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Desarrollo de Ejercicios, Capitulo 6 Presupuesto de efectivo - Proyección de

flujo de caja (Cash Flow).

Autores:
Alejandra Almendra Duque
Eleidys Margarita Rodriguez
Estefanía Erazo Lopez
Maria Alejandra Muñoz

Programa de Administración en Seguridad y Salud en el Trabajo,

Facultad de Ciencias Empresariales, Corporación Universitaria Minuto de Dios
NRC 1501: Presupuestos
Carlos Alfonso Monsalve
Marzo 21, 2023
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Contenido
Desarrollo de casos ................................................................................................................. 4
Bibliografía ........................................................................................................................... 38

Tabla de Tablas

Tabla 1 Pronostico de Ventas.................................................................................................. 4

Tabla 2 Pronostico de Ventas Anual....................................................................................... 5
Tabla 3 Datos Relevantes ....................................................................................................... 6
Tabla 4 Flujo de Efectivo Producto 1 ...................................................................................... 6
Tabla 5 Flujo de Efectivo Producto 1 ...................................................................................... 7
Tabla 6 Flujo de Efectivo Producto 2 ..................................................................................... 7
Tabla 7 Flujo de Efectivo Producto 2...................................................................................... 8
Tabla 8 Flujo de Efectivo Producto 3 ..................................................................................... 8
Tabla 9 Flujo de Efectivo Producto 3 ..................................................................................... 9
Tabla 10 Flujo de Efectivo Producto 3 .................................................................................... 9
Tabla 11 Flujo de Efectivo Producto 3 .................................................................................. 10
Tabla 12 Presupuesto Flujo Efectivo Anual .......................................................................... 10
Tabla 13 Flujo de Efectivo Global .......................................................................................... 11
Tabla 14 Flujo de Efectivo Global ......................................................................................... 12
Tabla 15 Insumos por Producto............................................................................................ 13
Tabla 16 Horas por Operario ................................................................................................ 13
Tabla 17 Pronostico de Ventas en Unidades ......................................................................... 14
Tabla 18 Inventarios Mensuales P1 ...................................................................................... 15
Tabla 19 Inventarios Mensuales P2 ...................................................................................... 15
Tabla 20 Inventarios Mensuales P3 ..................................................................................... 16
Tabla 21 Inventarios Mensuales P4 ...................................................................................... 16
Tabla 22 Presupuesto de Producción en Unidades ...............................................................17
Tabla 23 Presupuesto de Mano de Obra en Horas-Operario ............................................... 18
Tabla 24 Consumo por Producto .......................................................................................... 20
Tabla 25 Inventarios ............................................................................................................. 20
Tabla 26 Dividendos por Reconocer .................................................................................... 21
Tabla 27 Costos de Insumo................................................................................................... 23
Tabla 28 Plan Mensual de Pagos .......................................................................................... 24
Tabla 29 Presupuesto Efectivo Mensual .............................................................................. 26
Tabla 30 Flujos de Salida de Efectivo ................................................................................... 27
Tabla 31 Inversión y Flujos de Caja en Efectivo ................................................................... 29
Tabla 32 Políticas de Financiamiento y Flujos de Efectivo .................................................. 30
Tabla 33 Presupuesto de efectivo ajustado. Valores en millones de pesos ......................... 32
Tabla 34 Costos y Gastos ...................................................................................................... 32
Tabla 35 Gastos Administrativos.......................................................................................... 33
Tabla 36 Costos Operativos .................................................................................................. 34
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Tabla 37 Presupuesto Anual Conceptos Financieros ........................................................... 35

Tabla 38 Presupuesto Mensual Conceptos Financieros ....................................................... 36
Tabla 39 Alternativas de Inversión Costos y Gastos ............................................................ 37
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Desarrollo de casos

1. La empresa Maderas del Ariari, S. A., ensambla cuatro tipos de productos: P1, P2, P3 y P4. Investigaciones de mercado

permiten deducir los siguientes pronósticos de precios y cantidades a comercializar para el próximo año:

Tabla 1 Pronostico de Ventas

Precios Pronóstico de ventas mensuales

Productos
S1 S2 Ene Feb Mar Abril Mayo Junio Julio Agos. Sept. Oct. Nov. Dic.
P1 24.200 27.800 30 30 15 15 15 30 30 15 15 15 45 45
P2 14.500 16.700 42 42 21 21 21 42 42 21 21 21 63 63
P3 41.300 47.500 64 64 32 32 32 64 64 32 32 32 96 96
P4 30.200 34.800 24 24 12 12 12 24 24 12 12 12 36 36
S1: Primer Semestre

S2: Segundo Semestre

Si los registros históricos muestran que 70% de las ventas se cobran en el mismo mes de la venta, 20% en el mes siguiente a la

venta, y 10% en el segundo mes siguiente a la venta, planifique los flujos de entradas de efectivo, por ventas y por cuentas por cobrar

correspondientes a cada producto, y de los negocios globales.

Burbano Ruiz, J. E. (2011)

 5

R// Con el fin de calcular el pronostico presupuestal anual debemos tener en cuenta dos variables, el valor del semestre uno

(S1) y el valor del semestres dos (S2), multiplicado por la cantidad de productos pronosticados para vender por meses según su

clasificación (P1, P2, P3 y P4) dando como resultado el valor total de la venta mensual. Posteriormente procedemos a sumar el

presupuesto mes a mes obteniendo el Presupuesto Anual pronosticado para vender y comercializar los diferentes productos en el

próximo año con un valor de $50.921.800 millones de pesos en 12 meses.

