Alvaro Nadal Belda* Rafael Ortega Ripoll* UN PRIMER BALANCE DEL IMPACTO DEL BREXIT EN LAS EXPORTACIONES ESPANOLAS La salida del Reino Unido de la Unién Europea supone un hecho sin precedentes, al ser la primera vez que un pais la abandona voluntariamente. En este articulo se analizan cuales son los principales cambios regulatorios y procedimientos aduaneros, asi como las implicaciones que tienen para las empresas exportadoras espafiolas. Por otro lado, para realizar un primer im- pacto de los efectos econémicos del Brexit, se ha empleado la metodologia de diferencias del comercio de bienes de Espafia con el Reino Unido, en un ejercicio muy simple y cualitativo que permite una primera aproximacién. Los momentos de comparacién elegidos son 2019, an- tes del Brexit y la pandemia, y 2021, primer afio del Reino Unido fuera del mercado tinico. Palabras clave: comercio, aduanas, Brexit, mercancias, servicios, Acuerdo de Comercio y Cooperacién. 1. Introduccién La salida del Reino Unido de la Unién Euro- pea tuvo su origen en el referéndum convoca- do por el Gobierno briténico el 23 de junio de 2016, y en el que el 51,89% de los votantes eligié abandonar el bloque comunitario. En marzo de 2017 se notificé formalmente a la Unién Europea esta decisién, comenzando un periodo para negociar un acuerdo que esta- bleciera las condiciones para una salida orde- nada del Reino Unido, de acuerdo con el ar ticulo 50 del Tratado de la Unién Europea. * Consejo sete en a fen Eondmicay Comercial de Londres, Técnico Comercial y Economisa del Estado, Consojero Comercial en fs Ofiena Econémica y Comercial de Londres. inspector aol SORE, Versi dejo de 2022 hip or/T0:$2796ibc0.2022.8149.7472 BOLETIN ECONOWICO DE I9E 3149-9150, El Acuerdo de Retirada se ratificé el 30 de enero de 2020, ¢ incluye el Protocolo de Irlan- da del Norte. Este protocolo reconoce la nece- sidad de salvaguardar el Acuerdo de Viernes Santo evitando una frontera fisica en la isla de Irlanda, y protegiendo la integridad del merca- do nico, Para ello, mantiene a Irlanda del Nor te dentro del mercado Unico para el comercio de bienes, sujeto a la normativa comunitaria. EI Reino Unido salié definitivamente de la Unién Europea el 1 de febrero de 2020, mo- mento en el que entré en vigor el Acuerdo de Retirada, dando comienzo un periodo transito- rio, que acabaria el 31 de diciembre de ese mismo afio, para que ambas partes negociaran un acuerdo de libre comercio. El Acuerdo de Comercio y Cooperacién se firmé el 30 de diciembre de 2020, se aplicé [>Aivato Nadal Belda y Rafael Ortega Ripoll provisionalmente desde el 1 de enero de 2021 y entré finalmente en vigor el 1 de mayo de 2021, El acuerdo establece regimenes prefe- renciales en émbitos como el comercio de bie- nes y servicios, el comercio digital, la propie~ dad intelectual, la contratacién publica, la aviacién y el transporte por carretera, la ener- gia, la pesca, la coordinacién de la seguridad social, la cooperacién policial y judicial en ma- teria penal, la cooperacién tematica y la partici- pacién en programas de la Unién, 2. Implicaciones para las empresas espafolas El Acuerdo de Retirada establece que el Rei- no Unido retendria como propia toda la normati- va comunitaria en vigor a fecha de 31 de diciem- bre de 2020. A partir de ese momento puede producirse una divergencia regulatoria para la que las empresas espafiolas deben estar pro- paradas. Esta divergencia puede ser activa, de- rivada de iniciativas legislativas briténicas que se desvian de los estndares comunitarios, 0 pasiva, al no incorporar a la legislacién del Rei- no Unido la normativa desarrollada por la Unién Europea a partir de enero de 2021 La salida del Reino Unido de! mercado tini- co tiene implicaciones respecto a las cuatro li- bertades de movimiento, que afectan a la ca- pacidad de las empresas espafiolas para continuar con sus negocios en este mercado, En relacién con la libre circulacién de mercan- cias, el Protocolo de Irlanda del Norte estable- ce que esta queda dentro del mercado tinico para el comercio de bienes, por lo que todo lo descrito para mercancias se refiere a Gran Bretafia (Inglaterra, Gales y Escocia). El Acuerdo de Comercio y Cooperacién en- tre la Unién Europea y el Reino Unido es, sin duda, el acuerdo mas generoso firmado por la Unién Europea hasta la fecha, especialmente para el comercio de bienes, pero no es compa- rable respecto a la situacién que tenia Reino Unido cuando estaba dentro del mercado Unico. La Unién Europea, desde el 1 de enero de 2021, trata al Reino Unido como un pats tercero a todos los efectos, mientras que el Gobiemo britanico ha ido escalonando la entrada en vi- gor de requisitos de importacién y movimientos de personas para adaptarse a la nueva situa- cién. A lo largo del articulo se explican los prin- cipales cambios en la tramitacién aduanera, en productos agroalimentarios, industriales y de consumo, asi como para la prestacién de servi- cios. Todo ello en un contexto en el que los cos- tes derivados de la logistica tienen un impacto importante en las cadenas de suministro. 