CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 Integrantes del Equipo de Trabajo

Grupo N°:

Estudiante (Apellidos y Nombres)

Edward Lenin Arenas Jimenez

Juan sebastian cuesta

jose luis fernandez

INICIO
quipo de Trabajo

102022-112

Identificación (C.C.)

1115071406

1094923735

6646806

SIGUIENTE
Ejemplo
 Nombre del Indicador

Contribución Marginal o Margen de Contribución

Costo del Patrimonio

Patrimonio

Costo Ponderado de Capital

Pasivo Financiero de Corto Plazo

 Costo De La Deuda A Corto Plazo

Abono a Capital e Intereses de la Deuda

Nivel de Endeudamiento

Razón de Tesorería

Pasivo Financiero

Costo De La Deuda Después De Impuestos

Impuesto de Renta

Pasivo Financiero a Largo Plazo

Costo De La Deuda a Largo Plazo

Valor Económico Agregado

 Flujo de Caja para los Propietarios

Utilidad Operativa Después de Impuestos

Pasivo Operacional

Activos Operacionales Netos

Rentabilidad de los Activos Operacionales Netos

Capital de Trabajo

Cuentas por Cobrar

Ciclo de Conversión del Efectivo

Proveedores

Flujo de Caja Bruto

Flujo de Caja Libre

Margen Bruto

Activos Fijos
 Costo de Ventas

Rentabilidad Operativa

Punto de Equilibrio

Ingresos Operacionales

Inversión en Activos Fijos

Productividad de los Activos Operacionales

Margen EBITDA

Gastos Operacionales

Gastos Operacionales de Administración

Gastos Operacionales de Ventas

Depreciaciones

Margen Operacional

Otros Gastos Operacionales

 Amortizaciones

Rentabilidad Sobre el Patrimonio

Término Financiero en inglés

Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 Actividad de rec
Indicadores F
Sigla

MC

Ke

WACC

EFCP
 Kd

NE

RT

PGC, NRV

Kd

IRL

LTL

Ki

EVA
 FCA

UODI - NOPLAT

KTO

AON

ROA

OWC

DSO

FCB

FCL

MB

FAT
COGS

RO

PE

IO

IAF

ME

OPEX

GOA

GOV

MO

OPEX
 P

ROE

Glosario de Términos F

is an accounting technique used to periodically lower the book value of a loan or

he term fixed cost refers to a cost that does not change with an increase or decr
of any specific business activities.

is the money that something costs you or that you need to spend in order to do s

Briefly, inventory is a detailed statement of the elements comprising the assets

material or merchandise—those products that are already in the warehouse read

Long-term finance can be defined as any financial instrument with maturity exce

A common size income statement is an income statement in which each line item
statement is represented as a percentage of a base figure within the statement.

Ratio analysis is a quantitative method of gaining insight into a company's liqui

Ratio analysis is a cornerstone of fundamental equity analysis.

he term balance sheet refers to a financial statement that reports a company's as

investors and evaluating a company's capital structure.

Working capital, also known as net working capital (NWC), is the difference bet
finished goods—and its current liabilities, such as accounts payable and debts. It
 Actividad de reconocimiento
Indicadores Financieros
Fórmula

Ingresos Operacionales-Costos y Gastos Variables

activos - pasivos

activo - capital
 monto prestado * % de interes

total pasivos / total activos

activos disponibles +activos realizables / pasivo corriente

Activo - capital

TOTAL DE INGRESOS

Pasivo no corriente / total pasivo * 100 %

Deuda + patrimonio neto a largo plazo

ingreso neto + perdidas y ganancias por inversiones y financiacion + cargos no monetaria
+ cambios en las cuentas de operación

utilidad operacional - impuestos aperacionales * tasa de impuestos %

Cuentas por pagar a proveedores + Obligaciones laborales + impuestos por pagar + costo
y gastos por pagar.

Activos corrientes operacionales (KTNO) + activos no corrientes

Ganancias disponibles para los accionistas comunes / total de activos

activo corriente - pasivo corriente

cuentas por cobrar/ ventas diarias promedio= cuentas por cobrar/ ventas anuales/365 dia

Beneficios netos + amortizaciones + provisiones

Beneficios netas + amortizaciones + provisiones + cuentas por pagar - cuentas por cobra

ventas- costos de los bienes vendidos/ventas=utilidad bruta / ventas

 inventario inicial + compras del periodo - inventario final

ventas totales - costo de venta

Costos fijos / precio unitario de venta - costo unitario de venta

ingreso bruto - costo de mercancia vendida - gastos operacionales

Ventas netas / activo fijo bruto

ingreso operacional / activos operativos

Gastos de ventas + Gastos administrativos + Gastos de naturaleza financiera + Otros gast

Gastos de venta + gastos de administracion + gastos financieros

valor del activo - valor residual / vida util del activo

Utilidad operativa / ventas

gastos de distribucion + gastos de administracion + gastos de financiamiento

 Ganancias disponibles para los accionistas comunes / capital en acciones comunes

Glosario de Términos Financieros en Inglés

Definición
used to periodically lower the book value of a loan or an intangible asset over a set perio

a cost that does not change with an increase or decrease in the number of goods or serv
vities.

g costs you or that you need to spend in order to do something.

ed statement of the elements comprising the assets of a company, although companies

ose products that are already in the warehouse ready to be delivered to consumers or fu

efined as any financial instrument with maturity exceeding one year (such as bank loans,

ement is an income statement in which each line item is expressed as a percentage of th

a percentage of a base figure within the statement.

ive method of gaining insight into a company's liquidity, operational efficiency, and pro
ne of fundamental equity analysis.