Tabla 2 Pronostico de Ventas Anual

Precios Pronóstico de ventas mensuales

Productos
S1 S2 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
P1 $ 24.200 $ 27.800 $ 726.000 $ 726.000 $ 363.000 $ 363.000 $ 363.000 $ 726.000
P2 $ 14.500 $ 16.700 $ 609.000 $ 609.000 $ 304.500 $ 304.500 $ 304.500 $ 609.000
P3 $ 41.300 $ 47.500 $ 2.643.200 $ 2.643.200 $ 1.321.600 $ 1.321.600 $ 1.321.600 $ 2.643.200
P4 $ 30.200 $ 34.800 $ 724.800 $ 724.800 $ 362.400 $ 362.400 $ 362.400 $ 724.800
Presupuesto mensual $ 4.703.000 $ 4.703.000 $ 2.351.500 $ 2.351.500 $ 2.351.500 $ 4.703.000

Precios Pronóstico de ventas mensuales Pronostico

Productos
S1 S2 Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Anual
P1 $ 24.200 $ 27.800 $ 834.000 $ 417.000 $ 417.000 $ 417.000 $ 1.251.000 $ 1.251.000
P2 $ 14.500 $ 16.700 $ 701.400 $ 350.700 $ 350.700 $ 350.700 $ 1.052.100 $ 1.052.100
$ 50.921.800
P3 $ 41.300 $ 47.500 $ 3.040.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 4.560.000 $ 4.560.000
P4 $ 30.200 $ 34.800 $ 835.200 $ 417.600 $ 417.600 $ 417.600 $ 1.252.800 $ 1.252.800
Presupuesto mensual $ 5.410.600 $ 2.705.300 $ 2.705.300 $ 2.705.300 $ 8.115.900 $ 8.115.900
 6

Posteriormente calculamos el valor del flujo de efectivo por producto, catalogados en P1, P2, P3 y P4 por el valor de las ventas

mensuales calculadas en cada uno de los 12 meses anuales pronosticados en la tabla anterior, teniendo en cuenta los registros

históricos con un 70%, el porcentaje de la siguiente venta del mes que será del 20% y la venta del segundo mes siguiente a la venta con

un aumento del 10%

Tabla 3 Datos Relevantes

Datos Relevantes
Registros históricos muestran 70%
Mes siguiente a la venta 20%
Segundo mes siguiente a la venta 10%

Tabla 4 Flujo de Efectivo Producto 1

Flujo de efectivo producto 1

Producto 1 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio
70% $ 508.200 $ 508.200 $ 254.100 $ 254.100 $ 254.100 $ 508.200 $ 583.800
20% $ 145.200 $ 145.200 $ 72.600 $ 72.600 $ 72.600 $ 145.200
10% $ 72.600 $ 72.600 $ 36.300 $ 36.300 $ 36.300

Total $ 508.200 $ 653.400 $ 471.900 $ 399.300 $ 363.000 $ 617.100 $ 765.300

 7

Tabla 5 Flujo de Efectivo Producto 1

Flujo de efectivo producto 1

Presupuesto
Producto 1 Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
flujo efectivo
70% $ 291.900 $ 291.900 $ 291.900 $ 875.700 $ 875.700
20% $ 166.800 $ 83.400 $ 83.400 $ 83.400 $ 250.200
10% $ 72.600 $ 83.400 $ 41.700 $ 41.700 $ 41.700
$ 7.353.600
$
Total $ 531.300 $ 458.700 $ 417.000 $ 1.167.600
1.000.800

El presupuesto final de flujo efectivo pronosticado para la venta y comercialización del producto numero 1 deberá ser de

$7.353.600 millones de pesos anuales.

Tabla 6 Flujo de Efectivo Producto 2

Flujo de efectivo producto 2

Producto 2
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio
70% $ 426.300 $ 426.300 $ 213.150 $ 213.150 $ 213.150 $ 426.300 $ 490.980
20% $ 121.800 $ 121.800 $ 60.900 $ 60.900 $ 60.900 $ 121.800
10% $ 60.900 $ 60.900 $ 30.450 $ 30.450 $ 30.450

Total $ 426.300 $ 548.100 $ 395.850 $ 334.950 $ 304.500 $ 517.650 $ 643.230

 8

Tabla 7 Flujo de Efectivo Producto 2

Flujo de efectivo producto 2

Producto 2 Presupuesto
Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
flujo efectivo
70% $ 245.490 $ 245.490 $ 736.470 $ 736.470
20% $ 70.140 $ 70.140 $ 70.140 $ 210.420
10% $ 70.140 $ 35.070 $ 35.070 $ 35.070
$ 5.751.060
Total $ 385.770 $ 350.700 $ 841.680 $ 981.960

El presupuesto final de flujo efectivo pronosticado para la venta y comercialización del producto numero 2 deberá ser de

$5.751.060 millones de pesos anuales.

Tabla 8 Flujo de Efectivo Producto 3

Flujo de efectivo producto 3

Producto 3
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio
70% $ 1.850.240 $ 1.850.240 $ 925.120 $ 925.120 $ 925.120 $ 1.850.240 $ 2.128.000
20% $ 528.640 $ 528.640 $ 264.320 $ 264.320 $ 264.320 $ 528.640
10% $ 264.320 $ 264.320 $ 132.160 $ 132.160 $ 132.160
$
Total $ 1.850.240 $ 1.718.080 $ 1.453.760 $ 1.321.600 $ 2.246.720 $ 2.788.800
2.378.880
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Tabla 9 Flujo de Efectivo Producto 3

Flujo de efectivo producto 3

Producto 3 Presupuesto flujo
Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
efectivo
70% $ 1.064.000 $ 1.064.000 $ 1.064.000 $ 3.192.000 $ 3.192.000
20% $ 608.000 $ 304.000 $ 304.000 $ 304.000 $ 912.000
10% $ 264.320 $ 304.000 $ 152.000 $ 152.000 $ 152.000 $ 26.790.400
Total $ 1.936.320 $ 1.672.000 $ 1.520.000 $ 3.648.000 $ 4.256.000

El presupuesto final de flujo efectivo pronosticado para la venta y comercialización del producto numero 3 deberá ser de

$26.790.400 millones de pesos anuales, evidenciando un aumento del flujo de efectivo.

Tabla 10 Flujo de Efectivo Producto 3

Flujo de efectivo producto 4

Producto 4
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio
70% $ 507.360 $ 507.360 $ 253.680 $ 253.680 $ 253.680 $ 507.360 $ 584.640
20% $ 144.960 $ 144.960 $ 72.480 $ 72.480 $ 72.480 $ 144.960
10% $ 72.480 $ 72.480 $ 36.240 $ 36.240 $ 36.240
Total $ 507.360 $ 652.320 $ 471.120 $ 398.640 $ 362.400 $ 616.080 $ 765.840
 10

Tabla 11 Flujo de Efectivo Producto 3

Flujo de efectivo producto 4

Producto 4 Presupuesto
Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
flujo efectivo
70% $ 292.320 $ 292.320 $ 292.320 $ 876.960 $ 876.960
20% $ 167.040 $ 83.520 $ 83.520 $ 83.520 $ 250.560
10% $ 72.480 $ 83.520 $ 41.760 $ 41.760 $ 41.760
$ 6.846.720
Total $ 531.840 $ 459.360 $ 417.600 $ 1.002.240 $ 1.169.280

El presupuesto final de flujo efectivo pronosticado para la venta y comercialización del producto numero 4 deberá ser de

$6.846.720 millones de pesos anuales, evidenciando un aumento del flujo de efectivo.

