Memoria 2013

Memoria
Institucional
2013

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ÍNDICE
1. CARTA DEL PRESIDENTE

2. MISIÓN/VISIÓN

3. NÓMINAS

4 INFORME DE GESTIÓN

5. ESTADOS FINANCIEROS

6. RED DE OFICINAS

7. RESPONSABILIDAD SOCIAL

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CARTA DEL PRESIDENTE

3
 Memoria 2013

INFORME DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO A LOS ACCIONISTAS

Señores accionistas:

Tengo la satisfacción de dirigirme a ustedes, para presentarles y poner a su disposición la Memoria

Anual y los Estados Financieros correspondientes al ejercicio 2013, documentos que muestran el
alcance y el desempeño que ha tenido la Institución. Como en años anteriores, complace señalar
que este ha sido uno de los mejores años para el Banco Económico S.A., acorde con un entorno
económico favorable a nuestro país, a pesar de que a nivel internacional, el proceso de recuperación
de la recesión del 2007-2009, aún no está consolidado y las principales economías del mundo
todavía resienten el efecto de la misma.

En el ámbito económico, Bolivia se continua beneficiando de una coyuntura externa favorable en

términos de buenos precios y demanda para sus productos de exportación, lo que le permitió cerrar
este ejercicio con superávit comercial y fiscal y con reservas internacionales en el Banco Central de
más de $us 14.400 millones. El crecimiento del PIB fue superior al de 2012 y alcanzó el 6,5% 1, dato
muy superior a la media de la región, que logró un crecimiento del 2,6% 2 y sitúa a Bolivia como el
segundo país con mayor crecimiento de Sudamérica. Durante el ejercicio se dieron fuertes presiones
inflacionarias ocasionadas por el excedente de liquidez y por la insuficiencia de oferta de productos
alimenticios básicos, que se lograron atenuar mediante la aplicación de oportunas medidas de política
monetaria y facilidades en la importación de alimentos, cerrando la gestión con una inflación del
6,48%, casi dos puntos porcentuales por encima de la registrada en la gestión pasada.

En el ámbito financiero, el sistema bancario se caracterizó por un buen ritmo de crecimiento de

cartera, las tasas de interés pasivas continuaron bajas, se ampliaron moderadamente los plazos de
crédito y se aprobó la “Ley de servicios financieros”.

El crecimiento logrado en el sector bancario fue del 20,3%, significando $us 1.640 millones de
incremento, llegando a $us 9.711 millones en cartera colocada con un bajo nivel de riesgo, reflejado
en una razón de mora de 1,52%.

En términos relativos, las captaciones crecieron a un ritmo levemente menor que las colocaciones
(17,7%), llegando a cerrar la gestión con un saldo de $us 13.500 millones, demostrando una vez más
la confianza de los ahorristas en el sistema bancario en general y en el Banco en particular.

1
Dato preliminar del Ministerio de Economía y Finanzas públicas
2
Dato preliminar de la CEPAL
4 1
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El proceso de Bolivianización continuó avanzando a buen ritmo, alcanzando al 88,0% de la cartera de

créditos y al 77,6% de los depósitos de los ahorristas.

Para nuestro Banco, el 2013 fue uno de sus mejores años, en el que se encararon y superaron
nuevos desafíos y emprendimientos. En este sentido, destaco los siguientes aspectos:

 Se cerró la gestión con $us 57,8 millones de patrimonio que incluye la capitalización de $us 3,34
millones durante la gestión, un coeficiente de adecuación patrimonial del 11,80%, y un indicador
de exposición de capital con signo negativo de 36,8%, lo que indica que el patrimonio del Banco
está con un nivel bajo de riesgo (las previsiones superan a la cartera en mora).

 Se creció en $us 113 millones de cartera, que en términos relativos equivale al 22,3%, de los
cuales $us 65,2 millones correspondieron a pequeña empresa, $us 37,4 millones a micro
empresa y $us 6,1 millones a mediana empresa. Cerramos con 6.38% en participación de
mercado, similar al cierre del ejercicio anterior.

 El crecimiento de las captaciones fue de $us 162.1 millones, correspondiendo el 48% del
crecimiento a depósitos a plazo fijo, principalmente en moneda nacional, mejorando
sustancialmente la cobertura de plazos en dicha moneda.

 Se mantuvo una gestión equilibrada de la liquidez, reflejada en el mantenimiento del indicador de

liquidez global 3 en 26,2% como promedio de la gestión.

 El indicador de mora cerró en 1.09%, un tercio menor que el sistema, reflejando la buena
administración y calidad de nuestra cartera.

 El indicador de eficiencia respecto al margen de negocios cerró el pasado ejercicio en 66,7%,

significando una mejora de 4,8 puntos porcentuales respecto al ejercicio 2012, y acorde con el
efecto de maduración de las inversiones y expansión del área comercial efectuados en 2012.

 Abrimos 7 nuevas agencias, 3 en Santa Cruz: Yapacaní, Hipermaxi Roca y Coronado y Km. 12
Doble Vía La Guardia; 2 en La Paz: Rio Seco y Senkata y 2 en Cochabamba: Blanco Galindo y
Tiquipaya.

 La nueva línea de negocios “Mi Socio Microcréditos” logró su consolidación, pasando de $us 14,1
millones en 2012 a $us 51.5 millones en 2013.

3
(Disponibilidades + Inversiones temporarias) / Pasivos totales
5 2
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 Para promocionar nuestros productos crediticios, participamos en 7 ferias sectoriales y una rueda
de negocios, habiendo efectuado importantes contactos y obtenido significativas intenciones de
crédito de parte de los participantes en estos eventos. En la Expo-Caña 2013, llevada a cabo en
la localidad de Minero en Santa Cruz el Banco obtuvo un valioso reconocimiento: el Trofeo de la
Caña Plateada otorgado por UNAGRO.

 En el marco del Proyecto “China a tu Alcance” con el Banco Económico S.A., en esta gestión
2013, en los meses de abril y octubre, la Institución organizó la capacitación y el viaje de
negocios a China de dos delegaciones más, confirmando el éxito del programa y el interés por
parte de nuestros clientes.

 Durante el 2013 los Centros de Capacitación (CDT) en Santa Cruz y La Paz desarrollaron
actividades intensamente, se han considerado más de 270 temas de capacitaciones, que
generaron 470 actividades a nivel nacional, con más de 8.895 participaciones de funcionarios
(53% más que en el 2012).

 En Diciembre 2013 la Unidad de Contabilidad obtiene por segunda vez la re-certificación de sus
estándares de calidad bajo la norma ISO 9001 por parte del Instituto Boliviano de Normalización
y Certificación (IBNORCA) con validez para los próximos tres años. Con lo anterior, esta unidad
ha mantenido esta certificación desde 2007.

 Después de 22 años, se renueva la imagen corporativa del Banco, modernizando su logotipo y

enfocando su visión y misión al apoyo de las micro, pequeñas y medianas empresas.

Para la gestión 2014 tendremos grandes desafíos, como el adecuar la Institución a los lineamientos
de la nueva Ley de Servicios Financieros, por lo que debemos seguir entregando toda nuestra
dedicación y esfuerzo para lograr las siguientes metas:

 Profundizar la participación en el mercado objetivo de micros, pequeños y medianos

empresarios, continuando con la consolidación de la línea de negocios “Mi Socio
Microcrédito”, generando nuevas oportunidades al microempresario nacional y sembrando
futuros empresarios pyme.

 Tener un Banco cada vez más eficiente y rentable en un marco de gestión integral de los
riesgos del negocio.

 Continuar y ampliar las gestiones en Responsabilidad Social Empresarial.

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El esfuerzo y compromiso de accionistas, directores, ejecutivos y funcionarios, ha sido fundamental,

por lo cual, como Presidente de este Directorio deseo expresarles una vez más mi agradecimiento a
todos los que conformamos este equipo de trabajo y quiero dar un agradecimiento especial a
nuestros clientes, por la confianza que depositan día a día en nuestra institución.

¡Muchas felicidades por la labor desempeñada durante el 2013!

¡Muchas gracias!

Ivo Mateo Kuljis Füchtner

Presidente

Santa Cruz, 16 de enero de 2014

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MISIÓN/VISIÓN

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Nuestra historia
El Banco Económico surge como propósito empresarial en diciembre de 1989 cuando un grupo de
hombres de negocios de la región de Santa Cruz, Bolivia, ligados principalmente a actividades
productivas y de servicios, se reúne con la inquietud de formar un proyecto financiero de largo aliento,
que a partir de dicha región, se expanda al resto del país y más adelante, al exterior. El objetivo
fundamental de esta idea era atender las demandas de la Pequeña y Mediana Empresa, sectores no
atendidos por la Banca tradicional.

Mediante escritura pública Nro. 69 de fecha 16 de mayo de 1990 se constituyó, en la ciudad de Santa
Cruz de la Sierra, la Sociedad Anónima denominada Banco Económico S.A., con capital privado
autorizado de Bs. 20.000.000, estableciéndose su domicilio en la ciudad de Santa Cruz, siendo su
objeto social la realización de actividades bancarias.

La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, mediante resolución Nro. SB/005/91 de

fecha 5 de febrero de 1991 otorgó el Certificado de Funcionamiento para que inicie sus actividades
efectuando todas las operaciones financieras permitidas por ley.

Con dicha autorización el Banco Económico inicia sus actividades el día 7 de Febrero de 1991 con
tres líneas de negocio fundamentales: la colocación de recursos, la captación de fondos y por último
el negocio de servicios.

Desde su inauguración, el Banco Económico ha tenido un crecimiento sostenido y acelerado,

logrando un buen posicionamiento en el segmento de la pequeña y mediana empresa, reforzado
estos últimos años por la buena aceptación que ha tenido el proyecto 'Mi Socio' en el mercado
nacional y sobre todo entre los pequeños y medianos empresarios.

En sus primeros 5 años de vida amplió su zona geográfica a La Paz y Cochabamba, en los siguientes
10 años ya contaba con 15 agencias y en la actualidad ya cuenta con 40 agencias y 6 ventanillas
externas en los departamentos del eje troncal y dos agencias fijas en el departamento de Tarija.

Misión
“Somos un banco solvente y transparente, enfocado a brindar oportunidades de negocio
principalmente a los micro, pequeños y medianos empresarios, a través de una atención
personalizada, en un marco ético, con recursos humanos calificados y tecnología innovadora,
contribuyendo así al desarrollo sostenible del país”.

1
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Visión

“Ser líder en brindar oportunidades de negocio al segmento de la micro, pequeña y mediana

empresa, con responsabilidad social”.

Valores
 Transparencia
 Respeto
 Compromiso
 Honestidad
 Excelencia
 Proactividad
 Cooperación y trabajo en equipo
 Disciplina

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NÓMINAS

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Accionistas
CANTIDAD
PARTICIPACIÓN
NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD DE
(%)
ACCIONES
EMPACAR S.A.-ENVASES PAPELES Y CARTONES BOLIVIANA 49,016 17.42%
KULJIS FUCHTNER, IVO MATEO BOLIVIANA 31,444 11.18%
PERROGÓN TOLEDO, ELVIO LUIS BOLIVIANA 30,727 10.92%
CURTIEMBRE VIS KULJIS S.A. BOLIVIANA 21,814 7.75%
YÉPEZ KAKUDA, JUSTO BOLIVIANA 15,060 5.35%
HAAB JUSTINIANO, MICHELE BOLIVIANA 13,506 4.80%
HAAB JUSTINIANO, CHRISTIAN CHANDOR BOLIVIANA 13,506 4.80%
AGROFARM DEVELOPMENTS CORP. S.A. PANAMEÑA 11,928 4.24%
AGROFIELDS ASSETS CORP. S.A. PANAMEÑA 11,766 4.18%
GREEN HORIZONS ASSETS CORP. S.A. PANAMEÑA 11,761 4.18%
AGRO FARM INTERNATIONAL CORP. S.A. PANAMEÑA 11,761 4.18%
YOVHIO FERREIRA, PEDRO ANTONIO BOLIVIANA 10,856 3.86%
CUÉLLAR CHÁVEZ, ALEX JOSÉ BOLIVIANA 10,856 3.86%
NÚÑEZ MELGAR, ORLANDO GABRIEL BOLIVIANA 10,856 3.86%
KULJIS FUCHTNER, TOMISLAV CARLOS BOLIVIANA 6,557 2.33%
JUSTINIANO DE HAAB, MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 5,555 1.97%
FIELDS MANAGEMENT GLOBAL CORP. S.A. PANAMEÑA 3,825 1.36%
RIVERO URRIOLAGOITIA, RAMIRO ALFONSO BOLIVIANA 3,276 1.16%
GUILARTE MONTENEGRO, ABEL FERNANDO BOLIVIANA 2,998 1.07%
CURTIEMBRE SANTA CRUZ LTDA. BOLIVIANA 2,512 0.89%
BOLAND ESPAÑA, JORGE PERCY BOLIVIANA 1,466 0.52%
BENDEK TELCHI, JORGE TALAL BOLIVIANA 332 0.12%
TOTALES 281,378 100.00%

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Directorio

CARGO NOMBRE COMPLETO

PRESIDENTE : Ivo Mateo Kuljis Füchtner

VICEPRESIDENTE : Justo Yepez Kakuda

DIRECTORES TITULARES : Luis Alberto Perrogón Saavedra

Alex José Cuellar Chávez
Martin Albert Rapp
Kathia Kuljis Lladó
Ronald Mariscal Flores
Jorge Percy Boland España
DIRECTORES SUPLENTES : Rodolfo Weidling Kuljis
Julio Alberto Romero Mercado
José Ernesto Perrogón Saavedra
Orlando Gabriel Núñez Melgar
Marcelo Roberto Jaldin Quintanilla
Ana Carola Tomelic Moreno
Ricardo Saavedra Monfort
Edgar Calzadilla Vaca
SÍNDICO TITULAR : Sergio Freddy Banegas Carrasco
SÍNDICO SUPLENTE : Luis Alberto Romero Carrasco

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Equipo de ejecutivos

NOMBRE DEL EJECUTIVO CARGO

Sergio Mauricio Asbún Saba Gerente General

Pablo Ignacio Romero Mercado Gerente Nacional Comercial

Gonzalo Ostria Molina Gerente Nacional de Finanzas

Roberto Miranda Peña Gerente Nacional de Gestión Crediticia

Darvin Aparicio Vicerza Gerente Nacional de Operaciones a.i.

Felipe Edgar Aliaga Machicado Auditor Interno

Pablo Julio Argandoña Colodro Asesor Legal

Pedro Ignacio Valdivia Garcia Subgerente Nal. de Gestión de Riesgos

Ramiro Uribe Alemán Subgerente Nal. de Prevención y Cumplimiento

Gunnar Guzmán Sandoval Subgerente Nal. de Planificación y Control

Manfred Gerhard Ledermann Pommier Subgerente Nal. Comercial

Álvaro Silvestre Medina Castillo Subgerente Nal. de Pequeña Empresa

Brendan Javier Kenny Paz Campero Subgerente Nal. de Microempresa

Ricardo Barriga Estenssoro Subgerente Nal. de Personas y Servicios

Carlos Roberto Escobar Daza Subgerente Nal. de Gestión Crediticia

Subgerente Nal. de Gestión de Credito de Micro y
Carlos Oriel Lema Herrera
Pequeña Empresa
Luis Marcel Fernando Cuentas Campos Subgerente Nal. de Operaciones a.i.

Luis Fernando Klinsky Unzueta Gerente Regional La Paz

Carlos Antonio Quiroga Bermudez Gerente Regional Cochabamba

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INFORME DE GESTIÓN

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INFORME DE GESTIÓN

ÍNDICE
ENTORNO ECONÓMICO 1
Datos generales 1
Internacional 2
Regional 8
Nacional 11
SISTEMA BANCARIO 16
Captaciones totales 16
Cartera de créditos 17
Principales cifras del sistema 17
Bolivianización 19
Normas emitidas 21
BANCO ECONÓMICO 21
Buen nivel de desempeño 21
Gestión comercial 24
Gestión de riesgos 27
Gestión de soporte 28
Cambio de imagen 35
PRODUCTOS Y SERVICIOS 36
HECHOS RELEVANTES 43

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ENTORNO ECONÓMICO

Datos generales

Certificado de funcionamiento ASFI

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero otorgó al Banco Económico el Certificado de
Funcionamiento como Banco al haber cumplido con todas las exigencias de la Ley General de
Bancos, en fecha 5 de febrero de 1991.

Registro de inscripción de Fundempresa

El registro de Comercio, dentro de la Fundación para el Desarrollo Empresarial (Fundempresa) y
dando cumplimiento a la normativa establecida, ha certificado el registro del Banco Económico S.A.
con el número de matrícula 13038, emitido el 01 de enero de 1991.

Número de Identificación Tributaria

El Número de Identificación Tributaria (NIT) asignado por el Servicio de Impuestos Nacionales de
Bolivia al Banco Económico S.A. es 1015403021.

Oficinas y cajeros automáticos

El Banco tiene su oficina Central en la ciudad de Santa Cruz y cuenta con presencia en los
departamentos de: La Paz, Cochabamba y Tarija. En la ciudad de Santa Cruz tiene una red
comercial de 23 agencias y 5 ventanillas externas, en la ciudad de La Paz 9 agencias y 1 ventanilla
externa, en la ciudad de Cochabamba 8 agencias y finalmente 2 agencias en la ciudad de Tarija.

En total la red comercial del Banco Económico está compuesta por 42 agencias y 6 ventanillas
externas distribuidas principalmente en los departamentos del eje troncal del país.

Al cierre de la gestión 2013, el Banco tiene en servicio 87 cajeros automáticos en los 4

departamentos donde tiene presencia; 47 cajeros en el departamento de Santa Cruz, 17 en el
departamento de La Paz, 20 en el departamento de Cochabamba y 3 en el departamento de Tarija.

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1
 Memoria 2013

ENTORNO ECONÓMICO 1

Entorno Económico Internacional

El crecimiento global de la economía en la gestión 2013 fue de 2,9%, registrando una disminución de
tres décimas respecto a la gestión previa, que registró 3,2%.

Gráfico Nº 1

Crecimiento Económico Mundial 2010-2013

(Crecimiento del PIB real, en %)

5
Porcentaje

4
7,4
3 6,2
5,1 4,9 4,5
2 3,9
3,0 3,2 2,9
1 1,7 1,5 1,2
0
Economías Avanzadas Economía Mundial E. Emergentes y en Desarrollo
2010 2011 2012 2013 (e)

Fuente: Fondo Monetario Internacional, elaboración propia.

(e) dato estimado.

Tanto las economías avanzadas como las emergentes y en desarrollo registraron un crecimiento
menor al de la gestión precedente por tercer año consecutivo. Las economías avanzadas registraron
un crecimiento del 1,2% en 2013 vs. 1,5% en 2012 y las economías emergentes y en desarrollo
lograron 4,5% de crecimiento vs. 4,9% logrado en 2012.

El crecimiento registrado por las economías avanzadas indica que las medidas aplicadas para su
recuperación económica aún no consiguen los resultados esperados y que sus limitaciones continúan
afectando el desarrollo de la economía.

1
Para esta sección se usó como fuente de información principal:
- El informe “Perspectivas de la Economía Mundial” del Fondo Monetario Internacional (FMI).
39
2
 Memoria 2013

Los principales problemas que enfrentaron las economías avanzadas fueron:

 Las medidas aplicadas para reducir el elevado déficit fiscal, continúan afectando
negativamente los niveles de la demanda interna y por lo tanto el crecimiento económico.

 El sistema bancario continúa debilitado, con bajas tasas de crecimiento, lo que da lugar a que
muchos prestatarios sigan expuestos a condiciones crediticias muy restrictivas.

 Falta de consenso político en la economía más grande del planeta constituye un factor de
incertidumbre importante.

Por su parte, las economías emergentes y en desarrollo, lideradas por China, moderaron nuevamente
su ritmo expansivo debido a los siguientes factores:

 Dificultad para administrar el cambio de modelo de crecimiento económico en la segunda

economía más grande del planeta.

 Mantener los niveles de inflación bajo control.

 Enfriamiento de la demanda en las economías avanzadas, especialmente en la zona del euro.

Según proyecciones del FMI, el escenario mas probable para el crecimiento mundial en la gestión
2014 arroja una tasa del 3.6%, es decir, mayor que el de 2013 y 2012 aunque sin llegar a los niveles
de 2011. Por un lado se proyecta que las economías avanzadas lograrán un crecimiento del 2,0% en
2014, cifra superior al registrado en los tres últimos años, Por otro lado, la proyección para las
economías emergentes y en desarrollo arroja un crecimiento de 5,1%, valor superior al registrado en
los dos últimos años.

Inflación

Durante 2013 la inflación a nivel global estuvo contenida y registró una disminución respecto a la
gestión 2012, tanto en las economías avanzadas (de 2.6% a 1.6%) como en economías emergentes
y en desarrollo (de 4,6% a 4,4%).

Para el 2014, el FMI proyecta un incremento moderado de la inflación, a 1.8% en las economías
avanzadas y a 4,5% en las economías emergentes y en desarrollo considerando que las divergentes
dinámicas de crecimiento entre las principales economías continuarán acompañadas de una presión
inflacionaria contenida, por dos razones.

40
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 Memoria 2013

En primer lugar, el repunte de la actividad en las economías avanzadas no reducirá

considerablemente las brechas del producto, que seguirán siendo grandes. En segundo lugar, los
precios de las materias primas han caído en un contexto de mejoras de la oferta y un menor
crecimiento de la demanda de economías emergentes de importancia clave, en particular China.

Nivel de Desempleo.-

En el “Informe sobre el trabajo en el Mundo 2013”, la Organización Internacional del Trabajo indica
que a nivel global el empleo aún no se ha recuperado a los niveles previos a la crisis. A cinco años de
la crisis financiera global, la situación del empleo permanece con desigualdades, así, las economías
emergentes y en desarrollo se recuperaron mucho más rápido que la mayoría de las economías
avanzadas. Los ratios de empleo exceden los niveles pre-crisis en 30% de los países analizados, en
37% de los países, los ratios de empleo se han incrementado en los últimos dos años pero sin llegar
a los valores pre-crisis, en el restante 33% de los países, los ratios de empleo continúan declinando.

Cuantificando lo expuesto en el párrafo anterior se estima que se necesitan alrededor de 30 millones

de puestos de trabajo adicionales a los que existen actualmente para volver a los niveles previos a la
crisis.

Según datos preliminares del FMI, en 2013 los mayores niveles de desempleo se registraron en: la
Zona del Euro (12,3%), siendo los más afectados Grecia, con 27,0% de desempleo y España, con
26,9% de desempleo, le siguen Portugal con 17,4% y Chipre con 17% de desempleo.

En los países clasificados como economías Emergentes y en Desarrollo, los niveles de desempleo se
mantuvieron ó disminuyeron levemente.

Se estima que para el 2014 la tasa promedio de desempleo en las economías avanzadas estará
alrededor del 8,0% mientras que en las economías emergentes y en desarrollo estará alrededor del
4,0%.

Principales Economías Avanzadas

Estados Unidos:

Es la economía más grande del planeta, su producción económica representa alrededor del 22% de
la producción económica mundial.

En la gestión 2013 registró un crecimiento moderado del 1,6% (inferior al 2,8% conseguido en 2012),
debido al efecto de freno que supone una consolidación fiscal sustancial.

41
4
 Memoria 2013

Ante la abundante capacidad ociosa que aún existe en la economía, la inflación subyacente promedió
apenas 1,4%. Los indicadores recientes sugieren que la recuperación de base se está afianzando,
respaldada por un repunte del mercado de la vivienda y un aumento del patrimonio neto de los
hogares, si bien el endurecimiento de las condiciones financieras registrado desde mayo ha
enlentecido en cierta medida el repunte de la actividad.

La tasa de desempleo continuó cayendo, de un máximo de 10% en 2009 a 7,6% en 2013 (gran parte
de la mejora se debió a una disminución de la participación en la fuerza laboral).

A pesar de un ambiente externo poco favorable, el déficit en cuenta corriente continuó contrayéndose,
en parte gracias al aumento de la producción energética interna.

El acuerdo fiscal alcanzado el 16 de octubre en EEUU es una mera prórroga de la situación actual, ya
que tan sólo consigue que el Gobierno tenga financiación hasta enero, mientras que el nuevo techo
de deuda será alcanzado en febrero. Se avecinan de nuevo intensas y desgastantes negociaciones
sobre recortes en gasto discrecional y aumento de impuestos en EEUU con consecuencias negativas
para la economía global.

Así, el déficit público en EEUU habrá caído sin presión del mercado (al contrario que en Europa),
desde el 6,8% en 2012 hasta el 4% en 2013, lo que puede suponer un drenaje de 1,3 puntos
porcentuales de crecimiento del PIB en 2013.

Para el 2014, el FMI proyecta un crecimiento económico del 2,6% reflejando en gran medida el
prolongado secuestro del gasto presupuestario, hasta finales de septiembre de 2014. La proyección
también supone que la orientación de la política monetaria continuará siendo sumamente
acomodaticia, en el sentido de que la Reserva Federal comenzará a recortar paulatinamente las
compras de activos en el último tercio del 2014 y que las tasas de política monetaria se mantendrán
próximas a cero hasta comienzos de 2016. La tasa de desempleo disminuirá un poco a 7,4%, según
las previsiones, y la inflación recobrará cierto ímpetu, aunque seguirá siendo moderada (1,5%),
teniendo en cuenta que la brecha del producto aún es amplia. El fracaso en incrementar sin demora
el tope de la deuda también podría afectar negativamente a la actividad económica y a los mercados
financieros, con efectos de contagio en el resto del mundo. En términos globales, un endurecimiento
inoportuno de las condiciones monetarias estadounidenses, combinado con shocks de origen
externo, como una nueva desaceleración del crecimiento en otras economías principales, podría
recortar el crecimiento en Estados Unidos cerca de medio punto porcentual en el próximo año y un
punto porcentual a mediano plazo.

42
5
 Memoria 2013

Japón:

Constituye la tercera economía más grande del planeta, su PIB representa el 8,32% de la producción
mundial. Pasó de una tasa de crecimiento del PIB del 4.0% en la gestión 2010 a una tasa negativa en
2011 (debido principalmente al terremoto y tsunami que azotaron ese país) logrando una tasa positiva
del 2% en la gestión 2012.

En la gestión 2013 Japón logró un crecimiento económico del 2.0%, una tasa de inflación nula y una
leve disminución del desempleo (2 décimas, bajó de 4,4% a 4,2%) impulsado por el estímulo fiscal y
la distensión monetaria, que respaldaron la inversión y el consumo privado, con la depreciación del
yen y el repunte de la demanda externa, las exportaciones también se afianzaron.

Estas cifras de desempeño de la economía se deben principalmente a un nuevo marco de política

económica que ha sido denominada “Abeconomía”, que comprende tres elementos principales: la
aplicación de una política monetaria más expansiva, una política fiscal flexible y la aplicación de
reformas estructurales. Los objetivos de la Abeconomía son: poner fin a la deflación, elevar el
crecimiento de manera duradera y revertir el aumento de la deuda pública.

Para el 2014 se prevé una disminución del crecimiento a 1,25% por el repliegue de las medidas de
estímulo fiscal y el aumento anunciado del impuesto sobre el consumo (de 5% a 8%). La inflación
aumentará provisionalmente hacia un nivel de 3% en 2014, por efecto del aumento del impuesto
sobre el consumo, aunque la inflación subyacente estaría más cerca de 1,25%.

Zona del Euro:

A pesar de que el desempeño económico de la zona del euro volvió a ser positivo desde el segundo
trimestre, después de seis trimestres de recesión, el crecimiento económico de la gestión 2013 volvió
a ser negativo de – 0,4% (en 2012 el crecimiento obtenido fue de – 0,6%), Los indicadores muestran
que la actividad comenzó a estabilizarse en la periferia y a recuperarse en el núcleo de la zona. Sin
embargo, el desempleo continúa siendo elevado (12,3%) y la inflación se mantiene por debajo del
objetivo a mediano plazo del Banco Central Europeo (1,6% respecto de 2,0%),

Varios factores originados de la crisis financiera internacional continuaron interactuando durante la

gestión, acotando el crecimiento y la inflación:

 Debilitamiento de las exportaciones provocado por la desaceleración de muchas economías de

mercados emergentes.

 Demanda interna persistentemente débil, dado que los sectores público y privado continúan
desapalancándose, sobre todo en algunas economías de la periferia.

43
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 Memoria 2013

 La consolidación fiscal continuó actuando como un lastre para la actividad a corto plazo.

 La fragmentación de los mercados financieros y la debilidad de los balances bancarios continuaron

dificultando la transmisión de la orientación monetaria acomodaticia adoptada por el BCE a las
economías de la periferia; por lo que la capacidad de préstamo de los bancos fue limitada y las
tasas que tuvo que pagar el sector privado fueron elevadas.

Para 2014 se prevé un crecimiento del 1,0%, gracias a la reducción del freno fiscal, el aumento de la
demanda externa y una mejora gradual de las condiciones de crédito en el sector privado. Se prevé
que la inflación se mantendrá en torno a 1,5% por los próximos dos años como consecuencia de las
persistentes brechas del producto. Respecto al desempleo, se proyecta que bajará levemente, a
12,2%.

Principales Economías Emergentes y en Desarrollo

China e India:

China, el gigante asiático, se ha convertido en la segunda economía más grande del mundo desde
2010, actualmente su producción económica representa el 11,5% de la producción mundial

Durante 2013, el crecimiento económico alcanzó el 7,6%, una décima por debajo del crecimiento
logrado en 2012 pero encima del objetivo establecido por el gobierno. Las autoridades chinas se han
abstenido de estimular más el crecimiento, lo cual concuerda con sus objetivos de salvaguardar la
estabilidad financiera y encauzar la economía por una senda de crecimiento más equilibrado y
sostenible. La inflación estuvo controlada y alcanzó el 2,7%, similar a la de la gestión anterior. El
índice de desempleo se mantiene en 4,1%.

Las autoridades han tratado de limitar el flujo de crédito, incluido el que circula por la banca paralela,
y para ello han dado preferencia al apoyo más focalizado y limitado (como por ejemplo a pequeñas
empresas) en lugar de ofrecer un estímulo generalizado. Estas medidas son coherentes con el
propósito de encauzar el crecimiento en una trayectoria más sostenible.

Para el 2014, se proyecta un crecimiento económico del 7,3%, tres décimas menos que 2013, en
concordancia con las intenciones del gobierno de llevar su economía por una senda de crecimiento
más sostenible. La inflación seguirá controlada, 2,7% y la tasa de desempleo se mantendrá alrededor
del 4,1%.

India es una de las economías que destacan por haber sido de las más dinámicas a nivel global
durante la década 2001-2010, con un crecimiento promedio del 7% durante ese periodo.

44
7
 Memoria 2013

En la gestión 2012 la actividad económica de éste país registró un crecimiento del 3,2%, impulsada
por el sector de servicios (crecimiento del 7,4%) y frenada por un crecimiento anémico de la Industria
(0,8%) y un bajo crecimiento del sector agrícola (2,9%).

Durante el ejercicio 2013, el crecimiento económico conseguido fue de 3,8%, impulsada por la
vigorosa producción agrícola y frenada por la deslucida actividad de las manufacturas y servicios y el
endurecimiento de la política monetaria que afectó la demanda interna. La inflación siguió siendo alta,
10,9%.

Para el ejercicio 2014 se proyecta que el crecimiento se acelerará un poco, a 5,1%, gracias a la
desaparición de algunos estrangulamientos en la oferta y al fortalecimiento de las exportaciones. Se
prevé que la inflación seguirá siendo alta, 8,9%, debido a las presiones internas constantes
generadas por los precios de los alimentos.

Entorno Económico Regional – Latinoamérica y el Caribe 2

El desarrollo de la actividad económica de América Latina y el Caribe en 2013 continuó siendo
afectado por la situación económica global de manera negativa, lo que se refleja en la moderada
expansión de su producto interno bruto (PIB) de 2,6%, que fue inferior en 5 décimas al registrado en
2012, aunque se dieron diferencias importantes en los ritmos de crecimiento de los diferentes países
de la región.

En el desempeño regional incidió el escaso dinamismo de dos de las mayores economías de la

región, Brasil con 2,2% de crecimiento y México con 1,3% (ambas economías en conjunto
representan el 63% del PIB de la región). Excluyendo estos dos países el crecimiento del resto de la
región fue de 4,1%.

Crecieron más del 6% el Paraguay, Panamá y el Estado Plurinacional de Bolivia, mientras que la
Argentina, Chile, Colombia, Guyana, Nicaragua y el Uruguay crecieron entre el 4% y el 5%.

Los principales factores que afectaron negativamente a las economías de la región durante el 2013
fueron: la baja demanda de productos por parte de la zona del euro debido a que esa zona aún
registra una contracción económica y la disminución de la demanda de materias primas por parte de
China, que al no poder mantener sus exportaciones a la deprimida zona del euro (su principal
mercado), disminuyó sus importaciones de materias primas provenientes de Latino América,
afectando principalmente a Brasil y Argentina por sus fuertes vínculos comerciales.

2
Esta sección se ha elaborado principalmente en base al informe “Balance Preliminar de América Latina y el Caribe 2013”
de la CEPAL.
45
8
 Memoria 2013

El crecimiento regional estuvo impulsado principalmente por la continuidad del dinamismo de la

demanda interna y sobre todo del consumo, que aportó 2,8 puntos porcentuales del crecimiento del
PIB, mientras que la inversión aportó 0,9 puntos porcentuales y se redujo levemente el aporte
negativo de las exportaciones netas (-0,8 puntos porcentuales).

En 2013 la región logró nuevamente una reducción de la tasa de desempleo, que pasó de un 6,4% en
2012 a un 6,3%, pero no fue la generación de empleo la que causó este descenso, sino la
desaceleración de la oferta laboral (una menor búsqueda de trabajo de parte de los miembros de
muchos hogares, en vista de oportunidades de empleo restringidas).

Frente al menor dinamismo del crecimiento y al deterioro del sector externo, las metas de la política
fiscal en la región se flexibilizaron, lo cual fue posible en la mayoría de los países gracias a las
condiciones muy favorables de acceso al financiamiento, con tasas de interés históricamente bajas.
El gasto público (como proporción del PIB) aumentó moderadamente en la mayoría de los países,
incluido un mayor gasto en capital, aunque con excepción del Brasil y México.

En 2013, la tasa media de inflación de los países de la región se mantuvo al alza a lo largo del año.
Venezuela y Argentina fueron las dos economías de la región que mostraron las tasas de inflación
más altas, seguidas de Jamaica, Bolivia y Uruguay, pero predominaron tasas inferiores al 5% en la
mayoría de los países de la región. El promedio ponderado de inflación general en 12 meses en la
región se situó, en octubre de 2013, en un 7,2%, frente al 5,5% anotado en el ejercicio 2012.

Tras una década de crecimiento de dos dígitos, en 2013 el nivel de las reservas internacionales de la
región en su conjunto se mantuvo prácticamente invariable y pasó del 14,8% del PIB en 2012 al
14,7% en 2013. Algunas de las principales causas de este comportamiento de las reservas
internacionales son el continuo deterioro de la cuenta corriente y el uso de las reservas para atenuar
la volatilidad del mercado cambiario, especialmente de depreciaciones fuertes, suscitadas luego del
anuncio del posible fin de los programas de apoyo por parte de la Reserva Federal de los Estados
Unidos, en mayo de 2013.

Desempeño de los principales países de la región

 En la gestión 2013 el Brasil mejoró su crecimiento económico respecto a 2012, logrando 2,4%.
Este magro desempeño se explica principalmente por la disminución de sus exportaciones a los
países europeos en crisis y a China, sus principales socios comerciales. Para el 2014, La CEPAL
proyecta una mejora leve en su ritmo de crecimiento económico para llegar al 2,6% (FMI proyecta
2,5%), en base a las leves mejorías proyectadas para los Estados Unidos y la zona del euro que
afectarán positivamente su sector externo.

46
9
 Memoria 2013

 En el 2013, Argentina registró un crecimiento del 4,5%, muy superior al registrado en la gestión
2012 que fue del 1,9%.

A pesar de sus esfuerzos, al igual que en la gestión anterior, no ha podido controlar la inflación y
esta cerró en dos dígitos (10.5%). Para el 2014, la CEPAL estima que alcanzará un crecimiento
económico del 2,6% y el FMI discrepa levemente proyectando que logrará 2.8% de crecimiento.

 En Chile, la economía sufrió una desaceleración, cerrando la gestión con un crecimiento del 4,2%,
catorce décimas menos que en la gestión precedente cuando registró 5,6% de expansión
económica. Este resultado se debe principalmente a la disminución del precio del cobre (-7,6%)
su principal producto de exportación. La inflación en la gestión 2013 fue baja y alcanzó al 1.5%,
aunque el componente correspondiente a alimentos y bebidas cerró en 4,0%. Para el 2014, la
CEPAL proyecta que la economía chilena logrará una expansión del 4,0% y el FMI proyecta que
logrará un crecimiento del 4,5%.