s to a financial statement that reports a company's assets, liabilities, and shareholder equ
ompany's capital structure.

n as net working capital (NWC), is the difference between a company’s current assets—s
ent liabilities, such as accounts payable and debts. It's a commonly used measurement to
 Interpretación

Porcentaje disponible para cubrir costos y gastos fijos y obtener utilidades o g

el costo que exige un inversionista por atender una alternativa de inversion

grupo de bienes, derecho y abligaciones de una persona

El costo de las fuentes de financiamiento que usara la empresa para un proyecto

Son inversiones a corto plazo muy liquidos, como las letras de departamento de tesoro, o
que mantiene una empresa. Son vistos de una forma de efectivo
Deuda que su vencimiento es menor a un año

Abono a capital va directo a reducir el momto prestado y abono a los intereses sirve para
del dinero

Cuanto mayor es la deuda de una empresa, mayor es el riesgo de que no cumpla con los pagos contractuales de sus pa
quiebra. Debido a que los compromisos con los acreedores se deben cumplir antes de distribuir las ganancias a los accion
presentes y futuros deben prestar mucha atención a la capacidad de la empresa de saldar sus deudas.

La ratio de tesorería indica la capacidad monetaria que tiene una compañía para afrontar los pago
inmediato o corto plazo.

son las obligaciones y deuda que ha contraido la empresa

costo del capital de una empresa o proyecto teniendo en cuenta el % que contribuye c
fuentes de capital

es el impuesto que genera cuando la suma de los ingresos de una persona produce un inc
patrimonio a lo largo de un año. Es un impuesto de cobertura nacional, es decir, en todo
recaer sobre los ingresos de las personas o de las empresas.

Deuda cuyo pago no se vence en el año en curso

El costo de deuda es aquel costo que hace referencia a los financiamientos o créditos que
solicita para llevar a cabo su desarrollo o actividad. 

Mide la efectividad de la administracion por la generacion de riqueza cuando su gestio

economico a la empresa, asi como detectar una mala administracion.
son los dividendos que se le materializan a los accionistas,el remanente , la recompra d
aumento de excedentes de tesoreria.

Valor obtenido despues de restar la utilidad operacional , el valor de loa impuestos operac

es el conjunto de gastos decaracter comercial, fiscal y laboral en que tiene que incurri
para poder ejecutar determinada actividad

Inversiones estrategicas. Son los que tienen una naturaleza corpórea, es decir que se
tocar, tales como maquinarias, equipos, edificios, muebles, vehículos, materias primas
proceso, herramientas, etc.

Mide la eficacia general de la administracion para generar utilidades con sus activos
denomina tambien retorno de la inversion (ROI)

El capital de trabajo es un indicador financiero que se utiliza para determinar los recursos finan
dispone una empresa para operar sin sobresaltos y de forma eficiente.

representan el dinero total que los clientes deben a la empresa por ventas a credito que e

se denomina dias pendiantes de cobro

Un proveedor es una empresa o persona física que proporciona bienes o servicios a otra
empresas. 

Muestra la posicion economica de una empresa, movimientos del dinero que entra y sale d

Es la cantidad de dinero disponible por la empresa para cubrir deudas o repartirdivident

hayan deducido el pago a proveedores y la compra de activos fijos.

Mide el porcentaje de cada dólar de ventas que queda despues de que la empresa pago su

se refiere en un sentido contable a todos los bienes que posee la empresa, propiedad, plan
 costo de producir de todos los articulos vendidos durante un periodo Contable. Cada u
tiene un costo de venta o costo d e bienes vendidos.

Es la rentabilidad que refleja que porcentaje de los ingresos totales se convierte en benefic

el punto de equilibrio muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuan

excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma que este viene a ser un punto de r
partir del cual un incremento en los volúmenes de venta generará utilidades o perdidas.

ingresos que se obtienen unicamante por la venta de productos

son las inversiones mas significativas en una organización ya que sin activos fijos y la pue
de su actividad seria imposible, puede ser maquinaria, edificios, personal, inventario, etc

la capacidad de la empresa para generar efectivo por cada peso de ventas, lo ideal es
margen ya que esto muestra como los ingresos superan los desembolsos en efectivo.

s gastos

Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente economico y re
base de causacion , las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, direct
gestion administrativa. Gastos de personal, honorarios, impuestos , contribuciones y afilia

Son aquellos gastos ocasionados por provisiones o gastos de viajes

La depreciacion es la perdida de valor de un bien como consecuencia de su desgaste c

tiempo

Mide el % de cada dólar que queda despues de que se dedujeron todos los costos y gas
los intereses , impuestos y dividendos.

Son aquellos gasto en el que incurre una empresa en el desarrollo normal de sus actividad
 metodo mediante el cual se liquida una deuda atravez de pagos periodicos

Mide el retorno ganado sobre la inversion de los accionistas omunes de la empresa

és
ón
period of time

r services produced or sold. Fixed costs are expenses that have to be paid by a company,

anies typically limit focus on marketable assets. Stock has to do

or fulfill their commercial purpose.

oans, bonds, leasing and other forms of debt finance), and public and private equity instr

of the value of revenue or sales. It is used for vertical analysis, in which each line item

nd profitability by studying its financial statements such as the balance sheet and incom

er equity at a specific point in time. Balance sheets provide the basis for computing rates

ets—such as cash, accounts receivable/customers’ unpaid bills, and inventories of raw m

ent to gauge the short-term health of an organization.
 SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO
 SIGUIENTE
ANTERIOR SIGUIENTE

SIGUIENTE
ANTERIOR SIGUIENTE

SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Empresa Mi Mejor Ejemplo SAS

