UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA

CHOCOTEJAS “CHOCOFORTUNA”

Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

Bachiller en las siguientes carreras:

JULIO SEBASTIÁN SUÁREZ RINCÓN

Ingeniería Empresarial y de Sistemas

ADOLFO HUMBERTO SAN MIGUEL VILLEGAS

Ingeniería Empresarial y de Sistemas

NESTOR MARTÍN JAIME ACUÑA AGUILAR

Ingeniería Industrial

EVELYN ESTHER CORNEJO SÁNCHEZ

Administración de Empresas

BETTINA THERE RIVADENEYRA LOO

Ingeniería Industrial

Asesor:
José Jorge León Gavonel

Lima – Perú
2020
 ÍNDICE GENERAL

1. Capítulo I: Información General ....................................................................................... 1

1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación. ................................................ 1
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria. ........................................ 1
1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS. ........................................................... 1
1.4. Descripción del producto o servicio....................................................................... 3
1.5. Oportunidad de negocio. ....................................................................................... 4
1.6. Estrategia genérica de la empresa........................................................................ 5
2. Capítulo II: Análisis del entorno ....................................................................................... 6
2.1. Análisis del Macro entorno .................................................................................... 6
2.1.1. Del País. ....................................................................................................... 6
[Link]. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes...... 6
[Link]. Tasa de crecimiento de la población, ingreso per cápita, población
económicamente activa. .................................................................................. 7
[Link]. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones. ......................... 11
[Link]. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés y Riesgo país. ..................... 12
[Link]. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.................... 14
2.1.2. Del Sector. .................................................................................................. 14
[Link]. Mercado internacional. ...................................................................... 14
[Link]. Mercado del consumidor. .................................................................. 16
[Link]. Mercado de proveedores. ................................................................. 16
[Link]. Mercado competidor. ........................................................................ 17
[Link]. Mercado distribuidor. ......................................................................... 17
[Link]. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto. ................... 17
2.2. Análisis del Microentorno .................................................................................... 17
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad. ....................................... 17
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes. ........................................................... 20
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores. ................................................... 20
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos............................................................... 21
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada.......................................... 21
3. Capítulo III: Plan estratégico.......................................................................................... 22
3.1. Visión y misión de la empresa............................................................................. 22
3.1.1. Visión. ......................................................................................................... 22
3.1.2. Misión. ........................................................................................................ 22
3.2. Análisis FODA ..................................................................................................... 22
3.3. Objetivos ............................................................................................................. 24
 3.3.1. Objetivo general.......................................................................................... 24
3.3.2. Objetivos específicos. ................................................................................. 24
4. Capítulo IV: Estudio de mercado ................................................................................... 25
4.1. Investigación de mercado ................................................................................... 25
4.1.1. Criterios de segmentación. ......................................................................... 25
4.1.2. Marco muestral. .......................................................................................... 26
4.1.3. Entrevistas a profundidad. .......................................................................... 27
4.1.4. Focus Group. .............................................................................................. 32
4.1.5. Encuestas ................................................................................................... 35
4.2. Demanda y oferta ................................................................................................ 57
4.2.1. Estimación del mercado potencial. ............................................................. 57
4.2.2. Estimación del mercado disponible. ........................................................... 63
4.2.3. Estimación del mercado efectivo. ............................................................... 65
4.2.4. Estimación del mercado objetivo. ............................................................... 67
4.2.5. Frecuencia de compra. ............................................................................... 69
4.2.6. Cuantificación anual de la demanda........................................................... 71
4.2.7. Estacionalidad. ........................................................................................... 72
4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado. ......................................... 73
4.3. Mezcla de marketing ........................................................................................... 76
4.3.1. Producto. .................................................................................................... 76
4.3.2. Precio.......................................................................................................... 79
4.3.3. Plaza. .......................................................................................................... 79
4.3.4. Promoción................................................................................................... 80
[Link]. Campaña de lanzamiento. ................................................................ 80
[Link]. Promoción para todos los años. ........................................................ 84
5. Capítulo V: Estudio legal y organizacional .................................................................... 86
5.1. Estudio legal ........................................................................................................ 86
5.1.1. Forma societaria. ........................................................................................ 86
[Link]. Actividades y Valorización. ............................................................... 87
5.1.2. Registro de marcas y patentes. .................................................................. 87
[Link]. Actividades y Valorización. ............................................................... 89
5.1.3. Licencias y autorizaciones .......................................................................... 90
[Link]. Actividades. ....................................................................................... 90
[Link]. Valorización. ...................................................................................... 91
5.1.4. Legislación laboral. ..................................................................................... 92
[Link]. Actividades. ....................................................................................... 92
 [Link]. Valorización. ...................................................................................... 92
5.1.5. Legislación tributaria. .................................................................................. 92
5.1.6. Otros aspectos legales. .............................................................................. 93
5.1.7. Resumen del capítulo. ................................................................................ 93
5.2. Estudio organizacional ........................................................................................ 94
5.2.1. Organigrama funcional. .............................................................................. 94
5.2.2. Servicios tercerizados................................................................................. 94
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo. ............................................................ 95
5.2.4. Descripción. .............................................................................................. 100
5.2.5. Aspectos laborales. .................................................................................. 101
[Link]. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.
..................................................................................................................... 101
[Link]. Régimen laboral de puestos de trabajo. ......................................... 102
[Link]. Planilla para todos los años. ........................................................... 103
[Link]. Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto.
..................................................................................................................... 105
[Link]. Horario de trabajo de puestos de trabajo. ....................................... 107
6. Capítulo VI: Estudio técnico......................................................................................... 108
6.1. Tamaño del proyecto......................................................................................... 108
6.1.1. Capacidad instalada. ................................................................................ 108
[Link]. Criterios. .......................................................................................... 108
[Link]. Cálculos. ......................................................................................... 108
6.1.2. Capacidad utilizada. ................................................................................. 109
[Link]. Criterios. .......................................................................................... 109
[Link]. Cálculos. ......................................................................................... 109
6.1.3. Capacidad máxima. .................................................................................. 109
[Link]. Criterios. .......................................................................................... 109
[Link]. Cálculos. ......................................................................................... 109
6.2. Procesos ........................................................................................................... 109
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción. .......................................... 109
6.2.2. Programa de producción. ......................................................................... 113
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos. ............................................... 118
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos. ............................ 120
6.3. Tecnología para el proceso ............................................................................... 121
6.3.1. Maquinarias y equipo................................................................................ 121
6.3.2. Utensilios y Herramientas. ..................................................................... 125
 6.3.3. Mobiliario. ................................................................................................. 128
6.3.4. Útiles de oficina. ....................................................................................... 129
6.3.5. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos. ......................... 130
6.3.6. Programa de compras posteriores (durante los años de operación) de
maquinarias, equipos, herramientas, utensilios, mobiliario por incremento de
ventas. ................................................................................................................ 131
6.4. Localización....................................................................................................... 131
6.4.1. Macro localización. ................................................................................... 131
6.4.2. Micro localización ..................................................................................... 131
6.4.3. Gastos de adecuación. ............................................................................. 135
6.4.4. Gastos de servicios. ................................................................................. 136
6.4.5. Plano del centro de operaciones. ............................................................. 138
6.4.6. Descripción del centro de operaciones..................................................... 139
6.5. Responsabilidad social frente al entorno .......................................................... 139
6.5.1. Impacto ambiental. ................................................................................... 139
6.5.2. Con los trabajadores................................................................................. 140
6.5.3. Con la comunidad. .................................................................................... 140
7. Capítulo VII: Estudio económico y financiero .............................................................. 141
7.1. Inversiones ........................................................................................................ 141
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable. ....................................................... 141
7.1.2. Inversión en Activo Intangible. .................................................................. 141
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos......................................................... 142
7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales.............................................................. 143
7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado). .................... 144
7.1.6. Liquidación del IGV................................................................................... 144
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones. ................................................... 145
7.2. Financiamiento .................................................................................................. 145
7.2.1. Estructura de financiamiento. ................................................................... 146
7.2.2. Financiamiento del activo fijo.................................................................... 147
7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo. ...................................................... 148
7.3. Ingresos anuales ............................................................................................... 149
7.3.1. Ingresos por ventas. ................................................................................. 149
7.3.2. Recuperación de capital de trabajo. ......................................................... 149
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo. ...................................................... 150
7.4. Costos y gastos anuales ................................................................................... 150
7.4.1. Egresos desembolsables.......................................................................... 150
 [Link]. Presupuesto de materias primas e insumos. .................................. 150
[Link]. Presupuesto de Mano de Obra Directa. .......................................... 153
[Link]. Presupuesto de costos indirectos. .................................................. 156
[Link]. Presupuesto de gastos de administración. ..................................... 157
[Link]. Presupuesto de gastos de ventas. .................................................. 159
7.4.2. Egresos no desembolsables..................................................................... 162
[Link]. Depreciación. .................................................................................. 162
[Link]. Amortización de intangibles. ........................................................... 163
[Link]. Gasto por activos fijos no depreciables. ......................................... 164
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario. .................................. 166
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios. ............................................................. 170
8. Capítulo VIII: Estados financieros proyectados ........................................................... 173
8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja. ................ 173
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros. ................................. 174
8.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal. ........ 175
8.4. Flujo de Caja Operativo..................................................................................... 176
8.5. Flujo de Capital. ................................................................................................ 177
8.6. Flujo de Caja Económico. ................................................................................. 177
8.7. Flujo del Servicio de la deuda. .......................................................................... 178
8.8. Flujo de Caja Financiero. .................................................................................. 178
9. Capítulo IX: Evaluación económico financiera ............................................................ 179
9.1. Cálculo de la tasa de descuento ....................................................................... 179
9.1.1. Costo de oportunidad. .............................................................................. 179
[Link]. CAPM. ............................................................................................. 179
[Link]. COK propio. .................................................................................... 180
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC). ..................................... 180
9.2. Evaluación económica financiera. ..................................................................... 181
9.2.1. Indicadores de Rentabilidad ..................................................................... 181
[Link]. VANE y VANF. ................................................................................ 181
[Link]. TIRE y TIRF, TIR modificado. ......................................................... 181
[Link]. Período de recuperación descontado. ............................................ 181
[Link]. Análisis Beneficio / Costo (B/C). ..................................................... 181
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio ................................................................. 183
[Link]. Costos variables, Costos fijos. ........................................................ 183
[Link]. Estado de resultados (costeo directo). ............................................ 183
[Link]. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades. ............. 183
 [Link]. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles. ....... 183
9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo................................................................... 185
9.3.1. Variables de entrada................................................................................. 185
9.3.2. Variables de salida. .................................................................................. 185
9.3.3. Análisis unidimensional. ........................................................................... 186
9.3.4. Análisis multidimensional.......................................................................... 190
9.3.5. Variables críticas del proyecto. ................................................................. 191
9.3.6. Perfil de riesgo. ......................................................................................... 191
Conclusiones ................................................................................................................... 192
Recomendaciones ........................................................................................................... 194
Referencias...................................................................................................................... 196
 ÍNDICE DE TABLAS

Tabla 1 Modelo Canvas. ..................................................................................................... 2

Tabla 2 Ingreso promedio per cápita. ................................................................................. 8
Tabla 3 Incremento según dominio geográfico real. ............................................................ 9
Tabla 4 Población en edad de trabajar, según grupos de edad y ámbito geográfico 2010-
2015. .................................................................................................................................. 10
Tabla 5 Población en edad de trabajar, según nivel de educación y ámbito geográfico,
2010-2015.......................................................................................................................... 11
Tabla 6 Relación de productos. ........................................................................................ 18
Tabla 7 Relación de productos. ........................................................................................ 19
Tabla 8 Análisis FODA. .................................................................................................... 23
Tabla 9 Criterio de Segmentación Geográfico.................................................................. 25
Tabla 10 Cálculo del Marco Muestral. .............................................................................. 26
Tabla 11 Datos Focus Group............................................................................................. 32
Tabla 12 Validación del Producto. ..................................................................................... 34
Tabla 13 Nivel de ingresos. .............................................................................................. 43
Tabla 14 Consume chocolate. .......................................................................................... 44
Tabla 15 Consume chocolate. .......................................................................................... 45
Tabla 16 Frecuencia de consumo. ................................................................................... 46
Tabla 17 Consumo de chocotejas mes pasado. ............................................................... 47
Tabla 18 La chocoteja la regaló o la consumió. ............................................................... 48
Tabla 19 Lugar de compra de chocotejas. ....................................................................... 48
Tabla 20 Precio que paga por chocoteja. ......................................................................... 51
Tabla 21 Cálculo del marco muestral. ............................................................................... 58
Tabla 22 Calculo del mercado potencial 2018 (Año 0). .................................................... 59
Tabla 23 Mercado potencial 2019 (Año 1). ....................................................................... 60
Tabla 24 Mercado Potencial 2020 (Año 2). ...................................................................... 60
Tabla 25 Mercado Potencial 2021 (Año 3). ...................................................................... 61
Tabla 26 Mercado Potencial 2022 (Año 4). ....................................................................... 61
Tabla 27 Mercado Potencial 2023 (Año 5). ...................................................................... 62
Tabla 28 Mercado Potencial por distritos de 5 años (2019 - 2023). ................................. 62
Tabla 29 Mercado Potencial por Ratios de 5 años (2019 - 2013). ................................... 63
Tabla 30 Mercado Disponible por distritos (2019 – 2023). ............................................... 64
Tabla 31 Mercado Efectivo. ............................................................................................... 65
Tabla 32 Mercado Efectivo Línea Clásica. ....................................................................... 66
Tabla 33 Mercado Efectivo de Línea Premium. ................................................................ 67
Tabla 34 Mercado Objetivo, Base y porcentaje de crecimiento. ...................................... 67
Tabla 35 Mercado Objetivo Línea Clásica ........................................................................ 68
Tabla 36 Mercado Objetivo Línea Premium. .................................................................... 68
Tabla 37 Mercado Objetivo consolidado anual................................................................. 69
Tabla 38 Validación del producto. .................................................................................... 69
Tabla 39 Validación del producto Línea Clásica. .............................................................. 69
Tabla 40 Validación de producto Línea Premium. ............................................................ 70
Tabla 41 Frecuencia de compra de todos los productos. ................................................. 70
Tabla 42 Frecuencia de compra Escenario conservador. ................................................ 70
Tabla 43 Distribución el resultado en un escenario conservador. .................................... 70
Tabla 44 Demanda de la Línea Clásica............................................................................ 71
Tabla 45 Demanda Línea Premium. ................................................................................. 71
Tabla 46 Consolidación de Líneas. .................................................................................. 72
Tabla 47 Estacionalidad de la demanda........................................................................... 72
Tabla 48 Programa de ventas Año 1. ............................................................................... 73
Tabla 49 Programa de ventas Año 2. ............................................................................... 73
Tabla 50 Programa de ventas año 3. ............................................................................... 74
Tabla 51 Programa de ventas año 4. ............................................................................... 74
Tabla 52 Programa de ventas año 5. ............................................................................... 75
Tabla 53 Programa de ventas por meses y años. ............................................................ 75
Tabla 54 Valor de venta sugerido. .................................................................................... 76
Tabla 55 Programa de ventas por líneas y por años. ....................................................... 76
Tabla 56 Comparación de precios. ................................................................................... 79
Tabla 57 Programa de producción de línea clásica.......................................................... 83
Tabla 58 Programa de producción de línea premiun. ....................................................... 83
Tabla 59 Costos de actividades........................................................................................ 84
Tabla 60 Marketing por años. ........................................................................................... 85
Tabla 61 Capital social. .................................................................................................... 86
Tabla 62 Actividades y valoración. ................................................................................... 87
Tabla 63 Actividades y Valoración.................................................................................... 89
Tabla 64 Valoración. ......................................................................................................... 91
Tabla 65 Servicios tercerizados........................................................................................ 95
Tabla 66 Perfil de Gerente General. ................................................................................. 96
Tabla 67 Perfil de jefe de logística.................................................................................... 97
Tabla 68 Perfil de operario de producción. ....................................................................... 98
Tabla 69 Perfil de Vendedor. ............................................................................................ 99
Tabla 70 Perfil Jefe de producción. ................................................................................ 100
Tabla 71 Forma de contratación de los puestos de trabajo y servicios tercerizados. .... 101
Tabla 72 Derecho de los trabajadores de la Pequeña Empresa. ................................... 102
Tabla 73 Costo de Planilla Año 1. .................................................................................. 103
Tabla 74 Costo de Planilla Año 2. .................................................................................. 103
Tabla 75 Costo de Planilla Año 3. .................................................................................. 104
Tabla 76 Costo de Planilla Año 4. .................................................................................. 104
Tabla 77 Costo de Planilla Año 5. .................................................................................. 105
Tabla 78 Costo por servicios tercerizados Año 1. .......................................................... 105
Tabla 79 Costo por servicios tercerizados Año 2. .......................................................... 106
Tabla 80 Costo por servicios tercerizados Año 3. .......................................................... 106
Tabla 81 Costo por servicios tercerizados Año 4. .......................................................... 106
Tabla 82 Costo por servicios tercerizados Año 5. .......................................................... 106
Tabla 83 Horario de trabajo. ........................................................................................... 107
Tabla 84 Unidades a producir......................................................................................... 108
Tabla 85 Capacidad de producción. ............................................................................... 108
Tabla 86 Capacidad instalada. ....................................................................................... 108
Tabla 87 Capacidad utilizada. ........................................................................................ 109
Tabla 88 Capacidad máxima. ......................................................................................... 109
Tabla 89 Programa de producción Año 1. ...................................................................... 113
Tabla 90 Programa de producción Año 2. ...................................................................... 114
Tabla 91 Programa de producción Año 3. ...................................................................... 115
Tabla 92 Programa de producción Año 4. ...................................................................... 116
Tabla 93 Programa de producción Año 5. ...................................................................... 117
Tabla 94 Necesidad de materias primas e insumos chocotejas clásicas. ...................... 118
Tabla 95 Necesidad de materias primas e insumos chocotejas premium. ..................... 119
Tabla 96 Programa de compras de materias primas e insumos. ................................... 120
Tabla 97 Maquinarias y equipo....................................................................................... 121
Tabla 98 Maquinarias y equipo consolidado por áreas. ................................................. 121
Tabla 99 Utensilios y Herramientas. ............................................................................ 125
Tabla 100 Utensilios para el área de mantenimiento. .................................................... 126
Tabla 101 Utensilios para el área de limpieza. ............................................................... 127
Tabla 102 Muebles para administración y producción. ................................................... 128
Tabla 103 Útiles de oficina. ............................................................................................ 129
Tabla 104 Cuadro de mantenimiento de maquinaria y equipo. ...................................... 130
Tabla 105 Mantenimiento de maquinaria y equipo resumen por área. .......................... 131
Tabla 106 Cuadro de mantenimiento de maquinaria y equipo. ...................................... 131
Tabla 107 Matriz de micro localización. .......................................................................... 132
Tabla 108 Costos de adecuación. .................................................................................. 135
Tabla 109 Costos de adecuación. .................................................................................. 137
Tabla 110 Activos Fijos................................................................................................... 141
Tabla 111 Intangibles. .................................................................................................... 141
Tabla 112 Gastos pre-operativos. .................................................................................. 142
Tabla 113 Inventarios iniciales. ...................................................................................... 143
Tabla 114 Capital de trabajo........................................................................................... 144
Tabla 115 Capital de trabajo Anual. ............................................................................... 144
Tabla 116 Liquidación del IGV........................................................................................ 144
Tabla 117 Estructura de inversiones .............................................................................. 145
Tabla 118 Estructura de financiamiento. ........................................................................ 146
Tabla 119 Aporte de cada socio. .................................................................................... 146
Tabla 120 Financiamiento del activo fijo. ........................................................................ 147
Tabla 121 Financiamiento del capital de trabajo. ........................................................... 148
Tabla 122 Ingresos por ventas. ...................................................................................... 149
Tabla 123 Recuperación del capital de trabajo. ............................................................. 149
Tabla 124 Valor de desecho neto. .................................................................................. 150
Tabla 125 Presupuesto de materias primas e insumos. ................................................. 151
Tabla 126 Presupuesto por años.................................................................................... 152
Tabla 127 Presupuesto MOD (Año 0 - dic.2018)............................................................ 153
Tabla 128 Presupuesto MOD (Año 1) ............................................................................ 153
Tabla 129 Presupuesto MOD (Año 2) ............................................................................ 154
Tabla 130 Presupuesto MOD (Año 3) ............................................................................ 154
Tabla 131 Presupuesto MOD (Año 4) ............................................................................ 154
Tabla 132 Presupuesto MOD (Año 5). ........................................................................... 155
Tabla 133 Presupuesto MOD de 5 años. ....................................................................... 155
Tabla 134 Presupuesto de costos indirectos. ................................................................. 156
Tabla 135 Presupuestos CIF - Estados de resultados y flujo de caja. ........................... 157
Tabla 136 Planilla de administración. ............................................................................. 157
Tabla 137 Presupuesto de gastos de administración. .................................................... 158
Tabla 138 Presupuesto GA - Estado de resultados y flujo de caja. ............................... 159
Tabla 139 PERSONAL – Ventas. ................................................................................... 159
Tabla 140 Presupuesto de gastos de ventas. ................................................................ 160
Tabla 141 Presupuesto de GA - Estado de resultados y flujo de caja. .......................... 161
Tabla 142 Depreciación. ................................................................................................. 162
Tabla 143 Amortización de Intangibles........................................................................... 163
Tabla 144 Gasto por activos fijos no depreciables – Producción. .................................. 164
Tabla 145 Gasto por activos fijos no depreciables – Administración. ............................ 165
Tabla 146 Gasto por activos fijos no depreciables – Total. ............................................ 165
Tabla 147 Costo de producción unitario. ........................................................................ 166
Tabla 148 Costo total unitarios. ...................................................................................... 167
Tabla 149 Costo de producción de chocotejas clásicas. ................................................ 168
Tabla 150 Costo total unitario de chocotejas clásicas. ................................................... 169
Tabla 151 Costo de producción de chocotejas premium. ............................................... 169
Tabla 152 Costo total de producción de chocotejas premium. ....................................... 170
Tabla 153 Resumen de producción de chocotejas......................................................... 170
Tabla 154 Costo variables. ............................................................................................. 171
Tabla 155 Costo de chocotejas clásicas. ....................................................................... 172
Tabla 156 Costo de chocotejas premium. ...................................................................... 172
Tabla 157 Estado de ganancias y pérdidas sin gasto financiero. ................................... 174
Tabla 158 Estado de ganancias y pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal. ..... 175
Tabla 159 Flujo de caja operativo................................................................................... 176
Tabla 160 Flujo de capital............................................................................................... 177
Tabla 161 Flujo de caja económico. ............................................................................... 177
Tabla 162 Flujo del servicio de la deuda. ....................................................................... 178
Tabla 163 Flujo de caja financiero. ................................................................................. 178
Tabla 164 CAPM. ........................................................................................................... 179
Tabla 165 Cálculo de COK propio. ................................................................................. 180
Tabla 166 WACC. ........................................................................................................... 180
Tabla 167 Indicadores de rentabilidad económicos. ...................................................... 181
Tabla 168 Indicadores de rentabilidad financiero. .......................................................... 182
Tabla 169 Punto de equilibrio en cantidades y en soles. ............................................... 183
Tabla 170 Punto de equilibrio - Análisis de resultados. .................................................. 184
Tabla 171 Variables de entrada....................................................................................... 185
Tabla 172 Variables de salida. ....................................................................................... 185
Tabla 173 Análisis unidimensional. ................................................................................ 186
Tabla 174 Demanda 1. ................................................................................................... 186
Tabla 175 Datos de Nueva TIR. ..................................................................................... 187
Tabla 176 Valor de venta unitario. .................................................................................. 187
Tabla 177 Costo de materiales. ...................................................................................... 188
Tabla 178 Variable planilla. ............................................................................................ 189
Tabla 179 Variable Activo fijo. ........................................................................................ 189
Tabla 180 Análisis Multidimensional. .............................................................................. 190
 ÍNDICE DE FIGURAS