Posteriormente se obtiene el valor del Presupuesto de Flujo Efectivo Anual sumando la cantidad total de cada uno de los

valores obtenidos anteriormente dando como resultado $46.741.780 millones de pesos anuales.

Tabla 12 Presupuesto Flujo Efectivo Anual

Presupuesto Flujo
Producto 1 Producto 2 Producto 3 Producto 4
Efectivo Anual

$ 7.353.600 $ 5.751.060 $ 26.790.400 $ 6.846.720 $ 46.741.780

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Finalmente, se procede con el calculo del Flujo de Efectivo Global con el fin de obtener el flujo global anual, sumando cada uno

de los valores obtenidos anteriormente por mes y por producto, sumando el total de los meses y obteniendo un total anual de flujo

de efectivo global de $47. 675.440 millones de pesos durante 12 meses. Para obtener los datos exactos del flujo efectivo de

contado al 70% se suman exclusivamente los valores obtenidos en esas celdas en todos los cuatro productos y para obtener los valores

a crédito se deben restar de presupuesto global de $47.675.440 menos los $35.645.260 al contado, dando así un total de

$12.030.180 millones de pesos de ventas a crédito y $35.645.260 millones de pesos de ventas de contado.

Tabla 13 Flujo de Efectivo Global

Flujo de efectivo global

Producto 4
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio
Contado 70% $ 3.292.100 $ 3.292.100 $ 1.646.050 $ 1.646.050 $ 1.646.050 $ 3.292.100 $ 3.787.420
1 mes 20% $ - $ 940.600 $ 940.600 $ 470.300 $ 470.300 $ 470.300 $ 940.600
2 meses 10% $ - $ - $ 470.300 $ 470.300 $ 235.150 $ 235.150 $ 235.150

Total $ 3.292.100 $ 4.232.700 $ 3.056.950 $ 2.586.650 $ 2.351.500 $ 3.997.550 $ 4.963.170

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Tabla 14 Flujo de Efectivo Global

Producto 4 Presupuesto global

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Contado 70% $ 1.893.710 $ 1.893.710 $ 1.893.710 $ 5.681.130 $ 5.681.130

De
$ 35.645.260
contado
1 mes 20% $ 1.082.120 $ 541.060 $ 541.060 $ 541.060 $ 1.623.180

2 meses 10% $ 470.300 $ 541.060 $ 270.530 $ 270.530 $ 270.530 $ 47.675.440

A crédito $ 12.030.180
$ $
Total $ 3.446.130 $ 2.705.300 $ 7.574.840
2.975.830 6.492.720
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2. La gerencia de producción de Maderas del Ariari, S. A., considera conveniente

establecer inventarios finales de productos terminados que representan 40% de

las ventas planificadas para el mes siguiente. Además, dispone de la siguiente

información relacionada con los inventarios de productos al comenzar el

período de planeamiento y fija políticas sobre las existencias de bienes

terminados al culminar el mes de diciembre.

Tabla 15 Insumos por Producto

Productos Insumos
Iniciales Finales
P1 18 16
P2 20 24
P3 30 36
P4 12 16

Con base en los datos presentados, establezca el programa de fabricación de cada

producto. Luego, teniendo en cuenta los siguientes datos, calcule los requerimientos

presupuestales de mano de obra.

Burbano Ruiz, J. E. (2011).

R//
Ventas planificadas para el siguiente 40%
mes
Costo estimado de la hora-operario $ 940

El costo estimado de la hora se establece inicialmente, la cual tiene un valor de

$940 pesos y adicionalmente nos emiten un estimado de horas empleadas por productos y

por operario.

Tabla 16 Horas por Operario Producto Horas

P1 6,2
P2 3,7
P3 10,7
P4 7,9
 14

De acuerdo con los datos mencionados anteriormente se debe calcular el pronostico

de ventas en unidades multiplicando el promedio de ventas mensuales por el número de

meses que quedan en el año teniendo en cuenta el 40% de las ventas planificas del

siguiente mes; se suma el total por cada mes y por los cuatro productos dando una

proyección anual de 1.600 unidades pronosticadas para vender.

Tabla 17 Pronostico de Ventas en Unidades

Pronóstico de ventas mensuales en unidades

Productos
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
P1 30 30 15 15 15 30
P2 42 42 21 21 21 42
P3 64 64 32 32 32 64
P4 24 24 12 12 12 24
Total 160 160 80 80 80 160

Pronóstico de ventas mensuales en unidades

Pronóstico
Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre de Ventas
Anuales
30 15 15 15 45 45
42 21 21 21 63 63
64 32 32 32 96 96 1600
24 12 12 12 36 36
160 80 80 80 240 240
 15

Para el cálculo de los inventarios iniciales y finales de todos los cuatro productos

(P1, P2, P3 y P4) se debe multiplicar el pronóstico en unidades de ventas del mes siguiente

por el 40% de las ventas planificadas, se debe tener en cuenta que el valor de los

inventarios finales calculados siempre serán el mismo de los inventarios finales del mes

inmediatamente anterior.

La sumatoria de los resultados obtenidos en el cálculo de los inventarios iniciales y

finales a nivel anual por producto arrojan un total de inventarios para el Producto 1 de 250

unidades.

Tabla 18 Inventarios Mensuales P1

Inventarios mensuales
Producto 1
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Inventario Inicial 18 12 6 6 6 12
Inventario Final 12 6 6 6 12 12

Inventarios mensuales Inventario

Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Anual
12 6 6 6 18 18 126
6 6 6 18 18 16 124

La sumatoria de los resultados obtenidos en el cálculo de los inventarios iniciales y

finales a nivel anual por producto arrojan un total de inventarios para el Producto 2 de

346 unidades.

