MATERIA: Formas de Pago Internacional y Financiero

EQUIPO: Minero Torres Leany Fernanda

Licenciatura. Comercio Internacional
MAESTRO. Aratxa Stefania Fragoso Maturano
TRABAJO. Entregable 2

Introducción
En todo este entregable veremos o mas bien estudiaremos las formas de pago a nivel
internacional.
Comercio exterior se habla de créditos documentarios, estos cumplen tres funciones
fundamentales: de garantía, de pago y de financiación. Para una empresa que por primera
vez accede a esos mercados suele ser un gran desconocido, por lo que vamos a realizar
una guía rápida del crédito documentario.
En primer lugar, veremos en qué consisten y su funcionamiento básico; después, nos
centraremos en las distintas clases de créditos documentarios que hay y las comisiones
más habituales que generan; para terminar viendo las ventajas e inconvenientes que tiene
el crédito documentario tanto para el importador como para el exportador.
El crédito documentario es un mandato de pago que el importador cursa a través de su
entidad financiera para que, directamente o a través de otro banco, pague al exportador el
importe de la operación, siempre y cuando dicho exportador cumpla, estrictamente, con el
condicionado del propio crédito.
La globalización de los mercados financieros es producto de las características que ha
adoptado la estrategia de liberalización de los servicios financieros. Por tanto, es necesario
entender el fenómeno de la globalización para ubicar la liberalización de los mencionados
servicios y su reestructuración de los mercados financieros internacionales a partir de los
lineamientos establecidos por la OMC.
En este medio de pago aparece como consecuencia de la internacionalización de las
transacciones comerciales, ya que al abrirse nuevos mercados, hay un mayor
desconocimiento entre las partes. También influyen hechos como la inestabilidad política o
económica de los países del exportador o del importador. Todo esto origina que el
importador tenga desconfianza respecto al exportador, en cuanto a que no quiere pagar
antes de recibir la mercancía y a su vez el vendedor tiene reticencias sobre la solvencia y
buena fe del comprador y no quiere embarcar la mercancía sin antes recibir el reembolso
de la exportación.
Uno de los objetivos más importantes de las empresas, es lograr mayor productividad en
sus operaciones maximizando así el rendimiento de sus inversiones, además de contar con
los recursos suficientes para su operación.
Dichos recursos se requieren en todo el ciclo operativo entendiendo éste como la gestión
de las operaciones para el abastecimiento de insumos, la transformación de bienes y/o
servicios, la venta y distribución de éstos incluido el cobro.
Una de las metas fundamentales de una gestión empresarial eficiente, será siempre
disminuir el CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO, es decir, el tiempo entre el uso y la
recuperación del efectivo en cada una de las etapas del ciclo operativo.
De igual forma veremos los tipos de crédito PyMEX, así como los diferentes intermediarios
del crédito.
Un punto álgido que todo nuevo gestor/a o empresario debe afrontar es la obtención de
recursos económicos para la puesta en marcha de una empresa.
A las dificultades propias de crear una empresa, de nuevas inversiones, o de escases de
recursos, se añade la necesidad de la obtención de recursos económicos necesarios para
la puesta en marcha de la empresa, para su consolidación, para su mantenimiento,
desarrollar nuevas inversiones y para el crecimiento sostenido de la empresa. La dimensión
de la empresa o de las inversiones son las que determinarán las necesidades de
financiamiento.
Objetivo
Con la capacidad de persuasión, pero sobre todo poniendo en marcha todo lo visto, deberá
entregar su ensayo donde de manera muy breve, describas los temas vistos en semana 1
a la 9.
Desarrollo del ensayo
La consignación
Según lo visto es el traspaso de la posesión de mercancías de su dueñoma otra persona,
denominada comisionista o consignatario, que se convierte en un agente de aquél a los
fines de vender las mercancías. La consignación es una entrega en depósito.
Métodos de pago en los negocios Internacionales
Es una operación bancaria por la cual el exportador encarga a un banco la acción el cobro
de unos documentos financieros pagarés, cheques, etc; o los no financieros que son las
facturas, documentos de embarque, control fitosanitario, el cual esta en contra la aceptación
o pago al contado del importador.
Diferencia entre método de pago y forma de pago
La forma de pago se refiere precisamente a la manera o medio por el cual recibimos el pago
de una factura, esto ya puede ser en efectivo, cheque, transferencia, etc; mientras que el
método de pago se refiere sobre todo a cómo será pagada la factura refiriéndonos al tiempo:
inmediatamente, con fecha posterior a la emisión, y en parcialidades.
Pago anticipado
Es la acción de dar dinero o mas bien un pago antes de que acabe un lapso, son pagos
que aun no han sido vencidos ni exigibles.
Giros Bancarios (bank draft)
Forma de pago la cual se realiza mediante un documento en este caso es el cheque
bancario el cual lo da la persona deudora y este lo lleva al banco la persona que debe
cobrarlo.
Tipos de Giro bancario