 La economía peruana en 2013 tuvo un buen desempeño que se refleja en la expansión de su PIB,
que alcanzó una tasa del 5,2% a pesar de la baja en el precio del cobre (-7,6%), importante
producto de exportación. Durante 2013 la inflación se mantuvo controlada, debido al menor
crecimiento de los precios de los alimentos y de la inflación subyacente. A octubre la inflación
acumulada a 12 meses se situó en un 3,0% (la inflación del rubro de alimentos fue similar y llegó
a 3,3%). Respecto a los niveles de desempleo, logró una mejoría de 8 décimas bajando el
indicador de 6,8% en 2012 a 6,0% en 2013.

Las perspectivas para 2014 indican la continuación del dinamismo en la economía, con tasas
levemente superiores a las de 2013 (5.5% de crecimiento según CEPAL y 5,7% según FMI).

 La economía colombiana logró un desempeño por encima del promedio de la región en la gestión
2013, a pesar de que la crisis internacional continua afectando algunos sectores. La expansión del
PIB conseguida fue de 4,0%, lo que representa una disminución de 2 décimas respecto a 2012.
La inflación fue baja, 1,8% (la inflación del rubro de alimentos fue más baja aún, 0,7%).

El nivel de desempleo bajó una décima pero aún se mantiene alto (10,3%).

Para el 2014, tanto la CEPAL como el FMI proyectan para Colombia una mejoría en su
desempeño que se reflejará en un crecimiento 4,5% según la CEPAL y de 4,2% según el FMI.

Las perspectivas económicas de América Latina y el Caribe dependen en buena medida de la

evolución de la economía mundial en 2014 debido principalmente a los efectos de sus interrelaciones
comerciales con Europa, China y Estados Unidos.

47
10
 Memoria 2013

La CEPAL proyecta para la gestión 2014 un crecimiento económico del 3,2% para la región, 6
décimas por encima del conseguido en 2013.

Entorno Económico Nacional - Bolivia

Gráfico Nº 2

Evolución del Producto Interno Bruto 2003-2013

35.000 7%
Vol. (MM $us.) 6,50%

30.000
Crec. Anual (%) 6,18%
6%
5,20%
5,17%

25.000 4,80% 5%
4,42%
4,13%
4,60%
20.000 4,17% 4%

15.000 3,36% 3%
2,71%

10.000 2%

5.000 1%

0 0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013(p)

Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) – Datos estadísticos 2003 – 2012.

(p): Dato preliminar 2013, fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas

De acuerdo a información del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (MEFP), el 2013 fue un
excelente año para la economía boliviana, el crecimiento del Producto Interno Bruto de 6,5% coloca a
Bolivia como el segundo país sudamericano con el mayor crecimiento económico de 2013, el
crecimiento obtenido fue muy superior a la media de la región (2,6%) y estuvo impulsado por un nivel

histórico de producción de gas natural y una significativa expansión del consumo privado. La fuente
también indicó que la tasa de desempleo disminuyó respecto de la gestión anterior y se situó en
3,2%.

El Instituto Nacional de Estadística (INE) indica que en la gestión 2013 la inflación superó la meta
gubernamental del 4,8%. Al cierre del ejercicio 2013 la inflación acumulada llegó a 6,48%.

48
11
 Memoria 2013

Entre las medidas que aplicó el gobierno nacional para controlar la Inflación destacan las siguientes:

 Reducción de la emisión monetaria (El BCB informó que redujo la emisión monetaria en 332
millones de bolivianos hasta octubre de 2013).

 Retiro de liquidez por parte del BCB, mediante un incremento progresivo de la emisión de títulos
públicos y la introducción de nuevos instrumentos destinados al sector privado no financiero. Este
proceso se aceleró en septiembre, y en octubre el BCB logró retirar de circulación más de 2.000
millones de bolivianos, en términos netos, a través de sus operaciones de mercado abierto.

 El aumento de los depósitos del sector público no financiero (SPNF) en el Banco central, que
alcanzó un 29,4% del PIB en el primer semestre.

 Programa de incremento gradual de la tasa de encaje legal adicional para depósitos en moneda
extrajera, que aumentará de manera continua hasta 2016.

 Establecimiento de Reservas Complementarias como un encaje legal de cumplimiento obligatorio

por parte de las Entidades de Intermediación Financiera (EIF).

 Eliminación temporal del gravamen arancelario para combustible diesel, productos de tomate,
papa y productos de trigo y morcajo.

Otros datos relevantes en la economía Boliviana:

Sector Externo:

Por octavo año consecutivo la balanza comercial del país registra saldos positivos. A noviembre de
2013 las exportaciones bolivianas alcanzaron los $us 11.025 millones, registrando un crecimiento del
4,2% respecto al dato de octubre de la gestión anterior. En el mismo periodo, las importaciones
crecieron un 11,5%, alcanzando la suma de $us 8.301 millones.

El incremento más acentuado de las importaciones respecto a las exportaciones causó una baja en la
balanza comercial, alcanzando en noviembre a $us 2.724 millones de dólares, 13,2% menos que la
gestión anterior en las mismas fechas.

49
12
 Memoria 2013

Cuadro Nº 1

Bolivia – Comercio Exterior

(Expresado en millones de $us)

Nov/2012 Nov/2013 Var. % Var. Abs.

Exportaciones 10,584 11,025 4.2% 440
Importaciones 7,445 8,301 11.5% 856
Balanza Comercial 3,139 2,724 -13.2% -415

Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas, elaboración Propia

Datos no incluyen reexportaciones y efectos personales

Gráfico Nº 3

Bolivia – Exportaciones por Rubro

(Expresado en millones de $us)

7.000
Nov/2012
6.034 Nov/2013
6.000
5.287
5.000

4.000
3.324
3.000 2.786
2.205
2.000 1.974

1.000

0
Petróleo, Gas y Derivados Minerales NO TRADICIONALES

Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas, elaboración Propia

Al 30/11/2013 los principales grupos de productos de exportación registraron las siguientes cifras:

 Petróleo gas y derivados ($us 6.034 millones, 14,1% de incremento).

 Minerales ($us 2.786 millones, 16,2% de disminución).
 Productos no tradicionales ($us 2.205 millones, 11,7% de incremento, donde destaca la Soya y
Derivados con $us 1.097 millones y 19,3% de incremento).

13
50
 Memoria 2013

Gráfico Nº 4

Bolivia – Importaciones por Rubro

(Expresado en millones de $us)

3.000
Nov/2012
2.482 Nov/2013
2.500 2.297

1.946
2.000
1.574
1.500 1.298
1.075 1.1381.101
1.000 881
831
516 585
500

15 7
0
Suministros Bienes de Capital Equipo de Combustibles y Artículos de Alimentos y Otros bienes
Industriales Transporte Lubricantes Consumo Bebidas

Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas, elaboración Propia

En cuanto a las importaciones, los principales rubros fueron los siguientes:

 Suministros industriales ($us 2.482 millones, crecimiento del 8,0%)

 Bienes de capital ($us 1.946 millones, crecimiento del 23,7%)
 Equipo de transporte ($us 1.298 millones, 20,8%)

Cabe destacar que el rubro de combustibles y lubricantes disminuyó en 3,3%.

Sector Fiscal:

 El resultado fiscal del país es positivo, según estimación del MEFP, el resultado fiscal de 2013
consiste en un superávit del 0,5% respecto al PIB que es modesto en relación al 1,8% logrado en
la gestión 2012, con lo que ya se llevan ocho años ininterrumpidos con superávits fiscales.

 Culminando el mes de noviembre, la deuda externa de mediano y largo plazo alcanzó los $us
5.038 millones, la deuda interna alcanzó los $us 4.053 millones significando que la deuda pública
del estado boliviano a la fecha estipulada asciende a $us 9.091 millones, equivalente al 30,6%
del PIB 2013 y al 63% de las Reservas Internacionales Netas.

14
51
 Memoria 2013

 Durante el 2013 el gobierno continúa su programa de inversiones y de acuerdo a información del

Vice ministerio de Inversión Pública y Financiamiento Externo, hasta el cierre del tercer trimestre,
la inversión pública ejecutada es baja, llegando al 40,5% respecto al monto presupuestado de
$us 3.807 millones.

Sector Monetario:

 En relación al programa monetario del BCB, en el tercer trimestre se intensificó la colocación de

títulos para retirar liquidez de la economía debido a la presión inflacionaria.

 En materia cambiaria, durante la mayor parte de la gestión 2013, el BCB mantuvo una oferta
diaria que varió en algunos meses, pero siempre estuvo por encima de la demanda. La oferta
diaria varió desde $us 50 millones, hasta $us 150 millones. Debido a esta agresiva medida, el tipo
de cambio del boliviano respecto al dólar estadounidense no registró cambios durante la gestión.

 Al 31/12/2013, las Reservas Internacionales llegaron $us 14.430 millones, cifra equivalente a 19
meses de importaciones y al 48,6% del PIB (la cifra incluye $us 500 millones provenientes de la
segunda colocación de Bonos Soberanos efectuada en agosto de 2013).

Perspectivas de la Economía Boliviana

Para la gestión 2014, diversos organismos internacionales proyectan un buen crecimiento para la
economía boliviana, superior al promedio de la región y del mundo.

Considerando los valores proyectados por los distintos organismos internacionales se tiene que la
tasa de crecimiento de la economía boliviana para 2014 podría estar alrededor del 5,40%, la
expectativa del gobierno es un poco más optimista, proyecta un crecimiento del 5,70%.

Cuadro Nº 2

Proyección de Crecimiento Económico

de Bolivia en la gestión 2014

GOBIERNO FMI CEPAL

5,7% 5,0% 5,5%

Elaboración Propia

52
15
 Memoria 2013

Las proyecciones de la inflación para el 2014, según el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas,
es que estará alrededor del 5,5%.

Finalmente, el gobierno pronostica un déficit fiscal máximo del 3,2% respecto al PIB en el
Presupuesto General del Estado PGE - Gestión 2014 (en los últimos 8 años en el Presupuesto
General del Estado se han proyectado déficits fiscales para cada gestión, 3,9% como promedio
simple, en la práctica se han ejecutado superávits fiscales para cada ejercicio, 1,72% como promedio
simple de los ocho años).

3
SISTEMA BANCARIO

Captaciones totales
Gráfico Nº 5

Crecimiento de Captaciones

(Expresado en millones de $us y en porcentaje)

2.200 25%

2.000
20,01%
1.800 19,02%
20%
17,72%
1.600 19,45%

Crecimiento relativo
Crecimiento absoluto

1.400
15%
1.200

1.000 2.038
1.849 10%
800
1.519
600 1.283
3,81%
5%
400

200
293
0 0%

2009 2010 2011 2012 2013

Fuente: ASFI, ASOBAN - elaboración Propia

Al 31/12/2013 las captaciones con el público alcanzaron los $us 13.540 millones, con un crecimiento
neto de $us 2.038 millones, lo cual representa un 17,72% de crecimiento en relación al cierre de la
gestión 2012. 40% del crecimiento correspondió a cajas de ahorro, 27% a depósitos a plazo fijo y
24% a cuentas corrientes. El crecimiento de las captaciones en los últimos tres años fue importante a
pesar de las bajas tasas de interés pasivas que mantiene el sistema bancario.

3
Para la elaboración de esta sección se ha utilizado información de la ASFI y ASOBAN
53
16
 Memoria 2013

Cartera de créditos
Gráfico Nº 6

Crecimiento de la Cartera de créditos

(Expresado en millones de $us y en porcentaje)

1.800 30%

25,40%
1.600
25%
1.400
20,07% 20,32%
Crecimiento absoluto

Crecimiento relativo
1.200 20%

1.000 18,64%
15%
800 11,72% 1.640
1.356
600 1.248 10%

400
892
5%
200 466

0 0%
2009 2010 2011 2012 2013

Fuente: ASFI, ASOBAN - elaboración Propia

Al cierre de la gestión 2013, la cartera de créditos del sistema bancario alcanzó los $us 9.711
millones, lo cual representó un crecimiento de cartera de $us 1.640 millones en relación al saldo del
31/12/2012, y un crecimiento porcentual del 20,32%. En términos tanto relativos como absolutos, el
crecimiento de cartera en el 2013 fue mayor que el registrado en la gestión precedente.

Cuadro Nº 3

Principales cifras e indicadores del Sistema Bancario

Descripción 2009 2010 2011 2012 2013

Cartera Bruta (MM $us) 4,445 5,337 6,692 8,071 9,711
Captaciones (MM $us) 7,693 7,986 9,608 11,501 13,540
Liquidez (MM $us) 4,154 3,618 4,225 5,058 5,405
Patrimonio Contable (MM $us) 775 783 949 1,169 1,298
Resultado del periodo (MM $us) 155.7 131.6 169.7 186.0 175.2
Indice de Morosidad (%) 3.34 2.20 1.65 1.47 1.52
ROE Sobre Patrimonio inicial (%) 25.1 19.3 22.9 20.3 15.7
CAP (%) 12.0 11.5 12.1 12.3 12.3
Solvencia (%) (25.8) (29.5) (35.7) (30.7) (28.8)
Cartera Reprogramada (%) 5.9 3.6 2.2 1.5 1.4

Fuente: ASFI, ASOBAN - elaboración Propia Dato de CAP 2013 corresponde a Nov-2013.
54
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 Memoria 2013

El nivel de morosidad del sistema bancario al cierre de Dic-2013 fue del 1,52% de la Cartera bruta
Total, considerado un nivel relativamente bajo que demuestra la buena calidad de cartera que
administra el sistema bancario en su conjunto.

La liquidez se mantuvo en niveles altos, $us 4.812 millones como promedio del ejercicio, y llegando a
$us 5.404 millones al final de la gestión. Se registró un incremento de $us 346 millones (+6,85%)
respecto al cierre de la gestión anterior.

El indicador de Exposición de Capital (un indicador de solvencia) registra un valor negativo de –

35,2%, indicando que el Patrimonio del sistema tiene un nivel de riesgo bajo.

El Coeficiente de Adecuación Patrimonial registró 12,02% (dato al 30/11/2012), más de dos puntos
porcentuales por encima del mínimo requerido por la normativa.

Algunos gráficos del Sistema Bancario

Gráfico Nº 7

Evolución de Cartera y Captaciones

(Cifras en millones de dólares)

15.000
13.540
Cartera Bruta Captaciones
12.500
11.501

10.000 9.505 9.711

7.986 8.071
7.693
7.500 6.692

5.337
5.000 4.445

2.500

0
2009 2010 2011 2012 2013

Fuente: ASFI, ASOBAN - elaboración Propia

55
18
 Memoria 2013

Gráfico Nº 8

Evolución de Patrimonio y CAP

(Cifras de Patrimonio en millones de dólares)

1.400 16,0%
1.298
Patrimonio
CAP 1.169 15,0%
1.200

14,0%
1.000

949 13,0%
783
Patrimonio

800 775
12,1%

CAP
12,0% 12,3% 12,0%
12,2%
600
11,5% 11,0%

400
10,0%

200 9,0%

0 8,0%
2009 2010 2011 2012 2013 (*)

Fuente: ASFI, ASOBAN - elaboración Propia

(*) Dato del CAP corresponde al 30/11/2013

Bolivianización

En los últimos años, se ha podido observar una mayor participación de los depósitos del público y de
la cartera de créditos en Moneda Nacional y en consecuencia, una disminución en la composición de
los depósitos y carteras de créditos en Moneda Extranjera. Esto se conoce como el proceso de
“Bolivianización”, proyecto que nace en el Banco Central de Bolivia y que cuenta con el respaldo de
la administración estatal.

Prueba de esto, es que a finales del 2005, las captaciones del sistema bancario en MN representaban
el 18,3% del total de los depósitos (incluyendo 3,3% en UFV), y al cierre del ejercicio 2013
representan el 77,6% de las captaciones totales.

Por el lado de la Cartera de Créditos, el sistema bancario a finales del 2005, concentraba en Moneda
Nacional el 8,6% de su portafolio (incluyendo 1,1% en UFV), y al cierre de la gestión 2013, concentra
el 88,0% de su portafolio de créditos en Moneda Nacional.

56
19
 Memoria 2013

Gráfico Nº 9

Evolución de Cartera y Captaciones Moneda Nacional – Sistema Bancario

(Porcentaje del Total)

Fuente: ASFI, ASOBAN - Elaboración Propia

Este proceso de Bolivianización, ha estado acompañado por una serie de medidas y políticas
monetarias, que alientan al crecimiento de las captaciones y cartera en Moneda Nacional. Las
medidas más relevantes que mantienen continuidad en su aplicación desde gestiones pasadas son:

i) Aplicación del Impuesto a las Transacciones financieras (ITF), que grava a operaciones en
Moneda Extranjera.

ii) Aplicación de un Encaje Legal Adicional a depósitos en Moneda Extranjera.

iii) Aplicación de Mayores Previsiones para Cartera en Moneda Extranjera

iv) Aplicación de un Diferencial Cambiario alto (10 centavos de boliviano por dólar entre precio de
compra y precio de venta).

v) Impuesto a la venta de moneda extranjera.

La aplicación de estas medidas, el buen desempeño fiscal y el elevado nivel de las Reservas
Internacionales Netas (RIN) han contribuido al fortalecimiento de la moneda nacional observado en
los últimos años.

57
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 Memoria 2013

Nueva normativa emitida

La entrada en vigencia de las modificaciones a la Sección 8, Anexo1, Capitulo 1, Título V de la
Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras instruidas mediante la Circular
ASFI/DNP/093/2011 del 21/10/2011, que afectan la forma de evaluación de la capacidad de pago de
los prestatarios del segmento de pequeña empresa, restringirán moderadamente el crecimiento de
cartera en este segmento durante la gestión 2014.

La nueva Ley de Servicios Financieros, que permite al gobierno fijar por decreto los límites máximos
de la tasa de interés activa y mínimos de la tasa de interés pasiva, establecer la composición de la
cartera, regular comisiones y períodos de gracia y servir como rector de las entidades financieras con
el fin de promover la canalización de créditos hacia el sector productivo y la vivienda social tendrá un
fuerte impacto sobre el sistema financiero en general.

BANCO ECONÓMICO:

DESEMPEÑO DURANTE LA GESTION

El desempeño del Banco Económico en la Gestión 2013, fue muy bueno, se cerró la gestión con $us
57,8 millones de patrimonio, un nivel de exposición de capital con signo negativo, –36,8% (lo que
indica que el patrimonio del Banco está con un nivel bajo de riesgo), y un CAP de 11.80%. El nivel de
patrimonio, incluye la reinversión de las utilidades de 2012 por $us 3,34 millones.

Durante la gestión 2013 se creció 22,3% en cartera de créditos, que en términos absolutos representa
un crecimiento de $us 113.13 millones, colocados según la siguiente distribución: 57,7% a pequeña
empresa, 33,0% a micro empresa y 5,4% a mediana empresa (en el segmento corporativo se
registró una disminución de $us 385 mil). El indicador de mora, cerró en 1.09% (1 décima más que la
gestión anterior), lo cual muestra la calidad de cartera que mantiene el Banco. En participación de
mercado no se registró variación respecto a dic-2012, se finalizó la gestión con el 6,4% de la cartera
del sistema bancario.

El crecimiento de las captaciones fue de $us 162,1 millones (26,0%), 48% del crecimiento se logró en
depósitos a plazo fijo, demostrando la confianza del público en esta entidad.

La liquidez (Disponibilidades + Inv. Temporarias) registró un crecimiento de 39,1% o $us 71,5

millones en términos absolutos.

El indicador de eficiencia respecto al margen de negocios cerró la gestión 2013 en 66,73%,

significando una mejora de 4,86 puntos porcentuales respecto a la gestión 2012, y acorde con el
efecto de maduración de las inversiones y expansión del área comercial efectuados en 2012.

58
21
 Memoria 2013

Las cifras e indicadores más relevantes del Banco son:

Cartera de Créditos:

 Cartera de créditos: $us 619,7 millones.

 Crecimiento de cartera: 22,3%.
 Crecimiento neto de cartera 2013: $us 113,1 millones.
 Nivel de morosidad: 1,09%
 % Cartera reprogramada: 0,7%

Captaciones:

 Captaciones totales: $us 785,55 millones.

 Crecimiento de captaciones: 26,0%.
 Crecimiento neto de captaciones 2013: $us 162,1 millones.

Otros Indicadores:

 CAP: 11,80%
 Solvencia: -36,8%
 Activo productivo: 70,0%
 Liquidez sobre total pasivos: 30,6%
 Eficiencia administrativa del margen (financiero + operativo): 66,7%.
Cuadro Nº 4

Principales cifras e indicadores del Banco Económico

Descripción 2009 2010 2011 2012 2013
Cartera Bruta (En millones de USD) 323.7 382.9 443.7 506.6 619.7
Captaciones (En millones de USD) 434.1 466.1 523.0 623.5 785.6
Liquidez (En millones de USD) 151.5 109.7 131.8 182.7 254.2
Patrimonio Contable (En Millones de USD) 37.0 41.4 47.7 49.7 57.8
Resultado del periodo (En Millones de USD) 5.92 7.55 7.81 4.34 9.06
Indice de Morosidad 1.40% 1.13% 1.38% 1.08% 1.09%
ROE (Sobre Patrimonio inicial) 19.02% 22.39% 19.83% 9.57% 18.59%
CAP (Coefic. de Adec. Patrimonial) 11.44% 11.35% 11.69% 11.23% 11.80%
Exposición de Capital (En Porcentaje) -24.95% -31.98% -27.92% -33.38% -36.79%
Fuente: Propia

59
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Memoria 2013

Principales Gráficos del Banco

Gráfico Nº 10

Cartera de créditos

(En millones de dólares)

700
619,7
600
506,6
500
443,7

400 382,9
323,7
300

200

100

0
2009 2010 2011 2012 2013

Gráfico Nº 11

Captaciones

(En millones de dólares)

900
785,6
800

700
623,5
600
523,0
500 466,1
434,1
400

300

200

100

0
2009 2010 2011 2012 2013

60
23
Memoria 2013

Gráfico Nº 12

Razón de Mora

(En porcentaje)

1,6%
1,40% 1,38%
1,4%

1,2% 1,13%
1,08% 1,09%

1,0%

0,8%

0,6%

0,4%

0,2%

0,0%
2009 2010 2011 2012 2013

GESTIÓN COMERCIAL

La gestión comercial estuvo orientada a la mejora de la atención y el servicio a nuestros clientes y

usuarios, a la consolidación de la nueva línea de negocios “Mi Socio Microcrédito”, a dar mayor
accesibilidad de nuestros productos y servicios y a la promoción de nuestros productos crediticios,
este último sobre todo con enfoque en el sector productivo.

Mayor Cobertura de Servicios

Estar cada vez más cerca de sus clientes y contribuir a un mayor acceso de la población a los
servicios financieros, es el objetivo del Banco Económico, motivo por el cual durante la gestión 2013
ha ampliado su red de atención al público con la apertura 7 nuevas agencias:
 Agencia Yapacaní en Santa Cruz
 Agencia Rio Seco en La Paz
 Agencia Blanco Galindo en Cochabamba
 Agencia Roca y Coronado en Santa Cruz
 Agencia Km. 12, Doble vía La Guardia en Santa Cruz
 Agencia Tiquipaya en Cochabamba.
 Agencia Senkata en La Paz.

61
24
 Memoria 2013

Mejoras y nuevos productos y servicios para nuestros clientes

En ésta gestión continuó la consolidación de la línea de negocios “Mi Socio Microcrédito” y se

lanzaron nuevos productos crediticios principalmente para el segmento de microempresarios
y el sector productivo.

Participación en ferias de crédito y eventos similares

Considerando el potencial de negocios que representan este tipo de eventos y la oportunidad
que brindan para promocionar los beneficios de obtener un crédito en ésta institución, se
participó en siete ferias sectoriales y una rueda de negocios a nivel nacional.
 Feria del Crédito en La Paz.
 Feria del Crédito en Cochabamba.
 Feria del Crédito en Santa Cruz.
 Feria “FEICHACO” de Yacuiba, la feria exposición más representativa de Yacuiba.
 Feria “Expo-Caña” en Minero.
 Feria Vidas en Montero, la cuál es la Feria más importante del sector agropecuario del
norte cruceño.
 Feria Automotriz – SACI.
 Rueda de agro negocios “CONECTA” en Cochabamba.

En la Expo-Caña 2013, llevada a cabo en la localidad de Minero en Santa Cruz el Banco

obtuvo un valioso reconocimiento: el TROFEO DE LA CAÑA PLATEADA otorgado por
UNAGRO.

62
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 Memoria 2013

Feria del Crédito 2013 en Cochabamba FEICHACO 2013 en Yacuiba

Proyecto “China a tu Alcance” con el Banco Económico y Mi Socio

En el 2013 se efectuaron la cuarta y quinta versión del Programa CHINA A TU ALCANCE, en abril y
octubre de esta gestión respectivamente. Este Programa brinda oportunidades de negocios a
pequeños y medianos empresarios, formando parte de una delegación de viaje del Banco Económico
para participar y realizar negocios en las ferias más grandes de China.
El Banco otorga a sus clientes financiamiento para un Paquete de Viaje de Negocios, pero con un
valor agregado, organiza el viaje y capacita a los participantes para poder realizar un verdadero viaje
de negocios provechoso. El Programa, desde sus inicios en el 2011 a la fecha, ha organizado el viaje
de cinco delegaciones, con la participación de más de 100 clientes pyme.

ta
Grupo de clientes pyme de la 5 expedición a China, Octubre 2013

63
26
 Memoria 2013

GESTIÓN DE RIESGOS

En esta gestión 2012 las actividades en cuanto a gestión de riesgos estuvieron enfocadas en mejorar
las tecnologías, los procesos y las normativas internas precautelando los activos, pasivos y
patrimonio de la Institución.

Riesgo Crediticio

En esta materia se realizaron mejoras e innovaciones importantes en el sistema SARG-SIVE con el

objetivo de mejorar procesos, ser más precisos en la evaluación de riesgos y cumplir con nuevas
normativas, entre las más relevantes se pueden citar las siguientes:

 Uso de firmas digitales en Informes de Evaluación Crediticia.

Se ha concluido en su primera fase, con la propuesta de incorporar y sustituir gradualmente las

firmas físicas por firmas digitales, en los informes de evaluación de riesgo crediticio, mejorando
la eficiencia operativa, en el proceso de revisión, consulta y recomendación.

 Creación y diseño de una base de datos del Sector Agropecuario.

En cumplimiento a la normativa sobre reglamento de crédito agropecuario, surge la necesidad

de desarrollar y crear tecnología crediticia especializada para realizar la gestión de la cartera de
créditos agropecuarios, por ello se ha empezado con el diseño y creación de toda una
novedosa estructura y sistema de evaluación de créditos del sector agropecuario, con
información cualitativa y cuantitativa, integrado con el sistema SARC-SIVE de administración y
control de riesgo crediticio actualmente en operación.

 Adición de un nuevo Módulo de Seguimiento Especial a Factores de Riesgos Expresados en los

Informes de Evaluación Crediticia.

A raíz de los cambios en las normativas de la ASFI, relacionadas con el índice y tamaño de la
actividad económica, exigencia de presentar estados financieros auditados al SIN, se decidió
diseñar y crear un nuevo módulo, que permita realizar un seguimiento especial, a muchos
factores de riesgo, registrados en los respectivos informes de evaluación, relacionados con
riesgos tributarios, pago de impuestos y riesgos de incumplimiento a los planes de adecuación.

Riesgo Operativo

Con relación a los lineamientos que da Basilea respecto a la Gestión del Riesgo Operativo, así como
a la última reglamentación emitida por la ASFI respecto a Gestión Integral de Riesgos, en la gestión
2013 se han hecho avances significativos, entre los cuales están:

64
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 Memoria 2013

1. Se han aprobado las Líneas de Negocios, en base a las cuales el Banco gestiona el Riesgo
Operativo.

2. Se ha elaborado el Mapa de Riesgos, considerando los eventos registrados en la Gestión

2012.

3. Se ha iniciado el relevamiento de los principales procesos del Banco, así como el análisis de
los procesos críticos, en base a un cronograma establecido por Líneas de Negocio.

4. Se ha continuado con la difusión de la cultura de gestión de riesgos en el Banco, a través de la

difusión bisemanal de correos, en los cuales con lenguaje claro y sencillo, se dan a conocer
aspectos de la normativa de ASFI y de Gestión de Riesgos.

5. Se está automatizando la forma de registro de eventos de Riesgo operativo, para que las
personas designadas, ingresen el evento directamente en el sistema del Banco.

6. Se ha elaborado la Política y Procedimientos para la Gestión Integral de Riesgos en el Banco,

que incluye entre otros aspectos la definición de una metodología para la determinación del
Perfil de Riesgos.

GESTIÓN DE SOPORTE

La gestión de soporte estuvo orientada al apoyo de la gestión comercial, la gestión de riesgos, la

gestión financiera y a la gestión interna de los recursos humanos.

Entre los principales logros conseguidos en la gestión se tienen:

 Actualización de la plataforma de banca por internet ([Link]), que permitió

- Escalar hacia nuevos servicios.
- Conseguir mayor seguridad en las operaciones de banca electrónica.
- Facilitar el uso de transacciones interbancarias vía internet (ACH).

 Implementación de Banca Móvil

- Acceso a consulta de saldos y movimientos de nuestros clientes a partir de teléfonos móviles.
- Ubicación geográfica de puntos de atención del Banco desde celular.

 Comité de Negocios gestionadas en dispositivos móviles (tablets)

- Elimina las carpetas tradicionales del comité de negocios con significativos ahorros en papel.
- Integra datos de la Resolución de créditos, Informe de riesgos en consultas a través de los
dispositivos móviles (tablets).
- Visualiza en línea la reciprocidad de los clientes que son evaluados en comité de negocios.

65
28
 Memoria 2013

 Plataforma automática de envío de SMS a clientes

- Envía mensajes (SMS) personalizados a clientes, gestionados desde las distintas
aplicaciones, como la plataforma de banca por internet.
- Informar a nuestros clientes sobre temas varios.

 Gestión digitalizada de normativas ASFI y sus interpretaciones

- Visualizar la normativa ASFI desde un ambiente digitalizado
- Gestiona la interpretación de la norma en forma digitalizada.

Unidad de Cumplimiento

Conjuntamente con la Unidad de Gestión de Riesgo se ha conseguido la aprobación de la “Política de

Aceptación de Clientes”, política que contempla los principales factores de riesgo para lograr un
conocimiento aceptable de nuestros clientes, esta política tiene por objeto proteger al Banco de
participar en actividades ilícitas vinculadas a los delitos de “Legitimación de ganancias ilícitas y
financiamiento al terrorismo” o delitos precedentes.

Auditoría Interna

La Unidad de Auditoría interna se centra en el aseguramiento del control del cumplimiento de las
políticas internas y las emitidas por el ente regulador, destacándose el aporte de la Unidad en los
siguientes aspectos:

 Se han aplicado auditoría integrales (a los diferentes procesos de las unidades del Banco a citar
las más principales: Recursos Humanos, Administración y Seguridad, Captaciones, etc.) que
identificaron aspectos varios que le permitieron al Banco aplicar los ajustes oportunos a los
procesos observados.

 Se ha conseguido atender satisfactoriamente los requerimientos de la Autoridad de Supervisión

de Sistema Financiero, ejecutando entre otros, dos grandes proyectos relacionados con la
revisión de la cartera de vivienda en un 100% y el inventariado total de documentación crediticia
que cursa en la unidad de catastro, ambas auditorías con alcance a nivel nacional, lo cual ha
permitido que el Banco aplique acciones de mejora continua.

 Durante la gestión se han aplicado revisiones que han prevenido aspectos que podrían
reflejarse en incumplimientos a la normativa externa y para la normativa interna aspectos que
han permitido mitigar riesgos.

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 Memoria 2013

GESTIÓN DE RECURSOS HUMANOS

Durante esta gestión 2013 el equipo de Recursos Humanos ha trabajado intensamente para
conseguir su misión de “Atraer, prestar servicios y mantener colaboradores idóneos, promoviendo su
desarrollo y capacitación, compromiso, productividad y bienestar dentro del Banco”, a través de la
ejecución de diferentes procesos, planes, programas y actividades, de los cuales a continuación se
presentan los resultados:

Gestión de Captación de Personal

Durante el ejercicio se han realizado más 420 contrataciones, con un crecimiento neto de 160
nuevos funcionarios, apoyando así a una mayor cobertura del Banco, a diciembre el Banco cuenta
con 1.161 funcionarios. Se ha conseguido personal para fortalecer las áreas comerciales, operativas
y de apoyo, tanto para Santa Cruz, La Paz, Cochabamba y Tarija para y se ha dotado personal para
7 nuevas agencias (Yapacaní, Rio Seco, Blanco Galindo, Senkata, Tiquipaya, Hipermaxi Roca y
Coronado y Km12 - Doble Vía La Guardia)

Estrategias de Captación de los Mejores Talentos

Para la atracción de nuevos y mejores talentos, la Unidad de Recursos promovió nuestras

estrategias, como la creación del Portal “Trabaja con Nosotros” en la página [Link], se
promovió la ejecución del Programa de Desarrollo de Talentos “Cajero Bancario “, se apoyo al
Programa de Aprendizaje “Asesores AEX”, así como la utilización de portales de empleo y red de
contactos a nivel local y nacional.

67
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 Memoria 2013

Gestión de Capacitación y Desarrollo

Durante el 2013 los Centros de Capacitación (CDT) en Santa Cruz y La Paz desarrollaron actividades
intensamente, se han considerado más de 270 temas de capacitaciones, que generaron 470
actividades a nivel nacional, con más de 8.895 participaciones de funcionarios (53% más que en el
2012).

En esta gestión el Banco ha invertido en sus Centros de Desarrollo de Talentos (en Santa Cruz, La
Paz y Cochabamba), con infraestructura y equipamientos adecuados para capacitaciones,
inducciones, reuniones de trabajo, entrevistas laborales, y actividades con funcionarios, postulantes o
clientes respectivamente.

Durante esta gestión se incrementó los niveles de participación del personal, en capacitaciones
internas, externas, individuales y grupales, destacando los programas de Certificación de Cajeros,
Certificación de Procesos Crediticios, Certificación para Jefes de Agencias y Oficiales de Plataforma
de Servicios, así como capacitación para actualización de la Política de Aceptación de Clientes,
actualización de la Política de Microcréditos, Atención a Clientes con Lenguaje de Señas, Atención a
Clientes con Discapacidades, entre otras más que se han realizado a nivel nacional. Así mismo, todos
los nuevos funcionarios y aquellos que rotaron o ascendieron a otros cargos participaron en
Inducciones Genéricas y Específicas.

Conferencias sobre Calidad de Vida, Seguridad Ocupacional y Salud en General

Durante esta gestión se han coordinado con la Caja de Salud de la Banca Privada varias
conferencias para promover la salud ocupacional, tales como salud visual, salud reproductiva,
crecimiento y cuidado del niño e importancia de las vacunas, campañas de prevención de cáncer de
mama y cáncer intrauterino. También destacan las campañas con el SEDES para vacunación contra
la Gripe N1H1, los cursos de primeros auxilios con el apoyo de los Bomberos, Prevención de Robo
Agravados de la Policía Nacional y Nutricharlas de proveedores locales.

Administración de Personal

A diciembre de 2013 la planilla de personal alcanzó a 1.160 funcionarios, el 51% de esta planilla está
integrada por mujeres, quienes ocupan el 44% de puestos operativos, un 74% de las posiciones de
supervisores, y un 45% de puestos a nivel jefaturas.

68
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 Memoria 2013

Plan de Motivación

Se estructuró el Plan “Bienestar” en el que se consolidó diversas iniciativas de beneficios para los
funcionarios y sus familias.

A continuación los principales programas y sus resultados:

Programa “Tarjeta de Crédito” de consumo

Se otorgaron más de 40 tarjetas para que los funcionarios puedan

cubrir emergencias y gastos de consumo.

Programa de “Prevención de Cáncer de Mama e

Intrauterino”

Durante el año se ha promovido este programa de salud preventiva, que otorga un día libre para
que las funcionarias ser realicen estos exámenes. Hasta diciembre son más de 60 funcionarias que
se han beneficiado.

Programa “Salud para tus Ojos”

Con el objetivo de promover la salud ocular de los funcionarios, junto con la Caja de Salud de la
Banca Privada y otros proveedores se ha realizado diversos encuentros informativos, apoyando con
el programa para la compra de lentes para los funcionarios. En el 2013 se beneficiaron 75
funcionarios.

Programa “Merito Escolar”

Premiamos el esfuerzo de los hijos e hijas de nuestros colaboradores, todos los niños y niñas,
estudiantes de primaria, hijos de los funcionarios del BEC, que se destaquen como los mejores
alumnos de su curso recibirán un premio como reconocimiento al Mérito Escolar, por la gestión 2012,
en enero 2013 se premio a 14 niños.

Apoyo para la “Compra de Útiles Escolares”

Con este beneficio de adelanto de sueldo apoyamos para la compra de los útiles y el uniforme
escolar para 37 hijo(a)s de los funcionarios.

