FACULTADES DE

NEGOCIOS

CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

CURSO:
Finanzas I
PROFESOR:
Mc CPC ROJAS CRUZADO, Eder.
CASOS PRÁCTICOS TASAS

INTEGRANTES:
CAYOTOPA CUEVA, James Joel.
DIESTRA ROMÁN, Yolanda Violeta
LOPEZ QUIROZ, Jessica Milagros
PORTAL AGUILAR, Roberto Carlos
SAUCEDO LUNA, Deysi Mirella
ARISTIZABAL ACOSTA, Silvia Marlene
Cajamarca, 09 de septiembre, de 2022.
Y FINANZAS

N00253361 100%
N00245048 100%
N00230579 100%
N00287740 100%
N00278761 100%
N00235223 100%
1. Calcular el valor futuro generado al final de 6 meses por un capital de S/. 850 sujeto a una tasa TEM del 3.5%.

Tiempo Capital Interes Valor Futuro

6 850 3.50% S/ 1,044.87

2. Calcular en el ejemplo anterior, el tiempo mínimo en el cual el capital inicial se duplica.

Tiempo mes Capital Interes Capital Duplicado

20.15 850 3.50% 1,700.00

2.b Calcular el valor futuro generado al final de 4 años por un capital de S/. 1,000 sujeto a una tasa TEA del 18%

Tiempo Capital Interes Valor Futuro

4 1000 18% S/ 1,938.78

2c. Calcular el valor futuro generado al final de 8 meses por un capital de S/. 5,000 sujeto a una tasa nominal anual

Tiempo Capital Interes Capital + Interes Valor Futuro

8 5000 18% S/ 5,589.51 S/ 6,280.37

3. Si un capital inicial de S/. 300 se transforma en un monto de S/. 500 dentro de 1 año, calcular la TEM

Tiempo Capital Actual Interes Capital Futuro TEM

1 300 ? 500 4.35%

6. En el problema anterior, calcular la TET que se está pagando.

Tiempo Capital Actual Interes Capital Futuro TET

1 300 ? 500 13.62%

7. Hallar el monto generado por un capital de S/. 400 luego de 3 meses, si para cada mes, la tasa será del 8%, 5% y
Calcular también la TEM promedio que ganará.
Tiempo Capital Actual Interes Capital Futuro TEM Promedio
1 300.00 8% 432.00
2 432.00 5% 453.60
3 453.60 3.50% 469.48 6%

7. ¿Cuánto debo depositar hoy día, para obtener un monto de S/. 7,614. 37 luego de 5 meses, si las tasas que ganará
resto del plazo.

C  S 1  i1  n1 1  i2  n 2 1  i3  n3 .....1  ik  nk

S 7614.37
n 5 meses
i1 3%
 i2 5%

n1 2 meses
n2 3 meses

P= 6,200.00

8.- Usted depositó en una institución financiera un capital inicial en moneda extranjera a una tasa efectiva mensual
trimestral de 2,27%. Ante la disminución de la tasa de interés, usted retiró el 40% del capital inicial, dejando el sal
ascendió el depósito inicial.

i1 1% TEM n1
i2 2.27% TET n2
S 7489.06

P1 6450.20 (60% de P)

P 10,750.33 (Capital inicial)

9.- El 11 de Julio se abrió con un principal de $ 5,000 una cuenta bancaria que devenga una T
Se requiere calcular el monto en la fecha de cancelación de la operación.

Fecha Operación Tasa

11-Jul Apertura 5000 10% TEA
1-Aug Retiro 2000 10% TEA
16-Sep Cambio de tasa 12% TEA
31-Oct Cancelación

Monto a la fecha de cancelanción: 3,108.70

10. La compañía DEPORTEX debe cancelar al Banco Comercial una deuda de $ 8,000 que vencerá dentro de 30 d
en base a su flujo de caja proyectado negocia con el Banco Comercial diferir los pagos para el día 120. Considerand

S1 8000
n1 120 días
4 meses
 S2 10000
n2 120 días
4 meses

Datos de pago:

n 120 días
i 5% TEM

S 21,879.11

11. Actualmente la empresa PALM que mantiene varias líneas de financiamiento con diversos bancos del sistema f

PALM tramitó y obtuvo del Banco E un financiamiento para consolidar y cancelar sus deudas vencidas y por venc
E?

Plazo n Banco
Vencido hace 92 días 4.07 A
Vencido hace 82 días 3.73 B
Vencido hace 14 días 1.47 C
Por vencer dentro de 45 días 0.50 D

Importe 29,859.01

12. Una persona abrió una cuenta de ahorros en el Banco de Progreso el 24 de setiembre y la canceló el 16 de novie
en la siguiente tabla:

Fecha Operación Importe TEA

24-Sep Depósito 2,500 12%
29-Sep Depósito 1,500 12%
16-Oct 11%
28-Oct Retiro 2000 11%
16-Nov Cancelación 11%

Calcular el monto acumulado en la fecha de cancelación.