24. Aduanas La salida del mercado tinico y la Unién ‘Aduanera tiene como consecuencia inmediata la intervencién de las aduanas en el movimien- to de bienes. A pesar de que durante 2021 se oftecié la posibilidad de realizar declaraciones diferidas, desde enero de 2022 los importado- res solo pueden utilizar declaraciones estén- dar, simplificadas o acogerse a movimientos en transito. Se fjé un calendario para la exigencia de declaraciones sumarias de importacién que se ha ido aplazando hasta en cuatro ocasio- nes. De momento, y hasta finales 2023, no se- ran necesarias para bienes procedentes de la Unién Europea Una declaracién de importacién ante la adua- na briténica implica el posible pago de un IVA de importacién, impuestos especiales y arance- les de entrada, asi como la presentacién de >> BOLETIN ECONGMICO DE lor 3148-9150,UN PRIMER BALANCE DEL IMPACTO DEL BREXIT EN LAS EXPORTACIONES ESPANOLAS, determinados certificados necesarios para des- pachar el producto a libre practica. Para ello, el Gobierno briténico ha facilitado una herramienta online que permite conocer de antemano toda, esta informacién. Si el Incoterm (International Commercial Terms) fijado para la operacién es DDP (Delivery Duty Paid), el exportador es el responsable de los tramites aduaneros de ex portacién e importacién, con lo que asume el pago en la aduana briténica. Para ello, deberd, haber obtenido un EORI (Identificacién y Regis- tro de Operadores Econémicos) briténico, y le puede interesar estar registrado por IVA para poder recuperar este impuesto en declaraciones, periédicas ante la Hacienda briténica (HMRC). La normativa briténica sobre IVA establece que si el envio tiene un valor inferior a 135 li- bras, se aplicaré el IVA del punto de venta, con lo que el exportador debe registrarse por IVA en Reino Unido, imputar el IVA en la factura y liqui: darlo con HMRC. Siel valor de la mercancia es, superior a esa cifra, se aplica el IVA de importa- cién y se liquida en el despacho aduanero, El Acuerdo de Comercio y Cooperacién es- tablece que los productos cuyo origen sea co- munitario © briténico, si cumplen las reglas es- pecificas de origen, pueden beneficiarse de un arancel cero y de la exencién de cuotas. El ori- gen preferencial comunitario de las mercan- clas podra indicarse a través de una declara- cién por parte del exportador en un documento comercial, segtin el modelo de texto que se en- cuentra en uno de los anexos del acuerdo, 0 a través del conocimiento por parte del importa- dor de que el producto es originario de una de las partes. El exportador espariol deberd dispo- ner de un niimero de exportador registrado (REX), que incluird en su declaracién, excepto en los envios cuyo valor no supere los 6,000 euros. Ademés, las declaraciones de origen deberan ir acompafadas de una declaracién BOLETIN ECONOWICO DE I9E 3149-9150, del proveedor de aquellos productos que se hayan incorporado en la produccién de los bie- nes exportados. El acuerdo recoge la acumula- cién bilateral total de componentes y procesos en la determinacién del origen, pero no con- templa la acumulacién diagonal de materias © procesos de otros paises con los que la UE 0 Reino Unido puedan tener sus propios tratados de comercio bilaterales. La importacién de un producto en Reino Unido o en la UE para su posterior reexportacién no confiere origen y, por lo tanto, esta sujeto al pago de aranceles al volver a ser importado. El Gobierno briténico est disefando su modelo aduanero para 2025, basado en la digi- talizacin de las aduanas britanicas. Se basara en una evaluacién adecuada del riesgo, con un enfoque de controles proporcionado, apoya- do en soluciones tecnolégicas. Esto incluye la Ventanilla Unica de Comercio, que comenzara a funcionar a partir de 2023, asi como la crea- cidn de un ecosistema de confianza entre el Gobierno y los operadores, Una primera apro- ximacién a este modelo aduanero se recogia en el Border Operating Model, que distinguia entre los bienes procedentes de la UE de los del resto del mundo. Sin embargo, se espera que el nuevo modelo, denominado Target Operating Model, que se publicard en otofio de 2022, trate del mismo modo a todos los pro- ductos importados, independientemente de su procedencia. Potenciara el traslado de los con- troles desde los puntos fronterizos al interior, bien a los almacenes de operadores de con- fianza (trusted traders), bien a instalaciones fronterizas lejos de los puertos de entrada de la mercancia. Paralelamente, el Departamento de Adua- nas ha anunciado que, a partir del 31 de marzo de 2023, la Unica plataforma que se utilizard para realizar trémites aduaneros en Reino [>Aivato Nadal Belda y Rafael Ortega Ripoll Unido sera el Customs Declaration Service (CDS), dejando de funcionar a partir de esa fe- cha el sistema CHIEF (Customs Handling of Import and Export Freight), que ha quedado obsoleto. El 30 de septiembre de 2022 se cerraré para importaciones, y el 31 de marzo de 2028 lo hard para exportaciones. 2.2. Logistica La pandemia, la guerra de Ucrania y, en buena medida, las implicaciones de la salida del mercado Unico han encarecido enorme- mente los costes de logistica, por el aumento del precio de los contenedores, de los combus- tibles, la falta de conductores, o el sobrecoste derivado de la vuelta en vacio de los camiones ‘en su viaje de retorno a la Unién Europea. EI Gobierno briténico ha implantado dos modelos de gestién aduanera, que depende- rén del lugar por donde se importe la mercan- cia: el modelo de almacenamiento temporal, que permite que la mercancia pueda ser alma- cenada en la frontera hasta 90 dias, antes de presentar la declaracién de importacién en la aduana; y, por otro lado, el modelo de despa- cho previo, que requiere la presentacién de una declaracién aduanera antes del embarque de la mercancia, como una alternativa para puertos que no cuentan con el espacio ¢ in- fraestructuras para operar segtin el modelo de almacenamiento temporal. EI HMRC ha desarrollado una nueva plata- forma para respaldar el modelo de despacho previo llamada Goods Vehicle Movement Ser- vice (GVMS). Esta plataforma permite que to- das las referencias de las declaraciones adua- neras de la mercaneia que viaja en el medio de transporte se vinculen entre si, para que la per- sona que mueva las mercancias solo tenga que presentar una tinica referencia (Goods Move- ment Reference o GMR) en la frontera para pro- bar que se han presentado las declaraciones aduaneras anticipadas de todas las mercancias que componen el envio. Las declaraciones se procesan durante el viaje, para que el sistema envie una notificacién del resultado del andlisis de riesgo a la persona que controla la mercan- cia, y que esta sepa si ya estén despachadas de importacién, o si necesitan algiin control adi- cional cuando lleguen a la frontera britanica, Los envases y embalajes reutilizables que viajan con la mereancia (como palets o enva- ses retornables) también deben recibir un tra- tamiento aduanero y tratarse desde Espafia como una exportacién temporal. Ademds, las devoluciones por el cliente pueden acogerse al régimen de reimportacién de mercancias de retorno, para evitar el pago de los derechos de importacién correspondientes (IVA de im- portacién y aranceles). 