Tabla 19 Inventarios Mensuales P2

Inventarios mensuales
Producto 2
Enero Feb. Marzo Abril Mayo Junio
Inventario Inicial 20 17 8 8 8 17

Inventario Final 17 8 8 8 17 17
 16

Inventarios mensuales Inventario

Julio Agos. Sept. Oct. Nov. Dic. Anual
17 8 8 8 25 25 171
8 8 8 25 25 24 175

La sumatoria de los resultados obtenidos en el cálculo de los inventarios iniciales y

finales a nivel anual por producto arrojan un total de inventarios para el Producto 3 de 527

unidades.

Tabla 20 Inventarios Mensuales P3

Inventarios mensuales
Producto 3
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Inventario Inicial 30 26 13 13 13 26
Inventario Final 26 13 13 13 26 26

Inventarios mensuales Inventario

Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Anual

26 13 13 13 38 38 260
13 13 13 38 38 36 266

La sumatoria de los resultados obtenidos en el cálculo de los inventarios iniciales y

finales a nivel anual por producto arrojan un total de inventarios para el Producto 4 de 201

unidades.

Tabla 21 Inventarios Mensuales P4

Inventarios mensuales
Producto 4
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Inventario Inicial 12 10 5 5 5 10
Inventario Final 10 5 5 5 10 10
 17

Inventarios mensuales Inventario

Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Anual

10 5 5 5 14 14 98
5 5 5 14 14 16 102

Una vez se calculan los inventarios iniciales y finales de cada mes, se procede a

calcular el presupuesto de producción teniendo en cuenta el pronostico de ventas y los

inventarios mensuales con el ajuste aplicado del 40%, de acuerdo con ello se logrará

determinar con exactitud las cantidades faltantes en producir para alcanzar el pronostico

de ventas teniendo en cuenta la existencia de las cantidades ubicadas en el inventario

inicial.

De acuerdo con lo anterior se debe tomar el resultado del pronostico de ventas

mensuales por mes y por cada uno de los productos, restarlos con el inventario inicial y

sumarlo con el inventario final:

Tabla 22 Presupuesto de Producción en Unidades

Presupuesto de producción en unidades

Productos
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
P1 24 24 15 15 21 30
P2 39 34 21 21 29 42
P3 60 51 32 32 45 64
P4 22 19 12 12 17 24
Total 144 128 80 80 112 160

Presupuesto de producción en unidades Presupuesto

Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Anual
24 15 15 27 45 43 298
34 21 21 38 63 62 424
51 32 32 58 96 94 646
19 12 12 22 36 38 244
128 80 80 144 240 236 1612
 18

Se evidencia aumento de producción en unidades para el mes de enero con 144

unidades a producir, febrero con 128 unidades, mayo con 112 unidades, junio con 160

unidades, julio con 128, seguido de octubre con 144 unidades y un aumento significativo

en los últimos dos meses del año, noviembre con 240 unidades y diciembre con 236

unidades a producir, los meses que no se mencionaron se afirma que la producción es baja.

El presupuesto de producción en unidades con el que deberá contar la compañía

será de 1.612 Unidades totales anuales, siendo el producto numero 3 de mayor producción

con 646 unidades, seguido del producto numero 2 con 424 unidades, el producto numero

1 con 298 unidades y finalmente el producto numero 4 con 244 unidades de venta

pronosticadas al año.

Para el calculo del presupuesto de mano de obra en horas – operario se debe

multiplicar valor del presupuesto de producción en unidades de cada uno de los cuatro

productos por el promedio de horas operario ya establecidas:

Tabla 23 Presupuesto de Mano de Obra en Horas-Operario

Horas- Presupuesto de mano de obra en horas-operario

Productos
operario Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
P1 6,2 149 149 93 93 130 186
P2 3,7 144 124 78 78 109 155
P3 10,7 638 548 342 342 479 685
P4 7,9 171 152 95 95 133 190
Total, horas-operario 1101 973 608 608 851 1216

Presupuesto de mano de obra en horas-operario Horas

Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Anuales
149 93 93 167 279 267 1848
124 78 78 140 233 229 1569
548 342 342 616 1027 1002 6912
152 95 95 171 284 297 1928

973 608 608 1094 1824 1794 12256

 19

Finalmente, la cantidad de horas presupuestadas anualmente para los operarios en

cuanto a la fabricación de cada uno de los productos será de 12.256 horas empleadas,

clasificadas por producto iniciando con 6.912 horas empleadas para el producto numero 3,

seguido de 1.928 horas empleadas para el producto numero 4, posteriormente 1.848 horas

empleadas para el producto numero 1 y finalmente 1.569 horas empleadas para el producto

numero 2, dando así un resultado total de 12.256 horas anuales proyectadas en mano de

obra.
 20

3. En el proceso de ensamble Maderas del Ariari, S. A., consume los siguientes

elementos por producto:

Tabla 24 Consumo por Producto

Consumo por Producto

Productos
Madera Tela Pegantes Resortes Cuero
P1 1,8 1,3 30 8
P2 1,1 0.75 18 6
P3 2,5 1,1 22 8 1.60
P4 1,9 0,8 16 6 1.20

Para cada una de las materias primas y elementos empleados en la fabricación, se

fijan los siguientes niveles de inventario y precio unitarios

Tabla 25 Inventarios

Inventarios
Precios
Materias primas y elementos Iniciales (a Financieros (a Unitarios
enero 1) diciembre 31)
Madera 90 m2 80 m2 $1.300 /m2
Cuero 32 m2 36 m2 $5.000 /m2
Tela Utilizada en la fabricación P1, P2 20 m2 25 m2 $3.6000 / m2
Tela Utilizada en la fabricación P3, P4 22 m2 28 m2 $1.200 / m2
Pegante 3 libras 5 libras $3.000 / libra
Resortes 290 unidades 300 unidades $50 / unidad

Con fundamento en el programa de producción, los estándares de consumo de

materias primas, los niveles de inventario iniciales y finales, y los precios unitarios, se pide:

a. Determinar el programa mensual de compras en términos cuantitativos y

monetarios.

b. Establecer el plan mensual de pagos si se tiene en cuenta que 60% de las

compras se cancelan de contado (para aprovechar los descuentos de 7,5%), 30% en el

mismo mes de la compra y 10% al mes siguiente de la adquisición. Con la información

 21

complementaria que se suministra a continuación, elabore el presupuesto de efectivo

mensual para la compañía Maderas del Ariari, S.A.