Figura 1. Logo de nuestro producto..................................................................................... 4

Figura 2. Tasa de crecimiento demográfico. ....................................................................... 7
Figura 3. Evolución del ingreso real per cápita. ................................................................... 8
Figura 4. Variación porcentual evolución del ingreso real per cápita. ................................. 9
Figura 5. Evolución del ingreso real promedio per cápita 2015-2016. .............................. 10
Figura 6. Balanza comercial Oct 2016 - Oct-2017............................................................. 11
Figura 7. Balanza Comercial. ............................................................................................ 12
Figura 8. BCR Reporte de inflación a junio 2017-2018. .................................................... 13
Figura 9. Tasa de interés BCR. ......................................................................................... 14
Figura 10. Los 10 países cuyos habitantes consumen más chocolate en el mundo. ........ 15
Figura 11. Entrevista a profundidad................................................................................... 27
Figura 12. Entrevista al proveedor..................................................................................... 30
Figura 13. Foto Focus Gruop............................................................................................. 34
Figura 14. Foto Focus Gruop............................................................................................. 35
Figura 15. Sexo. ................................................................................................................ 41
Figura 16. Edad. ................................................................................................................ 42
Figura 17. Distrito de residencia. ....................................................................................... 42
Figura 18. Nivel de ingresos. ............................................................................................. 43
Figura 19. Consume chocolate. ......................................................................................... 44
Figura 20. Consume chocolate. ......................................................................................... 45
Figura 21. Frecuencia de consumo. .................................................................................. 45
Figura 22. Valoración de chocoteja. .................................................................................. 46
Figura 23. Consumo de chocotejas mes pasado. ............................................................. 47
Figura 24. La chocoteja la regaló o la consumió. .............................................................. 47
Figura 25. Lugar de compra de chocotejas. ...................................................................... 48
Figura 26. Marca................................................................................................................ 49
Figura 27. Cómo se enteró de la chocoteja. ...................................................................... 49
Figura 28. Estación. ........................................................................................................... 50
Figura 29. Precio que paga por chocoteja. ........................................................................ 50
Figura [Link]ía ChocoFortuna. ................................................................................. 51
Figura 31. Línea de chocoteja. .......................................................................................... 52
Figura 32. Línea clásica..................................................................................................... 52
Figura 34. Cuántas consume al mes. ................................................................................ 53
Figura 35. Cuántas chocotejas premium consume al mes. ............................................... 53
Figura 36. Cuánto está dispuesto a pagar......................................................................... 54
Figura 37. Cuánto está dispuesto a pagar por premiun. ................................................... 54
Figura 38. Fechas que consume. ...................................................................................... 55
Figura 39. Frecuencia. ....................................................................................................... 55
Figura 40. Medio. ............................................................................................................... 56
Figura [Link]ón. ....................................................................................................... 56
Figura 42. Dónde compraría. ............................................................................................. 57
Figura 43. Presentación..................................................................................................... 77
Figura 44. Logo 1............................................................................................................... 78
Figura 45. Logo actual. ...................................................................................................... 78
Figura 46. Redes Sociales................................................................................................. 82
Figura 47. Formato y solicitudes........................................................................................ 88
Figura [Link] funcional. ..................................................................................... 94
Figura 49. Proceso de elaboración de rellenos clásicos. ................................................ 110
Figura 50. Proceso de elaboración de rellenos premium. ............................................... 111
Figura 51. Proceso de elaboración de chocoteja. ........................................................... 112
Figura 52. Horno industrial. ............................................................................................. 122
Figura 53. Amasadora. .................................................................................................... 122
Figura 54. Lavadero de acero.......................................................................................... 123
Figura 55. Mesa de acero inoxidable............................................................................... 123
Figura 56. Congeladora. .................................................................................................. 124
Figura 57. Templadora. ................................................................................................... 124
Figura 58. Ubicación del local.......................................................................................... 133
Figura 59. Fachada del local. .......................................................................................... 134
Figura 60. Parte frontal del local. ..................................................................................... 134
Figura 61. Interior del local. ............................................................................................. 135
Figura 62. Plano del local. ............................................................................................... 138
Figura 63. Estructura de inversiones. .............................................................................. 145
Figura 64. Aporte de cada socio. ..................................................................................... 146
 1. Capítulo I: Información General

1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación.

El nombre de la empresa será BENSA S.A.C, nuestra propuesta es ofrecer chocotejas

con mensajes de la fortuna que estarán ocultos en el interior de su envoltura, el nombre
comercial elegido será CHOCOFORTUNA, ya que, queremos que en él se refleje la mezcla
del chocolate con un toque de fortuna.

Horizonte de evaluación: Retorno de inversión estimado de 5 años.

1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria.

Código CIIU 1073 – Elaboración de cacao, chocolate y de productos de confitería. Esta

clase comprende las siguientes actividades: elaboración de cacao y de manteca, grasa y
aceite de cacao; elaboración de chocolate y productos de chocolate; elaboración de
productos de confitería: caramelos, pastillas de cachú, turrón, confites blandos y chocolate
blanco; elaboración de goma de mascar; conservación en azúcar de frutas, nueces,
cáscaras de frutas y otras partes de plantas; y elaboración de grageas y pastillas de
confitería.

Partida Arancelaria – 1806310000 chocolate rellenos, sin adición de azúcar ni otros

edulcorantes paste que se hace con cacao y azúcar molidos y que están rellenos de crema,
licor o frutas y 1806310000 chocolates rellenos, paste que se hace con cacao y azúcar
molidos y que están rellenos de crema, licor o frutas.

1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS.

CHOCOFORTUNA se dedicará a la elaboración y distribución de chocotejas con

mensajes de la fortuna ocultos dentro de sus envolturas, asimismo contara con rellenos
clásicos y rellenos Premium, los cuales estarán diferenciados por un color de envoltura
distinto para cada sabor de relleno. Finalmente, nuestro portafolio se dividirá en una línea
Premium y una línea clásica que contaran con un porcentaje de cacao de 60% y 35%
respectivamente.

Nuestro modelo de negocio se desarrollará bajo el concepto B2C y estará dirigido a un

NSE A (Miraflores, San Isidro, San Borja, Santiago de Surco y La Molina), NSE B (Jesús
María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena y San Miguel) y un NSE C + (Los Olivos, San Martin
de Porres e Independencia) con un rango de edad que va desde los 25 años a 65 años, en
cuanto al género es indistinto y de cualquier ocupación.

1
Tabla 1
Modelo Canvas.
SOCIOS CLAVES ACTIVIDADES CLAVES PROPUESTA DE VALOR RELACION CON EL SEGMENTO DE CLIENTES
CLIENTE
Proveedor de chocolate Búsqueda de local de producción ChocoFortuna Promociones atravez del Geografía
(negusa) código ER.
Proveedor de frutos secos Búsqueda de financiamiento Mensajes de la fortuna. Zona 7: Miraflores, San Isidro, San
Borja, Santiago de Surco y la Molina
Proveedor de insumos varios: Elaboración de recetas Tendremos 2 líneas: Concursos y/o sorteos a Zona 6: Jesús María, Lince, Pueblo
limón, maracuyá, azúcar, dulce través de redes sociales Libre, Magdalena y San Miguel
de leche, fresca, etc. Identificar proveedores de Clásicas con un 35% de Buzón de sugerencia Zona 2: Los olivos, Dan Martin de
insumos Cacao Online Porras e Independencia
Proveedor de papelería Selección y adquisición de Premium con un 60% de Degustaciones en puntos Demográfica
productos e insumos Cacao de venta
Imprenta (Incluye diseño) Identificar puntos de ventas. Sabores clásicos y envueltos Edad: mayores de 25 a 65 años
de colores
Pasa-Lila Género: Indistinto
RECURSOS CLAVES Guindones - Fucsia CANALES Ocupación: Trabajadores
dependientes e independientes
Know how Pecanas - Plateada Seremos B2C Socioeconómicos
Línea para capital de trabajo Sabores Premium y Puntos de venta en NSE A, B y C+
Local de fabricación envueltas de colore: centros comerciales como: Ingreso mayor a 3000 soles
Maquinaria y Equipo Crema de Maracuyá - C.C. Jokey Psicográfico
Naranja
Materia prima Crema de fresa -Roja C.C. San Miguel Amantes del chocolate de buena
calidad que está en busca de una
Accesorios secundarios Dulce de Limón - Verde C.C. Plaza Lima Norte
experiencia divertida y distinta para
Personal Baileys con Galleta vainilla - sorprender a alguien e inclusive a si
Vehículos de distribución Dorado mismo.
Puntos de ventas
ESTRUCTURA DE COSTOS FUENTES DE INGRESO
Gastos operativos: alquiler de local producción y de puntos de ventas, salarios, compra de insumos, Venta de chocotejas de la fortuna en:
maquinarias, etc.
Gastos administrativos: sueldo de personal, pago de servicios por terceros, pagos de serv, etc. C.C. Jokey
Gasto de ventas: marketing, diseño y publicidad. C.C. San Miguel
Gastos financieros: pago de intereses de financiamiento C.C. Plaza Lima Norte
Nota: Elaboración propia.

2
1.4. Descripción del producto o servicio.

CHOCOFORTUNA ofrece a su público chocotejas con mensajes de la fortuna en el

interior de su envoltura, el porcentaje de cacao utilizado en el producto será de 35% para
la línea clásica y 60% para la línea Premium. Los rellenos para la línea clásica serán: dulce
de leche con pecanas, pasas y guindones y para la línea Premium: dulce de limón, dulce
de maracuyá, crema de fresas y Baileys con galleta vainilla, cada sabor del relleno estará
diferenciado por el color de su envoltura.

Receta del producto por variedad de relleno

1) Premium - Rellenos no tradicionales

• Dulce de Limón – envoltura color verde

Leche condensada, crema de leche, zumo de limón, esencia de vainilla.

• Dulce de Maracuyá – envoltura color naranja

Leche condensada, crema de leche, zumo de maracuyá, esencia de vainilla.
• Crema de Fresas – envoltura color rojo
Leche condensada, crema de leche, pulpa de fresa, esencia de vainilla.
• Baileys con galleta de vainilla – envoltura color dorado

Baileys, galleta de vainilla, crema de leche y dulce de leche

2) Clásicas - Rellenos tradicionales

• Pecanas – envueltas de color clásico

Dulce de leche y pecanas.

• Guindones –envueltas de color azul

Dulce de leche y guindones.

• Pasas – envueltas de color morado

Dulce de leche y pasas.

Nuestros productos serán de consumo personal y/o familiar ya que estarán a la venta
por unidad y en presentaciones de cajas de 6 y 12 unidades, cabe resaltar que las cajas
serán de material reciclable para apoyar el cuidado del medio ambiente.

Ventajas

Según un artículo publicado por Natursan destaca:

3
 Con un mayor porcentaje de cacao en nuestras chocotejas brindaremos al consumidor
grandes beneficios para su salud tales como: estimular el sistema nervioso, mejorar el
estado de ánimo, estimular el sistema digestivo, mantener una buena salud cardiovascular,
buena para la piel y contra la celulitis. (2008 – 2018)

Durabilidad

Depende del relleno que se ponga a la chocoteja se podrá determinar su durabilidad,

para el caso de los rellenos tradicionales que llevan dulce de leche el tiempo de duración
es de aproximadamente 5 meses, ya que el dulce de leche repostero lleva preservantes y
evita que se malogre en el corto tiempo. Por otro lado, los rellenos no tradicionales hechos
a base de leche tendrán un tiempo de duración de 4 meses a temperatura ambiente.

Figura 1. Logo de nuestro producto.

Elaboración propia.

1.5. Oportunidad de negocio.

CHOCOFORTUNA se crea con la finalidad de atender al público amante del chocolate

que busca una alternativa diferente para sorprender a alguien e inclusive a uno mismo a
través de un producto tan delicioso y nutritivo como es el chocolate. Aprovechamos este
producto de consumo masivo para brindar una experiencia distinta a través de las tan
conocidas chocotejas, pero en una propuesta innovadora.

Actualmente el consumo del chocolate es de 500 gramos por persona al año, pero
según la Asociación de Productores Peruanos de Cacao (APPCACAO) se duplicaría para
el año 2020.

4
 Se vienen realizando eventos de promoción como ferias locales y regionales donde se
exhiben y comercializan productos con un alto contenido de cacao, asimismo, desde el
2010 nuestro país organiza el salón del cacao y chocolate. Y desde el 2013 reconocen al
cacao como producto bandero.

1.6. Estrategia genérica de la empresa.

CHOCOFORTUNA basará su estrategia genérica en la diferenciación dirigido a todos

aquellos amantes del chocolate de los sectores A, B y C +. Nuestro producto se diferenciará
por las siguientes características; alto contenido de cacao, mensajes de la fortuna en el
interior de sus envolturas y una gran variedad de rellenos no expuestos en el mercado
cuyos sabores se diferenciarán por el color de su envoltura.

5
 2. Capítulo II: Análisis del entorno

2.1. Análisis del Macro entorno

2.1.1. Del País.

El Perú según Gestión fuentes de INEI, se proyectaba una población de 32 millones

de peruanos al 2017, con una tasa de desaceleración de crecimiento respecto al último
censo de 2007, esta tasa de desaceleración desde 1.6 en el 2007 hasta 1.1.

[Link]. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes.

Lima, es la capital del Perú y la provincia de Lima, está conformada por cinco grandes
divisiones:

• Lima Norte, conformado por los distritos de Ancón, Carabayllo, Comas,

Independencia, Los Olivos, Puente Piedra, San Martin de Porres y Santa Rosa.

• Lima Centro, conformado por los distritos de Barranco, Breña, Jesús María, La
Victoria, Lima, Lince, Magdalena del Mar, Miraflores, Pueblo Libre, Rímac, San
Borja, San Isidro, San Miguel, Santiago de Surco y Surquillo.

• Lima Sur, conformado por los distritos de Chorrillos, Lurín, Pachacamac,

Pucusana, Punta Hermosa, Punta Negra, San Bartolo, San Juan de Miraflores,
Santa María del Mar, Villa El Salvador y Villa María del Triunfo.

• Lima Este, conformado por los distritos de Ate, Chaclacayo, Cieneguilla, El

Agustino, La Molina, Lurigancho, San Juan de Lurigancho, San Luis y Santa
Anita.

• Callao, conformado por los distritos de Bellavista, Callao, Carmen de la Legua

Reynoso, La Perla, La Punta, Mi Perú y Ventanilla.

El tamaño poblacional de la ciudad de Lima es de 9 millones 752 mil habitantes (2014)

con 48.7% de hombres y 51.3% de mujeres, a su vez por zonas tenemos lo siguiente:

• Lima norte: 2'475,432 habitantes 48.7% hombres, 51.3% mujeres.

• Lima Centro: 1'796,113 habitantes 46.8% hombres y 53.2% mujeres.

• Lima Sur: 1'860,382 habitantes 49% hombres y 51% mujeres.

• Lima Este: 2’619,814 habitantes 49.3% hombres y 50.7% mujeres.

• Provincia Constitucional del Callao: 999,976 habitantes 49.8% hombres y

50.2% mujeres.

6
 [Link]. Tasa de crecimiento de la población, ingreso per cápita,
población económicamente activa.

Se calcula que existen más de 32.16 millones de peruanos con una tasa de crecimiento
anual de 1.01%.

Figura 2. Tasa de crecimiento demográfico.

Recuperado del Banco Mundial (02 de febrero 2020). Estadísticas del mundo real para la

comunidad del desarrollo. Recuperado de [Link]

Según los resultados del año 2016, el ingreso promedio per cápita anual fue 947 soles
teniendo un incremento de 3.2% respecto al año 2015.

7
Tabla 2
Ingreso promedio per cápita.
Año Ingreso real per cápita Variación Porcentual %
2007 74 0
2008 759 2.4
2009 801 5.4
2010 831 3.7
2011 852 2.6
2012 899 5.5
2013 906 0.8
2014 915 1
2015 918 0.2
2016 947 3.2
Nota: Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI (2015). Evolución del gasto

e ingreso. Recuperado de

[Link]

Evolucion del ingreso real per cápita

2007 - 2016
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Figura 3. Evolución del ingreso real per cápita.

Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informá[Link] (2015). Evolución del gasto e

ingreso. Recuperado de

[Link]

8
 Variación Porcentual
Evolución del ingreso real per cápita
2007-2016
6,00

5,00

4,00

3,00

2,00

1,00

0,00
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Variacion Porcentual %

Figura 4. Variación porcentual evolución del ingreso real per cápita.

Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI (2015). Evolución del gasto e

ingreso. Recuperado de

[Link]

Los incrementos según dominio geográfico del ingreso real, se registraron el año 2015
al 2016.