NIT 315.895.571-9
Información Financiera
Estado de Resultados (expresada en millones de
pesos)
Cálculos para análisis
vertical
Cálculos para análisis
horizontal
Proyección
año 3
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) Operacionales 93,000 141,000 100.00% 100.00% $ 48,000 51.61%
Costo de Ventas y de Prestación de Servicios / Costo de
(-) Producción 38,000 76,000 40.86% 53.90% $ 38,000 100.00%
(=) Utilidad Bruta 55,000 65,000 59.14% 46.10% $ 10,000 18.18%
(-) Operacionales de Administración 6,000 9,000 6.45% 6.38% $ 3,000 50.00%
(-) Operacionales de Ventas 3,300 3,500 3.55% 2.48% $ 200 6.06%
(=) Ebitda 45,700 52,500 49.14% 37.23% $ 6,800 14.88%
(-) Depreciaciones 800 789 0.86% 0.56% -$ 11 -1.38%
(-) Amortizaciones - - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
(=) Utilidad Operacional 44,900 51,711 48.28% 36.67% $ 6,811 15.17%
(+) Gastos No Operacionales 2,000 3,000 2.15% 2.13% $ 1,000 50.00%
(=) Utilidad Antes De Impuestos 42,900 48,711 46.13% 34.55% $ 5,811 13.55%
(-) Impuesto de Renta y Complementarios 15,873 18,023 17.07% 12.78% $ 2,150 13.55%
(=) Utilidad Después De Impuestos 27,027 30,688 29.06% 21.76% $ 3,661 13.55%
(-) Reservas 2,703 3,069 2.91% 2.18% $ 366 13.55%
(=) Utilidad del Ejercicio 24,324 27,619 26.16% 19.59% $ 3,295 13.55%

Empresa Mi Mejor Ejemplo SAS

NIT 315.895.571-9
Información Financiera
Cálculos para análisis Cálculos para análisis
(expresada en millones de Proyección año 3
Estado de Situación Financiera pesos)
vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
Activo Corriente 51,242 64,413 100.00% 100.00% $ 13,171 25.70%
Disponible 15,000 21,000 6.01% 9.37% $ 6,000 40.00%
Inversiones Corto Plazo 800 400 0.32% 0.18% -$ 400 -50.00%
Deudores 620 2,009 0.25% 0.90% $ 1,389 224.03%
Clientes 17,000 25,000 6.82% 11.15% $ 8,000 47.06%
Otros 403 120 0.16% 0.05% -$ 283 -70.22%
Inventarios 17,419 15,884 6.98% 7.09% -$ 1,535 -8.81%
Activo No Corriente 198,158 159,764 79.45% 71.27% -$ 38,394 -19.38%
Inversiones Largo Plazo 250 350 0.10% 0.16% $ 100 40.00%
Propiedades Planta y Equipo 45,000 54,000 18.04% 24.09% $ 9,000 20.00%
 Intangibles 152,743 105,257 61.24% 46.95% -$ 47,486 -31.09%
Diferidos 120 80 0.05% 0.04% -$ 40 -33.33%
Otros Activos 45 77 0.02% 0.03% $ 32 71.11%
Total Activo 249,400 224,177 100.00% 100.00% -$ 25,223 -10.11%
Pasivo Corriente 102,373 93,453 75.07% 87.51% -$ 8,920 -8.71%
Obligaciones Financieras Corto Plazo 40,000 35,000 29.33% 32.78% -$ 5,000 -12.50%
Proveedores 23,000 18,000 16.87% 16.86% -$ 5,000 -21.74%
 Cuentas Por Pagar 23,000 22,000 16.87% 20.60% -$ 1,000 -4.35%
Impuestos, Gravámenes y Tasas 15,873 18,023 11.64% 16.88% $ 2,150 13.55%
Beneficios a Empleados 500 430 0.37% 0.40% -$ 70 -14.00%
Pasivo No Corriente 34,000 13,333 24.93% 12.49% -$ 20,667 -60.79%
Obligaciones Financieras Largo Plazo 34,000 13,333 24.93% 12.49% -$ 20,667 -60.79%
Total Pasivo 136,373 106,786 100.00% 100.00% -$ 29,587 -21.70%
Patrimonio 113,027 117,391 100.00% 100.00% $ 4,364 3.86%
Capital Social 86,000 84,000 76.09% 71.56% -$ 2,000 -2.33%
Reservas 2,703 5,771 2.39% 4.92% $ 3,069 113.55%
Resultados del Ejercicio 24,324 27,619 21.52% 23.53% $ 3,295 13.55%
Resultados de Ejercicios Anteriores - - 0.00% 0.00%
Total Patrimonio 113,027 117,391 100.00% 100.00% $ 4,364 3.86%
Total Pasivo más Patrimonio 249,400 224,177 100.00% 100.00% -$ 25,223 -10.11%
0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
Datos Adicionales 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
Costo de la Deuda 24% 27% 0.00% 0.00% $ 0 12.50%
Pasivo Financiero 74000 48333 144.41% 75.04% -$ 25,667 -34.69%
Patrimonio 113027 117391 220.57% 182.25% $ 4,364 3.86%
Total Fuentes de Financiación con Costo 187027 165724 100.00% 100.00% -$ 21,303 -11.39%
$ - #DIV/0!
Pasivo Financiero 40% 29% 39.57% 29.16% -$ 0 -26.29%
Patrimonio 60% 71% 60.43% 70.84% $ 0 17.21%
Total Fuentes De Financiación Con Costo 100% 100% 100.00% 100.00% $ - 0.00%

Costo De La Deuda Ponderado 9% 8%

Costo De La Deuda Después De Impuestos (Kdt) 6% 5%

Costo Del Patrimonio (Ke)