13. La empresa EQUIPOS S.A. vende sus máquinas al contado en $ 10,000 pero debido a un préstamo que obtuvo
financiar el saldo en 2 meses con cuota uniformes que vencen cada 30 días. La tasa que se aplica es una TEA del 25

DATOS Contado 10,000

 Importe fin. 6,000
Cuota inicial 4,000

n 2 pagos mensuales
i 25% TEA
1.88% TEM

Cuota S/ 3,084.72

14. Hoy día se obtiene un préstamo de S/. 2,400 que será cancelado con 3 pagos mensuales iguales, la tasa consider

a) Calcule el pago mensual constante por determinar.

DATOS P 2400
n 3 pagos mensuales
i 51.11% TEA
3.50% TEM

Cuota S/ 856.64

b) Una vez pagada la cuota 2, ¿Cuál es el saldo de la deuda?.

Periodo Cuota Interés Principal

0
1 S/ 856.64 84.00 S/ 772.64
2 S/ 856.64 56.96 S/ 799.68
3 S/ 856.64 28.97 S/ 827.67

Saldo de la deuda S/ 827.67

c) Si después del segundo mes, la tasa cambia a 2.5% TEM, calcule el importe de la última mensualida

Periodo Cuota Interés Principal

0
1 S/ 856.64 84.00 S/ 772.64
2 S/ 856.64 56.96 S/ 799.68
3 S/ 848.37 20.69 S/ 827.67

Importe de la última S/ 848.37

mensualidad
 d) Si se incumple con lo pactado y se cancela la deuda con 3 mensualidades de $ 800, $ 1,000 y $ X, hal

Periodo Cuota Interés Principal

0
1 S/ 800.00 84.00 S/ 716.00
2 S/ 1,000.00 58.94 S/ 941.06
3 S/ 768.95 26.00 S/ 742.95

Importe de la última S/ 768.95

mensualidad

15. Un capital de S/. 18,000 estuvo depositado en una cuenta de ahorros a plazo fijo de 360 días, que tuvo el sig

P 18000 Tasa
4.50%
0.50%
0.02%

a) ¿Cuál fue el monto que generó? 19,099.58

b) ¿Qué tasa efectiva mensual promedio ganó el capital en la operación?

i 6.11% TEA
0.50% TEM

16.- Una Institución financiera otorga un préstamo por US$ 7,800, el cual será cancelado en cuotas bimestrales
acuerda con el banco pagar el saldo con cuotas trimestrales en un plazo de 9 meses. Las nuevas cuotas disminu
con capitalización cada 25 días.

P 7800
n 3 pagos bimestrales
i 6.60% TEC
3.25% TEB

n 3 pagos trimestrales
i 9.50% TNS
1.32% Tasa efectiva de 25 días
4.83% TET
a). Calcular la cuota pactada originalmente. S/ 2,770.66
b). Calcular el saldo deudor al final del primer período del plazo original.
c). Calcular las cuotas de la reprogramación.

R1 2,756.85
R2 3,606.85
R3 4,456.85

17.- Usted abre una cuenta de ahorros el 02 de enero en el Banco de Crédito con S/.4,500 ganando una TEA de
y se entera que el banco había cambiado la tasa de interés el 15 de enero a TNS del 8% con capitalización quin

a). Hacer el diagrama de flujo, considerando las flechas por ingreso y egreso.

S/ 4500 S/ 2000

2-en 20-en

b). Calcular el monto acumulado hasta el 23 de abril.

Fecha Operación Tasa

2-Jan Apertura 18% TEA
15-Jan Cambio tasa 0.67% TEQ
20-Jan Depósito 0.67% TEQ
25-Feb Retiro 0.67% TEQ
11-Mar Depósito 0.67% TEQ
23-Apr

El importe acumulado al 23 de abril es: 6,082.63

18.- Juan Carlos es un alumno de la USIL, y desde Enero del año pasado (2005) viene trabajando en un Banco
octubre del año pasado, los depósito se hicieron en las siguientes fechas: el 02/11/05, el 05/12/05, el 4/01/06, y el
diciembre del 2005) fue una TES del 6.8% y a partir de este año fue una TNC del 5.2% con capitalización quin

a). Hacer el diagrama de flujo.

2-nov 5-dic

S/ 600 S/ 600

b). Cuánto habrá acumulado hasta el día de 5 de abril.

Fecha Operación Tasa

2-Nov Depósito 6.8% TES
5-Dec Depósito 6.8% TES
4-Jan Depósito 0.65% TEQ
3-Feb Depósito 0.65% TEQ
5-Apr

El importe acumulado al 23 de abril es: 2509.59

19.- Un inversionista para exportar caracoles necesitaba dinero para financiar su producción y compra de equipos
concedió el préstamo
DATOS con las siguientes condiciones: el plazo sería 16 meses, con pagos cuatrimestrales, la primera
Pago 1 = S/ 2,500.00
Pago 2 = S/ 0.25
Pago 3 = S/ 3,700.00
Pago 4 = S/ 0.50
TET = 5.60%
TNM c.t. = 2.50%
Factor 1 = 1.00060560759
Factor 2 = 1.00080388585
Préstamo = 12659.08

EL PRESTAMO ASCEDIÓ A S/ 12 659.08

RTPA:
20.- Una empresa solicita un préstamo a una institución financiera por un monto de S/.50,000, para ser pagado en 4 cuotas
tasa de interés nominal anual del 24%, con una capitalización cada tres meses.

a). Plantear el diagrama de flujos y la ecuación de valor.

b). Hallar los pagos mensuales.