• Internacional: Emitido y enviado desde un país distinto al país receptor.
• Comercial: Operado entre empresas.
• Cruzado: No puede cobrarse en efectivo, solo mediante cuenta bancaria.
Consignación
Arreglo de negocios en donde un negocio en donde acuerda pagarle al vendedor por la
mercancía después de que los objetos se vendan.
Diferencia entre venta y consignación
La venta es la acción de intercambio de mercancías el cual pasa del vendedor al
comprador, mientras que en una consignación es el título de propiedad de las mercancías
no vendidas sigue perteneciendo al consignador o comitente.
Cuenta abierta
Es una venta donde las mercancías son enviadas y entregadas antes de que el pago deba
hacerse efectivo.
Crédito documentario, carta de crédito como forma de pago en los negocios
internacionales.
Son herramientas utilizadas para que el importador se comprometa y realice el pago
correspondiente al vendedor en el extranjero. En la actualidad se les considera
como el instrumento de pago más conveniente y seguro en el transporte marítimo.
Funcionamiento de crédito documentario.
Este ofrece un método único y universalmente aceptado de obtener una obligación
comercialmente aceptable al hacer que el pago se efectúe contra los documentos
solicitados que representan los bienes y hacer posible la transferencia de dichos
bienes.
Partes que intervienen en los créditos documentarios
ORDENANTE, COMPRADOR O IMPORTADOR: es el que solicita u orden la
emisión del crédito documentario.
BANCO EMISOR: es el banco que emite el crédito documentario, el comprador
debe ser cliente de este banco.
BENEFICIARIO: es el vendedor o exportador, el beneficiario del crédito
documentario.
BANCO NOTIFICADOR Y/O CONFIRMADOR; es el que notifica y en su caso paga
el crédito documentario al beneficiario; no es necesario que el beneficiario sea
cliente del banco.
Cabe hacer mención que además de las partes señaladas, que son las más
importantes, intervienen fuera del crédito documentario transportistas,
embarcadores, consolidadores, reexpedidores de mercancías, aseguradoras, los
cuales contribuyen a la realización de la transacción comercial.
Documento de transporte
Es el documento expedido por el transportador de una mercancía ya sea por vía
marítima, férrea, aérea o terrestre y que se entrega como certificación del contrato
de transporte y recibo de la mercancía.
Ventajas e inconvenientes de los créditos documentarios
Para el importador le ofrece seguridad sobre la fecha y condiciones de entrega de
la mercancía. Además avala su solvencia ante el exportador.
Por lo que respecta a las desventajas, tiene un coste más elevado que otros medios
de pago.
Función de crédito documentario
El crédito documentario ofrece un método único y universalmente aceptado de
obtener una obligación comercialmente aceptable al hacer que el pago se efectúe
contra los documentos solicitados que representan los bienes y hacer posible la
transferencia de dichos bienes.
Tipos de crédito documentario
Un crédito documentario puede ser:
• Revocable
• irrevocable.
• Avisada / notificada
• Confirmada
• Rotativa / revolving
• Clausula roja, verde
• Transferible
• Apoyo / stand by
• Confirmado
• No confirmado
La banca de México
Sabemos que es el banco central del Estado Mexicano, este es autónomo en sus
funciones y administración. Su finalidad es proveer a la economía del país de moneda
nacional y su objetivo prioritario es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha
moneda.
BANCOMEXT
es una Sociedad Nacional de Crédito, Institución de Banca de Desarrollo con
personalidad jurídica y patrimonio propios, su objetivo es financiar el comercio exterior del
país, así como participar en la promoción de dicha actividad.
Servicios de Financiamiento al Comercio Exterior
Es una parte importante de los servicios para transacciones que ofrecen la mayoría de los
bancos internacionales. Es un instrumento de pago y al mismo tiempo administra de
manera eficaz los riesgos asociados con la actividad comercial a nivel internacional.
Este programa tiene como finalidad satisfacer las necesidades de las empresas
mexicanas que participan directa o indirectamente en el comercio exterior de México a
través del otorgamiento de crédito, arrendamiento financiero y factoraje.
Financiamiento de pre-embarque (pre-shipment financing)
Es el financiamiento por el periodo previo al embarque de los bienes. Es el financiamiento
anticipado al exportador para apoyarlo en sus actividades de pre-exportación (o sea la
liquidez requerida para adquirir materiales y pagar salarios, costos indirectos hasta que se
producen los bienes) y proporciona capital de trabajo adicional. Los financiamientos de
pre-embarque pueden ser en la forma de préstamos a corto plazo, sobregiros y créditos
directos.
Es el financiamiento del periodo que sigue al del embarque. Se necesita para obtener la
liquidez necesaria hasta que el producto llegue al comprador y reciba su pago. Por lo
general, este financiamiento es a corto plazo (menos de doce meses)
Cartas de crédito
Es una orden condicionada de pago que recibe un banco de pagar a un beneficiario
(vendedor) por cuenta y orden de un ordenante (comprador) a través de un banco
corresponsal, contra la presentación de determinados documentos de embarque o
entrega de servicios.
Tipos de Cartas de Crédito

