Norma Internacional de Contabilidad nº 7 (NIC 7)
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Breve Historia
Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) son una serie de reglas, establecidas por el
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad, creadas con el fin de establecer un
estándar en la elaboración y presentación de los estados financieros de las empresas.
Las NIC fueron emitidas en 1973 y se mantuvieron con su nombre hasta el 2001. A partir de ese
año, el IASC fue reemplazado por el IASB. Dicha entidad adoptó las NIC, ampliando su
desarrollo y elaborando interpretaciones, dando lugar a las Normas Internacionales de
Información Financieras (NIIF).
La NIC 7 Estados de Flujo de Efectivo fue emitida por el Comité de Normas Internacionales de
Contabilidad en diciembre de 1992. Sustituyó a la NIC 7 Estado de Cambios en la Posición
Financiera (emitida en Octubre de 1977). En abril de 2001 el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB) decidió que todas las Normas e Interpretaciones
emitidas bajo Constituciones anteriores continuaran siendo aplicables a menos y hasta que
fueran modificadas o retiradas.
Desde entonces, la NIIF 7 y su documentación complementaria han sido modificadas por los
siguientes pronunciamientos:
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores (emitida en
diciembre de 2003)
• NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera (emitida en
diciembre de 2003).
• NIIF 8 Segmentos de Operación (emitida en noviembre de 2006).
Estados de Flujo de Efectivo
Los flujos de efectivo serán las entradas y salidas de efectivo en las cuentas de efectivo y otros
activos líquidos equivalentes. Se considera efectivo a la tesorería depositada en la caja de
entidades y a los depósitos bancarios a la vista.
El estado de flujo de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el
periodo, clasificándolos por actividades de operación, de inversión y de financiación.
Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación, de
inversión y de financiación, de la manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus
actividades.
Actividades de Operación
El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador
clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para
reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la entidad, pagar dividendos
y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son los siguientes:
a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y la prestación de servicios;
b)Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades
ordinarias;
c) Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
d)Pagos a y por cuenta de los empleados;
e) [eliminado]
f) Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que éstos puedan
clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación; y
g) Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar
con ellos.
La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los
dos siguientes métodos:
a) método directo, según el cual se presentan por separado las principales categorías de
cobros y pagos en términos brutos
b) método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en
términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos)
que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas
de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas
como de inversión o financiación.
Actividades de inversión
La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión
es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho
desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de
efectivo en el futuro.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son los siguientes:
a) Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos
a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con los costos de desarrollo
capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por la entidad para sí misma;
b)Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo
plazo;
c) Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por otras
entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos
mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y
de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);
d)Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras
entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos
mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al
efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales);
Actividades de Financiación
Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de
financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para
cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes:
a) Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.
b)Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
c) Cobros procedentes de la emisión de obligaciones sin garantía, préstamos, bonos, cédulas
hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo.
d)Reembolsos en efectivo de fondos tomados en préstamo.
e) Pagos realizados por el arrendatario para reducir una deuda pendiente procedente de un
arrendamiento.
Estado de Flujo de Efectivo por el
Método Directo