69
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 Memoria 2013

Mejoramos la Comunicación Interna con nuestros

Colaboradores

Creamos la revista institucional ECOS del Banco

Económico, que se ha constituido en un medio efectivo
para difundir información, temas y programas importantes
y de actualidad, entrevistas con nuestros áreas y
ejecutivos, la gestión de resultados, noticias así como los
avances en la gestión de talentos y capacitación, tanto en
medio impreso como electrónico

En la Intranet, actualizamos el portal de RRHH para la

difusión permanente de los programas de incentivos,
información de seguridad social y capacitaciones.

Se ha promovido la participación del personal en encuestas y entrega de información online vía la

intranet.

Se ha realizado la difusión individualizada de mensajes e información sobre las diferentes actividades

y procesos (boletines informativos, reuniones, banner) vía correo electrónico para cada campaña y
programas relacionados con el primer pilar “Mejoras en la calidad de Vida” del Plan “Bienestar”

70
33
 Memoria 2013

Evaluación de desempeño por Competencias

Durante el 2013 la Unidad de Recursos Humanos rediseño y consolido la aplicación del sistema
para la evaluación de desempeño del personal, por competencias tipo 360º, tanto para la
evaluación como para la retroalimentación de resultados para el personal del Banco.

Medición del Clima Laboral

Se ha estructurado y planificado el nuevo estudio para medición del clima laboral para enero 2014,
donde participará el personal opinando sobre su ambiente de trabajo, gestión de personas, relación
con su equipo de trabajo, con su jefe y otros relaciones que impactan en el trabajo, que nos brindará
información para ejecutar el Plan Acción 2014.

Seguridad, Higiene y Salud Ocupacional

Durante esta gestión se apoyó al trabajo de nuestros Comités Mixtos de Seguridad, Higiene y Salud
Ocupacional, así como en los proceso de elección para la constitución de los nuevo comités para el
2014.

71
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 Memoria 2013

CAMBIO DE IMAGEN DEL BANCO

En Octubre de 2013, El Banco Económico, después de 22 años, renueva su Imagen Corporativa,

modernizando su logotipo y enfocando su visión y misión hacia el apoyo a las micro, pequeñas y
medianas empresas, además de reforzar su compromiso con la Responsabilidad Social Empresarial.

La nueva imagen expresa el espíritu de una institución que crece y que está avanzando, una imagen
que refleja, juventud, dinamismo y agilidad y que cada vez está más cerca de la gente, con un nuevo
slogan “El Banco de Nuestra Gente”.

Nuevo logotipo del Banco Económico

El lanzamiento de esta nueva imagen se reforzó con eventos para el personal interno, para nuestros
clientes y la sociedad en general, en las ciudades de Santa Cruz, La Paz y Cochabamba, obteniendo
una gran acogida por parte de nuestra gente.

72
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 Memoria 2013

PRODUCTOS Y SERVICIOS QUE OFRECE EL BANCO

PRODUCTOS CREDITICIOS

El Banco Económico ofrece una variedad bastante amplia de productos crediticios buscando
satisfacer las también amplias y variadas necesidades de sus clientes.

Cada producto ofrece una combinación específica de condiciones y términos contractuales en lo

referente a: plazos, tasas, garantías, planes de pago, requisitos, compromiso de uso, agilidad de
tramitación y otros.

A continuación se describen los principales productos crediticios que ofrece el Banco a través de sus
diferentes “Bancas”.

Banca “Mi Socio”

Esta Banca esta orientada a la atención de las necesidades de financiamiento de clientes y negocios
pequeños a través de préstamos simples y rápidos.

Mi Socio Crecer: Préstamo de mediano a largo plazo pensado para que nuestros clientes puedan
realizar inversiones en la ampliación de un negocio ya constituido.

Mi Socio Veloz: Préstamo de mediano plazo y tramitación ágil, concebido para permitir a nuestros
clientes aprovechar oportunidades de negocio que aparecen de improviso.

Mi Socio Ampliar: Créditos para capital operativo, capital de inversión y todo el efectivo que requiera
para ampliar un negocio.

Mi Socio Vivienda: Préstamo de largo plazo, ideal para que nuestros clientes puedan construir,
comprar, remodelar, ampliar, o refaccionar su vivienda como siempre soñaron.

Mi Socio Oportuno: Producto crediticio de mediano plazo, diseñado para facilitar a nuestros clientes
la compra de inventario y mercadería.

Mi Socio Preferencial: Préstamo de mediano plazo de fácil tramitación y pocos requisitos, concebido
para premiar a los clientes activos y puntuales en sus pagos.

La Chiquitinga de Mi Socio: Producto de largo plazo diseñado para la unificación de pasivos de

nuestros clientes.

Mi Socio Inmediato: Préstamo de tramitación inmediata con garantía de DPF, diseñado para
proporcionar financiamiento inmediato a nuestros clientes.

Mi Socio Línea: Producto crediticio de largo plazo que proporciona financiamiento para múltiples
propósitos: comprende préstamos amortizables o al vencimiento, boletas de garantía, tarjetas de
crédito, avances contratados y descuento de documentos.

73
36
 Memoria 2013

Mi Socio Estacional: Préstamo para pequeños empresarios del país, que puede ser utilizado para
compra de inventario, materia prima o capital operativo con ventajas especiales para casos de
temporadas altas.

Vuelve con Mi Socio: Crédito directo dirigido a recuperar a los buenos clientes del Banco, ofrece
condiciones y beneficios especiales a ex clientes del Banco que deseen restablecer su relación con el
Banco.

Mi Socio Confianza mutua: Producto que ofrece financiamiento de capital de trabajo y capital de
inversión con garantía de documentos en custodia de títulos de propiedad no perfeccionada de
inmuebles, vehículos o maquinaria motorizada.

Banca Mediana Empresa

Esta Banca está orientada a la atención de las necesidades de financiamiento de capital operativo y
de inversión para medianos empresarios a través de préstamos simples y rápidos.

Baneco Emprendedor: Producto crediticio de largo plazo concebido para promover diversos
emprendimientos en todos los sectores que mueven la economía del país, ofreciendo asesoramiento
financiero, capital de operaciones, financiamiento para exportaciones, capital de inversión y todo el
efectivo que se necesita para activar un emprendimiento.

Baneco Línea de Crédito: Producto crediticio de largo plazo que proporciona financiamiento para
múltiples propósitos: comprende préstamos amortizables o al vencimiento, boletas de garantía,
tarjetas de crédito, avances contratados y descuento de documentos.

Baneco Plus: Producto de corto plazo orientado a clientes exclusivos para financiamiento de capital
operativo.

Baneco Inmediato: Préstamo de tramitación inmediata con garantía de DPF, diseñado para cubrir
necesidades de financiamiento inmediato de bajo riesgo a nuestros clientes.

.Baneco Efectivo: Producto de corto plazo diseñado para permitir la reposición de cuentas por
cobrar de facturas comerciales, para financiar capital operativo.

Baneco Facilidad Crediticia: Producto consistente en un margen previamente analizado y aprobado

a favor de un cliente, el cual es revisable anualmente y su utilización esta condicionada a operaciones
puntuales según el sector y actividad del negocio.

Vivienda Mixta: Préstamo de largo plazo para la compra, construcción, refacción, ampliación y/o
mejoramiento de inmueble de uso mixto, es decir de uso comercial y habitacional.

Baneco Adecuación: Producto crediticio de mediano y largo plazo para clientes del segmento de
mediana empresa concebido para la consolidación de sus pasivos en el Banco.

74
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 Memoria 2013

Banca Empresa

Esta Banca está enfocada en proporcionar financiamiento a grandes empresas.

Préstamos Comerciales: Producto de mediano a largo plazo destinado a personas jurídicas para
financiamiento de capital operativo o de inversión.

Línea de Crédito: Producto crediticio que consiste en la aprobación de un margen para utilización de
recursos de acuerdo a la actividad de la empresa pudiendo realizarse, según aprobación, para capital
operativo y/o capital de inversión.

Créditos de Exportación: Producto de corto plazo orientado a financiar actividades de exportación e

importación de nuestros clientes.

Import Finance: Modalidad crediticia que permite financiar el pago de mercaderías (inventarios) y
cancelar directamente al proveedor a través de una transferencia bancaria cuya comisión bajo esta
modalidad es preferencial. La misma que puede realizarse con el banquero que prefiera el proveedor.

Facilidad Crediticia: Producto consistente en un margen previamente analizado y aprobado a favor

de un cliente, el cual es revisable anualmente y su utilización esta condicionada a operaciones
puntuales según el sector y actividad del negocio.

Banca Productiva

Esta Banca fue concebida para dar apoyo financiero al sector productivo y ofrece los siguientes
productos:

Crédito para sector Agrícola: Proporciona recursos destinados a la compra de insumos, pasivos,
maquinarias o propiedades destinadas a producción agrícola.

Crédito para sector Ganadero: Producto diseñado para financiar capital de operaciones, compra de
reproductoras, maquinarias y propiedades para explotación ganadera.

Crédito para sector Lechero: Préstamo con destino a compra de alimentos, reproductoras,
maquinaria y propiedades para la producción lechera.

Crédito para sector Cañero: Producto concebido para dar soporte a la producción de caña mediante
el financiamiento de compra de maquinaria, y propiedades para la implantación de cañaverales.

Banca “Mi Socio Microcrédito”

Esta Banca esta orientada a la atención de las necesidades de financiamiento del microempresario a
través de préstamos simples y rápidos.

Mi Socio Ampliar: Producto creado para proporcionar capital operativo, capital de inversión y todo el
efectivo que requiera para ampliar su microempresa.

75
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 Memoria 2013

Mi Socio Vivienda: Préstamo de largo plazo, ideal para que nuestros clientes puedan construir,
comprar, remodelar, ampliar, o refaccionar su vivienda como siempre soñaron.

Mi Socio Micro Línea: Producto crediticio de largo plazo que proporciona financiamiento para
múltiples propósitos: comprende préstamos amortizables o al vencimiento, boletas de garantía,
tarjetas de crédito, avances contratados y descuento de documentos.

Mi Socio Micro Veloz: Préstamo de mediano plazo y tramitación ágil, concebido para permitir a
nuestros clientes aprovechar oportunidades de negocio que aparecen de improviso.

Mi Socio Súper rápido: El préstamo más rápido de todos; para capital de inversión, capital de
operaciones y de libre disponibilidad con garantía de DPF o Caja de Ahorros.

Mi Socio Estacional Micro: Producto destinado a aprovechar oportunidades comerciales, otorgando

planes de pago de acorde a las características del negocio.

24ero Preferencial: Producto destinado para los clientes existentes con necesidad de efectivo de
manera inmediata en base a una solvencia y capacidad de pago demostrada.

Mi Socio Zas Zas: Financiamiento rápido y oportuno para capital de inversión o capital de operación.

Mi Socio Micro Consumo: Préstamo de libre disponibilidad diseñado para personas naturales.

Mi Socio Micro Asalariado: Crédito, concebido para personas naturales o U.E.F. clasificadas como
DEPENDIENTE por la preponderancia de ingresos pero que cuenta con una actividad Micro
Empresarial. El uso de los fondos puede ser para capital de inversión, de operación o consumo.

Banca Personas

Esta Banca está orientada a la atención de las necesidades de financiamiento de personas

dependientes y/o profesionales independientes, a través de préstamos simples y rápidos.

Plan Casa Propia: Producto diseñado para compra, construcción o remodelación de vivienda propia.

Plan Nuevo Hogar: Préstamo destinado al amoblado y equipamiento de vivienda propia.

Plan Auto Propio: Producto concebido para la compra de vehículo propio nuevo o usado.

Plan Crediactivo: Producto crediticio de libre disponibilidad.

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39
 Memoria 2013

PRODUCTOS PASIVOS

El Banco Económico ofrece varios productos de pasivo para adecuarse a las necesidades de ahorro
o inversión de sus clientes.

Cajas de Ahorro: El Banco dispone de tres variantes que ofrecen diversas características y ventajas
para que el cliente elija cual le conviene más.

- Caja de Ahorro Básica: Permite a nuestros clientes ahorrar con seguridad y disponer de su dinero
en cualquier momento tanto en cajeros automáticos como en la banca.
- Cuenta Premium: Caja de ahorro que permite a nuestros clientes participar de sorteos diarios de
Bs. 7,000 por cada deposito mayor a Bs. 350 en su cuenta.
- Cuentasa Ahorro: Permite a nuestros clientes administrar su dinero con eficiencia y hacerlo crecer
con el pago de intereses capitalizables mensualmente, de acuerdo al saldo promedio mensual en
la cuenta.

Cuentas Corrientes: Se ofertan tres variantes que ofrecen diversas características y ventajas para
que el cliente elija cual le conviene más.

- Cuenta Corriente Básica: Permite a nuestros clientes administrar su dinero de forma eficiente y
controlada disponiendo de cheques, para la realización de sus pagos, en cualquier momento sin
aviso previo.
- Cuenta Corriente Económica: Diseñada para permitir a nuestros clientes administrar su dinero de
forma eficiente y controlada disponiendo de cheques, para la realización de sus pagos, en
cualquier momento sin aviso previo.
- Cuentasa Corriente: Con este producto, el dinero de nuestros clientes está seguro y gana más,
gozando de tasas de interés.

Depósitos a Plazo Fijo: El Banco ofrece dos variantes y a diferentes plazos para que el cliente elija
cual se ajusta más a sus necesidades de ahorro y/o inversión.

- DPF: Permite a nuestros clientes invertir su dinero de manera segura, al plazo que más le
convenga y obteniendo la mejor tasa del mercado.
- DPF Interesante: Producto de DPF que paga los intereses por adelantado. Al momento de
constituir el certificado de DPF, los clientes cobran sus intereses.

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 Memoria 2013

Tarjetas de Crédito y Débito

El Banco ofrece Tarjetas de varios tipos:

- Tarjetas de Crédito Visa Empresarial

- Tarjetas de Crédito Visa Oro
- Tarjetas de Crédito Visa Internacional
- Tarjetas Prepagadas “Compra Facil” y “CompraMundo”
- Tarjetas de Débito (vinculadas a una o más cuentas de ahorro)

Otros Productos

Boletas de Garantía: Garantiza el cumplimiento de diversos contratos de clientes con terceros, por
plazos e importes definidos.

Anticipo de Facturas: Consiste en anticipar efectivo al cliente por las cuentas por cobrar que tiene
previamente facturadas de trabajos ejecutados a su cartera de clientes. Es decir, una vez emitidas las
facturas comerciales por sus productos/servicios, el Banco anticipa recursos por un plazo
determinado (no mayor a 180 días), hasta que dicha cobranza sea efectiva. Siendo una condición que
dicho pago sea cedido a favor del Banco.

Descuento de Letras de Cambio: Producto financiero que permite hacer líquidas las cuentas por
cobrar documentadas a través de Letras de Cambio, bajo la modalidad de descuento. Cuyo aceptante
de la letra se constituye en deudor indirecto de la operación, reportándose esta condición en la central
de riesgos por el monto adeudado. Esta operación puede otorgarse bajo línea de crédito, facilidad
crediticia o de manera puntual.

Cartas de Crédito: Mecanismo formal a través del cual el Banco, de acuerdo a petición y en
conformidad con las instrucciones de su cliente importador/exportador, se obliga a efectuar el pago al
importador/exportador, sea a la vista o a un plazo diferido. Esta operación puede otorgarse bajo línea
de crédito, facilidad crediticia o de manera puntual.

Avales y Fianzas Bancarias: Garantía que extiende el Banco a favor de un tercero, ya sea nacional
o del exterior a objeto de avalar los compromisos de su cliente.

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41
 Memoria 2013

Servicios

El Banco ofrece variados servicios financieros orientados a conseguir la satisfacción de sus clientes.
Entre los principales servicios que presta el Banco tenemos:

- Giros Internacionales y Nacionales

- Remesas
- Transferencias Interbancarias (A.C.H)
- Cambio de Divisas
- Débitos Automáticos de Cuenta
- Anticipos de Facturas
- Pago de Servicios Básicos
- Pago de AFP Futuro
- MESABEC
- Cheques del exterior
- Cobranzas
- Cobranzas recibidas del Exterior
- Pago de Proveedores
- Cheques Visados
- Cheques de Gerencia
- Cobranzas de Letras de Cambio

Seguros

El Banco ofrece diferentes tipos de seguros en contrato tripartito con la empresa de seguros Nacional
Vida y la Corredora de Seguros Sudamericana S.R.L.

- Contra Accidentes Personales: Este seguro cubre lesiones corporales ocasionadas por eventos
accidentales y ajenos a la voluntad del asegurado e inclusive asaltos, secuestros y todo tipo de
agresión física, que pueda ocurrirle las 24 horas del día, los 365 días del año, y en cualquier lugar
del mundo.

- De Vida: Este seguro cubre el fallecimiento o invalidez producido por cualquier causa, sea por
muerte natural o accidental, las 24 horas del día en cualquier parte del mundo, por la suma
asegurada que elija el cliente.

- Contra Enfermedades Graves: Es un producto innovador que permite costear cualquier

tratamiento médico. Este seguro cubre el costo de las enfermedades cardiovasculares,
neurológicas, tratamiento de cáncer, incluyendo quimioterapia, radioterapia, cirugía reconstructiva
y trasplantes de órganos, en Argentina, Bolivia, Brasil y Chile.

- Educacional: Este seguro tiene por objeto, cubrir el costo de las pensiones escolares y/o carrera
universitaria de los hijos en caso de fallecimiento del papá, mamá, tutor o apoderado nominado en
la póliza. Este seguro brinda la enorme tranquilidad de saber que el niño o joven culminará sus
estudios escolares o universitarios.

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42
 Memoria 2013

HECHOS RELEVANTES

A continuación se listan los hechos relevantes reportados a la Bolsa Boliviana de Valores durante la
gestión 2013.
FECHA HECHO RELEVANTE
10/01/2013 COMPROMISOS FINANCIEROS
11/01/2013 PODERES DE REPRESENTANTES LEGALES
11/01/2013 DETERMINACIONES DE LA JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
15/01/2013 DETERMINACIONES DE LA JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS
15/01/2013 DETERMINACIONES DE LA JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
15/01/2013 ELECCIÓN DE PRESIDENTE Y VICEPRESIDENTE DE DIRECTORIO PARA LA GESTIÓN 2013
15/01/2013 RECTIFICACIÓN
15/01/2013 PAGO DE DIVIDENDOS
25/01/2013 PODERES DE REPRESENTANTE LEGAL
25/01/2013 CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
25/01/2013 RECTIFICACION DE HECHO RELEVANTE - CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
30/01/2013 PROVISION DE FONDOS PAGO DE 7MO. CUPON - BONOS SUBORDINADOS BANCO ECONOMICO S.A. - EMISION 1.
08/02/2013 DETERMINACIONES DE LA JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
14/02/2013 NOMBRAMIENTO DE EJECUTIVO
28/02/2013 PODER LEGAL DE REPRESENTANTE LEGAL
01/03/2013 AUTORIZACION DE AUMENTO DE CAPITAL PAGADO
08/03/2013 FIRMA DE CONTRATO DE PRESTAMO SUBORDINADO
18/03/2013 PUBLICACION DE ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
08/04/2013 NO OBJECION SUSCRIPCION DE CONTRATO DE PRESTAMO SUBORDINADO CAF - BANCO ECONOMICO S.A.
10/04/2013 DESEMBOLSO DE PRESTAMO SUBORDINADO
18/04/2013 CONVOCATORIA A ASAMBLEA GENERAL DE TENEDORES DE BONOS SUBORDINADOS BANCO ECONOMICO S.A.
26/04/2013 CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
29/04/2013 PAGO DE CUOTA DE PRESTAMO SUBORDINADO
03/05/2013 CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
06/05/2013 DETERMINACIONES DE ASAMBLEA GENERAL DE TENEDORES DE BONOS SUBORDINADOS
09/05/2013 DETERMINACIONES DE LA JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
17/05/2013 DETERMINACIONES DE LA JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
14/06/2013 PODERES DE REPRESENTANTES LEGALES
27/06/2013 RESOLUCION ASFI N° 377/2013
05/07/2013 NOMBRAMIENTO DE EJECUTIVO
22/07/2013 PUBLICACION DE ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2013
29/07/2013 PROVISION DE FONDOS PAGO DE 8VO CUPON - BONOS SUBORDINADOS BANCO ECONOMICO S.A. - EMISION 1
23/08/2013 CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
06/09/2013 CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
13/09/2013 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
13/09/2013 CAMBIO DE IMAGEN CORPORATIVA
20/09/2013 DETERMINACIONES DE LA JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
20/09/2013 RECTIFICACION DE HECHO RELEVANTE PUBLICADO
20/09/2013 PODERES LEGALES
03/10/2013 NOMBRAMIENTO DE EJECUTIVO
11/10/2013 AUTORIZACION E INSCRIPCION DE LA EMISION BONOS SUBORDINADOS
15/10/2013 COLOCACION DE BONOS SUBORDINADOS
06/11/2013 TRANSFERENCIA DE ACCIONES
08/11/2013 CONVOCATORIA A ASAMBLEA DE TENEDORES DE BONOS SUBORDINADOS
15/11/2013 GERENTE GENERAL A.I.
22/11/2013 DETERMINACIONES DE LA ASAMBLEA DE TENEDORES DE BONOS SUBORDINADOS BANCO ECONOMICO S.A. - EMISION 1

06/12/2013 CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS

20/12/2013 DETERMINACIONES DE LA JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
27/12/2013 CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS
27/12/2013 CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS

80 43
Memoria 2013

Santa Cruz de la Sierra, 16 de Enero de 2014

Señores
Junta General Ordinaria de Accionistas
BANCO ECONÓMICO S.A.
Presente.-

Señores Accionistas del Banco Económico S.A.:

En cumplimiento a la Ley de Servicios Financieros, disposiciones expresas de la Autoridad de

Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), Normas Legales y Estatutarias y Código de
Comercio en su artículo 335; en mi calidad de Síndico del Banco Económico S.A.,
corresponde informar a ustedes aspectos observados durante la gestión 2013,como siguen:

 Mi persona y cuando el caso requirió por ausencia mía, a través del Sr. Luis Alberto
Romero Carrasco –Síndico Suplente–, hemos asistido a las reuniones de Directorio y
diferentes Comités, formulando sugerencias, recomendaciones y acciones para contribuir
a una toma de decisiones que responda a los intereses y estricta observancia de los
estatutos, disposiciones reglamentarias y procedimientos internos aprobados y vigentes
del Banco Económico S.A.
 Se ha tomado conocimiento de los Informes emitidos por la Unidad de Auditoría Interna,
así como, el Dictamen de la firma de Auditoría Externa “BDO Berthin Amengual y
Asociados”, donde he podido evidenciar que el Banco ha cumplido en mantenerse
apegado a las Leyes y demás disposiciones legales vigentes para el Sistema Bancario.
 En coordinación directa con el Comité de Auditoría, durante el ejercicio concluido al 31 de
diciembre de 2013, se ha podido verificar la práctica de permanentes revisiones,
verificaciones y seguimiento a las observaciones y recomendaciones emitidas por la
Unidad de Auditoría Interna, Auditores Externos y la ASFI; así como también el
cumplimiento a las circulares y otras disposiciones requeridas por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (Asfi).

Por otro lado, apoyado en informes de evaluación, análisis, seguimiento y control efectuado
por la Unidad de Gestión de Riesgo, Auditoría Interna y otras áreas de Control Interno,
informo a la Junta que:

1. El establecimiento de las previsiones específicas, genéricas y cíclicas de la cartera de

créditos al 31 de diciembre de 2013, se encuentran enmarcadas en las disposiciones
vigentes publicadas por la ASFI e incluidas en el compendio de normas para Servicios
Financieros, así como en la normativa interna prudencial establecida por el Banco.
2. En el Banco no hubo operaciones de créditos con saldos iguales o mayores al 1% del
patrimonio neto que hayan quedado en mora. Patrimonio Neto de$us.70.451.580,61 a
diciembre de 2013.
3. Durante la gestión 2013, la Entidad no registra operaciones con saldos de crédito en mora
por más de 90 días a los que no se hayan iniciado las acciones judiciales respectivas,
excepto un caso de la empresa Eco Civil S.R.L. por $us. 174.927, para el cual se ha
obtenido la autorización del Directorio, tal cual requiere la normativa en actual vigencia.
Dicha operación fue cancelada por el cliente antes del vencimiento del plazo autorizado
por el Directorio.

81 1
Memoria 2013

4. Durante el ejercicio concluido al 31 de diciembre de 2013 el Banco ha realizado castigos

de créditos. Al respecto, conforme lo dispuesto en la normativa vigente informo a la Junta
que en la Gestión 2013 no hay operaciones de créditos castigados que sean igual o
mayor al 1% del patrimonio neto.
5. No se registran incumplimientos a los límites de endeudamiento, créditos a grupo
prestatario y prohibición de operaciones vinculadas, establecidos en los artículos
456°,457° y 458º de la Ley de Servicios Financieros.
6. Al 31 de diciembre de 2013, el Banco mantiene un CAP (Coeficiente de Adecuación
Patrimonial) del 11,80%, del total de la ponderación de los activos y contingentes,
porcentaje que se encuentra por encima del límite mínimo establecido en la Ley de
Servicios Financieros, en función de sus riesgos.
7. El Banco no se encuentra en proceso de regularización al no haberse incurrido en
ninguna de las causales del artículo 503° de la Ley de Servicios Financieros.
8. Durante el año 2013, el Banco ha mantenido y fortalecido sus sistemas de control interno
y ha mejorado la eficiencia y calidad de los procesos operativos.
9. El documento de la Memoria Anual expresa un resumen de los resultados obtenidos
durante la Gestión 2013, reflejados en sus Estados Financieros y anexos y realiza una
breve descripción de las actividades y giro social como estructura de la entidad, en cuanto
a sus Accionistas, Directores y Ejecutivos, lo cual guarda conformidad con el desempeño
y resultados obtenidos.

Finalmente, en base a lo expuesto y de conformidad con las atribuciones y deberes que me

confiere el Art. 335 del Código de Comercio, los Estatutos del BANCO ECONOMICO S.A., y
la normativa financiera en vigencia, el suscrito Síndico DICTAMINA QUE:

Los Estados Financieros del Banco Económico S.A., al 31 de diciembre de 2013 e Informe del
Auditor Externo BDO Berthin Amengual & Asociados, presentan razonablemente la situación
patrimonial y financiera y reflejan el total de las operaciones efectuadas durante la gestión,
llevadas a cabo en conformidad con las disposiciones legales de los entes reguladores en
actual vigencia.

Atentamente,

Sergio Freddy Banegas Carrasco

SÍNDICO TITULAR

82 2
Memoria 2013

EEFF

83
Memoria 2013

BANCO ECONOMICO S.A.

SANTA CRUZ DE LA SIERRA - BOLIVIA

INFORME DE AUDITORIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012

CONTENIDO

Página

1.1 Dictamen del auditor independiente 1

1.2 Estado de situación patrimonial 2
1.3 Estado de ganancias y pérdidas 3
1.4 Estado de cambios en el patrimonio neto 4
1.5 Estado de flujo de efectivo 5-6
1.6 Notas a los estados financieros 7 - 69

ABREVIATURAS UTILIZADAS EN ESTE INFORME

Bs Bolivianos
US$ Dólares estadounidenses
UFV Unidad de Fomento a la Vivienda
MN Moneda Nacional
ME Moneda Extranjera
BCB Banco Central de Bolivia
ASFI Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia
SBEF Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia
D.S. Decreto Supremo
DPF Depósito a Plazo Fijo
INE Instituto Nacional de Estadística
FMI Fondo Monetario Internacional
CEPAL Comisión Económica para América Latina y el Caribe
ASOBAN Asociación de Bancos Privados de Bolivia

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Memoria 2013

1.1 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

A los Señores
Presidente y Miembros del Directorio
Banco Económico S.A.
Santa Cruz de la Sierra

Hemos examinado los estados de situación patrimonial Banco Económico S.A. al 31 de diciembre de
2013 y 2012 y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y
de flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, así como las Notas 1 a 13 que se
acompañan. Estos estados financieros son responsabilidad de la gerencia del Banco. Nuestra
responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestra auditoría.

Efectuamos nuestros exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia
y con las normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia - ASFI
contenidas en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, Libro 6º, Título I –
Auditoria Externa. Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener
razonable seguridad respecto a si los estados financieros se encuentran libres de presentaciones
incorrectas significativas. Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas, evidencias que
sustenten los importes y revelaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye evaluar
los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas efectuadas por la gerencia, así
como también evaluar la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que
nuestros exámenes proporcionan una base razonable para emitir nuestra opinión.

En nuestra opinión, los estados financieros descritos en el primer párrafo, presentan razonablemente,
en todo aspecto significativo, la situación patrimonial y financiera Banco Económico S.A., al 31 de
diciembre de 2013 y 2012, los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los ejercicios
terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero en Bolivia - ASFI.

BDO BERTHIN AMENGUAL & ASOCIADOS

(Socio)
Lic. Wilton Alemán Dorado
MAT. PROF Nº CAUB – 6740

Santa Cruz de la Sierra, Bolivia

Enero 8, 2014

85
1
Memoria 2013

1.2 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
2013 2012
Activo Notas Bs Bs

Disponibilidades 8.a 719.366.149 940.148.211

Inversiones temporarias 8.b [Link] 313.368.108
Cartera 8.c [Link] [Link]
----------------- -----------------
Cartera vigente [Link] [Link]
Cartera vencida 7.783.991 7.067.490
Cartera en ejecución 28.505.273 20.902.516
Cartera reprog. - reestructurada vigente 19.011.266 31.733.520
Cartera reprog. - reestructurada vencida 161.927 974.403
Cartera reprog. - reestructurada ejecución 9.975.584 8.723.533
Productos devengados por cobrar cartera 41.888.861 33.364.689
Previsión para cartera incobrable (115.924.457) (93.711.220)
Otras cuentas por cobrar 8.d 42.303.473 30.257.060
Bienes realizables 8.e 100.848 1.446.370
Inversiones permanentes 8.b 33.199.865 54.523.952
Bienes de uso 8.f 85.722.584 83.137.198
Otros activos 8.g 19.102.868 17.446.333
----------------- -----------------
Total del activo [Link] [Link]
============ ============
Pasivo

Obligaciones con el público 8.i [Link] [Link]

Obligaciones con instituciones fiscales 8.j 381.856 429.090
Obligaciones con bcos.y entidades de financiamiento 8.k 280.154.840 205.836.069
Otras cuentas por pagar 8.l 139.330.560 81.423.231
Previsiones 8.m 67.541.784 61.388.429
Obligaciones subordinadas 8.o 125.927.006 35.190.538
Obligaciones con empresas con participación estatal 8.p 8.227.570 4.915.397
----------------- -----------------
Total del pasivo [Link] [Link]
----------------- -----------------
Patrimonio
Capital pagado 281.378.000 261.428.000
Reservas 52.838.545 49.859.690
Resultados acumulados 62.129.100 29.789.307
--------------- ---------------
Total del patrimonio 9 396.345.645 341.076.997
----------------- -----------------
Total del pasivo y patrimonio [Link] [Link]
============ ============
Cuentas contingentes deudoras y acreedoras 8.w 366.489.003 352.846.845
============ ==========
Cuentas de orden deudoras y acreedoras 8.x [Link] [Link]
============ ============

Las Notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

86
2
Memoria 2013

1.3 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
2013 2012
Notas Bs Bs

Ingresos financieros 8.q 393.360.565 285.271.838

Gastos financieros 8.q (78.156.517) (56.852.617)
--------------- ---------------
Resultado financiero bruto 315.204.048 228.419.221

Otros ingresos operativos 8.t 101.295.992 74.072.946

Otros gastos operativos 8.t (26.474.251) (25.175.199)
--------------- ---------------
Resultado de operación bruto 390.025.789 277.316.968

Recuperación de activos financieros 8.r 44.909.254 228.505.176

Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos 8.s (76.636.355) (266.298.197)
--------------- ---------------
Resultado de operación después de incobrables 358.298.688 239.523.947

Gastos de administración 8.v (268.564.713) (200.637.264)

--------------- ---------------
Resultado de operación neto 89.733.975 38.886.683

Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 6.757 (614)

-------------- --------------
Resultado despues de ajuste por diferencia de cambio y 89.740.732 38.886.069

Ingresos extraordinarios 8.u 14.387.095 353.307

-------------- --------------
Resultado neto del ejercicio antes de ajuste de gestiones 104.127.827 39.239.376

Ingresos de gestiones anteriores 8.u 385.605 1.174.152

Gastos de gestiones anteriores 8.u (335.785)
-------------- --------------
Resultado antes de impuestos y ajustes contables por 104.177.647 40.413.528

Ajuste contable por efecto de la inflación

-------------- --------------
Resultado antes de impuesto 104.177.647 40.413.528

Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) (42.048.999) (10.624.970)

-------------- --------------
Resultado neto de la gestión 62.128.648 29.788.558
========== ==========

Las Notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

87
3
Memoria 2013

1.4 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
Reservas
Capital Otras reservas Resultados
pagado Legal obligatorias Total acumulados Total
Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Saldos al 31 de diciembre de 2011 228.844.000 33.682.357 10.817.077 44.499.434 53.723.005 327.066.439

- Capitalización de utilidades del ejercicio 2011 32.584.000 (32.584.000) -

- Constitución de la reserva legal aprobada por la Junta 5.360.256 5.360.256 (5.360.256) -
- Importe correspondiente a distribución de dividendos (15.778.000) (15.778.000)
- Resultado neto de la gestión 29.788.558 29.788.558
-------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ---------------
Saldos al 31 de diciembre de 2012 261.428.000 39.042.613 10.817.077 49.859.690 29.789.307 341.076.997

- Capitalización de utilidades del ejercicio 2012 19.950.000 (19.950.000) -

- Constitución de la reserva legal aprobada por la Junta 2.978.855 2.978.855 (2.978.855) -
- Importe correspondiente a distribución de dividendos (6.860.000) (6.860.000)
- Resultado neto de la gestión 62.128.648 62.128.648
-------------- ------------- ------------- ---------------- --------------- ---------------
Saldos al 31 de diciembre de 2013 281.378.000 42.021.468 10.817.077 52.838.545 62.129.100 396.345.645
=========== =========== =========== =========== =========== ===========
Las Notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

88
4
Memoria 2013

1.5 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 2013 2012
Bs Bs
Flujos de fondos en actividades de operación:

Utilidad neta de la gestión 62.128.648 29.788.558

Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que
no han generado movimiento de fondos:
Productos devengados no cobrados (44.963.937) (33.528.940)
Cargos devengados no pagados 109.169.677 93.796.983
Productos devengados cobrados en ejercicios anteriores (25.676) (609.254)
Previsiones para incobrables y activos contingentes (neto) 32.882.948 36.631.666
Previsiones para desvalorización 1.769.254 4.193.678
Provisiones o previsiones para beneficios sociales 14.855.977 7.922.101
Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 20.405.052 16.542.887
Depreciaciones y amortizaciones 10.935.065 7.693.470
--------------- ---------------
Fondos obtenidos en la utilidad del ejercicio 207.157.008 162.431.149

Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en

ejercicios anteriores sobre:
Cartera de préstamos 33.364.689 26.871.704
Disponibilidades, Inversiones temporarias y permanentes 164.251 1.007.916
Obligaciones con el público (92.295.315) (57.615.032)
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (1.501.668) (1.677.333)

Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos:

Otras cuentas por cobrar, pagos anticipados, diversas (12.957.726) (5.044.772)
Bienes realizables - vendidos 3 1.199.188
Otros activos - partidas pendientes de imputación 1.849.247 7.960.810
Otras cuentas por pagar - diversas y provisiones 24.368.104 (29.507.600)
Previsiones (20.309.996) 1.043.405
--------------- ---------------
Flujo neto en actividades de operación -excepto actividades de intermediación 139.838.597 106.669.435
--------------- ---------------
Flujo de fondos en actividades de intermediación:

Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:

Obligaciones con el público:
Depósitos a la vista y en cajas de ahorro 417.706.878 137.548.425
Depósitos a plazo hasta 360 días 42.964.821 6.930.503
Depósitos a plazo por más de 360 días 488.033.501 573.371.424
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento:
A corto plazo 87.039.151 (442.031)
A mediano y largo plazo (13.666.325) (14.588.339)
Otras operaciones de intermediación:
Obligaciones con instituciones fiscales (47.234) 46.335
Otras cuentas por pagar por intermediación financiera (1.696.129) (117.670)

Incremento (disminución) de colocaciones:

Créditos colocados en el ejercicio:
a corto plazo (757.786.848) (928.258.777)
a mediano y largo plazos - más de 1 año ([Link]) ([Link])
Créditos recuperados en el ejercicio [Link] [Link]
---------------- ----------------
Flujo neto en actividades de intermediación 261.083.890 258.500.391
---------------- ----------------
A la página siguiente 400.922.487 365.169.826

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5
Memoria 2013

De la página anterior 400.922.487 365.169.826

--------------- ---------------
Flujos de fondos aplicados a actividades de financiamiento:

Incremento (disminución) de préstamos:

Obligaciones subordinadas 89.680.000 (13.720.000)
Cuenta de los accionistas:
Pago de dividendos (6.860.000) (15.778.000)
--------------- ---------------
Flujo neto aplicado a actividades de financiamiento 82.820.000 (29.498.000)
--------------- ---------------
Flujos de fondos (aplicados) originados en actividades de inversión:

Incremento (disminución) neto en:

Inversiones temporarias (708.858.053) (57.713.265)
Inversiones permanentes 21.466.593 35.171.994
Bienes de uso (10.803.220) (15.850.628)
Bienes diversos (658.097) (656.201)
Cargos diferidos (5.671.772) (3.877.164)
---------------- ----------------
Flujo neto aplicado en actividades de inversión (704.524.549) (42.925.264)
---------------- ----------------
Incremento de fondos durante el ejercicio (220.782.062) 292.746.562
Disponibilidades al inicio del ejercicio 940.148.211 647.401.649
--------------- ---------------
Disponibilidades al cierre del ejercicio 719.366.149 940.148.211
=========== ===========
Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

90
6
 Memoria 2013

1.6 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION

a) Organización de la Sociedad

a.1) Tipo de entidad financiera y datos sobre su constitución

Mediante escritura pública N° 69 del 16 de mayo de 1990 se constituyó, en la ciudad de

Santa Cruz de la Sierra, la Sociedad Anónima denominada Banco Económico S.A., con
capital privado autorizado de Bs20.000.000, con domicilio en la calle Ayacucho N° 166
de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra y una duración de 99 años, siendo su objeto
social la realización de actividades bancarias, de toda clase de operaciones, actos,
negocios y contratos autorizados o normados por el ordenamiento jurídico vigente,
principalmente en el área bancaria y financiera, actuando como instrumento de
desarrollo y mecanismo de fomento a las actividades económicas en el proceso de
intermediación financiera así como en la prestación de servicios y en operaciones de
captación y colocación de recursos propios y/o del público.