Tabla 3
Incremento según dominio geográfico real.
Dominio Geográfico 2015 2016 Variación
Lima Metropolitana 1,233 1,285 4.30%
Costa urbana 940 968 1.40%
Costa rural 590 626 6.20%
Nota: Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI (2015). Evolución del gasto

e ingreso. Recuperado de

[Link]

9
 Evolucion del ingreso real promedio per cápita 2015-2016

1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
-
Lima Metropolitana Costa urbana Costa rural

2,015 2016

Figura 5. Evolución del ingreso real promedio per cápita 2015-2016.

Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI (2015). Evolución del gasto e

ingreso. Recuperado de

[Link]

Población económicamente activa: Las estadísticas de empleo se pueden ver en el

siguiente cuadro.

Tabla 4
Población en edad de trabajar, según grupos de edad y ámbito geográfico 2010-2015.
Grupos de edad / Ámbito geográfico 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Lima Metropolitana 1/ 6 979.7 7 124.1 7 264.2 7 422.2 7 558.6 7 707.5
14 a 24 años 1 879.2 1 898.5 1 928.1 1 957.4 1 982.9 1 995.0
25 a 59 años 4 214.4 4 301.0 4 359.7 4 410.2 4 506.9 4 588.7
60 a 64 años 288.8 307.6 331.9 378.2 364.5 378.2
65 y más años 597.3 617 644.5 676.4 704.4 745.6
Nota: Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI (2015). Perú - Encuesta

Nacional de Hogares sobre Condiciones de Vida y Pobreza 2015. Recuperado de

[Link]

ª (Miles de personas).

10
Tabla 5
Población en edad de trabajar, según nivel de educación y ámbito geográfico, 2010-2015.
Nivel educativo/Ámbito geográfico 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Lima Metropolitana 2/ 6 979.7 7 124.1 7 264.2 7 422.2 7 558.6 7 707.5
A lo más primaria 1/ 1 016.5 1 032.0 979.3 984.9 936.4 933.6
Educación secundaria 3 490.6 3 475.6 3 534.2 3 680.1 3 856.5 3 986.2
Superior no universitaria 1 191.3 1 282.8 1 239.0 1 204.7 1 151.8 1 142.6
Superior universitaria 1 276.4 1 333.4 1 509.1 1 546.3 1 610.4 1 642.0
NEP 3/ 4.9 0.3 2.7 6.3 3.5 3.1
Nota: Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI (2015). Perú - Encuesta

Nacional de Hogares sobre Condiciones de Vida y Pobreza 2015. Recuperado de

[Link]

[Link]. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.

La balanza comercial, que mide las exportaciones menos las importaciones del país,
registró en octubre un superávit de US$ 346 millones, manteniéndose el comportamiento
positivo observado desde julio de 2016, señaló el Banco Central de Reservas (BCR).

Figura 6. Balanza comercial Oct 2016 - Oct-2017.

Recuperado del Banco central de Reserva del Perú. BCR (2017). Superávit comercial de US$ 346

millones en octubre. Recuperado de [Link]

Informativas/2017/[Link]

11
 Según el BCR las exportaciones alcanzaron los US$ 3,843 millones, aumentando 8.2%
respecto a octubre de 2016. El incremento se debe a las exportaciones tradicionales (9.7%)
en minerales y productos no tradicionales (4.2%) en productos agropecuarios.

Figura 7. Balanza Comercial.

Recuperado del Banco central de Reserva del Perú. BCR (2017). Superávit comercial de US$ 346

millones en octubre. Banco central de Reserva del Perú. Recuperado de

[Link]

[Link]

[Link]. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés y Riesgo país.

El producto bruto interno (PBI), se incrementó en el segundo semestre del 2017

respecto al año anterior en 2.4% debido al aumento del consumo del sector privado y las
exportaciones de bienes y servicios.

Tasa de inflación: La caída de los precios de los alimentos influyo en la reducción de

las presiones inflacionarias, la depreciación del dólar y una demanda interna débil. La
inflación a Dic 2017 se estima en 2.2 y a diciembre 2018 de 2.0.

12
Figura 8. BCR Reporte de inflación a junio 2017-2018.
Recuperado de Banco central de Reserva del Perú. BCR. (2019). Reporte de inflación: Panorama

actual y proyecciones macroeconómicas. Banco central de Reserva del Perú. Recuperado de

[Link]

Tasa de interés.- En el caso de las tasas de interés en dólares, continuaron

incrementándose según mayo 2017, alineado a los aumentos de las tasas de interés
internacionales, la interbancaria paso de 0.82 a 1.06 por ciento, la tasa activa preferencial
corporativa subió a 1.55 de 1.38 por ciento, En otros segmentos se presentaron tasas
mayores en promedio 41 puntos básicos menos en el sector hipotecario que fue de 9
puntos menos que marzo 2017, en el plazo de 30 días se incrementaron las tasas de 0.50
a 0.63 por ciento y a mayores plazos hasta 360 días fueron en promedio 18 puntos básicos.

13
Figura 9. Tasa de interés BCR.
Recuperado del Banco central de Reserva del Perú. BCR. (2019). Tasa de Interés. Banco Central

de Reserva del Perú. Recuperado de

[Link]

Riesgo País-El riesgo país de Perú a 14 de junio cerro en 1.33 puntos porcentuales,
subiendo seis puntos comparando con a la sesión anterior, según EMBI+ Perú calculado
por JP Morgan, siendo el riesgo más bajo de Latinoamérica. (Gestión, 2017, pág. 5)

[Link]. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.

En el Perú la comercialización y preparación de los alimentos está regulado por el

Ministerio de Salud (MINSA) a través de la Dirección General de Salud Ambiental e
Inocuidad Alimentaria (DIGESA) la cual es responsable en el aspecto técnico, normativo y
vigilancia de los factores de riesgo físico, químicos y biológicos externos a las personas.

Las principales regulaciones son:

• Ley General de Salud N° 26842.

• Decreto Supremo N° 007-98-SA: Vigilancia y control sanitario de alimentos y

bebidas.

• Decreto Legislativo N° 1062: Ley de inocuidad de los alimentos.

2.1.2. Del Sector.

[Link]. Mercado internacional.

Los principales productores de Cacao son los países africanos, seguidos de países
suramericanos, pero cuando se trata de consumir, son los suizos, famosos por la
confección de chocolates, quienes ostentan el sitial de honor como consumidores per
cápita de este producto con un consumo anual de 9kg. Le sigue Alemania en segundo lugar

14
no muy lejos con 7,9 kg y completan el trio los habitantes de Reino Unido, quienes se
comen al año unos 7,5 kg de chocolate. (Murgich, V., 2016).

Figura 10. Los 10 países cuyos habitantes consumen más chocolate en el mundo.
Recuperado de Murgich, V. (13 de noviembre de 2016) Los 10 países cuyos habitantes consumen

más chocolate en el mundo. Merca20.0 Mercadotecnia publicidad medios. Recuperado de

[Link]

Sin embargo, si se trata de fabricar chocolate, a muchos sorprenderá el que Alemania

ocupa por lejos el primer lugar de manufactura, seguido de Estados Unidos y Francia en
segunda y tercera posición, mientras que Suiza se queda bastante rezagada en la séptima
posición a la hora de confeccionar sus famosos productos. Tres son las características más
importantes del mercado de chocolate en el mundo:

• Tamaño: El gasto mundial en consumo de chocolate en 2015 será de USD 100

mil millones.

• Variedad: El tipo de chocolate que más se consume es el de leche, aunque la

demanda por el chocolate con mayor proporción de cacao se está
incrementando significativamente.

• El país con el mayor consumo: Suiza. Esto quizás no sea una sorpresa en un
país con gran cantidad de productores y marcas y donde incluso la oficina de
turismo anima a los visitantes a tomar un baño de chocolate durante su visita
(Murgich, V., 2016).

15
 [Link]. Mercado del consumidor.

El consumo de chocolates de alto contenido de cacao o reales (con más de 30% de

contenido de cacao) ha crecido en el Perú, informó hoy el gerente comercial de la empresa
Romex, Gustavo de Lama. “El consumo de chocolates de alto contenido de cacao ha
crecido en el país desde hace dos años aproximadamente y creemos que existe potencial
para que los peruanos consuman más estos chocolates”, señaló el ejecutivo en conferencia
de prensa. Refirió que los peruanos aún están acostumbrados y prefieren más los
chocolates de leche que son más dulces, que los amargos o bitter.

De Lama calculó que el consumo por persona de chocolates en general en el país es

de 600 a 700 gramos al año, en tanto que en otros países el consumo per cápita es mucho
mayor. Manifestó que el mercado peruano de chocolates en general asciende a 8,600
toneladas al año, del cual 15% corresponde a chocolates de alto contenido de cacao y el
resto a chocolates con menor contenido de cacao.

[Link]. Mercado de proveedores.

Existen diferentes proveedores a nivel nacional que procesan el cacao para convertirlo
en chocolates para ser utilizado en cobertura de las chocotejas, estos pueden ser locales
o de provincia especialmente los departamentos de San Martin, Junín, Ucayali, Huánuco,
Ayacucho y Amazonas que representa el 96% del total de la producción nacional.

Los principales productores de chocolate Bitter son:

• Negusa

• Makao

• Carat

• Productores de las provincias agrupadas en cooperativas

Respecto a los proveedores de los demás insumos para ser utilizados en los rellenos,
estos serán comprados a los productores de las diferentes provincias donde se producen,
ejemplo las pecanas en Ica, el dulce de leche en los productores artesanales de las
provincias como Caraz.

16
 [Link]. Mercado competidor.

La demanda del cacao es alta y son 3 las empresas que dominan más del 50% del
mercado. La lista la encabeza Nestlé con sus productos (Sublime, Triangulo y Princesa)
concentra el 37.6% del mercado, seguido de Empresa Carozzi con el 8.5% y Mondelez
Internacional también con un 8.5%, según datos de la consultora Euromonitor International.
En cuanto a preferencias, el peruano se inclina por el chocolate con leche, cuyas ventas
representan el 77% del total del mercado, mientras que el chocolate oscuro logra el 16%,
con aumentos año tras año. Cabe indicar que los chocolates con un alto porcentaje de
cacao puro están penetrando en el mercado, pero su precio es más alto y se vuelven un
producto de nicho. En contraparte, el chocolate blanco solo alcanza un 7% de las ventas,
pero con disminuciones cada año (Gestión, 2017).

[Link]. Mercado distribuidor.

Hoy en día tenemos un mercado distribuidor amplio que nos permite obtener nuestros
insumos de manera rápida y fácil, ya que en la actualidad gracias a la tecnología podemos
encontrar diversos ofertantes a través de internet es mucho más fácil y rápido la conexión
con nuestros distribuidores y obtener productos de calidad.

[Link]. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto.

a) Texto Único Ordenado del D. Leg. N°728, Ley de Formación y Promoción Laboral.

b) Decreto Supremo N° 001-97-SA6, Reglamento Higiénico Sanitario de Alimentos y

Bebidas de Consumo Humano.

c) Decreto Legislativo N° 943, Ley del Registro Único de Contribuyentes. Registro

Único de Contribuyentes (RUC).

d) Ley N° 29571 Código de Protección y Defensa del Consumidor:

❖ Art. 30.- Inocuidad de los Alimentos

❖ Art 31.- Calidad de los Alimentos

❖ Art. 32.- Etiquetado y denominación de los productos

❖ Art. 34.- Información complementaria

2.2. Análisis del Microentorno

2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad.

En el mercado actual nuestros principales competidores son:

17
 Helena Chocolatier: Cadena de chocolatería que ofrece productos a base de
chocolate gourmet peruano, entre chocotejas, tejas y bombones.

Tabla 6
Relación de productos.
Chocotejas clásicas Precio
Chocotejas de castaña S/4.30
Chocotejas de guayaba
Chocotejas de guindones
Chocotejas de naranja
Chocotejas de nuez
Chocotejas de pasas
Chocotejas de pecanas
Chocotejas D'Gala Precio
D'Gala de frambruesa S/5.50
D'Gala de mazapan
D'Gala de cereza
D'Gala de castaña
Tejas Precio
Tejas de Limón S/4.30
Tejas de nuez
Tejas de pecanas
Bombones Precio
Bombones surtidos de 210 g S/32.00
Bombones surtidos de 300 g S/45.00
Bombones surtidos de 500 g S/70.00
Pack Precio
chocotejas & Tejas 06 pack S/26.00
chocotejas & Tejas 12 pack S/52.00
chocotejas & Tejas 16 pack S/76.00
chocotejas 10 pack S/45.00
Tejas 10 pack S/45.00
D'Gala chocotejas 16 pack S/98.00
Nota: Helena Chocolatier (10 de febrero 2020) Historia y catálogo de productos. Recuperado de

[Link]

Puntos de venta: Actualmente cuentan con seis tiendas de chocolatería ubicadas en el

Centro Comercial Jockey Plaza, Chacarilla, Miraflores, San Isidro, Fabrica Ica y Centro Ica.
Sus productos también se encuentran disponibles en Wong, Metro, Vivanda, Plaza Vea y
Tottus.

18
 Estrategia de publicidad: Debido a que es una marca posicionada y cuenta con clientes
fidelizados del sector A y B, su principal fuente de publicidad la realiza a través de su página
web y sus puntos de venta. [Link]

Tiempo en el mercado: Desde 1975.

Dulciana: Empresa que ha tenido un crecimiento sostenido y mantiene un buen

reconocimiento en el mercado nacional, su producto insigne son las tejas y chocotejas.

Tabla 7
Relación de productos.
Línea premium Precio Línea premium Precio
Chocolates de pecanas Caja de 6 unid. Caja de unid.
Chocolates de pasas S/. 25.00 Tejas de pecanas, Tejas de S/. 25.00
Chocolates de guindones Higo, Tejas de Guindones y
Chocotejas de coco Caja de 12 unid. Tejas de castañas Caja de 12
Chocotejas de lúcuma S/.49.00 unid. S/.49.00
Chocotejas de castaña
Línea étnica Precio Bombones Precio
Baby chocotejas 25 unid S/.35.00 Bombones de pisco de 72 g S/. 18.00
Baby tejas 25 unid S/.35.00 Bombones de naranja de 90 g S/. 18.00
Chocotejas del Perú 12 unid S/.49.00 Bombones de pisco de 72 g S/. 18.00
Chocotejas del Perú 24 unid S/.96.00 Bombones de limón de 90 g S/. 18.00
Línea Gold Precio Trufas Precio
Chocotejas de almendra Caja de 11 unidades S/. 36.00
Chocotejas de naranja Caja de 4 unidades S/. 16.00
Chocotejas de cappuccino Caja de 9 unid. Caja de 2 unidades S/. 9.00
Chocotejas de nuez S/. 55.00
Chocotejas de pisco
Chocotejas de mandarina
Nota: Chocotejas Dulciana (2013, 4 de diciembre). Dulciana tejas, chocotejas y más. Recuperado

de [Link]

Puntos de venta: Actualmente sus productos se venden en supermercados tales como

Plaza Vea, Vivanda, Metro, Wong y en tiendas del aeropuerto Jorge Chávez.

Estrategia de publicidad: Aunque es una empresa con reconocimiento a nivel nacional

sus productos solo son ofrecidos a través de su página web y en sus puntos de venta. Vale
decir que también cuenta con una página en Facebook, pero en la cual no interactúan
constantemente.

Tiempo en el mercado: 8 años.

19
 Chocotejas Buendía: Empresa con reconocimiento a nivel local, inicio la venta de sus
productos artesanales en el departamento de Ica expandiéndose en la actualidad a Lima.
Se dedican a la elaboración de tejas y chocotejas.

Puntos de venta: Actualmente solo mantienen un local ubicado en el distrito de

Santiago de Surco.

Estrategia de publicidad: Realizan campañas publicitarias a través de sus redes

sociales, la cual por el momento es su principal canal de comunicación. También cuentan
con una página web que se encuentra en mantenimiento.
[Link]

Tiempo en el mercado: Desde 1966.

2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes.

Tipo de cliente: Consumidor

Amantes del chocolate de buena calidad que está en busca de una experiencia
divertida y distinta para sorprender a alguien e inclusive, asimismo.

Nivel de Fuerza: Medio

Sustento: Si bien es cierto en el mercado existen empresas de chocotejas ya

posicionadas, no existe ninguna que ofrezca un valor diferenciado como el nuestro,
tenemos chocotejas con mensajes de la fortuna y rellenos con sabores no expuestos en el
mercado, eso nos da una ventaja para tener un mayor poder de negociación en el precio
de venta.

2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores.

El abastecimiento de materia prima se realizará a través de canales de distribución

• Proveedores de chocolate: Negusa Corp. S.A

• Proveedores de frutos secos: Frutas y Especias S.A.C y Pro Valle Alimentos

S.A.C

• Proveedores de papelería fina: Papelería Nacional S.A.C

• Proveedor de insumos varios: Mercado mayorista

Nivel de Fuerza: Bajo

Sustento: Debido a que existen diversos proveedores de chocolate e insumos en el

mercado podemos diversificar nuestra elección, lo cual nos permite adquirir una mayor

20
fuerza de negociación con nuestros proveedores en cuanto al precio, fecha de entrega del
producto, así como la calidad del mismo.

2.2.4. Amenaza de productos sustitutos.

Nivel de fuerza: Bajo

Sustento: Si bien es cierto, en la actualidad existen productos latentes que se ofrecen

en tiendas virtuales como galletas de la fortuna, cupcakes y chocolates en tabletas con
mensajes personalizados, se determina un nivel bajo ya que nuestro público objetivo no
son clientes que buscan mensajes personalizados sino todos aquellos amantes del
chocolate de buena calidad y que están en la búsqueda de una alternativa diferente de
obtener un mensaje de la fortuna con el cual sorprender a alguien, por lo cual consideramos
que existe un mercado por satisfacer.

2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada.

Crecimiento de productos sustitutos

Nivel de fuerza: Alta

Sustento: En este caso los productos sustitutos los consideramos como competidores
potenciales debido a que ya vienen realizando una propuesta similar pero enfocada en
otros productos, además somos una empresa nueva en el mercado que aún no cuenta con
un público fidelizado. Asimismo, las barreras de entradas en este tipo de negocio son bajas
ya que no se necesita una gran inversión y la implementación del proyecto no es compleja.

21
 3. Capítulo III: Plan estratégico

3.1. Visión y misión de la empresa

3.1.1. Visión.

Ser una de las mejores empresas en elaboración y distribución de chocotejas a nivel

nacional elegidos y diferenciados por nuestra innovación y el alto contenido de cacao en
nuestros productos. Ser reconocidos por el profesionalismo de nuestra gente.

3.1.2. Misión.

Ofrecer un producto de excelente calidad para clientes amantes del chocolate, además
de brindar una experiencia memorable en cada ocasión.

3.2. Análisis FODA

22
Tabla 8
Análisis FODA.
Fortalezas Debilidades
1. Conocimiento en la elaboración de chocotejas (Know How) [Link] poco posicionada en el mercado.
2. Chocotejas con mensajes de la fortuna ocultos en el interior [Link] inversión inicial.
de su envoltura.
3. Puntos de venta ubicados en los principales centros [Link] de productos limitado.
comerciales.
4. Chocotejas con rellenos no existentes en el mercado. [Link] de Venta limitado.
Oportunidades
1. Incremento en el consumo de F4. O1. Aprovechar el incremento en el consumo de chocolates O3. D1. Las redes sociales nos permitirán dar un mayor
chocolates con mayor contenido de cacao para lanzar nuestro producto en una presentación novedosa y impulso a nuestra marca para posicionarla en el mercado.
a nivel nacional. con rellenos no usados en el mercado. Obteniendo así un
producto diferenciado.
2. Impulso del consumo del chocolate por F1. O2. Aprovecharemos nuestro conocimiento en la elaboración O1. D2. Aprovecharemos el incremento del consumo de
la asociación peruana de productores de de chocotejas para participar en las ferias nacionales impulsadas chocolate para obtener así un retorno más rápido de la
cacao (APPCACAO) a través de por APPCACAO y de esta forma dar a conocer nuestro producto. inversión inicial.
concursos y ferias nacionales. F3. O4. Al ser un producto de consumo masivo estaremos O4. D3. Aprovechar el consumo masivo del chocolate
3. Uso de redes sociales para impulsar la ubicados en los principales centros comerciales para tener un para ampliar en un futuro nuestro portafolio de productos.
venta del producto. mayor contacto con nuestro público y así promocionar y
posicionar nuestra marca.
4. Producto de consumo masivo. F2. O3. Se usarán las redes sociales para dar a conocer la
principal propuesta de valor de nuestro producto (mensajes de la
fortuna ocultos en la envoltura de la chocoteja).
Amenazas
1. Competencia ya posicionada en el F2. A1. Se utilizará los mensajes ocultos como propuesta de D1. A1. Los mensajes de la fortuna ocultos, la variedad de
mercado. valor principal para diferenciarnos de la competencia. sabores y colores nuevos en nuestra chocoteja nos
2. Posibilidad de copiar la idea de negocio F4. A1. Las chocotejas con nuevos rellenos será lo que nos ayudara a posicionar nuestra marca y a diferenciarnos de
por parte de la competencia directa. diferencie de la competencia. la competencia como un producto innovador.
3. Aumento de precio de insumos. F1. A2. Tener conocimiento en la elaboración de chocoteja nos D4. A4. Con la existencia de varios puntos de venta en los
4. Existencia de productos sustitutos vía permitirá seguir innovando en la creación de nuevas principales centros comerciales disminuiremos el reparto
online. presentaciones. de delivery por solicitudes online y tendremos ventaja
F3. A4. Con nuestros puntos de venta tendremos ventaja sobre sobre nuestros productos sustitutos ya que estos no
los productos sustitutos que solo se venden online. cuentan con puntos de venta físicos.
Nota: Elaboración propia.