Tabla 26 Dividendos por Reconocer

Saldo inicial de efectivo: $ 1.656.000

Dividendos por reconocer Impuestos por pagar
Enero $ 1.120.000
Febrero $ 1.659.200
Marzo $ 1.120.000
Abril $ 1.120.000
Mayo $0
Junio $ 1.659.200
Julio $0
Agosto $ 1.659.200
Septiembre $0
Octubre $ 1.659.200
Noviembre $0
Diciembre $0

✓ Deudas con proveedores a pagar en el mes de enero: $420.000

✓ Cuentas por cobrar en el mes de enero: $960.000

✓ Rendimientos financiero correspondientes a un título emitido por el Banco Central

y que se redimirá al culminar el mes de junio (valor del título: $25,0 millones):

$550.000/mes

✓ Plan de inversiones (sustitución de computadoras personales, remodelación de

oficinas y adquisición de maquinaria a utilizar en el corte de madera) que se

ejecutará totalmente en el mes de julio: $32.000.000

✓ Saldos mínimos de efectivo previstos Al finalizar los meses de enero a noviembre:

tercera parte de los pagos programados para el mes siguiente. Al finalizar el mes de

diciembre: $1.280.000
 22

Decisiones para considerar

✓ Si existen excedentes de efectivo (saldo final mayor que el saldo mínimo):

invertir los excedentes a una tasa de 1% mensual.

✓ Si existen déficit de efectivo (saldo final menor que el saldo mínimo):

conseguir créditos a una tasa efectiva anual de 25%, con intereses pagados

por anticipado y teniendo en cuenta que la amortización tendrá lugar así:

Tres meses después:

1
4
Seis meses después: 1
4

Nueve meses después: 1

4

Un año después: 1
4

Burbano Ruiz, J. E. (2011).

 23

R// Para el cálculo del costo total para la compra de los insumos, se debe multiplicar el precio inicial establecido por la

cantidad en consumo por producto:

Tabla 27 Costos de Insumo

Costos de Compra por Insumos

Producto Precio Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Madera $ 1.300 $ 369.200 $ 318.500 $ 198.900 $ 230.100 $ 326.300 $ 365.300

Cuero $ 5.000 $ 655.000 $ 445.000 $ 330.000 $ 380.000 $ 540.000 $ 605.000

Tela Utilizada en la fabricación P1,
$ 3.600 $ 226.800 $ 172.800 $ 126.000 $ 147.600 $ 208.800 $ 234.000
P2
Tela Utilizada en la fabricación P3,
$ 1.200 $ 108.000 $ 73.200 $ 54.000 $ 62.400 $ 87.600 $ 98.400
P4
Pegante $ 3.000 $ 25.056 $ 14.070 $ 10.344 $ 12.000 $ 16.962 $ 19.032

Resortes $ 50 $ 55.450 $ 39.050 $ 28.700 $ 33.300 $ 47.050 $ 52.800

Total, Mensual $ 1.439.506 $ 1.062.620 $ 747.944 $ 865.400 $ 1.226.712 $ 1.374.532

Costos de Compra por Insumos

Producto Precio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total, Anual

Madera $ 1.300 $ 270.400 $ 198.900 $ 262.600 $ 453.700 $ 592.800 $ 455.000 $ 4.041.700

Cuero $ 5.000 $ 445.000 $ 330.000 $ 435.000 $ 750.000 $ 980.000 $ 765.000 $ 6.660.000

Tela Utilizada en la
$ 3.600 $ 172.800 $ 126.000 $ 169.200 $ 288.000 $ 374.400 $ 309.600 $ 2.556.000
fabricación P1, P2
Tela Utilizada en la
$ 1.200 $ 73.200 $ 54.000 $ 70.800 $ 122.400 $ 160.800 $ 129.600 $ 1.094.400
fabricación P3, P4
 24

Pegante $ 3.000 $ 14.070 $ 10.344 $ 13.656 $ 23.586 $ 30.768 $ 18.258 $ 208.146

Resortes $ 50 $ 39.050 $ 28.700 $ 37.900 $ 65.450 $ 85.450 $ 65.700 $ 578.600

Total, Mensual $ 1.014.520 $ 747.944 $ 989.156 $ 1.703.136 $ 2.224.218 $ 1.743.158 $ 15.138.846

De acuerdo con lo anterior, el total mensual por producto equivale al total en madera de $4.041.700 millones de pesos, para el

cuero $6.660.000 millones de pesos, para las telas utilizadas en la fabricación del Producto 1 y producto 2 será de $2.556.000

millones de pesos, para la tela utilizada en la fabricación de P3 y P4 será de 1.094.400 millones de pesos, en pegante son $280.146

pesos y finalmente en resortes $578.600 mil pesos, obteniendo un total de $15.138.846 millones de pesos anuales.

Para definir el Plan Mensual de Pagos se debe tener en cuenta la política establecida, en este caso se utilizan cuatro
modalidades, de contado equivalente al 60% , descuento equivalente al 7,5% , un mes equivalente al 30% y a dos meses equivalentes
al 10%
Tabla 28 Plan Mensual de Pagos

Plan Mensual de Pagos Mes

Política Porcentaje Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio

Contado 60% $ 863.704 $ 637.572 $ 448.766 $ 519.240 $ 736.027 $ 824.719 $ 608.712

Descuento 7,5%
1 mes 30% $ 431.852 $ 318.786 $ 224.383 $ 259.620 $ 368.014 $ 412.360

2 meses 10% $ 143.951 $ 106.262 $ 74.794 $ 86.540 $ 122.671

$ 863.704 $ 1.069.424 $ 911.503 $ 849.885 $ 1.070.442 $ 1.279.273 $ 1.143.743

Total, Mensual
 25

Plan Mensual de Pagos Mes

Política Porcentaje Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total, Anual

Contado 60% $ 448.766 $ 593.494 $ 1.021.882 $ 1.334.531 $ 1.045.895 $ 9.083.307

Descuento 7,5% $0

1 mes 30% $ 304.356 $ 224.383 $ 296.747 $ 510.941 $ 667.265 $ 4.018.706

2 meses 10% $ 137.453 $ 101.452 $ 74.794 $ 98.916 $ 170.314 $ 1.117.147

Total, Mensual $ 890.576 $ 919.329 $ 1.393.423 $ 1.944.387 $ 1.883.474 $ 14.219.160

