grupos
mos buenos y préstamos malos, además se han revisa- sobre lo siguiente:
do las ventajas y desventajas de las compras a crédito.
Comentar a los participantes que ahora se abordan te- ¿Qué consejos útiles darían a las personas en su mis-
mas sobre cómo determinar cuándo una persona está ma situación, para que eviten endeudarse demasiado?
sobreendeudada.
Pedir a voluntarios que presenten consejos y escribir-
Pedir a un voluntario que lea la definición que el faci- los en un papelógrafo titulado “Consejos para controlar
litador coloca en un papelógrafo o en el pizarrón. la deuda”. Cada voluntario debe aportar nuevos conse-
jos hasta que ya no tengan más sugerencias.
Sobreendeudamiento:
El facilitador debe resumir los puntos y enfatizar que
Según SERNAC, se habla de sobreendeudamiento cuando existen muchas diferentes recomendaciones que se
los ingresos no alcanzan para pagar las necesidades básicas pueden dar para administrar una deuda, pero que ten-
(servicios, vivienda, alimentación etc.) ni los compromisos gan en mente 2 reglas simples pero muy importantes:
derivados de créditos o cuentas contratadas por servicios.
• No pedir prestado más de lo que se puede pagar.
Una vez leída la definición de SERNAC reunir grupos de
(idealmente) 3 personas y preguntar: • Ahorrar dinero regularmente para emergencias para
no pedir dinero prestado.
• ¿Cuáles creen ustedes que son las señales de adverten-
cia de que la deuda se está saliendo de control?

Pedir a cada grupo que escriba una lista de señales de ad-

vertencia. Después de 10 minutos, pedir a 2 voluntarios
que presenten sus sugerencias. Escribirlas en un papeló-
grafo titulado Señales de advertencia. Pedir al resto de
participantes que sugieran puntos adicionales.

De ser necesario, completar los comentarios de los parti-

cipantes con los siguientes puntos:

82 FOSIS - Para el facilitador

 Endeudamiento Responsable - Módulo 3

Cierre: para cerrar esta actividad, el facilitador debe

entregar la hoja de trabajo 5 – “Consejos para evitar el
sobreendeudamiento (SERNAC)”y pide voluntarios para
que vayan leyendo cada consejo. Discutir con el curso
cada uno de los pasos y explicar cada uno de los puntos
en caso de dudas.

Se recomienda además hacer un repaso por los temas

del módulo:

• Analizar diferentes usos de los servicios financieros.

• Necesidades financieras del hogar.

• Diferenciar préstamos buenos y préstamos malos.

• ¿Comprar a crédito o al contado?

Identificar las señales del sobreendeudamiento.

Finalmente, preguntar a los participantes si lo que han

aprendido en este taller:

• ¿Les servirá para sus vidas?

• ¿Alguien ha puesto en práctica los consejos del Taller

de Educación Financiera?

• ¿Cómo evaluarían uds. este taller?

• ¿Creen que falta algo?

FOSIS - Para el facilitador 83

 Módulo 3 - Endeudamiento Responsable

PAUTA
DE EVALUACIÓN

L
a autoevaluación es un hábito que permite avanzar e ir superándose a sí mismo. Lo hacemos cada vez que tomamos
una decisión, pero no siempre nos autoevaluamos para detectar actitudes y acciones que constituyen errores o
aciertos y que dan la posibilidad de aprender. Lo invitamos en forma personal y privada a realizar esta autoevalua-
ción al finalizar cada módulo.

Nombre y fecha del módulo:

Lo que aprendí en este módulo es: Lo que no entendí muy bien es:

Lo mejor de mi participación en el grupo fue: Lo que no me gustó de mi participación en el grupo fue:

Lo que más me gustó del grupo fue: Lo que mejoraría del grupo es:

Mi desafío es:

84 FOSIS - Para el facilitador

Material de apoyo
MÓDULO 3:
Endeudamiento Responsable
 Módulo 3 - Endeudamiento Responsable

Tarjetas para los participantes 1

“Casos”.

Rosa
Rosa es miembro de la Caja Pablo Neruda. Ella tiene una cuenta de ahorro y deposita $5.000
cada semana. Dentro de dos meses espera tener $200.000 en su cuenta, lo que proviene de sus
ahorros más el interés que gana en la cuenta. Rosa quiere usar el dinero para pagar los gastos
escolares de sus tres niños.

Ester
Ester guarda dinero debajo de su colchón en la casa. Ella quiere utilizar el dinero ahorra-
do para acompañar a los miembros de su iglesia en un viaje a la capital. A veces utiliza el
dinero guardado para pagar los gastos de la comida o gastos inesperados de la familia.

Carlos
Carlos tiene un taller con su hermano donde reparan bicicletas y pequeños motores. Debe
un préstamo de $200.000 a un prestamista. Tiene que pagar el préstamo dentro de un
mes, más $80.000 pesos de intereses

Roberto
Roberto tiene un préstamo del Banco de la Plaza para construir la segunda planta de su
casa. El préstamo es de $1.200.000. Roberto pagará el préstamo durante el próximo año,
más $160.000 de interés anual. Es el segundo préstamo que Roberto ha recibido del banco.

Carolina
Carolina tiene un puesto en el mercado donde vende ropa y artículos para la casa. Ella
organiza una Polla cada 4 ó 5 meses dependiendo de cuánto dinero necesita. Esta vez va a
poner $10.000 quincenales en la tanda.

86 FOSIS - Para el facilitador

 Endeudamiento Responsable - Módulo 3

Tarjetas para los participantes 2

“Características de buenos y malos préstamos”.

El bien o servicio com- Los beneficios obtenidos El préstamo le ayuda a

prado dura más de lo del bien o servicio com- comprar maquinarias
que nos demoramos en prado son superiores a para que usted pueda
pagar el préstamo. los costos del préstamo. emprender con un
pequeño negocio.

Aún está pagando el Los beneficios obtenidos El préstamo es utilizado

préstamo que pidió para del bien o servicio com- para pagar la comida y
salir de vacaciones. prado son menores que el las bebidas de fiestas
costo del préstamo. patrias.

No se gana lo suficiente Existen otras alternativas El préstamo para pagar

para pagar el préstamo. de financiamiento menos la mercadería del mes
costosas. es sacado a 2 años pa-
gando una cuota men-
sual muy baja.

El préstamo le ayuda Los términos del El préstamo le permite

a pagar la enferme- préstamo son ahorrar al comprar mer-
dad de un familiar y su demasiado costosos. cadería, permitiéndole
tratamiento. tener mejores precios
de venta.

FOSIS - Para el facilitador 87

 Módulo 3 - Endeudamiento Responsable

Hoja de trabajo 1
“Préstamos buenos v/s préstamos malos”.

Uso de la deuda Préstamos buenos Préstamos malos

Comprar un activo o
producto de consumo
duradero

Capital de trabajo

Préstamo de
emergencia

88 FOSIS - Para el facilitador

 Endeudamiento Responsable - Módulo 3

Hoja de trabajo 2
“Préstamos buenos v/s préstamos malos (solución)”.

Uso de la deuda Préstamos buenos Préstamos malos

El bien o servicio comprado dura Aún está pagando el présta-

más de lo que nos demoramos mo que pidió para salir de
en pagar el préstamo. vacaciones.
Comprar un bien o servi-
cio de consumo duradero
Los beneficios obtenidos del
bien o servicio comprado
Los beneficios obtenidos del son menores que el costo
bien o servicio comprado son del préstamo.
superiores a los costos del
préstamo. El préstamo es utilizado
para pagar la comida y las
bebidas de fiestas patrias.

No se gana lo suficiente
para pagar el préstamo.
Capital de trabajo

Existen otras alternativas

de financiamiento menos
El préstamo le ayuda a com- costosas.
prar maquinarias para que
usted pueda emprender con un El préstamo para pagar la
pequeño negocio. mercadería del mes es saca-
do a 2 años pagando una cuo-
ta mensual muy baja.

Préstamo de emergencia El préstamo le ayuda a pagar la Los términos del préstamo-

enfermedad de un familiar y su son demasiado costosos.
tratamiento.

FOSIS - Para el facilitador 89

 Módulo 3 - Endeudamiento Responsable

Hoja de trabajo 3
“¿Comprar a crédito o al contado?”.

Televisor Cony 32”

Full HD

$299.990

Refrigerador WX

$239.990

Cama de 2 plazas + Textil

$203.990

90 FOSIS - Para el facilitador

 Endeudamiento Responsable - Módulo 3

Hoja de trabajo 3
“¿Comprar a crédito o al contado?”.

Articulos Contado Cuotas Crédito

TV CONY $299.990 36 $15.452

REFRIGERADOR WX $239.990 36 $11.075

CAMA DE 2 PLAZAS $203.990 36 $9.413

Crédito Cuotas Total crédito

$15.452 36

$11.075 36

$9.413 36

Producto Total crédito Valor contado Ahorro

TV $299.990

REFRIGERADOR $239.990

CAMA $203.990

FOSIS - Para el facilitador 91

 Módulo 3 - Endeudamiento Responsable

Hoja de trabajo 4
“Ventajas y desventajas de comprar a crédito”.

Ventajas:

• Compra inmediata.

• Creación de un historial de crédito.

• Facilita el acceso a artículos costosos, pero tal vez

necesarios.

• Capacidad de comprar varias cosas al mismo tiempo.

Desventajas:

• Precio mayor.

• Multas y/o embargos en caso de pagos atrasados.

• Posible daño a su historial de crédito si ocurren proble-

mas de pago.

• Posible sobreendeudamiento.

92 FOSIS - Para el facilitador

 Endeudamiento Responsable - Módulo 3

Hoja de trabajo 5
“Consejos para evitar el sobreendeudamiento (SERNAC)15”.

• El consumidor debe tener conciencia de cuánto se pue- • En el caso de que existan seguros, éstos deben ser ex-
de endeudar ya que muchas cuotas pequeñas al final del presamente aceptados por el consumidor.
mes se suman.
• Si definitivamente su sueldo no cubre sus deudas se re-
• Según los expertos, no es recomendable gastar más del comienda solicitar un crédito de consumo, pagar las deu-
40% del ingreso líquido en pagos de tarjetas de crédito, das de sus tarjetas de crédito (u otros créditos) y evaluar
créditos de consumo e hipotecarios. Es decir, que si el in- cerrarlas o reducirlas. De no hacerlo su endeudamiento
greso líquido familiar es de $400.000, entonces debería será un círculo vicioso y no aprenderá a vivir con un pre-
destinarse $160.000 pesos para pagos de tarjetas, crédi- supuesto realista.
to de consumo y/o crédito hipotecario.
• Si usted disminuye sus tarjetas o junta todas sus deudas
• Las deudas deben adquirirse considerando la capacidad de créditos pequeños pagando una sola cuota ahorrará
de pago mensual, pero también eventualidades, como dinero al pagar intereses con una sola entidad y no a va-
posibles enfermedades, y las estacionalidades, como el rias.
pago de colegios, patentes, cumpleaños, Navidad y otros.
• Aunque usted se encuentre en serios problemas econó-
• Compare los créditos que le ofrecen, como todo en el micos, nunca solicite dinero a los prestamistas ya que en
mercado hay algunos mucho más convenientes que otros vez de resolver su problema, lo agravarán. Solicitar dine-
con diferencias en tasas de interés y costos adicionales. ro a un prestamista siempre tiene consecuencias graves
para el consumidor ya que suelen utilizar el engaño y la
• En cuanto a las tarjetas de crédito de casas comerciales, usura. Además, pueden buscar la apropiación del bien in-
recuerde que no da lo mismo cuáles ni cuántas tener. Al mueble, si es que el préstamo tiene asociada una garan-
decidir comprar con este instrumento no basta conside- tía hipotecaria, que harán efectiva una vez que ocurra el
rar el interés que le cobrarán sino también el costo que retraso de los pagos establecidos en el contrato.
implica tener y usar una tarjeta de crédito. Es necesario
fijarse en la cuenta, no sólo en la cuota del crédito. Por 15
SERNAC: Servicio Nacional del Consumidor.
eso siempre consulte si existe un costo asociado al uso o
mantención de la tarjeta.

• Antes de comprar, pregúntese seriamente por la real

necesidad de adquirir ese producto y, si es importante,
evaluar si es posible esperar, ahorrar y pagarlo al contado,
antes de endeudarse.

• No se deje impresionar por los mensajes centrales de

los avisos, ponga atención en la información contenida
en asteriscos y letra chica. La información, puede tratar-
se de datos relevantes sobre tasas de interés, plazos de
pago y restricciones de las ofertas.

• Al seleccionar un crédito en una casa comercial o un

banco, debe obtener información que le permita distin-
guir claramente el valor cuota, pagos asociados (gastos
notariales y seguros expresamente aceptados por usted)
y valor contado del préstamo o crédito.

FOSIS - Para el facilitador 93

MÓDULO #04

INVERSIÓN
Objetivos

Al finalizar el módulo, los participantes deberán ser capaces de:

• Discutir las ventajas y desventajas de invertir.

• Priorizar las necesidades del negocio.

• Calcular el costo y las necesidades de financiamiento del proyecto.

Ideas fuerza

• ¿Por qué invertir en la microempresa?

• ¿Cómo financiamos un proyecto de inversión?
• ¿Qué debo tomar en cuenta para realizar una inversión?
 Inversión - Módulo 4

MARCO CONCEPTUAL
INVERSIÓN

1. ¿Qué se entiende por inversión?

Inversión es la acción de desembolsar dinero para ad-

quirir bienes que no son de consumo final y que permi- Gastos Inversión
ten generar más ingresos en un determinado periodo de Equipo de sonido Curso de inglés
tiempo.
Entrada para el cine Mercadería para el negocio
2. ¿Cómo diferenciar los términos gasto e inversión? Pintado de interior en el hogar TV para el negocio
Diferenciar en un presupuesto los egresos destinados a Compra de cortinas nuevas Compra de computador
gasto y los empleados como inversión, es importante en Renta de la casa Compra de maquinaria
la medida que se busque mejorar el patrimonio de la mi-
croempresa. (Fuente: [Link])

Existen dos tipos de gastos: corrientes y de capital, los Diferenciar el gasto de una inversión es la clave para in-
cuales tienen diferentes consecuencias para el futuro y crementar consistentemente la capacidad económica
la estabilidad financiera de quien los hace. Los primeros, del negocio. Cuando no se analiza cómo se gastan los
se consumen y poseen poco efecto en la capacidad de ingresos, se corre el riesgo de ocupar el presupuesto en
producir más recursos en el futuro, y los segundos, crean conceptos que no apoyarán el futuro de nuestro patri-
riqueza. monio.