A fines del segundo mes, por falta de liquidez, la empresa negocia con la misma institución financiera una refinanciación de
contrato con la institución mencionada para que la deuda sea pagada de la siguiente manera: 3 pagos mensuales vencidos l
institución financiera considera una TEA del 30% para la refinanciación.
c). Estimar cada uno de los tres pagos.

SOLUCIÓN
PARTE A
TNA=24% CAPITAL TRIMESTRAL

50,000 X X X X

0 1 2 3 4

PARTE B
TNA= 24.00%
Monto= 50000

X X
50000=
1.019612822
+ 1.03961

x= 13118.85224

PARTE C
TEA= 0.30

13118.85224 13118.85224034
S= +
1.019612822 1.0396103076478

S= 25485.51318

TEA= 0.30

25485.51 X X(1+5%) X(1+5%)^2

0 1 2 3
 X X(1+5%)
25485.51= +
1.022104451 1.0446975079233

29057.9558265 = 3.43871849488 X

X= 8450.22815

YA ENCONTRADO EL VALOR DE X SE PROCEDE A HALLAR EL VALOR DE LOS OTROS MESES

X= 8450.22815
X(1+0.5)^1= 8872.739558
X(1+0.5)^2= 9316.376536

21.- Una empresa ha pactado pagar una deuda del día de hoy en tres partes: S/.20,000 dentro de un mes; S/.22,000
33% con capitalización mensual. Sin embargo la empresa plantea un nuevo sistema de pagos de la siguiente maner
año, y, un tercer y último pago dentro de 18 meses. Determinar el valor de este último pago si para este nuevo siste

a). Diagrama de flujos.

b). Ecuación de valor.
c). Valor monetario del último pago. s/ 27 336.03
MONTO DIAS
Pago 1 = 20,000.00 30
Pago 2 = 22,000.00 180
Pago 3 = 18,000.00 270
TNA c.m. = = 0.33
Factor 1 = 1.00090469791
Deuda inicial 52,260.54
Pago 1 = 25,000.00 180
Pago 2 = 26,000.00 360
TEM = 0.035
Factor 2 = 1.00114737195
Pago 3 = 27,336.03 540

22. Determinar el precio o valor al contado, de un bien de capital que se puede adquirir al crédito de la siguiente m
valor al contado, cuatro cuotas mensuales iguales de un valor de S/. 3,000 cada una, siendo la primera cuota al fina
meses equivalente al 15% del valor al contado del bien de capital. Se aplica una tasa de interés efectiva anual del 36

VALOR CONT X
CI 20x
c1 3000 final primer mes
c2 3000
c3 3000
c4 3000

23.- Su empresa obtuvo un préstamo para pagar a un mes US$ 5,000, a 3 meses US$ 7,000 y a cuatro meses US$ 9,0
meses es de 18% nominal anual con capitalización cada 25 días y por los meses restantes TEA de 20%.

a). Hallar El valor del préstamo.

b). Si desea cancelar el préstamo en el mes dos, ¿Cuánto pagaría?

Pago 1 5000 30
Pago 2 7000 60 30
Pago 3 9000 60 60
TNA c.25 0.18
TEA 0.2
Factor 1 1.00049702428
Factor 2 1.00050657704
VALOR Présta 20,092.13 a)
Pago al 2 mes 20,700.17 b)

P= 5000*(1+1.25%)^(-30/25)+7000*(1+20%)^(-30/360)*(1+1.25%)
P= 20092.127327933

X= 5000*(1+1.25%)^(30/25)+7000*(1+20%)^(-30/360)+9000*(1+2
X= 20700.174105084
X= 20700.174105084

X= 20700.174105084

24. Ud. ha decidido efectuar las siguientes operaciones financieras en un banco comercial: depósitos mensuales, a p
meses; retiros de dinero a partir del quinto mes y durante 4 meses (cuatro retiros en total), de un monto de S/. 500
dinero que tendría disponible para retirar dentro de un año sabiendo que la institución antes mencionada paga por
del 0.5%.
 24. Ud. ha decidido efectuar las siguientes operaciones financieras en un banco comercial: depósitos mensuales, a p
meses; retiros de dinero a partir del quinto mes y durante 4 meses (cuatro retiros en total), de un monto de S/. 500
dinero que tendría disponible para retirar dentro de un año sabiendo que la institución antes mencionada paga por
del 0.5%.

a). Diseñar el diagrama de flujos (use flechas).

b). Plantear la ecuación de valor.
c). Calcular el valor acumulado en el periodo especificado.