De acuerdo con lo anterior, podemos afirmar que el plan mensual de pagos para las diferentes modalidades se clasificara:

✓ De contado al 60% para un total anual de $9.083.307 millones de pesos

✓ Descuento al 7,5% para un total anual de $0
✓ Un mes para un total anual de $4.018.706 millones de pesos
✓ Dos meses para un total anual de $1.117.146 millones de pesos

Finalmente, el plan de pagos mensual recolectara un total de $14.219.160 millones de pesos anuales.
 26

Al calcular el presupuesto de efectivo mensual se deben tener en cuenta los valores previamente establecidos,
Tabla 29 Presupuesto Efectivo Mensual

Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio

Saldo inicial de efectivo $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000

Actividades de operación $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Entrada de efectivo por venta de bienes o
prestación de servicios $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Total $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000

Descripción Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Saldo inicial de efectivo $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000

Actividades de operación $0 $0 $0 $0 $0
Entrada de efectivo por venta de bienes o
prestación de servicios $0 $0 $0 $0 $0

Total $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000 $ 1.656.000

El presupuesto efectivo anual se debe clasificar de acuerdo con el mes y a los montos anuales iniciales pronosticados.
 27

Tabla 30 Flujos de Salida de Efectivo

Flujos de Salida de Efectivo Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio
A los proveedores por materiales e
inventarios $ 420.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0
A los empleados por servicios
(remuneración del personal) $ 520.000 $ 520.000 $ 520.000 $ 520.000 $ 520.000 $ 520.000 $ 780.000
Mantenimiento de equipos,
maquinaria e instalaciones $ 230.000 $ 230.000 $ 230.000 $ 230.000 $ 230.000 $ 230.000 $ 230.000
Seguros de maquinaria, equipos e
instalaciones $ 520.000 $0 $ 520.000 $0 $ 520.000 $0 $ 520.000
Servicios públicos
$ 120.000 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000
Suministros de oficina
$ 230.000 $0 $ 230.000 $0 $ 230.000 $0 $ 230.000
Adquisición de repuestos
$ 320.000 $0 $0 $ 320.000 $0 $0 $ 320.000
A los prestatarios por intereses
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Al gobierno por impuestos
$ 1.120.000 $ 1.120.000 $ 1.120.000 $ 1.120.000 $0 $0 $0
A otros proveedores por operación
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$ $
Total $ 3.480.000 1.990.000 $ 2.740.000 $ 2.310.000 1.620.000 $ 870.000 $ 2.200.000

Flujo de salidas de efectivo de los primeros seis meses del año enero - julio (Primer Semestre).
 28

Flujos de Salida de Efectivo Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

A los proveedores por materiales e inventarios $0 $0 $0 $0 $0
A los empleados por servicios (remuneración del personal) $ 520.000 $ 520.000 $ 520.000 $ 520.000 $ 1.040.000
Mantenimiento de equipos, maquinaria e instalaciones $ 230.000 $ 230.000 $ 230.000 $ 230.000 $ 230.000
Seguros de maquinaria, equipos e instalaciones $0 $0 $0 $0 $0
Servicios públicos $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000
Suministros de oficina $0 $ 230.000 $0 $ 230.000 $0
Adquisición de repuestos $0 $0 $ 320.000 $0 $0
A los prestatarios por intereses $0 $0 $0 $0 $0
Al gobierno por impuestos $0 $0 $0 $0 $0
A otros proveedores por operación $0 $0 $0 $0 $0

Total $ 870.000 $ 1.100.000 $ 1.190.000 $ 1.100.000 $ 1.390.000

Flujo de salidas de efectivo de los últimos seis meses del año agosto- diciembre (Segundo Semestre).

Se debe dividir por meses la inversión y el flujo de caja en efectivo:

 29

Tabla 31 Inversión y Flujos de Caja en Efectivo

Inversión y Flujos de Caja

Ene. Feb Mar Abr May Jun Jul Agos Sep Oct Nov Dic
en Efectivo
$
Plan de inversiones a ejecutar
32.000.0
totalmente en el mes de junio
$0 $0 $0 $0 $0 $0 00 $0 $0 $0 $0 $0
$
Por venta de deuda o de bienes
960.00
(cuentas por cobrar)
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$
32.000.0
Total 960000 $0 $0 $0 $0 $0 00 $0 $0 $0 $0 $0

El plan de inversiones se vera reflejado solo en el mes de Julio del año en curso 32.000.000 millones de pesos, las cuentas por

cobrar representan un total de 960.000 mil pesos las cuales se deben pagar en el primer mes del año enero.
 30

Finalmente se presenta el valor total efectivo teniendo en cuenta las políticas de financiamiento y flujos de ingreso efectivo,

restando el valor de los saldos iniciales, actividades de operación y entrada de efectivos por bienes servicios, menos el valor mensual

del flujo de salida de efectivo, sumado la inversión inicial y flujos de caja en efectivo representando en un mes específicamente, más el

resultado mensual de las políticas de financiamiento y flujos de ingreso en efectivo:

Tabla 32 Políticas de Financiamiento y Flujos de Efectivo

Políticas de
Financiamiento y Flujos de Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio
Ingreso Efectivo
por prestamos
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
por venta de valores de capital
(rendimiento financiero
correspondientes aun título
$0 $0 $0 $0 $ 0 $ 3.300.000 $0
emitido, que se redimirá al
culminar junio $550,000 al
mes)
dividendos por reconocer
$0 $ 1.659.200 $0 $ 1.659.200 $0 $ 1.659.200 $0
Total
$0 $ 1.659.200 $0 $ 1.659.200 $0 $ 4.959.200 $0

Valor Total Efectivo -$ 864.000 $ 1.325.200 -$ 1.084.000 $ 1.005.200 $ 36.000 $ 5.745.200 $ 31.456.000

Para el primera semestre se evidencian perdidas de -$864.000 mil pesos en el mes de enero y de -$1.084.000 millones de

pesos en el mes de marzo, los cuales deberán ser recuperados en los meses siguientes para lograr un punto de equilibrio.
 31