La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (actual Autoridad de

Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia) mediante Resolución Nº SB/005/91 del 5
de febrero de 1991 y en conformidad con el Art. 37 de la Ley General de Bancos, otorgó
al Banco el certificado de funcionamiento, para que a partir del 7 de febrero de 1991
inicie sus actividades efectuando todas las operaciones financieras permitidas por Ley.

El registro de Comercio, a cargo de la Fundación para el Desarrollo Empresarial -

FUNDEMPRESA, dando cumplimiento a la normativa establecida, ha certificado el
registro de Banco Económico S.A. con el número de matrícula 13038 del 1 de enero de
1991. El Número de Identificación Tributaria (NIT) asignado por el Servicio de Impuestos
Nacionales de Bolivia a Banco Económico S.A. es 1015403021.

La página web oficial de Banco es: [Link].

a.2) Descripción de la estructura organizacional (Cambios en la organización)

Banco Económico S.A. ha modificado su estructura acompañando el crecimiento de los

segmentos clave a una estructura organizacional matricial, para alcanzar su misión y
desarrollar sus actividades y operaciones de intermediación financiera y prestación de
servicios enfocada en sus clientes.

Durante el segundo semestre de la gestión 2013, se ha modificado la estructura, con el

cambio de denominación del Comité de Cumplimiento por Comité de Cumplimiento y
Riesgo de Legitimación de Ganancias Ilícitas, Financiamiento del Terrorismo y/o Delitos
Precedentes. Se crea el Comité de Prevención y Cumplimiento. Asimismo se modifica
el cargo de Oficial de Cumplimiento por el de Subgerente Nacional de Prevención y
Cumplimiento dependiente del Directorio, esto con el objetivo de mejorar la gestión de
prevención de legitimación de ganancias ilícitas.

91
7
 Memoria 2013

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (Continuación)

Se modificó la denominación de la Gerencia Nacional de Riesgo Crediticio por Gerencia

Nacional de Gestión Crediticia, asimismo se creó el cargo de Subgerente Nacional de
Gestión de Crédito de Micro y Pequeña Empresa, dependiente de esta gerencia. El
departamento de Recuperación, Cobranzas y Bienes Adjudicados pasa a depender de
la misma.

Se creó la Jefatura Nacional de Fuerza de Ventas dependiente de la Subgerencia de

Personas y Servicios, con el objetivo de dar mayor eficiencia a la gestión comercial. Se
fortaleció la Unidad de Administración y Seguridad, con la creación del cargo de
Encargado de Servicios Generales.

La estructura está conformada por diferentes órganos Directivos, Ejecutivos y

Operativos, en diferentes posiciones jerárquicas y con responsabilidades asignadas,
desde el Directorio, los Comités de Directorio, los Comités Ejecutivos, hasta la Gerencia
General con sus diferentes Gerencias Comercial, Financiera, Operativa, Gestión
Crediticia y Gerencias Regionales. Gestion de Riesgos se mantiene como unidad
independiente en la estructura orgánica. Las diferentes áreas a su vez están integradas
a nivel nacional por departamentos y unidades comerciales y de negocios, operativas
y/o administrativas respectivamente, que coordinan con unidades de soporte como
Sistemas y Asesoría Legal. Auditoría Interna se mantiene como una Unidad
Independiente en la estructura orgánica.

En la gestión 2012, se crea la Gerencia General Adjunta que tiene a cargo a la Gerencia
Nacional de Finanzas, Gerencia Nacional de Operaciones, la Gerencia Nacional
Comercial y la Gerencia Nacional de Tecnología. Se cambió la dependencia de la
Gerencia de Riesgos la cual depende de la Gerencia General

En la búsqueda del reforzamiento comercial se consolidó el organigrama de

microcréditos y la descentralización de algunos servicios como riesgos y administración
de créditos apoyando el esfuerzo del crecimiento comercial. Se crearon estructuras
organizacionales para apoyar las agencias rurales como Yacuiba y Yapacaní.

A continuación se detallan los cambios en la estructura orgánica realizadas en la gestión

2012:

 Se fortalece el Comité de Administración y se anulan los Comités de Productividad,

Vigilancia Especial y Tecnología.
 Se crea la Gerencia General Adjunta bajo la dependencia de la Gerencia General.
 El área de Gestion de Riesgos pasa a depender del Directorio y el área de Riesgo
Crediticio pasa a depender de la Gerencia General.
 En el área Comercial, se crea la Subgerencia Nacional de Servicios y Personas y las
jefaturas Nacionales de Banca Transaccional de Servicios y Captaciones, Gestion
Comercial y Banca Productiva. Se fortalece Microempresa con la incorporación de
Asesores Legales, Encargado Nacional de Microempresa y el Coordinador Nacional
de tecnología Micro crediticia.
 Se fortalecen las unidades de Contabilidad con la incorporación de un Supervisor de
Pagos Generales, Recursos Humanos con la incorporación de un Encargado de
Selección y Gestión de Desempeño.

92
8
 Memoria 2013

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (Continuación)

 Considerando el crecimiento del Banco la Gerencia Nacional de Finanzas y

Operaciones se disgrega en dos Gerencias; Gerencia Nacional de Finanzas y
Gerencia Nacional de Operaciones. Se elimina el cargo de Subgerencia Nacional
de Finanzas y las funciones de esta son reasignadas a la Jefatura de Tesorería,
Mesa de Dinero y Subgerencia de Planificación.
 Se crea la Gerencia Nacional de Tecnología, se fortalece más con la creación del
cargo de Técnico de infraestructura de Sistemas.
 Se reemplaza el cargo de Defensor del Cliente por el de Encargado de Punto de
Reclamo.

a.3) Principales objetivos de la institución

El Directorio del Banco determinó que los esfuerzos de la institución se centren en tres
directrices: Crecimiento, Eficiencia y Gestión del Riesgo. Para esto se han establecido
los siguientes objetivos:
1. Mayor generación de ingresos
2. Mayor productividad y eficiencia
3. Adecuada gestión de riesgos

a.4) Oficinas departamentales

Banco Económico S.A. tiene su oficina Central en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra y
cuenta con sucursales en las ciudades de La Paz, Cochabamba, y Tarija. La red de
atención del Banco cuenta con 42 oficinas y 6 puntos externos de atención además
cuenta con 87 ATM`s distribuidos de acuerdo a lo siguiente:
Puntos
Departamentos Oficinas externos ATM`s
Santa Cruz 23 5 47
La Paz 9 1 17
Cochabamba 8 20
Tarija 2 3
---- ---- ----
42 6 87
=== === ===

Durante el segundo semestre de la gestión 2013, se abren 3 nuevas agencias en el “Km

12 Doble Vía” en Santa Cruz, en “Senkata” La Paz y en “Tiquipaya” Cochabamba. En el
mes de diciembre de 2013 se habilitaron 5 nuevos ATM`s en: “Agencia Abasto”,
”Agencia Alto San Pedro”, “Agencia Mutualista” y “Agencia Pampa de la Isla” en Santa
Cruz y “Agencia Tiquipaya“ en Cochabamba, además que cerró el ATM Argamoza en
Santa Cruz.

a.5) Promedio de empleados durante el ejercicio

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco cuenta con 1.161 funcionarios, de los

cuales 965 son permanentes y 196 a contrato. Al 31 de diciembre de 2012 el Banco
cuenta con 1005 funcionarios, de los cuales 842 son permanentes y 163 a contrato
(período de prueba).

El promedio de empleados de la gestión 2013 y 2012 fue de 1.097 y 899 funcionarios

respectivamente.

93
9
 Memoria 2013

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (Continuación)

a.6) Otra información relevante

Mercado objetivo.- El enfoque de Banco Económico S.A. desde su nacimiento está

ligado con los pequeños y medianos empresarios, la institución reconoce la importancia
que tiene este sector por su impacto en la economía y la generación de empleo a nivel
nacional.

El enfoque de visión se ve respaldado por la misión institucional: “Somos un Banco

solvente y transparente, enfocado a brindar oportunidades de negocio principalmente a
los micro, pequeños y medianos empresarios, a través de una atención personalizada,
en un marco ético, con recursos humanos calificados y tecnología innovadora,
contribuyendo así al desarrollo sostenible del país”.

De acuerdo a la definición estratégica, en la presente gestión, el Banco continua

ampliando su mercado objetivo hacia la Microempresa, mediante la unidad Mi Socio-
Microcréditos, atendiendo a microempresarios que requieren asesoramiento financiero y
acceso a crédito con tasas competitivas; esto con la visión de apoyarlos en su
crecimiento, ya que éstos mismos serán futuros clientes de “Pequeña y Mediana
Empresa”.

Calificación de riesgo.- La calificación de riesgo determinada por “Fitch Ratings” al 30

de septiembre de 2013 con datos del 30 de junio de 2013 ha reflejado un
comportamiento estable y una calificación igual respecto a la otorgada en el anterior
trimestre. La calificación es la siguiente:

Calificaciones de Riesgo

INSTRUMENTOS Fitch Ratings

EMISOR AA (bol)
Perspectiva Positiva
Corto Plazo MN F1+ (bol)
Corto Plazo ME F1+ (bol)
Largo Plazo MN AA (bol)
Largo Plazo ME AA (bol)

Las calificaciones de riesgo de Fitch Ratings se fundamentan en:

 Mejoras en el margen financiero, debido al crecimiento en tamaño con una

razonable generación de ingresos por intereses, sana y diversificada cartera de
créditos y una menor sensibilidad al ciclo bajista de tasas dado su foco estratégico
en PYMES. Mantiene ingresos no financieros en crecimiento con una mejora
significativa en este año y registra una red de puntos de atención más pequeña que
la de sus competidores.
 Sana calidad de cartera, expresada en una razón de mora menor a la de la Banca y
una baja concentración de cartera dado su enfoque en Pyme con una creciente
participación en Microcrédito.
 Razonable base de activos líquidos, el Banco mantiene una razonable base de
liquidez (23.8%), manteniendo niveles de liquidez menores a los elevados niveles de
la banca en general (35.4%).
 Base patrimonial ajustada, con un indicador de Patrimonio/Activos de 7.0% y CAP
de 11.9% es relativamente ajustada dado su perfil de negocio.

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 Memoria 2013

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (Continuación)

La calificación de riesgo determinada por “Moody’s” al 30 de septiembre de 2013 con

datos del 30 de junio de 2013 ha reflejado un comportamiento estable y una calificación
igual respecto a la otorgada en el anterior trimestre. La calificación es la siguiente:
CALIFICACION DE RIESGO
Instrumento Moody`s

EMISOR [Link]
Perspectiva Estable
Corto Plazo MN BO-1
Corto Plazo ME BO-1
Largo Plazo MN [Link]
Largo Plazo ME [Link]

Las calificaciones de riesgo de Moody`s se fundamentan en las siguientes fortalezas

crediticias identificadas en la institución:

 El enfoque del Banco y sus servicios y productos, especialmente a pequeñas y

medianas empresas, consolidado a través de la Banca Mi Socio.
 El desarrollo sostenido del banco está acompañado por un buen equilibrio entre
rentabilidad y manejo de riesgos, mediante inversiones en productividad
(herramientas de control y monitoreo).
 Evidentes mejoras en indicadores financieros de rentabilidad, liquidez, calidad de
activos y capitalización.
 Buena calidad de cartera y cobertura de cartera irregular. La mayor parte de los
préstamos otorgados por el banco están respaldados por garantías reales.

Certificación ISO, bajo la norma internacional de calidad ISO 9001:2008.- En la

gestión 2007 la Unidad de Contabilidad certifica sus estándares de calidad internacional
bajo la norma ISO 9001:2008. En la gestión 2010 se obtiene la primera re-certificación
por tres años, esto es, hasta diciembre 2013. En la gestión 2013, el Banco obtiene por
segunda vez la re-certificación, con validez para los próximos 3 años, es decir, hasta
diciembre 2016.

b) Hechos importantes sobre la situación de la entidad

b.1) El impacto de la situación económica y del ambiente financiero

Entorno económico internacional

El crecimiento global de la economía en la gestión 2013 fue de 2,9%, registrando una

disminución de tres décimas respecto a la gestión previa, que registró 3,2%. Las
economías avanzadas registraron un crecimiento del 1,2% en 2013 vs. 1,5% en 2012 y
las economías emergentes y en desarrollo lograron 4,5% de crecimiento vs. 4,9%
logrado en 2012.

El crecimiento registrado por las economías avanzadas indica que las medidas
aplicadas para su recuperación económica aún no consiguen los resultados esperados y
que sus limitaciones continúan afectando el desarrollo de la economía.

95
11
 Memoria 2013

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (Continuación)

Los principales problemas que enfrentaron las economías avanzadas fueron:

 Las medidas aplicadas para reducir el elevado déficit fiscal, continúan afectando
negativamente los niveles de la demanda interna y por lo tanto el crecimiento
económico.
 El sistema bancario continúa debilitado, con bajas tasas de crecimiento, lo que da
lugar a que muchos prestatarios sigan expuestos a condiciones crediticias muy
restrictivas.
 Falta de consenso político en la economía más grande del planeta constituye un
factor de incertidumbre importante.

Por su parte, las economías emergentes y en desarrollo, lideradas por China,

moderaron nuevamente su ritmo expansivo debido a los siguientes factores:

 Dificultad para administrar el cambio de modelo de crecimiento económico en la

segunda economía más grande del planeta.
 Mantener los niveles de inflación bajo control.
 Enfriamiento de la demanda en las economías avanzadas, especialmente en la zona
del euro.

Durante la gestión 2013 la inflación a nivel global estuvo contenida y registró una
disminución respecto a la gestión 2012, tanto en las economías avanzadas (de 2.6% a
1.6%) como en economías emergentes y en desarrollo (de 4,6% a 4,4%). Para el 2014,
el FMI proyecta un incremento moderado de la inflación, a 1.8% en las economías
avanzadas y a 4,5% en las economías emergentes y en desarrollo considerando que las
divergentes dinámicas de crecimiento entre las principales economías continuarán
acompañadas de una presión inflacionaria.

El desarrollo de la actividad económica de América Latina y el Caribe en 2013 continuó

siendo afectado por la situación económica global de manera negativa, lo que se refleja
en la moderada expansión de su producto interno bruto (PIB) de 2,6%, que fue inferior al
registrado en 2012 (3.1%).

En el desempeño regional incidió el escaso dinamismo de dos de las mayores

economías de la región, Brasil con 2,2% de crecimiento y México con 1,3% (ambas
economías en conjunto representan el 63% del PIB de la región). Excluyendo estos dos
países el crecimiento del resto de la región fue de 4,1%. Crecieron más del 6% el
Paraguay, Panamá y el Estado Plurinacional de Bolivia, mientras que la Argentina,
Chile, Colombia, Guyana, Nicaragua y el Uruguay crecieron entre el 4% y el 5%.

Los principales factores que afectaron negativamente a las economías de la región

durante el 2013 fueron: la baja demanda de productos por parte de la zona del euro
debido a que esa zona aún registra una contracción económica y la disminución de la
demanda de materias primas por parte de China, afectando principalmente a Brasil y
Argentina por sus fuertes vínculos comerciales.

Las perspectivas económicas de América Latina y el Caribe dependen en buena medida

de la evolución de la economía mundial en 2014 debido principalmente a los efectos de
sus interrelaciones comerciales con Europa, China y Estados Unidos. La CEPAL
proyecta para la gestión 2014 un crecimiento económico del 3,2% para la región, 6
décimas por encima del conseguido en 2013.

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 Memoria 2013

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (Continuación)

El desempeño y perspectivas de la economía nacional

En términos de crecimiento económico, de acuerdo a información del Ministerio de

Economía y Finanzas Públicas (MEFP), el 2013 fue un excelente año para la economía
boliviana, el crecimiento del Producto Interno Bruto de 6,5% coloca a Bolivia como el
segundo país sudamericano con el mayor crecimiento económico de 2013, el
crecimiento obtenido fue muy superior a la media de la región (2,6%) y estuvo impulsado
por un nivel histórico de producción de gas natural y una significativa expansión del
consumo privado. La fuente también indicó que la tasa de desempleo disminuyó
respecto de la gestión anterior y se situó en 3,2%.

Por octavo año consecutivo, la balanza comercial del país registra saldos positivos. A
octubre de 2013 las exportaciones bolivianas alcanzaron los US$ 10.078 millones,
registrando un crecimiento del 6% respecto al dato de octubre de la gestión anterior. En
el mismo período, las importaciones crecieron un 12%, alcanzando la suma de US$
7.471 millones. El incremento más acentuado de las importaciones respecto a las
exportaciones causó una baja en la balanza comercial alcanzando en octubre a US$
2.607 millones de dólares, 9% menos que la gestión anterior en las mismas fechas.

El Instituto Nacional de Estadística (INE) indica que en la gestión 2013 la inflación

superó la meta gubernamental del 4,8%. En noviembre de 2013 la inflación acumulada
cerró en 6,4%.

Para la gestión 2014, diversos organismos internacionales proyectan un buen

crecimiento para la economía boliviana, superior al promedio de la región y del mundo.
Considerando los valores proyectados por los distintos organismos internacionales se
tiene que la tasa de crecimiento de la economía boliviana para 2014 podría estar
alrededor del 5,40%, la expectativa del gobierno es un poco más optimista, proyecta un
crecimiento del 5,7%.

Sistema bancario

Al cierre de la gestión 2013, la cartera de créditos del Sistema bancario alcanzo un

volumen de US$ 9.711,5 millones registrando un crecimiento de US$ 1.640,3 millones
(20,3%), este crecimiento es levemente superior al registrado en la gestión 2012;
periodo en el que el crecimiento absoluto fue de USD 1.285,9 (19,0%).

La razón de mora del Sistema a diciembre 2013 se mantiene baja (1,52%), siendo
levemente superior al cierre de la gestión anterior (1,47%).

La cartera contingente alcanzó un volumen de US$ 1.855,0 millones al cierre de la

gestión 2013 registrando un crecimiento de US$ 441,5 millones (+31,2%), siendo
superior al crecimiento logrado en la gestión pasada que fue de 233,7 millones
(+19,8%).

Las captaciones del Sistema a diciembre 2013 ascienden a US$ 13.539,7 millones
habiendo registrado un crecimiento de US$ 2.038,4 millones (17,7%) siendo similar al
crecimiento logrado en el mismo periodo de la gestión 2012 que fue de US$ 1.893,1
millones, 19,7%.

La liquidez del Sistema, en términos monetarios, presentó una disminución de US$

346,4 millones, respecto al volumen de cierre de la gestión precedente, alcanzando la
cifra de US$ 5.404,9 millones.

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 Memoria 2013

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (Continuación)

Respecto al Patrimonio, el Capital social, Aportes no capitalizados y Reservas del

Sistema alcanzan la suma de US$ 1.124,3 millones habiendo registrado un crecimiento
de US$ 142,4 millones a Diciembre 2013.

Respecto a la solvencia del Sistema bancario, el indicador de exposición de capital a

diciembre 2013 continua siendo negativo –28,8%, lo que indica que el capital patrimonial
no está en riesgo.

El Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP), registró una leve contracción de 11

puntos básicos respecto a la cifra de cierre de la gestión pasada, llegando al 12.19%.

El indicador de rentabilidad (ROE) del sistema bancario a diciembre 2013 es de 15,7%,

siendo menor que al cierre de la gestión pasada que fue de 20.3%, esta disminución es
producto del IVME que es alrededor de US$ 42 millones y mayores gastos
administrativos.

Fuente: Datos de ASOBAN-ASFI, elaboración propia.

b.2) Administración de la gestión de riesgos

Riesgo operativo

El Riesgo Operativo, forma parte de la Gestión de Riesgos, cuyo objetivo es de

establecer buenas prácticas que permitan el desarrollo de un marco adecuado para su
gestión, y consiste en la Identificación, Evaluación, Seguimiento y Control de los
diferentes riesgos operativos con el fin de proteger los recursos de la Institución,
mediante el cumplimiento de normas, leyes y regulaciones. Asimismo, para fortalecer la
Gestión de Riesgo Operativo, se cuenta con la Norma para la Notificación y Registro de
Eventos por Riesgo Operativo Identificados, Manual de Políticas de Gestión de Riesgo
Operativo y Manual de Procedimientos para la Gestión de Riesgo Operativo, lo que
permite fortalecer la identificación, medición, análisis, monitoreo y control de los eventos
por Riesgo Operativo.

Se continúa trabajando en la fase cualitativa, fortaleciendo la cultura de riesgos en el

personal, mediante capacitación en la inducción que se les da a los funcionarios que
ingresan al Banco, en la cual se explican los lineamientos de la gestión de riesgos y los
riesgos operativos a los cuales está expuesta la entidad. Asimismo se realiza visita a las
agencias, aspectos que facilita la identificación de eventos de riesgos para establecer
los controles adecuados.

Se mantiene el programa de difusión para promover la cultura de riesgo en el Banco,

continuando con el envió de correos electrónicos a todos los funcionarios dos veces por
mes, sobre diferentes conceptos e ideas referidos a la Gestión de Riesgo. Con este
programa se pretende concientizar e involucrar a todos los funcionarios sobre la
importancia de gestionar los riesgos oportunamente.

Se ha desarrollado un Reporte de Registro de Eventos por Riesgo Operativo para que

las diferentes áreas y agencias del Banco, reporten todos los eventos de Riesgo
Operativo que puedan exponer al Banco a pérdidas o situaciones que afecten la normal
actividad del negocio. Se han designado a funcionarios claves en las distintas áreas y
agencias del Banco, denominados “monitores de riesgo operativo”, para que estos sean
los responsables de llenar el registro de eventos por Riesgo Operativo que corresponde
a su área, el cual debe ser remitido semanalmente a la Unidad de Gestión de Riesgos.

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 Memoria 2013

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (Continuación)

Se está alimentando una base de datos con información de eventos de riesgo operativo,
clasificados de acuerdo a lo que señala el documento de buenas prácticas de Basilea II,
de forma que en el futuro se puedan establecer metodologías y políticas para gestionar
de manera sistemática y eficiente los riesgos operativos a los que el Banco está
expuesto, para posteriormente ingresar a una fase cuantitativa en la cual se puedan
estimar pérdidas por este tipo de riesgo y establecer los límites de exposición máximos
que el Banco esté dispuesto a asumir.

Finalmente, continuando con la Gestión de Riesgo Operativo, se desarrollo el Mapa de

Riesgos Operativos, con información de la base de datos de registros de riesgos
identificados en la Gestión 2012. Este Mapa permite organizar de una mejor manera la
información sobre los riesgos operativos identificados, visualizar su magnitud, con el fin
de establecer las estrategias adecuadas para su manejo.

Riesgo de liquidez y mercado

La Gestión del Riesgo de Liquidez y Mercado, tiene como principal objetivo garantizar la
normalidad de las operaciones del Banco y asegurar su desarrollo y crecimiento
estratégico en el corto, mediano y largo plazo, sobre la base de un flujo suficiente de
recursos financieros.

Para la Gestión de Riesgo de Liquidez y Mercado, el Banco cuenta con un programa de

administración de liquidez, que busca mejorar la relación riesgo – rentabilidad, a través
de una adecuada supervisión y cumplimiento de políticas, procedimientos y acciones de
protección del patrimonio, transferencia de riesgo y mecanismo de mitigación.

Mencionar aquellas actividades principales que se han desarrollado las cuales han
fortalecido al sistema de administración de riesgo de liquidez y mercado, con el objetivo
de minimizar pérdidas para el Banco:

 Monitoreo de la Gestión de Riesgo de Liquidez

 Revisión y actualización de los indicadores de la cartera de inversiones.
 Revisión y actualización de los indicadores de liquidez.
 Revisión y actualización de los indicadores de concentración.
 Revisión y actualización de los criterios de distribución de las cuentas del calce de
plazos.
 Implementación de acciones correctivas para subsanar las observaciones originadas
de las revisiones de Auditoría Interna respecto de la Gestión de Riesgo de Liquidez
y Tipo de Cambio.

En lo que corresponde a la Gestión de Riesgo de Tipo de Cambio, se monitorea

diariamente la posición de cambios del Banco, a efectos de establecer una gestión
adecuada de los activos y pasivos en moneda extranjera y UFV.

99
15
 Memoria 2013

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (Continuación)

Riesgo de Crédito

La Gestión de Riesgo de Crédito establece las directrices básicas que permite

administrar con eficiencia la cartera de créditos y obtener la rentabilidad deseada por el
Banco.

Apoyando la Gestión de Riesgo de Crédito, se monitorea la exposición de la cartera y

contingente de acuerdo a los límites internos de concentración por sector económico,
tipo de banca, tipo de crédito, calificación y otros.

Según lo señalado, al 31 de diciembre de 2013 la estructura de la cartera de créditos y

contingentes por tipo de crédito, se presenta de la siguiente forma: PYME y
Microcréditos 63,29%, Empresariales 15,04%, Vivienda 14,32% y Consumo 7,35%. La
mayor concentración se presenta en los créditos PYME y Microcréditos, la cual es
concordante con la Misión y Visión del Banco.

Asimismo, según la actividad económica del cliente, no existe una concentración de la

cartera de créditos y contingentes en ningún sector en particular, observándose que el
Sector Comercio representa el 35,94%, seguido del Sector Servicios que representa el
33,07%y el Sector Productivo con 30,99%.

La cartera de créditos y contingentes presenta una buena calidad con un 98,25% de

operaciones calificadas en categoría A y B; asimismo, el índice de mora se situó en
1.09%, representando en valores absolutos US$ 6.767.751. El crecimiento de la cartera
directa y contingente a Diciembre 2013, alcanzó a US$ 115.117.425, representando un
incremento del 20,63% con relación a Diciembre de 2012.

b.3) Servicios discontinuados y sus efectos

Durante el segundo semestre de la gestión 2013 no se ha discontinuado ningún servicio,

pero si se han agregado los servicios de las remesaras Money Gram, Latín Express en
el mes de agosto y Giros Latinos en el mes de septiembre, ambos del 2013.

b.4) Planes de fortalecimiento, capitalización o reestructuración

Manteniendo la tendencia de los últimos tres años y acorde con los planes de
fortalecimiento patrimonial, durante la gestión 2013 el Banco ha capitalizado el 77% de
las utilidades de la gestión 2012. Asimismo, con el fin de acompañar su crecimiento el
Banco ha contratado un crédito subordinado con la CAF por US$ 10 MM y ha emitido
Bonos Subordinados por US$ 5 MM, dentro de un programa autorizado por la ASFI de
US$ 20 MM. Adicionalmente se ha iniciado el proceso para contratar un crédito
subordinado con el BID, entidad que ha aprobado para la entidad una línea de US$ 18
MM desembolsables durante los próximos dos años.

b.5) Otros asuntos de importancia

Cambios en la composición accionaria

La composición accionaria del Banco en la gestión 2013 se ha modificado en lo que

corresponde a la participación accionaria de City Holding que vendió el 100% de su
participación equivalente al 11.57% a Michele Haab Justiniano, Christian Chandor
Haab Justiniano y Maria del Carmen Justiniano de Haab con el 4.80%, 4.80% y 1.97%
de participación respectivamente.

100
16
 Memoria 2013

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (Continuación)

Mejoras de procesos y servicios: Durante la gestión 2013 se destacan las siguientes

mejoras:

 Mejora del proceso de apertura de cuentas. Implementación del menú único y del
comprobante de entrega de tarjeta de débito y servicios.
 Minimización del porcentaje de llamadas externas rechazadas.
 Automatización de recargas de tarjetas prepagadas y venta en plataforma de
sucursales y agencias. Implementación de reglamento.
 Pagos en línea de tarjetas de crédito.
 Automatización de procesos de RRHH: justificativo de marcado de asistencia y
control de retrasos (en Web SFI).
 Mejoras al procedimiento de solicitud de viáticos. Implementación de formulario
automatizado en Share Point.
 Control de salida temporal de carpetas. Implementación de mensajería automática
en el WebSFI.

Mejoras Tecnológicas: Durante la gestión 2013 se han realizado las siguientes

mejoras de tipo tecnológico:

 Actualización nueva plataforma de [Link]

 Escalamiento hacia nuevos servicios
 Mayor seguridad en las operaciones de Banca electrónica
 Facilidad en el uso de transacciones ACH (Interbancarias)

 Implementación de Banca Móvil

 Acceso a consulta de saldos y movimientos de nuestros clientes a partir de
teléfonos móviles.
 Ubicación geográfica de puntos de atención del Banco desde celular

 Desarrollo e implementación de nueva agenda de clientes

 Gestionar calidad de información de nuestros clientes
 Utilizar un solo punto de ingreso de los clientes a nuestros sistemas informáticos
 Integrar con todas las aplicaciones

 Desarrollo de una plataforma en agenda de cliente que automatiza los buros de

información y regulaciones de la unidad de cumplimiento, así como la integración
con la apertura de cuentas
 Una sola plataforma de consulta de Buros, que inicia con el cliente usuario (NO
CLIENTE).
 Integración desde agenda con buros de información Infocenter Infocred.
 Elimina doble digitación y digitaliza estos documentos.

101
17
 Memoria 2013

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (Continuación)

 Plataforma automática de envío de SMS a clientes

 Parametrizar mensajes SMS a clientes, gestionados desde las distintas
aplicaciones, como ser ACH y transferencias
 Informar a nuestros clientes sobre temas varios

 Gestión digitalizada de normativas ASFI y sus interpretaciones

 Visualizar la normativa ASFI desde un ambiente digitalizado
 Gestiona la interpretación de la norma en forma digitalizada.

Responsabilidad Social: En la gestión 2013 se realiza la inclusión de la

Responsabilidad Social Empresarial como una actividad Estratégica. A partir de julio de
la gestión 2013, el Banco Económico ha comenzado a estructurar e incorporar la
Responsabilidad Social, como una acción estratégica - integral, para lo cual se han
elaborado una serie de políticas lineamientos, estrategias y un plan de acción que
permitirá integrar la RSE a la Estrategia General del Banco y al final de la gestión 2014,
se podrá rendir cuenta sobre nuestro accionar en los ámbitos: Económico, social y
ambiental.

A la fecha, el Banco cuenta con un plan estratégico estructurado de Responsabilidad

Social el mismo que ha sido aprobado el 26 de septiembre de 2013 por el Directorio,
también se encuentra en etapa de revisión el Plan de Acción para la gestión 2014.

Entre las actividades más destacadas en la gestión 2013, se tiene lo siguiente:

a) Con Clientes:

Programa “Dirección de Negocios- Trabajando Juntos”

El Programa de Capacitación para clientes PYMES, denominado: “DIRECCIÓN DE

NEGOCIOS, TRABAJANDO JUNTOS” lleva 8 años de ejecución continua, con más
de 71 cursos dictados en Santa Cruz, La Paz y Cochabamba, culminando la gestión
2013 con 10 cursos y con más de 300 participantes, sumando así, más de 1.850
personas beneficiadas desde los inicios del programa.

Así mismo, durante la gestión se continuó con la ejecución de los Seminarios sobres
las Disposiciones ASFI 091 y 093 que se iniciaron el año anterior. Durante la gestión
2013, se llevaron a cabo 4 Seminarios, 2 en Santa Cruz, 1 en La Paz y 1 en
Cochabamba, llegando a informar a cerca de 230 empresas y negocios.

Programa “China a tu Alcance”

A la fecha Banco Económico S.A. tiene organizado 5 viajes de negocios a China,

brindando oportunidades de negocio a más de 100 pequeños y medianos
empresarios. Durante la gestión 2013, se han llevado a cabo dos viajes: 4ta y 5ta
delegación con 47 empresarios participantes entre las 2 delegaciones. Los viajeros
han tenido resultados de negocios muy favorables, además han tenido una
experiencia con mucho aprendizaje en temas de negocios, comercio exterior y
nuevas visiones de mercado.

102
18
 Memoria 2013

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (Continuación)

b) Con la Sociedad:

Buscando Talentos – Financiamiento de Becas

El Banco Económico S.A., a través de la firma de un convenio en agosto de 2013,

con la Unidad de Postgrado de la Facultad de Ciencias Económicas Administrativas
y Financieras UAGRM Business School, promueve y apoya la especialización de los
profesionales de Santa Cruz, con el financiamiento de 11 becas para estudios de
Maestría (3 becas completas y 8 medias becas). Estás becas están destinadas a
todos los profesionales de Santa Cruz que quieran cursar una maestría en la
UAGRM Business School en: Dirección de Marketing, Administración y Gestión de
Recursos Humanos, Administración de Empresas – MBA, Finanzas Corporativas y
Formulación y Gestión de Proyectos Públicos y Privados.

NOTA 2 NORMAS CONTABLES

Las bases, métodos y criterios de preparación y presentación de los estados

financieros más significativos aplicados por el Banco son las siguientes:

2.1 Bases de preparación de los estados financieros

Los presentes estados financieros han sido preparados de conformidad con las normas de la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Estas normas concuerdan con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Bolivia. La diferencia más
significativa es la mencionada a continuación:

 En aplicación de la Resolución SB Nº 165/08 de 27 de agosto de 2008 (Circular SB

585/2008), emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero se
dispone la suspensión del reconocimiento integral de la inflación.

 De acuerdo a la Norma Contable Nº3 (revisada) emitida por el Consejo Nacional de

Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia
los estados financieros deber ser actualizados reconociendo el efecto integral de la
inflación, para lo cual debe considerarse la variación de la Unidad de Fomento a la
Vivienda como índice de ajuste.

La preparación de los estados financieros, de acuerdo con los mencionados principios

requiere que la Gerencia del Banco realice estimaciones que afectan los montos de los
activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los
estados financieros, así como el reconocimiento de ingresos y gasto del ejercicio. Los
resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas; sin embargo,
estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y
normativo vigente.

2.2 Presentación de estados financieros

Los estados financieros que se presentan al 31 de diciembre de 2013 y 2012, consolidan

los estados financieros de las oficinas del Banco, situadas en los departamentos de
Santa Cruz, La Paz, Cochabamba y Tarija y según se menciona en la Nota 2.1 anterior
no registran los efectos de la inflación.

103
19
 Memoria 2013

NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Continuación)

2.3 Criterios de valuación

a) Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor al dólar

estadounidense y moneda nacional con mantenimiento de valor a las Unidades de
Fomento a la Vivienda (UFV)

Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de

valor al dólar estadounidense y a Unidades de Fomento a la Vivienda, se valúan y
reexpresan, de acuerdo con los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada
ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, son registradas
en los resultados de cada ejercicio.

El tipo de cambio aplicado para la valuación de operaciones en dólares estadounidenses,

mantenimiento de valor al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es de Bs6.86 y Bs6.96 por US$
1 para compra y venta respectivamente, en tanto que las Unidades de Fomento a la
Vivienda (UFV) que se ajustan en función del índice de precios al consumidor, reportado en
la tabla de cotizaciones presentadas por el Banco Central de Bolivia, al 31 de diciembre de
2013 equivalente a Bs1,89993 por UFV (al 31 de diciembre de 2012 de Bs1,80078 por
UFV).

b) Inversiones temporarias y permanentes

Inversiones temporarias

Corresponde a las inversiones en depósitos en otras “entidades de intermediación financiera”,

depósitos en el Banco Central de Bolivia y los valores representativos de deuda adquiridos por
la entidad. Las inversiones registradas en este grupo son realizadas con la intención de
obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez y que puedan
ser convertidas en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días
.
El Banco realizará las inversiones con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de
los excedentes de liquidez y contar con una fuente de liquidez prudencial para atender
situaciones de iliquidez a corto plazo.

Los rendimientos devengados por cobrar de este tipo de inversiones son registrados en este
grupo así mismo las previsiones por desvalorización correspondientes.