2.3. Sector agroalimentario Con la salida definitiva del Reino Unido de la UE en enero de 2021, y para minimizar el im= pacto en la economia del pais, el Gobierno bri- tanico tomé la decisién de introducir los contro- les fronterizos para productos agroalimentarios por etapas durante el primer semestre del afio, y aplicar después todos los requisitos exigibles. para tramitar el despacho de importacién de la meroancia. Desde entonces, el Gobierno brité. nico ha aplazado estos controles sanitarios y fitosanitarios hasta en cuatro ocasiones. De momento, y hasta finales de 2023, los importa- dores solo tienen que realizar notificaciones previas de importacién en la plataforma IPAFFS, pero no es necesario que adjunten certificados sanitarios ni fitosanitarios. Los [> BOLETIN ECONGMICO DE lor 3148-9150,UN PRIMER BALANCE DEL IMPACTO DEL BREXIT EN LAS EXPORTACIONES ESPANOLAS, productos pueden enttar en el pais sin necesi- dad de hacerlo por un punto de control fronterizo, y no se realizan controles fisicos ni de identi- dad para la gran mayoria de productos agroali- mentarios. Solo se realizan controles comple- tos para los productos de origen animal sujetos, a medidas de salvaguardia, y para plantas y vegetales de alta prioridad. Este aplazamiento permite ganar tiempo para que Reino Unido pueda poner a punto una plataforma telematica para poder aceptar los certificados fitosanitarios con firma electré- nica emitidos por los Estados miembros de la UE. Del mismo modo, se ha pospuesto la prohi- bicién de importar en Gran Bretafia came pica- da refrigerada, carne picada congelada de ave, huevos sin clasificar, carne separada mecéni- camente, asi como preparados de carne refri- gerados de cualquier especie. A partir del 1 de octubre de 2022, los pro- ductos alimenticios vendidos en Gran Bretafia deben ir etiquetados con el nombre y direccién de un responsable alimentario (Food Business Operator) en Reino Unido, lo que implica so- brecostes de etiquetado especialmente cuan- do hay varios importadores/distribuidores. En cuanto a los productos ecolégicos, el Acuerdo de Comercio y Cooperacién establece un reconocimiento reciproco de la equivalencia de la legislacién, por lo que los alimentos, bebi- das y piensos certificados como orgénicos en la UE seguiran siendo aceptados como tales en Gran Bretafia hasta el 31 de diciembre de 2023. Cada una de las partes volver a evaluar el reconocimiento de dicha equivalencia antes de esa fecha, Ademds, hasta entonces, los pro- ductos ecolégicos no necesitan venir acompa- fiados de un certificado de inspeccién. Del mismo modo, todos los nombres de produc- tos protegidos en la UE a 31 de diciembre de 2020 quedan protegidos por las indicaciones BOLETIN ECONOWICO DE I9E 3149-9150, geogréficas protegidas (IGP) de la UE y del Reino Unido. Existe un procedimiento nuevo para poder registrar nuevas IGP en el mercado briténico. También se debe tener en cuenta que el régimen regulador de plaguicidas en Gran Bretafia es independiente del de la Unién Euro- pea, lo que en el futuro podria implicar diferen- tes limites maximos de residuos (LMR). En el caso del vino, el acuerdo establecia un modelo de autocertificacién para los productos vitivinicolas. No obstante, el Gobierno briténico anuncié, en julio de 2021, su intencién de elimi- nar el requisito de los certificados VI-1 para el vino, independientemente de su lugar de pro- cedencia, incluyendo los autocertificados. Como el vino est sujeto a la normativa de im- puestos especiales, se estan haciendo despa- chos aduaneros de importacién completo desde enero de 2021 El Tesoro briténico lanzé una consulta publi- ca sobre la propuesta de reforma del sistema de impuestos especiales aplicado al alcohol, que fija el impuesto en funcién de los litros de alcohol puro que contenga la bebida. El célculo del impuesto aplicable supone un incremento importante en la tasa aplicable, especialmente para vinos tintos y fortiicados. Se prevé que es- tos cambios se introduzcan en el primer se- mestre de 2023, aunque todavia no se ha publi- cado la respuesta de la Administracién britanica a los comentarios recibidos en la encuesta. 2.4. Productos industriales y bienes de consumo Los principales cambios para estos productos derivan de la implantacién del marcado UKCA, (UK Conformity Assessed) y otros requisitos de etiquetado, asi como del cambio de la normativa para productos quimicos o cosméticos. >Aivato Nadal Belda y Rafael Ortega Ripoll EIUKCA es un nuevo marcado que se apli- ca a la mayoria de los productos que previa- mente requerian el marcado CE, asi como a los aerosoles que anteriormente se etiqueta- ban con a letra épsilon invertida. Estos produc- tos deben certificarse frente a normas briténi- cas y, ademés, cuando esa certificacién deba hacerla una tercera parte, se tendré que recu- rrir a organismos de evaluacién de la conformi- dad briténicos. Como norma general, entra en. vigor en enero de 2023, pero se han dado una serie de facilidades para ampliar la validez de los ensayos realizados antes de esa fecha, tra- tar los stocks, las piezas de recambio y coloca- cién de la marca Por otto lado, el etiquetado de todos los pro- ductos debe recoger el nombre y direccién de la empresa