23
3.3. Objetivos

3.3.1. Objetivo general.

Posicionar nuestra marca “CHOCOFORTUNA” como la mejor empresa en elaboración

y distribución de chocotejas en los distritos que conforman la zona 2, 6 y 7 de Lima
moderna, así como también ubicarnos en la mente del consumidor como una primera
opción de compra gracias a la temática de la fortuna y calidad de nuestro producto.

3.3.2. Objetivos específicos.

• Incrementar nuestros puntos de venta en 30% ubicados en los principales

centros comerciales de los distritos pertenecientes a la zona 2, 6 y 7 de Lima
moderna en un plazo no mayor a 4 años.

• Ampliar nuestro portafolio de productos a 2 líneas más con alto contenido de

cacao en un plazo no mayor a 5 años.

• Incrementar nuestras canales de ventas en un plazo no mayor de 5 años

(Supermercados y Tiendas de Conveniencias)

24
 4. Capítulo IV: Estudio de mercado

4.1. Investigación de mercado

4.1.1. Criterios de segmentación.

Geográfico

Zona 2 (Independencia, Los Olivos, San Martín de Porres)

Zona 6 (Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel)

Zona 7 (Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina)

Tabla 9
Criterio de Segmentación Geográfico.
Zona 2 Habitante Zona 6 Habitantes Zona 7 Habitante
Independencia 216,822 Jesús María 71,589 La Molina 171,646
Los Olivos 371,229 Lince 50,228 Miraflores 81,932
SMP 700,177 Magdalena 54,656 San Borja 111,928
Pueblo Libre 76,114 San Isidro 54,206
San Miguel 135,506 Surco 344,242
Total 1’288,228 Total 388,093 Total 763,954
Nota: Adaptado de Instituto nacional de estadística e informática. INEI (2016). Planos

estratificados de Lima Metropolitana a Nivel de Manzana 2016. Recuperado de

[Link]

Demográfico

Edad: mayores de 25 hasta 65 años.

Género: Indistinto

Ocupación: trabajadores dependientes e independientes.

Psicográfica

NSE A, B Y C+

Ingreso mayor a 3000 soles.

Amantes del chocolate de buena calidad que está en busca de una experiencia
divertida y distinta para sorprender a alguien e inclusive, asimismo.

25
 4.1.2. Marco muestral.

Hombres y mujeres desde 25 a 65 años, que viven en los distritos de Independencia, Los Olivos, San Martín de Porres (Zona 2); Jesús
María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel (Zona 6); y Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina (Zona 7) de Lima
metropolitana, pertenecientes a los NSE A, B y C+, y son sofisticados y modernos.

Tabla 10
Cálculo del Marco Muestral.
Distritos Población Total, Año 0 Entre 18 -65 NSE A NSE B NSE C Total, Año 0 %Cuota Números de Encuestas

Independencia 216,822 70.72% 2.00% 23.70% 52.10% 119,295 7.85% 30

Los Olivos 371,229 74.34% 2.00% 23.70% 52.10% 214,700 14.13% 54
San Martin de Porres 700,177 72.66% 2.00% 23.70% 52.10% 395,793 26.05% 100
Jesús María 71,589 71.96% 13.70% 58.00% 22.10% 48,319 3.18% 12
Lince 50,228 72.56% 13.70% 58.00% 52.10% 34,186 2.25% 9
Pueblo Libre 76,114 71.28% 13.70% 58.00% 52.10% 50,887 3.35% 13
Magdalena 54,656 72.30% 13.70% 58.00% 22.10% 37,064 2.44% 9
San Miguel 135,506 72.81% 13.70% 58.00% 22.10% 92,545 6.09% 23
Miraflores 81,932 72.59% 35.90% 43.30% 14.90% 55,968 3.68% 14
San Isidro 54,206 70.55% 35.90% 43.30% 14.90% 35,988 2.37% 9
San Borja 111,928 72.71% 35.90% 43.30% 14.90% 76,581 5.04% 19
Surco 344.242 73.19% 35.90% 43.30% 14.90% 237,099 15.60% 60
La Molina 171,646 74.97% 35.90% 43.30% 14.90% 121,089 7.97% 33
2,440,275 Totales 1,519,513 100% 385
Nota: Adaptado de Asociación Peruana de Empresas de Investigación de Mercados APEIM (2016). Niveles Socioeconómicos 2016. p.31. Recuperado de

[Link]

26
 4.1.3. Entrevistas a profundidad.

Entrevista con el especialista en producción

Nombre del especialista: Nelly Villegas Palomino

Edad: 70

Empresa: ISAMIF SRL (CHOCOTEJAS DELEITE)

Figura 11. Entrevista a profundidad.

Elaboración propia.

1. ¿Cómo nació la idea de elaborar chocotejas?

Venimos preparando chocotejas desde el año 1996, sin saber mucho sobre la
preparación de chocotejas, empezamos preparando mermelada y la venta no era el
necesario, así que una amiga nos enseñó a preparar y fuimos preparando poco a poco las
chocotejas, habían varias personas que se capacitaban, llegaron un grupo de personas de
suiza, a la casa hogar de la esperanza a la cual un porcentaje de la venta de chocotejas
financiaba la casa hogar, entonces ellos decidieron capacitar a las madres en la preparación
de chocotejas, trufas y demás secretos del chocolate, de esas madres casi todas tienen
negocios de chocolates, Los suizos eran personas jubiladas que fueron traídos por una ONG
que eran filántropos, en dicha ONG, había una amiga que nos visitaba a la Casa hogar, y
ella fue quien trajo a los suizos. Apartar de ahí empezamos a preparar las chocotejas y
nuestro producto bandera es las chocotejas de pasitas borrachas en licor, (el tipo de licor
que se usa es un secreto de la formula), muchas de las personas que probaron nuestras
chocotejas de pasitas borrachas siempre nos felicitaron porque era mejor que de otras
marcas conocidas en el mercado.
27
 2. ¿Qué tipo de Cacao se debe Utilizar?

Usamos el chocolate bitter, este chocolate es para uso en repostería fina y es

especialmente para cobertura, nuestro proveedor tiene un estricto control de su calidad y
nos provee de chocolate con todos los porcentajes de cacao

3. ¿A qué temperatura es recomendable derretir el cacao?

EL chocolate se debe mantener a 40 grados en baños maría, es necesario controlar esta

temperatura, porque el chocolate puede malograrse, si es menor a 40 grados, puede no
soportar el almacenaje y se vuelve inestable en épocas de verano, pero si es muy alto se
sentirá en los labios como si tuviera cera, para esto se utiliza un termómetro o si usas una
maquina cobertora se debe de configurar a esa temperatura

4. ¿Cómo y cuánto dura su proceso de enfriamiento?

Existe dos momentos en que se enfría el chocolate, primero es cuando se hace la

cobertura, ahí se debe llevar los moldes con el chocolate a enfriar en la refrigeradora por un
periodo de 5 minutos, si se pasa el chocolate empieza a transpirar y gotitas de agua se forma
en su exterior malográndose y debe ser devuelto a que se derrita, y si es menor tiempo
puede desprenderse por partes del molde malogrando la cobertura

5. ¿Qué sabores de Chocotejas preparan?

Nosotros preparamos Chocotejas como: Pasitas Borrachas, Pecanas con Manjar,

Guindones con Manjar, Coco con Manjar, Pecanas con Toffie, Limón Glaseado, Maracuyá.

6. ¿Cuáles son los rellenos que tienen mayor demanda?

Nuestra chocoteja con mayor demanda son las de Pecanas con Manjar y a las personas
que gustan del licor, nos piden las chocotejas de Pasas Borrachas donde las consideran
incomparable y hemos tenido mayor aceptación en eventos sociales, como Matrimonios,
Aniversarios de Bodas y reuniones de Coctel.

7. ¿La preparación de la chocoteja es un proceso complicado?

Cuando recién empezamos no conocíamos la temperatura que debería tener el

chocolate y el grueso de la capa, se sufrió mucho al comienzo, pero con la practica
mejoramos y encontramos el punto para que el chocolate sea más fácil de manejar y las
chocotejas no revienten al manipularlas durante la preparación y también cuando se hace el
endurecido en la refrigeradora el control del tiempo es importante porque si no se te pasa el
chocolate revienta en el molde, y cuando esta con relleno también empieza a sudar y ya la
calidad no es buena.

28
 8. ¿Cuál es el tiempo de producción que demanda?

Cuatro personas con experiencia pueden hacer hasta mil chocotejas diarias, en
preparación artesanal. Dos se dedican a la preparación exclusiva de las chocotejas y las
otras dos en apoyar con los rellenos, ejemplo, tostar las pecanas, limpiar, colocar en la
refrigeradora y estar controlando el punto del chocolate, y otra persona en el empacado.

9. ¿Cuánto pesa o debe pesar una chocoteja?

Las chocotejas deberían pesar entre 30 a 35 gramos cada uno y eso depende del
relleno, hay rellenos que son más sólidos y eso hace que pese un poco más, y otros rellenos
que son menos compactos y pesan menos por eso el rango de peso debe estar entre 30 y
35 gramos

10. ¿Cuánto dura una chocoteja para su consumo?

En general nosotros vendemos las chocotejas lo más frescas posibles, tratamos de no

tener en stock más de un mes quiere decir que desde la producción hasta que se consume
el tiempo no pasa más de un mes, pero su duración real es de unos 4 meses en óptimas
condiciones quiere decir entre 18 a 24 grados.

11. ¿Cuál es el costo de producción por cada chocoteja o según un lote de

chocotejas?

El costo de la preparación de la chocoteja puede llegar a ser el 50% solo en los

ingredientes.

El costo total para nosotros es de 55% por ciento por cada chocoteja, pero cuando la
venta es para empresas o por mayor el costo es de 60%, esto es porque el precio de venta
al por mayor es menor que el precio de venta al público directo

12. ¿Cómo considera la evolución del mercado de las chocotejas?

Las chocotejas al ser un producto de fácil aprendizaje y elaboración muchas personas

empezaron a preparar el producto, sobre todo en nuestro mercado que era de oficinas e
instituciones y nuestras ventas bajaron, pero con el tiempo esas personas que preparaban
lo dejaron porque no les daba el tiempo, pero empezaron a aparecer en el mercado nuevas
marcas con más capital y capacitación, pero sigue habiendo mercado.

29
 Entrevista al proveedor

Nombre del Especialista: Urrelo García Segundo Arturo

Edad: 48

Empresa: AGROINDUSTRIAS MAKAO PERU S.A.C.

Figura 12. Entrevista al proveedor.

Elaboración propia.

Es una empresa que nació como una opción a la producción de la Hoja de Coca en la
ciudad de Tarapoto y para ayudar en las condiciones económicas de los productores de
cacao en un entorno sostenible con el medio ambiente y defendiendo la biodiversidad

Su planta procesa chocolates y los demás derivados del cacao siguiendo todas las
especificaciones técnicas para obtener productos de alta calidad elaboradas por los
trabajadores que están comprometidos con su esfuerzo en lograr obtener los chocolates
más finos en el Perú y en el mundo.

1. ¿Cómo ve la producción de cacao en el Perú o en su región?

El cacao peruano, viene teniendo una gran aceptación en el Perú y en el mundo y sobre
todo gran interés de empresarios extranjeros dedicados a los chocolates en nuestro cacao
en grano seco, para el 2017, estábamos pensando en exportar más cacao, pero hubo una
caída en las exportaciones por la sobre producción de cacao en general, pero el cacao de
calidad si se ha mantenido, porque tenemos un nicho de mercado.

30
 Se está haciendo inversiones a través de las instituciones que apoyan al cacao en
ampliar las áreas para la siembra y también en aumentar la productividad

2. ¿El cacao tiene una estacionalidad donde las cosechas no existan o sean bajas?

La estacionalidad de la producción del cacao en grano se cosecha durante todo el año,

pero los meses de abril hasta agosto las cosechas son mayores, sobre todo de mayo a junio
por el aumento de cosechas en las otras regiones. Pero en realidad la producción es
constante en casi todo el año, pero el abastecimiento para el mercado peruano no se ve
afectado

3. ¿En cuanto al precio del cacao cuales son las perspectivas?

El precio del cacao en la chacra ha sido inestable, pero sin embargo han sido crecientes
siendo un precio regido por el mercado internacional en el 2015 se llegó a pagar hasta 7 a 8
soles por kilo de cacao en chacra

4. ¿Qué productos derivados del cacao son los que producen?

Producimos una variedad de chocolates con productos nativos de la zona que han tenido
una gran aceptación en el mercado nacional e internacional con 60% de cacao sin grasas.
También producimos el chocolate bitter para ser usado en chocolatería fina, en el 2015 se
presentó el chocolate bitter con ají charapita logrando el primer premio de chocolates durante
la Expo feria de ese año, igualmente preparamos chocolates con coco, aguaymanto, ajonjolí,
nips de chocolate orgánico es entre otros con 60% de cacao.

5. ¿Cuál es el mercado donde se venden sus productos?

Nuestros productos son exportados en distintos países como Bélgica, Japón y estados
unidos, pero sobre todo en el mercado nacional, dándose a conocer a través de las ferias
de chocolate donde los productores pueden exhibir sus productos sino es una oportunidad
para que el público en general logre acceder a los productos de calidad, nuestra producción
treinta toneladas mensuales de pasta de cacao orgánico y quince toneladas de chocolate.

31
 4.1.4. Focus Group.

Tabla 11
Datos Focus Group.
Aplicación de Focus Group
Datos Focus Group
Fecha 17/04/2018
Números de Participantes 9
Residencia de los Participantes San Borja, San Isidro, San Martin de Porres, Surco, Pueblo Libre
Nivel Socioeconómico A, B y C
Duración 1 hora 36 minutos
Identificar las preferencias del cliente al degustar el producto
Identificar qué es lo que más valora del producto.
Objetivos Validar y evaluar la aceptación del producto.
Nota: Elaboración propia.

Dinámica del FOCUS

I. Conocer a los participantes

• Nombres Completos.

• Lugar donde residen.

• A que se dedican.

II. Preguntas

• ¿Consumen chocolate?

• ¿Les gusta y consumen chocotejas?

• ¿Qué es lo primero que le atrae en comer una chocoteja?

• ¿Qué sabores les gusta más?

• ¿Qué marcas de chocotejas ha probado?

• ¿En qué época del año las consume?

• ¿Con que frecuencia las consume?

III. Presentación de nuestro producto y degustación

• ¿Qué les pareció los 7 sabores a aprobar?

• ¿Que se tendría que mejorar o agregar en cada uno de ellos?

• Opiniones sobre nombre de producto Maikakau

• ¿Qué les parece encontrar mensajes de la fortuna en las chocotejas?

32
 • ¿Qué les parece si la las envolturas son de colores, las cuales diferenciarían
cada sabor?

• ¿Qué les pareció el empaque de nuestras chocotejas?

• ¿Con que frecuencia las consumiría?

• ¿Dónde les gustaría conseguir nuestras chocotejas?

• ¿Qué precio estarían dispuestos a pagar por nuestra chocoteja?

Conclusiones:

Perfil del Cliente

Los clientes prefieren que el producto tenga una mejor presentación, puesto que el
empaque tiene que ser más fino y elegante para que paguen el precio establecido.

Los clientes manifiestan que los ingredientes con los que se van a elaborar los
productos, tienen que ser de alta calidad, garantizando el sabor y porcentaje de Cacao que
se ofrece.

Los clientes prefieren que el nombre del producto sea cambiado, puesto que no les
asocia el nombre con una chocoteja o chocolate y que deberían ser más corto.

Los clientes también indican que el logo no les atrae mucho, que debería ser más
llamativo y que necesariamente no debe tener una figura del cacao, ya que, no todos saben
cómo es el cacao.

Los clientes recomendaron que el logo debe ir acompañado de un slogan o frase.

Validación del Producto

Los clientes mostraron aceptación a los diferentes sabores del producto y sugirieron que
los mensajes deberían ser estándar para público en general.

Los clientes mostraron aceptación por las envolturas de colores que diferencian cada
sabor de las chocotejas.

Los clientes manifestaron que les gustaría encontrar nuestras chocotejas en Centros
Comerciales puesto que es más accesible para ellos.

Los clientes manifestaron que desean enterarse de nuestro producto por las redes
sociales.

33
Tabla 12
Validación del Producto.
Se acepta Se rechaza
Obtuvimos la aceptación de nuestro producto por Se rechaza el envoltorio de la chocoteja.
sus sabores.
Obtuvimos la aceptación por las envolturas de Se rechaza el empaque y se sugiere algo más fino.
colores para diferenciar cada uno de los sabores.
Obtuvimos la aceptación de los mensajes, pero que Se rechaza el nombre de Maikaku.
sean para público en general
Se rechaza el logotipo de Maikaku
Nota: Elaboración propia.

Cambios

Se ha considerado cambiar el empaque de las diferentes presentaciones por una

presentación más fina y elegante.

Se ha considerado cambiar el nombre de Maikakau por Chocofortuna.

Se ha considerado que los mensajes serán enfocados hacia mensajes solamente de la

fortuna.

Figura 13. Foto Focus Gruop.

Elaboración propia.

34
Figura 14. Foto Focus Gruop.
Elaboración propia.

4.1.5. Encuestas

1. Indique su sexo

• Mujer

• Hombre

2. ¿Qué edad tienes?

• 26 a 35 años

• 36 a 45 años

• 46 a 55 años

• 56 a 65 años

• Otros (fin de la encuesta)

3. ¿En qué distrito reside?

• Independencia

• Los Olivos

• San Martin de Porres

• Jesús María

• Lince

35
 • Magdalena

• Pueblo Libre

• San Miguel

• La Molina

• San Isidro

• San Borja

• Surco

4. ¿Su nivel de ingresos esta entre?

• S/ 3000.00 a 3650.00

• S/ 3651.00 a 5600.00

• S/ 5601.00 a 10860.00

• S/ 10860.00 a mas

• S/ Otro (fin de la encuesta)

5. ¿Consume chocolate?

• SI

• NO

6. ¿Estaría dispuesto a consumir chocotejas?

• SI

• NO

7. ¿Con qué frecuencia consumiría la chocoteja?

• Siempre

• Casi siempre

• Algunas veces

8. ¿Qué es lo que más valora de una chocoteja?

• Sabor

• Presentación

• Precio

36
 • Marca

• Otros

9. ¿En el mes que pasó cuántas chocotejas consumió?

• 1a3

• 4a6

• 7 a 10

• 10 a mas

10. ¿Sobre la base de la pregunta anterior, la chocoteja la...?

• Compro y consumió

• Compro y regalo

11. ¿Usualmente dónde compra sus chocotejas?

• Puntos de Ventas

• Supermercados

• Tiendas Online

12. ¿Qué marca de chocotejas consume?

• Helena

• Dulcina

• Sra. Buendía

• Centros Comerciales

13. ¿Cómo se enteró de la existencia de la marca de su preferencia?

• Redes Sociales

• Página Web

• Centros Comerciales

• Volantes

14. ¿En qué estación del año consume usted chocotejas?

• Invierno

• Otoño

37
 • Primavera

• Verano

• Indistinto

15. ¿Cuánto es el precio que paga por una chocoteja?