• Carta de crédito de Importación/Doméstica.

• Carta de crédito de Exportación.
• Carta de crédito Stand-by.
• Garantías a Primer Requerimiento
Carta de Crédito Stand-by
Es una modalidad de carta de crédito que se utiliza como una garantía y se ejerce en
caso de incumplimiento de una obligación de tipo comercial, financiero o de servicios.
Carta de crédito exportación
Es un instrumento de pago que recibe un (exportador/ vendedor/ beneficiario) por medio
de un banco confirmador/notificador con el compromiso de honrar el pago a su favor,
contra la presentación conforme de documentos relativos a la venta de mercancías o
prestación de servicios, los cuales deben de cumplir estrictamente los términos y
condiciones estipulados en la Carta de Crédito emitida por un banco emisor que actúa por
cuenta y orden de un importador/ comprador/ ordenante.
Carta de Crédito Doméstica/Importación
Es aquella que sirve como instrumento de pago en transacciones comerciales en las que
el ordenante y el beneficiario se encuentran en el mismo país.
Garantías a Primer Requerimiento o Bonds
Son aquellas operaciones mediante las cuales, las instituciones bancarias garantizan y
respaldan la participación de empresas en concursos o licitaciones públicas
internacionales, para la adjudicación de contratos de venta de mercancías o para la
prestación de servicios.
Servicios de factoraje internacional
Es un mecanismo de financiamiento a corto plazo mediante el cual una empresa
exportadora o persona física con actividad empresarial, promueve su crecimiento a partir
de la venta de sus cuentas por cobrar vigentes a una empresa.
Los requisitos que debe cumplir la empresa para poder solicitar este producto son:

• Ser exportador legalmente constituido en México

• Tener al menos 3 exportaciones directas en el año o una
• anual en los últimos 3 años
• Tener buen historial crediticio
• No estar en estado técnico de disolución
• Evaluación de riesgo aceptable para el Banco Nacional de
• Comercio Exterior (BANCOMEXT)
EXIMBANK
Es la agencia oficial de crédito para exportación de los Estados Unidos, lleva 70 años
ayudando a financiar la venta de exportaciones norteamericanas, principalmente a
mercados emergentes de todo el mundo, proporcionando garantías de préstamos,
seguros de crédito para exportación y préstamos directos.
Lineamientos Bancomext
Las transacciones que apoya el Eximbank se rigen por los siguientes lineamientos:
1. Los bienes deben producirse en Estados Unidos y exportarse desde su territorio.
2. Los servicios deben prestarse en Estados, Unidos o, cuando se realizan en el país
importador, por personal que habitualmente radique en Estados Unidos. .
3. Los costos de embarque en transportes estadounidenses, así como los seguros
adquiridos en Estados Unidos, pueden incluirse solamente si el comprador
extranjero lo, paga en la moneda de este país.
4. Los períodos de pago son los habituales en el comercio Internacional; por lo
general, de 180 días para bienes de consumo, materias primas, refacciones y
algunos servicios; hasta 360 día> para productos agrícolas a granel y bienes de
 consumo duradero; hasta cinco años para bienes de capital y estudio de
factibilidad, y hasta diez años para proyectos y contrato de gran importancia.
5. El Banco debe contar con una garantía razonable de pago
BANCOMEXT tiene por objeto como institución de banca de desarrollo, financiar el
comercio exterior del país, así como participar en la promoción de dicha actividad.
Facultades

• Otorgar apoyos financieros.

• Otorgar garantías de crédito y las usuales en el comercio exterior.
• Proporcionar información y asistencia financiera a los productores, comerciantes
distribuidores y exportadores, en la colocación de artículos y prestación de
servicios en el mercado internacional.
• Promover, encauzar y coordinar la inversión de capitales a las empresas
dedicadas a la exportación.
Servicios de Financiamiento al Comercio Exterior.
Tiene por objeto contribuir al desarrollo y generación de empleo en México, por medio del
financiamiento al comercio exterior mexicano.
Apoyos Directos:

• Crédito directo para necesidades financieras mayores a 3 millones de dólares.

• Factoraje Internacional de exportación e importación y Factoraje a Proveedores.
• Cartas de crédito.
• Garantía Comercio Exterior
• Seguros de crédito a la exportación a través de CESCEMEX, empresa en la que
Bancomext es accionista.
Apoyos mediante Intermediarios Financieros

• Financiamiento a PyMEx mediante intermediarios financieros bancarios con

créditos hasta por 3 millones de dólares.
• Garantía Comercio Exterior.
La estrategia PyMEX BANCOMEXT tiene dentro de sus objetivos posicionarse como una
marca mexicana para el desarrollo empresarial exportador e importador, que genera
oportunidades de financiamiento, capacitación y asistencia técnica, de manera directa y a
través de sus socios comerciales, para que las PyMEX del país sean competitivas, se
desarrollen, consoliden y trasciendan.
En el marco de la estrategia se desarrolla el IFFCE, que tiene como objetivo poner a
disposición de las pequeñas y medianas empresas elementos que fortalezcan su
competitividad para incorporarse en los mercados internacionales, lograr su diversificación
y/o su integración a las cadenas de valor del comercio exterior. El IFFCE consta de 4 ejes
principales:
Información: proporciona a las empresas un sitio para consulta de información de temas
financieros relacionados con el comercio exterior:
Análisis económicos
Información sectorial
Artículos seleccionados sobre información financiera para el Comercio Exterior
Links de interés nacional e internacional
2 e-books: Factoraje y Guía Financiera para el Exportador
Durante 2020 se han enviado 12 boletines, donde se plasmaron Ideas PYMEX de temas
de negocios y comercio exterior.
Asesoría Personalizada: atención individual a empresarios mediante stand institucional en
eventos, llamadas telefónicas, participación en conferencias, etc.
Herramientas de Análisis y Diagnóstico: contenido específico enfocados a temas
financieros y crediticios. Capacitación: especializada en materia financiera y comercio
exterior a través de plataformas e-learning o presencial, con 15 cápsulas de educación
financiera y 30 cursos en línea sobre temas financieros y temas gerenciales.
Factoraje
Es un proceso por medio del cual una empresa comercializa sus cuentas por cobrar, es
decir, vende sus facturas a una institución financiera. Gracias a esto obtiene efectivo de
forma inmediata, lo cual es muy útil para que pueda continuar con su operación.
¿A quién va dirigido?
Empresas mexicanas que son exportadoras directas.
¿Qué ofrece el producto?