No todos los egresos tienen las mismas características 3. ¿Qué se entiende por proyecto de inversión?
y efectos. En este caso la renta, luz o agua son gastos,
y no obstante son necesarios, es dinero que se fue y no Un proyecto es un conjunto de actividades coordinadas e
se recuperará. A diferencia del pago para la compra de interrelacionadas que intentan cumplir con un fin especí-
un horno, estudios universitarios o un computador, que fico. Por lo general, se establece un periodo de tiempo y un
son inversiones que mejorarán el patrimonio futuro del presupuesto para el cumplimiento de dicho fin.
negocio.
Un proyecto de inversión, por lo tanto, es una propuesta
Existe una diferencia sustancial entre un gasto y una in- de acción que, a partir de la utilización de los recursos
versión. No es lo mismo un egreso por ir al cine que por disponibles, considera posible obtener ganancias. Estos
la compra de una enciclopedia. El primero es un gasto, el beneficios, que no son seguros, pueden ser conseguidos
segundo es una inversión. a corto, mediano o largo plazo.

Para maximizar un presupuesto es necesario diferenciar Todo proyecto de inversión incluye la recolección y la
claramente estos dos tipos de egresos, así como organi- evaluación de información hacer de los factores que in-
zar, planificar, establecer estrategias, ejecutar y contro- fluyen, de manera directa, en la oferta y demanda de un
lar adecuadamente el plan financiero. Al mismo tiempo producto.
analizar el origen de los ingresos para buscar incremen-
tarlo utilizando nuevas formas apoyados en la maximiza- Esto se denomina estudio de mercado y determina a qué
ción de recursos. segmento del mercado se enfocará el proyecto y la can-
tidad de productos que se espera comercializar. El pro-

FOSIS - Para el facilitador 95

 Módulo 4 - Inversión

yecto de inversión, en definitiva, es un plan al que se le sa produce a través de su actividad y que se reinvierten
asigna capital e insumos materiales, humanos y técnicos. en la propia) o externa (proceden de inversores, socios o
Su objetivo es generar un rendimiento económico a un acreedores).
determinado plazo.
• Según los propietarios: ajenos (forman parte del pasi-
Las etapas del proyecto de inversión implican la identifi- vo exigible, en algún momento deberán devolverse pues
cación de una idea, un estudio de mercado, la decisión de poseen fecha de vencimiento, créditos, emisión de obli-
invertir, la administración de la inversión y la evaluación gaciones) o propios (no tienen vencimiento).
de los resultados.
4. ¿Qué se entiende por rentabilidad? 6. ¿Cuáles son los factores que hay que tener en cuenta
al momento de invertir en un proyecto?
La rentabilidad es la relación entre los recursos necesa-
rios y el beneficio económico que deriva de ellos. Al momento de decidir emprender muchos buscan la res-
puesta en sus fortalezas, en eso que saben hacer bien o
En la economía, la rentabilidad financiera es considerada creen hacer bien. Muchas veces basta sólo con una idea
como aquel vínculo que existe entre el beneficio que se que parece maravillosa (aunque en algunos casos lo es) y
obtiene de determinada acción y los recursos que son re- un poco de capital. Lamentablemente, del 100% de estos
queridos para la generación de dicho beneficio. emprendimientos, entre el 80% y un 90% mueren antes
del primer año.
La rentabilidad suele expresarse en un porcentaje de re-
lación. Por ejemplo, si la empresa invierte $100.000.- y el ¿A qué se debe esto?
beneficio que genera en respuesta es de $10.000.- deci- Básicamente, a que muchos desconocen los factores que
mos entonces que la rentabilidad es de un 10%. hay que tener en cuenta al momento de invertir en una
“buena” idea. Estos factores son:
5. ¿Qué se entiende por financiamiento?
a) Estudio de la idea
Se designa con el término de “Financiamiento” al “con-
junto de recursos monetarios financieros que se desti- Al hacer el estudio de ideas (proyectos) pueden ir sur-
narán a para llevar a cabo una determinada actividad giendo nuevos proyectos que obliguen a replantear el
o proyecto económico”. inicial o a definir otro nuevo. Por esto es muy importante
tener criterios flexibles, que permitan variar y redefinir
La principal particularidad es que estos recursos finan- un proyecto, si el estudio así lo indica.
cieros son generalmente sumas de dinero que llegan a
manos de las empresas, o bien de algunas instituciones “Por ejemplo, supongamos que usted es un muy buen re-
de fomento que pertenecen al gobierno (FOSIS, SERCO- postero. La idea de emprender con una pastelería le pa-
TEC, CORFO), gracias a un préstamo o subsidio y sirven rece genial y muy rentable ya que los pasteles y tortas
para complementar los recursos propios. me usted hace le quedan sabrosas y su familia le ha dicho
que si usted las vendiera, seguro que todo el mundo que-
El financiamiento suele ser gestionado para adquirir de- rrá comprarlas. Al momento de analizar, estudiar la idea,
terminados bienes, como maquinarias, que resultan ser nota que en su barrio ya hay 6 personas que hacen pas-
indispensables a la hora del desarrollo de las funciones teles, tortas y masas dulces. Además usted se da cuenta,
de la empresa. también, de que todas hacen productos muy parecidos y
la gran mayoría del barrio ya les compra a ellos.”
Existen varias formas de financiamiento, las cuales se
clasifican en: ¿Le sigue pareciendo una gran idea lo de hacer pasteles?”

• Según el plazo de vencimiento: financiamiento a cor- Del mismo modo es importante que el microempresario
to plazo (el vencimiento es inferior a un año) y financia- tenga criterios de prioridad en cuanto a lo que le será
miento a largo plazo (el vencimiento es superior a un año). más conveniente al momento de invertir, sin pensar en
tenerlo todo de una vez, si no que de acuerdo a su propio
• Según la procedencia: interna (fondos que la empre- ritmo de crecimiento y de acuerdo a las posibilidades que
se vaya generando.

96 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

Siguiendo con el ejemplo, “en su estudio usted notó que • Enfermedades, desastres naturales, problemas climáticos.
si bien hay 6 pastelerías formales e informales, ninguna
hace repostería para diabéticos o repostería light, baja en • Resistencia al cambio.
calorías y baja en azúcar. Además su barrio está muy cer-
ca de un barrio residencial cuyos vecinos son en su mayo- • Oposición de la sociedad, de la ciudad, del barrio.
ría personas de la tercera edad. ¿Va notando que su idea
original no es la misma a este punto?” • Fallas en la infraestructura entre otros.

La definición de proyectos no termina con el estudio ini- d) Mercado

cial, sino que éste se puede cambiar y volver a plantearse
si es necesario. El mercado es el ambiente social o virtual que propicia
las condiciones para el intercambio de bienes y servicios.
b) Costo y financiamiento del proyecto También puede entenderse como la institución u orga-
nización mediante la cual los oferentes (vendedores) y
Si un proyecto tiene un valor tan alto que no puede ser los demandantes (compradores) establecen una relación
realizado con recursos propios y no existe quien lo finan- comercial con el fin de realizar transacciones, acuerdos
cie, es necesario cambiarlo por uno menos ambicioso. o intercambios; o como el espacio constituido por per-
sonas que tienen necesidades específicas no cubiertas y
También se debe estudiar el valor del financiamiento16, es que, por tal motivo, están dispuestas a adquirir bienes y/o
decir, el porcentaje de interés que se debe pagar cuando servicios que los satisfagan y que cubran aspectos tales
el proyecto se hace con recursos externos prestados y al como: calidad, variedad, atención, precio adecuado, en-
mismo tiempo medir las reales condiciones de pago. tre otros.

c) Riesgo En el caso de este taller en donde un resultado espera-

do es que los participantes logren mirar hacia adelante y
Un proyecto siempre tiene riesgos. Por lo tanto es fun- modelar su negocio, es importante resaltar que se puede
damental indentificar y evaluar los costos que éstos po- “hablar de” y analizar mercados reales y mercados po-
drían tener en las opciones que se estudian. tenciales. El primero se refiere, a las personas que, nor-
malmente, adquieren el producto; y, el segundo, a todos
los que podrían comprarlo.
Algunos factores de riesgo típicos en los proyectos:
El acto de analizar el mercado requiere al menos de dos
• Pérdida de personas clave. elementos: saber reconocer e identificar los actores y re-
laciones del mercado y utilizar la mejor información para
• Falta de experiencia con la tecnología. el análisis. Luego, este ejercicio es un insumo que ayuda
a comprender mejor las dinámicas del entorno en don-
• Demoras en la toma de decisiones en la microempresa. de se ubica el negocio, a ordenar y priorizar las acciones,
y facilitar las decisiones cuando se diseñe el modelo de
• Proveedores no confiables. negocio.

• Equipo no apto para ejecutar las tareas. e) Rentabilidad

• Cambios en las prioridades de la microempresa. Cuando se piensa en un proyecto de inversión el objeti-

vo es aumentar las utilidades y beneficios de la empresa.
• Trabajos no programados, imprevistos, sorpresas. Por esta razón, al decidir sobre el proyecto de inversión
que se va a realizar se considerará mejor al que tenga una
• Recortes presupuestarios al proyecto por shock econó- rentabilidad más alta.
mico del microempresario.

• Crisis económica que afecte a la microempresa.

16
[Link]

FOSIS - Para el facilitador 97

 Módulo 4 - Inversión

f) Jerarquía Pasivo circulante

Nada de lo anterior tendría sentido si el emprendedor Son las deudas que tiene la empresa a corto plazo. Por
no jerarquiza sus ideas. Es por eso que debe hacerse un ejemplo, pago de arriendo, sueldos y salarios, préstamos
diagnóstico de la situación de la microempresa y con ello a menos de un año.
determinar prioridades respecto de cuáles son las nece-
sidades para mejorarla, considerando que resuelvan los Los dos conceptos anteriores permiten definir que el
problemas inmediatos. Los proyectos a mediano y largo capital de trabajo son los activos circulantes menos los
plazo son útiles cuando las necesidades inmediatas que pasivos circulantes.
tiene la microempresa están resueltas.

g) La decisión del microempresario

Capital de trabajo =
Activo Circulante – Pasivo Circulante
Este es el factor decisivo de todo el ejercicio. Puede ser
que en una microempresa existan muchas posibilidades Por lo tanto, cuando se invierte en capital de trabajo se
de realizar un proyecto de inversión, pero si el dueño de está invirtiendo, por ejemplo en mercadería o materia
la microempresa no lo desea, éstas no se llevarán a cabo. prima, o en aumentar el stock del producto terminado. O
cuando se utiliza el dinero para el funcionamiento de la
7 ¿Cuáles son los tipos de inversión que se pueden rea- microempresa mientras se espera el pago de los clientes
lizar en una microempresa? que deben.

La rentabilidad de un proyecto debe ser calculada y com- b) Activos fijos

parada con la de otros proyectos de inversión para tomar
la decisión más acertada. En una microempresa se pue- Las inversiones en activos fijos pueden ser:
de invertir en capital de trabajo, en activos fijos o en una
combinación de ambos. Maquinaria, equipos, muebles, etc.

a) Capital de trabajo Construcciones.

Las inversiones en capital de trabajo pueden ser: Vehículo.

Materias primas: por ejemplo, cuero para la confección Los activos fijos son los elementos necesarios para el
de zapatos, telas para hacer ropa, etc. funcionamiento de la empresa y su conversión a dinero
es más lenta que la del activo circulante ya que se tardan
Productos terminados: por ejemplo, compra de abarrotes mucho en ser vendidos.
para su venta.
El objetivo de estas inversiones debe ser lograr un au-
Dinero para financiar la operación de la empresa, para mento de la producción y las ventas. También se puede
pago de sueldos, arriendo, patente, etc. buscar una reducción de costos al hacer más eficiente
una de ellas o las dos.
Para saber lo que es el capital de trabajo se necesita co-
nocer algunos conceptos de contabilidad: Antes de decidir si hacer o no una inversión de este tipo,
es necesario hacer un análisis respecto de si los activos
Activo circulante fijos con los que cuenta la microempresa no están sien-
do subutilizados. Por ejemplo, si se tiene una maquinaria
Son aquellos bienes que se pueden convertir en dinero necesaria para la producción pero que no se está utili-
rápidamente. Por ejemplo, la materia prima (cuero, ma- zando porque hay que repararla.
dero, telas, etc.).
Las inversiones en activos fijos son más costosas y a la
vez son las que se recuperan más lentamente. Es por eso
que al invertir en ellos se debe analizar muy bien su jus-
tificación y estudiar las diversas alternativas.

98 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

DESARROLLO
DE ACTIVIDADES

Tema 1:
¿Qué debo tomar en cuenta para realizar mi inversión?

Actividad 1:
Aprendiendo a través de un rompecabezas grupal.
Tiempo estimado: 20 minutos.

Resultado esperado: que los alumnos comprendan, a

través de una historia, cuáles son los principales prob-
lemas de un emprendedor.

Material necesario: papelógrafo, plumones, hoja de

trabajo 1, “Historia de la Sra. Francisca”(parte 1).

Desarrollo: para introducir esta actividad, el facilitador

comenta que muchas personas hoy día están pensando en
invertir sus ahorros en algún negocio que les reporte rent-
abilidad. Comentar que van a escuchar una historia breve
acerca de los factores a considerar al momento de armar
un negocio (entregar hoja de trabajo 1).

FOSIS - Para el facilitador 99

 Módulo 4 - Inversión

Situación de Sra. Francisca

1 2

Esta es la historia de la Sra. Francisca, una microempresaria Un día a la Sra. Francisca se le preguntó por el problema más
de 52 años que posee una pequeña fábrica de muebles, que importante que afecta a su empresa a lo que ella comentó
levantó sola, sin que nadie le ayudara ni le enseñara. que el problema más grande de su mueblería es la falta de
capital para invertir y hacerla crecer.

3 4

Cuando se le preguntó sobre qué haría ella si de la noche a Luego, se le volvió a preguntar, ¿cuál de esas ideas es la que
la mañana se consiguiera el dinero que necesita, respondió: le parece mejor, o cual es la primera que realizaría si tuviera
“Bueno, la verdad es que con esa pregunta usted me pilló el dinero? Y la Sra. Francisca respondió: “El problema con mi
un poco desprevenida. Yo tengo un montón de ideas que me mueblería es que me falta capital para invertir y hacer una
han pasado por la cabeza en algún momento y hasta las he fábrica más grande”.
conversado con mi familia y con mis amigos, y a ellos le han
parecido buenas.”