Datos Requeridos:
Kl Tasa Libre de Riesgo 7% 7%
Km Tasa Del Mercado 16% 16%
Bu Beta Operativa 70% 70%
Bl Beta Apalancada 101% 89%
Ke Costo Del Patrimonio 20% 25%
Costos Y Gastos Fijos 235 334
Costos Y Gastos Variables 1700 1600
Monto $ 35,000
Tasa 24.00% 27.00% 2.25%
Plazo 36

N° CF I K S
0 $ 35,000.00
1 $ 1,428.88 $ 787.50 $ 641.38 $ 34,358.62 INICIO ANTERIOR
2 $ 1,428.88 $ 773.07 $ 655.81 $ 33,702.80
3 $ 1,428.88 $ 758.31 $ 670.57 $ 33,032.23
4 $ 1,428.88 $ 743.23 $ 685.66 $ 32,346.58
5 $ 1,428.88 $ 727.80 $ 701.08 $ 31,645.49
6 $ 1,428.88 $ 712.02 $ 716.86 $ 30,928.63
7 $ 1,428.88 $ 695.89 $ 732.99 $ 30,195.65
8 $ 1,428.88 $ 679.40 $ 749.48 $ 29,446.16
9 $ 1,428.88 $ 662.54 $ 766.34 $ 28,679.82
10 $ 1,428.88 $ 645.30 $ 783.59 $ 27,896.23
11 $ 1,428.88 $ 627.67 $ 801.22 $ 27,095.02
12 $ 1,428.88 $ 609.64 $ 819.24 $ 26,275.77
$ 8,422.36 $ 8,724.23 $ 17,146.59
13 $ 1,428.88 $ 591.20 $ 837.68 $ 25,438.09
14 $ 1,428.88 $ 572.36 $ 856.53 $ 24,581.57
15 $ 1,428.88 $ 553.09 $ 875.80 $ 23,705.77
16 $ 1,428.88 $ 533.38 $ 895.50 $ 22,810.27
17 $ 1,428.88 $ 513.23 $ 915.65 $ 21,894.62
18 $ 1,428.88 $ 492.63 $ 936.25 $ 20,958.36
19 $ 1,428.88 $ 471.56 $ 957.32 $ 20,001.05
20 $ 1,428.88 $ 450.02 $ 978.86 $ 19,022.19
21 $ 1,428.88 $ 428.00 $ 1,000.88 $ 18,021.30
22 $ 1,428.88 $ 405.48 $ 1,023.40 $ 16,997.90
23 $ 1,428.88 $ 382.45 $ 1,046.43 $ 15,951.47
24 $ 1,428.88 $ 358.91 $ 1,069.97 $ 14,881.50
$ 5,752.31 $ 11,394.28 $ 17,146.59
25 $ 1,428.88 $ 334.83 $ 1,094.05 $ 13,787.45
26 $ 1,428.88 $ 310.22 $ 1,118.66 $ 12,668.78
27 $ 1,428.88 $ 285.05 $ 1,143.83 $ 11,524.95
28 $ 1,428.88 $ 259.31 $ 1,169.57 $ 10,355.38
29 $ 1,428.88 $ 233.00 $ 1,195.89 $ 9,159.49
30 $ 1,428.88 $ 206.09 $ 1,222.79 $ 7,936.69
31 $ 1,428.88 $ 178.58 $ 1,250.31 $ 6,686.39
32 $ 1,428.88 $ 150.44 $ 1,278.44 $ 5,407.95
33 $ 1,428.88 $ 121.68 $ 1,307.20 $ 4,100.75
34 $ 1,428.88 $ 92.27 $ 1,336.62 $ 2,764.13
35 $ 1,428.88 $ 62.19 $ 1,366.69 $ 1,397.44
36 $ 1,428.88 $ 31.44 $ 1,397.44 $ 0.00
$ 2,265.09 $ 14,881.50 $ 17,146.59
ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
20.0% 25.0% 5.0% 25.0% 83,297 78,229 4,364 3.9%
16,659.5 19,557.1

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
27.0% 32.0% 5% 19% 40,000 35,000 - 5,000 -13% 24.0% 27.0% 3.0% 12.5% K 8,724.2 11,394.3 2,670.0 31% 17,146.6
#VALUE! 57,298 #VALUE! #VALUE! PF NE GF I 8,422.4 5,752.3 - 2,670.0 -32% %IO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
136,373 106,786 - 29,587 -22% PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 34,000 13,333 - 20,667 -61%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE
7.0% 7.0% 0.0% 0.0%
EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 3,850.3 - 24,720.3 - 20,870.0 542%
% -1.5% -11.0% - 0.1 614%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
28,287 32,578 4,290.93 15%
30% 23%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
23.8% 18.2% -5.6% -23.4% 130,373 45,120 - 85,253 -65% 23,000 18,000 - 5,000 -22% DISPONIBLE
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA 15,000 21,000 6,000 40%
AON NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
119,027 179,057 60,030 50% KTO CXC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
49,419 61,884 12,465 25% 17,000 25,000 8,000 47%
NA
AO NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS
249,400 224,177 - 25,223 -10% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE 17,419 15,884 - 1,535 -9%
AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
45,000 54,000 9,000 20%

FCB
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 29,087 33,367 4,280
93,000 141,000 48,000 52%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
49% 37% -12% -24% 59% 46% -13% -22% CV
UE UB 55,000 65,000 10,000 18% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
38,000 76,000 38,000 100%
41% 54% 0 32%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
6,000 9,000 3,000 50%
MO GO 6% 6% - 0 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
48.3% 36.7% -11.6% -24.0% 9,300 12,500 3,200 34% GOV
UO 44,900 51,711 6,811 15% 10% 9% -1% -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,300 3,500 200 6%
3.5% 2.5% - 0 -30.0%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 1%
800 789 - 11 -1%
1% 1% - 0 -35% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0 0 - #DIV/0!