• Financiamiento para ventas de exportación.

• Liquidez y certeza en sus flujos al descontar sus documentos por cobrar.
• Permite mejorar los indicadores de sus estados financieros al tratarse de Factoraje
sin recurso.
• Costos financieros competitivos.
• Cobranza realizada a través de contrapartes extranjeras ubicadas en el país
donde se localiza su comprador.
Participantes.

• El Exportador o Proveedor de un bien o servicio, es la persona física o moral que

cede o vende sus cuentas por cobrar o cuenta abierta.
• El Importador o Comprador de un bien o servicio, es la persona física o moral que
contrae una obligación futura de pago por compras a crédito.
• Empresa de Factoraje (Export Factor), es una institución financiera localizada en el
país del exportador que provee al menos dos de los servicios de factoraje al
Exportador;
• Empresa de Factoraje (Import Factor), es una institución financiera localizada en el
país del importador, el cual califica el riesgo del Importador y realiza gestiones de
cobro de la cuenta por cobrar.
A nivel mundial, el factoraje internacional cobró relevancia desde hace cuatro o cinco
decenios, ligado principalmente al crecimiento del comercio internacional y a la
participación de empresas en el fenómeno de globalización. Sin embargo, en México su
uso en la actualidad es muy reducido, por lo que su crecimiento potencial es grande dado
el papel y lugar que ocupa México en el contexto del comercio mundial.
Créditos PYMEX
Queremos ser un aliado accesible y confiable para pequeños y medianos exportadores que
realizan de manera cotidiana intercambio comercial internacional.
Con la intención de brindar un apoyo ante un mundo global, te ofrecemos PYMEX
Bancomext, una oferta de valor totalmente diseñada para las pequeñas y medianas
empresas exportadoras e importadoras.
De esa forma, con nuestra experiencia buscamos ser el mejor aliado para posicionar tu
negocio a nivel global, para lograrlo, nos marcamos dos objetivos:
Posicionar a Bancomext con las PYMEX
Generar identidad de los empresarios con Bancomext
Nosotros generamos las oportunidades de financiamiento, capacitación y asistencia
técnica, de manera directa y a través de nuestros socios comerciales, para que tu negocio
se desarrolle, consolide, sea más competitivas y trascienda
Aliados
• Citibanamex
• Banorte
• BBVA
• Banca Mifel
• Santander
• Afirme
• Base
• HSBC
• Ban bajio
• BX+
• BanRegio
• Intercam
Todo inversionista siempre va a buscar obtener la mayor cantidad de rendimiento en los
activos que integran su cartera y estará dispuesto a correr cierta cantidad de riesgo,
dependiendo del perfil de inversionista al cual pertenezca. La elaboración del presente
portafolio permitió demostrar que pueden existir dos clases de activos en un solo
portafolio, y que las oportunidades del inversionista mejoran cuando los combina,
obteniendo incluso ganancias en todos los casos cuando se llevó a cabo el cálculo del
Valor en Riesgo para el portafolio, por lo cual se puede decir que los mercados de divisas
y de acciones, funcionan de manera distinta, sin embargo, pueden existir juntos dentro de
un portafolio de inversión.
El comportamiento que tengan estos mercados tiene un impacto muy significativo en los
factores macroeconómicos de la sociedad, y sobre todo en la política monetaria y en el
nivel de reservas internacionales de un país. Las condiciones de los países seleccionados
de los cuales pertenecen las acciones, sirven para analizar el contexto en el cual se
desarrollan las empresas, y sirvió para comprobar que las acciones de países emergentes
son activos riesgosos al momento de realizar una inversión, y por el contrario la