importadora, aunque este requisito no serd obligatorio hasta el 1 de enero de 2023. En cuanto a los productos quimicos, el Re- glamento REACH de la UE se incorporé a la normativa briténica como UK REACH en enero de 2021, como un matco regulatorio indepen- diente. Todas las importaciones de productos quimicos sujetos a regulacién REACH deben ser autorizadas por UK REACH. Las empresas que eran consideradas usuarias intermedias por importar en el Reino Unido sustancias de la UE ahora son importadoras con el UK REACH, con lo que deben revisar su papel en ambos sistemas y en sus cadenas de suministro ac- tuales. Por otro lado, existe una nueva normati- va briténica CLP (classification, labelling and packaging), que reemplaza el sistema armoni- zado de clasificacién y etiquetado de la UE, La nueva normativa de cosméticos también implica que las empresas exportadoras deben contar con los servicios de una persona res- ponsable radicada en Reino Unido, preparar el expediente de informacién del producto en in- glés y actualizar etiquetados. 2.5. Servicios Las limitaciones respecto a la movilidad im- puestas por el Gobierno britdnico afectan a las ‘empresas de servicios, que necesitan traer tra- bajadores especializados. Por un lado, esta la dificultad para conseguir un visado por los re- quisitos que ha fijado el Gobierno briténico y que estén basados en un sistema de puntos que establece unos niveles minimos de salario, cualificacién y conocimientos de inglés. Y, por otro lado, el tiempo y coste para la obtencién de dicho visado. Reino Unido publicé sus planes de introdu- cir un cuestionario para las licitaciones de pro- yectos de energia renovable (energia edlica maritima), que obligard a quienes deseen con- cursar para construir instalaciones de este tipo recibiendo subvenciones del Gobierno a que declaren con carécter previo, entre otras cues- tiones, el valor afiadido nacional que va a in corporar la oferta que realicen. En marzo de 2022, la Comisién Europea solicité la celebra- cién de consultas con el Reino Unido en el marco de la OMG, tras lo cual el Gobierno bri= ténico rectificé el cuestionario para mover la pregunta sobre el contenido nacional de la ta- bla de puntuacién a una seccién separada que no puntia y que solo tiene fines informativos. La UE ha pausado la consulta, hasta poder comprobar la correcta implantacién de este compromiso. 3. El impacto del Brexit en el comercio bilateral entre Espajia y el Reino Unido Al ser un hecho tinico en la historia de la Unién Europea, el Brexit supone en si mismo un experimento natural. Como tal, puede [> BOLETIN ECONGMICO DE lor 3148-9150,UN PRIMER BALANCE DEL IMPACTO DEL BREXIT EN LAS EXPORTACIONES ESPANOLAS, ser analizado por alguna de las metodologias de comparacién ex ante y ex post del fanéme- no antes de la interveneién o el hecho singular. Una de las mas utilizadas es el célculo de las diferencias en diferencias. La metodologia de diferencias en diferencias permite comparar los cambios en el tiempo en la variable de interés cuando no es posible alea- torizar, como es el caso que nos ocupa. Cuando esto ocurre, es muy probable que los grupos de tratamiento (aquellos que reci- ben el impacto del hecho singular, en nuestro caso el Brexit) y de control (aquellos que no lo reciben) sean distintos entre si, pero sufi- cientemente cercanos para aplicar esta metodologia. Esta metodologia consiste en aplicar una doble diferencia, es decir, busca comparar los cambios en el tiempo en la variable de interés, entre el grupo de tratamiento y el grupo de control Para que esta metodologla tenga validez no se requiere que los grupos de tratamiento y de control sean totalmente iguales en sus caracte- risticas observables. A diferencia del experi- mento aleatorio, donde la condicién de balance es imprescindible a la hora de medir el impac+ to, en el método de diferencias en diferencias la condicién necesaria para evaluar el impacto es el denominado supuesto de tendencias parale- las. Mediante este supuesto se asume que, en ausencia de tratamiento, los dos grupos hubie- sen seguido la misma trayectoria en los resul- tados de interés. Como este supuesto no se puede demos- trar, dado que el hecho, el Brexit, ya ocurrid, si podemos determinar si en los afios previos a la intervencién la tendencia de ambos grupos se comporté de manera similar. Una vez comprobado este supuesto, esta- mos en condiciones de medir el impacto BOLETIN ECONOWICO DE I9E 3149-9150, aplicando esta metodologia, En primer lugar, se debe caloular la diferencia (cambio), tanto para el grupo de tratamiento como para el gru- po de control, entre el valor de la variable de interés en la linea de seguimiento (p. ej., un afo posterior a la intervencién) y la linea de base (p. ej., un afio anterior a la intervencién). En segundo lugar, dado que el cambio en la variable de interés del grupo de control repre- senta el cambio que esta hubiese experimen tado en el grupo de tratamiento en ausencia de la intervencién, la segunda diferencia se reali- za entre los cambios estimados para el grupo de tratamiento y de control. De esta manera se obtiene el efecto medio del tratamiento. En el caso que nos ocupa, se realiza un analisis de diferencias en diferencias del co- mercio bilateral de bienes de Espafia con el Reino Unido antes y después de la entrada en vigor del Brexit el 1 de enero de 2021, El grupo de tratamiento es, pues, el conjunto de expor- taciones @ importaciones a nivel agregado y por grandes sectores econémicos entre ambos paises en dos momentos en el tiempo, 2019 y 2021. Como grupos de control se han elegido los principales socios comerciales dentro de la Unién Europea (Francia, Alemania, Italia y Por- tugal), también los otros grandes mercados an- glosajones (Estados Unidos, Australia y Cana- da) y ademas el pais asiético mas avanzado (Japén). Mas que un