PARTE A

2000 +2000 +2000

1-Jan 1-Feb 1-Mar 1-Apr 1-May

PARTE B

𝑀=2000 〖 (1+0.05) 〗 ^12+2000 〖 (1+0.05) 〗 ^11+2000 〖 (1+0.05) 〗 ^10−500(1+0.05)^7−500(1+0.05

PARTE C

M= 4282.773223

25.- Una persona que ahorra puso su capital en un tiempo de 2 años 4 meses y 10 días en una entidad financiera que paga
los intereses que éste le había originado, invirtiendo todo el monto en un negocio durante 3 años adicionales que le reditúa
$ 250,000. Hallar el capital inicial.

PRIMERO
TIEMPO 2 AÑOS 4 MESES 10 DÍAS
TED 0.04%
SEGUNDO
TIEMPO 3 AÑOS
TES 2.00%
MONTO 250000
 A) 𝐶1=250000/ 〖 (1+0.02) 〗 ^6

C1= 221992.845547

B)
𝐶=221992.846/ 〖 (1+0.004) 〗 ^850

C= 158018.661365

26.- Un ahorrista por un deposito a plazo de S/. X a realizar el 31/08/09 se cobrara una tasa de interés TIPMN de 12% TEA p
cambiara a 15% TNA con capitalización quincenal por los meses de diciembre y enero (del 2010), y a 4% TET en adelante, si e

a). Calcular el importe del préstamo y el importe de los intereses a cob

b). Calcular el importe del interés a cobrar para el mes de noviembre
c). Calcular la TEA promedio ganada.

8/31/2009 SEP OCT NOV DIC

TEA 12% TNA 15%CAP QUINC.

PARTE A

TEA 12%

M1= X*(1+0.12/12)^3
M1= 1.030301 X

TNA 15%CAP QUINC.

M2= M1*(1+0.15/24)^4 1.00625

M2= 1.05630101 X

TET 4%
 M3= M2*(1+(0.04/90)^48
M3= 1.079072403 X

M3=300000
1.079072403 X =

PRESTAMO X= 278016.56245642
INTERES I= 21983.437543577

PARTE B INPORTE DE INTERES PARA EL MES DE NOV

TEA 12%

OCT= X*(1+0.12/12)^2
OCT= 1.0201 X

NOV= X*(1+0.12/12)^3
NOV= 1.030301 X

INTERES EN NOV= NOV-OCT= 0.010201

NOV-OCT= 2836.046953618

PARTE C TEA PROMEDIO

278016.562=300000/(1+T/360)^198

TEA= 13.8393%

27.- Una obligación consta de 3 pagarés así: $ 1,000,000 $ 2,500,000 y 3,000,000 para los meses cuatro, doce y quince res
sustituir dichos pagarés por un solo pagaré para dentro de 10 meses con una tasa TEM del 3% para el primer año y del 2.5%
Hallar el valor del pagaré.

1er pagaré 1000000 4 MESES

2do pagaré 2500000 12 MESES
3er pagaré 3000000 15 MESES
 10 MESES

0 12 MESES
TEM=3%

𝑋=1000000∗(1+0.03)^6+2500000/(1+0.03)^2 +3000000/( 〖 ((1+0.025) 〗 ^3∗(1+0.03)^2 )

X= 6176424.08723

28. Usted tiene una obligación que consta de 3 pagarés así: 1,600,000 a 4 meses 1,200,000 a 8 meses 2,000,000 a quince m
primer pagaré, usted solicita que las 2 restantes les sean sustituidos por 2 pagos iguales de 1,735,590 cada uno, si el prim
debe cancelar el segundo, si para la refinanciación se pactó una TNA del 35% con capit

1er pagaré 1600000 4

2do pagaré 1200000 8
3er pagaré 2000000 15

A) TEA= 34.00%

0 4 8 15

B) TNA= 35% CAP TRIMESTRALMENTE

1,735,590 1,735,590

0 5 T

CALCULAMOS EL VALOR DESPUES DEL PRIMER PAGO

V1= 1200000/(1+0.34/12)^4 +
V1= 1073113.335 +
 V1= 2543924.593

DOS PAGOS CON UNA TNA=35% Y CAPITALIZABLE TRIMESTRALMENTE

2543924.59285 = 1735590/(1+0.35/4)^(5/3)
1034777.06558 = 1735590/(1+0.35/4)^(T/3)
(1+0.35/4)^(T/3)= 1.67725982507
T= 6.165382165 T ESTA EN TRIMESTRES
T= 18.49614649 MESES

29. Determinar el precio al contado de un artículo que financiado se adquiere así: cuota inicial del 20% del precio a contad
15 meses respectivamente y un último pago dentro de 20 meses del 30% del precio a contado. La tasa de interés es de TN
primeros meses y una TEA del 35% de ahí en adelante

CT=20% 750000 850000 1050000

C=? MES 5 MES8 MES12 MES15

TNA 30%cap,trimestral

750000
850000
1050000

SE PROCEDE A CONVERTIR EL TNA 30% CAPITAL TRIMESTRAL A TEM:

TEM= 0.02439981 TASA MENSUAL

𝑋=0.2∗𝑋+750000/(1+0.024)^5+850000/( 〖 ((1+0.35) 〗 ^(4/12)∗(1+0.024)^8 )+1050000/((1+0.35)^(7/12)∗(1

)+(0.3∗𝑋)/ 〖 ((1+0.35) 〗 ^(12/12)∗(1+0.024)^8)
 X= 0.38 X + 2025807.52994
X= 3284621.55179

30.- ¿Cuánto debe depositarse ahora, cuánto dentro de 2 años y cuánto más 3 años después, para constituir un fideicomiso
a partir de hoy, considerando que el segundo depósito es un 25% mayor que el primero y que el último excede en $ 450,00
del 9.3% con capitalización mensual, en los 3 años siguientes una TNA de 10.4% con capitalización semestral y

TNA=9.3% TNA=10.4% CAP SEMESTRAL

2 4 5
X1 X2 X3

X1= X
X2= 1.25X
X3= 1.25X+450000

PARA TNA=9.3%

M1= X1*(1+0.093/12)^48
M1= 1.448554126 X

M2= X2*(1+0.093/12)^24
M2= 1.203558942 (1.25X)
M2= 1.504448677 X

PARA TNA=10.4 CAP SEMESTRAL

M1+M2 2.953002804 X
SU FUTURO VALOR DENTRO DE 3 AÑOS CON UNA TNA=10.4% CAP SEMESTRAL

M3= 2.95300X*(1+0.104/2)^6
M3= 4.002748452 X

PARA X3 DENTRO DE 2 AÑOS

M4= (1.25X+450000)*(1+0.104/2)^4
M4= 551157.1846 + 1.53099217952

PARA TEA 11.8%

 M3+M4= 551157.1846 + 5.5337406311511

SE CONSIDERA UN CAPITAL C, SU VALOR FUTURO 5 AÑOS DESPUES Y TEA=11.8%

M5= C(1+0.118)^5
M5= 1.746662586 C

REEMPLAZAMOS C= M3+M4

M5= 1.746662586 * 551157.185+5.53374063X

M5= 962685.6336 + 9.6655777235917

IGUALAMOS M5=4500000

4500000 = 962685.633646 +

X = 365970.298673

X1= X 365970.298673
X2= 1.25X 457462.873342
X3= 1.25X+450000 907462.873342

31. Se compra un automóvil cuyo precio al contado es de $ 193,500 y se paga una cuota inicial y 3 abonos bimestrales igu
capitalizable bimestralmente. Poco antes de hacer el primer pago bimestral, se conviene en restructurar la deuda con dos p
segundo pago es un 25% mayor que el primero.

a) De cuánto es cada pago b) Cuánto se paga por intereses

PARTE A
COUTA INICIAL A
3 ABONOS A
3 ABONOS ORI. C1-C2-C3
TNA= 16.20%

C1= A 0.9737
C2= A 0.9481
C3= A 0.9232

LA SUMA DE LOS TRES ABONOS MÁS LA CI = 193500

A 3.8450 = 193500
A= 50325.02519
C4 C5
50325.02519 X 1.25 X

0 2 3 6

MONTO= 143174.97481
C4 (X) 0.9608
C5 (1.25X) 0.9232

LA SUMA DE LOS DOS ABONOS DEBE SER =143174.9748

(X) 2.1148 = 143174.97481

X= 67701.22863

C4= 67701.22863
C5= 84626.53579

PARTE B

LOS INTERESES SON IGUAL A LA DIFERENCIA ENTRE EL TOTAL QUE SE PAGO C4 Y C5 Y EL CREDITO ORIGINAL

I=C4+C5-143174.9748
I= 9152.78961

32.- Para la construcción de una vivienda, un contratista requiere de $ 5,000,000 distribuidos de la forma siguiente:
40% al comenzar las obras, 30% a los 3 meses, 20% a los 6 meses, y el 10% restante al entregar las viviendas que es
7 meses después de haber comenzado las obras. Con este propósito, el propietario deposita $ 2 millones un mes
antes de comenzar la construcción. Tres meses después del primer depósito, hace otro, equivalente al resto del
presupuesto, en un banco que paga el 13.92% de TNA con capitalización mensual. ¿De que cantidad es este pago?

INICIO DE O.

-1 0 2 3 6

A 2000000 1500000 1000000

B 2000000 X

MA=MB
MA= TNA= 13.92%
2000000 7 MESES
1500000 4 MESES
1000000 1 MESES
500000 0 MESES

MA= 5250582.49

MB= TNA= 13.92%

2000000 8 MESES
X 5 MESES

MB= 2193312.739 + 1.06 X

ENTONCES
1.06 X = 3057269.75
X= 2885955.67302

1.    Dada la TEA del 50%, hallar la tasa equivalente a:

a)    Un mes 3.44% TEM
b)    Un bimestre 6.99% TEB
c)    Un día 0.11% TED

2.    Dada una TET del 20%, hallar la tasa equivalente correspondiente a:
a)  Un mes 6.27% TEM
b)  54 días 11.56% TE de 54 días
c)   Un semestre 44.00% TES
d)  Un año 107.36% TEA

3.    Hallar la TEM equivalente a:

a)  TNA del 24% capitalizable bimestralmente 4.0%
b)  TNS del 12% capitalizable trimestralmente 6.0%
c)   TNM de 1.5% capitalizable bimestralmente 3.0%

4.    Hallar X, si X anual capitalizable mensualmente es una tasa equivalente a:

a)  TEA de 32.56% 2.38% TEM 28.52% TNA capitalizable mensualmente
b)  TEB de 5.23% 2.58% TEM 30.98% TNA capitalizable mensualmente

5.    ¿A que TNA capitalizable mensualmente se duplica un capital en 2 años?