estabilidad económica y política de los países emisores de las monedas que integran los
pares de divisas con base dólar para la elaboración del portafolio, representan la
estabilidad y la no incertidumbre en el FOREX.
Conclusiones
Podemos concluir que las formas de pago internacional y financiamiento representan de
los momentos más importantes en la negociación ya que juegan un momento que definirá
el rumbo de la misma.
El crédito documentario es este medio de pago aparece como consecuencia de la
internacionalización de las transacciones comerciales, ya que al abrirse nuevos
mercados, hay un mayor desconocimiento entre las partes. También influyen hechos
como la inestabilidad política o económica de los países del exportador o del importador.
Todo esto origina que el importador tenga desconfianza respecto al exportador, en cuanto
a que no quiere pagar antes de recibir la mercancía y a su vez el vendedor tiene
reticencias sobre la solvencia y buena fe del comprador y no quiere embarcar la
mercancía sin antes recibir el reembolso de la exportación.
Con los creditos otorgados por la banca comercial eneste medio de pago aparece como
consecuencia de la internacionalización de las transacciones comerciales, ya que al
abrirse nuevos mercados, hay un mayor desconocimiento entre las partes. También
influyen hechos como la inestabilidad política o económica de los países del exportador o
del importador. Todo esto origina que el importador tenga desconfianza respecto al
exportador, en cuanto a que no quiere pagar antes de recibir la mercancía y a su vez el
vendedor tiene reticencias sobre la solvencia y buena fe del comprador y no quiere
embarcar la mercancía sin antes recibir el reembolso de la exportación.
La estrategia PyMEX BANCOMEXT tiene dentro de sus objetivos posicionarse como una
marca mexicana para el desarrollo empresarial exportador e importador, que genera
oportunidades de financiamiento, capacitación y asistencia técnica, de manera directa y a
través de sus socios comerciales, para que las PyMEX del país sean competitivas, se
desarrollen, consoliden y trasciendan.
Sin importar si eres una pequeña empresa o un corporativo global, Santander México está
para ayudarte a impulsar tu negocio”
Las empresas que incursionan en nuevos mercados, sea exportando, o buscando nuevos
proveedores, tienen grandes ventajas como incrementar ventas, reducir riesgo al no
depender únicamente del mercado nacional e, incluso, mejorar la calidad de los productos
al adaptarse a los estándares internacionales. El Grupo Santander conoce estas
oportunidades y aprovechando al máximo la presencia en las principales economías del
mundo ofrece a sus clientes una amplia gama de productos y servicios para facilitar su
internacionalización, incluyendo el Portal SantanderTrade.
Bancomext y los bancos comerciales han desarrollado una cooperación, que se ha
incrementado año a año, con el objetivo de impulsar al Comercio Exterior de México. En
un esfuerzo conjunto, las entidades han implementado diversos Programas de Garantías
que buscan facilitar el acceso al crédito para Pymes, Empresas e incluso Grandes
Empresas, generando empleos y riqueza para el País.
En conclusión, se obtiene que es posible realizar un portafolio de inversión utilizando la
metodología de Harry Markowitz y que esté integrado por las principales divisas del
mercado usando como base al dólar y con acciones de empresas en países emergente.

Bibliografía
Flores, R. (2018, 9 abril). Diferencia entre Método y Forma de Pago en CFDI versión 3.3.
Factura-T. [Link]
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[Link]
Crédito documentario, guía básica para entenderlo. (2022). bbva.
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