• S/ 5.10 a 6.00

• S/ 4.10 a 5.00

• S/ 3.10 a 4.00

• S/ 2.10 a 3.00

• S/ 1.00 a 2.00

CHOCOFORTUNA es una chocoteja que lleva escondida en su envoltura mensajes

temáticos divertidos de amor, frases típicas de mamá y de papá, de la fortuna y celebración
para adultos, con rellenos de sabores tradicionales (coco, pecanas, guindones, pasas) y
sabores no tradicionales (dulce de limón, dulce de maracuyá, crema pastelera con pecanas
acarameladas, bailes con galleta y crema de fresas); cada relleno esta diferenciado por un
color de chocoteja distinto para que usted se lleve un producto original y lo puede encontrar
en 2 líneas: Premium 60% de cacao y clásica 35% de cacao.

16. ¿Compraría usted chocotejas "ChocoFortuna"?

• SI

• NO

17. ¿Qué línea de nuestras chocotejas consumiría?

• Línea Clásica al 35% Cacao

• Línea Premium al 60% Cacao

18. ¿Qué sabor escogería para su chocoteja, donde 1 es el sabor de menor preferencia
y 4 la de mayor preferencia? ¿Se puede brindar el mismo puntaje a más de un 1
sabor?

Línea Clásica

• Pecanas

• Guindones

• Pasas

38
 Línea Premium

• Crema de fresas

• Bailes con Galleta de Vainilla

• Crema de Maracuyá

• Dulce de Limón

19. ¿Cuántas chocotejas de la línea CLÁSICA consumiría al mes?

• De 16 a 20

• De 11 a 15

• De 06 a 10

• De 01 a 05

20. ¿Cuántas chocotejas de la línea PREMIUN consumiría al mes?

• De 16 a 20

• De 11 a 15

• De 06 a 10

• De 01 a 05

21. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por una unidad de nuestro producto de la línea
CLÁSICA?

• S/ 5.00 a 6.00

• S/ 4.00 a 5.00

• S/ 3.00 a 4.00

• S/ 2.00 a 3.00

• S/ 1.00 a 2.00

22. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por una unidad de nuestro producto de la línea
PREMIUN?

• S/ 7.00 a 8.00

• S/ 6.00 a 7.00

• S/ 5.00 a 6.00

39
 • S/ 4.00 a 5.00

• S/ 3.00 a 4.00

23. ¿En qué fechas especiales del año consumiría nuestro producto? Puede marcar más
de una opción

• Día de la Madre

• Día del Padre

• San Valentín

• Cumpleaños

• Ascensos

• En cualquier ocasión

24. ¿Con qué frecuencia consumiría nuestro producto?

Diario

• 1 a 3 veces por semana

• 4 a 6 veces por semana

• 5 veces por semana

25. ¿A través de qué medio le gustaría enterarse de ChocoFortuna?

TV

• YouTube

• Volantes

• Redes Social

• Periódico

26. Califique usted el nivel de importancia de nuestro producto. Puede marcar más de
una Chocotejas de colores

• Mensajes divertidos

• Porcentaje de cacao

• Variedad de rellenos

• Precio

40
27. ¿Dónde compraría chocotejas ChocoFortuna?

• Supermercados

• Minimarket

• Tiendas por conveniencias

• Página Web

• Centros Comerciales

• Tiendas Online

Presentación de los resultados

Pregunta 1 Indique su sexo

SEXO

805

Mujer
Hombre

434

Figura 15. Sexo.

Elaboración propia.

41
 Pregunta 2 ¿Qué edad tienes?

EDAD

7% 3%
24%
23%
26 a 35 años
36 a 45 años
46 a 55 años
56 a 65 años
18 a 25 años

43%

Figura 16. Edad.

Elaboración propia.

Pregunta 3 ¿En qué distrito reside?

Independencia

9% 9% Los Olivos
9% 9% San Nartin de Porres
7% Jesus Maria
10%
4% Lince
San Miguel
9% 11%
Magdalena
8% 6% Pueblo Libre
9% La Molina
Otros
Breña
San Borja

Figura 17. Distrito de residencia.

Elaboración propia.

42
Pregunta 4 ¿Su nivel de ingresos esta?

NIVEL DE INGRESOS

4%
10%
22%

S/3000 - 3650
S/3651 - 5600
S/5601 - 10860
31% S/10861 a más
Otros

33%

Figura 18. Nivel de ingresos.

Elaboración propia.

Tabla 13
Nivel de ingresos.
Respuesta Cantidad Porcentaje
S/3000 - 3650 273 22.00%
S/3651 - 5600 415 33.50%
S/5601 - 10860 384 31.00%
S/10861 a más 119 9.60%
Otros 48 3.90%
TOTAL 1239 100,00%
Nota: Elaboración propia.

43
 Pregunta 5 ¿Consume chocolate?

CONSUME CHOCOLATE
No
15%

Si
No

Si
85%

Figura 19. Consume chocolate.

Elaboración propia.

Tabla 14
Consume chocolate.
Respuesta Cantidad Porcentaje
Si 1010 84.70%
No 183 15.30%
Total 1193 100,00%
Nota: Elaboración propia.

44
 Pregunta 6 ¿Estarías dispuesto a consumir chocolate?

40%

Si
60% No

Figura 20. Consume chocolate.

Elaboración propia.

Tabla 15
Consume chocolate.
Respuesta Cantidad Porcentaje
Si 460 40%
No 689 60%
Total 1149 100%
Nota: Elaboración propia.

Pregunta 7 ¿Con que frecuencia consume chocoteja?

FRECUENCIA

25%
31%

Siempre
Casi siempre
Algunas veces

44%

Figura 21. Frecuencia de consumo.

Elaboración propia.

45
Tabla 16
Frecuencia de consumo.
Respuesta Cantidad Porcentaje
Siempre 143 32%
Casi siempre 202 44%
Algunas veces 112 24%
Total 457 100%
Nota: Elaboración propia.

Pregunta 8 ¿Qué es lo que más valora de una chocoteja?

Marca

Precio

Muy Importante
Presentación Importante
Poco importante
Nada importante
Variedad en los rellenos

Sabor

0 50 100 150 200 250 300 350 400

Figura 22. Valoración de chocoteja.

Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el Valor que resalta en las chocotejas son los
siguientes: sabor, seguido de sus rellenos, seguido de su presentación, seguido de su precio
y por último su marca.

46
 Pregunta 9 En el mes que paso ¿Cuántas chocotejas consumió?

Cuantas chocotejas consume

6%
21%

30%
1a3
4a6
7 a 10
10 a más

43%

Figura 23. Consumo de chocotejas mes pasado.

Elaboración propia.

Tabla 17
Consumo de chocotejas mes pasado.
Respuesta Cantidad Porcentaje
1a3 94 21%
4a6 196 43%
7 a 10 133 29%
10 a más 29 6%
Total 452 100,00%
Nota: Elaboración propia.

Pregunta 10 ¿Sobre la base de la pregunta anterior, la chocoteja la?

1%

35%

Compro y Consumio
Compro para regalar
Otros
64%

Figura 24. La chocoteja la regaló o la consumió.

Elaboración propia.

47
Tabla 18
La chocoteja la regaló o la consumió.
Respuesta Cantidad Porcentaje
C. Consumió 287 63.80%
C. Regalo 156 34.70%
Otros 7 1.50%
Total 450 100,00%
Nota: Elaboración propia.

Pregunta 11 Usualmente ¿Dónde compra sus chocotejas?

23% 20%

Puntos de Vta.
Supermercados
T. Conveniencias
14% Otras

43%

Figura 25. Lugar de compra de chocotejas.

Elaboración propia.

Tabla 19
Lugar de compra de chocotejas.
Respuesta Cantidad Porcentaje
P. de Vta. 90 19.80%
Supermercados 197 43.40%
T. Conveniencias 65 14.30%
Otras 102 22.50%
Total 454 100,00%
Nota: Elaboración propia.

48
Pregunta 12 ¿Qué marca de chocotejas consume?

1% 2% 2%
4%

10%
Helena
Dulciana
51%
[Link]ía

30% Caseras
Cualquiera
Otro
Ambulante

Figura 26. Marca.

Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el 50,8% del total de los encuestados consumen
chocotejas de la marca Helena.

Pregunta 13 ¿Cómo se enteró de la existencia de la marca de su preferencia?

1%
3% 9%
18%
Volantes
Redes Sociales
Pagina web
46%
23% Centro comerciales
Recomendaciones
Amigos

Figura 27. Cómo se enteró de la chocoteja.

Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el 45.60% del total de los encuestados se enteraron
de la existencia por Redes Sociales.

49
 Pregunta 14 ¿En qué estación del año consume usted chocotejas?

11% 5%

7%
3% Invierno
Otoño
Primavera
74% Verano
Indistinto

Figura 28. Estación.

Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el 74.00% del total de los encuestados, que les es
Indistinto, las estaciones del año para consumir chocotejas.

Pregunta 15 ¿Cuánto es el precio que paga por una chocoteja?

8%

13%
33%

S/4.10 a 5.00
S/3.10 a 4.00
S/2.10 a 3.00
Otros

46%

Figura 29. Precio que paga por chocoteja.

Elaboración propia.

50
Tabla 20
Precio que paga por chocoteja.
Respuesta Cantidad Porcentaje
S/4.10 a 5.00 150 33.00%
S/3.10 a 4.00 208 45.70%
S/2.10 a 3.00 61 13.40%
Otros 36 7.90%
Total 455 100,00%
Nota: Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el 45.7% del total de los encuestados estarían
dispuestos a pagar S/3.10 a 4.00 soles por cada chocoteja.

Descripción del producto

Chocofortuna es una chocoteja que llevará escondida en su envoltura mensajes de la

fortuna, manejaremos 2 líneas: Línea Clásicas que tendrá un 35% de Cacao y serán de los
siguientes sabores: Pecanas, Guindones y Pasas.

Línea Premium que tendrá un 60% de Cacao y serán de los siguientes sabores: Dulce
de Limón, Crema de Maracuyá, Crema de Fresas y Baileys con Galleta de Vainilla.

Pregunta 16 ¿Compraría usted chocotejas "ChocoFortuna"?

3%

SI
NO

97%

Figura [Link]ía ChocoFortuna.

Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el 97,7% del total de los encuestados dan
aceptación de nuestro producto.

51
 Pregunta 17 ¿Qué línea de nuestras chocotejas consumiría?

44%
56% Línea Clásica al 35% Cacao
Línea Premium al 60% Cacao

Figura 31. Línea de chocoteja.

Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el 56,1% de los encuestados elegirían nuestra línea
clásica que contiene el 35 % de cacao y el 43,9% elegirían la línea Premium con un 60% de
cacao.

Pregunta 18. ¿Qué sabor escogería para su chocoteja, donde 1 es el sabor de

menos preferencia y 4 la de mayor preferencia?

Pasa

Guindones

Pecanas

Coco

0 50 100 150 200 250 300 350

Figura 32. Línea clásica.

Elaboración propia.

52
 Pregunta 19 ¿Cuántas chocotejas de la línea CLÁSICA consumiría al mes?

2%
21%
25%

De 16 a 20
De 11 a 15
De 06 a 10
De 01 a 05

52%

Figura 33. Cuántas consume al mes.

Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el 52.1% de la línea clásica se consumirán de 6 a

10 chocotejas por mes, el cual, representa 221 personas del total de los encuestados.

Pregunta 20 ¿Cuántas chocotejas de la línea PREMIUN consumiría al mes?

6%
21%

29% De 16 a 20

De 11 a 15

De 06 a 10

De 01 a 05

44%

Figura 34. Cuántas chocotejas premium consume al mes.

Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el 44.30% de la línea premium se consumirán de 6

a 10 chocotejas por mes, el cual, representa 187 personas del total de los encuestados.
53
 Pregunta 21 ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por una unidad de nuestro
producto de la línea CLÁSICA?

2% 3%
14%
24% S/ 5.00 a 6.00

S/ 4.00 a 5.00

S/ 3.00 a 4.00

S/ 2.00 a 3.00

S/ 1.00 a 2.00

57%

Figura 35. Cuánto está dispuesto a pagar.

Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el 56.50% de la línea clásica el consumidor estaría

dispuesto a pagar por una chocoteja a S/3.00 a S/4.00 soles.

Pregunta 22 ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por una unidad de nuestro

producto de la línea PREMIUN?

4% 5%

21% 17%

S/ 7.00 a 8.00
S/ 6.00 a 7.00
S/ 5.00 a 6.00
S/ 4.00 a 5.00
S/ 3.00 a 4.00

53%

Figura 36. Cuánto está dispuesto a pagar por premiun.

Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el 52,5% de la línea premium el consumidor estaría

dispuesto a pagar por una chocoteja a S/5.00 a S/6.00 soles.
54
 Pregunta 23 ¿En qué fechas especiales del año consumiría nuestro producto?
Puede marcar más de una opción

12%

11%
Día de la Madre
47%
Día del Padre
San Valentín
Cumpleaños
13%
Ascensos
En cualquier ocasión

11%
6%

Figura 37. Fechas que consume.

Elaboración propia.

Pregunta 24 ¿Con qué frecuencia consumiría nuestro producto?

4%
23%

41% 2 veces al mes

1 a 3 veces por semana
4 a 6 veces por semana
5 veces por semana

32%

Figura 38. Frecuencia.

Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el 32,2% de consumidores consumirían nuestro

producto de 4 a 6 veces por semana.

55
 Pregunta 25 ¿A través de qué medio le gustaría enterarse de ChocoFortuna?

4% 4%
10%

YouTube
Volantes
Redes Social
Periódico

82%

Figura 39. Medio.

Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el 82,1% de encuestados les gustaría enterarse de

nuestras CHOCOFORTUNAS por las redes sociales.

Pregunta 26 Califique usted el nivel de importancia de nuestro producto. Puede

marcar más de una Chocotejas de colores

250

200

150

100

50

0
Chocotejas de Mensajes Porcentaje de Variedad de Precio
colores divertidos cacao rellenos

Nada Importante Poco importante Importante Muy importante

Figura [Link]ón.
Elaboración propia.

56
 Interpretación: El grafico refleja que por orden de preferencia las personas le gustarían
que las CHOCOFORTUNAS estén envueltas en papales de colores diferenciando sus
sabores de cada uno, seguido de que los mensajes, seguido del contenido del Cacao,
seguido de los rellenos y por último el precio

Pregunta 27 ¿Dónde compraría chocotejas ChocoFortuna?

14% 9%
8%
Supermercados
Minimarket
Tiendas por conveniencias
27%
27% Página Web
Centros Comerciales
Tiendas Online
15%

Figura 41. Dónde compraría.

Elaboración propia.

Interpretación: El grafico refleja que el 25,8% de encuestados les gustaría comprar

nuestras CHOCOFORTUNAS en Centros Comerciales, seguido de un 25.1% en Tiendas
por conveniencias.

4.2. Demanda y oferta

4.2.1. Estimación del mercado potencial.

Nuestro mercado potencial está dirigido a un NSE A (Miraflores, San Isidro, San Borja,
Santiago de Surco y La Molina), NSE B (Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena y San
Miguel) y un NSE C + (Los Olivos, San Martin de Porres e Independencia) con un rango de
edad que va desde los 18 años a 65 años, en cuanto al género es indistinto y de cualquier
ocupación.

57
Tabla 21
Cálculo del marco muestral.
Distritos Población Total, Año 0 Entre18 -65 NSE A NSE B NSE C Total, Año 0 %Cuota Números Encuestas

Independencia 216,822 70.72% 2.00% 23.70% 52.10% 119,295 7.85% 30

Los Olivos 371,229 74.34% 2.00% 23.70% 52.10% 214,700 14.13% 54
San Martin de Porres 700,177 72.66% 2.00% 23.70% 52.10% 395,793 26.05% 100
Jesús María 71,589 71.96% 13.70% 58.00% 22.10% 48,319 3.18% 12
Lince 50,228 72.56% 13.70% 58.00% 52.10% 34,186 2.25% 9
Pueblo Libre 76,114 71.28% 13.70% 58.00% 52.10% 50,887 3.35% 13
Magdalena 54,656 72.30% 13.70% 58.00% 22.10% 37,064 2.44% 9
San Miguel 135,506 72.81% 13.70% 58.00% 22.10% 92,545 6.09% 23
Miraflores 81,932 72.59% 35.90% 43.30% 14.90% 55,968 3.68% 14
San Isidro 54,206 70.55% 35.90% 43.30% 14.90% 35,988 2.37% 9
San Borja 111,928 72.71% 35.90% 43.30% 14.90% 76,581 5.04% 19
Surco 344.242 73.19% 35.90% 43.30% 14.90% 237,099 15.60% 60
La Molina 171,646 74.97% 35.90% 43.30% 14.90% 121,089 7.97% 33
2,440,275 Totales 1,519,513 100% 385
Fórmula 1: Total año 0: Población * Entre 18-65 *(NSE A + NSE B + NSE C)
Fórmula 2: % cuota: 119,295/ Total Año 0 =21.94%
Fórmula 3: # encuestas: 385 * 21.94%
Nota: Elaboración propia.

58
Tabla 22
Calculo del mercado potencial 2018 (Año 0).
MERCADO POTENCIAL
Criterios de Segmentación
NSE: A, B Y C1
Distritos Zona 2: Independencia, Los olivos, San Martín de Porres
Zona 6: Jesús María, Lince, Pueblo Libre Magdalena Del Mar, San Miguel
Zona 7: Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina

Año 2018(Año 0) 2019 2020 2021 2022 2023

Proyección Crecimiento Anual (%) 1 1,13 1,09 1,06 1,03 1,01

Proyección Crecimiento Anual (%) Mercado Potencial Por Distrito 2018 (Año 0)
1 Población Total Entre 25-65 NSE A NSE B NSE C1 Mercado Potencial
Independencia 216,822 70.72% 2.00% 23.70% 52.10% 119,295
Los Olivos 371,229 74.34% 2.00% 23.70% 52.10% 214,700
San Martin de Porres 700,177 72.66% 2.00% 23.70% 52.10% 395,793
Jesús María 71,589 71.96% 13.70% 58.00% 22.10% 48,319
Lince 50,228 72.56% 13.70% 58.00% 52.10% 34,186
Pueblo Libre 76,114 71.28% 13.70% 58.00% 52.10% 50,887
Magdalena 54,656 72.30% 13.70% 58.00% 22.10% 37,064
San Miguel 135,506 72.81% 13.70% 58.00% 22.10% 92,545
Miraflores 81,932 72.59% 35.90% 43.30% 14.90% 55,968
San Isidro 54,206 70.55% 35.90% 43.30% 14.90% 35,988
San Borja 111,928 72.71% 35.90% 43.30% 14.90% 76,581
Surco 344.242 73.19% 35.90% 43.30% 14.90% 237,099
La Molina 171,646 74.97% 35.90% 43.30% 14.90% 121,089
Total 2,440,275 9 3 6 3 1,519,513
Nota: Elaboración propia.

59
Tabla 23
Mercado potencial 2019 (Año 1).
Proyección Crecimiento Anual (%) Mercado Potencial Por 2019 (Año 0)
Distrito
1.13 Población Entre 25- NSE A NSE B NSE Mercado
Total 65 C1 Potencial
Independencia 245,009 70.72% 2.00% 23.70% 52.10% 134,295
Los Olivos 419,489 74.34% 2.00% 23.70% 52.10% 242,611
San Martin de Porres 791,200 72.66% 2.00% 23.70% 52.10% 447,246
Jesús María 80,589 71.96% 13.70% 58.00% 22.10% 54,600
Lince 56,758 72.56% 13.70% 58.00% 52.10% 38,630
Pueblo Libre (Magdalena 86,009 71.28% 13.70% 58.00% 52.10% 57,503
Vieja)
Magdalena del Mar 61,761 72.30% 13.70% 58.00% 22.10% 41,882
San Miguel 153,122 72.81% 13.70% 58.00% 22.10% 104,575
Miraflores 92,583 72.59% 35.90% 43.30% 14.90% 63,244
San Isidro 61,253 70.55% 35.90% 43.30% 14.90% 40,667
San Borja 126,479 72.71% 35.90% 43.30% 14.90% 86,536
Surco 388,993 73.19% 35.90% 43.30% 14.90% 267,922
La Molina 193,960 74.97% 35.90% 43.30% 14.90% 136,831
Total 2,757,511 9 3 6 3 1,717,050
Nota: Elaboración propia.