100 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

Invitar a los participantes a que se reúnan idealmente en

grupos de 4 personas y pedir que discutan durante algu-
nos minutos la siguiente pregunta.

¿Cuál creen ustedes que es el real problema de la sra.

Francisca? ¿Por qué?

Dar algunos minutos para que discutan ambas preguntas.

Al finalizar pedir a un voluntario por grupo, sus conclu-
siones.

Cierre: al finalizar, el facilitador explica que a muchos

emprendedores en Chile les pasa lo mismo que a la Sra.
Francisca. Muchos creen tener una buena idea, se con-
siguen dinero y se “lanzan a la conquista” del mercado,
con resultados bastante dispares, y con una tasa de fra-
caso del 90%. En la siguiente actividad verán cuáles son
los factores que un emprendedor debe tomar en cuenta
para “lanzarse a la conquista del mercado”. Se sugiere al
facilitador que intencione la conversación hacia las ideas
fuerza del módulo.

FOSIS - Para el facilitador 101

 Módulo 4 - Inversión

Tema 1: ¿Qué cosa debo tomar en cuenta para realizar mi inversión?

Actividad 2:
Factores que hay que tomar en cuenta al momento de invertir.

Tiempo estimado: 120 minutos (se sugiere incluir bajas ventas y altos costos. A continuación, el facilita-
descanso intermedio). dor, explica cada una de las piezas del rompecabezas y
las coloca en el orden correcto. La explicación de cada
Resultados esperados: que los alumnos com- parte del rompecabezas el facilitador la encontrará en
prendan cuáles son los factores que deben tomar el punto 6 ¿Cuáles son los factores que hay que tener en
en cuenta para decidirse a realizar una inversión. cuenta al momento de invertir en un proyecto? del marco
conceptual.
Material necesario: hojas blancas de papel, plumones,
rompecabezas “7 factores a tomar en cuenta”, hoja de Cuando se llega a la pieza nº 4, Riesgos, entrega la hoja
trabajo 2, “Factores de riesgo”, hoja de trabajo 3, “Con- de trabajo 2, “Factores de riego” y dar tiempo para llenar.
ociendo nuestro mercado”, hoja de trabajo 4, “Escala de Al finalizar, pedir voluntarios para que compartan con el
necesidades del negocio”, hoja de trabajo 5, “Poniendo en curso sus experiencias.
práctica lo aprendido”.
Al llegar a la pieza nº 5 Mercado, entregar la hoja de tra-
Desarrollo: esta actividad se divide en 3 partes. bajo 3, “Conociendo nuestro mercado” y dar tiempo para
llenar.
Primera parte Al finalizar, pedir voluntarios para que compartan con
El facilitador pide a los participantes que armen un rom- el curso sus experiencias. En la pieza nº 6 Jerarquía, el
pecabezas sin más instrucciones que se junten en grupos facilitador entrega la hoja de trabajo 4 “Escala de nece-
(idealmente) de 4 personas y que armen el rompecabezas sidades del negocio“, a cada participante, indicándoles
con las piezas entregadas. Estas 7 piezas conforman los 7 que deben construir su propia escala de necesidades de
factores que todo emprendedor debe tener en cuenta al su microempresa, yendo de lo más necesario a lo menos
momento de invertir en un negocio. (Ver punto 6 ¿Cuá- necesario. Por ejemplo, puede ser que una microempresa
les son los factores que hay que tener en cuenta al mo- de pan amasado desea contar con el dinero para comprar
mento de invertir en un proyecto? del marco conceptual) la materia prima (lo más necesario) y que además le gus-
taría contar con una pantalla para mostrar la publicidad
Al inicio de esta actividad y una vez repartidas las pie- de sus productos (lo menos necesario).
zas a cada grupo, el facilitador explica que todo parte
desde la pieza central llamada IDEA GANADORA, que Tercera parte.
representa la mejor idea que el empresario ha podi-
do elegir. Es la idea que refleja los sueños de salir ade- Una vez finalizado el rompecabezas, el facilitador en-
lante, de realizar lo que no han podido hasta ahora. trega a los participantes la hoja de trabajo 5, “Poniendo
en práctica lo aprendido” y dar tiempo para completar la
Explicar que tienen 15 minutos para discutir el orden en hoja. Al finalizar repasa junto a los participantes cada uno
que deben ir las piezas. Al finalizar los 15 minutos cada de los puntos de la hoja de trabajo.
grupo elige un representante que comparte las conclu-
siones a las que llegaron como equipo. Cierre: para cerrar esta actividad, se sugieren las si-
guientes preguntas: ¿Qué piensan ahora de la aventura
Segunda parte. de emprender? ¿Es llegar y lanzarse? ¿Creen ustedes que
conocer estos factores les ayudará al momento de de-
El facilitador explica que muchos emprendedores des- cidirse a invertir en su microempresa? ¿De qué manera?
conocen estos factores y les basta la buena idea para
lanzarse al mercado, encontrándose con que al poco
tiempo de empezar no saben dónde dirigir el negocio o
sencillamente la gran idea resultó ser una pesadilla de

102 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

Tema 2:
¿Cuáles son los tipos de inversión que se pueden realizar en una microempresa?

Actividad 3:
¿Y en qué invertimos? pedido, incluso han llegado preguntando por ellas,
pero no me han comprado porque no tengo en exis-
Tiempo estimado: 60 minutos. tencia.

Periodista: Cuéntenos algo más sobre esas puertas.

Resultado esperado: que los alumnos com-
prendan la clasificación de los tipos de inversión
Sra. Francisca: Bueno, yo he ido anotando las perso-
a través de una historia y actividades lúdicas.
nas que buscan esas puertas y son por lo menos unas
siete al mes. Lástima que he perdido esas ventas. Ellos
Material necesario: hojas blancas de papel, plumones, estaban interesados porque las vendo a $30.000 cada
hoja de trabajo 6, “Historia de la Sra. Francisca (parte 2)”, una y es un buen precio para los clientes, porque a mi
hoja de trabajo 7, “Identificando ideas de inversión”. me salen de costo a $20.000. Me gustaría tener unas
10 puertas listas para venderlas a los que vienen a
Desarrollo: para introducir esta actividad, el facilitador preguntar.
comenta que muchas personas piensan en invertir sus
ahorros en algún negocio que les reporte rentabilidad. Periodista: Y usted Sra. Francisca, ¿no le da crédito a
Comentar que van a leer una historia breve acerca de las sus clientes?
alternativas para invertir en su microempresa y entregar
hoja de trabajo 6, “Historia de la sra. Francisca (parte 2). Sra. Francisca: No, yo vendo sólo al contado y mis
clientes ya están acostumbrados a eso.
Sigamos la conversación con la Sra. Francisca: Periodista: ¿Está mandando a hacer algunos trabajos
afuera?
Periodista: Sra. Francisca, ¿cómo se provee de made-
ra, su materia prima principal? Sra. Francisca: Sí, yo mando a cepillar afuera, no me
cuesta mucho aunque a veces se me atrasan y nunca
Sra. Francisca: Mire, yo compro la madera una o dos es como cuando uno está viendo cómo trabaja la gen-
veces en la semana en la Barraca Pimienta. En un mes te. Además, me cobran $90.000 promedio en el mes.
gasto más o menos unos $400.000 en pura madera.
Periodista: ¿Cuánto le costaría hacer este trabajo en
Periodista: ¿Le hacen algún descuento en esa barra- su propia microempresa?
ca?
Sra. Francisca: La cepilladora que quiero cuesta
Sra. Francisca: La verdad es que no me dan descuento, $120.000 y tendría que contratar un maestro a media
compro ahí solamente porque me queda más cerca. Si jornada por $80.000 mensuales.
yo hiciera un solo pedido de $400.000, en el mes me
darían un descuento del 10%. Pero nunca tengo tanto
dinero en las manos.

Periodista: Además de los muebles que estoy viendo,

¿hay algún otro producto que esté fabricando?

Sra. Francisca: Sí, fíjese que me ha ido bastante bien

con unas puertas que los clientes mandan a hacer por

FOSIS - Para el facilitador 103

 Módulo 4 - Inversión

Luego de leer la historia, el facilitador debe animar a los Cierre: para finalizar esta actividad, mencionar a los
participantes a que piensen un momento en lo que aca- participantes que hay por lo menos 3 proyectos combi-
ban de leer, si es necesario, darles tiempo para que vuel- nados que son importantes de considerar:
van a leer la historia.
Invertir en materias primas (madera) y productos termi-
Luego preguntar, según lo que acabamos de leer: nados (puertas).

¿Qué posibles ideas de inversión se les ocurre que Sra. Invertir en materias primas (madera) y activos fijos (ce-
Francisca debe concretar? pilladora) simultáneamente.

Anotar en la pizarra (o papelógrafo) las respuestas de los Invertir en materias primas (madera), productos ter-
participantes. minados (puertas) y activos fijos (cepilladora) al mismo
tiempo.
¿Podrían clasificar los tipos de inversión?

Mostrar el siguiente papelógrafo y referido al punto 7 –

“¿Cuáles son los tipos de inversión que se pueden reali-
zar en una microempresa?” del marco conceptual.

Capital de trabajo

Materias primas: por ejemplo, cuero para la confección de

zapatos, telas para hacer ropa, etc.

Productos terminados: por ejemplo, compra de abarrotes

para su venta.

Dinero: para financiar la operación de la empresa, para

pago de sueldos, arriendo, patente, etc.

Activos fijos

Maquinaria, equipos, muebles, etc.

Construcciones.
Vehículo.

El facilitador explica que las inversiones combinadas

consisten en incluir conjuntamente activos fijos y capi-
tal de trabajo, siendo de esta forma el tipo de proyectos
que se da con más frecuencia. Luego de explicar esto, el
facilitador pide que se reúnan en grupos de 4 personas
idealmente y entregar la hoja de trabajo 7, “Identifi-
cando ideas de inversión”. Dar 15 minutos para que dis-
cutan como grupo y completen la hoja de trabajo con los
proyectos que se muestran en la historia. Al finalizar el
tiempo, el facilitador pide voluntarios para que cuenten
las conclusiones a las que llegaron, facilitando la discu-
sión en torno a la siguiente idea.

104 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

Tema 3:
¿Cuándo es rentable un proyecto?

Actividad 4:
Aprendiendo a calcular la rentabilidad de un proyecto.

Tiempo estimado: 120 minutos (se sugiere incluir

descanso intermedio).

Resultado esperado: que los alumnos comprendan con-

ceptos como rentabilidad, riesgo y liquidez. Que los alum-
nos sean capaces de calcular la rentabilidad de un proyecto.

Material necesario: Hojas blancas de papel, plumones,

hoja de trabajo 8 – “Cómo calcular la rentabilidad de
un proyecto”, hoja de trabajo 9 - “Poniendo en prác-
tica lo aprendido”, hoja de trabajo 10 - “Determi-
nando el nivel de riesgo en el negocio” y calculadoras.

Desarrollo: para empezar esta actividad, el facilitador

explica a los participantes que para responder a la pre-
gunta ¿cuándo es rentable mi proyecto? primero se debe
volver a la definición de rentabilidad dada en el punto 6
del marco conceptual.

Liquidez

Es la posibilidad de convertir los bienes en dinero en efectivo en forma rápida y

efectiva, sin que se pierda su valor real. La liquidez de un negocio es la cantidad de
dinero disponible en caja y bancos para adquirir o comprar cosas.

Riesgo

Es la imposibilidad de saber con exactitud lo que ocurrirá en el futuro. Con relación

a las inversiones la mayoría de las decisiones se basan en la esperanza de obtener
un resultado futuro y por lo tanto están involucrados, en la decisión de inversión,
factores desconocidos que no se pueden manejar. Siempre se aceptará un mayor
riesgo en la medida en que haya una recompensa (mayor rentabilidad) por hacerlo.

FOSIS - Para el facilitador 105

 Módulo 4 - Inversión

Explicar que un proyecto de inversión puede ser financia- Activos fijos (cepilladora): el valor de la inversión es igual
do de 4 maneras: a la cotización de la cepilladora, es decir $120.000. Va a
dejar de gastar $90.000 mensuales (lo que vale mandar a
• Con recursos prestados (por un banco, por amigos, famil- cepillar afuera) y sus costos van a aumentar en $80.000
iares, etc.). En este caso la rentabilidad debe ser mayor a la al mes al contratar un maestro a media jornada.
tasa de interés que se va a pagar a la institución financiera
que preste el dinero, en caso contrario se adquirirá una Luego de mostrar el papelógrafo, el facilitador comenta
deuda imposible de pagar. a los participantes que existen 2 pasos para calcular la
rentabilidad de una inversión. (utilizar papelógrafo como
• Con recursos propios (ahorros). En este caso la rent- apoyo para explicar).
abilidad debe ser superior a la tasa de interés (tasa de
captación bancaria) que pagan los bancos por el dinero Paso 1: Calcular el valor total del proyecto de inversión.
depositado; de otra manera, sería más rentable depositar Para esto se deben definir todos los componentes del
el dinero y ganar mensualmente los intereses que paga el proyecto con sus respectivas cotizaciones, lo que nos
banco. permitirá calcular el costo total

• Con algún fondo de gobierno (FOSIS, Sercotec, CORFO, Paso 2: Analizar el efecto de la inversión, estimando con
etc.). cierta exactitud los aumentos y disminuciones en ventas
y costos causados en forma directa por la inversión.
• En forma mixta, parte con recursos prestados, recursos
de gobierno y parte con recursos propios. A continuación el facilitador entrega la hoja de traba-
jo 8, “Cómo calcular la rentabilidad de un proyecto”,
Como referencia para el facilitador, la tasa de captación y explica que existen varios tipos de rentabilidad, pero la
bancaria en Chile en mayo de 2012, fluctúa entre el 0.25% rentabilidad sobre la inversión que recién han aprendido
y el 0.45% mensual a calcular es la más importante para efectos de este ta-
ller, debido a que constituye un criterio básico para es-
Luego de explicar los conceptos anteriores, el facilitador tablecer si un proyecto de inversión debe ser realizado
pregunta. o no.