Criterios para la valuación de las inversiones temporarias:

 Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas se valúan al monto original

del depósito actualizado a la fecha de cierre más los productos financieros
devengados pendientes de cobro.

 Las inversiones en títulos de deuda se valúan al valor que resulte menor entre el costo
de adquisición del activo actualizado a la fecha de cierre del ejercicio, mas los
rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado, siendo valores que se
cotizan en la bolsa de valores. Cuando el valor de mercado resulte menor, se
contabiliza una previsión por desvalorización por el déficit, y se suspende el
reconocimiento contable de los rendimientos devengados, si dicho reconocimiento
origina una sobre valuación respecto al valor de mercado.

104
20
 Memoria 2013

NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Continuación)

 Las cuotas de participación del Fondo RAL afectados a encaje legal y la participación
en fondos de inversión, se valúan al valor de mercado informado por el administrador
(valor de realización).

Inversiones permanentes

En este grupo se registran las inversiones que no cumplen el criterio definido en el grupo
inversiones temporarias, como ser, valores representativos de deuda adquiridos por la entidad
que no son de fácil convertibilidad, certificados de deuda emitidos por el sector público no
negociables en bolsa e inversiones no financieras.

Asimismo se incluyen en este grupo los correspondientes rendimientos devengados por

cobrar; así como, la previsión por desvalorización o irrecuperabilidad correspondiente.

Son aplicables a las inversiones permanentes los criterios de valuación de las inversiones
temporarias establecidos en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades de Financieras,
excepto para la cuenta “165.00-Participación en entidades financieras y afines” en la que se
establecen criterios específicos.

a) Cartera

Los saldos de cartera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, son expuestos por el capital
prestado más los productos financieros devengados al cierre de cada ejercicio, excepto por
los créditos vigentes calificados D, E y F, así como la cartera vencida y en ejecución, por los
que no se registran los productos financieros devengados. La previsión para incobrables, está
calculada en función de la evaluación y calificación efectuada por el Banco sobre toda la
cartera de créditos existente.

Previsiones específicas de cartera y contingente

La metodología que el Banco ha adoptado para evaluar y calificar a la cartera de créditos y

contingentes, se encuentra de acuerdo a directrices contenidas en el Libro 3º Título II,
Anexo I, - Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos incluido en la Recopilación de
Normas para Servicios Financieros, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero, cuyas principales modificaciones efectuadas hasta el 31 de diciembre de 2013,
se detallan a continuación:

 Resolución ASFI Nº 671/2013 de fecha 10 de octubre de 2013 (Circular ASFI

201/2013), que introduce modificaciones al Reglamento para Operaciones de
Consumo Debidamente Garantizadas, mediante la cual se contemplan los siguientes
aspectos principales:

- Se amplía el ratio de cobertura respecto al bien otorgado en garantía y se

considera el plazo máximo de 60 meses para este tipo de operaciones a
personas dependientes.
- Estipula ciertos requisitos para que el crédito de consumo a persona dependiente
sea debidamente garantizado, cuando se considere una garantía de persona
natural o jurídica.

105
21
 Memoria 2013

NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Continuación)

- Se reduce el límite del ingreso mensual líquido, para el cálculo mensual de la

deuda y sus intereses cuando el crédito de consumo se encuentre con garantía
de una póliza de seguro de cesantía.
- Se elimina el límite de 1.5 veces el Patrimonio Neto para créditos de consumo a
asalariados con acuerdos interinstitucionales para Entidades Financieras
Bancarias.

 Resolución ASFI Nº 445/2013 de fecha 19 de julio de 2013 (Circular ASFI 189/2013),

que introduce modificaciones al Reglamento de Operaciones de Consumo
Debidamente Garantizadas, mediante la cual se contemplan los siguientes aspectos
principales:

- Se considera el incremento del porcentaje del servicio mensual de la deuda y sus

intereses, que debe ser considerado para que un crédito de consumo califique
como debidamente garantizado.

 Resolución ASFI Nº 406/2013 de fecha 05 de julio de 2013 (Circular ASFI 183/2013),

que introduce modificaciones al Libro 3º, Título II, Capítulo I, Anexo 1 “Evaluación y
Calificación de Cartera de Créditos”, mediante la cual se modifican los siguientes
aspectos:

- Se amplían los límites establecidos para la otorgación de créditos de vivienda sin

garantía hipotecaria.
- Se amplían los límites establecidos para la otorgación de créditos de vivienda sin
garantía hipotecaria debidamente garantizados.

 Resolución ASFI N° 290/2013 del 17 de mayo de 2013 (Circular ASFI 177/2013), que
se refiere a modificaciones al Reglamento para Operaciones de Microcrédito
Debidamente Garantizadas y Reglamento para Operaciones de Crédito Agropecuario
y Crédito Agropecuario Debidamente Garantizado. Mediante la mencionada
Resolución se modifican los montos límites para que una operación de microcrédito o
crédito agropecuario pueda ser considerado como debidamente garantizada. Los
límites se deben establecer en base al Patrimonio Neto de la entidad.

 Resolución ASFI Nº 276/2013 de fecha 13 de mayo de 2013 (Circular ASFI 176/2013),

que introduce modificaciones al Libro 3º, Título II, Capítulo I, Anexo 1 - Reglamento de
Cartera de Créditos, mediante la cual se contemplan los siguientes aspectos
principales:

- Se complementa en el Artículo 5º de la Sección 8, que para la otorgación de un

Microcrédito, Crédito Pyme o Crédito Empresarial a una persona natural, cuyo
destino del crédito sea la construcción, refacción, remodelación, ampliación y
mejoramiento de vivienda individual o en propiedad horizontal, con fines
comerciales, el Banco para la evaluación de la capacidad de pago, debe solicitar
al sujeto de crédito su registro de inscripción en el padrón Nacional de
Contribuyentes bajo el Régimen General.

106
22
 Memoria 2013

NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Continuación)

- Se debe requerir copia del NIT bajo el régimen general hasta el 30/06/2013, a
todos los clientes a los cuales se les hubiera aprobado con anterioridad al
19/12/2012 un Crédito Empresarial, Crédito Pyme o Microcrédito, cuyo destino
haya sido la construcción, refacción, remodelación, ampliación y mejoramiento de
vivienda individual o en propiedad horizontal, con fines comerciales, y que el
desembolso total de la operación se hubiera efectuado con posterioridad al
18/12/2012.

 Resolución ASFI Nº 008/2013 de fecha 07/01/2013 (Circular ASFI 164/2013) que

aprueba y pone en vigencia la Nueva Estructura de la Recopilación de Normas para
Bancos y Entidades Financieras, estableciendo las siguientes modificaciones:

- Expone una estructura reorganizada en ocho (8) Libros, Títulos y Capítulos, con
la finalidad de facilitar la ubicación del contenido normativo, para los usuarios
de esta información.
- Incluye como parte de la RNBEF, un cuadro comparativo del contenido de la
estructura actual y anterior.
- Reemplaza en todos los reglamentos y anexos la denominación de
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SBEF) por Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

Para la gestión 2012 modificaciones que se efectuaron son las siguientes:

 Circular ASFI 159/2012 de fecha 19 de diciembre de 2012 (Resolución ASFI Nº

743/2012), que introduce modificaciones al reglamento de la cartera de créditos que
considera los siguientes aspectos principales:

- Se establece el Crédito de Vivienda sin Garantía Hipotecaria Debidamente

Garantizado, de forma que permite considerar como debidamente garantizados
aquellos créditos de vivienda sin garantía hipotecaria que cuenten con garante
personal.
- Se aclara que las entidades financieras no pueden hacer uso de prácticas de
cobranza abusiva o extorsiva en los procesos de cobranza judicial o extrajudicial,
ya sea de manera directa o a través de terceros, en los que se haga pública la
condición de mora del deudor, codeudor o garante.

- Cuando se otorguen créditos a personas naturales, cuyo destino del crédito sea
la construcción de vivienda con fines comerciales, sea este individual u otro tipo
similar, las entidades financieras para la evaluación de la capacidad de pago,
deben solicitar al deudor, su registro de inscripción en el Padrón Nacional de
Contribuyentes bajo el Régimen General.

 Circular ASFI 148/2012 de fecha 26 de octubre de 2012 (Resolución ASFI N°

558/2012), que introduce cambios respecto al reglamento de operaciones de crédito
Agropecuario y crédito Agropecuario Debidamente Garantizado. Mediante esta
modificación, se amplían las garantías reales que estaban contempladas en el
Reglamento de Evaluación y Calificación de Cartera.

107
23
 Memoria 2013

NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Continuación)

- Se pone en vigencia el reglamento para Operaciones de Crédito Agropecuario y

Crédito Agropecuario Debidamente Garantizado, en el cual establece los
requisitos mínimos para la otorgación de Créditos al Sector Agropecuario, entre
los cuales están: 1) políticas y procedimientos, 2) tecnología crediticia, 3) Base de
Datos, 4) Estrategia Comercial, 5) Gestión de Riesgos y 6) Personal Capacitado.
- Se ha establecido distintos tipos de créditos agropecuarios como debidamente
garantizados, entre los cuales están: 1) Crédito con garantías reales, 2) Crédito
agropecuario estructurado, y 3) Crédito agropecuario por producto almacenado y
4) Crédito agropecuario para producción por contrato. Los créditos señalados en
los numerales 2 al 4 del presente párrafo, no pueden exceder el monto por
productor individual equivalente a 0.015% del patrimonio neto del Banco o
Bs60.000, el que resulte mayor; y en el caso de organización de productores, el
monto máximo permitido es de 0.028% del patrimonio neto del Banco o
Bs112.000, el que resulte mayor.
- Para fines de evaluación y calificación de cartera, se ha establecido que los
créditos agropecuarios son aquellos créditos Empresariales, PYME o
Microcréditos, destinados a financiar actividades económicas consignadas en las
categorías A y B del CAEDEC, con excepción de las actividades de caza y
actividades forestales no autorizadas por autoridad competente.
- Se ha establecido que los microcréditos otorgados al sector agropecuario tengan
un deterioro más lento. La categoría A sería para operaciones que se encuentran
al día o con una mora no mayor a 20 días, y para categoría B sería para créditos
que se encuentran con una mora entre 21 y 30 días; el resto de las categorías es
similar a los otros microcréditos.

 Circular ASFI/153/2012 de fecha 28 de noviembre de 2012 (Resolución ASFI

N°659/2012) referido a las directrices básicas para la Gestion Integral de Riesgos que
se debe adecuar hasta el 31 de diciembre de 2013, entre las principales son:

- Se determinan seis etapas del proceso de gestión integral de riesgos que son la
identificación, medición, monitoreo, control, mitigación y divulgación.
- Se debe contar con políticas aprobadas por el Directorio que sean concordantes
con su plan estratégico y se adecuen a la naturaleza de las entidades.
- La entidad debe contar con una adecuada estructura organizacional y sean
identificadas las áreas involucradas en la gestión integral de riesgos, monitoreo y
riesgos debidamente segregadas.
- Todas las áreas de la organización deben efectuar un monitoreo permanente
considerando tipos de riesgos, su interrelación, adicionalmente los sistemas de
información deben contener información histórica que asegure una revisión
periódica, continua y objetiva de su perfil de riesgos, así como de la existencia de
eventuales excepciones si corresponde.
- La unidad de auditoría interna debe cumplir entre otras funciones las de verificar
que las áreas comerciales, operativas y financieras de la unidad de gestión de
riesgo, hayan efectuado correctamente las estrategias, políticas, procesos y
procedimiento aprobados por el Directorio para la gestión integral de riesgo.

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24
 Memoria 2013

NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Continuación)

 Circular ASFI 121/2012 de fecha 24 de abril de 2012 (Resolución ASFI N°143/2012),

Circular 119/2012 de fecha 11 de abril de 2012 (Resolución ASFI N°117/2011), Circular
ASFI 113/2012 de fecha 15 de marzo de 2012 (Resolución ASFI N°081/2012), que
establecen las operaciones de Crédito Agropecuario e introducen cambios respecto a la
evaluación y calificación de la cartera de créditos. Dentro de lo más relevante se
menciona:

- Se reglamentan los créditos Agropecuarios y créditos Agropecuarios Debidamente

Garantizados, para los cuales, se deben desarrollar políticas procedimientos y
tecnología crediticia especializada, así como el establecimiento de una base de
datos agropecuaria.
- En el Reglamento de Evaluación y Calificación de Cartera, se incluyen los aspectos
relacionados a los créditos agropecuarios.

 Circular ASFI 131/2012 de fecha 19 de julio de 2012 (Resolución ASFI N°337/2012),

que establece modificaciones al reglamento para las instituciones financieras, entre
las principales son:

- Constitución de Instituciones Financieras de Desarrollo.

- Proceso de incorporación del IFD al ámbito de Supervisión para cumplir con las
dos etapas que son la obtención del certificado de adecuación y la obtención de
la Licencia de Funcionamiento.

 Circular ASFI 132/2012 de fecha 20 de julio de 2012 (Resolución ASFI N°353/2012),

que establece modificaciones al reglamento del sistema de la central de información
de riesgo crediticio contenido en el Capítulo I del Título VI de la Recopilación de
Normas para Bancos y Entidades Financieras, que entraran en vigencia para el envió
de la información a través de la Central de Información de Riesgo de Crédito (CIRC)
correspondiente al período 31 de julio de 2012, cuyas modificaciones principales son:

- En la sección 1 Disposiciones Generales, Articulo 3° Interpretación de la

normativa se incorporan las definiciones sobre la cédula de identidad (CI), cédula
de identidad de extranjeros, complemento extensión, número de cédula de
identidad, número de raíz y unicidad.
- Normas generales para el registro de obligados para permitir una adecuada
aplicación de la normativa se modifica el nomen juris y al registro de obligados
sean estas personas naturales o jurídicas.

Las previsiones específicas para cartera y contingente, al 31 de diciembre de 2013 y 2012

fueron calculadas de acuerdo a la Resolución ASFI N° 1038/2010 del 16 de diciembre de 2010
(Circular ASFI/062/2010):

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25
 Memoria 2013

NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Continuación)

Créditos en MN o MNUFV
Empresarial
Microcredito - PYME Vivienda Consumo
(directos y contingentes) (directos y contingentes)
A partir del
Al sector Al sector No Antes del 17.12.09
(directos y hasta el A partir del
Categoria Productivo Productivo contingentes) 17.12.09 16.12.10 17.12.10
A 0,00% 0,25% 0,25% 0,25% 1,50% 3,00%
B 2,50% 5,00% 5,00% 5,00% 6,50% 6,50%
C 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00%
D 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%
E 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00%
F 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Créditos en ME o MNMV
Consumo
Empresarial Vivienda (directos y contingentes)
Microcredito - PYME A partir del
Categoria
(directos y Antes del 17.12.09
contingentes) hasta el A partir del
Directos Contingentes
17.12.09 16.12.10 17.12.10
A 2,50% 1,00% 2,50% 2,50% 5,00% 7,00%
B 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 8,00% 12,00%
C 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00%
D 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%
E 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00%
F 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las previsiones acumuladas de cartera directa alcanzan a

Bs115.924.457 y Bs93.711.220 (incluye Bs65.724.447 y Bs54.807.102 por previsiones
especificas). Asimismo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las previsiones acumuladas por
cartera contingente alcanzan a Bs2.996.397 y Bs5.016.489 respectivamente.

El total de las previsiones son consideradas suficientes para cubrir las pérdidas que pudieran
producirse en la realización de los créditos existentes.

Previsiones genéricas adicionales

El Banco, además de las mencionadas previsiones, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 tiene

constituidas previsiones por otros riesgos y por criterios prudenciales que ascienden a
Bs50.200.010 y Bs38.904.118 respectivamente.

Previsión Cíclica

La previsión cíclica constituida al 31 de diciembre de 2013 y 2012 alcanza a Bs50.474.954 y

Bs42.849.662 y es calculada de acuerdo a la Resolución ASFI N° 693/2011 de 27 de
septiembre de 2011 (Circular ASFI/DNP/091/2011). A continuación se exponen las tablas de
previsiones cíclicas por categoría de calificación y moneda:

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26
 Memoria 2013

NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Continuación)

% de previsión para créditos empresariales y créditos PYME

Créditos directos y contingentes en Créditos directos y contingentes en ME y
MN y MNUFV MNMV
Empresariales y PYME Empresariales y
Categoría Empresariales Empresariales
(calificados con PYME (calificados
califcados califcados días
criterios de crédito con criterios de
días mora mora
empresarial) crédito empresarial)
A 1,90% 1,45% 3,50% 2,60%
B 3,05% N/A 5,80% N/A
C 3,05% N/A 5,80% N/A

% de previsión cíclica para créditos PY ME calificados por días mora,

vivenda, consumo y microcrédito
Microcrédito y
Categoría Vivienda Consumo PY ME calificado
por días mora
Créditos directos y
contingentes en MN y
MNUFV 1,05% 1,45% 1,10%
Créditos directos y
contingentes en ME y
MNMV 1,80% 2,60% 1,90%

d) Otras Cuentas por cobrar

Los saldos de las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2013 y 2012 comprenden los
derechos derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no incluidos en el
grupo de cartera, pagos anticipados y créditos diversos a favor del Banco, registrados a su valor
de costo actualizado.

Las partidas registradas en esta cuenta podrán permanecer como máximo trescientos treinta
(330) días. Sí trascurrido este lapso de tiempo no han sido recuperadas, son previsionadas en
un 100% y castigadas con cargo a la previsión para otras cuentas por cobrar previamente
constituida.

La previsión para cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2013 y 2012, por Bs381.014 y

Bs854.938, respectivamente, es considerada suficiente para cubrir las pérdidas que pudieran
producirse en la recuperación de esos derechos.

e) Bienes realizables

Los bienes realizables están registrados a su valor de adjudicación, valor de libros o valores
estimados de realización, el que fuese menor. Estos bienes no son actualizados y se
constituye una previsión por desvalorización, si es que no son vendidos dentro del plazo de
tenencia. El valor de los bienes realizables considerados en su conjunto, no sobrepasa el valor
de mercado.

111
27
 Memoria 2013

NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Continuación)

Es importante mencionar que de acuerdo con la Ley de Fortalecimiento de la Normativa y

Supervisión Financiera N° 2297, de fecha 20 de diciembre de 2001, los bienes que pasen a
propiedad de una entidad de intermediación financiera, a partir del 1 de enero de 2003, deberán
ser vendidos en el plazo de un año desde la fecha de su adjudicación, debiéndose previsionar a
la fecha de adjudicación al menos el 25% del valor en libros. Si la venta no se efectúa en el
plazo mencionado se deberán constituir previsiones de por lo menos el 50% del valor en libros
después de un año de la fecha de adjudicación y del 100% antes de finalizado el segundo año,
desde la fecha de adjudicación.
El plazo de tenencia para bienes adjudicados entre el 1 de enero de 1999 y al 31 de diciembre
de 2002, es de dos años para el caso de bienes muebles y tres años para bienes inmuebles, de
acuerdo con el Artículo 13° Capítulo III de la Ley de Fondo Especial de Reactivación Económica
y de Fortalecimiento de Entidades de Intermediación Financiera N° 2196, sancionada el 4 de
mayo de 2001.

Si el Banco se adjudicara o recibiera en dación en pago bienes para cancelación de conceptos

distintos a la amortización de capital, tales como interés, recuperación de gastos y otros, estos
bienes deben registrarse a valor 1 en cumplimiento a lo indicado en la Recopilación de Normas
para Bancos y Entidades Financieras.

La previsión por desvalorización de bienes realizables al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es de

Bs12.426.371 y Bs10.974.089, respectivamente, es considerada suficiente para cubrir cualquier
pérdida que pudiera producirse en la realización de estos bienes.

Participación en empresas reestructuradas

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se incluye además la participación por capitalización parcial

de acreencias por Bs770.000, de la empresa Santa Monica Cotton S.A. en el marco de la Ley
de Reestructuración Voluntaria N° 2495.

Estas acciones pueden mantenerse en propiedad del Banco por el plazo máximo establecido
por el pago de la deuda, cumplido el plazo, y de no haberse vendido la tenencia accionaria se
deberá previsionar el 100%.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se tiene constituido el 100% de previsión por esta

participación debido a que la empresa Santa Monica Cotton S.A. se ha declarado en quiebra
técnica.

f) Bienes de uso

Según el Trámite Nº 29736 emitido por la Superintendencia de Bancos y Entidades

Financieras (ahora ASFI), el 28 de octubre de 1994 se registró el revalúo técnico de los
terrenos existentes (4) en fecha 8 de noviembre de 1994.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los valores del activo fijo provienen de los saldos
iniciales más las nuevas incorporaciones efectuadas en el año al costo de adquisición, en
concordancia a la Resolución SB Nº 165/08 de 27 de agosto de 2008 (Circular ASFI
585/2008), menos la correspondiente depreciación acumulada que se calcula por el
método de línea recta aplicando tasas anuales que son suficientes para extinguir los
valores al final de la vida útil estimada, estos valores no superan el valor de mercado.

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28
 Memoria 2013

NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Continuación)

Hasta el 31 de diciembre de 2007 en cumplimiento a la normativa regulatoria la

reexpresión del rubro fue registrada en función a la fluctuación del dólar estadounidense.

Los gastos de mantenimiento, reparaciones y mejoras que no extienden la vida útil o que no
significan un aumento en el valor comercial de los bienes son cargados a los resultados del
ejercicio en el que se incurren.

g) Otros activos

Bienes Diversos

En esta cuenta se registran las existencias de papelería, útiles y materiales de servicios y otros,
estos bienes no son sujetos de ajuste por inflación, en cumplimiento a normas contables
emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

Cargos diferidos

Se contabilizan como cargos diferidos, aquellos egresos que son atribuibles a gestiones futuras
y se dividen en: i) gastos de organización, se amortizan aplicando la tasa del 25% anual; ii)
mejoras en instalaciones en inmuebles alquilados se amortizan en función a la duración del
contrato de locación correspondiente.

Activos Intangibles

De acuerdo a normativa los activos intangibles son registrados al inicio a su costo de

adquisición o producción los que son amortizados en función al tiempo de beneficio económico
del activo intangible, el mismo que no excede los 5 años.

Partidas Pendientes de Imputación

Esta cuenta comprende los saldos de las remesas en tránsito y los saldos de las partidas
pendientes de imputación que tienen que ser regularizadas en un período no mayor a 30 días.
Pasado este tiempo se deben previsionar en un 100% de acuerdo a normativa vigente.

h) Provisiones y previsiones

Las provisiones y previsiones, tanto en el activo como en el pasivo, se registran en

cumplimiento a normas contables establecidas por la Autoridad de Supervisión del sistema
Financiero y regulaciones legales vigentes.

Provisión para pago Aguinaldo “Esfuerzo por Bolivia”

El Banco en cumplimiento del D.S. 1802 aprobado el 20 de noviembre de 2013, que establece
el pago del doble aguinaldo, denominado “Esfuerzo por Bolivia”, bajo la condición de
registrarse un crecimiento económico por encima del 4.5%, ha provisionado el importe a
pagarse en la gestión 2014.

113
29
 Memoria 2013

NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

Provisión para indemnizaciones del personal

La provisión para indemnizaciones se constituye para todo el personal por el total del pasivo
devengado al cierre de cada ejercicio. Según disposiciones legales vigentes, transcurridos
los cinco años de antigüedad en su empleo, el personal ya es acreedor a su indemnización,
equivalente a un mes de sueldo por año de antigüedad, sin embargo, a partir de la
publicación del Decreto Supremo N° 110, el trabajador (a) tendrá derecho a recibir la
indemnización luego de haber cumplido más de 90 días de trabajo continuo, producido el
retiro intempestivo de que fuera objeto o presentada su renuncia voluntaria.

i) Patrimonio Neto

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el patrimonio neto del Banco se registra a valores

históricos registrados a partir del 1 de enero de 2008, en cumplimiento a la Circular
SB/585/2008 (Resolución SB N° 165/08) emitida por la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero, no se efectúa la actualización de saldos por inflación.

De acuerdo con la Resolución ASFI N° 454/2011 de 27 de mayo de 2011 (Circular ASFI

070/2011) se incorpora la posibilidad de que el reemplazo de capital, por amortizaciones a
las obligaciones subordinadas computables, a través de reinversión de utilidades se
aplique a capital pagado, “Aportes para Futuros aumentos de Capital” subcuenta “Aportes
irrevocables pendientes de capitalización” o reservas de acuerdo a los lineamientos
expuestos en las Modificaciones de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras.

Al 31 de diciembre de 2008 se ha constituido una reserva, originada en la diferencia entre la

actualización de activos no monetarios y el Patrimonio Neto al 31 de agosto de 2008, por
Bs10.817.077, registrada en la cuenta del Patrimonio Neto “Otras reservas" obligatorias no
distribuibles, las cuentas patrimoniales son expuestas en cumplimiento a las normas
emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

j) Resultados del ejercicio

Los resultados del ejercicio se exponen cumpliendo con todos los lineamientos generales
establecidos por las normas de la Autoridad del Sistema Financiero (ASFI), no efectuándose el
ajuste a moneda constante en cumplimiento de la Circular SB/585/2008 que determina el
resultado del ejercicio a valores históricos en cada una de las líneas del estado de ganancia y
perdidas.

k) Productos financieros devengados y comisiones ganadas

Los productos financieros ganados son registrados por el método de lo devengado sobre
la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquellos créditos calificados D, E y F.
Los productos financieros ganados sobre cartera vencida y en ejecución y sobre cartera
vigente calificada en las categorías señaladas, no son reconocidos hasta el momento de
su percepción.

114
30
 Memoria 2013

NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Continuación)

Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias e inversiones

permanentes de renta fija son registrados en función del método del devengado. Las
comisiones ganadas son contabilizadas por el método del devengado.

Cargos financieros pagados

Los cargos financieros son contabilizados por el método del devengado.

l) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

Segundo Aguinaldo “Esfuerzo por Bolivia”

En noviembre de 2013 el Estado Plurinacional de Bolivia ha promulgado el Decreto Supremo

1802 en el que instituye el Segundo Aguinaldo “Esfuerzo por Bolivia” que será otorgado en
cada gestión fiscal, cuando el crecimiento anual del Producto Interno Bruto supere el 4.5%

Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE)

La Entidad está sujeta al régimen tributario establecido mediante Ley Nº 843 (texto ordenado),
que establece una alícuota de 25% por concepto de Impuesto a las Utilidades de las Empresas.
El monto del impuesto pagado es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las
Transacciones.

El Gobierno Nacional, el 19 de diciembre del 2007 ha promulgado el Decreto Supremo Nº

29387 el cual modifica el Reglamento del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas,
en lo que corresponde a la reexpresión en moneda extranjera y valores en moneda
constante en los estados financieros de las empresas, para fines de determinación de la
utilidad neta imponible, admitiéndose para el efecto únicamente la reexpresión por la
variación de la Unidad de Fomento de Vivienda.

Alícuota adicional para el IUE

El 11 de julio de 2012, mediante Decreto Supremo Nº 1288 se reglamenta el Art. 51 de la

Ley 843 (texto ordenado vigente), incorporado por la disposición adicional quinta de la Ley
N° 211 del 23 de diciembre de 2011 que instaura la “Alícuota adicional a las utilidades de
la actividad de intermediación financiera – AA IUE Financiero” determinando que las
utilidades de entidades financieras bancarias y no bancarias reguladas por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero ASFI, exceptuando los Bancos de segundo piso, que
excedan el 13% del coeficiente de rentabilidad respecto del patrimonio neto, a partir del
ejercicio 2012, estarán gravadas con una alícuota adicional de 12.5%, la cual no será
computables como un pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones.

Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera

El 5 de diciembre de 2012 mediante D.S. Nº 1423 reglamenta la Ley N° 291 del 22 de

septiembre de 2012 que crea el Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera (IVME) a ser
aplicado con carácter transitorio durante treinta y seis (36) meses, a la venta de moneda
extranjera realizada por las entidades financieras bancarias y no bancarias, así como a las
casas de cambio, quedando exenta del pago de este impuesto la venta de moneda
extranjera que realice el Banco Central de Bolivia (BCB) y la venta de la moneda
extranjera de los sujetos pasivos al BCB. La alícuota del Impuesto a la Venta de Moneda
Extranjera es del 0.70% sobre la base imponible que es el importe total de cada operación
de venta en dicha moneda, expresado en bolivianos.

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31
 Memoria 2013

NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Continuación)

Tratamientos de pérdidas acumuladas

Durante el ejercicio 2011, fue promulgada la Ley Nº 169 del 9 de septiembre de 2011 que
sustituye el Artículo 48 de la Ley Nº 843 y determina que el tratamiento de las pérdidas
producidas a partir del ejercicio 2011 podrá deducirse de las utilidades gravadas que se
obtengan, como máximo hasta los tres (3) años siguientes. Las pérdidas acumuladas a ser
deducidas no serán objeto de actualización. Asimismo, determina que las pérdidas
acumuladas hasta la gestión 2010 de las Entidades del Sistema Bancario y de
intermediación Financiera no serán deducidas en la determinación de la utilidad neta de
los ejercicios siguientes.

m) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

El Banco ha cumplido con las disposiciones legales que rigen sus actividades revelando
su tratamiento contable en los estados financieros y sus notas, de acuerdo con normas
contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia.

NOTA 3 CAMBIO DE POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no se produjeron cambios en las políticas y prácticas

contables. Los cambios de estimaciones contables, producto de disposiciones emitidas por la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia se describen en la Nota 2.3
precedente.

NOTA 4 ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 existen los siguientes activos sujetos a restricciones:

2013 2012
Bs Bs
Cuenta corriente y de encaje - Entidades Bancarias (1) 397.148.030 646.937.174
Cuenta fondos fiscales por operaciones de gestiones anteriores 97.982 97.982
Cuotas de participación en el Fondo RAL afectados a encaje legal (2) 370.204.038 311.900.691
Títulos valores de entidades financieras del país con otras
restricciones 118.000
Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa (3) 15.004.050
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país
adquiridos con pacto de reventa (4) 9.999.054
Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto de
reventa
(5) 131.032.057
Productos devengados por cobrar inversiones de disponibilidad
restringida (Inversiones temporarias)
183.593
Importes entregados en garantía 1.666.547 1.587.570
Títulos valores del BCB afectados a encaje adicional (6) 21.789.834
Productos devengados por cobrar inversiones de disponibilidad
restringida (Inversiones permanentes) 113.307
---------------- ----------------
Total activos sujetos a restricciones 947.356.492 960.523.417
============ ============

116
32
 Memoria 2013

NOTA 4 ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES (Continuación)

Composición:
(1) Corresponde a depósitos en efectivo realizados en el BCB en cumplimiento de la
Normativa de E.L. Bs397.148.030 y Bs646.937.174 respectivamente
(2) Corresponden a depósitos efectuados en Fondo RAL para inversiones en títulos
efectuados por el BCB.
(3) Corresponde a títulos adquiridos al BCB que no pueden ser libremente transferidos
antes de su vencimiento.
(4) Corresponde a títulos adquiridos en entidades públicas que no pueden ser libremente
transferidos antes de su vencimiento.
(5) Corresponde a títulos adquiridos en otras entidades financieras que no pueden ser
libremente transferidos antes de su vencimiento.
(6) Corresponde a títulos valores del BCB afectados al Encaje Adicional.

NOTA 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

Los activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se componen como sigue:

Al 31 de diciembre de 2013:
Corriente No Corriente Total
Bs Bs Bs
ACTIVOS
DISPONIBILIDADES 635.235.804 84.130.345 719.366.149
INVERSIONES TEMPORARIAS 730.003.483 291.675.721 [Link]
CARTERA VIGENTE [Link] [Link] [Link]
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 17.972.656 2.574.813 20.547.469
BIENES REALIZABLES 100.848 100.848
INVERSIONES PERMANENTES 21.789.834 11.967.858 33.757.692
BIENES DE USO 85.722.584 85.722.584
OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 8.536.807 7.046.148 15.582.955
-------------------- --------------------- -------------------
TOTAL ACTIVOS [Link] [Link] [Link]
============== ============== =============
PASIVOS
OBLICACIONES CON EL PUBLICO [Link] [Link] [Link]
FINANCIAMIENTOS BCB 448.229 448.229
OBLIGACIONES CON BANCOS Y
ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO 121.238.491 158.468.119 279.706.610
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 126.888.862 12.823.554 139.712.416
PREVISIONES 67.541.784 67.541.784
OBLIGACIONES SUBORDINADAS 15.435.274 110.491.732 125.927.006
OBLIGACIONES C/EMPRESAS CON
PARTICIPACION ESTATAL 8.227.570 8.227.570
-------------------- --------------------- -------------------
TOTAL PASIVOS [Link] [Link] [Link]
============= ============== =============

117
33
 Memoria 2013

NOTA 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES (Continuación)

Al 31 de diciembre de 2012:
Corriente No Corriente Total
Bs Bs Bs
ACTIVOS
DISPONIBILIDADES 869.657.205 70.491.006 940.148.211
INVERSIONES TEMPORARIAS 103.527.218 209.840.890 313.368.108
CARTERA VIGENTE [Link] [Link] [Link]
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 5.399.150 2.477.229 7.876.379
BIENES REALIZABLES 1.446.370 1.446.370
INVERSIONES PERMANENTES 43.055.950 11.974.885 55.030.835
BIENES DE USO 83.137.197 83.137.197
OTROS ACTIVOS 1.116.572 15.524.971 16.641.543
------------------- ------------------- -------------------
TOTAL ACTIVOS [Link] [Link] [Link]
============= ============= =============
PASIVOS
OBLICACIONES CON EL PUBLICO 924.475.927 [Link] [Link]
FINANCIAMIENTOS BCB 1.041.978 1.041.978
OBLIGACIONES CON BANCOS Y
ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO 143.248.337 60.934.623 204.182.960
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 20.991.726 61.471.726 82.463.452
PREVISIONES 61.388.429 61.388.429
OBLIGACIONES SUBORDINADAS 13.719.931 21.470.607 35.190.538
OBLIGACIONES C/EMPRESAS CON
PARTICIPACION ESTATAL 4.915.397 4.915.397
------------------- ------------------- -------------------
TOTAL PASIVOS [Link] [Link] [Link]
============= ============= =============

La clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes por vencimiento, al 31 de

diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

118
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 Memoria 2013

NOTA 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES (Continuación)

Al 31 de diciembre de 2013:
Rubro
PLAZO
Moneda:
Total A 30 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS A +720 DIAS
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Consolidado:

Disponibilidades 719.366.149 616.449.684 3.107.689 5.989.427 9.689.004 9.307.810 74.822.535

Inversiones Temporarias [Link] 178.972.577 60.097.415 139.922.908 351.010.583 42.759.489 248.916.232
Cartera Vigente [Link] 92.946.181 236.190.988 400.632.614 524.510.520 755.826.736 [Link]
Otras cuentas por Cobrar 20.547.469 16.138.401 36.017 216.208 1.582.031 171.511 2.403.301
Inversiones Permanentes 33.757.692 - - 21.789.834 - - 11.967.858
Otras operaciones activas (1) 101.406.387 2.931.098 9.668.514 4.952.485 13.277.787 -73.836 70.650.340
Cuentas contigentes 366.489.003 84.132.968 104.011.140 54.628.790 80.075.426 34.289.246 9.351.433
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Activo y Contigente [Link] 991.570.909 413.111.764 628.132.266 980.145.350 842.280.956 [Link]
=========== =========== =========== =========== =========== =========== ===========
Oblig. Con el publico - vista (2) 864.215.233 64.405.336 47.150.030 46.208.841 65.346.525 92.413.590 548.690.911
Oblig. Con el publico - ahorro (2) [Link] 91.206.781 66.771.756 65.440.359 92.538.178 130.872.471 788.087.402
Oblig. Con el publico - a plazo (2) [Link] 90.935.630 21.344.669 192.776.257 338.096.134 239.768.804 [Link]
Financ. BCB 448.229 448.229 - - - - -
Financ. Ent. Financieras del pais 231.661.612 31.873.478 25.689.548 23.324.532 34.558.929 60.053.684 56.161.441
Financ. Ent. Financieras 2do piso 46.487.924 208.890 1.372.901 3.761.250 448.964 4.829.606 35.866.313
Otras Cuentas por Pagar 28.231.232 25.357.117 123.227 115.407 322.029 314.746 1.998.706
Obligaciones Subordinadas 123.980.000 - - 6.860.069 8.575.205 15.484.863 93.059.863
Otras Operaciones Pasivas 288.192.645 30.771.756 7.372.605 51.347.180 19.325.253 18.714.296 160.661.555
Obligaciones con el Publico 93.555.269 4.756.157 8.562.801 10.806.900 24.315.526 14.664.876 30.449.009
Restringidas ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Pasivo [Link] 339.963.374 178.387.537 400.640.795 583.526.743 577.116.936 [Link]
=========== =========== =========== =========== =========== =========== ===========
Activo / Pasivo 1,13 2,92 2,32 1,57 1,68 1,46 0,72

(1) El grupo Otras operaciones activas incluye la cuenta 139.00 (Previsiones de incobrabilidad de
Cartera), cuy saldo contable acreedor es de Bs93.711.220 comportándose como una cuenta
deductiva de la cartera.
(2) El importe de obligaciones con el público incluye las obligaciones incorporadas de grupo contable
280.00 Obligaciones con empresas con participación estatal en lo que corresponda.