Tabla 24
Mercado Potencial 2020 (Año 2).
Proyección Mercado Potencial Por 2020 (Año 2)
Crecimiento Anual (%) Distrito
1.09 Población Entre 25- NSE A NSE B NSE Mercado
Total 65 C1 Potencial
Independencia 257,060 70.72% 2.00% 23.70% 52.10% 145,936
Los Olivos 457,243 74.34% 2.00% 23.70% 52.10% 254,445
San Martin de Porres 862,408 72.66% 2.00% 23.70% 52.10% 487,498
Jesús María 88,176 71.96% 13.70% 58.00% 22.10% 59,514
Lince 61,566 72.56% 13.70% 58.00% 52.10% 42,107
Pueblo Libre (Magdalena 93,750 71.28% 13.70% 58.00% 52.10% 62,678
Vieja)
Magdalena del Mar 67,320 72.30% 13.70% 58.00% 22.10% 45,652
San Miguel 166,903 72.81% 13.70% 58.00% 22.10% 113,987
Miraflores 100,916 72.59% 35.90% 43.30% 14.90% 58,936
San Isidro 66,766 70.55% 35.90% 43.30% 14.90% 44,327
San Borja 137,862 72.71% 35.90% 43.30% 14.90% 94,325
Surco 424,003 73.19% 35.90% 43.30% 14.90% 292,034
La Molina 211,416 74.97% 35.90% 43.30% 14.90% 149,145
Total 3,005,687 9 3 6 3 1,871,584
Nota: Elaboración propia.

60
Tabla 25
Mercado Potencial 2021 (Año 3).
Proyección Mercado Potencial Por 2021 (Año 3)
Crecimiento Anual (%) Distrito
1.06 Población Entre 25- NSE A NSE B NSE Mercado
Total 65 C1 Potencial
Independencia 283,083 70.72% 2.00% 23.70% 52.10% 155,752
Los Olivos 484,677 74.34% 2.00% 23.70% 52.10% 280,313
San Martin de Porres 914,152 72.66% 2.00% 23.70% 52.10% 516,748
Jesús María 93,467 71.96% 13.70% 58.00% 22.10% 63,085
Lince 65,578 72.56% 13.70% 58.00% 52.10% 44,633
Pueblo Libre (Magdalena 99,375 71.28% 13.70% 58.00% 52.10% 66,438
Vieja)
Magdalena del Mar 71,359 72.30% 13.70% 58.00% 22.10% 48,391
San Miguel 176,917 72.81% 13.70% 58.00% 22.10% 120,826
Miraflores 106,971 72.59% 35.90% 43.30% 14.90% 73,072
San Isidro 70,771 70.55% 35.90% 43.30% 14.90% 46,986
San Borja 146,133 72.71% 35.90% 43.30% 14.90% 99,984
Surco 449,443 73.19% 35.90% 43.30% 14.90% 309,557
La Molina 224,101 74.97% 35.90% 43.30% 14.90% 158,094
Total 3,186,028 9 3 6 3 1,983,879
Nota: Elaboración propia.

Tabla 26
Mercado Potencial 2022 (Año 4).
Proyección Mercado Potencial Por 2022 (Año 4)
Crecimiento Anual (%) Distrito
1.03 Población Entre 25- NSE A NSE B NSE Mercado
Total 65 C1 Potencial
Independencia 291,576 70.72% 2.00% 23.70% 52.10% 160,424
Los Olivos 499,218 74.34% 2.00% 23.70% 52.10% 288,722
San Martin de Porres 914,577 72.66% 2.00% 23.70% 52.10% 532,250
Jesús María 96,271 71.96% 13.70% 58.00% 22.10% 64,977
Lince 67,545 72.56% 13.70% 58.00% 52.10% 45,972
Pueblo Libre (Magdalena 102,356 71.28% 13.70% 58.00% 52.10% 68,432
vieja)
Magdalena del Mar 73,500 72.30% 13.70% 58.00% 22.10% 49,842
San Miguel 182,224 72.81% 13.70% 58.00% 22.10% 124,451
Miraflores 110,180 72.59% 35.90% 43.30% 14.90% 750,264
San Isidro 72,895 70.55% 35.90% 43.30% 14.90% 48,396
San Borja 150,517 72.71% 35.90% 43.30% 14.90% 102,984
Surco 452,926 73.19% 35.90% 43.30% 14.90% 318,843
La Molina 230,824 74.97% 35.90% 43.30% 14.90% 162,837
Total 3,281,609 9 3 6 3 2,043,396
Nota: Elaboración propia.

61
Tabla 27
Mercado Potencial 2023 (Año 5).
Proyección Población Mercado Potencial Por 2022 (Año 4)
Crecimiento Anual Total Entre 25-65 NSE A Distrito NSE C1 Mercado
(%)1.01 NSE B Potencial

Independencia 294,491 70.72% 2.00% 23.70% 52.10% 162,029

Los Olivos 504,210 74.34% 2.00% 23.70% 52.10% 291,609
San Martin de Porres 950,993 72.66% 2.00% 23.70% 52.10% 537,573
Jesús María 97,233 71.96% 13.70% 58.00% 22.10% 65,627
Lince 68,221 72.56% 13.70% 58.00% 52.10% 46,432
Pueblo Libre 103,379 71.28% 13.70% 58.00% 52.10% 69,116
(Magdalena vieja)
Magdalena del Mar 74,235 72.30% 13.70% 58.00% 22.10% 50,341
San Miguel 184,047 72.81% 13.70% 58.00% 22.10% 125,696
Miraflores 111,281 72.59% 35.90% 43.30% 14.90% 76,017
San Isidro 73,624 70.55% 35.90% 43.30% 14.90% 48,880
San Borja 152,023 72.71% 35.90% 43.30% 14.90% 104,013
Surco 467,556 73.19% 35.90% 43.30% 14.90% 322,032
La Molina 233,133 74.97% 35.90% 43.30% 14.90% 164,465
Total 3,314,425 9 3 6 3 2,063,830
Nota: Elaboración propia.

Tabla 28
Mercado Potencial por distritos de 5 años (2019 - 2023).
Mercado Potencial por Distrititos de 5 años (2019-2023)
1.01 2019 2020 2021 2022 2023
Independencia 134,803 145,936 155,752 160,424 162,029
Los Olivos 242,611 254,445 280,313 288,722 291,609
San Martin de Porres 447,246 487,498 516,748 532,250 537,573
Jesús María 54,600 59,514 63,085 64,977 65,627
Lince 38,630 42,107 44,633 45,972 46,432
Pueblo Libre (Magdalena vieja) 57,503 62,678 66,438 68,432 69,116
Magdalena del Mar 41,882 45,652 48,391 49,842 50,341
San Miguel 104,575 113,987 120,826 124,451 125,696
Miraflores 63,244 58,936 73,072 750,264 76,017
San Isidro 40,667 44,327 46,986 48,396 48,880
San Borja 86,536 94,325 99,984 102,984 104,013
Surco 267,922 292,034 309,557 318,843 322,032
La Molina 136,831 149,145 158,094 162,837 164,465
Total 1,717,050 1,871,584 1,983,879 2,043,396 2,063,830
Nota: Elaboración propia.

62
Tabla 29
Mercado Potencial por Ratios de 5 años (2019 - 2013).
Mercado Potencial Ratios de De 5 años (2019 –
por Distritos 2023)
Distrito / año 2019 2020 2021 2022 2023
Independencia 7.85% 7.85% 7.85% 7.85% 7.85%
Los Olivos 14.13% 14.13% 14.13% 14.13% 14.13%
San Martin de Porres 26.05% 26.05% 26.05% 26.05% 26.05%
Jesús María 3.18% 3.18% 3.18% 3.18% 3.18%
Lince 2.25% 2.25% 2.25% 2.25% 2.25%
Pueblo Libre (Magdalena 3.35% 3.35% 3.35% 3.35% 3.35%
vieja)
Magdalena del Mar 2.44% 2.44% 2.44% 2.44% 2.44%
San Miguel 6.09% 6.09% 6.09% 6.09% 6.09%
Miraflores 3.68% 3.68% 3.68% 3.68% 3.68%
San Isidro 2.37% 2.37% 2.37% 2.37% 2.37%
San Borja 5.04% 5.04% 5.04% 5.04% 5.04%
Surco 15.60% 15.60% 15.60% 15.60% 15.60%
La Molina 7.97% 7.97% 7.97% 7.97% 7.97%
Total 100% 100% 100% 100% 100%
Nota: Elaboración propia.

4.2.2. Estimación del mercado disponible.

Para determinar nuestro mercado disponible utilizamos la información obtenida en las

preguntas 5 y 6 de nuestra encuesta:

Pregunta 5: ¿Consume Chocolates?

Pregunta 6: ¿Consume chocotejas?

63
Tabla 30
Mercado Disponible por distritos (2019 – 2023).
MERCADO DISPONIBLE
Porcentaje de personas que respondieron “SI” en la Pregunta N.5 ¿Consume ¿Chocolate? 84.70%
Porcentaje de personas que respondieron “SI” en la Pregunta N.6 ¿ Consume ¿Chocotejas? 40.00%
Mercado Disponible por Distritos
Distrito / año 2019 2020 2021 2022 2023
Independencia 7.85% 7.85% 7.85% 7.85% 7.85%
Los Olivos 14.13% 14.13% 14.13% 14.13% 14.13%
San Martin de Porres 26.05% 26.05% 26.05% 26.05% 26.05%
Jesús María 3.18% 3.18% 3.18% 3.18% 3.18%
Lince 2.25% 2.25% 2.25% 2.25% 2.25%
Pueblo Libre (Magdalena vieja) 3.35% 3.35% 3.35% 3.35% 3.35%
Magdalena del Mar 2.44% 2.44% 2.44% 2.44% 2.44%
San Miguel 6.09% 6.09% 6.09% 6.09% 6.09%
Miraflores 3.68% 3.68% 3.68% 3.68% 3.68%
San Isidro 2.37% 2.37% 2.37% 2.37% 2.37%
San Borja 5.04% 5.04% 5.04% 5.04% 5.04%
Surco 15.60% 15.60% 15.60% 15.60% 15.60%
La Molina 7.97% 7.97% 7.97% 7.97% 7.97%
Total 100% 100% 100% 100% 100%

CONSOLIDADO DE MERCADOS POTENCIALES Y DISPONIBLES

Mercado / Año 2019 2020 2021 2022 2023
Mercado Potencial 1,717,050 1,871,584 1,983,879 2,043,396 2,063,830
Mercado Disponible 581,736 634,093 672,138 692,302 699,215
Nota: Elaboración propia.

64
 4.2.3. Estimación del mercado efectivo.

Para determinar el mercado efectivo utilizamos la información que se obtuvo en la

pregunta 16 de la encuesta.

Pregunta 16: ¿Compraría usted chocotejas "Chocofortuna"?

Tabla 31
Mercado Efectivo.
MERCADO EFECTIVO
Pregunta N’16 ¿Compraría usted “Chocofortuna”? /Respondieron que si: 97.70%
chocotejas
Mercado Efectivo
Distrito / año 2019 2020 2021 2022 2023
Independencia 44,621 48,637 51,555 53,102 53,633
Los Olivos 80,306 87,534 92,785 95,569 95,525
San Martin de Porres 148,042 161,366 171,048 176,179 177,941
Jesús María 18,073 19,700 20,882 21,508 21,723
Lince 12,787 13,938 14,774 15,217 15,369
Pueblo Libre (Magdalena vieja) 19,034 20,747 21,992 22,651 22,878
Magdalena del Mar 13,853 15,111 16,018 16,498 15,553
San Miguel 34,615 37,731 39,994 41,194 41,506
Miraflores 20,934 22,818 24,187 24,913 25,162
San Isidro 13,451 14,673 15,553 16,019 16,180
San Borja 28,544 31,222 33,095 34,088 34,429
Surco 88,684 96,666 102,456 105,540 105,595
La Molina 45,292 49,358 52,330 53,900 54,439
Total 568,357 619,509 656,679 676,380 683,143
Nota: Elaboración propia.

65
Tabla 32
Mercado Efectivo Línea Clásica.
PreguntanN’17: ¿Qué línea de nuestras chocotejas consumirías?
Respondieron línea CLÁSICA 56.14%
Respondieron línea PREMIUN 43.86%
Pregunta N´ 21: ¿Cuantos estaría dispuesta a pagar por unidad de nuestro de la ¿Línea CLÁSICA? / Respondieron 56.50%
Pregunta N´ 22: ¿Cuantos estaría dispuesta a pagar por unidad de nuestro de la ¿Línea PREMIUN? / Respondieron 52.50%
Mercado Efectivo de Línea CLÁSICA
Distrito / año 2019 2020 2021 2022 2023
Independencia 14,152 15,426 16,352 16,842 17,011
Los Olivos 25,470 27,763 29,429 30,311 30,615
San Martin de Porres 46,954 51,180 54,251 55,575 56,437
Jesús María 5,732 6,248 6,623 6,822 6,890
Lince 4,056 4,421 4,686 4,826 4,875
Pueblo Libre (Magdalena vieja) 6,087 6,580 6,975 7,184 7,256
Magdalena del Mar 4,397 4,793 5,080 5,233 5,285
San Miguel 10,979 11.957 12,685 13,065 13,196
Miraflores 6,640 7,237 7,671 7,902 7,981
San Isidro 4,269 4,654 4,933 5,081 5,132
San Borja 9,085 9,903 10,497 10,812 10,920
Surco 28,128 30,659 32,499 33,474 33,808
La Molina 14,365 15,658 16,597 17,095 17,266
Total 180,264 196,488 208,277 214.525 216,671
Nota: Elaboración propia.

66
Tabla 33
Mercado Efectivo de Línea Premium.
Mercado Efectivo de Línea PREMIUN
Distrito / año 2019 2020 2021 2022 2023
Independencia 10,276 11,200 11,872 12,229 12,351
Los Olivos 18,498 20,158 21,367 22,008 22,228
San Martin de Porres 34,092 37,160 39,390 40,572 40,977
Jesús María 4,162 4,537 4,808 4,953 5,003
Lince 2,945 3,210 3,402 3,504 3,539
Pueblo Libre (Magdalena vieja) 4,383 4,778 5,054 5,216 5,268
Magdalena del Mar 3,193 3,480 3,589 3,799 3,837
San Miguel 7,971 8,689 9,210 9,487 9,581
Miraflores 4,821 5,255 5,570 5,737 5,795
San Isidro 3,100 3,379 3,582 3,689 3,726
San Borja 6,596 7,190 7,621 7,850 7,929
Surco 20,423 22,261 23,597 24,304 24,547
La Molina 10,430 11,369 12,051 12,413 12,537
Total 130,885 142,665 151,225 155,762 157,319
Nota: Elaboración propia.

4.2.4. Estimación del mercado objetivo.

Para determinar nuestro mercado objetivo hemos tomado en cuenta que colocaremos
nuestro producto en todas las tiendas Tambo de los distritos que conforman la zona 7, zona
6 y zona 2 de Lima. Iniciaremos con una participación del 6% de nuestro mercado objetivo,
una posición bastante conservadora, ya que el producto es poco conocido en el mercado,
es una nueva marca. El crecimiento anual de las ventas lo hemos definido en 2.5% con
respecto al año anterior en cada período.

Tabla 34
Mercado Objetivo, Base y porcentaje de crecimiento.
MERCADO OBJETIVO
Porcentaje Base 6.00%
Porcentaje de Crecimiento 2.50%
Nota: Elaboración propia.

67
Tabla 35
Mercado Objetivo Línea Clásica
Mercado Objetivo de Línea CLÁSICA
Distrito / año 2019 2020 2021 2022 2023
Porcentajes 6.00% 8.50% 11.00% 11.00% 13.50%
Independencia 849 1,311 1,799 1,853 2,295
Los Olivos 1,528 2,360 3,237 3,334 4,133
San Martin de Porres 2,817 4,350 5,968 6,147 7,619
Jesús María 344 531 729 750 930
Lince 243 376 515 531 658
Pueblo Libre (Magdalena vieja) 352 559 767 790 980
Magdalena del Mar 254 407 559 576 713
San Miguel 659 1,017 1,395 1,437 1,781
Miraflores 398 615 844 869 1,077
San Isidro 256 396 543 559 693
San Borja 545 842 1,155 1,189 1,474
Surco 1,688 2,606 3,575 3,682 4,564
La Molina 562 1,331 1,826 1,880 2,331
Total 10,816 16,701 22,910 23,598 29,251
Nota: Elaboración propia.

Tabla 36
Mercado Objetivo Línea Premium.
Mercado Objetivo de Línea PREMIUN
Distrito / año 2019 2020 2021 2022 2023
Porcentajes 6.00% 8.50% 11.00% 11.00% 13.50%
Independencia 617 952 1,306 1,345 1,557
Los Olivos 1,110 1,713 2,350 2,421 3,001
San Martin de Porres 2,046 3,159 4,333 4,453 5,532
Jesús María 250 386 529 545 675
Lince 177 273 374 385 478
Pueblo Libre (Magdalena vieja) 253 406 557 574 711
Magdalena del Mar 192 296 406 418 518
San Miguel 478 739 1,013 1,044 1,293
Miraflores 289 447 613 631 782
San Isidro 186 287 394 406 503
San Borja 396 611 838 864 1,070
Surco 1,225 1,892 2,595 2,673 3,314
La Molina 626 966 1,326 1,366 1,692
Total 7,853 12,127 16,635 17,134 21,238
Nota: Elaboración propia.

68
Tabla 37
Mercado Objetivo consolidado anual.
MERCADO OBJETIVO - CONSOLIDAD ANUAL
Mercado / año 2019 2020 2021 2022 2023
Línea Clásica 10,816 16,701 22,910 23,598 29,251
Línea Premium 7,853 12,127 16,635 17,134 21,238
Total 18,669 28,828 39,545 40,732 50,489
Nota: Elaboración propia.

4.2.5. Frecuencia de compra.

Para el cálculo de la frecuencia de compra haremos en los siguientes pasos

Paso 1: Calcular la frecuencia de compra del perfil del cliente, es decir, actualmente
cuánto consume del producto.

Tabla 38
Validación del producto.
Pregunta N’ 9 ¿En el mes que pasó cuántas chocotejas consumió?
Respuestas Cantidad % Consumo Mes Veces al año Frecuencia

1a3 94 20.80% 2 24 5
4a6 196 43.36% 5 60 26
7 a 10 133 29.42% 8 96 28
Más de 10 29 6.42% 11 132 8
TOTAL 452 100% 67
Resultado: una persona consume 67 chocotejas al año
Nota: Elaboración propia.

PASO 2: calcular la frecuencia de compra de la validación del producto, es decir, cuánto

consumirá un cliente de nuestro producto

Tabla 39
Validación del producto Línea Clásica.
Pregunta N’ 19 ¿Cuántas chocotejas de la línea CLÁSICA consumiría al mes?
Respuestas Cantidad % Consumo Mes Veces al año Frecuencia
1a5 91 21.46% 3 36 8
6 a 10 221 52.12% 8 96 50
11 a 15 105 24.76% 13 156 39
16 a 20 7 1.65% 18 216 4
TOTAL 424 100% 101
Resultado: una persona consume 101 chocotejas al año
Nota: Elaboración propia.

69
Tabla 40
Validación de producto Línea Premium.
Pregunta N’ 20 ¿Cuántas chocotejas de la línea PREMIUN consumiría al mes?
Respuestas Cantidad % Consumo Mes Veces al año Frecuencia
1a5 90 21.33% 3 36 8
6 a 10 187 44.31% 8 96 43
11 a 15 120 28.44% 13 156 44
16 a 20 25 5.92% 18 216 13
TOTAL 422 100% 108
Resultado: una persona consume 108 chocotejas al año
Nota: Elaboración propia.

PASO 3: consolidar todos los cálculos en un cuadro resumen.

Tabla 41
Frecuencia de compra de todos los productos.
Líneas Frecuencia de Compra
Clásica 101
Premium 108
TOTAL 209
Nota: Elaboración propia.

PASO 4: considerar un escenario conservador de consumo, por lo que se puede aplicar

la regla del 30%

Tabla 42
Frecuencia de compra Escenario conservador.
Frecuencia de compra del perfil del cliente 67 Chocotejas al año
Escenario conservador al 30% 20 Chocotejas al año
Nota: Elaboración propia.

PASO 5: distribuir el resultado del escenario conservador entre los pesos de cada línea
según la frecuencia de compra obtenida

Tabla 43
Distribución el resultado en un escenario conservador.
Líneas Frecuencia de Compra Al Mes A la semana
Clásica 10 2 0
Premium 10
TOTAL 20
Nota: Elaboración propia.