¿Cómo calculamos la rentabilidad de un proyecto de in- Pedir un voluntario para que lea la hoja. Se sugiere dete-
versión? nerse en cada paso para explicar conceptos que quizás
no estén tan claros. Al finalizar la lectura pedir a los par-
Volver a la hoja de trabajo 6, “Historia de sra. Francisca ticipantes que desarchiven hoja de trabajo 5, “Poniendo
(parte 2)” y pedir que de esta historia identifiquen tres en práctica lo aprendido” y revisen los proyectos que te-
rubros de inversión en grupos de 4 personas (idealmen- nían en mente. Una vez que los alumnos hayan sacado
te). Al finalizar pedir a un voluntario por grupo para que sus hojas comentar que ahora están en pie para calcular
comente las conclusiones del trabajo. la rentabilidad de cada uno de los proyectos con los que
han venido trabajando.
Trabajar en el siguiente papelógrafo:
Para facilitar el trabajo de los participantes, se sugiere al
Materia prima (madera): el valor de este proyecto es el facilitador que muestre un papelógrafo con el siguiente
equivalente a un mes de consumo de materia prima; es texto:
decir, un valor de $360.000, considerando que obtuvo un
descuento ($40.000) ya que el pedido sin descuento hu- Calcule el aumento de las ventas mensuales (en caso de que
biese sido de $400.000. así fuera) que le ocasionará cada proyecto y agréguelo a la
hoja.
Inventario de productos terminados (puertas): el valor de
la inversión en productos terminados es el equivalente al Calcule el aumento o la disminución de los costos mensuales
costo de 10 puertas que la Sra. Francisca mantendrá en in- para cada proyecto y traspáselo a la hoja.
ventario, esto es $200.000. De esas 10 puertas, se supone
que venderá 7, lo que producirá una utilidad mensual de Luego de leer el papelógrafo pedir a los participantes que
$70.000 ($10.000 utilidad por puerta x7 puertas vendidas). en una hoja blanca, respondan las siguientes preguntas:

106 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

• ¿Cuál de sus proyectos es más rentable?

• ¿Cuál de sus proyectos seleccionaría para realizarlo en

primer lugar?

• ¿Por qué?

A continuación el facilitador pide que se junten en grupos

de 4 personas (idealmente) para que calculen la rentabi-
lidad de los proyectos de la sra. Francisca anteriormente
mostrados. Se sugiere volver a mostrarlos para que los
participantes los recuerden. Luego, el facilitador entrega
la hoja de trabajo 9, “Poniendo en práctica lo aprendi-
do”. Se sugiere, que para mejor comprensión, el facilita-
dor explique cada parte de la tabla.

Sólo un alcance, en el aumento de los costos de la primera

fila, se considera lo siguiente:

Cada puerta cuesta hacerla $20.000, hacerla, la Sra. Fran-

cisca la vende a $30.000 entonces, los $210.000 salen de la
venta de 7 puertas a $30.000 c/u y los $140.000 se explican
multiplicando $20.000 por 7.

Por último, entregar la hoja de trabajo 10, “Determinando

el nivel de riesgo en el negocio”, e indicar que en esta hoja
los participantes deben anotar los riesgos que creen que
podrían sufrir los proyectos de la sra. Francisca. El faci-
litador pide que sigan con los mismos grupos de antes y
da tiempo para el trabajo. Al finalizar, un representante
de cada grupo explica las conclusiones a las que llegaron.

Cierre: para cerrar esta actividad, se sugiere al facilita-

dor explicar que el análisis de los riesgos involucrados en
cada proyecto nos dice que, en términos generales, todos
presentan un nivel de riesgo similar excepto el proyec-
to de invertir en productos terminados que presenta un
riesgo más alto, ya que sra. Francisca supone que venderá
7 puertas mensuales, corriendo el riesgo de quedarse sin
poder venderlas. Esto está en concordancia con la pre-
misa financiera de “A mayor riesgo, mayor es la rentabi-
lidad”.

Además el facilitador hace un repaso por los principales

tópicos tratados en esta parte del módulo: rentabilidad,
riesgo y liquidez; materia prima, activos fijos y productos
terminados.

Se sugiere preguntar a los participantes: ¿Cómo se sien-

ten ahora que conocen estos términos? ¿Les ayudará en
sus negocios? ¿Cómo?. O preguntas similares.

FOSIS - Para el facilitador 107

 Módulo 4 - Inversión

Tema 3: ¿Cuando es rentable un proyecto?

Actividad 5:
¿cómo definir y seleccionar los proyectos de inversión más convenientes?

Tiempo estimado: 90 minutos rentables. Los participantes son empresarios que buscan
financiamiento y en 2 minutos deben explicar por qué
Resultados esperados: que los alumnos sean capac- debe invertir en su negocio.
es de seleccionar el proyecto más conveniente y de
construir un discurso de venta de su proyecto. Se sugiere al facilitador dar tiempo para que individual-
mente analicen sus propios proyectos de inversión y pre-
Material necesario: papelógrafo, plumones, hoja paren un discurso de venta para presentárselo al inver-
sionista. Al cumplirse el tiempo, y sólo si los participantes
de trabajo 11, “¿Y con qué proyecto me quedo?”,
lo piden, el tiempo puede extenderse unos minutos más
hoja de trabajo 12, “Pauta para conseguir finan- para que terminen sus presentaciones.
ciamiento externo”.
Para la ronda de presentaciones, se sugiere al facilita-
Desarrollo: en esta actividad el facilitador debe pre- dor recordar que sólo tienen 2 minutos para presentar su
cisar 3 ideas antes de responder la pregunta que le proyecto.
da nombre a esta parte del módulo.
Es de vital importancia que el facilitador haga críticas
• La rentabilidad es una medida de rendimiento económico constructivas con asertividad. Descartar el vocabulario
de una inversión. El cálculo de la rentabilidad por sí solo no que pueda ser ofensivo y destructivo.
dice cual es el mejor entre varios proyectos de inversión.
Cierre: para cerrar esta actividad, el facilitador felicita a
• Es necesario incorporar al análisis de los proyectos los las personas que se atrevieron a exponer sus ideas, pide
siete factores estudiados anteriormente (factores de- un fuerte aplauso para todos los presentes destacando
terminantes para tomar decisiones sobre proyectos de su compromiso con sus propios negocios y por sobre todo
inversión) compromiso con su futuro financiero.

• El factor riesgo, presente en toda actividad empresarial, El facilitador debe animarlos a seguir buscando informa-
debe ser determinado con la mayor precisión posible y ción para sus negocios y por sobre todo para sus propias
jamás debe menospreciarse. vidas; pregunta a los participantes por su propio desarro-
llo: ¿Cómo ha crecido usted en estos talleres? ¿Cree usted
que lo que acá aprendió le servirá para un futuro? ¿Com-
Después de explicar estos puntos, el facilitador debe en-
partirá esta información con su familia?
tregar una copia de la hoja de trabajo 11, “¿Y con qué pro-
yecto me quedo?”, a cada participante. Pedir voluntarios
Con relación a este módulo: ¿qué le parecieron las acti-
para que le ayuden con la lectura de cada uno de los pun-
vidades? En sus palabras, ¿qué cosas aprendieron, que les
tos tratados en esa hoja. El facilitador debe explicar cada
servirá para un futuro cercano? Se sugiere intencionar la
vez que se produzcan dudas en los participantes. Luego
discusión hacia las ideas fuerza del módulo.
de finalizada esta parte reflexionar con los participantes
en los tópicos vistos hasta el momento en el módulo.
Se sugiere que el facilitador se sienta libre de hacer las
preguntas que estime convenientes para hacer un cie-
Por último el facilitador entrega la hoja de trabajo 12,
rre adecuado a lo que los participantes expresen como
“Pauta para conseguir financiamiento externo”, des-
aprendizaje.
tacando lo necesario que es para una microempresa la
priorización de proyectos que reporten mayor rentabili-
dad y por sobre todo la claridad con que presenten sus
proyectos. El facilitador explica que él/ella hará el papel
de un inversionista que busca proyectos de inversión

108 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

PAUTA
DE EVALUACIÓN

L
a autoevaluación es un hábito que permite avanzar e ir superándose a sí mismo. Lo hacemos cada vez que tomamos
una decisión, pero no siempre nos autoevaluamos para detectar actitudes y acciones que constituyen errores o
aciertos y que dan la posibilidad de aprender. Lo invitamos en forma personal y privada a realizar esta autoevalua-
ción al finalizar cada módulo.

Nombre y fecha del módulo:

Lo que aprendí en este módulo es: Lo que no entendí muy bien es:

Lo mejor de mi participación en el grupo fue: Lo que no me gustó de mi participación en el grupo fue:

Lo que más me gustó del grupo fue: Lo que mejoraría del grupo es:

Mi desafío es:

FOSIS - Para el facilitador 109

Material de apoyo
MÓDULO 4:
Inversión
 Inversión - Módulo 4

Hoja de trabajo 1
“Historia de la Sra. Francisca” (parte 1).

1 2

Esta es la historia de la sra. Francisca, una microempresaria Un día a la sra. Francisca se le preguntó por el problema más
de 52 años que posee una pequeña fábrica de muebles, que importante que afecta a su empresa, a lo que ella comentó
levantó sola, sin que nadie le ayudara ni le enseñara. que el problema más grande de su mueblería es la falta de
capital para invertir y hacerla crecer.

3 4

Cuando se le preguntó sobre qué haría ella si de la noche a Luego, se le volvió a preguntar, ¿cuál de esas ideas es la que
la mañana se consiguiera el dinero que necesita, respondió: le parece mejor, o cual es la primera que realizaría si tuviera
“Bueno, la verdad es que con esa pregunta usted me pilló el dinero? Y la sra. Francisca respondió: “el problema con mi
un poco desprevenida. Yo tengo un montón de ideas que me mueblería es que me falta capital para invertir y hacer una
han pasado por la cabeza en algún momento y hasta las he fábrica más grande”.
conversado con mi familia y con mis amigos, y a ellos le han
parecido buenas.”

FOSIS - Para el facilitador 111

 Módulo 4 - Inversión

Rompecabezas
“ 7 factores a tomar en cuenta”.
(Recortar las partes, meterlas en un sobre y distribuir tantos sobres como grupos haya)

ESTUDIO
DE PROYECTOS
DECISIÓN

MERCADO
RIESGO
IDEA
GANADORA
JERARQUÍA

RENTABILIDAD

112 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

Hoja de trabajo 2
“Factores de riesgo”.

Posibles riesgos Jerarquía Solución

Pérdida de personas clave

Proveedores que no son confiables

Equipo no apto para ejecutar las tareas

Personas

Reestructuración de la microempresa

Cambios en las prioridades de la microempresa

Cambios en el alcance del proyecto

Baja moral en el equipo, desmotivación

Resistencia al cambio

Falta de experiencia con la tecnología

Fallas en la infraestructura y servicios externos

Tecnología

Tecnología muy costosa

Tecnología necesita ser importada

Necesidad de capacitación para dominar una nueva tecnología

Tecnología fácil de replicar por la competencia

Tecnología de rápido reemplazo (obsolescencia)

Demoras en toma de decisiones en la microempresa

Cambios en las prioridades de la microempresa

Procesos

Trabajos no programados, imprevistos, sorpresas

Recortes presupuestarios al proyecto por shock económico del

microempresario

Cambios en el alcance del proyecto

Crisis económica que afecte a la microempresa

Supuestos no válidos

Enfermedades, desastres naturales, problemas climáticos

FOSIS - Para el facilitador 113

 Módulo 4 - Inversión

Hoja de trabajo 3
“Conociendo nuestro mercado”.

Averigue quiénes son los clientes

¿Qué características tienen sus clientes?

¿Qué tan grande es su mercado?

Su mercado, ¿es rentable?

¿A cuántos tipos diferentes de clientes está

intentando vender?

¿Qué productos o servicios necesitan? ¿Por qué

los necesitan?

¿Qué precios están dispuestos a pagar?

¿Dónde están los clientes y dónde compran

habitualmente?

¿Cuándo compran?

¿Con qué frecuencia y cuánto compran?

¿Quién son mis competidores? ¿Qué tal les va?

¿Dónde compran habitualmente?

¿Están satisfechos de sus productos y servicios?

¿Hay otros productos y servicios que desearían?

¿Por qué algunos clientes siguen comprándole

a usted?

¿Cómo atraen sus precios a los compradores?

114 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

Averigue quiénes son los clientes

¿Qué opinan los clientes de su precio, Por qué?

¿Por qué los clientes les compran a su competencia?

Converse con sus proveedores

¿Qué bienes creen los proveedores que se ven-

den mejor?

¿Qué piensan los proveedores de sus productos?

¿Qué opinan los proveedores de los productos de

sus competidores?

Satisfaga necesidades

¿Qué producto o servicio quieren los clientes?

¿En qué ubicación debe colocar su microempresa

para llegar a sus clientes?

¿Qué precios están dispuestos a pagar sus clientes?

¿Qué actividades de promoción puede empren-

der para informar a sus clientes y atraerlos para
que compren sus productos o servicios?

FOSIS - Para el facilitador 115

 Módulo 4 - Inversión

Hoja de trabajo 4
“Escala de necesidades del negocio”

116 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

Hoja de trabajo 5
“Poniendo en práctica lo aprendido”.

A usted sr. microempresario no le faltan ideas sobre proyectos que le gustaría hacer. Sin embargo, sabe que sus
ideas no se pueden ejecutar todas al mismo tiempo y que para realizar algunas de ellas la microempresa se en-
frentará a serias limitaciones para convertirlas en realidad.

En la presente hoja de trabajo podrá identificar y analizar sus ideas de proyecto.

1. Haga una lista de las ideas de proyecto de inversión que usted tenga, sin colocarlas en orden ni preocuparse de
cuántas sean.

2. Dé las razones que lo animan a realizar estos proyectos.

3. Escriba los beneficios que le reportaría a la microempresa cada una de las ideas de proyecto que anotó en el
punto 1.

Beneficios

FOSIS - Para el facilitador 117

 Módulo 4 - Inversión

4. Escriba ahora las dificultades o desventajas que usted cree tienen cada una de las ideas de proyecto.

Desventajas

5. Haga una priorización entre los beneficios y desventajas de cada idea de proyecto de inversión y, en base a
ellas, establezca un orden para la realización de sus ideas.

1ª en importancia

2ª en importancia

3ª en importancia

6. ¿Qué ideas descartaría? Quédese sólo con aquellas que más le conviene realizar.