El Calce de Plazos al 31 de diciembre de 2013, muestra una brecha positiva de activos sobre
pasivos en la banda de 30 días, 90 días, 180 días, 360 días y 720 días.
La alta proporción de activos sobre pasivos en la banda de 30 días (2.92) permite mantener una
brecha acumulada positiva en todos los plazos. En conclusión, el Banco es capaz de cumplir
con sus obligaciones de corto plazo, en cumplimiento con lo que indica su normativa interna.

119
35
 Memoria 2013

NOTA 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES (Continuación)

Al 31 de diciembre de 2012:
Rubro
PLAZO
Moneda:
Total A 30 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS A +720 DIAS
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Consolidado:

Disponibilidades 940.148.211 841.376.121 6.611.423 9.057.767 12.611.892 10.412.723 60.078.285

Inversiones Temporarias 313.368.108 22.858.717 18.741.400 25.760.804 36.166.297 30.938.298 178.902.592
Cartera Vigente [Link] 121.876.154 238.100.543 347.260.542 413.648.988 524.977.782 [Link]
Otras cuentas por Cobrar 7.876.379 1.772.787 557.910 2.532.367 536.086 207.257 2.269.972
Inversiones Permanentes 55.030.836 - 999.993 1.313.519 40.742.438 - 11.974.886
Otras operaciones activas (1) 101.225.109 -15.431.097 1.116.573 -2.518.849 -356.020 -12.365.775 130.780.277
Cuentas contigentes 352.846.845 81.362.045 92.415.476 58.607.140 24.165.324 78.804.467 17.492.393
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Activo y Contigente [Link] [Link] 358.543.318 442.013.290 527.515.005 632.974.752 [Link]
=========== =========== =========== =========== =========== =========== ===========
Oblig. Con el publico - vista (2) 752.340.907 40.278.394 29.483.114 28.893.370 40.868.138 57.794.264 555.023.627
Oblig. Con el publico - ahorro (2) 933.481.833 49.478.655 36.220.497 35.497.633 50.205.426 71.000.692 691.078.930
Oblig. Con el publico - a plazo (2) [Link] 104.382.598 88.898.143 159.591.850 260.678.108 308.613.430 [Link]
Financ. BCB 1.041.978 931.424 110.554 - - - -
Financ. Ent. Financieras del pais 142.067.662 53.581.974 27.536.620 25.183.391 27.086.894 8.638.767 40.016
Financ. Ent. Financieras 2do piso 60.154.250 921.580 1.329.201 1.683.655 3.963.974 7.992.930 44.262.910
Financ. Externos 1.961.049 809.129 1.151.920 - - - -
Otras Cuentas por Pagar 25.338.345 20.321.099 272.651 210.673 187.303 206.904 4.139.715
Obligaciones Subordinadas 34.300.000 - - 6.860.000 6.859.931 13.719.932 6.860.137
Otras Operaciones Pasivas 211.699.388 67.827.061 3.944.051 9.094.786 16.036.745 14.132.098 100.664.647
Obligaciones con el Publico Restringidas 96.407.177 15.499.880 13.059.856 9.295.308 31.451.882 6.200.279 20.899.972
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Pasivo [Link] 354.031.794 202.006.607 276.310.666 437.338.401 488.299.296 [Link]
============ =========== =========== =========== =========== =========== ===========
Activo / Pasivo 1,15 2,98 1,77 1,60 1,21 1,30 0,80

(1) El grupo Otras operaciones activas incluye la cuenta 139.00 (Previsiones de Incobrabilidad de Cartera), cuyo saldo contable acreedor es de
Bs67,481,479 ; comportándose com una cuenta deductiva de la Cartera.

(2) El importe de obligaciones con el público incluye las obligaciones incorporadas del grupo contable 280.00 (Obligaciones con empresas con
participación estatal) en lo que corresponda.

El Calce de Plazos al 31 de diciembre de 2012, muestra una brecha positiva de activos sobre
pasivos en la banda de 30 días, 90 días, 180 días, 360 días y 720 días.
La alta proporción de activos sobre pasivos en la banda de 30 días (2.98) permite mantener una
brecha acumulada positiva en todos los plazos. En conclusión, el Banco es capaz de cumplir con
sus obligaciones de corto plazo, en cumplimiento con lo que indica su normativa interna.

120
36
 Memoria 2013

NOTA 6 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco mantiene saldos con partes relacionadas en

operaciones activas y pasivas con la Empresa de Servicios Bancarios Auxiliares LINKSER S.A.,
así como también operaciones pasivas referidas a cuentas corrientes, caja de ahorros y
depósitos a plazo fijo con miembros del Directorio y Accionistas, las que originan egresos
reconocidos en el período que corresponde. Dichas operaciones están dentro de los márgenes
establecidos en la Ley de Bancos y Entidades Financieras, las regulaciones de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia y la Ley del Banco Central de Bolivia.

Al 31 de diciembre de 2013:
Intereses
Bs Bs
Partes relacionadas activas
Linkser S.A. 6.210.795
------------
Total Cuentas Activas 6.210.795
------------
Partes relacionadas pasivas
Linkser S.A. 10.873.009
Obligaciones con el Público:
Accionistas y Directores
Subtotal Cuentas Corrientes 9.415.300 49
Subtotal Caja de Ahorros 3.420.346 722
Subtotal DPF 1.877.897
------------- --------
Subtotal Obligaciones 25.586.552 771
========== ======

Al 31 de diciembre de 2012:
Intereses
Bs Bs
Partes relacionadas activas
Linkser S.A. 7.501.463
------------
Total Cuentas Activas 7.501.463
------------
Partes relacionadas pasivas
Linkser S.A. 12.791.592
Obligaciones con el Público:
Accionistas y Directores
Subtotal Cuentas Corrientes 13.775.730 47
Subtotal Caja de Ahorros 1.766.021 985
Subtotal DPF 2.111.591 88
---------------- --------
Subtotal Obligaciones 30.444.934 1.120
========== ======

NOTA 7 POSICION EN MONEDA EXTRANJERA

Los estados financieros expresados en bolivianos, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, incluyen el

equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares estadounidenses), de acuerdo
con el siguiente detalle:

121
37
 Memoria 2013

NOTA 7 POSICION EN MONEDA EXTRANJERA (Continuación)

Al 31 de diciembre de 2013:
Moneda
Extranjera CMV Total
Bs Bs Bs

Disponibilidades 333.506.894 34.300 333.541.194

Inversiones temporarias 306.819.469 306.819.469
Cartera 680.319.609 680.319.609
Otras cuentas por cobrar 11.232.758 11.232.758
Inversiones permanentes 6.935.474 6.935.474
Otros activos 1.534.723 1.534.723
----------------- --------- -----------------
Total activo [Link] 34.300 [Link]
----------------- --------- -----------------
PASIVO
Obligaciones con el público [Link] [Link]
Obligaciones con instituciones fiscales 31.267 31.267
Obligaciones con bancos y entidades
financieras 95.058.117 95.058.117
Otras cuentas por pagar 24.619.992 24.619.992
Previsiones 17.801.976 17.801.976
Obligaciones subordinadas 90.618.056 90.618.056
Obligaciones con empresas de
participación estatal 3.724 3.724
---------------- --------- ----------------
Total pasivo [Link] [Link]
-------------- --------- --------------
Posición neta activa (pasiva) (41.208.432) 34.300 (41.174.132)
=========== ====== ===========

Al 31 de diciembre de 2012:
Moneda
Extranjera CMV Total
Bs Bs Bs

Disponibilidades 315.006.030 34.300 315.040.330

Inversiones temporarias 249.433.263 249.433.263
Cartera 974.028.241 974.028.241
Otras cuentas por cobrar 7.404.950 7.404.950
Inversiones permanentes 8.238.648 8.238.648
Otros activos 3.693.985 3.693.985
--------------- --------- ----------------
Total activo [Link] 34.300 [Link]
---------------- --------- ----------------
PASIVO
Obligaciones con el público [Link] [Link]
Obligaciones con instituciones fiscales 12.635 12.635
Obligaciones con bancos y entidades
financieras 107.112.971 107.112.971
Otras cuentas por pagar 28.640.381 28.640.381
Previsiones 25.962.642 25.962.642
Obligaciones subordinadas 35.190.538 35.190.538
Obligaciones con empresas de
participación estatal 3.724 3.724
---------------- --------- ----------------
Total pasivo [Link] [Link]
---------------- --------- ----------------
Posición neta activa (pasiva) (65.970.616) 34.300 (65.936.316)
============ ====== ============

122 38
 Memoria 2013

NOTA 7 POSICION MONEDA EXTRANJERA (Continuación)

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de
cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de Bs6,86 por US$ 1, o su
equivalente en otras monedas.

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012 están compuestos por los siguientes
grupos:

8a) Disponibilidades

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs
Caja 281.921.369 255.502.565
Billetes y Monedas 255.578.398 238.153.765
Fondos asignados a cajeros automaticos 26.342.971 17.348.800
Banco Central de Bolivia 397.246.012 647.035.157
Cuenta corriente y de encaje - Entidades Bancarias 397.148.030 646.937.175
Cuenta fondos fiscales por operaciones de gestiones anteriores 97.982 97.982
Bancos y corresponsales del exterior 36.303.257 35.098.607
Bancos y corresponsales del exterior 36.303.257 35.098.607
Documentos de cobro inmediato 3.895.511 2.511.882
Documentos para camara de compensación 3.895.511 2.511.882
---------------- ----------------
Total disponibilidades 719.366.149 940.148.211
=========== ===========

8b) Inversiones temporarias y permanentes

8b.1) Inversiones temporarias

La tasa de Rendimiento mensual se calcula de la siguiente forma: Ingresos percibidos por

las inversiones respecto al promedio diario de la cartera de inversiones temporarias.

La tasa promedio de rendimiento de las Inversiones Temporarias al 31 de diciembre de

2013 y 31 de diciembre de 2012 alcanza a 1.52% y 1.33% respectivamente.

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

Tasa Tasa
rendimiento rendimiento
2013 promedio 2012 promedio
Bs % Bs %
Inversiones en el B.C.B. (1) 457.016.725 1,18 0
Inversiones en entidades financieras del país (2) 36.959.112 1,18 156.885 1,26
Inversiones en otras entidades no financieras (3) 1.346.167 1,55 1.310.532 2,91
Inversiones de disponibilidad restringida (4) 526.357.199 0,69 311.900.691 1,11
Productos devengados por cobrar 2.961.769 0
Previsión para inversiones temporarias (71.037) 0
----------------- --------------
[Link] 313.368.108
============= ==========

123
39
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

2013 2012
Composición Bs Bs

(1) Letras del B.C.B. 452.217.425

Bonos del B.C.B. 4.799.300
(2) Caja de ahorros 156.885 156.885
Depósitos a plazo fijo 36.150.000
Bonos 652.227
(3) Inversiones en otras entidades no financieras del exterior 312.143 114.609
Fondos de inversión 1.034.024 1.195.923
(4) Cuotas de participación fondos RAL afectados a encaje legal 370.204.038 311.900.691
Títulos valores de entidades financieras del país con otras 118.000
restricciones (DPF)
Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa 15.004.050
(Operaciones de reporto)
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país 9.999.054
adq. con pacto de reventa (Operaciones de reporto)
Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto 131.032.057
de reventa (Operaciones de reporto)

8b.2) Inversiones permanentes

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs

Inversiones en el B. C. B. (1) 39.488.551

Inversiones en entidades financieras del país - DPF (1) 3.567.400
Participación en cámaras de compensación (2) 136.150 136.150
Participación en LINKSER (3) 4.361.250 4.048.293
Acciones VISA 23.016
Acciones telefónicas 1.273.442 1.273.442
Títulos valores de entidades públicas y privadas no
financieras del exterior - Bonos (4)
PENNSYLVANIA HEA AGY STUDENT 6.174.000 6.517.000
Títulos valores del BCB afectados a encaje adicional 21.789.834
Productos devengados por cobrar 113.307 164.250
Previsión para inversiones permanentes (5) (671.134) (671.134)
------------- --------------
33.199.865 54.523.952
========== =========
Composición:

(1) Las tasas de rendimiento promedio al 31 de diciembre de 2013 y 2012, fue para letras fue 1.00% y 1.90%
respectivamente, así mismo para DPF tuvo un rendimiento promedio de 2.30% y 2.50% respectivamente.
(2) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el porcentaje de votos conferidos por la participación del Banco
Económico S.A. en A.C.C.L. S.A., es del 3,76%, equivalente a 1.583 acciones.
(3) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el porcentaje de votos conferidos por la participación del Banco
Económico S.A. en Linkser S.A., es del 25% equivalente a 286 acciones, al igual que la participación directa
al capital.
(4) Bonos del exterior, el rendimiento fue de 2.57% y 1,65% en promedio al 31 de diciembre de 2013 y 2012
respectivamente.
(5) La previsión al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de Bs 671.134 corresponde a acciones telefónicas.

124
40
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c) Cartera directa y contingente:

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs
Cartera vigente 4,185,888,789 3,405,861,975
Cartera vencida 7,783,991 7,067,490
Cartera en ejecucion 28,505,273 20,902,516
Carter reprogramada o reestructurada vigente 19,011,266 31,733,520
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 161,927 974,403
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 9,975,584 8,723,533
----------------- -----------------
Total cartera bruta 4,251,326,830 3,475,263,437
----------------- -----------------
Prevision específica para incobrabilidad de cartera (65,724,447) (54,807,102)
Prevision genérica para incobrabilidad de cartera (50,200,010) (38,904,118)
Previsión específica adicional
----------------- -----------------
Total previsiones (115,924,457) (93,711,220)
----------------- -----------------
Productos financieros devengados por cobrar 41,888,861 33,364,689
----------------- -----------------
4,177,291,234 3,414,916,906
----------------- -----------------
CARTERA CONTI NGENTE
Cartas de crédito emitidas a la vista 36,472,254 63,835,346
Cartas de crédito emitidas diferidas 1,984,149 3,552,859
Cartas de crédito stand by 11,593,400
Boletas de garantía contragarantizadas 40,534,368 40,534,368
Boletas de garantía no contra garantizadas 259,295,357 205,497,709
Líneas de crédito comprometidos 28,202,875 27,833,163
--------------- ---------------
Total cartera contingente 366,489,003 352,846,845
=========== ===========
Previsiòn para activos contingentes (expuesta en
(2,996,397) (5,016,489)
el rubro previsiones - pasivo)
========= =========
Previsión genérica voluntaria ciclica (expuesta en
(25,237,477) (21,424,831)
el rubro previsiones - pasivo)
Previsión genérica cíclica (expuesta en el rubro
(25,237,477) (21,424,831)
previsiones - pasivo)
--------------- ---------------
(50,474,954) (42,849,662)
=========== ===========

125
41
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c.1) Clasificación de cartera por clase de cartera y previsiones:

Al 31 de diciembre de 2013:
Vigente Vencida Ejecución Previsión
Vigente Vencida Ejecución Contingente Porcentaje
Reprogramada Reprog. Reprogram (139.00+251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
CREDITO EMPRESARIAL 425.732.896 801.105 260.468.285 3.400.535 14,88%
CREDITO EMPRESARIAL CALF POR DIAS D 4.602.743 2.755.345 44.712 0,16%
CREDITO HIPOTECARIOS DE VIVIENDA 655.728.649 81.215 956.014 19.721 4.216.931 14.516 9.023.320 14,31%
[Link] SIN GTIA HIPOTE 132.689 332 0,00%
MICROCREDITO INDIVIDUAL 544.724.850 224.409 2.103.479 7.326 8.117.476 64.581 970.156 10.697.188 12,05%
MICROCREDITO INDIVIDUAL [Link] 355.716.040 3.706.522 854.489 17.115 4.835.484 2.595.836 8.334.877 7.367.247 8,14%
MICROCREDITO AGROPECUARIO 1.480.594 36.485 110.625 11.678 0,04%
CREDITO DE CONSUMO 168.802.117 46.791 580.058 689.048 85.999 19.628.376 6.668.900 4,11%
[Link] [Link] 524.900 9.973 0,01%
[Link] [Link] CON GT 143.893.656 465.151 172.497 7.140 300.548 4.184.853 3.410.111 3,23%
CREDITO PYME [Link] EMPRESARIAL [Link] 9.922.406 1.228.569 9.544.681 7.214.652 56.255.393 25.174.378 24,71%
CREDITO PYME [Link] DIAS DE MORA 773.508.170 4.098.500 1.069.967 13.891.718 2.464.276 17,16%
PYME [Link] P/DIAS 6.073.555 429.787 780.785 103.134 0,16%
PYME [Link] REAL CALIF.P 998.169 9.188 0,02%
PYME [Link] COMO EMPRES 36.892.588 38.133 335.872 0,80%
PYME [Link] [Link] E 10.325.713 0,22%
Total [Link] 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 68.720.844 100%
(+) Previsión Específica Adicional
(+) Previsión Genérica 50.200.010
(+) Previsión Ciclica 25.237.477
(+) Previsión Voluntaria ciclica 25.237.477
----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------
Total [Link] 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 169.395.808
=========== =========== =========== =========== =========== =========== =========== ===========

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos
contingentes.

Al 31 de diciembre de 2012:
Vigente Vencida Ejecución Previsión
Vigente Vencida Ejecución Contingente Porcentaje
Reprogramada Reprog. Reprogram (139.00+251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
CREDITO EMPRESARIAL 404.376.550 538.598 257.515.100 6.147.551 17,30%
CREDITO EMPRESARIAL CALF POR DIAS D 1.636.257 3.062.358 35.577 0,12%
[Link] AGROPECUARIO 2.527.590 356.870 36.056 0,08%
CREDITO HIPOTECARIOS DE VIVIENDA 595.061.413 1.504.719 1.938.980 1.876.448 14.517 7.138.534 15,68%
[Link] SIN GTIA HIPOTE 6.428.534 16.071 0,17%
MICROCREDITO INDIVIDUAL 253.870.893 239.783 1.394.343 127.268 4.550.317 27.439 408.195 6.020.110 6,81%
MICROCREDITO INDIVIDUAL [Link] 368.152.699 5.262.435 915.018 5.826 3.721.265 2.548.133 11.612.619 7.314.772 10,25%
MICROCREDITO AGROPECUARIO 2.754.904 151.180 184.476 21.028 0,08%
CREDITO DE CONSUMO 45.256.873 69.810 508.894 288.419 85.999 20.048.914 2.872.581 1,73%
[Link] [Link] CON GT 66.412.148 75.682 108.946 14.082 16.029 3.756.301 1.927.859 1,84%
CREDITO PYME [Link] EMPRESARIAL 984.123.649 17.821.304 2.043.109 359.311 9.911.440 6.047.445 40.308.415 25.686.516 27,71%
CREDITO PYME [Link] DIAS DE MORA 592.949.444 5.278.050 158.200 283.440 16.108.063 2.489.072 16,06%
PYME [Link] COMO EMPRES 72.513.354 973.687 26.880 117.864 1,92%
PYME [Link] [Link] E 9.797.667 0,25%
Total [Link] 31.733.520 7.067.490 974.403 20.902.516 8.723.533 352.846.845 59.823.591 100%
(+) Previsión Específica Adicional
(+) Previsión Genérica 38.904.118
(+) Previsión Ciclica 21.424.831
(+) Previsión Voluntaria ciclica 21.424.831
----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------
Total [Link] 31.733.520 7.067.490 974.403 20.902.516 8.723.533 352.846.845 141.577.371
=========== =========== =========== =========== =========== =========== =========== ===========

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos
contingentes.

126
42
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c.2.1) Clasificación de cartera por actividad económica del Deudor:

Al 31 de diciembre de 2013:

Vigente Vencida Previsión

Ejecución
Vigente Reprograma Vencida Reprograma Ejecución Contingente (139.00+251.0 Porcentaje
Reprog.
da da 1)
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Agricultura y Ganaderia 416.968.293 375.717 932.108 110.625 33.860 3.559.393 1.742.077 9,14% %
Caza Silvicultura y Pesca 4.363.245 3.086.996 70.132 1.289.522 0,16% %
Extracción de Petroleo Crudo
y Gas Natural 33.781.761 1.304.386 10.621.631 873.341 0,99% %
Minerales Metalicos y no
Metalicos 43.426.641 140 107.219 65.036 0,94% %
Industria Manufacturera 455.682.645 580.285 1.464.673 4.074.009 1.161.072 4.299.281 7.394.128 10,12% %
Producción y distribución de
Energia Electrica 5.552.036 9.428 442.591 56.155 0,13% %

Construcción 229.138.524 19.983 36.228 19.721 1.569.768 3.590.451 204.551.823 11.140.202 9,51% %
Venta al por mayor y menor [Link] 9.106.612 3.295.384 7.326 12.027.670 1.162.537 64.250.434 23.256.290 35,91% %
Hoteles y restaurantes 194.011.158 1.198.568 432.516 790.624 1.132.765 2.894.849 4,28% %
Transporte Almacenamiento
y Comunicación 530.667.333 401.109 655.371 4.951.507 122.339 12.720.474 7.783.765 11,90% %
Intermediación Financiera 44.085.714 21.228 44.446 23.592.722 489.498 1,47% %
Servicios Inmobiliarios
Empresariales 392.496.582 3.949.513 454.732 2.017.230 3.494.768 36.450.667 7.297.376 9,50% %
Administración publica
defensa y seguridad 15.033.079 50.069 463.118 251.654 708.369 0,34% %
Educación 62.792.165 36.485 9.154 351.763 14.517 610.269 639.812 1,38% %
Servicios Sociales Comunales
y Personales 169.830.547 234.770 443.043 7.140 848.426 429.900 3.142.671 2.849.197 3,79% %
Servicio de hogares privados 100.147 12.559 3.177 0,00% %
Servicio de Organización y
Organos Exter. 527.713 19.147 7.343 0,01% %
Actividades Atípicas 19.200.401 1.145 17.115 28.466 653.570 230.707 0,43% %
------------------ ------------------------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------
Total [Link] 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 68.720.844 100,00% %
(+) [Link]ífica adicional
(+) Previsión Genérica 50.200.010
(+) Previsión Ciclica 25.237.477
(+) Previsión Voluntaria
Ciclica 25.237.477
------------------ ------------------------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------
[Link] 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 169.395.808
============ ======================== ============ ============ ============ ============ ============

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos contingentes.

127
43
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Al 31 de diciembre de 2012:

Vigente Vencida
Vigente Vencida Ejecución Ejecución Reprog. Contingente Previsión (139.00+251.01) Porcentaje
Reprogramada Reprogramada
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Agricultura y Ganaderia 382.481.699 2.291.523 246.812 184.476 40.425 3.935.044 1.828.509 10,17%

Caza Silvicultura y Pesca 2.624.603 3.523.304 592.500 101.589 611.044 0,18%

Extracción de Petroleo Crudo y
Gas Natural 38.343.726 51.529 38.218 15.104.526 399.095 1,40%

Minerales Metalicos y no Metalicos 22.926.617 105.431 45.210 0,60%

Industria Manufacturera 359.002.123 1.162.107 501.654 51.460 2.276.158 1.113.368 4.985.664 5.479.761 9,64%
Producción y distribución de
Energia Electrica 5.747.174 2.516 0 72.069 71.528 0,15%

Construcción 192.641.268 974.460 1.268.386 780.298 3.398.531 180.901.240 13.941.395 9,93%

Venta al por mayor y menor [Link] 18.283.629 2.209.399 292.776 7.275.404 465.943 80.895.653 15.370.763 33,78%

Hoteles y restaurantes 152.366.280 195.370 630.104 811.871 0 1.780.364 1.620.757 4,07%

Transporte Almacenamiento y
Comunicación 379.426.163 889.467 1.091.177 50.397 3.689.264 2.247.251 9.601.036 7.167.997 10,37%

Intermediación Financiera 46.853.148 30.297 312.994 43.297 0 19.215.737 609.625 1,74%

Servicios Inmobiliarios
Empresariales 373.142.713 3.915.835 241.469 359.311 4.205.825 876.287 30.535.229 8.090.251 10,80%
Administración publica defensa y
seguridad 13.814.476 9.733 437.525 0 384.668 470.076 0,38%

Educación 59.805.475 98.562 21.920 14.517 453.741 605.352 1,58%

Servicios Sociales Comunales y
Personales 172.148.066 320.381 171.214 30.156 711.731 607.636 4.130.099 3.252.763 4,65%

Servicio de hogares privados 24.656 0 11.264 541 0,00%

Servicio de Organización y
Organos Exter. 431.917 0 22.078 7.710 0,01%

Actividades Atípicas 20.328.102 48.585 308.584 5.826 0 0 611.412 251.212 0,54%

------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------

Total [Link] 31.733.520 7.067.490 974.403 20.902.516 8.723.533 352.846.845 59.823.591 100,00%
(+) [Link]ífica adicional
(+) Previsión Genérica 38.904.118
(+) Previsión Ciclica 21.424.831
(+) Previsión Voluntaria Ciclica 21.424.831
------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------
[Link] 31.733.520 7.067.490 974.403 20.902.516 8.723.533 352.846.845 141.577.371
============ ============ ============ ============ ============ ============ ============ ============

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos contingentes.

128
44
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c.2.2) Clasificación de cartera por destino del Crédito:

Al 31 de diciembre de 2013
Vigente Vencida Ejecución Previsión
Vigente Vencida Ejecución Contingente Porcentaje
Reprogramada Reprogramada Reprog. (139.00+251.01)

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Agricultura y Ganaderia 300.871.311 533.363 932.108 110.625 2.718.795 683.302 6,61% %

Caza Silvicultura y Pesca 1.783.421 3.372.326 74.644 1.352.684 0,11% %

Extracción de Petroleo Crudo y
Gas Natural 17.236.571 15.068.415 143.649 0,70% %

Minerales Metalicos y no Metalicos 39.385.836 140 111.157 22.092 0,86% %

Industria Manufacturera 298.342.630 600.287 978.398 1.054.173 21.331.864 3.547.440 6,98% %

Producción y distribución de
Energia Electrica 1.676.553 329.987 523 0,04% %

Construcción 785.378.712 456.741 1.349.745 19.721 3.603.171 3.139.112 188.613.191 17.309.860 21,28% %

Venta al por mayor y menor [Link] 9.441.177 2.599.947 14.466 14.672.083 3.698.691 64.289.850 23.487.916 27,49% %

Hoteles y restaurantes 55.310.596 7.517 215.512 200.840 1.051.147 544.921 1,23% %

Transporte Almacenamiento y
Comunicación 326.182.942 31.280 368.192 1.912.000 585.502 14.977.550 3.021.025 7,45% %

Intermediación Financiera 8.204.486 23.372.235 106.590 0,68% %

Servicios Inmobiliarios
Empresariales [Link] 5.143.299 1.318.253 17.115 6.716.200 949.666 27.850.966 16.926.800 25,50% %
Administración publica defensa y
seguridad 203.161 487.905 2.223 0,01% %

Educación 10.858.182 5.824 411.497 45.610 0,26% %

Servicios Sociales Comunales y
Personales 29.292.245 25.563 386.502 422.581 548.440 5.403.722 1.516.630 0,78% %

Servicio de hogares privados 1.161 12.559 343 0,00% %

Servicio de Organización y
Organos Exter. 23.129 17.821 1.050 0,00% %

Actividades Atípicas 497.502 7.481 365.699 8.186 0,02% %

------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------

Total [Link] 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 68.720.844 100,00% %
(+) [Link]ífica adicional
(+) Previsión Genérica 50.200.010
(+) Previsión Ciclica 25.237.477
(+) Previsión Voluntaria Ciclica 25.237.477
------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------
[Link] 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 169.395.808
============ ============ ============ ============ ============ ============ ============ ============

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos contingentes.

Al 31 de diciembre de 2012:
V i g ent e V enci d a Pr evi si ó n
Ej ecuci ó n Po r cent
V i g ent e R ep r o g r am V enci d a R ep r o g r Ej ecuci ó n C o nt i ng ent e ( 13 9 . 0 0 +2 51.
R ep r o g . aj e
ad a amad a 0 1)
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Agricult ura y Ganaderia 247.691.275 1.609.010 4.911 184.476 3.566.017 447.167 6,61%
Caza Silvicult ura y Pesca 968.079 3.523.304 359.311 234.000 104.141 383.193 0,14%
Ext raccion de Pet roleo Crudo
y Gas Nat ural 26.635.400 51.529 15.102.229 255.242 1,09%
M inerales M et alicos y No
M et alicos 20.007.557 119.676 9.547 0,53%
Indust ria M anuf act urera 221.604.483 873.661 139.876 119.196 1.054.173 9.080.360 2.504.764 6,08%
Produccion y Dist ribucion de
Energia Elect rica 3.445.771 2.516 79.091 48.701 0,09%
Const ruccion 716.245.745 10.581.740 1.955.229 2.358.193 3.091.409 186.705.197 18.547.529 24,06%
Vent a al por mayor y menor 914.396.397 11.413.903 1.941.310 64.479 13.880.081 538.661 80.230.090 20.804.761 26,71%
Hot eles y rest aurant es 22.344.232 40.616 65.068 1.060.587 168.905 0,61%
Transport e Almacenamient o y
Comunicación 135.847.963 100.729 297.567 507.268 2.555.369 9.551.811 2.470.267 3,89%
Int ermediacion Financiera 13.489.907 23.261 19.070.069 187.375 0,85%
Servicios Inmobiliarios
Empresariales [Link] 3.551.043 2.417.257 366.137 3.515.313 935.482 22.684.278 12.771.339 28,46%
Administ racion publica
def ensa y seguridad 204.529 2.720 401.271 17.309 0,02%
Educacion 11.697.139 12.767 378.828 54.412 0,32%
Servicios Sociales Comunales
y Personales 14.573.121 39.514 144.778 288.465 548.439 4.217.269 1.133.525 0,52%
Servicio de hogares privados 2.456 11.264 343 0,00%
Servicio de Organización y
Organos Ext er 18.872 22.078 1.050 0,00%
Act ividades At ipicas 599.109 8.701 462.589 18.162 0,02%
----------------- -------------- -------------- ------------ -------------- ------------- ---------------- ------------- ----------
Tot al [Link] 31.733.520 7.067.490 974.403 20.902.516 8.723.533 352.846.845 59.823.591 100,00%
(+) [Link]í f ica adicional
(+) Previsión Genérica 38.904.118
(+) Previsión Ciclica 21.424.831

(+) Previsión Volunt aria Ciclica 21.424.831

---------------- ------------- ------------- ----------- ------------- ------------ --------------- -------------
[Link] 31.733.520 7.067.490 974.403 20.902.516 8.723.533 352.846.845 141.577.371
============ ========== ========= ======== ========== ========= ============ ==========

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos contingentes.

129
45
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c.3) Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado de crédito y respectivas

previsiones:

Al 31 de diciembre de 2013:
V ig ent e V encid o Ejecució n Pr evisió n
V ig ent e V encid o Ejecució n C o nt ing ent e Po r cent aje
R ep r o g r amad o R ep r o g r amad o R ep r o g r amad o ( 13 9 .0 0 - 2 51.0 1)

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Credito Autoliquidable 19,151,692 0 31,351 0 0 0 45,762,840 4,613 1.41%

Garantia Hipotecaria 2,775,500,957 17,958,733 3,896,974 154,600 13,514,878 7,485,693 96,142,273 38,121,766 63.12%

Otros Hipotecarios 166,363,801 84,765 169,323 0 3,426,776 770,758 18,147,145 6,228,303 4.09%

Garantia Prendaria 222,268,200 0 149,056 0 538,565 1,568,554 77,000,479 3,343,060 6.53%

Garantia Personales 860,359,318 247,788 3,274,971 7,327 10,779,304 150,579 74,134,014 19,609,632 20.55%

Otras Garantias 142,244,821 719,980 262,316 0 245,750 0 55,302,252 1,413,470 4.30%

Fondo de Garantia 0.00%

------------------ ---------------- -------------- ----------- -------------- -------------- ---------------- --------------- ----------

Total 4,185,888,789 19,011,266 7,783,991 161,927 28,505,273 9,975,584 366,489,003 68,720,844 100.00%

(+) [Link]ífica adicional

(+) Previsión Genérica 50,200,010
(+) Previsión Ciclica 25,237,477
(+) P revisió n Vo luntaria
Ciclica 25,237,477

------------------ --------------- -------------- ----------- --------------- -------------- ---------------- ----------------

Total 4,185,888,789 19,011,266 7,783,991 161,927 28,505,273 9,975,584 366,489,003 169,395,808

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos contingentes.

Los saldos expuestos en otras garantías, también contemplan las garantías bajo línea de
créditos, en sus diferentes estados.

En base al Reporte de Estratificación de Cartera y Contingente, para la gestión 2013 se

definieron nuevos criterios para la agrupación por tipo de garantía: créditos autoliquidables
vs depósitos en la entidad financiera; garantías hipotecarias y otros hipotecarios vs
hipotecaria; garantía prendaria vs prendaria, garantías personales vs garantía personal y
sin garantía (a sola firma) y otras garantías vs garantías de otras entidades financieras,
otras garantías y bonos de prenda (Warrant).

Al 31 de diciembre de 2012:
Previsión
Vigente Vencido Ejecución
Vigente Vencido Ejecución Contingente (139.00- Porcentaje
Reprogramado Reprogramado Reprogramado
251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Credito Autoliquidable 37.557.478 300.351 16.029 46.118.732 1.312.590 2,19%

Garantia Hipotecaria [Link] 29.210.959 4.706.051 847.135 12.147.293 7.228.742 87.096.380 43.216.035 72,24%

Garantía Prendaria 219.233.092 1.993.711 100.738 3.233.953 1.170.519 89.517.286 4.926.542 8,24%

Garantía Personal 233.323.228 196.151 1.430.007 127.268 4.511.128 113.437 24.734.791 4.132.460 6,91%

Otras Garantias 291.591.578 332.699 530.343 994.113 210.835 105.379.656 6.235.964 10,42%

Fondo de Garantia 0,00%

------------------ ---------------- -------------- ----------- -------------- -------------- ---------------- --------------- ----------

Total [Link] 31.733.520 7.067.490 974.403 20.902.516 8.723.533 352.846.845 59.823.591 100,00%
(+) [Link]ífica
adicional

(+) Previsión Genérica 38.904.118

(+) Previsión Ciclica 21.424.831

(+) Previsión Voluntaria
Ciclica 21.424.831

------------------ --------------- -------------- ----------- --------------- -------------- ---------------- ----------------

Total [Link] 31.733.520 7.067.490 974.403 20.902.516 8.723.533 352.846.845 141.577.371

============ ========= ========= ======= ========= ========= ========== ==========
(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos contingentes.

130
46
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Para la gestión 2012 se establecieron criterios de agrupación según reporte de Estratificación de

Cartera y Contingente por tipo de garantía vs la Nota 8.c.3. Créditos Auto liquidable vs Depósitos
en la entidad financiera; Garantías hipotecaria y otros hipotecarios vs Hipotecaria; Garantía
Prendaria vs Prendaria; Garantías Personales vs Garantía Personal; Otras garantías vs
Garantías de otras entidades financieras, Otras garantías, Bonos de Prenda (Warrant) y Sin
Garantía (solo firma).

8c.4) Clasificación de cartera según la calificación de créditos en montos y porcentajes:

Al 31 de diciembre de 2013:

Vigente Vencido Ejecución Previsión

Vigente Vencido Ejecución Contingente Porcentaje
Reprogramado Reprogramado Reprogramado (139.00-251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

A - Categoria A [Link] 12.369.160 233.333 362.811.705 21.616.032 96,55%

B - Categoria B 76.118.997 1.791.521 529.640 19.721 127.564 1.784.363 1,70%
C - Categoria C 8.023.485 3.439.055 110.625 788.555 397.810 1.779.240 0,28%
D - Categoria D 3.349.655 962.967 273.788 1.420.497 0,10%
E - Categoria E 9.737.625 4.835.456 1.773.743 17.115 5.811.159 2.618.481 2.854.776 16.131.935 0,60%
F - Categoria F 5.671.805 15.129 845.253 14.466 21.631.771 7.357.103 297.148 25.988.777 0,77%
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Total [Link] 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 68.720.844 100,00%
(+) [Link]ífica adicional
(+) Previsión Genérica 50.200.010
(+) Previsión Ciclica 25.237.477
(+) Previsión Voluntaria Ciclica 25.237.477
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Total [Link] 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 169.395.808
=========== =========== =========== =========== =========== =========== =========== ===========

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos contingentes.