S 2
P 1
n 24 meses
i 2.93% TEM
 35.16% TNA capitalizable mensualmente

5. ¿A que TNA capitalizable mensualmente se duplica un capital en 2 años?

X MONTO CAPITALIZABLE
2X CAPITAL DUPLICADO

2X = X(1+X(30/360))^720/30
X = 35.16%

6. Hallar la TNS capitalizable mensualmente equivalente a la TNT del 15% capitalizable bimestralmente

15% TNT CAP. BIMESTRALMENTE

10% TEB
4.88% TEM
29.28% TNS CAPITALIZABLE MENSUALMENTE

7. Hallar la TEM y la TEA equivalente para las siguientes tasas efectivas:

a)   0.05% TED
b)   2% TEQ
c)   5% TEB
d)   8% TET
e)   10% TE 45 días

TEM TEA
A 1.51% 19.72%
B 4.04% 60.84%
C 2.47% 34.01%
D 2.60% 36.05%
E 6.56% 114.36%

[Link] la TEM y la TEA equivalente para las siguientes tasas nominales:

a) 30% anual capitalizable mensualmente

TEM 2.50%
TEA 0.3449

b) 15% semestral capitalizable trimestralmente

TEM 7.50%
TEA 33.54%

c) 9% trimestral capitalizable bimestralmente

TEM 6.00%
TEA 41.85%

d) 40% anual capitalizable diariamente

TED 0.11%
TEA 49.15%

e) 3% bimestral capitalizable diariamente

TED 0.05%
TEA 19.72%
capital de S/. 850 sujeto a una tasa TEM del 3.5%.

el capital inicial se duplica.

capital de S/. 1,000 sujeto a una tasa TEA del 18%

capital de S/. 5,000 sujeto a una tasa nominal anual del 36% con capitalización trimestral

S/. 500 dentro de 1 año, calcular la TEM

o.

3 meses, si para cada mes, la tasa será del 8%, 5% y 3.5% efectiva mensual respectivamente.

/. 7,614. 37 luego de 5 meses, si las tasas que ganará este depósito será una TEM del 3% para los 2 primeros meses y una TEM
al en moneda extranjera a una tasa efectiva mensual del 1%. Al cabo de un año dicha tasa se modifica, siendo la nueva tasa, un
usted retiró el 40% del capital inicial, dejando el saldo depositado por 4 meses más, retirando al final US$ 7,489.06. Se desea s

12 meses
1.33 trimestres

l de $ 5,000 una cuenta bancaria que devenga una TEA del 10%. A partir de esa fecha se efectuaron los siguientes cambios:

Periodo Monto Saldo

0.0583 años 5027.88 3027.88

0.1278 años 3064.98 3064.98
0.1250 años 3108.70 3108.70

al una deuda de $ 8,000 que vencerá dentro de 30 días y otra de $ 10,000 que vencerá dentro de 60 días. La Gerencia Financie
ercial diferir los pagos para el día 120. Considerando que se aplica una TEM del 5%. ¿Qué importe se debe pagar el día 120?
de financiamiento con diversos bancos del sistema financiero, tienen créditos vencidos y por vencer que se sintetizan en la sigu

onsolidar y cancelar sus deudas vencidas y por vencer que será desembolsada dentro de 30 días. ¿Qué importe deberá solicitar

$ TEM Línea Operación

9,000 3% Importaciones Capitalización
8,000 2% Pagaré Capitalización
4,000 2.50% Sobregiro Capitalización
7,000 1.50% Descuento Actualización

ogreso el 24 de setiembre y la canceló el 16 de noviembre, en ese plazo se han efectuado los depósitos, retiros y cambios de tasa

Periodo (años) Monto Saldo

2500.00 2500.00
0.014 2503.94 4003.94
0.047 4025.42 4025.42
0.033 4039.45 2039.45
0.053 2050.71 2050.71

2,050.71

en $ 10,000 pero debido a un préstamo que obtuvo del extranjero, está planeando efectuar ventas a crédito con una cuota inic
ada 30 días. La tasa que se aplica es una TEA del 25%. Calcule el importe de las cuotas del programa de venta a plazos.
ado con 3 pagos mensuales iguales, la tasa considerada es 51.11% de TEA.

a deuda?.

Saldo insoluto
2400
S/ 1,627.36
S/ 827.67
S/ 0.00

% TEM, calcule el importe de la última mensualidad.

Saldo insoluto
2400
S/ 1,627.36
S/ 827.67
S/ 0.00
uda con 3 mensualidades de $ 800, $ 1,000 y $ X, hallar el valor de X.