7. Luego de los ejercicios anteriores, escriba con sus propias palabras los puntos que hay que considerar para
realizar y analizar proyectos.

118 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

Hoja de trabajo 6
“Historia de la sra. Francisca (parte 2)”.

Sigamos la conversación con la Sra. Francisca: Periodista: ¿está mandando a hacer algunos trabajos
afuera?
Periodista: sra. Francisca, ¿cómo se provee de madera, Sra. Francisca: sí, yo mando a cepillar afuera, no me
su material prima principal? cuesta mucho aunque a veces se me atrasan y nunca
es como cuando uno está viendo cómo trabaja la gen-
Sra. Francisca: mire, yo compro la madera una o dos te. Además, me cobran $90.000 promedio en el mes.
veces en la semana en la Barraca Pimienta. En un mes
gasto más o menos unos $400.000 en pura madera. Periodista: ¿cuánto le costaría hacer este trabajo en
su propia microempresa?
Periodista: ¿le hacen algún descuento en esa barraca?
Sra. Francisca: la cepilladora que quiero cuesta
Sra. Francisca: la verdad es que no me dan descuento, $120.000 y tendría que contratar un maestro a media
compro ahí solamente porque me queda más cerca. Si jornada por $80.000 mensuales.
yo hiciera un solo pedido de $400.000, en el mes me
darían un descuento del 10%. Pero nunca tengo tanto
dinero en las manos.

Periodista: además de los muebles que estoy viendo,

¿hay algún otro producto que esté fabricando?

Sra. Francisca: sí, fíjese que me ha ido bastante bien

con unas puertas que los clientes mandan a hacer por
pedido, incluso han llegado preguntando por ellas,
pero no me han comprado porque no tengo en exis-
tencia.

Periodista: cuéntenos algo más sobre esas puertas

Sra. Francisca: bueno, yo he ido anotando las personas

que buscan esas puertas y son por lo menos unas siete
al mes. Lástima que he perdido esas ventas. Ellos esta-
ban interesados porque las vendo a $30.000 cada una
y es un buen precio para los clientes, porque a mi me
salen de costo a $20.000. Me gustaría tener unas 10
puertas listas para venderlas a los que vienen a pre-
guntar.

Periodista: y usted Sra. Francisca, ¿no le da crédito a

sus clientes?

Sra. Francisca: no, yo vendo sólo al contado y mis

clientes ya están acostumbrados a eso.

FOSIS - Para el facilitador 119

 Módulo 4 - Inversión

Hoja de trabajo 7
“Identificando ideas de inversión”.

Ahora utilizaremos la información que hay en la entrevista anterior para identificar las ideas de proyectos de
inversión que existen en la microempresa de la sra. Francisca. Es posible identificar con facilidad tres rubros
posibles de inversión; anótelos y calcule el valor.

Proyecto A

Valor proyecto A

Proyecto B

Valor proyecto B

Proyecto C

Valor proyecto C

120 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

Hoja de trabajo 8
“Cómo calcular la rentabilidad de un proyecto”.

A continuación llene los siguientes datos para calcular la rentabilidad de la inversión.

¿Aumentarán las ventas? Sí No

¿Si aumentaran las ventas, en cuánto

1. aumentarían (dé un valor)? $__________________

¿Variarán los costos? Sí No

¿Si aumentaran las ventas, en cuánto

2. aumentarían (dé un valor)? $__________________

¿Si disminuyen los costos, en cuánto

3. disminuirían (dé un valor)? $__________________

Ahora complete lo siguiente

4. Utilidad mensual de la inversión = 1 + (3+2)

5. Costo de inversión $__________________

Rentabilidad mensual
de la inversión (4 dividido 5) x 100

FOSIS - Para el facilitador 121

 Módulo 4 - Inversión

Hoja de trabajo 9A
“Poniendo en práctica lo aprendido”.
Proyecto de Costo de la Aumento Disminución de Aumento de los Utilidad Rentabilidad
inversión inversión de ventas los costos (+) costos (-)

Productos
terminados $ 200.000 $ 210.000 $ 140.000 $ 70.000 35%
(puertas)

Materia pri-
ma (madera) $ 360.000

Activo fijo
(cepilladora) $ 120.000

Materia
prima +
Productos
terminados

Materia
prima +
Activo fijo

Productos
terminados
+ Activo fijo

Materia
prima +
Productos
terminados
+ Activo fijo

Costo de la inversión: costo total de lo que se piensa invertir.

Aumento de las ventas: monto en el que aumentarán las ventas una vez se implemente el proyecto.

Disminución de los costos: disminución explicada por descuento por cierto monto de compras, por pronto pago, por
precios de nuevos proveedores, etc.

Aumento de los costos: aumento explicado por la contratación de mano de obra, por el encarecimiento de la materia
prima, por aumento en el riesgo, por el aumento de la producción, etc.

Utilidad: el resultado que se da en la fórmula= aumento de las ventas + disminución de los costos – aumento de los
costos.

Rentabilidad: resultado de la división de la utilidad sobre el costo de inversión multiplicado por 100.

122 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

HOJA DE TRABAJO 9B
Tabla de rentabilidad solución 9B
“Poniendo en práctica lo aprendido” (hoja de respuestas para el facilitador)

Proyecto de Costo de la Aumento Disminución de Aumento de los Utilidad Rentabilidad

inversión inversión de ventas los costos (+) costos (-)

Productos
terminados $ 200.000 $ 210.000 $ 140.000 $ 70.000 35%
(puertas)

Materia pri- $ 360.000 $ 40.000 $ 40.000 11%

ma (madera)

Activo fijo
(cepilladora $ 120.000 $ 90.000 $ 80.000 $ 10.000 8%

Materia prima
+ Productos
terminados $ 560.000 $ 210.000 $ 40.000 $ 140.000 $ 110.000 20%

Materia
prima + $ 480.000 $ 130.000 $ 80.000 $ 50.000 10%
Activo fijo

Productos
terminados $ 320.000 $ 210.000 $ 90.000 $ 220.000 $ 80.000 25%
+ Activo fijo

Materia prima
+ Productos
terminados + $ 680.000 $ 210.000 $ 130.000 $ 220.000 $ 120.000 18%
Activo fijo

Costo de la inversión: costo total de lo que se piensa invertir.

Aumento de las ventas: monto en el que aumentarán las ventas una vez se implemente el proyecto.

Disminución de los costos: disminución explicada por descuento por cierto monto de compras, por pronto pago, por
precios de nuevos proveedores, etc.

Aumento de los costos: aumento explicado por la contratación de mano de obra, por el encarecimiento de la mate-
ria prima, por aumento en el riesgo, por el aumento de la producción, etc.

Utilidad: el resultado que se da en la fórmula= aumento de las ventas + disminución de los costos – aumento de los
costos.

Rentabilidad: resultado de la división de la utilidad sobre el costo de inversión multiplicado por 100.

FOSIS - Para el facilitador 123

 Módulo 4 - Inversión

Hoja de trabajo 10
“Determinando el nivel de riesgo en el negocio”

Proyecto Riesgo

124 FOSIS - Para el facilitador

 Inversión - Módulo 4

Hoja de trabajo 10
“Determinando el nivel de riesgo en el negocio” (cuntinuación).

Pasos para definir y seleccionar un proyecto de inversión:

•Que puede haber demora en la tramitación del crédito
1. Haga una evaluación económica de sus distintos pro- ante la entidad financiera.
yectos de inversión. Tenga presente lo siguiente:

• La naturaleza de las inversiones que proyecta hacer. 3. Considere de forma conjunta el análisis económico y el
Defina si éstas son inversiones en capital de trabajo, en análisis de riesgo hecho para cada proyecto y, como con-
activos fijos o una combinación de ambos. clusión de esta evaluación, tome la decisión sobre qué
proyecto es el que más le conviene a la microempresa.
• Calcule el valor de sus proyectos de inversión.

• Determine el impacto que tendrían sobre las ventas y Tener bien definido y claramente el proyecto de inver-
los costos de la microempresa cada uno de sus proyectos sión de la microempresa. Recuerde que “No hay buen
de inversión. viento para el que no sabe a dónde va”.

• Calcule la rentabilidad para cada proyecto y colóquelos Cumplir con los requisitos que exige la institución que
en orden de mayor a menor rentabilidad. financiará el proyecto y, a la vez, estar bien informado
respecto a los beneficios reales que ofrece.
2. Evalúe el riesgo involucrado en la ejecución de cada
uno de los proyectos. Considere los siguientes aspectos: Firma de los documentos que exija la institución finan-
ciera.
• Es posible que la competencia produzca nuevos pro-
ductos o servicios mejores que los suyos. Invertir el préstamo de acuerdo al proyecto presentado.

• Que disminuya el número de clientes de la microem- Controlar los resultados de la inversión.

presa.

• Que entren al mercado nuevos competidores.

• Que haya dificultades en el abastecimiento de materias

primas.

• Que surja alguna dificultad en el proceso de producción

que pudiera ocasionar atraso en la entrega de algunos
pedidos.

• Que el precio de venta del producto se reduzca debido

a una situación de fuerte competencia.

•Que se incrementen inesperadamente los costos de las

materias primas, los costos laborales u otros que incidan
sobre el costo total del producto o servicio.

•Que se presenten problemas con el personal.

FOSIS - Para el facilitador 125

 Material de apoyo a las sesiones

MATERIAL DE APOYO
A LAS SESIONES

Principios y prácticas fun-

damentales de la educación
para adultos

126 FOSIS - Para el Asesor Financiero

 Material de apoyo a las sesiones

[Link] del facilitador.

Este anexo busca entregar elementos a quienes desarro-
llan las funciones de facilitador o expositor, para que se
familiaricen con la metodología participativa, que signi-
fica realizar el proceso de enseñanza en forma activa, a
través de trabajos grupales, conversaciones, discusiones,
análisis y reflexión conjunta, y no en forma pasiva, senta-
dos, escuchando a un facilitador de contenidos.

Para ello necesita:

1. Conducir una sesión

Plantear un tema, motivar la participación, dirigir la se-

sión, promover la participación de los asistentes.

2. Manejar técnicas de trabajo grupal

Técnicas al inicio de presentación y activación, en el de-

sarrollo, como la realización de trabajos grupales y técni-
cas de cierre de la sesión.

3. Recoger y sintetizar las distintas opiniones de los par-

ticipantes

Algunas consideraciones generales:

• En En
los los
ejercicios, en caso
ejercicios, de requerir
en caso información
de requerir per-
información
sonal de losdeparticipantes,
personal si esta
los participantes, situación
si esta les les
situación inco-
in-
moda, recurrir
comoda, a ejemplos
recurrir aplicados.
a ejemplos aplicados.

• Cuando
Cuandose trabaje concon
se trabaje historias, reforzar
historias, con con
reforzar pregun-
pre-
tas, tales como,
guntas, ¿y qué¿yharía
tales como, quéusted
haría ante
usteduna
antesituación
una si-
similar?
tuación similar?

• Tiempos
Tiempos de de
actividad son son
actividad estimados: cadacada
estimados: facilita dor
facilita
lasdor
debe
las manejar en el contexto
debe manejar de las características
en el contexto de las caracte-
del [Link] grupo.
rísticas

• Dedicar
Dedicartiempo y ypreparar
tiempo prepararmaterial
materialde
demanera
maneraade-
ade-
cuada.
cuada.

• ELasEn hojas de trabajoeny caso

los ejercicios, las tarjetas para información
de requerir los partici-
pantes
personal de los participantes, si esta situacióndeben
que aparecen dentro de las actividades les in-
sercomoda,
fotocopiadas (o aimpresas)
recurrir ejemplospara ser entregadas a los
aplicados.
participantes.

• LosCuando se trabaje
ejemplos con
de las actividades deben ser adaptados a
la realidad y contexto del grupo.

FOSIS - Para el Asesor Financiero 127

 Material de apoyo a las sesiones

2. Ambiente de aprendizaje.

Es importante entender que la educación para adultos Ambiente de aprendizaje andragógico

trabaja desde la experiencia de los alumnos.
Es el escenario donde existen y se desarrollan condicio-
Recalcar que frases como “Nada de lo que sabían antes nes favorables de aprendizaje; contempla fundamental-
les servirá ahora”, “Ustedes no saben nada” etc. están mente el apoyo logístico y de personal académico pro-
completamente prohibidas en los talleres. porcionado por la institución educativa, el participante,
el facilitador y las variables física, psicológica y sociocul-
“Reflexione desde su propia experiencia, piense en una tural.
experiencia de aprendizaje eficaz que haya experimen-
tado como adultos; analice la situación; pregúntese a sí Los factores mencionados actúan conjuntamente para
mismo qué hizo que la experiencia fuera tan eficaz”. originar lo que se propone como una aproximación al
concepto de ambiente de aprendizaje andragógico.
Cuando se analizan las prácticas educativas globalmente Ambiente físico
y en particular con personas adultas, surge la necesidad
de considerar el factor “ambiente”, concepto complejo El bienestar, comodidad y tranquilidad que pueda propor-
que ha sido abordado por profesionales que intentan de- cionar el espacio físico contribuye efectivamente en el
finirlo como parte de sus objetos de estudio. logro de experiencias, conocimientos, saberes y actitudes
propias de un aprendizaje andragógico exitoso. Entre los
Ambiente más importantes factores que coadyuvan a conformar un
buen ambiente físico, se pueden mencionar:
(Lat. Ambire = ir alrededor). Todo aquello, físico o social,
cultural o histórico, que rodea e impregna al ser por com- • Espacio de dimensiones adecuadas al tamaño del grupo
pleto. Medio en el cual se encuentra un individuo mo- de participantes.
mentáneamente o en el que vive. De acuerdo con los
casos, el ambiente es bueno o nocivo, pero jamás indi- • Asientos cómodos, ergonómicos y ajustables.
ferente.
• Suficiente iluminación natural y artificial.
Esta definición resalta la relación con lo exterior; es decir,
cualquier factor que sea ajeno a la conformación física • Lugar alejado de ruidos indeseables.
del hombre, considerado éste en sus escenarios, natural,
social y cultural, forma parte de su ambiente o espacio • Baños cercanos al espacio de facilitación.
de convivencia.
• Espacio que permita libre circulación de los participan-
La Andragogía es la ciencia y el arte que, se desarrolla a tes y el facilitador.
través de un hecho sustentado en: la institución educati-
va, el ambiente, el contrato de aprendizaje, la didáctica, • Ventilación natural adecuada.
la evaluación y el trabajo en equipos, cuyo proceso, al ser
orientado con el fin de lograr horizontalidad, participa- • Posibilidades de movilizar mobiliario para adaptar su
ción y sinergia positiva por el facilitador del aprendizaje, distribución al trabajo en equipo.
permite incrementar el pensamiento, la autogestión, la
calidad de vida y la creatividad del participante adulto, • Material didáctico impreso.
en cualquiera de sus etapas vitales, con el propósito de
proporcionarle una oportunidad para que logre su auto- • Pizarrón.
rrealización.
• Papelógrafos.