Al 31 de diciembre de 2012:
Vigente Vencido Ejecución Previsión
Vigente Vencido Ejecución Contingente Porcentaje
Reprogramado Reprogramado Reprogramado (139.00-251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

A - Categoria A [Link] 17.694.951 1.200.879 344.028.880 19.272.471 95,79%

B - Categoria B 83.027.209 9.732.257 2.062.609 572.709 2.121.619 2,49%
C - Categoria C 1.743.113 1.618.968 1.496.716 487.823 1.044.369 262.443 782.906 0,17%
D - Categoria D 3.099.108 252.759 16.074 12.473 14.517 928.010 0,09%
E - Categoria E 11.534.750 2.618.486 1.008.546 410.771 4.144.549 7.940.772 16.568.785 0,72%
F - Categoria F 2.412.165 68.858 1.045.981 59.735 15.701.125 8.709.016 42.041 20.149.800 0,74%
---------------- ---------------- ---------------- -------------------------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Total [Link] 31.733.520 7.067.490 974.403 20.902.516 8.723.533 352.846.845 59.823.591 100,00%
(+) [Link]ífica adicional
(+) Previsión Genérica 38.904.118
(+) Previsión Ciclica 21.424.831
(+) Previsión Voluntaria Ciclica 21.424.831
---------------- ---------------- ---------------- -------------------------------- ---------------- ---------------- ----------------
Total [Link] 31.733.520 7.067.490 974.403 20.902.516 8.723.533 352.846.845 141.577.371
=========== =========== =========== ====================== =========== =========== ===========

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos contingentes.

131
47
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c.5) Clasificación de cartera por concentración crediticia por número de clientes, en

montos y porcentajes:

Al 31 de diciembre de 2013:
Vigente Vencido Ejecución Previsión Porcentaj
Vigente Vencida Ejecución Contingente
Reprogramada Reprog. Reprog. (139.00-251.01) e

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

1 A 10 MAYORES 245.194.204 0 0 0 0 0 145.920.111 934.650 8,47%

11 A 50 MAYORES 519.713.112 0 0 0 0 0 82.390.212 1.966.864 13,04%
51 A 100 MAYORES 243.219.516 0 0 0 0 0 54.299.516 6.375.634 6,44%
OTROS [Link] 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 83.879.164 59.443.696 72,05%
--------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- ---------------
Total general [Link] 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 68.720.844 100,00%
(+) [Link]ífica
adicional
(+) Previsión
Genérica 50.200.010
(+) Previsión Ciclica 25.237.477
(+) Previsión
Voluntaria Ciclica 25.237.477
--------------- --------------- --------------- ------------ ------------- --------------- --------------- ---------------
Total [Link] 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 169.395.808
=========== ========= ========= ======= ========= ========== ========== =========
Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos contingentes.

Al 31 de diciembre de 2012:
Vigente Vencido Ejecución Previsión
Vigente Vencida Ejecución Contingente Porcentaje
Reprogramada Reprog. Reprog. (139.00-251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

1 A 10 MAYORES 214.847.232 181.837.135 1.675.950 10,36%

11 A 50 MAYORES 456.289.644 8.940.995 879 40.423.865 9.251.866 13,21%
51 A 100 MAYORES 278.490.837 1.127.523 1.543.000 40.316.653 4.620.704 8,40%
OTROS [Link] 21.665.002 5.523.611 974.403 20.902.516 8.723.533 90.269.192 44.275.071 68,03%
--------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- ---------------
Total general [Link] 31.733.520 7.067.490 974.403 20.902.516 8.723.533 352.846.845 59.823.591 100,00%
(+) [Link]ífica
adicional
(+) Previsión Genérica 38.904.118
(+) Previsión Ciclica 21.424.831
(+) Previsión Voluntaria
Ciclica 21.424.831
--------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- ---------------
Total [Link] 31.733.520 7.067.490 974.403 20.902.516 8.723.533 352.846.845 141.577.371
============= ============ ============ ============ ============ ============ ============ ============

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos contingentes.

132
48
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c.6) Evolución de la cartera en los últimos tres periodos: Al 31 de diciembre de 2013, 2012
y 2011.

2013 2012 2011

Bs Bs Bs

Cartera Vigente [Link] [Link] [Link]

Cartera Vencida 7.783.991 7.067.490 14.119.724
Cartera en Ejecución 28.505.273 20.902.516 12.790.610
Cartera reprogramada o Reestructurada Vigente 19.011.266 31.733.520 26.203.465
Cartera reprogramada o Reestructurada Vencida 161.927 974.403 600.638
Cartera reprogramada o Reestructurada en Ejecución 9.975.584 8.723.533 14.525.452
Cartera Contingente 366.489.003 352.846.845 250.123.470
Previsión específica para incobrabilidad 65.724.447 54.807.102 51.578.989
Previsión genérica para incobrabilidad 50.200.010 38.904.118 24.651.338
Previsión genérica voluntaria 25.237.477 21.424.831 21.436.736
Previsión genérica cìclica 25.237.477 21.424.831 16.393.693
Previsión específica adicional
Previsión para activos contingentes 2.996.397 5.016.489 3.455.835
Cargos por previsión específica para incobrabilidad 31.312.922 25.615.484 22.008.388
Cargos por previsión genérica para incobrabilidad 10.688.717 8.918.972 4.466.556
Productos por cartera (Ingresos Financieros) 373.126.390 269.931.470 223.635.484
Productos en suspenso 12.603.517 9.346.012 12.966.796
Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 515.135.441 485.014.903 385.963.397
Crèditos castigados por insolvencia 82.551.898 82.174.486 82.702.121
Número de prestatarios 22.390 14.450 10.459

8c.7) Reprogramaciones (en miles de bolivianos). Al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

2013 2012
Bs/% Bs/%

Cartera Bruta 4.251.327 3.475.263

Total Cartera Reprogramada 29.149 41.431
Bajo Fere 1.007 2.105
Otras Reprogramaciones 28.142 39.326

Cartera Reprogramada en % /[Link] 0,69% 1,19%

Bajo Fere en % 0,02% 0,06%
Otras Reprogramaciones en % 0,66% 1,13%

Producto de Cartera 373.126 269.931

Producto de Cartera No Reprogramada 371.086 267.035
Producto de Cartera Reprogramada 2.040 2.897

Producto sobre cartera no cartera no reprogramada 99,45% 98,93%

Producto s/Cartera Reprogramada 0,55% 1,07%

Mora Cartera Reprogramada 10.138 9.698

Bajo Fere 111 184
FERE-Rec. Propios
FERE-Rec. Nafibo 111 184
Otras Reprogramaciones 10.027 14.812

Pesadez Cartera Reprog/[Link]. 34,78% 23,41%

Bajo Fere 0,38% 0,45%
Otras Reprogramaciones 34,40% 22,96%

133
49
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Grado de Reprogramación e impacto sobre la situación de la Cartera y los

resultados:

Al 31 de diciembre de 2013 el volumen de cartera reprogramada es de Bs29.149.000 lo

cual muestra una disminución de Bs12.282.000 con respecto al 31 de diciembre de 2012,
que expresados en términos relativos representa el 70,36%.

El grado de la cartera reprogramada respecto a la cartera total de la cartera bruta alcanza

al 0,69%, reflejando una disminución del 0,50% con respecto al 31 de diciembre de 2012,
donde la participación de la cartera reprogramada sobre la cartera bruta era de un 1,19%.

El crecimiento de la cartera bruta muestra que el Banco Económico cuenta cada vez con
una cartera de mayor calidad.

8c.8) Límites Legales:

La entidad cumple con lo establecido para los límites legales preestablecidos según lo
señalado en los Artículos 44º, 45ª y 46ª de la Ley Nº 1488 y D.S. Nº 24000 y D.S. Nº
24439, entendiendo que el patrimonio neto de la entidad es de Bs483.297.843.

% Bs

No debidamente garantizados 5% 24.164.892

Debidamente garantizados 20% 96.659.569
Contingente y boletas 30% 144.989.353

Conciliación de previsión de cartera y contingentes de los últimos 3 ejercicios, al 31 de

diciembre 2013, 2012 y 2011:

2013 2012 2011

Bs Bs Bs
Prevision Inicial 141.577.371 117.516.591 104.883.408
(-) Castigos (4.046.343) (9.853.343)
(-) Recuperaciones y condonaciones (40.778.386) (226.638.673) (328.847)
(-) Adjudicaciones de bienes (170.300)
(+) Previsión Constituída 72.643.165 260.552.796 10.266.804
(+) Previsión Cíclica 2.865.526
---------------- ---------------- ----------------
TOTALES 169.395.807 141.577.371 117.516.591
============ =========== ===========

El importe de la previsión final está constituido por la previsión específica para cartera
directa y contingente, previsión genérica, previsión genérica cíclica y previsión genérica
voluntaria.

134
50
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8d) Otras cuentas por cobrar

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs
Pagos anticipados 22.137.017 23.235.619
Pagos anticipado del impuesto a las transacciones (1) 15.649.656 12.724.352
Anticipos por compras de bienes y servicios (2) 1.401.387 1.368.258
Anticipos al personal 28.991 65.343
Alquileres pagados por anticipado 98.328 334.722
Seguros pagados por anticipado 3.010.204
Otros pagos anticipados (3) 4.958.655 5.732.740
Diversas 20.547.470 7.876.379
Comisiones por cobrar 138.569 130.587
Certificados tributarios 5.330.578 2.556.014
Gastos por recuperar 245.813 115.724
Credito fiscal IVA 192.828 163.716
Importes entregados en garantía (4) 1.666.547 1.587.570
Otras partidas pendientes de cobro (5) 12.973.135 3.322.768
(Previsión para otras cuentas por cobrar) (381.014) (854.938)
Previsión específica para pagos anticipados (97.930) (155.780)
Previsión específica para cuentas por cobrar diversas (283.084) (699.158)
---------------- ----------------
Total Otras Cuentas por Cobrar 42.303.473 30.257.060
=========== ===========
Composición:

(1) Al 31 de diciembre de 2013, Bs15.649.656 corresponde al IUE por compensar del

ejercicio 2013 por Bs42.036.589.

Al 31 de diciembre de 2012, Bs12.724.352 corresponde al IUE por compensar del

ejercicio 2012 por Bs10.227.149 e IUE a compensar por el saldo a compensar de la
gestión 2011 Bs2.497.203.

(2) Al 31 de diciembre de 2013, Bs1.401.387 corresponde a anticipo a proveedores por

compra de bienes y servicios: remodelación agencias y mantenimiento edificios
Bs374.328; compra de Licencias Bs151.949; pasajes Bs66.453; publicidad Bs35.000;
otros por compras y servicios Bs773.658.-

Al 31 de diciembre de 2012, Bs1.368.258 corresponde a anticipo a proveedores por

compra de bienes y servicios: remodelación agencias y mantenimiento edificios
Bs800.050; compra de Licencias Bs318.567; pasajes Bs195.002 y otros servicios
Bs54.639.

(3) Al 31 de diciembre de 2013, Bs4.958.655 corresponde a: Seguros pagados para clientes

de cartera de préstamos Bs4.879.961; Trabajos apertura de agencias Bs11,655;
Intereses DPF pagados por anticipado Bs279; y otros anticipos Bs66.759.

135
51
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Al 31 de diciembre de 2012, Bs5.732.740 corresponde a: Seguros pagados para clientes

de cartera de préstamos Bs4.141.045; Trabajos apertura de agencias Bs1.459.719;
Intereses DPF pagados por anticipado producto auto nuevo Bs101.290 y otros anticipos
Bs30.686.

(4) Al 31 de diciembre de 2013, Bs1.666.547 corresponde a: Retenciones instruidas por

Autoridad competente Bs1.441.929; Garantía por alquiler de bienes inmuebles para
agencias varias Bs224.618.

Al 31 de diciembre de 2012, Bs1.857.570 corresponde a: Retenciones instruidas por

Autoridad competente Bs1.706.219; Garantía por alquiler de bienes inmuebles para
agencias varias Bs151.351.
(5) Al 31 de diciembre de 2013, Bs12.973.135 corresponde a: Controversia tarjetas de
créditos y pagos anticipados a comercio Bs137.146; Remesas familiares Bs10.815.555;
otros pagos anticipados Bs2.020.434.

Al 31 de diciembre de 2012, Bs3.322.768 corresponde a: Controversia tarjetas de créditos

y pagos anticipados a comercio Bs847.001; Remesas familiares Bs601.935; otros pagos
anticipados Bs1.872.382 y Renta Dignidad Bs1.450.

8e) Bienes Realizables

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs

Bienes recibidos en recuperación de créditos 12.284.364 12.177.604

Bienes inmuebles recibidos en recuperación de créditos 11.514.364 11.407.604
Participación en empresas reestructuradas Ley 2495 770.000 770.000
Bienes fuera de uso 242.854 242.854
Mobiliario, equipos y vehículos 242.854 242.854
Otros bienes realizables 1 1
Otros bienes realizables 1 1
(Previsión por desvalorización) (12.426.371) (10.974.089)
Previsión bienes recibidos en recuperación de créditos (12.183.553) (10.731.271)
Previsión bienes fuera de uso (242.818) (242.818)
------------- -------------
Total bienes realizables 100.848 1.446.370
========= =========

136
52
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8f) Bienes de uso

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs
Terrenos 35.347.880 35.347.880
Terrenos 35.347.880 35.347.880
Edificios 26.405.567 27.127.173
Edific ios 46.522.939 46.051.825
(Deprec iac ión ac umulada edific ios) (20.117.372) (18.924.652)
M obiliario y Enseres 5.470.339 4.027.590
M obiliario y Enseres 14.741.067 12.628.424
(Deprec iac ión ac umulada mobiliario y enseres) (9.270.728) (8.600.834)
Equipos e Instalaciones 6.250.379 6.185.270
Equipos e Instalac iones 31.783.010 29.982.900
(Deprec iac ión ac umulada equipos e instalac iones) (25.532.631) (23.797.630)
Equipos de Computación 11.046.223 9.583.447
Equipos de Computac ión 54.879.466 49.083.098
(Deprec iac ión ac umulada equipos de c omputac ión) (43.833.243) (39.499.651)
Vehículos 1.136.584 805.522
Vehíc ulos 2.760.516,00 2.144.556,00
(Deprec iac ión ac umulada vehíc ulos) (1.623.932) (1.339.034)
Obras de Arte 65.612 60.316
Obras de Arte 65.612 60.316
---------------- ----------------
Total Bienes de Uso 85.722.584 83.137.198
=========== ===========
Gastos de Deprec iac ión - ejerc ic io (8.217.834) (6.674.247)
=========== ===========

137
53
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8g) Otros activos

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs

Bienes diversos 4.075.583 3.417.487

Papeleria, utiles y materiales de servicios 2.154.783 3.417.487
Otros bienes 1.920.800
Cargos diferidos 7.364.115 4.455.797
Gastos de organización 50.122 71.603
Mejoras e instalaciones inmuebles alquilados 7.313.993 4.384.194
Partidas pendientes de imputación 6.603.274 8.452.521
Remesas en transito 218.020
Fallas de caja 7.603 16.962
Fondos fijos no repuestos 32
Operaciones por liquidar 3.454.149 1.053.613
Partidas pendientes de tarjetas de creditos nominativos 2.905.370 5.712.216
Otras partidas pendientes de imputación 18.100 1.669.730
Activos intangibles 1.172.693 1.134.878
Programas y aplicaciones informaticas 1.172.693 1.134.878
(Previsión partidas pendientes de imputación) (112.797) (14.350)
(Previsión partidas pendientes de imputación) (112.797) (14.350)
---------------- ----------------
Total Otros Activos 19.102.868 17.446.333
=========== ===========
Gastos de Amortización (2.717.231) (1.019.224)
========= =========

8h) Fideicomisos Constituidos

La entidad no registra movimiento al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

8i) Obligaciones con el Público

La evolución de los depósitos en las últimas tres gestiones, es la siguiente:

2013 2012 2011
Bs Bs Bs
Obligaciones con el público a la vista 864.204.250 752.329.844 666.793.690
Obligaciones con el público por cuentas de ahorro [Link] 928.577.500 880.315.227
Obligaciones con el público a plazo 726.736.286 639.861.557 783.100.745
Obligaciones con el público restringidas 93.555.269 96.407.177 117.478.378
Obligaciones con el público a plazo fijo con anotación en cuenta [Link] [Link] 869.045.689
Cargos devengados por pagar 105.665.597 92.295.315 57.615.032
------------------ ------------------ ------------------
Total obligaciones con el público [Link] [Link] [Link]
============ ============ ============

138
54
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8j) Obligaciones con Instituciones Fiscales

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs
Obligaciones fiscales a la vista 283.764 330.998
Obligaciones fiscales restringidas 98.092 98.092
------------- -------------
Total obligaciones fiscales 381.856 429.090
======== ========

8k) Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Concepto Bs Bs

Bancos y entidades de financieras a la vista (1) 108.111.925 68.238.776

BCB a plazo (2) 448.229 1.041.978
Fondesif a Plazo (3) 808.796 1.078.639
Entidades Financieras de segundo piso a plazo (4) 45.679.128 59.075.611
Bancos y otras entidades financieras del pais a plazo (5) 123.549.687 73.828.886
Otros financiamientos internos a plazo - -
Entidades del Exterior a plazo - 1.961.049
Cargos devengados por pagar 1.557.074 611.130
------------------- ------------------
Total Obligaciones con Bancos y Entidades de
Financiamiento 280.154.839 205.836.069
============= =============
Composición:

(1) Corresponden a depósitos efectuados por entidades del país.

(2) Obligaciones con el BCB Bs448.228.90 corresponde a un contrato suscrito con el BCB mediante el cual
otorga una línea de crédito para que pueda emitir y/o avalar los instrumentos y operaciones admisibles
para canalizar a través del Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos de la ALADI.
(3) Obligaciones con el FONDESIF al 31 de diciembre 2013 por Bs808.796.27 que corresponden a fondos
destinados a financiar compra de viviendas.
(4) Se refiere a obligaciones contraídas con el Banco de Desarrollo Productivo S.A.M (BDP S.A.M) cuya
composición al 31 de Diciembre 2013 es como sigue:

Tipo de Cartera Dólares Bolivianos

Ventanilla Pymes 6,000.00 41,160.00
Ventanilla Inversión en Bs. .00 15,580,687
Ventanilla Inversión en $us 4,319,506.11 29,631,812
Cartera FERE 62,021.65 425,469
Total Cartera al 31/12/2013 6,658,765.00 45,679,128

(5) Se refiere a depósitos en caja de ahorro y DPF de otras entidades del país.
(6) Obligaciones con Otros Países que corresponde a un contrato suscrito con el Commerzbank mediante el
cual nos otorga una línea de crédito para que se puedan confirmar y avisar cartas de crédito, sin saldo al
31 de diciembre 2013 y Bs1.961.049 al 31 de diciembre de 2012.

139
55
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Líneas externas de Bancos y Corresponsales utilizadas y no utilizadas:

Al 31 de diciembre de 2013:

CTA. VCTO DE MONTO MONTO SALDO NO SALDO NO

NOMBRE DEL BANCO OBJETO PLAZO
CONTABLE LINEA ASIGNADO UTILIZADO UTILIZADO UTILIZADO
USD USD Bs

[Link] COMMERZBANK 31-dic-2014 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 6,900,850 5,285,844 1,615,006 11,078,942
[Link] BID 31-dic-2014 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 3,000,000 3,000,000 20,580,000
[Link] BANCO DO BRASIL 31-dic-2014 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 500,000 500,000 3,430,000
862.01.299 CONVENIO DE CREDITOS 31-dic-2014 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 5,487,289 385,385 5,101,903 34,999,057

TOTAL USD. 15,888,139 5,671,229 10,216,909 70,087,999

Las líneas de crédito registradas en la cuenta 862.03 corresponden a márgenes asignados

por los bancos corresponsales del exterior al Banco Económico S.A. destinadas a
operaciones de comercio exterior, básicamente para cartas de crédito de importación
confirmadas, a la vista y diferidas. Estas líneas de crédito no son para préstamos de libre
disponibilidad, ni para financiamientos de pre y post embarque.

En lo que se refiere a la 862.01.299 corresponde a la línea de crédito otorgada por el

Banco Central de Bolivia para realizar operaciones de comercio exterior en el marco del
Convenio ALADI. Esta línea es asignada y revisada por el Banco Central de Bolivia en
función al patrimonio neto del Banco Económico S.A. y no puede exceder del 10% del
mismo.

Al 31 de diciembre de 2012:
MONTO SALDO NO SALDO NO
CTA. VCTO DE MONTO
NOMBRE DEL BANCO OBJETO PLAZO UTILIZADO UTILIZADO UTILIZADO
CONTABLE LINEA ASIGNADO
USD USD BS
[Link] STANDARD CHARTERED BANK 31-dic-12 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 8,000,000 7,811,560 188,440 1,292,698
[Link] COMMERZBANK 31-dic-12 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 4,627,490 3,086,366 1,541,124 10,572,111
[Link] CONVENIO DE CREDITOS 31-dic-12 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 5,355,158 1,053,187 4,301,971 29,511,521
TOTALES 17,982,648 11,951,113 6,031,535 41,376,330

Las líneas de crédito registradas en la cuenta 862.02 corresponden a márgenes asignados

por los bancos corresponsales del exterior al Banco Económico S.A. destinadas a
operaciones de comercio exterior, básicamente para cartas de crédito de importación
confirmadas, a la vista y diferidas. Estas líneas de crédito no son para préstamos de libre
disponibilidad, ni para financiamientos de pre y post embarque.

En lo que se refiere a la 862.01.299 corresponde a la línea de crédito otorgada por el

Banco Central de Bolivia para realizar operaciones de comercio exterior en el marco del
Convenio ALADI. Esta línea es asignada y revisada por el Banco Central de Bolivia en
función al patrimonio neto del Banco Económico S.A. y no puede exceder del 10% del
mismo.

140
56
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8l) Otras Cuentas por Pagar

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs

Por intermediación financiera 451.653 2.147.783

Cobros anticipados a clientes de tarjetas de credito 451.653 2.147.783
Diversas (1) 27.779.580 23.190.562
Cheques de gerencia 14.171.603 7.074.351
Acreedores fiscales por retenciones a terceros 1.405.060 1.212.694
Acreedores fiscales por impuestos a cargos de la entidad 4.022.025 3.429.257
Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros 966.275 790.267
Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad 1.217.943 1.020.400
Comisiones por pagar 629 246
Acreedores por retenciones a funcionarios 21.751 338.231
Ingresos diferidos 780.050 805.725
Acreedores varios (2) 5.194.244 8.519.391
Provisiones 87.225.587 41.017.361
Provision para primas 3.343.299 2.832.906
Provisión para aguinaldo 5.831.000
Provisión para vacaciones 217.250
Provisión para indemnizaciones 15.609.647 11.197.168
Provisión para impuesto sobre las utilidades de las empresas 42.036.589 10.227.150
Provisión para otros impuestos 604.902 722.749
Otras provisiones (3) 19.800.150 15.820.138
Partidas pendientes de imputación 23.873.740 15.067.525
Remesas en transito 163.677 475.802
Fallas de caja 172.539
Operaciones por liquidar (3) 21.441.184 14.202.451
Otras partidas pendientes de imputación 2.096.340 389.272
----------------- -----------------
Total Otras Cuentas por Pagar 139.330.560 81.423.231
=========== ===========
Composición:

(1) Al 31 de diciembre de 2013 Bs27.779.579 corresponde a: Cheques de gerencia

pendientes de cobro Bs14.171.603; Acreedores fiscales por retención a terceros
Bs1.405.060; acreedores fiscales por impuesto a cargo de la entidad Bs4.022.025; por
acreedores por cargas sociales retenidas a terceros y a cargo de la entidad Bs2.184.218;
acreedores por retenciones a funcionarios Bs21.751; ingresos diferidos por cartas de
crédito y bonos subordinados Bs780.050; acreedores varios COMEX y tarjeta de crédito,
primas de seguro por pagar, otras cuentas por pagar y por depósitos de ventas de bienes
adjudicados Bs5.194.244

Al 31 de diciembre de 2012 Bs23.190.562 corresponde a: Cheques de gerencia

pendientes de cobro Bs7.074.351;Acreedores fiscales por retención a terceros
Bs1.212.694; acreedores fiscales por impuesto a cargo de la entidad Bs3.429.257; por
acreedores por cargas sociales retenidas a terceros y a cargo de la entidad Bs1.810.667;
acreedores por retenciones a funcionarios Bs338.231; ingresos diferidos por cartas de
crédito y bonos subordinados Bs805.725; acreedores varios COMEX y tarjeta de crédito,
primas de seguro por pagar, otras cuentas por pagar y por depósitos de ventas de bienes
adjudicados Bs8.519.637.

(2) Al 31 de diciembre de 2013, Bs19.800.150 corresponde a: provisión por obligaciones con

Tarjetas Visa Bs109.929; por provisiones para pagos mantenimientos diversos
Bs19.690.221 como Fondos Ral, incentivos, capacitación, aportes FRF y otros.

141 57
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Al 31 de diciembre de 2012, Bs15.820.138 corresponde a: provisión por obligaciones

con Tarjetas Visa Bs971.303; por provisiones para pagos mantenimientos diversos
Bs14.096.222 como Fondos Ral, incentivos, capacitación, aportes FRF y otros.

(3) Al 31 de diciembre de 2013, Bs21.441.184 corresponde a: Adelanto ATM’s por

liquidar electrón Bs6.956.342; a operaciones por liquidar cruce de fondos
Bs9.378.355; a pagos recibidos para tarjeta visa Bs1.130.528; por liquidar
recuperación de crédito Bs723.139; Operaciones por liquidar área de operaciones
Bs2.938.847; Comisiones retenidas a establecimientos por T.C. Bs1.363; Oblig.
p/pagar s/servicios ADMINISTRACION Bs3.430; Partidas Pend. Imp. Papeleria
Útiles y Mat. de Serv. M.N. Bs304.305; Operaciones p/liq. varios Bs4.874.

Al 31 de diciembre de 2012, Bs14.202.451 corresponde a: Adelanto ATM’s por

liquidar electrón Bs5.370.464; a operaciones por liquidar cruce de fondos
Bs3.915.327; a pagos recibidos para tarjeta visa Bs820.245; por liquidar
recuperación de crédito Bs532.113 Operaciones por liquidar tarjetas compra fasil y
compra mundoBs713.386; Operaciones por liquidar área de operaciones
Bs2.526.237; Comisiones retenidas a establecimientos por T.C. Bs2.816; Consumo
por liquidar ELECTRON Bs257.108; Oblig. p/pagar s/servicios ADMINISTRACION
Bs5.284; Partidas Pend. Imp. Papeleria Útiles y Mat. de Serv. M.N. Bs40.773;
Operaciones p/liq.; varios Bs18.698.

8m) Previsiones

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs

Ac tivos c ontingentes 2.996.396 5.016.489

Generic as voluntarias perdidas aun no identific adas 25.237.477 21.424.831
Generic a c ic lic a 25.237.477 21.424.831
Otras previsiones 14.070.434 13.522.278
----------------- -----------------
Total Previsiones 67.541.784 61.388.429
=========== ===========

8n) Valores en Circulación

La entidad no registra movimientos.

142
58
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8o) Obligaciones Subordinadas

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs
Instrumentadas mediante contrato de prestamo `(1) 75.460.000 13.720.000
Entidades financ ieras del exterior 75.460.000 13.720.000
Instrumentadas mediante Bonos `(2) 48.520.000 20.580.000
Bonos subordinados 48.520.000 20.580.000
Cargos devengados por pagar 1.947.006 890.538
Cargos devengados instrmentadas mediante c ontrato prestamo 919.097 137.539
Cargos devengados instrumentadas mediante bonos 1.027.909 752.999
--------------- ---------------
Total Obligaciones Subordinadas 125.927.006 35.190.538
========== ==========

(1) Obligaciones subordinadas con entidades financieras del exterior: Por esta
operación el Banco Económico ha firmado un contrato con la Corporación Andina de
Fomento en fecha 29 de octubre de 2008 por la suma de US$ 5.000.000 a un plazo
de 5 años, a una tasa de interés Libor más 5 puntos porcentuales, por el cual se
recibió de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (ahora ASFI) la
carta de no objeción [Link]/ISR I/D-65771/2008 emitida en fecha 29 de diciembre
de 2008. El 2 de enero de 2009 el Banco recibió la confirmación del abono en la
cuenta que mantiene con el Standard Chartered Bank por US$ 5.000.000 que
corresponde al desembolso efectuado por la Corporación Andina de Fomento
(CAF), por el préstamo subordinado a favor del Banco Económico S.A.; se amortiza
anualmente US$ 1.000.000.

Al 31 de diciembre de 2013 se han amortizado 4 cuotas de US$ 1.000.000 cada

una, juntamente a los intereses que se pagan semestralmente.

El Banco Económico S.A. ha firmado un contrato con la Corporación Andina de

Fomento en fecha 07 de marzo de 2013 por la suma de US$ 10.000.000 a un plazo
de 8 años, a una tasa de interés 5% mas Libor 6 meses, por el cual se recibió de
ASFI la carta de no objeción ASFI/DSR I/R-47750/2013 emitida el 3 de abril de
2013. El 10 de abril/2013 el Banco recibió la confirmación del abono en la cuenta
que mantiene con el Bank of América por US$ 10.000.000 que corresponde al
desembolso efectuado por la Corporación Andina de Fomento (CAF), por el
préstamo subordinado a favor del Banco Económico S.A.; se amortiza anualmente
US$ 1.000.000.

(2) Bonos Subordinados: El 18 de agosto de 2009, la Autoridad de Supervisión del

Sistema Financiero emitió la resolución ASFI/No.103/2009 que autoriza e inscribe en
el Registro de Mercado de Valores, el Programa de Emisiones de Bonos
Subordinados BANCO ECONOMICO S.A. por un monto total de US$ 10.000.000
(Diez millones 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América). De igual manera,
en la misma fecha se registró la Primera Emisión de Bonos Subordinados Banco
Económico S.A. por un valor nominal de US$ 5.000.000 (Cinco millones 00/100
Dólares de los Estados Unidos de América).

143
59
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

La colocación primaria de los “Bonos Subordinados Banco Económico S.A. –

Emisión 1” se realizó el 24 de agosto de 2009, el precio de colocación fue de US$
5.491.121 a una tasa ponderada de 6,07%, el plazo de la emisión es de 2160 días.
El Banco viene realizando la provisión de fondos al Agente Pagador, para pago de
los cupones en las fechas establecidas según el plan de pagos. El último evento,
corresponde al pago de cupón Nº 8 (Capital e Intereses) realizado en fecha
31/07/2013.

En fecha 30 de agosto de 2013 mediante Resolución ASFI 541/2013, la Autoridad

de Supervisión del Sistema Financiero autoriza e inscribe el Programa de Bonos
Subordinados BEC II en el Registro de Mercado de Valores por un monto de US$
20.000.000 (Veinte millones 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América).

En fecha 09 de octubre de 2013 la ASFI autorizó e inscribió para la oferta pública la

Emisión de Bonos Subordinados BEC II-Emisión 1 por un valor de emisión de
Bs34.800.000.- La colocación primaria de estos Bonos se realizó el 14 de octubre de
2013, por un monto de Bs35.227.634,50.- a una tasa ponderada de 6.22% a un
plazo de 2880 días.

8p) Obligaciones con Empresas con Participación Estatal

La evolución de los depósitos con estas empresas en las últimas tres gestiones, es la
siguiente:
2013 2012 2011
Bs Bs Bs
Obligaciones a la vista 10.983 11.063 11.132
Obligaciones por cuentas de ahorro 8.216.587 4.904.334 3.009.257
------------- ------------- -------------
Total Obligaciones con Empresas con Participación Estatal 8.227.570 4.915.397 3.020.389
========= ========= =========

144
60
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8q) Ingresos y Gastos Financieros

La composición al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs
Ingresos Financieros 393.360.565 285.271.838
Productos por Disponibilidades
Productos por Inversiones temporarias 8.149.898 4.616.034
Productos por Cartera Vigente 370.358.935 267.799.510
Productos por Cartera Vencida 1.193.630 1.186.206
Productos por Cartera en Ejecución 1.573.826 945.754
Productos por Inversiones permanentes 935.482 1.288.722
Comisiones por cartera y contingente 11.148.794 9.435.612

Gastos Financieros 78.156.517 56.852.617

Cargos por Obligaciones con el publico 70.071.806 50.988.367
Cargos por Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento 1.951.856 3.290.254
Cargos por Otras Cuentas por pagar y Comisiones Financieras 1.222.307 31.805
Cargos por Obligaciones subordinadas 4.910.548 2.542.191
----------------- -----------------
Resultado Financiero Bruto 315.204.048 228.419.221
========== ==========

8r) Recuperaciones de Activos Financieros

La composición al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs
Recuperaciones de activos financieros castigados 2.497.141 1.037.225
Recuperaciones de capital 1.727.675 398.732
Recuperaciones de interés 591.767 436.444
Recuperaciones de otros conceptos 177.699 202.049
Dismin. de prev. p/incobrabilidad de cartera y otras cuentas por
cobrar 41.857.810 227.395.080
Específica para incobrabilidad de cartera 1) 18.991.370 16.507.392
Genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos 2) 6.920.124 6.973.599
Otras cuentas por cobrar 3) 1.079.424 756.407
Activos contingentes 3.224.798 2.118.341
Genérica voluntaria para perdidas futuras aun no identificadas 4) 2.543.726 20.306.292
Genérica cíclica 5) 9.098.368 180.733.049
Disminución de previsión para inversiones temporarias 118.140 1.054
Inversiones temporarias 118.140 1.054
Disminución de previsión para inversiones permanentes
financieras 198.823 7.082
Inversiones permanentes financieras 6) 198.823 7.082
Disminución de previsión para partidas pendientes de
imputación 237.340 64.735
Partidas pendientes de imputación 237.340 64.735
----------------- -----------------
Total recuperaciones de activos financieros 44.909.254 228.505.176
=========== ===========

145 61
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Importe que corresponde a liberación:

(1) De previsiones específicas de cartera de créditos.

(2) De previsiones genéricas riesgo adicional.
(3) De previsiones genéricas para otras cuentas por cobrar.
(4) De previsiones genéricas voluntarias perdidas futuras.
(5) De previsiones genéricas cíclica.
(6) De Previsiones por inversiones.

8s) Cargos por Incobrabilidad y Desvalorización de activos

La composición al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs
Perdidas por incobrabilidad de creditos y otras cuentas por cobrar 74.633.903 264.056.170
Especifica para incobrabilidad de cartera 31.312.922 25.615.484
Genérica para incobrabilidad de cartera por facturores de riesgo adicional 23.419.834
Genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos 10.688.717 8.918.972
Otras cuentas por cobrar 1.990.738 3.503.374
Activos contingentes 1.204.712 3.678.996
Genérica voluntaria para pérdidas futuras aún no identificadas 12.713.425 13.167.536
Genérica ciclica 16.723.389 185.751.974
Perdidas por inversiones temporarias 736.135 636.097
Perdidas por inversiones temporarias 736.135 636.097
Perdidas por inversiones permanentes financieras 318.331 1.018.611
Perdidas por inversiones permanentes financieras 318.331 1.018.611
Castigo de productos financieros 603.791 552.006
Castigo de productos por cartera 563.771 551.840
Castigo de productos por inversiones permanentes financieras 40.020 166
Disminución de previsión para partidas pendientes de imputación 344.195 35.313
Partidas pendientes de imputación 344.195 35.313
------------- -------------
Total cargos por incobrabilidad y desvalorizacion de activos 76.636.355 266.298.197
=========== ===========

146
62
Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8t) Ingresos y Gastos Operativos

La composición al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs
Otros ingresos operativos 101.295.992 74.072.946
Comisiones por servicios (1) 62.387.378 42.814.758
Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje (2) 27.504.989 19.535.604
Ingresos por bienes realizables (3) 1.298.569 4.681.376
Ingresos por inversiones permanentes no financieras 312.957
Ingresos operativos diversos (4) 9.792.099 7.041.208
Otros gastos operativos 26.474.251 25.175.199
Comisiones por servicios (1) 15.936.474 9.499.182
Costo de bienes realizables (3) 1.974.261 4.027.277
Perdidas por inversiones permanentes no financieras 265.893
Gastos operativos diversos 8.563.516 11.382.847
------------------ -------------------
Resultado neto de ingresos y gastos operativos 74.821.741 48.897.747
========== ==========

8u) Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores

La composición al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como siguie:

2013 2012
Concepto Bs Bs
Ingresos extraordinarios (1) 14.387.095 353.342
Gastos extraordinarios (35)
---------------- ----------------
Total ingresos y gastos extraordinarios 14.387.095 353.307
========== ==========
Ingresos de gestiones anteriores 385.605 1.386.811
Gastos de gestiones anteriores (335.785) (212.659)
------------- -------------
Total ingresos y gastos de gestiones anteriores 49.820 1.174.152
========= =========
Composición:

1) Bs14.387.095.- corresponde a: Liquidación de activos de VISA INTERNATIONAL

Bs17.220.-, Bonos de no siniestralidad en Pza. banquera Bs399.834.-, Devolución
gastos incurridos por el Banco en Caso Canelas Bs1.812.028.-, Venta de acciones
VISA International Bs12.158.013.