Políticas de Financiamiento y Flujos de Ingreso

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Efectivo

por prestamos
$0 $0 $0 $0 $0
por venta de valores de capital (rendimiento financiero
correspondientes aun título emitido, que se redimirá al $0 $0 $0 $0 $0
culminar junio $550,000 al mes)

dividendos por reconocer

$ 1.659.200 $0 $ 1.659.200 $0 $0
Total
$ 1.659.200 $0 $ 1.659.200 $0 $0

Valor Total Efectivo $ 2.445.200 $ 556.000 $ 2.125.200 $ 556.000 $ 266.000

La recuperación del dinero se vera reflejada a partir del mes de abril del año en curso, teniendo en cuenta todos los factores

que producen el desfalco, consumo de producción y la baja inversión en un solo mes del año, inyectando o aportando un monto

considerable, adicional a las políticas de crédito o financiamiento para la adquisición de los productos en venta. Se deben generar

diferentes estrategias que impulsen la venta, aumenten la producción y eviten perdidas de mercancía y en valores monetarios.
 32

4. El presidente financiero de la compañía Industrias Farmacéuticas Blanyott,

S.A., ha consolidado la información relativa al presupuesto bimestral de efectivo

que se presenta en la tabla 6.8. Para garantizar el saldo mínimo, contemple

alternativas de inversión que produzcan 2% bimestral o líneas de crédito

sustentadas en tasas de interés de 6,0% bimestral.

Tabla 33 Presupuesto de efectivo ajustado. Valores en millones de pesos

Bimestres
Conceptos Financieros
1 2 3 4 5 6
Saldos iniciales de efectivo 899,6 739,8 812,1 957 771,2 925,4
Recaudo Previsto 1.520,80 1.760,50 2.105,20 2.174,60 2.195,00 2.226,40
Disponibilidades de efectivo 2.420,40 2.500,30 2.917,30 3,131,6 2.966,20 3.151,80
Saludas de efectivo 1.680,60 1.688,20 1.960,30 2.360,40 2.040,80 2.260,30
Saldos finales de efectivo (SF) 739,80 812,10 957,00 771,20 925,70 891,50
Frente a saldos mínimos fijado (SM) 724,20 784,10 945,00 816,40 904,70 880,60
Evaluación SF frente a SM 15,60 28,00 12,00 45,20 20,70 10,90
Presupuesto de efectivo ajustado. Valores en millones de pesos

Tabla 34 Costos y Gastos

Conceptos de
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago. Sep. Oct Nov Dic
costo y gasto
Remuneración del
personal directivo y $ 520 $ 520 $ 520 $ 520 $ 520 $ 520 $ 520 $ 520 $ 520 $ 520 $ 520 $ 1.040
funcionarios
Mantenimiento de
equipos,
$ 230 $ 230 $ 230 $ 230 $ 230 $ 230 $ 230 $ 230 $ 230 $ 230 $ 230 $ 230
maquinaria e
instalaciones
Seguros de
maquinaria,
$ 520 $ 520 $ 520
equipos e
instalaciones
Servicios públicos $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120

Suministros de
$ 230 $ 230 $ 230 $ 230 $ 230 $ 230
oficina
 33

Adquisición de
$ 320 $ 320 $ 320 $ 320
repuestos
Valores en miles de $.

Burbano Ruiz, J. E. (2011).

R//Inicialmente los datos deben ser clasificados, esto brinda un panorama más

amplio, proyecta y determina los costos y gastos de acuerdo con los valores de los 12 meses

del año determinados y los 6 bimestres que lo componen:

Tabla 35 Gastos Administrativos

Bimestres Valor
Gastos Administrativos
1 2 3 4 5 6 Anual

Remuneración del personal directivo

$ 1.040 $ 1.040 $ 1.040 $ 1.040 $ 1.040 $ 1.560 $ 6.760
y funcionarios

Suministros de oficina $ 230 $ 230 $ 230 $ 230 $ 230 $ 230 $ 1.380

Servicios públicos $ 240 $ 240 $ 240 $ 240 $ 240 $ 240 $ 1.440
Total, Bimestral $ 1.510 $ 1.510 $ 1.510 $ 1.510 $ 1.510 $ 2.030 $ 9.580

De acuerdo con la tabla anterior se evidencia cada uno de los gastos administrativos

por bimestre, es decir por cada bimestre la empresa deberá disponer de $1.510.00 millones

de pesos en los cinco primeros bimestres y en el sexto contemplando los meses de

noviembre y diciembre un valor de $2.030.000 millones de pesos.

Sin embargo, para la proyección presupuestal de la remuneración del personal

directivo y funcionarios anual será de $6.760.000 millones de pesos, para la compra de

suministros de oficina anual será de $1.380.000 millones de pesos y para el pago de los

servicios públicos será de $1.440.000 millones de pesos, arrojando un total de gastos

administrativos de $9.580.000 millones de pesos anuales.

 34

En cuanto a los costos operativos se clasifican como los establecidos en

mantenimientos, seguros de maquinarias equipos e instalaciones y la adquisición de

repuestos, se realiza la sumatoria dividida en los seis bimestres del año derivados de los 12

meses determinados previamente:

Tabla 36 Costos Operativos

Bimestres Valor
Costos Operativos
1 2 3 4 5 6 Anual
Mantenimiento de equipos,
$ 460 $ 460 $ 460 $ 460 $ 460 $ 460 $ 2.760
maquinaria e instalaciones
Seguros de maquinaria, equipos e
$ 520 $ 520 $0 $ 520 $0 $0 $ 1.560
instalaciones
Adquisición de repuestos $ 320 $ 320 $0 $ 320 $ 320 $0 $ 1.280
Total, Bimestral $ 1.300 $ 1.300 $ 460 $ 1.300 $ 780 $ 460 $ 5.600

De acuerdo con lo anterior, podemos afirmar que el valor anual por bimestre para

el mantenimiento de equipos, maquinaria e instalaciones será de $2.760.000 millones de

pesos, seguido del valor anual en la compra de seguros, maquinaria, equipos e

instalaciones el cual es de $1.560.000 y posteriormente el valor anual de la adquisición de

repuestos de $1.280.000, no obstante el valor total anual que la empresa deberá disponer

con el fin de garantizar el correcto funcionamiento de su actividad económica será de

$5.600.000, teniendo en cuenta que en los bimestres 1 (enero y febrero), 2 (marzo, abril) y