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 Servicio de la deuda
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
17,146.6 17,146.6 - 0%
NA

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
18,071 - 8,740 -148%
NA

FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
35,218 8,407 - 26,811 -76%
NA NA

FCB KTNO AF
V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15% - 51,131 - 29,040 22,091 -43% AF 45,000 54,000 9,000 20%
NA KTNO NA %FCB NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 Descripción e interpretación de In
Grupo de Nombre del Indicador
Indicadores Financiero

Relacion corriente

prueba acida año 1

Indicadores de
prueba acida año 2
Liquidez

capital de trabajo neto año 1

capital de trabajo neto año 2

rotacion de inventario año 1

rotacion de inventario año 2

Indicadores de
Actividad
rotacion de la inversion año 1
Indicadores de
Actividad

rotacion de la inversion año 2

endeudamiento total año 1

endeudamiento total año 2

Indicadores de
Endeudamiento
apalancamiento a corto plazo año 1

apalancamiento a corto plazo año 2

margen de utilidad bruta año 1

margen de utilidad bruta año 2

Indicadores de
Rentabilidad
rendimiento de patrimonio año 1

rendimiento de patrimonio año 2

 INICIO ANTERIOR

Descripción e interpretación de Indicadores Financieros

Expresión Matemática
Resultado Descrpción e inter
(Fórmula)

0.50
activo correinte / passivo corriente

PA= (activo corriente - se puede observar que la empresa

0.33
inventario)/pasivo corriente sin liquidacion de inventario

se puede observar que la empres

PA= (activo corriente -
0.52 0,21 su capacidad para cancelar p
inventario)/pasivo corriente
inventario

CTN = activo corriente - pasivo determina que la empresa no cu

- 51,131
corriente cubrir sus obligaciones a corto plaz

aunque se ha disminuido con resp

CTN = activo corriente - pasivo
- 29,040 de trabajo neto sigue presentando
corriente
obligaciones a corto plazo

la rotacion del inventario de la em

RI= costo de venta / inventario 2.18
2.18%

RI= costo de venta / inventario 4.78 la rotacion de inventario se duplica

la empresa tuvo capacidad para

RTI = ventas / total activo 0.37
activos de la compañía
 la empresa tuvo capacidad para
RTI = ventas / total activo 0.63
activos de la compañía mejorando

ET = (pasivo total*100)/activo este indicador nos muestra el niv

54.68
total la empresa que es de 54,68%

para el año 2 el nivel de endeud

ET = (pasivo total*100)/activo
47.6 que es de 47,6% lo cual indi
total
respecto al año 1

para cada peso que posee la

ACP = total pasivo corriente
90.57% compromiso de 90,57% es el
/patrimonio
accionista en el corto plazo

para cada peso que posee la

ACP = total pasivo corriente compromiso de 79,61% es el
79.61%
/patrimonio accionista en el corto plazo se m
con respecto al año 1

MUB= UTILIDAD BRUTA/ ventas

59.14% la empresa tiene una utilidad de 5
netas

MUB= UTILIDAD BRUTA/ ventas la empresa tiene una utilidad de

46.10%
netas teniendo una disminucion con resp

los recursos disponibles han gene

RP=utilidad neta/ patrimonio 21.52%
con el monto inicial de inversion

los recursos disponibles han gene

RP=utilidad neta/ patrimonio 23.53% con el monto inicial de inversion y
año 1
NTERIOR SIGUIENTE

Descrpción e interpretación

observar que la empresa puede cancelar pasivos

cion de inventario

observar que la empresa ha aumentado en un

pacidad para cancelar pasivos sin liquidacion de

que la empresa no cuenta con liquidez para

obligaciones a corto plazo

ha disminuido con respecto del año 1el capital

neto sigue presentando dificulta para cubrir sus
es a corto plazo

del inventario de la empresa en el año fue de

de inventario se duplica con respecto al año 1

a tuvo capacidad para cubrir 0,37 veces los

la compañía
a tuvo capacidad para cubrir 0,63 veces los
la compañía mejorando con respecto al año 1

dor nos muestra el nivel de endeudamiento de

que es de 54,68%

o 2 el nivel de endeudamiento de la empresa

e 47,6% lo cual indica que disminuyo con
año 1

peso que posee la empresa se tiene un

o de 90,57% es el valor que recibe cada
en el corto plazo

peso que posee la empresa se tiene un

o de 79,61% es el valor que recibe cada
en el corto plazo se muestra una disminucion
to al año 1

tiene una utilidad de 59 % sin contar gastos

a tiene una utilidad de 46 % sin contar gastos

na disminucion con respecto al año1

os disponibles han generado utilidad del 21,5%

to inicial de inversion

os disponibles han generado utilidad del 23,5%

nto inicial de inversion y un 2 % con respecto al
 INICIO ANTERIOR

Informe de Diagnóstico Financiero (Tarea 2)

La cuenta de deudore tienes un aumento para el año 2 de 224 % lo cual indica que la e
debe revisar la rotacion de cartera.
hay una variacion de 51,61% en los ingresos oper
costo de ventas y de prestacion de servicios aumento en el año 2 a 76 millones de peso
respecto al año 1 en la utilidad del ejercicio hay un aumento de 3,295,000 en benefici
acionistas en e año 2.
observa en el estado de resultados en la varacion absoluta una ganancia de $4.800.000
con respecto al año 1
Se observa que en la utilidad del ejercicio hay un incremento en el segundo año de $3.2
respecto al año 1 y un 13.55%

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Se obse
passivo corriente que las obligaciones a corto plazo disminuyeron en 5 millones y un -1
respecto al año 1 que fue de 40 millones
en los activos corrientes el disponible aumento en el año 21 millones y 4
segundo año esto nos indica que la empresa tiene como cubrir sus obligaciones a cort

Las cuentas por cobrar en los clientes se ha visto reflejado un incremento de 8 millones
respecto al año 1 y un 47 %
Se observa que la cuenta de proveedores a dismin
millones y un -21 % con respecto al año 1 en los inventarios del año 2 se observa la d
con respecto del año 1.