70
 4.2.6. Cuantificación anual de la demanda.

Para el cálculo de la demanda hemos utilizado como frecuencia de compra el 30% del
dato obtenido en nuestro cálculo.

Tabla 44
Demanda de la Línea Clásica.
Demanda de líneas CLÁSICA
Distrito / año 2019 2020 2021 2022 2023
Independencia 8207 12673 17384 17906 22195
Los Olivos 14770 22808 31287 32226 39945
San Martin de Porres 27229 42046 57677 59407 73638
Jesús María 3324 5133 7041 7252 9090
Lince 2352 3532 4982 5131 6360
Pueblo Libre (Magdalena vieja) 3501 5406 7416 7638 9458
Magdalena del Mar 2550 3937 5401 5563 6896
San Miguel 6357 9831 13485 13891 17218
Miraflores 3850 5946 8156 8401 10413
San Isidro 2476 3823 5244 5402 6696
San Borja 5268 8135 11160 13495 14248
Surco 16311 25187 34551 35588 44113
La Molina 8330 12854 17545 181.75 225.29
Total 104,535 161,421 222,431 228,075 282,709
Nota: Elaboración propia.

Tabla 45
Demanda Línea Premium.
Demanda de líneas PREMIUM
Distrito / año 2019 2020 2021 2022 2023
Independencia 6,372 9,839 13.497 13,902 17,232
Los Olivos 11,468 17,708 24,291 25,020 31,013
San Martin de Porres 21,140 32,644 44,780 46,124 57,172
Jesús María 2,581 3,985 5,467 5,631 6,980
Lince 1,826 2,820 3,868 3,984 4,938
Pueblo Libre (Magdalena vieja) 2,718 4,197 5,757 5,930 7,351
Magdalena del Mar 1,980 3,057 4,193 4,319 5,354
San Miguel 4,943 7,633 10,471 10,785 13,368
Miraflores 2,989 4,616 6,332 6,522 8,085
San Isidro 1,922 2,968 4,072 4,194 5,199
San Borja 4,090 6,316 8,664 8,924 11,062
Surco 12,664 19,555 26,826 27,630 34,249
La Molina 6,468 9,987 13,700 14,111 17,491
Total 81,161 125,327 171,919 177,076 219,494
Nota: Elaboración propia.

71
Tabla 46
Consolidación de Líneas.
CONSOLIDADO de LÍNEAS
Mercado / año 2019 2020 2021 2022 2023
Línea Clásica 104,535 161,421 221,431 228,075 282,709
Línea Premium 81,161 125,327 171,919 177,076 219,494
Total 185,696 286,748 393,350 405,151 502,203
Nota: Elaboración propia.

Resultado: En el año 2019 la demanda asciende a 185,696 chocotejas, de las cuales

104,535 chocotejas son la demanda de la Línea Clásica

Resultado: En el año 2019 la demanda asciende a 185,696 chocotejas, de las cuales

81,161 chocotejas son la demanda de la Línea Premium

4.2.7. Estacionalidad.

De acuerdo con la información obtenida en las encuestas el mayor porcentaje de

respuestas obtenidas las estaciones son indistinta con un 73,95%, seguido de invierno con
un 11.26%

Tabla 47
Estacionalidad de la demanda.
Pregunta N’14. ¿En qué estación del año consume usted chocotejas?
Estación Cantidad Porcentaje
Invierno 51 11.26%
Otoño 21 4.64%
Primavera 34 7.51%
Verano 12 2.65%
Indistinto 335 73.95%
TOTAL 453 100.00%
Año Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4
1 12.68% 13.87% 11.90% 61.55%
2 21.14% 23.12% 29.75% 25.99%
3 21.14% 23.12% 29.75% 25.99%
4 21.14% 23.12% 29.75% 25.99%
5 21.14% 23.12% 29.75% 25.99%
Nota: Elaboración propia.

72
 4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado.

Cuadro de la demanda mensual según Estacionalidad desde año 1 hasta el año

Tabla 48
Programa de ventas Año 1.
AÑO 1 - 2019
Mes % Ventas Ventas
Enero 4.23% 7,850
Febrero 4.23% 7,850
Marzo 4.23% 7,850
Abril 4.62% 8,588
Mayo 4.62% 8,588
Junio 4.62% 8,588
Julio 3.97% 7,365
Agosto 3.97% 7,365
Setiembre 3.97% 7,365
Octubre 20.52% 38,096
Noviembre 20.52% 38,096
Diciembre 20.52% 38,096
TOTAL 100.00% 185,696
Nota: Elaboración propia.

Tabla 49
Programa de ventas Año 2.
AÑO 2 - 2020
Mes % Ventas Ventas
Enero 7.05% 20,203
Febrero 7.05% 20,203
Marzo 7.05% 20,203
Abril 7.71% 22,102
Mayo 7.71% 22,102
Junio 7.71% 22,102
Julio 9.92% 28,432
Agosto 9.92% 28,432
Setiembre 9.92% 28,432
Octubre 8.66% 24,845
Noviembre 8.66% 24,845
Diciembre 8.66% 24,845
TOTAL 100.00% 286,748
Nota: Elaboración propia.

73
Tabla 50
Programa de ventas año 3.
AÑO 3 - 2021
Mes % Ventas Ventas
Enero 7.05% 27,714
Febrero 7.05% 27,714
Marzo 7.05% 27,714
Abril 7.71% 30,319
Mayo 7.71% 30,319
Junio 7.71% 30,319
Julio 9.92% 39,002
Agosto 9.92% 39,002
Setiembre 9.92% 39,002
Octubre 8.66% 34,082
Noviembre 8.66% 34,082
Diciembre 8.66% 34,082
TOTAL 100.00% 393,350
Nota: Elaboración propia.

Tabla 51
Programa de ventas año 4.
AÑO 4 - 2022
Mes % Ventas Ventas
Enero 7.05% 28,545
Febrero 7.05% 28,545
Marzo 7.05% 28,545
Abril 7.71% 31,229
Mayo 7.71% 31,229
Junio 7.71% 31,229
Julio 9.92% 40,172
Agosto 9.92% 40,172
Setiembre 9.92% 40,172
Octubre 8.66% 35,104
Noviembre 8.66% 35,104
Diciembre 8.66% 35,104
TOTAL 100.00% 405,151
Nota: Elaboración propia.

74
Tabla 52
Programa de ventas año 5.
AÑO 5 - 2023
Mes % Ventas Ventas
Enero 7.05% 35,383
Febrero 7.05% 35,383
Marzo 7.05% 35,383
Abril 7.71% 38,709
Mayo 7.71% 38,709
Junio 7.71% 38,709
Julio 9.92% 49,795
Agosto 9.92% 49,795
Setiembre 9.92% 49,795
Octubre 8.66% 43,513
Noviembre 8.66% 43,513
Diciembre 8.66% 43,513
TOTAL 100.00% 502,203
Nota: Elaboración propia.

Tabla 53
Programa de ventas por meses y años.
Programa de ventas por meses y años
Meses 2019 2020 2021 2022 2023
Enero 7,850 20,203 27,714 28,545 35,383
Febrero 7,850 20,203 27,714 28,545 35,383
Marzo 7,850 20,203 27,714 28,545 35,383
Abril 8,850 22,102 30,319 31,229 38,709
Mayo 8,850 22,102 30,319 31,229 38,709
Junio 8,850 22,102 30,319 31,229 38,709
Julio 7,365 28,432 39,002 40,172 49,709
Agosto 7,365 28,432 39,002 40,172 49,709
Setiembre 7,365 28,432 39,002 40,172 49,709
Octubre 38,096 24,845 34,082 35,104 43,513
Noviembre 38,096 24,845 34,082 35,104 43,513
Diciembre 38,096 24,845 34,082 35,104 43,513
TOTAL 185,696 286,748 393,350 405,151 502,203
Nota: Elaboración propia.

75
Tabla 54
Valor de venta sugerido.
EL valor de venta y el precio sugerido al consumidor son:
Línea Valor de venta IGV Precio al consumidor
Clásica S/3.31 S/0.59 S/3.90
Premium S/4.24 S/0.76 S/5.00
Nota: Elaboración propia.

Tabla 55
Programa de ventas por líneas y por años.
Programa de ventas por líneas y por años expresados en UNIDADES
Mercado / año 2019 2020 2021 2022 2023
Línea Clásica 104,535 161,421 221,431 228,075 282,709
Línea Premium 81,161 125,327 171,919 177,076 219,494
Total 185,696 286,748 393,350 405,151 502,203
Programa de ventas por líneas y por años expresados en UNIDADES
Línea 2019 2020 2021 2022 2023
Línea Clásica S/345,497.03 S/533,510.08 S/731,848.22 S/753,807.20 S/934,377.20
Línea Premium S/343,490.12 S/531,045.28 S/728,469.17 S/750,323.25 S/930,059.77
Total (sin IGV) S/689,401.15 S/1,064,555.36 S/1,460,317.39 S/1,504,130.45 S/1,864,436.97
IGV S/124,092.21 S/191,619.97 S/262,857.13 S/270,743.48 S/335,598.66
TOTAL, VENTA S/813,493.36 S/1,256,175.33 S/1,723,174.52 S/1,774,873.93 S/2,200,035.93
Nota: Elaboración propia.

4.3. Mezcla de marketing

4.3.1. Producto.

Chocofortuna es un producto con un alto nivel de cacao en sus dos presentaciones, la

línea clásica con un 35%de cacao y la línea premium con un 60% de cacao. Se usará
rellenos clásicos como guindones, pasas y almendras, pero también se busca dar una opción
diferente con rellenos nuevos tales como dulce de limón, dulce de maracuyá, crema de
fresas y beilys con galleta de vainilla. Chocofortuna además propone un valor agregado, el
cual busca conectar con su público a través de mensajes de la fortuna en el interior de su
envoltura.

Este producto es ideal para usarse como regalo y/o consumo personal ya que el
chocolate es un producto de consumo masivo ideal tanto para grandes como chicos.

Presentación: nuestro producto estará a la venta tanto en unidad como en cajas de 6 y

12 unidades. Con respecto a las cajas, estas serán elaboradas en base a cartón con la
impresión de nuestro logo, pero la línea Premium usará cajas de cartón grueso con un detalle

76
adicional de líneas plastificadas, este tipo de material nos permitirá desarrollar un diseño
ideal para nuestro público objetivo.

MEDIDAS
Alto*Largo* Ancho
TALLA S:
14 x 8 x 4 cm
TALLA M:
14 x 12 x 3.5 cm

TALLA L:

10 x 14 x 12 cm

Figura 42. Presentación.

Elaboración propia.

Elaboración del producto: El chocolate de cobertura pasa por un proceso de derretido

en baño maría a una temperatura de 40 grados la cual se vacía en moldes de chocolate con
forma de pecana hasta formar una capa y dejamos enfriar por 5 minutos.

Se rellena con el sabor de su elección y se sella con una capa de chocolate adicional,
posterior a ello se refrigera durante 5 minutos y una vez trascurrido el tiempo se procede a
desmoldar y se almacena a temperatura ambiente.

Logotipo: Luego de haber realizado el focus group y la entrevista de profundidad se

determinó realizar un cambio en el logo propuesto inicialmente debido a que la imagen que
se mostraba era la de una semilla de cacao la cual no es muy conocida por el público en
general, generando confusión. Adicional a ello se optó por modificar el nombre del producto
ya que el público indico que al leerlo no se le venía a la mente una chocoteja sino más bien
algún tipo de cereal.

77
 Figura 43. Logo 1.
Elaboración propia.

Figura 44. Logo actual.

Elaboración propia.

78
 4.3.2. Precio.

La estrategia utilizada referente al precio va de la mano de los resultados obtenidos en

las encuestas realizadas y de los precios que manejan nuestros principales competidores.

Debido a que somos una empresa emergente estamos manejando un precio de

introducción un tanto por debajo de la competencia. Nuestra línea clásica tendrá un precio
de 3.90 soles la unidad y nuestra línea Premium un precio de 5.00 soles la unidad. A
continuación, mostraremos una tabla con los precios ofrecidos por la competencia por unidad
de chocoteja.

Tabla 56
Comparación de precios.
Tabla comparativa de precios - línea clásica
Chocofortuna Helena Dulciana
Unidad S/3.90 S/4.30 -
Caja de 6 S/20.00 S/26.00 S/25.00
Caja de 12 S/40.00 S/52.00 S/49.00
Tabla comparativa de precios - línea Premium
Chocofortuna Helena Dulciana
Unidad S/5.00 S/5.50 -
Caja de 6 S/28.00 - -
Caja de 12 S/56.00 - S/65.00
Nota: Elaboración propia.

4.3.3. Plaza.

De acuerdo a los datos arrojados por la encuesta y a las características de nuestro

producto, nuestra línea clásica y premium será distribuida en: Puntos de venta ubicados en
centros comerciales.

Se contará con 3 puntos de venta ubicados dentro de los principales centros comerciales
tales como:

Zona 2 – Centro Comercial “Plaza Lima Norte”.

Zona 6 – Centro Comercial “Plaza San Miguel”.

Zona 7 – Centro Comercial “Jockey Plaza”.

79
 4.3.4. Promoción.

[Link]. Campaña de lanzamiento.

Objetivos

• Lograr el reconocimiento de la marca CHOCOFORTUNA.

• Mostrar una alternativa de consumo y/o regalo diferente a las existentes en el

mercado.

• Generar una base de datos de consumidores potenciales y una comunidad de

seguidores en nuestras redes sociales.

• Posicionar en la mente del consumidor nuestra marca como su primera opción

de compra.

• Maximizar las ventas.

• Dar a conocer nuestros nuevos sabores ya que estos no existen en el mercado

de las chocotejas.

Duración

Nuestra campaña de lanzamiento se habilitará 1 mes previo a la inauguración de

nuestros puntos de venta (diciembre) y posterior durante todo el primer año (Enero –
Diciembre) debido a que el chocolate es un producto de consumo masivo que se consume
todos los meses de año y también porque buscamos posicionar nuestra marca y nuestros
puntos de venta.

En base a la pregunta # 25 de nuestra encuesta hemos podido determinar que el 82.1%

de encuestados le gustaría enterarse de nuestro producto por redes sociales y el 10% por
volantes. Es por ello que nuestra campaña de lanzamiento será definida de la siguiente
manera.

Público objetivo:

Hombres y mujeres entre 25 y 65 años del NSE A, B y C+, amantes del chocolate de
buena calidad que está en busca de una experiencia distinta para sorprender a alguien e
inclusive, asimismo.

En el mes previo realizaremos una activación para dar a conocer nuestro producto
previamente a la inauguración de nuestros puntos de venta en los centros comerciales.

Los medios a utilizar durante la campaña de Diciembre – Diciembre serán las redes
sociales (Facebook) y volantes que serán repartidos en los centros comerciales de nuestra

80
ubicación, los volantes contaran con un código QR que los llevara a nuestro fan page en la
cual encontraran toda nuestra línea de productos así como también podrán participar de
sorteos que realizaremos por etiquetar amistades, publicar en su muro, premiaremos el
mensaje de la fortuna más original y con más Likes entre otros.

También realizaremos degustaciones en los espacios de los centros comerciales donde

nos posicionaremos y también en nuestros puntos de venta con la finalidad de que la gente
reconozca la ubicación de nuestro espacio en el centro comercial y conozcan los nuevos
sabores que estamos insertando al mercado.

Redes sociales:

Facebook. - Realizaremos campañas mensuales de Likes para ampliar nuestra

comunidad de seguidores y poder llegar a difundir nuestra marca en el mercado, adicional a
ello realizaremos una campaña anual proponiendo escoger la frase de la fortuna más original
y con más Likes premiando el ganador con un premio sorpresa. Esto nos ayudara a ampliar
nuestra carpeta de mensajes de la fortuna obteniendo nuevos mensajes novedosos para
ofrecer.

El alcance esperado es de 8’,200.000 personas con un éxito potencial de Likes del 10%
(820,000 personas).

81
Figura 45. Redes Sociales.
Fuente: Elaboración propia.

82
 Sampling:

Nuestras degustaciones se realizaran en los espacios de los centros comerciales donde nos ubicaremos y tambien en nuestros puntos
de venta.

La cantidad determinada para el sampling ha salido del calculo de nuestras ventas bajo la siguiente formula:

PV sugerida por línea*frecuencia de compra*resultado de mi poblacion de mercado objetivo

Linea clasica: Se esta considerando el 5% del total de unidades vendidas mensualmente según nuestra demanda.

Tabla 57
Programa de producción de línea clásica.
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 2019
PRODUCTOS % DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOT
Línea Clásica 4,419 4,419 4,419 4,834 4,834 4,834 4,146 4,146 4,146 21,445 21,445 21,445 104,535
Sampling 5.00% 221 221 211 221 242 242 242 207 207 207 1,072 1,072 1,072 5,448
Nota: Elaboracion propia.

Linea Premiun: Se esta considerando el 5% del total de unidades vendidas mensualmente según nuestra demanda.

Tabla 58
Programa de producción de línea premiun.
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 2019
PRODUCTOS % DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL
Línea Premium 3,431 3,431 3,431 3,753 3,753 3,753 3,219 3,219 3,219 16,650 16,650 16,650 81,161
Sampling 5.00% 172 172 172 172 188 188 188 161 161 161 833 833 833 4,230
Nota: Elaboracion propia.

83
 Costo de las actividades realizadas en Diciembre:

Tabla 59
Costos de actividades.
Descripción Cant. Costo Unit. Sub Total IGV Costo Total
Marketing de lanzamiento Diciembre S /. 7,638.90 S /. 1,375.00 S /. 9,013,90
Activaciones 1 S /. 5,556.00 S /. 4,708.47 S /. 847.53 S /. 5,556,00
Hosting página web 1 S /. 1,000.00 S /. 847.46 S /. 152.54 S /. 1,000,00
Página Web 1 S /. 600.00 S /. 508.47 S /. 91.53 S /.600.00
Redes Sociales campaña 7 días c/u 4 S/. 34.00 S /. 115.25 S / .20.75 S /.136.00
Volantes QR 4000 S /. 0.05 S /. 164.00 S / .36.00 S/. 200.00
Sampling línea clásica 221 S/. 3.90 S /. 730.42 S /. 131.48 S/. 861.90
Sampling línea clásica 172 S/. 5.00 S /. 728.81 S /. 131.19 S/. 860.00
Descripción Cant. Costo Unit. Sub Total IGV Costo Total
Marketing de Año 1 S /. 34,585.85 S /. 6,225.45 S /. 40,811.30
Redes Sociales campaña 7 días c/u 4 S/. 34.00 S /. 115.25 S / .20.75 S /.136.00
Volantes QR 4000 S /. 0.05 S /. 164.00 S / .36.00 S/. 200.00
Sampling línea clásica 5227 S/. 3.90 S /. 730.42 S /. 131.48 S/. 861.90
Sampling línea clásica 4058 S/. 5.00 S /. 728.81 S /. 131.19 S/. 860.00
Nota: Elaboracion propia.

[Link]. Promoción para todos los años.

Objetivos:

Medir el impacto que género nuestra publicidad realizada en el primer año e identificar
que tanto el cliente conoce y recuerda nuestro producto.

Según nuestra investigación de mercado nuestros clientes prefieren enterarse por redes
sociales es por ello que seguiremos con nuestra publicidad a través de ese medio hasta el
cuarto año.

El último año empezaremos con degustaciones en empresas con la finalidad de ganar

una opción de compra en los eventos corporativos y festivos que se realizan de manera
anual.