• Plumones

128 FOSIS - Para el Asesor Financiero

 Material de apoyo a las sesiones

Ambiente sicológico y tareas propias del aprendizaje; por ejemplo: puede

aprender sobre la mejor manera de orientar el aprendi-
Se refiere al conjunto de situaciones de carácter psicoló- zaje en otros Participantes, conocer más con respecto a
gico que acompañan las experiencias de aprendizaje de sus propias actitudes, habilidades, destrezas, fortalezas,
un grupo de participantes adultos. Los principales prota- debilidades y capacidades para aprender, mejorar las ac-
gonistas de estas experiencias son, fundamentalmente, tividades de evaluación y actualizar sus conocimientos
los participantes y el facilitador. A continuación se men- alrededor del tema objeto de estudio que comparte con
cionan algunos aspectos que ayudan a conformar un am- los participantes adultos en situación de aprendizaje.
biente psicológico aceptable.
•Con el transcurrir del tiempo, el adulto tiende a ser más
• Los participantes adultos se perciben más motivados conservador y a generalizar conductas.
por adquirir un nuevo aprendizaje cuando, la temática in-
cluida en el mismo, proporciona soluciones a sus proble- • El facilitador tiene como función importante utilizar
mas y satisface sus necesidades e intereses inmediatos o métodos, estrategias, procedimientos y recursos varia-
a mediano plazo. dos a fin de que el participante adulto adquiera la mayor
cantidad posible de conocimiento.
• El aprendizaje en los adultos, en general, se circunscri-
be a situaciones de la vida, no a asignaturas previamente • El aprendizaje del adulto está en función del descen-
planificada y programadas. so paulatino de su capacidad de aprender a medida que
acumula años de edad; en consecuencia, las actividades
• Las experiencias, conocimientos, saberes y experticias didácticas deben adecuarse a las características etarias
de los participantes y del facilitador constituyen el re- del grupo de participantes.
curso de mayor relevancia para el aprendizaje de las per-
sonas adultas. • El participante adulto requiere intervenir con
frecuencia en las actividades inherentes a su proceso de
• Los participantes adultos requieren, durante sus acti- aprendizaje.
vidades de aprendizaje, autonomía, interacción, ambien-
te adecuado, trabajo en equipos, didáctica apropiada, • El facilitador debe facilitar la aprehensión del conoci-
contrato de aprendizaje, sinergia positiva, participación, miento a sus participantes adultos propiciando activi-
horizontalidad y toma de decisiones; en consecuencia, el dades y tareas fundamentadas en las peculiaridades del
facilitador debe evitar, en todo momento, asumir posi- proceso orientación – aprendizaje.
ciones personalistas, autoritarias y de considerarse como
el único experto en el conocimiento, los saberes y en la • Los participantes manifiestan mayor receptividad al
conducción personal de las tareas propias del aprendi- aprendizaje de nuevos saberes cuando se les oye y son
zaje. respetados y su experiencia es valorada; en caso contra-
rio, perderán el interés en la información que trata de
• Todo parece indicar que las diferencias individuales en- impartírseles.
tre las personas, aumentan y se profundizan con la edad;
esto determina que en la educación de adultos deben • Existen adultos, que sin tener bien definido el espacio al
prevalecer estrategias andragógicas que contemplen las que han de integrarse, ingresan a la praxis educativa con
diferencias de todos los que conforman el grupo de parti- actitudes temerosas y algunas veces de competencia
cipantes en el quehacer educativo: conductas, tempera- hacia sus compañeros, por lo que es recomendable ini-
mentos, intereses, estilos, caracteres y pulsiones. ciar las actividades utilizando técnicas que los ubiquen
en situaciones de intercambio, colaboración, horizonta-
• Es necesario relacionar el aprendizaje con la experien- lidad, cooperación y trabajo en equipos.
cia de los adultos aprendices; para esto, el facilitador Ambiente sociocultural
debe propiciar actividades didácticas en las que los par-
ticipantes se motiven para aprehender el nuevo conoci- Si se conviene en que la experiencia y vivencias que el
miento de manera tal que pueda lograrse la transferencia participante adulto tiene en su haber son de importan-
entre éste y sus posibles aplicaciones en la vida diaria. cia primordial, es necesario considerar ciertos aspectos
• El facilitador aprende mucho durante las actividades culturales y de carácter social, en las correspondientes
situaciones de aprendizaje. El término se refiere a las es-

FOSIS - Para el Asesor Financiero 129

 Material de apoyo a las sesiones

tructuras sociales y a la cultura que contribuye a carac-

terizarlas.

Los factores de mayor relevancia que deben considerar-

se en la conformación de un ambiente sociocultural ade-
cuado a una interacción andragógica son:

• En la educación de adultos es muy frecuente la existen-

cia de un conjunto muy variado de factores disímiles en
la población estudiantil tales como: edad, etnias, rasgos
culturales, sexo, situación social, condición económica,
procedencia, costumbres, ubicación geográfica, profe-
sión y tiempo sin estudiar.

• Para lograr un aprendizaje exitoso, los facilitadores de

adultos deben propiciar el ambiente sociocultural, fun-
damentándolo sobre las situaciones cotidianas a las cua-
les se enfrenta el participante adulto; algunos generados
por factores culturales, unos determinados por proble-
mas económicos, laborales, de relaciones sociales y de
salud, otros de categoría académica y muchos por asun-
tos legales y familiares.

• Es oportuno reconocer la importante función que des-

empeñan los equipos de orientación y asesoría, que tie-
nen a su cargo la delicada actividad de llevar a cabo el
primer contacto personal con los participantes, realizan-
do, primero, un proceso de inducción y luego el acompa-
ñamiento de características andragógicas que minimice
situaciones disímiles de tipo social y cultural durante
todas las etapas de su formación como futuros profesio-
nales.

• Los facilitadores deben contribuir en la creación de un

ambiente de aprendizaje andragógico en el que se cons-
truya y proyecte a la comunidad, un modelo de parti-
cipación democrática, activo y diligente, dirigido a sus
protagonistas, para que se aboquen a la búsqueda de al-
ternativas pacíficas, de entendimiento, cultural y social
que coadyuven en el mejoramiento de la convivencia.

130 FOSIS - Para el Asesor Financiero

 Material de apoyo a las sesiones

3. Participación, promover el compromiso a través

del trabajo en grupos pequeños.
• Asegurarse de que los participantes se muevan física-
DEFINICIÓN DE “PARTICIPACIÓN” mente para que puedan comunicarse y oírse unos a otros;
alentar situaciones de movimiento rápido.
De acuerdo con el principio de participación, los adultos
deben participar plenamente y “hacer” todo lo que están • Circular durante las discusiones para asegurarse de que
aprendiendo y no simplemente escuchar lo que alguien les los miembros de los grupos comprendan las actividades,
dice al respecto. La sesión educativa se debe realizar de para responder preguntas y para tomar nota sobre los
manera que los participantes realmente pongan en prácti- principales puntos de discusión. Incluso, cuando es con-
ca la información como un medio de aprenderla. veniente, es posible invitar a algunos grupos a compartir
puntos específicos con toda la clase si se los considera
fundamentales.
¿Cómo se relaciona este taller con el principio de la par-
ticipación? • Evitar que cada miembro haga un comentario sobre los
resultados de su grupo a toda la clase; pedir que cada
Esta relación se reflej en la metodología de base del taller grupo elija a un representante.
= trabajos grupales.
• Si se observa confusión, detenga a todos los grupos y
Algunas ventajas fundamentales del trabajo en grupos explique nuevamente la actividad.
pequeños:

• Desarrolla un sentido de solidaridad.

• Crea un entorno de seguridad.

• Permite que un mayor número de participantes discuta

o hable sobre un tema.

• Usa más eficazmente el tiempo limitado.

• Permite mayor participación individual

Consejos para el trabajo con grupos pequeños:

• Asegurarse de explicar claramente la actividad y el re-

sultado esperado del trabajo en grupos pequeños.

• Asegurarse de que todos comprendan la actividad antes

de que los participantes se dividan en grupos. Se pueden
dar las instrucciones después de que los grupos estén
formados.

• Usar grupos de variados tamaños: parejas, grupos de

tres y los “grupos solidarios”.

FOSIS - Para el Asesor Financiero 131

 Material de apoyo a las sesiones

4. Regla 20/50/90 o “Me lo contaron y lo olvidé, lo vi

y lo entendí, lo hice y lo aprendí”.
En la mente de todo facilitador aparece una y otra vez la Tercera fase: construcción propia de conceptos a partir
cuestión de cómo llegar a los participantes, qué formatos de alguna vivencia (lo que finalmente vivencia el usuario).
pueden ser los más adecuados para que los contenidos
“conecten” con ellos, qué tipo de recursos utilizar para
que los temas sean “aprehendidos” en vez de sólo “apren-
didos”.

Démosle un vistazo al famoso cono de aprendizaje de Ed- Presentación o reconocimiento

gar Dale. Podemos destacar que al cabo de 2 semanas: de un problema o necesidad
sobre la que se reflexiona
Recordamos 20% de los que oímos.
Recordamos 50% de los que oímos y vemos.
Recordamos 90% por ciento de los que hacemos y de-
Construcción de su propio
cimos.
concepto a partir de lo
Podemos notar que al cabo de 2 semanas solo se recuer- experimentado en
da el 20% de lo oído, un 50% de lo que ha visto y ha oído. su realidad
Pero un 90% de lo que dice y hace.

Si reflexionamos sobre los porcentajes del cono de Dale, Movilización de recursos

los mayores porcentajes de memoria de la experiencia propios o externos en función
de aprendizaje se encuentran en los comportamientos de la búsqueda de soluciones
que implican una mayor actividad del individuo: “HACER” Y/0 evalúa alternativas
frente a la pasividad de “sólo ver”, “sólo oir” o incluso “sólo
ver y oir” y desde el programa de Educación Financiera
los animamos a que estimulen a los participantes a que
constantemente estén “HACIENDO” y por tanto “APREN-
DIENDO”.
Tal como lo muestra la gráfica anterior, estas etapas se
Proceso de aprendizaje van materializando a través de un proceso continuo en
los talleres y en la asesoría. A medida que el usuario se
El proceso de aprendizaje es un proceso personal conti- familiariza con los conceptos y la forma de aprender, se
nuo que se extiende todo el tiempo, pero que también se hace más eficiente es el aprendizaje.
deben evidenciar en el desarrollo de cada módulo por sí
misma. Por otra parte, todas las personas tienen diferentes for-
mas de aprender y ello se relaciona con la manera en que
Las tres fases que componen este proceso y que deben se haya estudiado o asimilado la información, lo que a
promoverse durante el desarrollo de la asesoría se grafi- su vez repercutirá en la efectividad de lo aprendido. Las
can de la siguiente manera: formas en donde el sujeto es pasivo y solamente está
invitado a leer, escuchar o ver, son menos efectivas que
Primera fase: efrentar al usuario a un problema o necesi- aquellas en donde el sujeto participa y habla. El apren-
dad sobre el cual reflexionar. dizaje más significativo es aquel que simula la realidad o
aquel en que él mismo vive la experiencia. Esto último se
Segunda fase: movilizar recursos propios (sueños, expe- refiere a que la persona lee, escucha, habla, vive, ejecuta,
riencia, conocimiento) y externos para solucionar el pro- reflexiona y construye el aprendizaje con elementos de
blema. su entorno y con sus recursos.

132 FOSIS - Para el Asesor Financiero

 Material de apoyo a las sesiones

CONO DEL APRENDIZAJE

Después de 2 semanas Naturaleza de la
retenemos hasta el… actividad involucrada

Haciéndolo realmente
90% de lo que decimos
y hacemos Simulando la experiencia

Haciendo una presentación

frente a un auditorio ACTIVO

Dando una charla

70% de lo que hacemos

Participando en un debate

Observando cómo se hace

50% de lo que oímos y Mirando una demostración

vemos
Mirando un objeto en exhibición

Mirando una película

PASIVO
30% de lo que vemos Mirando una imagen

20% de lo que oímos Escuchando un discurso

10% de lo que leemos Leyendo

Fuente: Cone of learning adaptado por Robert Kiyosaki from Edgar Dale (2006) traducido por FOSIS (2012)

FOSIS - Para el Asesor Financiero 133

Manual de Educación Financiera
para el Asesor Financiero
Manual del Asesor Financiero

INTRODUCCIÓN

¿Qué es ser un asesor financiero?

La respuesta puede darse haciendo una similitud con la profesión del médico de cabecera, es decir el profesional que
se compromete personalmente y por largo plazo con la salud del paciente y su grupo familiar.

Un médico de cabecera, la primera vez que nos atiende, antes de hacer un diagnóstico y recomendar un tratamiento
nos hace una entrevista inicial para conocer nuestros antecedentes, afecciones crónicas, intereses, problemas, cómo
es nuestra familia, qué problemas de salud tuvieron nuestros padres, etc. Puede también indicarnos análisis y estudios
complementarios.

Una vez que dispone de toda la información puede realizar el diagnóstico: por ejemplo, apendicitis. Entonces nos in-
dicará el tratamiento a seguir, nos recomendará un médico especialista y seguirá nuestra evolución antes y después
de la operación.

La función de un asesor financiero del programa de Educación Financiera de FOSIS es hacer todos estos pasos. El ase-
sor financiero es aquel profesional que apoya y ayuda a las familias y/o microempresarios a descubrir sus prioridades
financieras, separando las reales necesidades de los “caprichos” o “tentaciones” que muchas veces aparecen en el
contexto de una planificación financiera y los apoya en la definición de sus metas a corto, mediano y largo plazo para
construir una planificación financiera ad-hoc a las necesidades detectadas.

Para cumplir esta función, el asesor financiero debe visitar a las familias y/o a los microempresarios en su contexto
cotidiano para que comprenda las circunstancias que rodean a cada participante del programa, pueda analizar las
necesidades de cada uno y recomendar el mejor camino para cumplir con las metas y la planificación financiera.