andlisis previo para verificar la existencia de tendencias paralelas, se ha pre- ferido recopilar los datos, calcular las diferen- cias en diferencias y dejar al lector su propia interpretacién de los resultados de forma mas cualitativa, si bien se hard por nuestra parte nuestra propia interpretacién, Por supuesto, el analisis se puede refinar todo lo que se quiera, tanto por desagregacién de sectores como [>Aivato Nadal Belda y Rafael Ortega Ripoll controlando por variables que podrian influir en el comercio bilateral {tipos de cambio, acuer- dos comerciales en vigor, barreras arancela- rias 0 no arancelarias....), de forma que se cali- bre mejor la evolucién de la tendencia de los grupos de control y se caloule de forma mas precisa el impacto de la intervencién, en este caso el Brexit. Pero dados los escasos grados de libertad en este ejercicio y que no se pre- tende realizar un célculo empiricamente preci- 0, sino més bien obtener una imagen general para realizar una apreciacién cualitativa, se ha optado por la metodologia mas simple. Ademés, existe una dificultad afiadida en este ejercicio: la existencia de un shock de un impacto incluso mayor que el Brexit simulténeo al mismo, la pandemia, Nuevamente, se podia haber realizado un andlisis en «diferencias en diferencias en diferencias», tratando de estimar el impacto de la pandemia en 2020 en un pri- mer ejercicio de diferencias en diferencias y luego aplicar el resultado a otro ejercicio sit con el Brexit. Sin embargo, la profusién de re- sultados y la falta de grados de libertad seria probablemente excesiva. Por esa razén se ha establecido el supuesto de que el impacto de la pandemia ha sido de magnitud similar en todos: los grupos de control y en el propio grupo de tratamiento. En el Cuadro 1 se muestra el célculo de las diferencias en diferencias del impacto del Brexit, usando las exportaciones totales de Espafia al Reino Unido como grupo de D> ‘CUADRO 1 IMPACTO DEL BREXIT (En miles de urs) ‘Ko | Reine Unido | Alemania | Diferencia 2019... | 19.889.752,53 | 31.231.190,16 |11.241.497 63 2021 | 18,897,208, |$2.999,725,67 |[Link] Cambio... | -1.072.546,70 | 1.168.525,51 | -[Link] Cambio’ — 5:38 314 913 Fuente: Datacomex, Secretaria de Evlado de Comercio rérico1 (Eames do ours) 83.00.00 29.00.00. 5.000.000. 21,000,000 Innpactoestimade I Brexit 17900.000 Fuente: Datacom, Secretaria de Erato de Comercio. BOLETIN ECONGMICO DE lor 3148-9150,UN PRIMER BALANCE DEL IMPACTO DEL BREXIT EN LAS EXPORTACIONES ESPANOLAS, tratamiento y las exportaciones a Alemania como grupo de control. La informacién fue ex traida de la base de datos Datacomex, de la Secretaria de Estado de Comercio. En el Gréfico 1 se muestra la aplicacién de la metodologia en su versién més simple (que es la que se utiliza en este articulo). En primer lugar, se supone que en ausencia de la inter venci6n (el Brexit) la tendencia del grupo de control y del grupo de tratamiento (Alemania y Reino Unido) es la misma, Las lineas naranja y gris son paralelas. En segundo lugar, se asu- me que la diferencia entre la tendencia estima- da y observada del grupo de tratamiento se debe a la intervencién, y, por diferencia, se ob- tiene el impacto del Brexit. En los Cuadros 2 y 3 se exponen las estima- ciones del impacto del Brexit con diferentes paises como grupo de control en el comercio bilateral espafol. Como se observa, el resultado (el impacto estimado del Brexit) es negative tanto en ex portacién como importacién para el comercio bilateral de Espafia con el Reino Unido utilizan- do cualquiera de los otros mercados como gru- po de control. En este ejercicio se estimaria que el impacto rondaria un 20% de pérdida usando como referencia los principales socios de la Unién Europea, y del orden de 13% con los paises anglosajones como grupos de con- trol. Con Japén como contraste, el impacto es- timado es del 16%. En el caso de las importaciones, también el resultado es negativo y cuantitativamente mas intenso, Contrastada con su equivalente de los principales paises de la Unién Europea, la cai- da de las importaciones espafiolas proceden- tes del Reino Unido como consecuencia del Brexit se sitda en el entorno del 39%, y del 56% si usamos como control el comercio con los paises anglosajones. Sin embargo, el compor- tamiento de las importaciones desde Japén apenas se diferencia de las briténicas y daria como resultado un impacto casi nulo de la intervencién, En definitiva, con este simple andlisis cuali- tativo y a vista de pajaro de las cifras agrega- das de comercio bilateral, se puede concluir, sin incurtir en un gran margen de error, que el Brexit ha supuesto un impacto en las exporta- ciones espafiolas al Reino Unido de al menos el 15% y probablemente en el entorno del 20%, mientras que el impacto en la exportacién bri- tdnica a Espafia es probablemente doble, de al menos un entorno del 40% Se ha procedido también a hacer el mismo anlisis comparando los cuatro primeros me- ses de 2022 (titimos datos disponibles en [> ‘CUADRO 2 CcUADROS: EXPORTACIONES TOTALES IMPORTACIONES TOTALES. (En miles de euros) (En miles de euros) IVA TVA Praises aie zoey | SYN | oierencia Praises 2o18 aor | “STS | oiterencia Relne Unido..| 792459027) 1743622558) 883 | 000 Relno Unio...| 1125497995) 7580,77627) -3264 Francia_..| 48,7637 77| 43.698662,79| 1358 | 22.30 Francia... | $8078,085,38| $3.567,15591| 148 Nomana___| 31.17016305 a2285atosi| 361 | 244 Alemania-| 99.796.48822|[Link]| 2,96 Hala | 25.024.187,76 2602556688) 1302 | 21.86 tala] 2047493061) 22576.18709| 9.20 Portugal | 22209022459) 2474158856] 12.00 | 2088 Porugal__| 11421.71569) 1357124828] 18.82 [Link]| 135020298) 14s74057,76] 76 | 6.46 FEW. 15407091. 17070315.16| 1080 Jopin.| 271200408) 2922873,12| 7.77 | 1660 apin_| 435418520] 2968976.16) 3,95, Canash.| 199435957) 200708606] 06 | 947 Cenadé.—-|1510.66199) 2001.e1175] 3249 Austaia....