3 (Julio, agosto) el costo operativo de los tres conceptos no varía será de $1.300.000, para

los bimestres 3 (mayo, junio) y 6 (noviembre, diciembre) el valor será de $460.000.000 y

para el bimestre numero 5 (septiembre, octubre) el valor se diferenciara con

$780.000.000
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Para obtener el valor total anual de los conceptos financieros se deben sumar en su

totalidad y clasificarlos por los 12 meses del año, de acuerdo con el enunciado los

resultados se interpretarán en miles de millones, arrojando un valor total de 533.189.000

millones de pesos anuales para garantizar la producción y el pago de esta de la industria

farmacéutica:

Tabla 37 Presupuesto Anual Conceptos Financieros

Bimestres Valor
Conceptos Financieros
1 2 3 4 5 6 Anual

Saldos iniciales de efectivo 899,6 739,8 812,1 957 771,2 925,4 5105,1
Recaudo Previsto 1.520,80 1.760,50 2.105,20 2.174,60 2.195,00 2.226,40 11982,5
Disponibilidades de efectivo 2.420,40 2.500,30 2.917,30 3.131,60 2.966,20 3.151,80 17087,6
Saludas de efectivo 1.680,60 1.688,20 1.960,30 2.360,40 2.040,80 2.260,30 11990,6
Saldos finales de efectivo (SF) 739,80 812,10 957,00 771,20 925,70 891,50 5097,3
Frente a saldos mínimos fijado (SM) 724,20 784,10 945,00 816,40 904,70 880,60 5055
Evaluación SF frente a SM 15,60 28,00 12,00 45,20 20,70 10,90 132,4

Total, Bimestral 8.001,00 8.313,00 9.708,90 10.256,40 9.824,30 10.346,90 56450,5

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Se caracterizo de manera mensual con el fin de brindar una proyección

presupuestal anual y garantizar que la empresa cuente con los recursos financieros para el

desarrollo de actividades:

Tabla 38 Presupuesto Mensual Conceptos Financieros

Meses
Conceptos Financieros
Ene Feb Mar Abr May Jun
Saldos iniciales de efectivo $ 450 $ 450 $ 370 $ 370 $ 406 $ 406
Recaudo Previsto $ 760 $ 760 $ 880 $ 880 $ 1.053 $ 1.053
Disponibilidades de efectivo $ 1.210 $ 1.210 $ 1.250 $ 1.250 $ 1.459 $ 1.459
Saludas de efectivo $ 840 $ 840 $ 844 $ 844 $ 980 $ 980
Saldos finales de efectivo (SF) $ 370 $ 370 $ 406 $ 406 $ 479 $ 479
Frente a saldos mínimos fijado (SM) $ 362 $ 362 $ 392 $ 392 $ 473 $ 473
Evaluación SF frente a SM $8 $8 $ 14 $ 14 $6 $6
Total, Mensual $ 4.001 $ 4.001 $ 4.157 $ 4.157 $ 4.854 $ 4.854

Meses
Presupuesto Anual
Jul Ago Sep Oct Nov Dic
$ 479 $ 479 $ 386 $ 386 $ 463 $ 463 $ 5.105
$ 1.087 $ 1.087 $ 1.098 $ 1.098 $ 1.113 $ 1.113 $ 11.983
$ 1.566 $ 1.566 $ 1.483 $ 1.483 $ 1.576 $ 1.576 $ 17.088
$ 1.180 $ 1.180 $ 1.020 $ 1.020 $ 1.130 $ 1.130 $ 11.991
$ 386 $ 386 $ 463 $ 463 $ 446 $ 446 $ 5.097
$ 408 $ 408 $ 452 $ 452 $ 440 $ 440 $ 5.055
$ 23 $ 23 $ 10 $ 10 $5 $5 $ 132
$ 5.128 $ 5.128 $ 4.912 $ 4.912 $ 5.173 $ 5.173 $ 56.451

Teniendo en cuenta que se debe garantizar el saldo mínimo, se contemple

alternativas de inversión que produzcan el 2%, estas alternativas o estrategias se pueden

determinar de forma cuantitativa y cualitativa que impulsen la inversión inicial y beneficie

a la compañía con el 2% en ganancias adicionales.

 37

Se tienen en cuentas los gastos administrativos y los costos operativos para las

alternativas de inversión entendiendo que se trata del Cord de la industria Farmacéutica y

en los procesos o cargos de acción es donde se deben profundizar las estrategias para el

aumento de inversión contemplando la modalidad utilizada:

Tabla 39 Alternativas de Inversión Costos y Gastos

Bimestres Alternativas
Gastos Administrativos de
1 2 3 4 5 6 Inversión

Remuneración del personal

$ 20,800 $ 20,800 $ 20,800 $ 2,080 $ 20,800 $ 31,200 $ 116,480
directivo y funcionarios

Suministros de oficina $ 4,600 $ 4,600 $ 4,600 $ 4,600 $ 4,600 $ 4,600 $ 27,600

Servicios públicos $ 4,800 $ 4,800 $ 4,800 $ 4,800 $ 4,800 $ 4,800 $ 28,800

Total, Bimestral $ 30,200 $ 30,200 $ 30,200 $ 11,480 $ 30,200 $ 40,600 $ 172,880

Bimestres Valor
Costos Operativos
1 2 3 4 5 6 Alternativas

Mantenimiento de equipos,
$ 9,200 $ 9,200 $ 9,200 $ 9,200 $ 9,200 $ 9,200 $ 55,200
maquinaria e instalaciones
Seguros de maquinaria,
$ 10,400 $ 10,400 $ 0,000 $ 10,400 $ 0,000 $ 0,000 $ 31,200
equipos e instalaciones
Adquisición de repuestos $ 6,400 $ 6,400 $ 0,000 $ 6,400 $ 6,400 $ 0,000 $ 25,600

Total, Bimestral $ 26,000 $ 26,000 $ 9,200 $ 26,000 $ 15,600 $ 9,200 $ 112,000

En ese orden de ideas la inversión aumenta un 2%, por ende aumentaría el valor

por trimestres o meses en Gastos Administrativos para un total de $172.880.000 millones

de pesos y $112.000.000 millones de pesos para los costos operativos. Lo anterior deberá

garantizar la compañía o Industria Farmacéutica promoviendo su desarrollo correcto de la

operación y la actividad económica.

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Bibliografía

Burbano Ruiz, J. E. (2011). Presupuestos: un enfoque de Direccionamiento

estratégico, gestión, y control de recursos. McGraw-Hill. [Link]

[Link]/?il=3