Observamos que del total de activos (Clientes), el 6,82% corresponde a cuentas por co
año 1 y 11,15% en el año 2 presentando un aumento del 47,06%, lo cual nos indica qu
empresa a lo largo del año se debe trabajar en nuevas alternativas y estrategias para e
mejoramiento del sistema de recaudo y aumento considerable del efectivo disponible.
Se cuenta con un inventario estancado del año 2 del 7,09%, lo que se observa es que
obtiene un impulso de venta proactivo, y en el total activo obtenemos nos muestra que
obteniendo un impulso de venta inteligente, y en el total activo se obtiene un --10,11%
empresa va en perdida en nuestros servicios.
mejoramiento del sistema de recaudo y aumento considerable del efectivo disponible.
Se cuenta con un inventario estancado del año 2 del 7,09%, lo que se observa es que
obtiene un impulso de venta proactivo, y en el total activo obtenemos nos muestra que
obteniendo un impulso de venta inteligente, y en el total activo se obtiene un --10,11%
empresa va en perdida en nuestros servicios.

Bibliografía
 ANTERIOR SIGUIENTE

o (Tarea 2)
Estudiantes
o cual indica que la empresa Juan sebastian cuesta
jose luis fernandez
en los ingresos operacionales. El
a 76 millones de pesos con
295,000 en beneficio para los
Se
nancia de $4.800.000 en el año 2

segundo año de $3.295.000 con

ON FINANCIERA
Se observa en el
en 5 millones y un -12% con

año 21 millones y 40 % en el
s obligaciones a corto plazo.

emento de 8 millones con

roveedores a disminuido 5
año 2 se observa la disminucion

nde a cuentas por cobrar en el

lo cual nos indica que la
y estrategias para el
efectivo disponible.
e se observa es que no se
mos nos muestra que no se está
obtiene un --10,11% que la
efectivo disponible.
e se observa es que no se
mos nos muestra que no se está
obtiene un --10,11% que la
 INICIO ANTERIOR

Conclusiones (Tarea 2)

Estudiante: Juan sebastian cuesta

Podemos concluir que la empresa "Mi Mejor Empresa SAS" debe contar con medidas preventivas para la gener
ingresos y tomar las medidas y la implementacion adecuada de los indicadores financieros para un diagnostico fina
que permita de manera oportuna y continua el crecimiento de la empresa.

Estudiante: Edward Lenin Arenas Jimenez

La compañía ha tenido una perdida de valor en el año 2 ya que los costos aumentaron en el año 2

Estudiante: jose luis fernandez

La Compañía Mi Mejor Ejemplo SAS ha logrado una eficiencia considerable en sus utilidades, lo que ha permitido qu
Valor Económico Agregado presente una variación relativa positiva de 1531%. Así mismo, el mejoramiento de la situa
la empresa en el año 2 se atribuye a la eficacia conseguida en el marketing y la administración de los Gastos Opera
evidencia una disminución importante en el patrimonio por consecuencia a la reducción del Capital Social.

Estudiante:

Estudiante:
Bibliografía
 SIGUIENTE

)
Estudiantes
Edward Lenin Arenas Jimenez
Juan sebastian cuesta
preventivas para la generacion de nuevos jose luis fernandez
os para un diagnostico financiero adecuado,

el año 2

des, lo que ha permitido que el indicador del

el mejoramiento de la situación financiera de
ración de los Gastos Operativos. También se
el Capital Social.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

No. Hallazgos del Diagnóstico

Edward Lenin Arenas Jimenez

se puede observar despues de realizar la

prueba acida al año 2 (PA) que la empresa
ha aumentado en un 0,21 su capacidad
para cancelar pasivos sin liquidacion de
inventario.

despues de realizar los calculos al capital de

trabajo neto para el año 2 (CTN) siendo de
29,040 millones se deduce que aunque se ha
disminuido con respecto del año 1el capital
de trabajo neto sigue presentando dificulta
para cubrir sus obligaciones a corto plazo

El RONA muestra una variacion relativa

negativa de -23,4% lo cual nos indica que la
empresa no esta obteniendo la rentabilidad
esperada la empresa deberia aprovechar
1 mejor sus recursos para generar riqueza
dentro de la organización
1

El valor economico agregado (EVA) se

encuenta en 24.720,70 para el año 2 lo cual
nos indica que la empresa no es capaz de
cubrir su costo de capital por lo tanto esta
minimizando el valor del patrimonio

EL capital de trabajo neto operativo (KTNO)

PARA EL AÑO 2 ES DE -29,040 lo cual es
bueno para la compañía ya que los
proveedores financian la operación de la
empresa a travez de los plazos que nos dan
a pagar y puede utilizar su efectivo para
trabajarlo y obtener rentabilidad

Juan Sebastian Cuesta

Observamos que se nos rpesenta un

resultado negativo en el flujo de caja libre
de la empresa, lo que nos indica que la
generacion de ganancias para el pago de las
deudas o la distribucion de las ganancias de
socios e inversionistas.