147
63
Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8v) Gastos de Administración

La composición al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs
Gastos de personal 148.349.467 112.715.685
Servicios contratados 16.107.265 15.680.077
Seguros 3.494.952 3.265.682
Comunicaciones y traslados 7.671.418 6.465.550
Impuestos 20.703.573 2.899.836
Mantenimiento y Reparaciones 9.181.822 7.792.006
Depreciación y desvalorización de bienes de uso 8.217.834 6.674.247
Amortización y cargos diferidos 2.717.231 1.019.223
Otros gastos de administración 52.121.151 44.124.958
---------------- ----------------
Total Gastos de Administración 268.564.713 200.637.264
=========== ===========
8w) Cuentas Contingentes

La composición al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Concepto Bs Bs

Cartas de crédito 38.456.403 78.981.605

Garantias otorgadas 299.829.725 246.032.077
Lineas de credito comprometidas 28.202.875 27.833.163
----------------- -----------------
Total cuentas contingentes 366.489.003 352.846.845
============ ============

8x) Cuentas de orden

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2013, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs

Valores y bienes recibidos en custodia 16.337.921 29.089.607

Valores en cobranza 38.781.904 57.356.222
Garantías recibidas [Link] [Link]
Cuentas de registro [Link] [Link]
Cuentas deudoras de los fideicomisos (*) 4.149.422 5.077.081
------------------ ------------------
Total cuentas de orden [Link] [Link]
============= =============

148
64
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8y) Fideicomisos

La composición de los recursos en Fideicomisos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la

siguiente:

8y.1) Fondo de Fideicomiso Convenio de Financiación UE Nº BOL/2002/468-ALA/2002/2959

Fideicomitente: Gobierno Autónomo Departamental de Santa Cruz.

Beneficiario: Áreas Protegidas locales determinadas por la "Unidad
Ejecutora del Proyecto de Protección Ambiental y Social del
Corredor Vial Santa Cruz - Puerto Suarez"
Objeto del Fideicomiso: Constitución de un Fondo Financiero de apoyo a los
programas del corredor vial Santa Cruz-Puerto Suárez con
recursos financiados por la Unión Europea.
Plazo: 6 años. Está en proceso el cierre del Fideicomiso por
vencimiento de contrato.
Importe del Fideicomiso: Bs77.

Saldos contables al 31 de diciembre de 2013 y 2012:

2013 2012
Bs Bs

Disponibilidades 77 92.594
Inversiones temporarias 364.879
Gastos 9.575
--------- ---------
Total cuentas deudoras 77 467.048
======= =======
Patrimonio Fiduciario 224.189 681.701
Reserva 527.694 527.694
Resultados Acumulados (752.113) (800.623)
Cuentas por Pagar 191
Ingresos 58.085
Resultados de gestión 307
---------- ----------
Total cuentas acreedoras 77 467.048
======= =======

Al 31 de diciembre de 2013, los gastos alcanzan a Bs572 y los ingresos a Bs649,

reflejándose en los resultados de gestión el importe de Bs307, siendo este el neto de la
gestión 2013.

8y.2) Fideicomiso: “Fondo de Fideicomiso al Fortalecimiento de las Áreas Protegidas

(FAP) UEP/PPAS CAF No.01/2008”

Fideicomitente: Gobierno Autónomo Departamental de Santa Cruz.

Beneficiario: Tres áreas protegidas: Laguna Concepción, Valle de
Tucavaca y Santa Cruz la Vieja.
Objeto del Fideicomiso: Consolidar la gestión de las tres áreas protegidas existentes
en el área de influencia de la carretera Santa Cruz-Puerto
Suarez (Laguna Concepción, Valle de Tucavaca y Santa
Cruz la Vieja).
Plazo: 20 años
Importe del Fideicomiso: Bs4.149.344

149
65
 Memoria 2013

NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Saldos contables al 31 de diciembre de 2013 y 2012:

2013 2012
Bs Bs

Disponibilidades 845.405 867.600

Inversiones temporarias 3.303.391 3.676.577
Gastos 65.856
Otras cuentas por cobrar 548
------------ ------------
Total cuentas deudoras 4.419.344 4.610.033
========= =========
Patrimonio Fiduciario 3.945.000 3.945.000
Resultados Acumulados 161.627 520.651
Cuentas por Pagar 5.488 5.488
Ingresos 138.894
Resultados de la gestión 37.229
------------ ------------
Total cuentas acreedoras 4.149.344 4.610.033
========= =========

Al 31 de diciembre de 2013 los gastos alcanzan a Bs111.926 y los ingresos a Bs149.156,

reflejándose en los resultados de gestión el importe de Bs37.229, siendo este el resultado
neto de la gestión 2013.

NOTA 9 PATRIMONIO NETO

En el Estado de Cambios del Patrimonio Neto, se muestra los movimientos que tuvieron las
cuentas patrimoniales.

2013 2012 Incremento

Concepto Bs Bs (Disminución)

Capital pagado 281.378.000 261.428.000 19.950.000

Reserva legal 42.021.468 39.042.613 2.978.855
Otras reservas obligatorias 10.817.077 10.817.077
Resultados acumulados 452 750 (298)
Resultado del ejercicio 62.128.648 29.788.557 32.340.091
--------------- --------------- ----------------
396.345.645 341.076.997 55.268.648
=========== =========== ==========

150
66
 Memoria 2013

NOTA 9 PATRIMONIO (Continuación)

a) Capital pagado

El capital pagado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es de Bs281.378.000

y Bs261.428.000, respectivamente, dividido en acciones de un valor de Bs1.000 cada una
y con derecho a un voto por acción.

La Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 14 de enero de 2013,

autorizó el incremento del capital pagado, mediante la capitalización de utilidades del
ejercicio 2012 por Bs6.230.000 y la correspondiente emisión de 6.230 acciones a un valor
nominal de Bs1.000 por acción (incremento de Bs261.428.000 a Bs267.658.000).

La Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 12 de enero de 2012,

autorizó el incremento del capital pagado, mediante la capitalización de utilidades del
ejercicio 2011 por Bs18.864.000 y la correspondiente emisión de 18.864 acciones a un
valor nominal de Bs1.000 por acción (incremento de Bs228.844.000 a Bs247.708.000).

La Junta General Extraordinaria celebrada en mayo y septiembre de 2013 autorizó la

capitalización de utilidades en el importe que correspondía a la amortización del Préstamo
Subordinado que el Banco mantiene con la Corporación Andina de Fomento (CAF) y el
pago de la cuota sobre Bonos Subordinado que alcanzó a Bs6.860.000 y Bs6.860.000
respectivamente.

La Junta General Extraordinaria celebrada en abril y agosto de 2012 autorizó la

capitalización de utilidades en el importe que correspondía a la amortización del Préstamo
Subordinado que el Banco mantiene con la Corporación Andina de Fomento (CAF) y el
pago de la cuota sobre Bonos Subordinado que alcanzó a Bs6.860.000 y Bs6.860.000
respectivamente.

El Valor Patrimonial Proporcional de cada acción al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de

Bs1.408.59 y Bs1.304.67, respectivamente. El Valor Patrimonial Proporcional se calcula
dividiendo el total del patrimonio a la fecha de cierre sobre el total de acciones emitidas y
en circulación a esa fecha, procedimiento que está de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados de Bolivia.

b) Otras reservas obligatorias

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI (antes SBEF) mediante

Resolución SB Nº165/2008 de fecha 27 de agosto de 2008 estableció que: A partir del 1
de septiembre de 2008, se suspende la reexpresión de los rubros no monetarios según la
variación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), por lo tanto las entidades
financieras deberán preparar sus estados financieros sin considerar ajustes por inflación.
Asimismo, al 30 de septiembre de 2008 procederán a la reversión y la reclasificación de
los importes originados por la reexpresión de los rubros no monetarios en función de la
variación de la UFV, correspondiente al periodo comprendido entre enero y agosto de
2008.

En cumplimiento a esta normativa el Banco revirtió los ajustes por inflación de los rubros
no monetarios por el periodo comprendido entre enero y agosto de 2008 y reclasificó a la
cuenta Otras reservas no distribuibles el importe de Bs10.817.077, el mismo no es
distribuible y solo puede ser capitalizado o utilizado para absorber pérdidas acumuladas.

151
67
 Memoria 2013

NOTA 9 PATRIMONIO (Continuación)

c) Reserva Legal

De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco, debe
destinarse una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio
al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado.

Por disposición de las Juntas Generales Ordinarias de Accionistas realizadas el 14 de

enero de 2013 y el 12 de enero de 2012, y dando cumplimiento a las normas legales se
constituyeron las reservas legales del 10% sobre los resultados de los ejercicios 2012 y
2011 por Bs2.978.855 y Bs5.360.256 respectivamente.

d) Resultados acumulados

Por disposición de la Junta de Accionistas realizada el 14 de enero de 2013 y 12 de

enero de 2012, se realizó la distribución de dividendos por Bs6.860.000 y Bs15.778.000 y
reinversión de utilidades Bs6.230.000 y Bs18.864.000 respectivamente.

En el mes de mayo y septiembre de 2013, la Junta de Accionistas autoriza la

capitalización de utilidades por Bs6.860.000 correspondiente al pago por vencimiento de la
cuota por el préstamo que el Banco mantiene con la CAF, y Bs6.860.000 que corresponde
al pago de la cuota de Bonos Subordinado respectivamente.

En los meses de abril y agosto de 2012, la Junta de Accionistas autoriza la capitalización

de utilidades por Bs6.860.000 y Bs6.860.000 correspondiente al pago por vencimiento de
la cuota por el préstamo que el Banco mantiene con la CAF y por el vencimiento de la
cuota por la emisión de Bonos Subordinados respectivamente.

NOTA 10 PONDERACION DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL

Al 31 de diciembre de 2013:
Activo
Saldo activo Coeficiente de computable
Código Nombre Bs riesgo Bs

Categoría I Activos con riesgo de 0% [Link] 0,00

Categoría II Activos con riesgo de 10% 0,10
Categoría III Activos con riesgo de 20% 258.542.725 0,20 51.708.545
Categoría IV Activos con riesgo de 50% 654.247.193 0,50 327.123.596
Categoría V Activos con riesgo de 75% 924.532.394 0,75 693.399.296
Categoría VI Activos con riesgo de 100% [Link] 1,00 [Link]
------------------- -------------------
TOTA LES [Link] [Link]
10% Sobre activo computable 409.670.576
----------------
Patrimonio neto (10a) 483.297.843
----------------
Excedente (Déficit) patrimonial 73.627.267
--------------
Coeficiente de suficiencia patrimonial 11,80%
======

152
68
 Memoria 2013

NOTA 10 PONDERACION DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL

Al 31 de diciembre de 2012:
Activo
Saldo activo Coeficiente de computable
Código Nombre Bs riesgo Bs

Categoría I Activos con riesgo de 0% [Link] 0,00

Categoría II Activos con riesgo de 10% 0,10
Categoría III Activos con riesgo de 20% 104.672.208 0,20 20.934.442
Categoría IV Activos con riesgo de 50% 585.958.152 0,50 292.979.076
Categoría V Activos con riesgo de 75% 928.598.888 0,75 696.449.166
Categoría VI Activos con riesgo de 100% [Link] 1,00 [Link]
------------------- -------------------
TOTA LES [Link] [Link]
10% Sobre activo computable 326.892.316
----------------
Patrimonio neto (10a) 367.102.667
----------------
Excedente (Déficit) patrimonial 40.210.351
--------------
Coeficiente de suficiencia patrimonial 11,23%
======
NOTA 11 CONTINGENCIAS

El Banco declara no tener contingencias probables de ninguna naturaleza, más allá de las
registradas contablemente.

NOTA 12 HECHOS POSTERIORES

Hasta la fecha de emisión del Dictamen; no se han producido hechos o circunstancias posteriores
que puedan afectar significativamente las operaciones o información de los estados financieros del
banco Económico S.A., al 31 de diciembre de 2013.

NOTA 13 CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS

El Banco Económico S.A. no tiene subsidiarias sobre las que ejerza control alguno, por lo tanto
estos estados financieros no consolidan estados financieros de otras empresas.

153
69
Memoria 2013

RED DE OFICINAS

154
Memoria 2013

OFICINAS Y AGENCIAS

RED DE AGENCIAS: SANTA CRUZ

Horario Horario
Agencia Dirección Teléfono Lun-Vie Sab.

Oficina Central Santa Cruz Calle Ayacucho N° 166 3155500 09:00-16:00 -

Siete Calles Plazuela Colón, c/ Camiri y Colón 3155770 09:00-16:00 09:00-13:00

La Ramada Av. Isabel La Católica N° 665 3155782 09:00-16:00 09:00-13:00

Av. Banzer y Tercer Anillo Interno, Supermercado

Hipermaxi Norte Hipermaxi.
3155786 09:00-20:00 09:00-13:00

Av. Paraguá y Cuarto Anillo, Supermercado Hipermaxi, 10:00-13:00

Hipermaxi Paraguá 3155856 09:00-13:00
Zona Parque Industrial. 15:00-19:00
Av. Doble Vía a La Guadia y Cuarto Anillo, Supermercado 10:00-13:00
Hipermaxi Doble Vía a La Guadia 3155857 09:00-13:00
Hipermaxi 15:00-19:00
Av. Santos Dumont y Tercer Anillo, Supermercado 10:00-13:00
Hipermaxi Sur 3155858 09:00-13:00
Hipermaxi. 15:00-19:00
Av. Tres Pasos al Frente 3er. Anillo, Supermercado 10:00-13:00
Hipermaxi Tres Pasos al Frente 3474852 09:00-13:00
Hipermaxi. 15:00-19:00
Centro Comercial NORTE - Local #1, Tercer Anillo Externo
Mi Socio Mutualista (Av. República del Japón) entre Av. Mutualista y Av. 3641111 09:00-18:00 09:00-13:00
Alemana.
Mi Socio Alto San Pedro Tercer Anillo Interno Esq. c/ Horacio Sosa. 3155811 09:00-18:00 09:00-13:00

Calle Aroma entre Celso Castedo y Vaca Diez, a una cuadra

Mi Socio Los Pozos y media del Primer anillo.
3155833 09:00-16:00 09:00-13:00

Av. Grigotá, pasando el Segundo Anillo, frente al Surtidor

Mi Socio Grigotá El Pari.
3155823 09:00-18:00 09:00-13:00

Av. Principal y Calle 7 Este, a 2 cuadras de la Plaza Principal

Mi Socio Villa 1ro de Mayo de la Villa 1° de Mayo.
3155880 09:00-16:00 09:00-13:00

Mi Socio Montero Av. Circunvalación frente al Mercado Germán Moreno. 9226677 09:00-16:00 09:00-13:00

Mi Socio Plan 3000 Av. Principal Plan 3000 esq. C/1 Barrio Toro Toro. 3155931 09:00-16:00 09:00-13:00

Av. Virgen de Cotoca, Supermercado Hipermaxi, zona 10:00-13:00

Hipermaxi pampa de la isla 3155898 09:00-13:00
Pampa de la Isla. 15:00-19:00

Mi socio pampa de la isla Av. Virgen de Cotoca, Sexto Anillo, Zona Pampa de la Isla. 3155950 09:00-16:00 09:00-13:00

10:00-13:00
Hipermaxi Supercenter Av. Banzer, 6to anillo. 3155991 09:00-13:00
15:00-19:00

Mi Socio Abasto Tercer anillo interno, entre [Link]í y Calle 12. 3155322 09:00-16:00 09:00-13:00

Mi Socio Yapacaní Av. Epifanio Rios N° 209, entre Ayacucho y Buenos Aires 33116999 09:00-16:00 09:00-13:00

Presto Calle Ingavi N° 143, entre Independencia y Velasco. 3155647 09:00-16:00 09:00-13:00

Localidad La Guardia, barrio Nueva Esperanza, Km. 12,

Km. 12 Doble Vía La Guardia UV150-MZ16.
3155500 09:00-16:00 09:00-13:00

Av. Roca y Coronado y C/ Francisco Bernachi, entre Tercer 10:00-13:00

Hipermaxi Roca y Coronado 3155500 09:00-13:00
y Cuarto Anillo, Supermercado Hipermaxi. 15:00-19:00

Oficina Externa Dirección

Punto Techo km 17 Km. 17 carretera al Norte Urb. Pentaguazu.

Punto Techo km 23 Km. 23 carretera al Norte Urb. Gran Paititi

Punto Techo Grigota Av. Grigotá Nro. 620

Punto Techo Cañoto Av. Cañoto Nro. 838

Punto Las Lomas Av. Banzer km. 2 y ½ y 3er. anillo externo

155 1
Memoria 2013

RED DE AGENCIAS: LA PAZ

Horario Horario
Agencia Dirección Teléfono Lun-Vie Sab.

Oficina Central La Paz Av. Camacho N° 1245, Zona Central. 2203335 09:00-16:00 09:00-13:00
Av. Tumusla N° 758, entre Buenos Aires y la Plazuela
Mi Socio Tumusla Garita de Lima.
2155318 09:00-16:00 09:00-13:00
Calle 3 Esq. Jorge Carrasco N° 2112, Ceja de El Alto, Zona
Mi Socio La Ceja 12 de Octubre.
2821621 09:00-16:00 09:00-13:00
Av. Alfonso Ugarte N° 255, a 3 cuadras de la Av. Juan Pablo
Mi Socio 16 de Julio II, Zona 16 de Julio.
2155361 09:00-16:00 09:00-13:00
Av. Principal Los Pinos (lado Círculo Areonaútico) casi esq. 10:00-13:00
Hipermaxi Los Pinos 2155200 09:00-13:00
25. 15:00-19:00
Mi socio Gran Poder Calle Zagarnaga N° 519, esquina Calle Max Paredes. 2452681 09:00-16:00 09:00-13:00

Mi socio Villa Adela Av. Ladislao Cabrera N° 8, Cruce Villa Adela. 2155381 09:00-16:00 09:00-13:00
Av. Juan Pablo Segundo, extranca Rio Seco, Calle 6 N°
Rio Seco 3020, Villa Brasil (El Alto).
2862762 09:00-16:00 09:00-13:00

Senkata Carretera Oruro, urbanización Senkata 79, MZ7 N°19. 2155200 09:00-16:00 09:00-13:00

Oficina Externa Dirección

Punto Herbalife Zona Sur Av. Ballivian esquina calle 16.

Av. 6 de Marzo, entre calles 4 y 5, Edificio "La Urbana",
Punto Herbalife El Alto
Piso 2 Nº 144 "A".

RED DE AGENCIAS: COCHABAMBA

Horario Horario
Agencia Dirección Teléfono Lun-Vie Sab.
Calle Nataniel Aguirre N° 459, entre Calama y Jordán, Zona
Oficina Central Cochabamba Central.
4235000 09:00-16:00 09:00-13:00
Av. América entre Calle Tarija y Av. G. Villarroel (Zona Cala
Norte Cala).
4493333 09:00-16:00 09:00-13:00

Mi Socio La Cancha Calle Honduras N° 504, zona central. 4556312 09:00-16:00 09:00-13:00

Mi Socio Quillacollo Plaza Bolívar, Calle J. Ballivián N° 137 Esq. G. Pando. 4368424 09:00-16:00 09:00-13:00
Calle Tapia N° 427, entre Monseñor Roberto Nocoli y
Sacaba Gualberto Villarroel.
4155640 09:00-16:00 09:00-13:00
Av. Juan de la Rosa esquina Gabriel René Moreno, en 10:00-13:00
Hipermaxi Juan de la Rosa 4155500 09:00-13:00
instalaciones del Hipermaxi Norte. 15:00-19:00
Av. Blanco Galindo N° 1080 entre calles Francisco Viedma
Blanco Galindo y San Alberto.
4155681 09:00-16:00 09:00-13:00
Av. Ecológica N° 194, zona Chillimarca, localidad de
Tiquipaya Tiquipaya.
4155500 09:00-16:00 09:00-13:00

RED DE AGENCIAS: TARIJA

Horario Horario
Agencia Dirección Teléfono Lun-Vie Sab.
Oficina Central Tarija Calle Bolivar Nº 488 esquina calle Campero de la Ciudad de 46111100 09:00-16:00 09:00-13:00
TARIJA.
Yacuiba Av. Santa Cruz, esquina Cochabamba, plaza principal 12 de 46826530 09:00-16:00 09:00-13:00
agosto.

156 2
Memoria 2013

CAJEROS AUTOMÁTICOS

Santa Cruz

Nombre Ubicación
Hipermaxi Pampa de La Isla Av. Virgen de Cotoca ( Hipermaxi )
Supermercado Mall Plaza Av. Banzer, 4to. Anillo Interno.
Agencia 7 Calles Calle Camiri Nro. 33, Plazuela Colón
Agencia MI SOCIO Montero Av. Circunvalación frente al Mercado Germán Moreno
Hipermaxi Norte II Av. Banzer, 3er. Anillo Interno, Supermercado Hipermaxi Norte
Hipermaxi Doble Via La Guardia 4to. Anillo, Doble Via La Guardia
Cañoto Av. Cañoto esq. Av. Centenario, 1er. Anillo, Comercial Cañoto.
Ingavi, Parqueo de Clientes Calle Ingavi Nro. 143, entre Independencia y Velasco( Parqueo de Clientes )
Supermercado Slan Av. San Martín Nro. 1001, entre 3er. y 4to. Anillo.
Agencia MI SOCIO Mutualista Av. Mutualista, 3er. Anillo Interno esq. Calle Buena Vista Nro. 1110
Foianini Av. Irala esq. Calle Chuquisaca, Clínica Foianini
Agencia La Ramada Av. Isabel La Católica Nro.165, casi 2do. anillo
Hipermaxi Sur Av. Santos Dumount, 3er. Anillo Interno, Supermercado Hipermaxi Sur
Autobanco Calle Independencia entre Ayacucho e Ingavi
Agencia MI SOCIO Grigotá Av. Grigotá, entre 2do. y 3er. Anillo.
Argomosa Av. Argomosa Nro 160, 1er. Anillo, entre Charcas y Arenales
Monseñor Rivero Av. Monseñor Rivero Nro. 302, al lado de Casa Nostra
Hipermaxi Paraguá Av. Paraguá 4to. Anillo, Supermercado Hipermaxi Paraguá
Hipermaxi Piraí Av. Piraí y 2do. Anillo, supermercado hipermaxi.
Oficina Central Ayacucho Calle Ayacucho Nro. 166 Of. Central
La Ganga Av. Cristobal de Mendoza entre Honduras y Cañada Strongest
Hipermaxi 3 Pasos al Frente Av. Tres Pasos al Frente y 3 er Anillo Externo
Av. Principal entre calles 9 y 10, supermercado Hipermaxi, frente a hospital
Villa 1ro de Mayo
Hernandez Vera.
Plan 3000 Av principal Plan 3000 y esq calle 1 ( Barrio Toro Toro )
Super Center Av. Banzer entre 6 to y 7mo Anillo
Hipermaxi Radial 26 4to. Anillo, Radial 26.
Santos Dumont Av. Santos Dumont, 5to. Anillo.
Hipermaxi Beni Av. Beni y 4to. Anillo.
Calle Diego de Mendoza, entre Calle Rene Moreno y Av. Velarde. Frente a la
Plaza Blackut SCZ
plazuela Blackut.
Viedma Av. Viedma casi esquina Av. Brasil. Salteñeria Las Palomas. (Primer Anillo)
Casa del Constructor SCZ Av. Virgen de Cotoca esquina cuarto anillo, local Casa del Constructor.
Av. Cristobal de Mendoza (2do Anillo) casi esquina Av. Paragua. Supermercado
Super mercado Slan Paragua SCZ
SLAM Paragua.
Hot Burguer SCZ Av. Alemana entre tercer anillo y cuarto anillo. Restaurante Hot Burguer.
Hipermaxi Roca y Coronado Av. Roca y Coronado entre 3er y 4to anillo, lado de la fexpocruz.
Biopetrol Av. Roca y Coronado esquina 3er. anillo interno, surtidor Biopetrol.
Max 2 de agosto Av. 2 de agosto, esquina calle 19 de septiembre, entre 5to y 6to anillo.
Virgen de Lujan Avenida Virgen de Lujan N° 6710.
Av. inter radial entre av. Brasil y av. 3 Pasos al Frente, al interior de la terminal
Terminal Bimodal
bimodal.
Max Virgen de Cotoca Av Virgen de Cotoca, en instalaciones del Super Max.
Avenida Santos Dumont entre calles Dr. Jorge Arias y Aquino Talavera, entre
La Morita
tercer y cuarto anillo, barrio La Morita.
Av busch N° 1340 y av. Noel kempff Mercado (tercer anillo interno) local patio
Sonilum
de comidas.
Avenida Doble Vía a la Guardia y km 6, lado clínica San Prudencio frente modulo
El Bajio
policial.
Speed Kart Av. Cristo Redentor y sexto anillo, lado de cancha la Bombonera.
Yapacaní Av. Epifanio Rios entre Buenos Aires y Ayacucho. barrio J.V. Avaroa zona Nor
Oeste.

157 3
Memoria 2013

La Paz

Nombre Ubicación
Oficina Principal Av. Camacho Nro. 1245 entre Colón y Ayacucho
Isabel La Católica Av. Arce, Plaza Isabel la Católica, lado Laboratorio LPZ
Hipermaxi Calacoto Av. Ballivian y Calle Nro. 18 Calacoto, Lado Burger King
Plaza del Stadium Av. Saavedra Nro. 1392, esq. Plaza Stadium, Lado Radio Club La Paz
El Alto Av. Jorge Carrasco Nro. 2112 Esq. Calle 3, Zona 12 de Octubre.
Comercio Calle Comercio esquina Plaza Murillo
Gran Poder Calle Zagarnaga Nro. 519 esq. Max Paredes
Tumusla Calle Tumusla Nro. 758 entre Av. Buenos Aires y Plaza Garita de Lima
Hipermaxi Los Pinos C. Jose Maria Aguirre, casi esq calle 25, zona Los Pinos
Villa Adela Av. Ladislao Cabrera Nro. 8, Cruce Villa Adela
Alfonso Ugarte Av. Alfonso Ugarte Nro. 255, Zona 16 de Julio
El Prado Av. 16 de julio, edificio Alameda, local 1, lado de discolandia.
San Miguel Zona San Miguel bloque b Nro. 18, frente a Chiwiña, av. Montenegro.
Achumani Calle 16 manzana 3, panaderia Delipan, frente a mercado Achumani.
Illampu Calle Santa Cruz esquina illampu lado Hard Rock Café, zona El Rosario.
Rio seco Av. Juan Pablo Segundo, ex tranca Rio Seco calle 6 N° 3020.
Av. Alfredo Sanjinez #500, edificio Gran Plaza (Hipermaxi) entre la av. El Policia y
Hipermaxi El Alto
calle B.

158 4
Memoria 2013

Cochabamba

Nombre Ubicación
Oficina Principal Calle Nataniel Aguirre Nro. S-0459
Terminal de Buses Av. Ayacucho, esq. Punata
La Cancha Calle Honduras N° 504, zona central.
Hipermaxi Oquendo Av. Oquendo, puerta principal Supermercado Hipermaxi, Torres Sofer
Quillacollo Calle J. Ballivián esq. Gral. Pando, Plaza Bolívar
Calle Tapia Nro. 427, entre calles Monseñor Roberto Nicoli y Gualberto
Sacaba
Villarroel.
Av. Ballivian N° 709, esq. Calle La Paz - paseo El Prado, acera del hotel "El
El Prado
Prado"
ICE Norte Av. Melchor Perez de Olguin y Av. D' Orbigni ( Zona Hipódromo )

Agencia Norte Av. Las Américas N° 22 entre Tarija y Villarroel.

FrankFurt Av. América Oeste N° 1180 esquina Runasimi, zona Sarco.

Av. Juan de la Rosa esquina Av. Gabriel René Moreno, interior del supermercado
Hipermaxi Norte.
Hipermaxi Norte s.a.
Toby Av. América Nro. 909 esquina av. Melchor Urquidi, zona norte.
Heroinas Av. Heroinas Nro. 113 esquina av. Ayacucho, zona central.
Recoleta Av. Pando Nro. 122 (edificio Saal) esquina plazuela Recoleta.
Plazuela Sucre Calle Bolivar Nro. 982 esquina calle Pasteur.

Aniceto Arce av. aniceto arce N° 412, esquina parque la torre frente al hospital Viedma.
Av. Blanco Galindo N° 1080 acera norte, entre calles Francisco Viedma y San
Blanco Galindo
Alberto.
Av. Juan de la Rosa esquina av. Gabriel Rene Moreno, interior del supermercado
Hipermaxi Juan de la Rosa
Hipermaxi Norte
Esteban Arce Calle Esteban Arce s/n, casi esquina [Link].
Villazón Av. Villazón esquina av. Pacata, rotonda servicio nacional de caminos

Tarija

Nombre Ubicación
Plaza Principal Tarija Calle Gral. Trigo N° 615, esquina calle La Madrid.
Central Tarija Calle Bolivar Nº488 esquina Calle Campero.
Yacuiba Calle Santa Cruz, esquina calle Cochabamba.

159 5
Memoria 2013

RESPONSABILIDAD SOCIAL

160
 Memoria 2013

RESPONSABILIDAD SOCIAL, UNA ACTIVIDAD ESTRATEGICA

A partir de julio de la gestión 2013, el Banco Económico ha comenzado a estructurar e incorporar la

Responsabilidad Social, como una acción estratégica - integral, para lo cual se han elaborado una
serie de políticas, lineamientos, estrategias y un plan de acción que permitirán integrar la RSE a la
Estrategia General del Banco y permitirán rendir cuenta sobre el accionar del Banco en los ámbitos:
Económico, social y ambiental.

Por la importancia del tema, el Banco Económico como primera instancia ha creado dentro de su
estructura el cargo de Encargado de Responsabilidad Social Empresarial, dentro de la Gerencia
Nacional Comercial y bajo la dependencia de la Jefatura Nacional de Marketing.

En el contexto de RSE, en el ejercicio 2013 se han realizado las siguientes acciones:

1. Diagnóstico sobre la situación actual de la Responsabilidad Social Empresarial del

Banco Económico para medir e identificar las acciones y debilidades del Banco.
2. Taller Ejecutivo donde se han definido:
a) Objetivos.
b) Áreas de Actuación para la Estrategia.
c) Grupos de Interés.
d) Ajuste de Misión y Visión.
3. Misión y Visión alineadas a RSE.- Incorporando las definiciones estratégicas de largo plazo
definidas por el Directorio sobre RSE.
4. Valores del Banco alineados a RSE .- Se han incorporado 3 valores nuevos a los valores ya
existentes.
5. Identificación de los Grupos de Interés.- Se ha realizado un análisis y definido los grupos
de Interés a partir de la identificación de los mismos según el grado de influencia desde y
hacia el Banco.
6. Código de Ética alineado a RSE.- El Código de Ética enuncia los principios y normas de
conducta que buscan guiar la actitud y el comportamiento de los directivos y funcionarios del
Banco Económico, de tal forma que puedan mantener unas excelentes relaciones con todos
los grupos de interés y se cuente con un personal comprometido con el crecimiento y el
desarrollo de la institución y del país, mediante la promoción de los principios y la exaltación
de los valores que engrandecen a la persona y a la Entidad. Se ha elaborado un nuevo
Código de Ética, incorporando los grupos de interés.

161 1
 Memoria 2013

7. Elaboración de Políticas y lineamientos de RSE.- Se han elaborado políticas y lineamientos

de RSE del Banco Económico.
8. Elaboración Estrategia RSE.- Se han definido objetivos y áreas de acción en las que el
Banco Económico realizará sus acciones de RSE.
9. Plan de Acción RSE 2014.- En función a los objetivos estratégicos y áreas de acción
identificados se ha elaborado el Plan de Acción de RSE – 2014.

Con todas estas actividades, el Banco cuenta con un plan estratégico estructurado de
Responsabilidad Social el mismo que ha sido aprobado el 26-09-13 por el Directorio, también se
encuentra en etapa de revisión el Plan de Acción para la gestión 2014.

DIMENSION EXTERNA - CLIENTES

1. PROGRAMA “DIRECCIÓN DE
NEGOCIOS – TRABAJANDO JUNTOS”

El Programa de Capacitación para clientes pyme,

denominado: “DIRECCIÓN DE NEGOCIOS,
TRABAJANDO JUNTOS” lleva 8 años de ejecución
continua, con más de 71 cursos dictados en Santa
Cruz, La Paz y Cochabamba, culminando la gestión
2013 con más de 300 participantes, sumando así,
más de 1.850 personas beneficiadas desde los
inicios del programa.

Durante la Gestión 2013, se han realizado 10 cursos

distribuidos en las tres ciudades. El objetivo es
brindar herramientas para que puedan mejorar la
gestión de sus negocios. Hoy en día se imparten
cursos o módulos en administración, contabilidad,
gestión tributaria, gestión laboral, marketing,
habilidades de liderazgo y técnicas de negociación.

2
162
 Memoria 2013

Así mismo, durante la gestión se continuó con la ejecución de los Seminarios sobre las Disposiciones
ASFI 091 y 093 que se iniciaron el año anterior, con el objetivo de orientar a clientes pyme sobre las
disposiciones de la Autoridad del Sistema Financiero (ASFI) referentes a la presentación de
información financiera al solicitar créditos en cualquier institución bancaria, e informar sobre
procedimientos para la formalización de empresas. Se llevaron a cabo 4 Seminarios, 2 en Santa
Cruz, 1 en La Paz y 1 en Cochabamba, llegando a informar a cerca de 230 empresas y negocios.

2. PROGRAMA “CHINA A TU
ALCANCE”

Se apoya el programa CHINA A TU

ALCANCE, con capacitación y
acompañamiento a los clientes participantes
de este programa que brinda oportunidades
de negocios a pequeños y medianos
empresarios a través de la organización de
viajes de negocios a China. Desde sus
inicios del programa, con 5 delegaciones
organizadas, y más de 100 pequeños y
medianos empresarios participantes, los
viajeros han tenido resultados de negocios
muy favorables, además han tenido una experiencia con mucho aprendizaje en temas de negocios,
comercio exterior y nuevas visiones de mercado. Para muchos clientes el impacto ha sido fuerte, han
dejado de ser detallistas para convertirse en mayoristas al contactar al proveedor directo en China;
para otros ha significado mejorar sus productos con precios más competitivos con la materia prima
obtenida en China. Además el programa ha favorecido la creación de redes de negocios entre los
mismos clientes, beneficiando de manera directa al crecimiento de sus empresas.

163 3
 Memoria 2013

DIMENSION EXTERNA - COMUNIDAD

1. BUSCANDO TALENTOS –
FINANCIAMIENTO DE BECAS

El Banco Económico, a través de la firma de un

convenio en agosto de 2013, con la Unidad de
Postgrado de la Facultad de Ciencias Económicas
Administrativas y Financieras UAGRM Business
School, promueve y apoya la especialización de los
profesionales de Santa Cruz, con el financiamiento de
11 becas para estudios de Maestría (3 becas
completas y 8 medias becas).

Estás becas están destinadas a todos los profesionales de Santa Cruz que quieran cursar una
maestría en la UAGRM Business School en: Dirección de Marketing, Administración y Gestión de
Recursos Humanos, Administración de Empresas – MBA, Finanzas Corporativas y Formulación y
Gestión de Proyectos Públicos y Privados. El Banco
Económico, asume esta acción como un programa
de Responsabilidad Social, apostando al desarrollo
del departamento de Santa Cruz y Bolivia;
brindando el compromiso y el apoyo para la
educación post-gradual de 11 jóvenes profesionales;
de manera que una vez concluido los estudios, se
obtengan y se pongan a disposición del mercado,
profesionales altamente capacitados para beneficio
de las personas y la región en general.

2. EDUCACION FINANCIERA

Con el propósito de promover la educación en temas financieros en

la comunidad y en nuestros clientes se llevaron a cabo varias
actividades:

4
164
Memoria 2013

Durante esta gestión se distribuyó tanto en las agencias, ferias y otros eventos el Práctico Manual de
Educación Financiera: “Los Secretos de la Prosperidad”, en la cuál a través de 8 temas, se enseña
sobre: planificación financiera, ahorro, inversión, administración del crédito, uso inteligente de los
productos financieros, seguros, servicios del Banco y seguridad, explicando los contenidos de forma
clara y sencilla.

Para los televisores en las áreas de espera en las oficinas y agencias se prepararon también videos
informativos con consejos para usar correctamente las tarjetas, realizar transferencias interbancarias
y recomendaciones de seguridad.

Además de colocar información el sitio del Banco sobre Educación Financiera basada en información
del ente regulador, también se produjeron materiales impresos sobre temas de seguridad para
realizar operaciones financieras.

LOS RETOS PARA LOS PRÓXIMOS AÑOS

El Banco mantiene su visión de mediano y largo plazo, y se plantea los siguientes retos:

 Seguir profundizando en el mercado de micros, pequeños y medianos empresarios,

nuestro nicho objetivo, enfocando nuestros esfuerzos hasta convertirnos en un “Banco
referente” en nuestro nicho.

 Continuar la consolidación de la línea de negocios “Mi Socio Microcrédito”, generando

nuevas oportunidades al microempresario nacional y sembrando futuros empresarios
pyme”.

 Continuar fortaleciendo nuestra gestión de riesgos.

 Continuar trabajando en el mejoramiento de la calidad de atención y servicio a

nuestros clientes y usuarios, para satisfacer sus expectativas y lograr la continuidad
de relaciones con nuestra Institución.

 Buscar nuevas maneras de generar más negocios.

 Continuar y ampliar las gestiones en Responsabilidad Social Empresarial.

165 5
Memoria 2013

166