| 1551.05591| 160865,6| $76 | 1250 Aust. 472.78331| 61415064) 2856 Fuente: Datacomox Secretaria do Estado de Comercio. ‘Fuente: Datacomex, Secretaria de Estado de Comercio, BOLETIN ECONOWICO DE I9E 3149-9150,Aivato Nadal Belda y Rafael Ortega Ripoll este afio) con el mismo periodo de 2019. El re- sultado es muy similar en el caso del impacto sobre las exportaciones espafiolas al Reino Unido. Sin embargo, el impacto en sentido con- trario se reduce a la mitad, debido, casi exclu sivamente, al incremento del valor de las ex: portaciones energéticas briténicas a Espafia. Este mismo ejercicio se puede realizar con el nivel o forma de desagregacién que se quie- ra. En nuestro caso hemos optado por utilizar los grandes sectores econémicos segtin la desagregacién de Datacomex. En el caso del sector agroalimentario (Cua- dros 4 y 5), es casi undnime el resultado que se obtiene de los distintos grupos de control: una moderada minoracién de las exportacio- nes espafiolas al Reino Unido, en un entorno del 5%, y una contraccién, al menos diez cuADROs EXPORTACIONES DE ALIMENTOS (En miles de euros) veces superior, en el caso de las importacio- nes espafiolas procedentes del Reino Unido. Esta enorme diferencia de comportamiento se produce en una situacién de asimetria de los controles sanitarios y fitosanitarios en frontera, Como se ha relatado anteriormente, la Unién Europea introdujo desde el 1 de ene- ro de 2021 todos los tramites y controles aduaneros con paises terceros en sus impor taciones procedentes del Reino Unido, mien- tras que algunos de los mismos todavia no estdn en vigor en el Reino Unido y otros han sido introducidos paulatinamente. Un andlisis més desagregado, verificando la diferencia de comportamiento de los sectores que ya estan sometidos a control y los que no, podria arro- jar més luz sobre el impacto de los controles en el comercio bilateral > cuaDRos IMPORTACIONES DE ALIMENTOS (Enis de euros) rims | am | zon |S [oven | [ram | am | aon | STA Taio | STR) ATT] eet Tarot) aR sre see tate) aawoara Serre] toot | “aon | (name) tesest| asoata| wor Ee] mnsne| 2oratess| eso | am | [ew tacueat| saat] soe Cai} measin| atane) am | acon] anos] sat Fuente: Datacomex, Secretva de Extado de Comet Fuente: Datacomox Secretaria de Estado de Comercie. CCUADROS EXPORTACIONES DE PRODUCTOS ENERGETICOS (En miles de euros) cUADRO7 IMPORTACIONES DE PRODUCTOS ENERGETICOS (En miles de euros) ‘TVA TVA Paises 2019 zor | “STK | oiterencia Praises ame aot | “STV | biterencia Reino Unido..| 672.94960) 207.8888) -70.00 | 0.00 Reo Unio_.| €90.49900) 70.0087) 5255 | 0.00 Francia..-| 2089.97, 86) 296482708) 4391 | 19.91 Francia..-| 06487848) 206445828) 9287 | 149.41 Alearia.| 608774] eB083.35, 14.45 | 846 ‘Alemania. ts7a34.18) 12758601] 7.10 | 4545 tala] 429.1987) 147070631] -17.0 | $2.90 Tala. | 086.28096) 149.20875) 91.75 | 8420 Porugal-| 1434159.90) 2.477.76696] 72.77 | -142.77 Porugel..| 702.49803) 1.27802723) 81.96 | 13440 [Link]| 180091165) 144878620] 367 | $8.39 EEWU| 411207682) S0e7.74934) 6284 | 115.29 dapin_-| 6008001) $15.945.5¢ 425.05 | 49605, 00 5454727, 2407934) 586/331 Canash-| 11952428) 11947222| S60 | 75.60 Canada| 21885,18| | s86589.20) exes | 141.42 ‘usta 14995] 1089.75) 2729 | 42.70 Austala—| 12608588] 225.609.46) 61.82 | 19496 Fuente: Datacomex Secretaria de Extado de Comercio. BOLETIN ECONGMICO DE lor 3148-9150,UN PRIMER BALANCE DEL IMPACTO DEL BREXIT EN LAS EXPORTACIONES ESPANOLAS, El comercio de productos energéticos con el Reino Unido también contrasta claramente con los grupos de control (Cuadros 6 y 7). Las ex portaciones espafiolas caen a menos de un ter- cio y las importaciones a la mitad, Por su parte, las exportaciones a nuestros principales socios europeos tienen un fuerte crecimiento, salvo en el caso de Italia, y se mantienen bastante esta- bles en los otros mercados de referencia, Tam- bién se ha realizado un ejercicio similar compa- rando los cuatro primeros meses de 2022 (Gltimo dato disponible) con el mismo periodo de 2019, para comprobar si la actual crisis de precios energéticos alteraba el resultado. En el caso de las exportaciones, el resultado es cual tativamente igual, si bien mas intenso cuantitat vamente. Sin embargo, en el caso de las impor taciones desde el Reino Unido, se invierte el signo del resultado, ya que, como pais produc+ tor de hidrocarburos, sus exportaciones nomi nales en el primer cuatrimestre de 2022 se han multiplicado por cuatro respecto al mismo perio- do de 2021, No obstante, silo comparamos con EE. UU., pafs también exportador de hidrocar- buros, el resultado briténico es muy inferior al norteameticano. En definitiva, el impacto del Brexit es ambiguo en el comercio de bienes energéticos, si bien en un primer momento pa- rece que este sector mostraba unos resultados: ‘CUADRO a EXPORTACIONES DE MATERIAS PRIMAS (En miles de euros) en linea con la ténica general; en los titimos tiempos, dados los altos precios y volatilidad en los mercados energéticos, este efecto predomi- na claramente por encima del anterior. En cuanto al comercio bilateral de materias primas (Cuadros 8 y 9), el resultado es ambi- quo. Usando como grupos de control los princi- pales paises de la Unién Europea, el impacto del Brexit es claro, Una pérdida de exportacio- nes del entorno de! 20%, cifra similar al caso de Estados Unidos. Sin embargo, el comporta- miento del mercado briténico es similar al de Canada y mucho mejor que en los casos aus- traliano 0 japonés. Por el lado de las importa: ciones, casi todos los paises tienen una varia- cién de ventas a Espafia, salvo Alemania y Australia, inferior al Reino Unido, por lo que el impacto del Brexit seria nulo o incluso positivo, segtin este tipo de analisis. Sin embargo, reali- zando el anélisis incluyendo los cuatro prime- ros meses de 2022, la ambigiiedad se mitiga