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Optimización de Portafolios Financieros

El documento detalla la creación de un portafolio óptimo utilizando métricas como el índice Sharpe, el índice Treynor y la dominancia, enfocándose en la relación entre rentabilidad y riesgo. Se presentan fórmulas para calcular la rentabilidad, varianza y volatilidad del portafolio, así como la importancia de ajustar las ponderaciones para maximizar la rentabilidad o minimizar el riesgo. También se incluye un enlace para la búsqueda de bonos del tesoro de EE. UU.

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Optimización de Portafolios Financieros

El documento detalla la creación de un portafolio óptimo utilizando métricas como el índice Sharpe, el índice Treynor y la dominancia, enfocándose en la relación entre rentabilidad y riesgo. Se presentan fórmulas para calcular la rentabilidad, varianza y volatilidad del portafolio, así como la importancia de ajustar las ponderaciones para maximizar la rentabilidad o minimizar el riesgo. También se incluye un enlace para la búsqueda de bonos del tesoro de EE. UU.

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Portafolio Optimo

Rentabilidad
Dominancia=Coeficiente de variacion= =Veces
Volatilidad ( D std P)
Referencia : Valor más alto mayor dominancia

Rentabilidad−Rf
Indice Sharper= =Veces
Volatilidad ( D std P)
Referencia: Reducir el riesgo individual es necesario compañías con valores altos

Rentabilidad −Rf
Indice Treynor= =Veces
β
Referencia: un portafolio con riesgo hacia mercado más bajo es necesario compañías con valores altos

Pagina para la búsqueda de los bonos del tesoro USA

[Link]

ℜ ( P )=W ∗r t
Donde

r = [ R 1 R2 ⋯ R n ]

w=[ w1 w 2 ⋯ wn ]

RI ( P )= √ w∗s∗w
t

Donde

w=[ w1 w 2 ⋯ wn ]

[ ]
2
σ 1 σ 12 ⋯ σ 1 n
2
s= σ 21 σ 2 … σ 2 n
⋮ ⋮
2
σn1 σn2 ⋱ σ n
Información del portafolio

RE(P)=SUMAPRODUCTO(Ponderación, Retorno esperado)

Varianza del Portafolio =MMULT(MMULT(Ponderación, Matriz Covarianza – Varianza),


TRANSPONER(Ponderación))

Volatilidad (Desv. Estándar) = RAIZ(Varianza del Portafolio)

Beta del Portafolio=SUMAPRODUCTO (ponderación, Beta de cada activo)

Creación de los 20 Portafolios


Ponderaciones de portafolio

Portafolio de mínima Rentabilidad Portafolio de máxima Rentabilidad


Portafolio 1 Portafolio 2

Establecer Objetivo: Varianza Establecer Objetivo: RE(P)


Min: Max:
Cambiando las celdas de las variables: Cambiando las celdas de las variables:
Seleccionar las ponderaciones Seleccionar las ponderaciones
Sujeto a las restricciones Sujeto a las restricciones
Celda suma del total =1 Celda suma del total =1
Selección de las celdas de la estructura ≥0 Selección de las celdas de la estructura ≥0

Rango=(Riesgo max- Riesgo min)/n-1

Riesgo del Portafolio n= Riesgo del Portafolion-1+Rango

Determinación de Rentabilidad
Establecer Objetivo: RE(P)

Max:

Cambiando las celdas de las variables: Seleccionar las ponderaciones

Sujeto a las restricciones

 Celda suma del total =1


 Selección de las celdas de la estructura ≥
 Volatilidad = Riesgo del Portafolion
Creación de la línea tangente al portafolio
Max: índice Sharpe del portafolio

Sujeto a las restricciones

Celda suma del total =1

Selección de las celdas de la estructura ≥0

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