ACTIVIDAD EVALUATIVA EJE 3
“Análisis horizontal, vertical, y cálculo de indicadores financieros”
Zaira Alejandra Orjuela Castiblanco
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL ÁREA ANDINA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y FINANCIERAS
FINANZAS Y NEGOCIOS INTERNACIONALES
BOGOTA D.C
2023
TABLA DE CONTENIDO
1. Introducción. . . . . . . .. . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . .. . . . . .. . . . . . . . .. . 2
2. Estado Situación Financiera. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . .. . . .. . . . 4
3. Estados de resultados . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .. . . . . .. . 5
4. CONCLUSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . ……... . . ..7
5. Referencias Bibliográficas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . ..8
Introducción
Las notas a los estados financieros son las aclaraciones o explicaciones que se hacen al
margen de los estados financieros con la finalidad de precisar, aclarar o explicar algo.
Hay movimientos de cuentas que a juicio de quien elabora los estados financieros requiere ser
aclarados o explicados por su importancia o impacto en los estados [Link] notas a
los estados financieros no son más que textos aclaratorios que se adjuntan a todo estado
financiero como un anexo, para que el usuario del estado financiero tenga un contexto que le
permia una mejor comprensión de la información. El objetivo de las notas a los estados
financieros es brindar los elementos necesarios para que aquellos usuarios que los consultan
puedan comprenderlos claramente, y puedan obtener la mayor utilidad de ellos.
De poco sirve tener a la vista un estado financiero sin tener los documentos o la información
mínima necesaria para lograr entender cómo se realizaron esos estados financieros, cuáles
fueron las políticas contables que se utilizaron, etc. Es de gran importancia que la persona
que trata de interpretar correctamente un estado financiero, conozca suficientemente sobre
asuntos que pueden alterar significativamente los estados financieros como son las políticas
de cartera, los métodos de provisión, la razón de su aplicación, los sistemas de inventarios
utilizados, los métodos de valuación. Igualmente es importante que en las notas se consigne
lo relacionado con la depreciación de los activos fijos, la valorización que hayan sufrido, los
criterios para el manejo de los activos diferidos, por ejemplo.
Otro punto importante que debe constar en las notas a los estados financieros, es el
tratamiento de ciertos pasivos como es el caso de las provisiones y contingencias, de ingresos
para terceros u obligaciones laborales.
1. Ejercicio con análisis vertical y horizontal Estado Situación Financiera
● Razones Financieras
1. Razones de liquidez
1.1 Cuentas por cobrar que equivale al 14.3% del total del activo esto quiere decir
que de la empresa puede tener problemas de liquidez o también puede significar un
equivocado deficiente políticas de Cartera al momento de hacer el recaudo.
•Liquidez. De acuerdo a los datos entregados, esta empresa mejoró su posición de
liquidez, ya que es capaz de cubrir su pasivo circulante con su activo circulante más
líquido 1,39 veces con respecto a 1,06 veces en el año anterior. Finalmente, es posible
determinar que disminuyó su PPC y aumentó su PPP. Ambas estrategias dan como
resultado una administración eficiente de caja.
•Eficiencia. La eficiencia de la empresa aumentó el uso de sus activos fijos,
2. Razones de Endeudamiento
2.1 Con un nivel de riesgo bajo, significa que una empresa no necesita depender en
gran medida de los fondos prestados y, por lo tanto, es más estable financieramente. Estas
empresas tendrán un índice de endeudamiento por debajo de 0,5, lo que indica que la mayoría
de sus activos son de propiedad total.
2. Ejercicio con análisis vertical y horizontal Estado de resultados
3. Razones de rentabilidad
3.1 Con un nivel de rentabilidad medio ya que invirtió 89.08% y tras un año generó ,
su rentabilidad habrá sido de 89.53% ,
• La empresa obtiene una mayor rentabilidad sobre el patrimonio que el promedio de la industria
4. Razones de Actividad
4.1 presenta un costo de inventarios durante el año 2019 de $50.000.000 y un promedio de
inventarios en el mismo periodo de tiempo de $10.000.000, entonces el número de rotaciones sería de 5
porque: 50.000.000/10.000.000 = 5 Esto quiere decir que durante el 2019 el ratio de rotación de
inventarios fue de 5 veces o que la mercancía se rotan cada dos meses y medio aproximadamente.
• La empresa tiene una menor capacidad de cubrir su pasivo circulante, pues tiene un activo circulante más
líquido en comparación con la industria. Sin embargo, ambos son mayores a 1 por lo que al menos puede
cubrir 1 vez su pasivo circulante con su activo circulante más líquido.
CONCLUSIONES DEL ANÁLISIS VERTICAL
Según el análisis vertical del balance general se puede observar que el activo corriente influye en cuanto al
activo general con un peso de 88%, prevalecer sus activos financieros por la facilidad de la empresa en
volverlo efectivo disponible, entre estos factores el que más participación y relevancia tienen son sus
activos financieros a valor razonable con cambios a resultados con un porcentaje del 4%, los demás
factores se distribuyen entre los costos amortizados y las cuentas por cobrar
por parte del pasivo y de patrimonio el valor más relevante dentro de esta es la de beneficios a empleados
con una participación del 4% lo cual indica que la empresa internamente se encuentra bien, pero esto no
está generando rentabilidad para la misma, así mismo la cuenta impuestos por pagar tiene un porcentaje
alto lo cual no es bueno para la empresa, se debe suplir este factor para que la misma pueda tener un mayor
rentabilidad a la esperada y a la que se puede alcanzar En cuanto al patrimonio la cuenta que más
porcentaje representa es la de patrimonio de los accionistas capital suscrito y pagado, en lo cual se puede
decir que la mayor parte de la empresa está en manos de terceros
CONCLUSIONES DEL ANÁLISIS HORIZONTAL
en el estado de resultados se notó que la empresa en cuanto a los ingresos operacionales se puede decir que
en la cuenta ingresos impuestos por comisiones fue en su crecimiento muy regular en cuanto al año
anterior pero que sigue siendo la mayor fuente de ingreso con la que cuenta la empresa en los gastos de
operación los beneficios a empleados fue la cuenta que más valorización tuvo lo cual es bueno para la
empresa internamente bueno pero debe suplir estos gastos para obtener una mayor, en la utilidad neta en
año fue mayor al año anterior lo cual genera una estabilidad financiera pero que puede llegar hacer mucho
más alta
Referencias Bibliográficas
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