Saldo insoluto
2400
S/ 1,684.00
S/ 742.95
S/ 0.00

de ahorros a plazo fijo de 360 días, que tuvo el siguiente comportamiento respecto a la tasa de interés:

Tasa Periodo
TEA 4 meses 0.33
TEM 100 días 3.33
TED 140 días 140

capital en la operación?

7,800, el cual será cancelado en cuotas bimestrales en un plazo de 6 meses a una TEC de 6.6%. Una vez pagado la primer
n un plazo de 9 meses. Las nuevas cuotas disminuyen a razón de US$ 850 respecto a la cuota anterior y están sujetas a un

Tasa Efectiva Cuatrimestral (TEC)

Periodo Cuota Interés Principal
0
1 S/ 2,770.66 253.29 S/ 2,517.37
azo original. S/ 5,282.63

nco de Crédito con S/.4,500 ganando una TEA del 18%. Posteriormente se dan los siguientes movimientos: El 20 de ener
15 de enero a TNS del 8% con capitalización quincenal. El 25 de febrero realiza un retiro de S/.2,500 y el 11 de marzo dep

ingreso y egreso.

S/ 2000

20-en 25-en

S/ 2500

Periodo Importe Monto Saldo

0.04 4500 4500
0.33 4526.98 4526.98
2.40 2000 4537.01 6537.01
0.93 2500 6642.10 4142.10
2.87 1800 4167.86 5967.86
6082.63 6082.63
 año pasado (2005) viene trabajando en un Banco, su sueldo es de S/. 1,200 mensuales, él empezó a ahorrar el 50% de su s
ntes fechas: el 02/11/05, el 05/12/05, el 4/01/06, y el 03/02/06, sabiendo que la tasa de interés que pagó el banco el año pasad
año fue una TNC del 5.2% con capitalización quincenalmente.

5.20%

5-dic 4-en

S/ 600 S/ 600

Periodo Importe Monto Saldo

0.18 600 600
0.17 600 607.28 1207.28
2.00 600 1220.59 1820.59
4.07 600 1844.34 2444.34
2509.59 2509.59

para financiar su producción y compra de equipos, y para ello se prestó dinero del Banco Continental, el banco le
ía 16 meses, con pagos cuatrimestrales, la primera cuota debe pagar S/. 2,500, la segunda cuota que debe cancelar
or un monto de S/.50,000, para ser pagado en 4 cuotas iguales mensuales vencidas. Dicha institución aplica al préstamo una
res meses.

on la misma institución financiera una refinanciación de las cuotas pendientes de pago. En tal sentido, la empresa celebra un
a de la siguiente manera: 3 pagos mensuales vencidos los que se incrementarán en 5% cada uno respecto al anterior. La
ón.

SOLUCIÓN

X X
+ 1.06
+ 1.08078959176755
 X(1+5%)^2
+
1.0677899723724

LOS OTROS MESES

n tres partes: S/.20,000 dentro de un mes; S/.22,000 dentro de 6 meses y S/.18,000 dentro de 9 meses, con una tasa de interés no
ea un nuevo sistema de pagos de la siguiente manera: un primer pago de S/.25,000 dentro de 6 meses; un segundo pago de S/.2
el valor de este último pago si para este nuevo sistema de pagos se aplica una TEM del 3.5%.

al que se puede adquirir al crédito de la siguiente manera: una cuota inicial el día de hoy del 20% del
e S/. 3,000 cada una, siendo la primera cuota al final del primer mes, y una última cuota dentro de seis
al. Se aplica una tasa de interés efectiva anual del 36% para la adquisición al crédito.
 C = 0,2C+ 3000+ 3000+

X= 3000*(1+20%)^(30/25)+7000*(1+36%)^(-30/360)+9000*(1+36%)^(-60/360)
X= 166771.46

5,000, a 3 meses US$ 7,000 y a cuatro meses US$ 9,000.- La tasa de interés que le cobra el banco por los primeros 2
y por los meses restantes TEA de 20%.

1+1.25%)^(-30/25)+7000*(1+20%)^(-30/360)*(1+1.25%)^(-60/25)+9000*(1+20%)^(-60/360)*(1+1.25%)^(-60/25)

1+1.25%)^(30/25)+7000*(1+20%)^(-30/360)+9000*(1+20%)^(-60/360)

ras en un banco comercial: depósitos mensuales, a partir de hoy, de una cantidad de S/. 2,000 durante 3
ses (cuatro retiros en total), de un monto de S/. 500.00. Ud. requiere estimar el valor acumulado de
biendo que la institución antes mencionada paga por los depósitos una tasa de interés efectiva mensual
ras en un banco comercial: depósitos mensuales, a partir de hoy, de una cantidad de S/. 2,000 durante 3
ses (cuatro retiros en total), de un monto de S/. 500.00. Ud. requiere estimar el valor acumulado de
biendo que la institución antes mencionada paga por los depósitos una tasa de interés efectiva mensual

TEM= 0.50%

1-Jun 1-Jul 1-Aug 1-Sep

-500 -500 -500 -500

00 〖 (1+0.05) 〗 ^10−500(1+0.05)^7−500(1+0.05)^6−500(1+0.05)^5−500 〖 (1+0.05) 〗 ^4

s 4 meses y 10 días en una entidad financiera que pagaba el 0.04 % diario. Al finalizar el plazo retiró el capital y
en un negocio durante 3 años adicionales que le reditúa una tasa efectiva del 2 % semestral, con lo que acumuló
$ 250,000. Hallar el capital inicial.