sustancialmente, con un comportamiento muy. inferior tanto de las exportaciones como de las importaciones bilaterales respecto a la gran mayoria de los grupos de control. Es posible que los ritmos diferentes de aprovisionamiento de este sector respecto a otro hagan necesario extender en el tiempo el analisis para medir més adecuadamente el impacto. > ‘cUADROS IMPORTACIONES DE MATERIAS PRIMAS (En miles de euros) vases | ane | amt | S58 [omnes | | rates | zoe | ont Dien Fanaa] eraiearr) teeenr| age8 | Jbi6 || Fmear|reroed) teseuaza te ftp] eaorss| east] ae | za | [umn | “aossest| rarra oe BOLETIN ECONOWICO DE I9E 3149-9150,Aivato Nadal Belda y Rafael Ortega Ripoll ‘CUADRO 10 EXPORTACIONES DE SEMIMANUFACTURAS (En miles de euros) ‘cuADRO 1 IMPORTACIONES DE SEMIMANUFACTURAS (Enis de euros) Praise 2018 zo “TYE | iterencia Patses ame zor | TY | biterone Rio Unie. a7iaces2) «100.70252| 037 | O00 Rove Unde.-| 2e9saana7| 2as.72508| 068 | oto Frania|soataares7|1asaasna7e| 22st | 1170 | |rania___| socastsa) 07620560] 420 | 2085 Apoani | oatistoet| aaxnzenes| 2543 | 1505 | | woman. —-| rosnase2e rse7ooe4oe] 424 | 2788 tala) asszsanas) arieaeras| tse | arse | |raia) goonrenee) ssso7enss| 1370 | ana Porul—-| eoeasia2) rzaraeezs| est | -s14 | | poral | zeanaseco) s72600087| 2580 | 4684 EEUU) asononss| 4oeszzase| exe | sre | [ee uu._| arstssaco) szosatser| 2000 | -s974 Joni euaorsea) easzesor| nae | ar | |spin | aazevare) susorara| asd | 4520 canash | serorso) searusss| 132 | soe | [cana | _aszonnsa|_sraresan| sar | -ssce vstia| 085695) aausezoo] aye | 1456 | | auoata | ona7274) _anosrs%| nse | 1000 Fre Osan. ecu de sade de Comer | [Fant Datacom Secretar de Etude de Comer Los resultados para el caso del comercio de semimanufacturas son més claros (Cuadros 10 y 11). En comparacién con los principales mer- cados, los europeos y el estadounidense, el re- sultado es claramente negativo, con una con- traccién de las exportaciones espafiolas por efecto del Brexit del entorno del 14%. La com- paracién con otfos mercados de menor entidad arroja resultados diferentes, pero no deberia cambiar cualitativamente el analisis anterior. Las importaciones desde el Reino Unido tie- nen de forma casi undnime un comportamiento peor que las procedentes de los otros grupos de control, a excepcién de Australia, con una caida en términos generales del 30%. ‘cuADRO 12 EXPORTACIONES DE BIENES DE EQUIPO (En miles de euros) También el resultado en los tlujos de bienes de equipo es muy nitido (Cuadros 12 y 13). La comparacién con los grupos de control revela en todos los casos un impacto negativo del Brexit, que al menos se situaria en el 25%. Para el caso de las importaciones, el impacto del Brexit es contractivo en comparacién con los mercados europeos y ambiguo en el caso de la comparacién con los terceros paises. En todo caso, este es un sector en parte muy liga do a los grandes proyectos de compras puibli- cas que tienen largos periodos de maduracién; de hecho, si realizamos el andlisis con el pri- mer cuatrimestre de 2022, la ambigtiedad desa- parece. Es muy posible que no se pueda [> ‘CUADRO 13 INPORTACIONES DE BIENES DE EQUIPO (Gn miles de euros) Palses ane zor | ATE | oiterenia Praises 2018 aor | Rei Unido..| 4574888,71| 373728894] -1820 Reino Uni. 2.181.28805| “1562 | 00 Franca. 88218289] 9.8148551] 565, Frarca.| 480198) 58673147%| 9,73 ‘Aemaria..|. 710080176] 652086097| 8.17 Nemania...| 1218867021] 12.24087.05) 043 tala.| 279208810) 3.484282) 22.07 Nala. 614553448) 6.467554,17] 5.26 Porvgal..| 83808270) 4.146.14540] 6,00, Portugal 176561810) zor1a8782| 1528, FE W.| a87aseace| 4.189628] 819 FEW..| A76800n61) 2887485.16) 2464 apn, s71sta9t| aso4ns7| 15.44 Sepia) 192955449] 1.002.771,14) 2857 Canadt.|sana7se| 46.298.17| 38.08 Caradi._|_ 21877621) 28628067] 801 Asta s0s7a97| _osn90562| 1.58 usta.) 12962137] _4761231| 63.25 Fuente: Datacom, Secretaria de Extedo de Comercio. Fuente: Datacomex Secretaria de Extado de Comercio. BOLETIN ECONGMICO DE lor 3148-9150,UN PRIMER BALANCE DEL IMPACTO DEL BREXIT EN LAS EXPORTACIONES ESPANOLAS, ‘CUADRO 14 EXPORTACIONES DEL SECTOR AUTOMOVIL (En miles de euros) CCUADRO 15 IMPORTACIONES DEL SECTOR AUTOMOVIL (En miles de euros) Praises 2018 ro | SYP | iterenca Paises am19 mn | ye Rona Unde.-| 4se4soras| sen2soz| -1e40 | 000 | | RonoUndn.-|_2avassner] savaatzza| 7or | ono Frarea_-| sa4ereses}) aasscacs) 286 | 2ize | | rama) asseeroa| 72500717) 426 | 2a onan] 9674907) 7setoues| tesa | 110 | |Aonana—| 1nse420020) ns0761088| 2490 | 1027 tla] sannsnase) assasias| 774 | too | |rata____| aonass2u) rasazseos| -1a7 | 4510 Ponuga-| 2oeararse| ssourest| 2200 | sae | | Pomgal—-| tasr.ae700] satastas7| 260 | ar SE UL) tseescesa) razarast| ozs7 | a7 | |[Link]——_|ereessoo] stezan00] aan | 825 sisin——-| ssteizt) asesioan| aiz | corr || pon) zasezrad) vereazazal eae | 298 canath_—_| seesaean]2eaera0| ase | 2570 | |canash_—_|raansae)zastarz| 210 | 1400 Avsraia—| 10540088) 7410635] 660 | -t508 | |ausata | 20544) 178612| -147¢ | 200 Funle Daacomes. Secreta de sade de Comer Futie Dsacmex ected sade de Comer } tener una idea clara del impacto del Brexit en este sector hasta pasado un cierto tiempo y en- tre en vigor el nuevo marco de compra y con- tratacién publica, recientemente anunciado, que pretende una significativa separacién de las directivas comunitarias. El sector del automévil (Cuadros 14 y 15), Por su parte, muestra un resultado poco clarifi- cador del impacto del Brexit en las exportacio- nes espafolas al Reino Unido, tendiendo a mostrar un cierto impacto negativo del orden de un 6%, Sin embargo, si se utilizan los datos, més recientes comparando los cuatro primeros, meses de 2022 con el mismo periodo de 2019, se clarifica algo mas el panorama, Por su parte, CCUADRO 16 EXPORTACIONES DE BIENES DE CONSUMO DURADERO las exportaciones briténicas a Espafia en el sector del automévil