136 FOSIS - Para el Asesor Financiero

 Manual del Asesor Financiero

1. ¿Cuál es la tarea de un asesor financiero? Es importante tener en cuenta que la decisión final sobre
tomarlos o no queda manos de la familia o microempre-
En la primera reunión del asesor financiero con los par- sario.
ticipantes del programa, éste, debe buscar información
sobre la situación financiera y metas personales de las 2. VISITAS A LOS USUARIOS
familias y/o microempresarios. Esto es porque su función
es ayudar a que las finanzas sean un medio para alcanzar Consideraciones preliminares:
los objetivos personales y familiares.
Antes de iniciar el trabajo de asesoría, es importante ni-
La información que será relevante para esto es: velar expectativas y aclarar objetivos de ésta:

• Cómo administan los ahorro y el dinero en el hogar. • Explicar a las familias o microempresarios qué son las
• Qué proyecto y objetivo futuros se tienen. sesiones de asesoría.
• Qué bienes desean adquirir.
• Qué metas financiera se ha propuesto como familia. • Explicar a las familias o microempresarios la metodo-
• Qué futuro deseamos, económicamente, para los logía a aplicar.
hijos.
• Convenir con los participantes los días de visita tra-
En general las etapas que se identifican en el proceso tando, en lo posible, de hacer coincidir éstos con los días
de asesoría son: donde se encuentre la mayor cantidad de personas que
integran la familia.
a) Diagnóstico
Actividades:
El asesor evaluará lo que se quiere, contra lo que se tiene
actualmente y cómo se está manejando esta situación. • El asesor financiero se presenta a los participantes del
taller y aborda brevemente los temas y la metodología a
Este diagnóstico puede determinar que: utilizar.

• Lo que se está haciendo o lo que se tiene es suficiente. • El asesor financiero muestra a los participantes el Juego
• Sólo alcanza para algunos objetivos y metas. de Educación Financiera “Tú Decides”, explicándoles que
• No alcanza para cumplir ninguna meta u objetivo. este es un juego que les ayudará a internalizar lo que ya
han aprendido y lo que irán aprendiendo en el taller. Les
El diagnóstico tal vez no guste, pero siempre es mejor explica, además, que es un juego que no tiene dados y
conocerlo para poder enfrentarlo y modificarlo. que llegar a la meta depende de las decisiones que tome
cada uno de los jugadores.
b) Plan de trabajo
• El asesor con ayuda del relator (en el caso de que fueran
En este punto el asesor financiero, debe indicar qué tra- dos o más personas distintas) coordinan los días de visita
tamiento debe seguir la familia o el microempresario a los participantes.
asesorado, ¿será mejor rebajar las deudas para empezar
a ahorrar? O ¿están en condiciones de ahorrar aunque sea Si el asesor financiero es el mismo relator de los talleres,
en montos pequeños pero periódicos?, ¿Deben pedir tal o debe buscar un momento dentro del primer módulo del
cual crédito con tal o cual CAE? taller para explicarle a los participantes lo que viene a
continuación (o lo que acordó el ejecutor del proyecto)
c) Activación de redes de cada módulo.

Una vez elegido el tratamiento, el asesor financiero podrá En caso contrario, si el asesor financiero es uno o más
hacer una recomendación sobre lugares, empresas o pro- agentes externos al trabajo hecho en taller éstos deben:
ductos que conoce y que ha analizado como apropiados.
• Ser actualizados con respecto a los contenidos del taller
de Educación Financiera.

FOSIS - Para el Asesor Financiero 137

Manual del Asesor Financiero

• Poseer un conocimiento previo de las familias y/o mi-

croempresarios a asesorar.

• Mantener una comunicación fluída tanto con el relator

como con el coordinador del proyecto.

• Para esto se sugiere realizar una primera reunión de

acercamiento en los talleres donde el relator presenta a
los participantes a quien será su(s) asesor(es) financie-
ro(s)1 .

• El asesor siempre debe recordar que las decisiones las

toma el usuario; la tarea del asesor es orientar, sugerir y
guiar hacia las decisiones más ventajosas.

• El asesor debe respetar a la familia asesorada y su en-

torno, utilizando un lenguaje claro y sencillo. Además no
alargar las asesorías a más de 2 horas por visita.

• En la primera sesión de asesoría se entregara la hoja de

trabajo “Diagnóstico inicial”. En esta hoja se deben anotar
las Fortalezas y Debilidades del grupo familiar (que ellos
detecten) así como las Oportunidades y Amenazas que
ellos detecten. Este mismo documento debe ser tomado
en la última sesión de asesoría y comparar ambos para
ver si existe algún cambio en alguna de las variables an-
teriormente mencionadas.

1
El asesor financiero debe tener completo conocimiento de los conteni-
dos del taller, para eso recomendamos que lea el manual del facilitador
completamente.

138 FOSIS - Para el Asesor Financiero

 Manual del Asesor Financiero

2.1 Primera visita planificación financiera taller y revisen en conjunto las metas propuestas. Se su-
giere al asesor animar al resto de la familia que también
Objetivos escriban sus metas financieras, utilizando la hoja de tra-
bajo de metas financieras que se encuentra en el anexo
Informar que la asesoría tiene 2 funciones: de este manual Una vez escritas las metas, se sugiere al
asesor fomentar una revisión familiar de las mismas.
• Profundizar en los temas tratados en el taller.
• Poner en práctica lo aprendido en cada uno de los A continuación el asesor pide a la familia que identifique
módulos. aquellas que tienen la mayor importancia o son más ur-
gentes y los apoya en la tarea de ordenarlas por orden
• Reforzar los conceptos vistos en el módulo número 1: de la más importante/urgente a la menos importante/
“Planificación financiera” del taller. urgente.

• Reforzar las metas financieras familiares. Una vez finalizada la jerarquización de las metas, el ase-
sor explica que para lograr las metas planteadas, como
• Explicar a las familias o microempresarios la metodo- familia necesitan desarrollar una estrategia que ayude a
logía a aplicar. obtener dichos objetivos. Uno de los desafíos probable-
mente sea el que varios deseos compiten por su atención:
Actividades
• ¿Debería ahorrar para la casa propia o debería aho-
• El asesor financiero aborda brevemente los temas y la rrar para los meses difíciles?
metodología a utilizar.
• ¿Debería comprar esa televisión ahora o mejor aho-
• El asesor financiero trabaja las metas financieras con rra un tiempo para dar un pie y pagarla en menos
la familia. cuotas?

• El asesor financiero trabaja la jerarquización de las ne- El asesor explicar que organizar las maneras en que pue-
cesidades con la familia. de alcanzar varios objetivos a la vez puede no ser fácil,
pero la sensación de control y poder que conlleva tomar
• El asesor financiero se apoya en el juego “Tú Decides” decisiones bien pensadas hará que valga la pena el es-
para reforzar los conceptos relacionados con la planifi- fuerzo.
cación financiera.
A continuación y una vez que el asesor note que los con-
Planificación financiera ceptos anteriores están claros se procede con la segunda
parte de la asesoría.
Lo principal es dejar instalado en las familias que la pla-
nificación financiera es para el futuro, identificando las ver Material de apoyo a la asesoría – Metas Financieras.
2

cosas que se desean comprar, lo que costarán y en qué

plazo se presupuesta su pago.

El asesor planteará la siguiente pregunta al terminar la

explicación de lo que conlleva la planificación financiera:
¿qué es un plan financiero? (permitir la discusión y luego
explicar lo que viene a continuación).

Al elaborar un plan financiero, se crea un registro escrito

de sus objetivos y las maneras en las que planea conver-
tir dichos objetivos en realidades. Empiece escribiendo
todas las cosas que desea alcanzar financieramente, or-
ganizándolas según orden de importancia. Pregúnteles
si tienen la “Hoja de trabajo 3: Metas financieras”2 del

FOSIS - Para el Asesor Financiero 139

Manual del Asesor Financiero

La planificación financiera y el juego de educación financiera “Tú Decides”

El asesor explica que la idea es jugar el juego en base a decisiones que los propios jugadores van tomando en el
transcurso de éste. No hay dados, porque se quiere minimizar la influencia del azar, así no se culpará a terceros de las
decisiones con efectos negativos. Se busca que los jugadores entiendan la importancia que tienen sus decisiones con
respecto a su presente y futuro financiero.

Para empezar el juego, el asesor debe estar familiarizado con las reglas de éste, así podrá contestar las preguntas que
vayan saliendo en la etapa inicial del mismo. Explicar, además, que el juego “Tú Decides” les ayudará a trabajar lo que
han visto y lo que verán en los talleres.

Una vez hecho estos comentarios y respondido todas las dudas, el asesor despliega el tablero en una superficie plana
y pide a los participantes que seleccionen un tarjetón de familia.

El asesor pide que cada participante del juego lea las metas financieras de cada familia en juego y que comenten qué
tan realistas son estas metas.

140 FOSIS - Para el Asesor Financiero

 Manual del Asesor Financiero

Una vez revisada las metas de las familias del juego “Tú Decides” se procede a revisar los pequeños objetivos para lo-
grar la gran meta. Pedir a la familia que lean bien los objetivos y dar unos minutos para que piensen en qué estrategia
será la mejor para lograr la gran meta. Una vez que hayan decidido la mejor estrategia pedirles que se mantengan fiel
a ésta el mayor tiempo posible a través del juego.

Aplicación para la vida

Al finalizar la sesión de juego, preguntar:

• ¿Qué conclusiones sacaron de la planificación?

• ¿Lograron mantener la estrategia original o tuvieron que variarla? ¿Por qué?

• ¿Cómo creen ustedes que lo que aprendimos hoy nos sirve para nuestra vida?

Recordar a los asesorados que para que la asesoría funcione es fundamental que apliquen lo que aprendieron.

Compararlo a un tratamiento médico que el doctor da cuando se está enfermo, si no se sigue al pie de la letra es
muy probable que no haya mejoría.

Para cerrar, repasar los contenidos principales de la sesión y concertar fecha para la segunda asesoría.
2.2. Segunda visita: AHORRO
FOSIS - Para el Asesor Financiero 141
Manual del Asesor Financiero

2.2 Segunda visita: Ahorro • “Porque no creo que sirva”.

Objetivos • “Porque es muy difícil”.

• Repasar lo visto en la reunión pasada sobre planifica- Consideraciones

ción financiera.
• LHay que entender que el ahorro no empezará ni
• Reforzar los conceptos vistos en el módulo número 2 aumentará ganando más dinero ya que la experiencia
“Ahorro” del taller. demuestra que quien más gana, más gasta.

• Repasar y trabajar los mitos del ahorro. • El ahorro no es el dinero que sobra, porque sinceramente
a pocas personas les sobra el dinero, sino que es una
• Repasar y trabajar las reglas de oro del ahorro. parte de los ingresos que se separamos para alguna
meta específica (casa, estudios, vacaciones).
• Explicar a las familias o microempresarios la metodo-
logía a aplicar. • Ahorrar es un componente fundamental de una
planificación eficaz. No sólo se podrán utilizar esos
Actividades fondos eventualmente para los objetivos que la
familia se haya propuesto, sino que también servirán
• El asesor financiero aborda brevemente los temas y la como protección en caso de tener que enfrentar
metodología a utilizar. desafíos financieros. Ya sea que ahorre para salir de
sus deudas (el ejemplo se puede adaptar a las metas
• El asesor financiero trabaja los mitos del ahorro con la de la familia) o que utilice sus fondos de emergencia
familia asesorada. para enfrentar un suceso imprevisto.

• El asesor financiero se apoya en el juego “Tú Decides” Quizás parezca lejano, irreal o imposible, pero ahorrar es
para reforzar los conceptos relacionados con la planifi- muy sencillo. Se necesita una(s) meta(s) clara, disciplina
cación financiera, el ahorro y las emergencias. y paciencia.

Para partir el asesor plantea la siguiente pregunta: A continuación mencionar que para poder ahorrar hay re-
glas de oro:
¿Qué es el ahorro?
• No gaste más de lo que gana
Luego guiar la conversación hacia la siguiente oración
• Ahorre algo cada día, ya sea guardando dinero o redu-
“Ahorrar, es reservar una parte de nuestros ingresos ciendo gastos.
para utilizarla en el futuro”
• Establezca una lista de prioridades y determine donde
El asesor se asegura de que esta idea quede bien grabada puede reducir gastos.
en la memoria de los asesorados.
• Recuerde, si hay dinero para gastarlo en cosas que no
Mitos del ahorro son prioridad también hay dinero para ahorrar.

Preguntar, ¿por qué creen ustedes que las personas no

ahorran? (dar unos minutos para que piensen y respondan).

Posibles respuestas:

• “Porque uno ahorra cuando tiene más plata”.

• “Porque no alcanza la plata”.

142 FOSIS - Para el Asesor Financiero

 Manual del Asesor Financiero

El ahorro y el juego de educación financiera “Tú Decides”

El asesor reparte una familia por cada jugador y destaca que cada familia del juego “Tú Decides” tiene dentro de sus
objetivos una meta de ahorro que está destacada en el tarjetón de familia por un círculo de color azul. Esta variable
va a aumentar o disminuir dependiendo de las decisiones que el jugador tome a través del juego.

FOSIS - Para el Asesor Financiero 143

Manual del Asesor Financiero

A continuación el asesor toma el mazo de carta de IMPREVISTOS y coloca bajo las primeras 4 cartas de la baraja las
siguientes (no necesariamente en el mismo orden).

PIERDE EL INCENDIO ENFERMEDAD

TRABAJO

ROTURAS RATONES PIERDE

DE CAÑERIAS EL TRABAJO

PÉRDIDA DE NO LEYO LA FUMIGADOR

LA BILLETERA LETRA CHICA POR TERMITAS

ROBO ACCIDENTE

2
En caso de que la carta se repita, coloque ambas en distinto orden para que no salgan en el mismo turno de juego.

144 FOSIS - Para el Asesor Financiero

 Manual del Asesor Financiero

Una vez colocadas las cartas se procede a jugar normal-

mente. Pedir que piensen en la estrategia para cumplir la
gran meta, pero esta vez permitir la variación de la estra-
tegia a lo largo del juego.

En el segundo turno, cuando se llegue a la fase “Imprevis-

tos” pedir que lean cada una de sus cartas, esperar a que
se ejecuten los efectos de las cartas y preguntar ¿Cono-
cen a alguien que haya pasado por una situación pareci-
da? ¿Creen ustedes que ahorrar sirve?