850
/09 se cobrara una tasa de interés TIPMN de 12% TEA por los meses de setiembre, octubre y noviembre, la cual
iciembre y enero (del 2010), y a 4% TET en adelante, si el 18/02/10 el importe total retirado es de S/. 300,000:

mporte del préstamo y el importe de los intereses a cobrar.

el importe del interés a cobrar para el mes de noviembre.
c). Calcular la TEA promedio ganada.

ENE 2/18/2010

TNA 15%CAP QUINC. TET 4%

48
 300000

00 y 3,000,000 para los meses cuatro, doce y quince respectivamente. Se quiere

es con una tasa TEM del 3% para el primer año y del 2.5% TEM de allí en adelante.
pagaré.
 15 MESES
TEM=2.5%

000000/( 〖 ((1+0.025) 〗 ^3∗(1+0.03)^2 )

000 a 4 meses 1,200,000 a 8 meses 2,000,000 a quince meses; con una tasa TEA del 34%. Una vez cancelado el
os por 2 pagos iguales de 1,735,590 cada uno, si el primero es para 5 meses más tarde de esa fecha ¿Cuándo se
ra la refinanciación se pactó una TNA del 35% con capitalización trimestral.

2000000/(1+0.34/12)^11
1470811.25833068
 0.0283550581029817

+ 1735590/(1+0.35/4)^(T/3)

e adquiere así: cuota inicial del 20% del precio a contado, 3 pagos de 750,000 850,000 y 1,050,000 a 5, 12 y
30% del precio a contado. La tasa de interés es de TNA del 30% con capitalización trimestral durante los 8

30%C

MES 20

12)∗(1+0.024)^8 )+1050000/((1+0.35)^(7/12)∗(1+0.024)^8
 nto más 3 años después, para constituir un fideicomiso y disponer de $ 4.5 millones al cabo de 12 años contados
ayor que el primero y que el último excede en $ 450,000 al anterior. Suponga para los primeros 4 años una TNA
uientes una TNA de 10.4% con capitalización semestral y una TEA del 11.8% para el resto del plazo.

TNA=10.4% CAP SEMESTRAL TEA=11.8%

7 12
X3

X
 X

TEA=11.8%

.185+5.53374063X
X

9.66557772359169 X

0 y se paga una cuota inicial y 3 abonos bimestrales iguales a la cuota inicial. Se pacta una TNA del 16.2%
mestral, se conviene en restructurar la deuda con dos pagos a 3 y 6 meses de la compra, de tal manera que el
 PAGO C4 Y C5 Y EL CREDITO ORIGINAL

$ 5,000,000 distribuidos de la forma siguiente:

el 10% restante al entregar las viviendas que es
el propietario deposita $ 2 millones un mes
epósito, hace otro, equivalente al resto del
ción mensual. ¿De que cantidad es este pago?

1000000 500000
pondiente a:

TEB 1.98% TEM

TET 1.96% TEM
TEB 1.49% TEM

asa equivalente a:
pitalizable mensualmente
pitalizable mensualmente

apital en 2 años?
apital en 2 años?

a TNT del 15% capitalizable bimestralmente

sas efectivas:

as nominales:
os 2 primeros meses y una TEM del 5% para el
 odifica, siendo la nueva tasa, una tasa efectiva
al final US$ 7,489.06. Se desea saber a cuánto

uaron los siguientes cambios:

e 60 días. La Gerencia Financiera de DEPORTEX

mporte se debe pagar el día 120?
 ncer que se sintetizan en la siguiente tabla:

s. ¿Qué importe deberá solicitar PALM al Banco

Importe
10,150
8,614
4,148
6,948

pósitos, retiros y cambios de tasa que se presentan

tas a crédito con una cuota inicial de $ 4,000 y

grama de venta a plazos.
 de interés:

años
meses
días

6%. Una vez pagado la primera cuota, el deudor

ta anterior y están sujetas a una TNS de 9.5%

Saldo insoluto
7800
S/ 5,282.63
 es movimientos: El 20 de enero deposita S/.2,000
de S/.2,500 y el 11 de marzo deposita S/.1,800.

S/ 1800

11-mar
mpezó a ahorrar el 50% de su sueldo a partir de
que pagó el banco el año pasado (hasta el 31 de

C Q
120 15 8

3-feb

S/ 600

ntinental, el banco le
a que debe cancelar
aplica al préstamo una

la empresa celebra un
ecto al anterior. La
meses, con una tasa de interés nominal anual del
meses; un segundo pago de S/.26,000 dentro de un
 3000+ 3000+ 0,15*C

0*(1+36%)^(-60/360)

co por los primeros 2

 1-Oct 1-Nov 1-Dec 1-Jan

-500