reciben un impacto clara- mente negativo, del entorno del 35%, salvo si se utiliza como grupo de control el comercio ‘con Japén. Hay que tener en cuenta que este ha sido uno de los sectores mas afectados por la crisis de la cadena de valor durante la pan- demia, y que, probablemente, el supuesto de que la pandemia ha afectado a todos los flujos bilaterales por igual no sea suficientemente robusto, En el caso de los bienes de consumo dura- dero (Cuadros 16 y 17) el resultado es muy cla- ro: un impacto muy intenso en ambos sentidos por efecto del Brexit de al menos un 25% de [> ‘CUADRO 17 IMPORTACIONES DE BIENES DE CONSUMO DURADERO (En miles de euros) ies "Tove | [rates | ane | ct | 58 [ oie Fev] D0) isa] -o18 | oo | |r n_| —TezTaae! a7) atc0 | ome Aumwne | sass} exciaat| ane | a6se | annem) raowse| roanor| az | 3470 BW] wan) zeaon| am | sux | feew—| sre] stare] om | tse cad] vases] easte| 2a | anos | [emma | cons] caste) vars | ars Fone ncone Seri ae so Covers Fore nacone Serre as Come. BOLETIN ECONOWICO DE I9E 3149-9150,Aivato Nadal Belda y Rafael Ortega Ripoll ‘CUADRO 18 EXPORTACIONES DE MANUFACTURAS DE CONSUMO (En miles de euros) ‘CUADRO 18 IMPORTACIONES DE MANUFACTURAS DE CONSUMO (En miles de euros) . ante aorta | Diterenia Praises 2019 aoe | YF | biterencin Reina Undo... 15880187) 122884288) -2260 | 0.00 Reino Undo. 498.072,10| 261.8856] 4285 | 0.90 Francia .| 490242009) 547418828, 11.68 | 2690 Franca.| 20288447| 2.035.79826| ost | 09.46 Nemaria.....| 179285588) 215738883) 1922 | 11.85 Nemaria_.| 182167416) 208800520] 1462 | 83.47 Hala._-|$100.14598) 9.999551.88] 759 | 20,16 hla_-| 285826148) 2877.89597| 069 | 4954 Porugel.| 2.79307,77) 2640.15782| 488 | 17.95 Poruoal...| 128220807] 122889652) 304 | 8581 WW] 1478380,12) tat17e796) 1132 | 4996 EE, W, enze2s.s] e2agsz9s| 952 | 7297 vaoin_.| a0aa7iz0] ateezta7| 420 | 2609 Japén..| 9610841] to0s8949) 447 | 73.32 caradi| 166.7865] Te8ar79e) 125 | 23.09 Canad. 20984,15) 1807648) 1206 | 56,78 Auetala_| 11870069] 1120260] te | 2078 usta esta4a| toes) 624 | 7509 ‘Fuente: Datacomer, Secretaria de Estado de Comercio. ‘Fuente: Datacomex Secretaria de Estado do Comercio reduccién de las exportaciones espafiolas y de reduccién a un tercio de las britanicas a Espafia. Y algo muy similar ocurre con las manufac- turas de consumo (Cuadros 18 y 19), con un. impacto muy negativo en la exportacién espa- fiola al Reino Unido, en el entorno del 30% y de reduccién a la cuarta parte de las importa: ciones desde el Reino Unido. 4. Conclusiones Si bien no ha pasado mucho tiempo desde el 1 de enero de 2021, fecha en la que se hizo efectivo el Brexit una vez concluido el periodo transitorio previsto en el Acuerdo de Retirada, ya se puede realizar una primera aproximacién de su impacto, Un cambio de régimen de co- mercio es un fenémeno muy estructural y de largo plazo que necesita una perspectiva tem- poral mas dilatada para comprender su verda- dera dimensién, Por esa razén, este articulo ha pretendido ser mas descriptivo que analitico y ‘cuantitativo, si bien los resultados de este sim- ple ejercicio son tan contundentes que, a pesar de su simple metodologia, permiten extraer va- rias conelusiones. En primer lugar, las empresas que trabajan con el Reino Unido se han visto obligadas a adaptarse al nuevo régimen aduanero, que im- plica sobrecostes por los nuevos trémites. La normativa briténica todavia mantiene buena parte de la regulacién comunitaria, pero ya hay elementos de divergencia que suponen un es- fuerzo de preparacién para los exportadores. Del mismo modo, los préximos cambios en la normativa briténica para contratacién publica suponen un reto para las empresas espafiolas. En segundo lugar, a pesar de que muchos de los cambios en la tramitacién aduanera y de la nueva normativa del mercado interior britani- co todavia no se han implantado, su préxima, entrada en vigor puede complicar mas los da- tos de comercio bilateral. Por ultimo, el Reino Unido ha comenzado a firmar acuerdos de libre comercio con paises competidores, aunque de momento la mayor parte de ellos solo han aprobado la declaracién politica, sin que se haya acordado el texto normativo, Teniendo en cuenta que, para las empresas espajiolas y briténicas, practicamente la tinica adaptacién que han tenido que realizar ha sido al régimen comercial de pais tercero, el resulta- do del andlisis del impacto del Brexit es D> BOLETIN ECONGMICO DE lor 3148-9150,UN PRIMER BALANCE DEL IMPACTO DEL BREXIT EN LAS EXPORTACIONES ESPANOLAS, inesperadamente intenso, Ello se deriva tanto en una visién general como desagregada por grandes sectores. En el futuro se vera si se consolida esta ten- dencia o si se mitiga a medida que el proceso de adaptacién vaya avanzando. Los primeros meses, de 2022 apuntan a que el impacto sigue siendo similar a lo percibido en 2021, salvo para las im- portaciones energéticas espafiolas. Si empieza a producirse una verdadera divergencia normativa, ello podria dar lugar a un impacto todavia mayor del Brexit al descrito en este articulo. Bibliografia ‘Acuerdlo de Comercio y Cooperacién entre la Unién Europea y la Comunidad Europea de la Energia At6mica, por una parte, y el Reino Unido de Gran Bretafa e Irlanda del Norte, por otra, Diario Oficial de la Unién Europea, | 444, de 31 de dix ciembre de 2020. hitps://[Link]! legal-contenVES/TXT/?uri=OJ:L:2020:444:TOG Anagtist, J.D., & Pischke, J. 8. (2009). Mostly Harm- less Econometrics: An empircist’s Companion. Princeton University Press. Comisién Europea. (Varios afios). Acuerdo de Reti- rada entre la Union Europea y el Reino Unido. BOLETIN ECONOWICO DE I9E 3149-9150, [Link] europa. eu/info/strategy/relations- non-eu-countries/relations-united-kingdom/ eu-uk-withdrawal-agreement_es Comisién Europea. (2020). Protocolo sobre Irlanda @ Irlanda de! 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