Se denota una disminucion aproximada del

1,5% del invebntario del año 1 al año 2.
2

El GOV se observa una disminucion del 1%

Disminución del pasivo operacional de un

año a otro
 Disminución del pasivo operacional de un
año a otro

Jose Luis Fernandez

Los ingresos operacionales solamente aumentaron

3
un 5,33% en el segundo año

La deuda que tenemos con los proveedores

4 aumentó en el segundo año con respecto al
primero
 EL INVENTARIO TIENE UNA DIFERENCIA
5
DISMINUYE UN -8,36% EN EL SEGUNDO AÑO

El porcentaje de la deuda de los clientes solo bajo

un -6,67% siendo muy bajo comparado un año al
otro.

se evidencia que la empresa adquiere un credito

de valor significativo a largo plazo
se evidencia que la empresa adquiere un credito
de valor significativo a largo plazo
 SIGUIENTE

P l a n d e m e j o r a m

Indicadores del diagnóstico que

Objetivo Estratégico Propuesto
sustentan el hallazgo

ez

mantener su capacidad de cancelar

PA
pasivos sin liquidacion de inventarios

Disminuir el CTN EN 10% cada año y

CTN poder tener para cubrir sus
obligaciones a corto plazo

Aumentar las ventas entre 5 y 10 %

RONA
trimestral
 incrementar el UODI sin realizar
EVA
nuevas inversiones

Aumentar en un 18 % la financiacion
KTNO por parte de los proveedores y
disminuir la financiacion de los bancos

Analizar la situación actual para un

mejoramiento continuo en la
optimizacion de cobros, pagos y
FCL ademas de mantener un control en
los gastos.

Aumentar de manera gradual la

Inventarios, KTO
cantidad de inventario existente.

Diseñar diferentes estrategias para

Operaciones de ventas dar un mejoramiento de ventas para
el año 3

Aumentar y gestionar la inmediatez

PO
de las obligaciones financieras a corto
PROVEEDORES
plazo
 Aumentar y gestionar la inmediatez
PO
de las obligaciones financieras a corto
PROVEEDORES
plazo

Incrementar un 10% los ingresos

IO
operacionales ppara el 3 año

Disminuir la deuda que se tiene con los

PROVEEDORES proveedores, para generar mayor activo un
20%
 Disminuir el inventario en un 5% ya que al
INVENTARIOS ser una empresa de producción éste
inventario nos genera un costo adicional

Mejorar el proceso de cobro de cartera,

CXC viendo disminución de un 20% para el
tercer año

Se sugiere que la empresa no saque

creditos tan altos ya que su situación
Servicio de la deuda
financiera no es tan rentable como para
pagar intereses
 Se sugiere que la empresa no saque
creditos tan altos ya que su situación
Servicio de la deuda
financiera no es tan rentable como para
pagar intereses
d e m e j o r a m i e n t o f i n a n c i e r o

Acciones a tomar para la

maximización del valor de la Indicador del logro de la acción
empresa

cobrar cuentas a nuestros clientes y

devolucion del producto,
deudores Mejorar
acordar cuotas de pago
los tiempos de cobranza

Emision de nuevas acciones Emision de nuevas acciones.

Mejorar los ingresos en un 15 % de Mejorar los ingresos en las ventas.
las ventas. Financiacion con
proveedores Financiacion con proveedores

Mejorar los ingresos en las ventas

los rotacion de inventarios
gastos operacionales
 Aumentar las inversiones en activos
Aumentar las inversiones en activos Aumentar el precio
de las acciones en el mercado

Ampliar los plazos de pagos de los

Mayor financiacion de los proveedores proveedores Convertir
los inventarios en efectivo

Ofrecer y aumentar el numero de

Reducción en las cuentas por cobrar
alternativas para el pago de clientes.

Investigar nuevas metodologias

Aumentar los niveles de rotación del
propiadas para el manejo del
inventario
inventario.

aumentar la cantidad de inventario

Inventario
que se encuenta en bodega.

Aumentar mercancia solo cuando se

Inventario, proveedores, KTO
necesite la prestación del servicio.

Generar la captacion de nuevos

Margen operacional
clientes.

Renegociar con los proveedores

precios, descuentos o condiciones de Disminución del pasivo corriente
crédito para la reducción de costos
 Dinamizar las inversiones
recuperables a corto plazo, derechos Aumento del activo corriente
de cobro y existencias

cambiar de proveedor Proveedores

disminuir los operacionales de ventas que

GOV
aumentaron en el segundo año

producir solamente las unidades

necesarias para suplir con la demanda del CV
cliente

cambiar de proveedor Proveedores

verificar en el proceso de producción si se

está dando un buen uso a las materias CV
primas, reduciendo rechazos
incrementar el costo operacional IO

Reducir la compra de insumos, es

importante no tener muchas unidades en CV
inventario sin rotar

bajar el plazo de pago a los clientes CXC

Exigir al area de cartera estar al tanto de

GOA
las cuentas que están por cobrar

se propone que los inversionistas ayuden

en temas económicos para evitar intereses CAPITAL SOCIAL
altos con las entidades bancarias
Exigir al area de cartera estar al tanto de
GOA
las cuentas que están por cobrar
 Meta

25%

1000
15%

5-10 %
18%

10%

10%

10%

10%

20%

10%
 15%

-10%

-10%

-5%

-10%

-10%
5%

5%

El plazo se va a
tener a 30 días

Al dia 25 de cada
més se deben
haber recibido los
pagos de los
clientes
correspondientes
al mes en curso

15%
recuperar en un
12% las cuentas
que faltan por
cobrar
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Mejorar la gestion de los creditos concedidos a los clientes

Acordar con proveedores tiempos mas amplios en las facturas o descuentos.