Recalcar el papel del ahorro como apoyo para emergencias.

Aplicación para la vida

Una vez finalizada la sesión de juego pedir a los partici-

pantes sus conclusiones con respecto al tema del ahorro.

Guiar la discusión con preguntas como ¿qué pudieron

aprender de los que jugamos hoy? ¿(Aún) creen que es
muy difícil ahorrar?. Si conocen a alguien que pasa por
problemas parecidos, ¿qué consejos le darían?

Acordar la fecha para la tercera (y última en caso del foco

familia) sesión. Comentar a la familia que en la tercera
visita se trabajará lo que verán en el taller de Educación
Financiera, es decir, el módulo de “Endeudamiento res-
ponsable” y que, como es un trabajo personalizado, en la
próxima sesión se revisará la situación financiera familiar.

Se aconseja al asesor ser asertivo al momento de conver-

sar este tema. Hablar del nivel de endeudamiento fami-
liar es un tema complejo para las familias3 .
3
Repasar el marco conceptual del tercer módulo “Endeudamiento re-
sponsable” en el punto 4 ¿Cuáles son los riesgos de pedir prestado? Del
manual de educación financiera para el facilitador.

FOSIS - Para el Asesor Financiero 145

Manual del Asesor Financiero

2.3. Tercera visita: Endeudamiento responsable. En esta parte se pueden dar 3 casos:

Objetivos Caso1: Ingresos > Gastos. Ver la posibilidad de aumentar

el nivel de ahorro y felicitarlos porque definitivamente
•Repasar lo visto en la asesoría pasada sobre el ahorro, están gastando menos de lo que ganan como familia.
sus mitos y sus reglas de oro.
Caso2: Ingresos = Gastos. Quiere decir que la familia
• Reforzar los conceptos vistos en el módulo número 3 está gastando todo lo que ingresa, ver si existe ahorro.
“Endeudamiento responsable” Aconsejar el estudio de los gastos para saber cuál puede
ser reducible.
• Repasar y trabajar el presupuesto familiar.
Caso3: Ingresos < Gastos. La familia presenta un nivel de
• Explicar a las familias o microempresarios la metodo- endeudamiento mayor a su nivel de ingreso.
logía a aplicar.
A continuación se sugiere:
Actividades
• Ordenar los gastos de mayor a menor y estudiar el
• El asesor financiero aborda brevemente los temas y la comportamiento de la deuda familiar.
metodología a utilizar.
• Buscar alguna manera de aumentar los ingresos
• El asesor financiero trabaja el presupuesto familiar con familiares.
la familia asesorada.
• Evaluar los gastos que pueden reducirse.
• El asesor financiero se apoya en el juego “Tú Decides”
para reforzar los conceptos relacionados con la planifica- • Diseñar en conjunto una estrategia que les permita
ción financiera, el ahorro y el endeudamiento. aumentar el poder adquisitivo familiar a través de la
reducción de gastos.
Esta es, probablemente, la visita más difícil. En esta se-
sión se revisa la situación financiera de la familia y por • Comprometer a la familia a ceñirse al plan diseñado
esta razón es vital que el asesor haya logrado entrar en en conjunto para que puedan bajar su nivel de deu-
confianza con ella. das. Es vital que internalicen que las únicas personas
que pueden hacer algo para mejorar su situación
Para partir, el asesor entrega la hoja de “Presupuesto” que son ellos mismos.
se encuentra en el “Material de apoyo a las asesorías”.

Pedir a la familia que anote en la hoja todos los gastos y 4

En el caso de una deuda que se paga en cuotas, se debe tomar el valor
deudas4 que tienen como familia (en este punto el facili- de la cuota mensual, no el valor total de la deuda.
tador debe utilizar mucho tacto y ser flexible al momen- 5
Pueden darse casos donde una persona no quiera transparentar su gas-
to de preguntar estas cosas)5. to, por ejemplo en el caso donde el/la jefe/a de hogar sólo aporte con
una parte de su ingreso y se reserve el resto para sus propios gastos. En
A continuación pedir que anoten todos los ingresos fami- estos casos respetar la decisión de no informar o en última instancia
liares. Para ello estimular la sana conversación del tema. pedir un aproximado pero reservando el nombre del gasto.
Recordar que deben anotar lo que ingresa (monetaria-
mente hablando) como aporte de todos los integrantes
que trabajan ya sea formal o informalmente, los bonos
de gobierno (si es que reciben alguno) u algún otro tipo
de ingreso que no necesariamente debe ser identificado
con el nombre real.

Una vez que la familia ha anotado los gastos y los ingre-

sos se pasa a la siguiente etapa de la asesoría, donde se
comparan los ingresos v/s los gastos.

146 FOSIS - Para el Asesor Financiero

 Manual del Asesor Financiero

El Endeudamiento responsable y el juego de educación financiera “Tú Decides”

En esta oportunidad el asesor cambiará la manera de jugar el juego. Esta vez, él escogerá a una de las siguientes familias:

FOSIS - Para el Asesor Financiero 147

 Manual del Asesor Financiero

Una vez seleccionado el tarjetón, dejarlo sobre la super- pagando gastos familiares, etc. aun cuando se posea di-
ficie donde se esté jugando para que lo puedan ver. Pedir nero para gastar. Ideal es que el asesor justifique sus ac-
a los jugadores que: tos con frases tomadas de la vida real.

• • EnAnalicen
Analicen los yejercicios,
anoten
y anoten enla caso
la que creen
que de
que
creenrequerir
es laes
que información
mejor
la estrategia
mejor estra- Por ejemplo:
personal
para cumplir de los
con participantes,
la gran meta.
tegia para cumplir con la gran [Link] esta situación les in-
comoda, recurrir a ejemplos aplicados. Me endeudaré para pagar X servicio/ producto porque es
• • Cuando
Decidan qué
Decidan sequé
trabaje
camino conescoger:
escoger:
camino historias, reforzar con pre- muy necesario para mi familia.
guntas,
tales como, ¿y
Pagar la deuda primero qué haría usted ante
– ahorrar despué[Link] si-
tuación
similar?
Pagar la deuda primero – ahorrar
Pagar la deuda paralelamente al ahorro. después. Como no me alcanza el dinero y quiero comprarme X bien
Pagar laprimero
Ahorrar deuda paralelamente
– pagar deudasaldespués.
ahorro. desde hace mucho rato, pediré un crédito.
Ahorrar primero – pagar deudas después.
• Mientras los jugadores deciden estas cuestiones, el Pediré un crédito porque no es posible que mi vecina se
• Mientras
Tiempos de
asesorlostoma actividad
jugadores sondeestimados:
deciden
las cartas cadaquefacilita
estas cuestiones,
imprevistos seelpidió
ase- haya comprado una y yo no.
sordor las
toma debe
las manejar
cartas de en el
imprevistoscontexto
que de
se las
pidió
seleccionar en la segunda visita . Las pondrá en el caracte-
seleccio-
narrísticas
en
tope del
del grupo.
la segunda
mazovisita . Las pondrá
y esperará hastaenqueel tope del mazo
los jugadores Me endeudé porque la oferta es solo con tarjeta y así jun-
y esperará hasta que los jugadores
hayan escogido la mejor estrategia. hayan escogido la to puntos
mejor estrategia.
• Una vez hayan decidido el camino, decir a los jugado- ¿Que ahorre? ¿y con qué dinero quieren que ahorre si es-
• Una Dedicar
vezque
res tiempo
hayan y preparar
estadecidido
vez sonel material
camino,
ellos quienes de
decir manera ade-
a los jugadores
aconsejan al ase- toy súper endeudado(a)?
quecuada.
esta vez son ellos quienes
sor a partir del segundo mes. aconsejan al asesor a par-
tir del segundo mes. ¿Cómo quieren que ahorre si no me alcanza?

La clave de esta modalidad de juego es comportarse de

manera “financieramente” irresponsable. Se tiene toda
una vuelta (o mes) para endeudarse comprando. bienes,

148 FOSIS - Para el Asesor Financiero

 Manual del Asesor Financiero

• Justificarse con los jugadores cuando éstos intenten 2.4. Cuarta visita: Sesión final de asesoría
corregir lo que a su juicio creen que está mal. Porfíe
pero finalmente haga caso. Objetivos

Aplicación para la vida • Repasar lo visto en la asesoría pasada sobre el pre-

supuesto familiar.
Al finalizar la octava vuelta y si no se ha cumplido con las
metas, preguntar: • Repasar los compromisos adquiridos por la familia
en la anterior asesoría.
• ¿Conocen a alguien así?
• Repasar las metas financieras familiares.
• ¿Cómo se sienten al ver que alguien se comporta de esa
manera y se justifica? Actividades

• ¿Creen ustedes que esa persona necesita educación fi- • El asesor financiero aborda brevemente los temas
nanciera? a tratar.

• ¿Por qué creen ustedes que no se logró cumplir la meta? • El asesor financiero trabaja el presupuesto familiar
con la familia asesorada.
• ¿De quién, creen ustedes, es la responsabilidad de que
la familia del juego estuviera tan endeudada? ¿del banco? Para partir la sesión preguntar a la familia ¿cómo les ha
¿de las casas comerciales? ido con las tareas de la sesión pasada?

• ¿Qué pueden rescatar de este ejercicio? Independiente de la respuesta, entregar una nueva hoja
de Presupuesto y pedir que anoten los gastos, deudas e
Al finalizar la octava vuelta y si se logró cumplir con las ingresos familiares. Una vez hecho esto, se compararán
metas, preguntar: los ingresos vs los gastos de esta sesión vs los de la sesión
anterior.
• ¿Conocen a alguien así?
En esta parte se pueden dar 3 casos:
• ¿Cómo se sienten al ver que alguien se comporta de esa
manera y se justifica? Caso1: Ingresos > Gastos. Ver la posibilidad de aumentar
el nivel de ahorro y felicitarlos porque definitivamente
• ¿Creen ustedes que esa persona necesita educación fi- están gastando menos de lo que ganan como familia.
nanciera?
Caso2: Ingresos = Gastos. Quiere decir que la familia
• ¿Por qué creen ustedes que lograron cumplir la meta? está gastando todo lo que ingresa, ver si existe ahorro.
Aconsejar el estudio de los gastos para saber cuál puede
• ¿De quién, creen ustedes, es la responsabilidad de que ser reducible.
la familia del juego estuviera tan endeudada? ¿del banco?
¿de las casas comerciales? Caso3: Ingresos < Gastos. La familia presenta un nivel de
endeudamiento mayor a su nivel de ingreso.
• ¿Qué pueden rescatar de este ejercicio?
Ordenar los gastos de mayor a menor y estudiar nueva-
Para cerrar, guiar la reflexión hacia lo que vivieron este mente el comportamiento de la deuda familiar.
día de asesoría y juntos reafirmar el compromiso para
mejorar su situación financiera. Planificar la cuarta y • Evaluar los gastos que pueden reducirse.
última visita, 2 semanas después de terminado el ta-
ller, para darles tiempo a que vean los ajustes a su presu- • Diseñar en conjunto una estrategia que les permita
puesto. (Si el ejecutor decide una quinta o más visitas, no aumentar el poder adquisitivo familiar a través de la
existe ninguna imposibilidad a hacerla(s).) reducción de gastos.

FOSIS - Para el Asesor Financiero 149

Manual del Asesor Financiero

• Comprometer a la familia a ceñirse al plan diseñado

en conjunto para que puedan bajar su nivel de deudas.
Es vital que internalicen que las únicas personas que
pueden hacer algo para mejorar su situación son ellos
mismos.

Una vez hecho esto, preguntar si les gustaría jugar el jue-

go de educación financiera, pero esta vez en una modali-
dad normal, es decir, sin arreglar las cartas ni detenerse a
diseñar una estrategia de juego.

Aplicación para la vida

Para finalizar, guiar la reflexión hacia lo que vivieron en

estas jornadas de asesorías y preguntarles:

• ¿Qué fue lo que más les gusto de las asesorías?

• ¿Qué creen ustedes que fue lo que más les sirvió de

las asesorías?

• ¿Podrán poner en práctica los consejos que acá

aprendieron?

• ¿Qué les resultó más difícil en las asesorías?

• ¿Con quién les gustaría poder compartir esta expe-

riencia?

• ¿Qué mejorarían de las asesorías?

Finalmente revisar juntos, por última vez, las metas fi-

nancieras y en conjunto reafirmar el compromiso para
mejorar su situación financiera.

150 FOSIS - Para el Asesor Financiero

MATERIAL DE APOYO:
A LA ASESORIA
Manual del Asesor Financiero

Diagnóstico inicial

F D

O A

152 FOSIS - Para el Asesor Financiero

 Manual del Asesor Financiero

Metas financieras
Descripción de Tiempo necesario Costo estimado Acciones necesarias
la meta para lograr la meta para lograr las metas

FOSIS - Para el Asesor Financiero 153

Manual del Asesor Financiero

Presupuesto

MES 1

Ingresos

Total de ingresos

Gastos

Gastos Totales

AHORROS

154 FOSIS - Para el Asesor Financiero

 Manual de Educación Financiera
para el Facilitador

Acta de asesorías y compromisos

Fecha de asesoría: ____ /_____/_______ N° de sesión de asesoría: ___/ ___
(ej.: 3 / 7, tercera de siete)

Hora inicio: ___________ Hora término: ___________

1. Revisión de nivel de logro a la fecha de metas y compromisos de la familia (según el tiempo transcurrido
de la asesoría).

2. Dificultades detectadas y replanteamiento de actividades de ser necesario.

3. Compromisos y acuerdos para la próxima sesión (de ambos).

4. Otros temas .

Fecha próxima sesión: ____ / ____ / ____ Hora: ______ horas.

Lugar: _________________________

Nombre y firma asesorado Nombre y firma asesor

Producción “Manual de Educación Financiera”

Elaborado por David Tramon Sepúlveda.

Edición: Isa María Haid Domínguez.
Diseño y Producción:
Primera edición 2013: Mario Muñoz R. ( mrio.munozr12@[Link]).
Raul Espinoza M. ([Link]@[Link]).
Documento elaborado para ser utilizado en el desarrollo .
del Programa Educación Finamciera, del Fondo de Solidaridad e Inversión Social.
(FOSIS), del Ministerio de Desarrollo Social.
Santiago de Chile.