Motivar al equipo de ventas con insentivos ya sea bonos y realizar

promociones de productos
 Nuevas fuentes de financiacion. Venta de acciones

Cumplir con las entregas de los productos a los clientes, tener inventario
actualizado.

Dar como resultado la motivacion e incentivar a nuestros clientes para cada

uno de los pagos establecidos en los tiempos propuestos.

Organizar de manera adecuada cada unos de los inventarios, ademas de

tener en cuenta cuales son los servicios que mas se venden mas
rápidamente y cuales no

Tener un inventario de seguridad en ubicaciones estrategicas

Realizar una planificación de producción

Alcanzar de manera satisfactioriaun equilibrio entre las diferentes

estrategias y tecnicas para dar un aumento en las ventas, para generar un
valor agregado al servicio.

Reducción de los costos de la empresa y cumplimiento de deudas que no

genere el pago de intereses a los proveedores.
Garantizar el aumento del activo corriente para atender las deudas de forma
segura.

para el tercer año se contempla cambiar de proveedor, o negociar con el actual

proveedor un precio mas bajo

Poner metas al area comercial para cumplir con una meta de ventas y así antener un
promedio

es importante tener una producción equilibrada, para evitaros sobre costos de

producción e inventarios.

para el tercer año se contempla cambiar de proveedor, o negociar con el actual

proveedor un precio mas bajo

exigir al area de calidad una revisión detallada desde el inicio de opeación para evitar
mermas en la producción.
ofreciendo los productos por distintos medios u ofreciendo promociones por meses

Reducir la compra de materia prima, de acuerdo a la demanda de producción.

se baja el plazo de pago para tener un mejor flujo de caja

se toma ésta acción para tener un mejor control y establecer fechas.

Incrementar el capital social de la compañía con ayuda de los socios, bajando las
obligaciones financieras
ayudar a la empresa con éste dinero para no adquirir creditos tan altos
 INICIO ANTERIOR

Conclusiones (Tarea 3)

ESTUDIANTE: Edward Lenin Arenas Jimenez

como se muestran los analisis de los estados financieros y el aerbol de EVA. Se han presentado
donde se proyecta que la compañía al cabo de un año se deben evidenciar los resultados positivos
a trabajar con el equipo de ventas, y a plantaer a los proveedores plazos mas largos de pago.

ESTUDIANTE: Juan sebastian cuesta

De acuerdo a lo realizado podemos concluir que el analisis de cada uno de los indicadores financieros nos permite de m
y adecuada identificar los hallazgos económicos de la empresa, el cual nos ayuda al planteamiento del mejoramiento
crecimiento de este.
Ademas se concluye que la empresa genera rentabilidad en un año de transicion, observados en los indicadores finan
forma se evidencia un buen resultado lo que produce un beneficio para la empresa y asociados, de tal manera se reco
lo establecido, para evitar caidas y fallas en los ingresos, la reducción de costos para la generacion de ganancia y

ESTUDIANTE: jose luis fernandez

Después de realizar la actividad se logra familiarizan con los indicadores financieros de una compañía que me permit
utilidades, ventas, deudas y demás; así mismo realizar comparaciones de un año a otro, por lo cual el equipo de inves
estrategias para la mejora continúa. A través de la evaluando del PO, logramos descubrir si una compañía es rentable
inversión, comprar maquinaria para agilizar los procesos, por otra lado se identifican estrategias que me permitan d
liviana cargas operacionales a través de la aplicación de métodos de ingeniería como la búsqueda de mecanismos que
más eficiente con las estrategias de mercado, inventarios y evaluando la calidad de los productos que garanticen la sa
clientes con el fin de formar una compañía confiable que cuente con el respaldo de proveedores y clientes e inv

ESTUDIANTE:
 ESTUDIANTE:

Bibliografía
Vargas, H. (2006). Consideraciones prácticas para la gestión de capital de trabajo en las pymes innovadoras. (pp. 99-
de [Link]

Jaramillo, F. (2010). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 82-84). (pp. 257-263). Recuperado d
[Link]/es/ereader/unad/69142

Sinisterra, G., & Polanco, L. (2009). Contabilidad administrativa (4a. ed.). (pp. 15-38) Recuperado d
[Link]/es/ereader/unad/69047
 SIGUIENTE

)
Estudiantes
Edward Lenin Arenas Jimenez
Juan sebastian cuesta
VA. Se han presentado unas mejoras jose luis fernandez
los resultados positivos donde vamos
as largos de pago.

financieros nos permite de manera oportuna

eamiento del mejoramiento continuo para el

ados en los indicadores financieros, de igual

iados, de tal manera se recomienda sostener
a generacion de ganancia y estabilidad.

na compañía que me permiten estudiar sus

por lo cual el equipo de investigación genera
i una compañía es rentable para generar una
rategias que me permitan disminuir costos,
úsqueda de mecanismos que me lleven a ser
oductos que garanticen la satisfacción de los
proveedores y clientes e inversionistas.
pymes innovadoras. (pp. 99-109) Recuperado

p. 257-263). Recuperado de [Link]

p. 15-38) Recuperado de [Link]

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

Informe de la Evaluación Financiera a través del EVA (Ta

Bibliografía
 ANTERIOR SIGUIENTE

és del EVA (Tarea 4)

Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
INICIO ANTERIOR

Conclusiones (Tarea 4)

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
Bibliografía
 SIGUIENTE

)
Estudiantes
Edward Lenin Arenas Jimenez
Juan sebastian cuesta
jose luis fernandez