84
 Costos anuales por campaña:

Tabla 60
Marketing por años.
Descripción Cant. Costo Unit. Sub Total IGV Costo Total
Marketing de Año 2 S /. 22,254.41 S /. 4,005.79 S /. 26.260.20
Redes Sociales campaña 7 días c/u 4 S/. 34.00 S /. 115.25 S / .20.75 S /.136.00
Hosting página web 1 S /. 1,000.00 S /. 847.56 S / .152.54 S/. 1,000.00
Sampling línea clásica 3228 S/. 3.90 S /. 10,668.81 S /. 1,920.39 S/. 12,589.20
Sampling línea clásica 2507 S/. 5.00 S /. 10,622.88 S /. 1,912.12 S/. 12,535.00
Marketing de Año 3 S /. 30,139.92 S /. 5,425.18 S /. 35,565.10
Redes Sociales campaña 7 días c/u 3 S/. 34.00 S /. 86.44 S / .15.56 S /.102.00
Hosting página web 1 S /. 1,000.00 S /. 847.46 S / .152.54 S/. 1,000.00
Sampling línea clásica 4429 S/. 3.90 S /. 14,638.22 S /. 2,634.88 S/. 12,589.20
Sampling línea clásica 3438 S/. 5.00 S /. 14,567.80 S /. 2,622.20 S/. 12,535.00
Marketing de Año 4 S /. 31,020.17 S /. 5,583.63 S /. 36.603.80
Redes Sociales campaña 7 días c/u 3 S/. 34.00 S /. 86.44 S / .15.56 S /.102.00
Hosting página web 1 S /. 1,000.00 S /. 847.46 S / .152.54 S/. 1,000.00
Sampling línea clásica 4562 S/. 3.90 S /. 15,077.80 S /. 2,714.00 S/. 17,791.80
Sampling línea clásica 3542 S/. 5.00 S /. 15,008.47 S /. 2,701.53 S/. 17,710.00
Marketing de Año 5 S /. 38,222.54 S /. 6,880.06 S /. 45,102.60
Redes Sociales campaña 7 días c/u 3 S/. 34.00 S /. 86.44 S / .15.56 S /.102.00
Hosting página web 1 S /. 1,000.00 S /. 847.46 S / .152.54 S/. 1,000.00
Sampling línea clásica 5654 S/. 3.90 S /. 18,686.95 S /. 3,363.65 S/. 22,050.60
Sampling línea clásica 4390 S/. 5.00 S /. 18,601.69 S /. 3,348.31 S/. 21,950.00
Nota: Elaboracion propia.

85
 5. Capítulo V: Estudio legal y organizacional

5.1. Estudio legal

5.1.1. Forma societaria.

Los socios fundadores deberán redactar con su abogado, un PACTO SOCIAL y

conjuntamente LA CONSTITUCIÓN SOCIAL de la empresa, donde quedará el acuerdo a
qué tipo de Personería Jurídica de la sociedad van a desarrollar, SOCIEDAD ANÓNIMA
CERRADA o cualquier otra de las denominaciones que señala la Ley General de
Sociedades. Como también quedara acordado el PRIMER DIRECTORIO, siempre y cuando
lo consideren, ya que, la sociedad anónima cerrada no le es obligatorio tener un directorio.
También deberán haber acordado la modalidad de la Plana Alta Dirección, es decir la
Gerencia General, Gerentes de Áreas y Ejecutivos cuanto la empresa lo crea necesario,
como también deben establecer el tipo de facultades y poderes públicos que se les
asignará a cada uno de ellos y las modalidades de a sola firma o mancomunada, que sean
necesarias.

Tabla 61
Capital social.
CAPITAL SOCIAL
ACCIONISTAS % CARGO
Acuña Aguilar, Néstor Martin 20 Socio
Cornejo Sánchez, Evelyn Esther 20 Socio
Rivadeneyra Loo, Bettina There 20 Socio
San Miguel Villegas, Adolfo 20 Socio
Suárez Rincón, Julio Sebastián 20 Socio
TOTAL 100
Nota: Elaboracion propia.

86
 [Link]. Actividades y Valorización.

Tabla 62
Actividades y valoración.
ACTIVIDADES DETALLES TIEMPO VALOR IGV 18% PRECIO
VENTA VENTA
Búsqueda de nombre Se realiza en SUNARP 30 días S/5.90
hábiles
Reserva de nombre Se reserva por 30 días 30 días S/21.24
en SUNARP hábiles
Minuta de Elaboración de la minuta 3 días S/450.00 S/81.00 S/531.00
Constitución y de constitución y hábiles
escritura pública escritura pública
Inscripción Registros Inscripción en Registros 30 días S/106.20
Públicos Públicos hábiles
Obtención del RUC Inscripción como 1 día hábil GRATUITO GRATUITO GRATUITO
persona jurídica en
SUNAT
MONTO TOTAL S/664.34
Nota: Elaboracion propia.

5.1.2. Registro de marcas y patentes.

Requisitos para la solicitud de registro de marcas de productos y/o servicios

Indicar los datos de identificación del(s) solicitante(s):

• Para el caso de personas jurídicas: consignar el número del Registro Único de

Contribuyente (RUC), de ser el caso.

• Señalar el domicilio para el envío de notificaciones en el Perú (incluyendo

referencias, de ser el caso).

• Indicar cuál es el signo que se pretende registrar (denominativo, mixto,

tridimensional, figurativo u otros).

• Si la marca es mixta, figurativa o tridimensional se deberá adjuntar su

reproducción (tres copias de aproximadamente 5 cm de largo y 5 cm de ancho
en blanco y negro o a colores si se desea proteger los colores).

• De ser posible, se sugiere enviar una copia fiel del mismo logotipo al correo
electrónico: logos-dsd@[Link] (Formato sugerido: JPG o TIFF, a 300
dpi y bordes entre 1 a 3 pixeles).

• Consignar expresamente los productos y/o servicios que se desea distinguir con
el signo solicitado, así como la clase y/o clases a la que pertenecen. Para saber
las clases a las cuáles pertenecen los productos o servicios a distinguir, se
sugiere entrar al buscador PERUANIZADO

87
Figura 46. Formato y solicitudes.
Recuperado de Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual. INDECOPI (10 de febrero 2020). Signos

distintivos: Formatos y solicitudes. Recuperado de: [Link]

88
 [Link]. Actividades y Valorización.

Tabla 63
Actividades y Valoración.
ACTIVIDADES DETALLES TIEMPO VALOR IGV 18% PRECIO
DURACION VENTA VENTA
Búsqueda fonética Búsqueda en Indecopi, según clase que todo tramite dura entre 60 y S/36.58
corresponde y verificar que no exista otra igual o 90 días
similar
Búsqueda figurativa S/45.38
Solicitud de registro Solicitar a Indecopi registro de la marca. El S/631.28
registro del logotipo se realizará con tres copias
de los ejemplares a colores
Publicación en diario oficial /obtención Después de recibido el título de propiedad de la S/200.00 S/36.00 S/236.00
del título de propiedad marca, se solicita la publicación en el diario el
peruano (se solicita por vez única y en un
periodo no mayor a 30 días luego de recibido
dicho título)
Monto total S/949.24
Nota: Adaptado de Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual. INDECOPI (10 de febrero 2020).

Signos distintivos: Formatos y solicitudes. Recuperado de: [Link]

89
 5.1.3. Licencias y autorizaciones

Para realizar la producción de nuestro producto de forma continua vamos a solicitar la

Licencia de Funcionamiento ante la municipalidad de San Martin de Porres donde
estaremos ubicados.

Con esta autorización que se va solicitar nos permitirá el correcto desarrollo de

nuestras actividades económicas y como también la tranquilidad y seguridad

de los nuestros vecinos y su obtención se encuentre regulada en la Ley Marco de

Licencias de Funcionamiento, Ley 28976.

[Link]. Actividades.

Licencia mayor a 100m2 hasta 500m2

Requisitos Generales

1. Solicitud según formulario (libre reproducción) con carácter de Declaración

Jurada, que incluye lo siguiente: Numero de RUC y DNI o carnet de extranjería
del solicitante, tratándose de personas jurídicas o naturales, según
corresponda. Número del DNI o carnet de extranjería del representante legal,
en caso de persona jurídica, u otros entes colectivos, o tratándose de personas
naturales que actúen mediante representación.

2. Poder vigente del representante legal, en el caso de personas jurídicas u otros

entes colectivos. Carta poder con firma legalizada en caso de persona natural.

3. Pago por derecho de trámite.

90
 [Link]. Valorización.

Tabla 64
Valoración.
ACTIVIDADES DETALLES TIEMPO VALOR IGV 18% PRECIO
DURACION VENTA VENTA
Licencia de funcionamiento Establecimientos que cuenten con un área mayor a 15 días hábiles S/121.70
100m2 hasta 500 m2 - ITSDC (ex antes)
Inscripción de seguridad en defensa Tener habilitadas las condiciones de seguridad 15 días hábiles S/89.68
Civil exigidas y estar aprobadas por Indeci (Duración
aproximada 12 días útiles)
Registro sanitario Calificar a la evaluación y control sanitario para la 7 días hábiles S/386.00 S/69.30 S/455.30
producción de alimentos y bebidas, con DIGESA
Habilitación sanitaria y HACCP Presentar la elaboración de un patrón para garantizar 30 días hábiles S/1,090.32
la calidad sanitaria e inocuidad de los alimentos.
Evaluación de los procesos productivos y asegurar
que se cumpla el código de alimentos (Codex
Alimentarius) desde el inicio del proceso productivo
hasta llegar al consumidor final
Carnet de sanidad Lo deberá obtener todos los colaboradores que tengan 2 días hábiles S/18.88
contacto directo con los productos destinados al
consumo humano
Defensa Civil El costo de la inspección está sujeto al metraje del 7 días hábiles S/135.70
área de la empresa. En nuestro caso se considera un
metraje de 500 m2
Monto total S/1,911.58
Nota: Elaboración propia.

91
 5.1.4. Legislación laboral.

Los trabajadores de BESAN S.A.C, se regirán bajo el régimen Laboral de la Pequeña

empresa (MYPE), el cual incluye los siguientes derechos:

• Remuneración Mínima Vital (RMV).

• Jornada de trabajo de 8 horas.

• Descanso semanal y en días feriados.

• Remuneración por trabajo en sobretiempo.

• Descanso vacacional de 15 días calendarios.

• Cobertura de seguridad social en salud a través del ESSALUD.

• Indemnización por despido de 20 días de remuneración por año con un tope de 120
días de remuneración.

• Cobertura de Seguro de Vida y Seguro Complementario de trabajo de Riesgo

(SCTR)

• Derecho a percibir 2 gratificaciones al año (Fiestas Patrias y Navidad).

• Derecho a participar en las utilidades de la empresa.

• Derecho a la Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) equivalente a 15 días

de remuneración por año de servicio con tope de 90 días de remuneración.

• Derechos colectivos según las normas del Régimen General de la actividad privada.

[Link]. Actividades.

En este punto, el profesional adecuado, analizará los aspectos de contratos laborales,

tanto de la Alta Dirección, como de la Plana de Ejecutivos y personal administrativo, de
Ventas, de Producción, de servicios de mantenimiento, transporte, almacenaje y otros.

[Link]. Valorización.

Se estima que esta actividad puede tener un valor de S/ 1200 a S/ 5000, según la plana
de personal estimada.

5.1.5. Legislación tributaria.

BESAN S.A.C. Se regirá por el régimen tributario para MYPES según Decreto
Legislativo N° 1269, el cual fue publicado en diciembre del 2016.

El impuesto se va determinar de acuerdo a lo siguiente:

92
 Hasta 15 UIT = 10 %

Más de 15 UIT = 29.5 %

Los del impuesto a la renta se deberán pagarán de la siguiente manera:

Contribuyentes cuyos ingresos netos anuales del ejercicio no superen las 300 UIT: uno
por ciento (1,0%) a los ingresos netos obtenidos en el mes.

Contribuyentes del RMT que en cualquier mes del ejercicio superen las 300 UIT:
conforme a las reglas del Régimen General establecidas en la Ley del Impuesto a la Renta
y normas reglamentarias.

Los libros contables y registros contables del presente régimen deberán tener lo
siguiente:

Con ingresos netos anuales hasta 300 UIT: Registro de Ventas, Registro de Compras y
Libro Diario de Formato Simplificado.

Con ingresos netos anuales superiores a 300 UIT: Están obligados a llevar los libros
conforme a lo dispuesto en el segundo párrafo del artículo 65° de la Ley del Impuesto a la
Renta.

Los impuestos generales a las ventas se deberían pagar de la siguiente manera:

Este impuesto grava todas las fases del ciclo de producción y distribución, está orientado
a ser asumido por el consumidor final, encontrándose normalmente en el precio de compra
de los productos que adquiere.

Se aplica una tasa de 16% en las operaciones gravadas con el IGV. A esa tasa se añade
el 2% del Impuesto de Promoción Municipal (IPM)

IGV = Valor de Venta X 18%

Valor de Venta + IGV = Precio de Venta

5.1.6. Otros aspectos legales.

Pueden también tratarse especiales situaciones legales por contrato de alquiler de

locales administrativos o locales industriales, áreas, fianzas y más.

5.1.7. Resumen del capítulo.

Cuadro valorizado de todos los puntos previos, distribuido por las áreas de
Administración, Ventas y Operaciones / Producción.

93
5.2. Estudio organizacional

5.2.1. Organigrama funcional.

La estructura organizacional de Chocofortuna está definida de la siguiente manera:

Figura [Link] funcional.

Elaboración propia.

Para los años 2019, 2020 y 2021, se contratará 7 vendedores y 9 vendedores para los
años 2022 y 2023; 2 operarios para los años 2019, 2020, 2021, y 3 operarios para los años
2022 y 2023.

5.2.2. Servicios tercerizados.

En función al tamaño de la empresa, a la producción y volumen de ventas, y otros

factores importantes, hemos decidido tercerizar los siguientes servicios:

• Contador

• Servicio de limpieza

• Servicio de transporte (Chofer)

94
Tabla 65
Servicios tercerizados.
CARGO ÁREA CANTIDAD
Contador Administrativa 1
Limpieza Administrativa / Almacén / Producción 1
Nota: Elaboración propia.

5.2.3. Descripción de puestos de trabajo.

• Gerente General: es el puesto de más alto nivel, el gerente será el representante

legal de la empresa, responsable de la dirección y de la administración de la misma.
Además, debe reportar al directorio acerca del desempeño de las actividades,
tareas y planes futuros de la empresa.

• Jefe de Marketing: encargado del branding y de la imagen de la empresa, así como

de las campañas de los productos, tanto en centro comerciales como en redes
sociales. Esta debajo del nivel inmediato del gerente.

• Jefe de Logística: responsable de la compra de materia prima para la producción,

del abastecimiento de puntos de ventas, y también del almacén. Esta debajo del
nivel inmediato del gerente.

• Vendedor: encargado de las ventas de chocotejas, responsable del stand al cual es

asignado, además de mantener el stock recomendado por el jefe de logística en el
punto de venta.

• Jefe de Producción: es el responsable de la elaboración de los productos de la

empresa, es el responsable del control de calidad, además, vigila y controla el
correcto funcionamiento de las máquinas para la elaboración de nuestros
productos.

• Operario: Encargado de realizar las actividades que requieren la elaboración de los

productos de la empresa, tales como, preparación, elaboración, envoltura y encaje.
Además, debe reportar inmediatamente cualquier incidencia que pare la producción
a su jefe inmediato o al gerente general.

95
Tabla 66
Perfil de Gerente General.
Descripción y perfil del puesto
Competencias
Título Profesión
Educación Administración de empresas, Administrador de Empresa,
Economía, Contabilidad, Ing. Contador, Ingeniero Industrial
Industrial y/o profesiones afines
Experiencia 3 años en gerencia o en jefatura
Otros Manejo de office a nivel intermedio/avanzado
Habilidades Liderazgo
Manejo de conflictos
Trabajo bajo presión
Técnicas de ventas
Analítico
Alta capacidad para resolución de problemas
Acciones y resultados Analiza, maneja y controla partidas presupuestarias.
esperados
Supervisa, controla y distribuye las actividades del personal a su cargo.
Realizar reportes al directorio sobre el desempeño, cumplimiento de
objetivos, entre otros.
Maximizar la rentabilidad de la empresa
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Contrato por 1 año
Remuneración neta S/. 5,000.00 Soles
Ubicación Física Administrativa
Beneficios sociales Sí
Horario Lunes a viernes de 9 am a 6 pm
Tipo de sueldo Pago Fijo
Jornada Diurna
Nota: Elaboración propia.

96
Tabla 67
Perfil de jefe de logística.
Jefe de Logística
Descripción y perfil del puesto

Competencias
Título Profesión
Educación Administración de empresas, Economía, Administrador de Empresa,
Contabilidad, Ing. Industrial y/o profesiones Contador, Ingeniero Industrial
afines
Experiencia 3 años en el rubro de chocolates o productos afines
Otros Manejo de office a nivel intermedio/avanzado
Habilidades Liderazgo
Manejo de conflictos
Trabajo bajo presión
Técnicas de ventas
Técnicas de almacenaje
Manejo de Kardex
Acciones y resultados Supervisión del correcto funcionamiento del local de producción y de los
esperados responsables de cada área.
Manejo eficiente del Kardex
Control de Inventarios
Puntos de ventas sin falta de stock
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Contrato por 1 año
Remuneración neta S/. 3,000.00 Soles
Ubicación Física Administrativa
Beneficios sociales Sí
Horario Lunes a viernes de 9 am a 6 pm
Sábado de 9 am a 1 pm
Tipo de sueldo Pago Fijo
Jornada Diurna
Nota: Elaboración propia.

97
Tabla 68
Perfil de operario de producción.
Operario de Producción
Descripción y perfil del puesto
Competencias
Título Profesión
Educación Secundaria completa
Experiencia 2 años en elaboración de chocotejas
Otros
Habilidades Elaboración de chocotejas
Manejo de insumos
Higiene
Acciones y resultados esperados Excelente calidad en presentación de nuestro producto
Elaboración de chocotejas según las recetas de la empresa
Cumplir con el plan semanal diseñado por el Jefe de Producción.
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Contrato por 6 meses
Remuneración neta S/. 1,500.00 Soles
Ubicación Física Administrativa
Beneficios sociales Sí
Horario Lunes a sábado de 9 am a 6 pm
Tipo de sueldo Pago Fijo
Jornada Diurna
Nota: Elaboración propia.

98
Tabla 69
Perfil de Vendedor.
Vendedor
Descripción y perfil del puesto

Competencias
Título Profesión
Educación Secundaria completa
Técnica Incompleta/Completa
Experiencia 1 año en el rubro de ventas
Otros
Habilidades Liderazgo
Manejo de conflictos con el cliente
Trabajo bajo presión
Técnicas de ventas
Manejo de software de ventas
Acciones y resultados esperados Ventas de nuestros productos
Mantener la limpieza y el orden en nuestros puntos de ventas
Manejo de stock.
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Contrato por 6 meses
Remuneración neta S/. 1,200.00 Soles
Ubicación Física Puntos de venta
Beneficios sociales Sí
Horarios Lunes a domingo de 10 am a 7 pm (1 día de descanso)
Lunes a domingo de 1 am a 10 pm (1 día de descanso)
Tipo de sueldo Pago Fijo
Jornada Mañana / Tarde
Nota: Elaboración propia.

99
Tabla 70
Perfil Jefe de producción.
Jefe de Producción
Descripción y perfil del puesto

Competencias
Título Profesión
Educación Administración de empresas, Administrador de Empresa, Contador,
Economía, Contabilidad, Ing. Ingeniero Industrial
Industrial y/o profesiones afines
Experiencia 3 años en producción de chocotejas
Otros Manejo de office a nivel intermedio/avanzado
Habilidades Liderazgo
Manejo de conflictos
Trabajo bajo presión
Control de Calidad
Acciones y Excelente calidad en la elaboración de nuestros productos
resultados esperados
Supervisar, controlar el desempeño de los operarios
Crear un grato ambiente de trabajo en el área de producción.

Condiciones del puesto

Tipo de contrato Contrato por 1 año
Remuneración neta S/. 3,000.00 Soles
Ubicación Física Administrativa
Beneficios sociales Sí
Horario Lunes a viernes de 9 am a 6 pm
Sábado de 9 am a 1 pm
Tipo de sueldo Pago Fijo
Jornada Diurna
Nota: Elaboración propia.

5.2.4. Descripción.

• Contador: Encargado de las cuentas contables, elaboración de estados financieros,

del cálculo de impuestos mensuales y anuales, informes financieros e inventarios,
elaboración de planillas, y declaración de la PLAME e impuestos a SUNAT.

• Limpieza: Se encargará de realizar y mantener la limpieza y desinfección de las

áreas administrativas y el taller de producción. Se contratará una persona a tiempo
parcial para ejecutar las labores de limpieza en el local, con ello se espera mantener
con la limpieza e higiene y orden adecuado del local.

100
 5.2.5. Aspectos laborales.

[Link]. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios

tercerizados.

Nuestros trabajadores estarán en planilla y gozarán de todos los beneficios sociales que
la ley establece:

• Decreto Supremo N° 007 – 2002 – TR (04/07/2002) – T.U.O. de la Ley de jornada

de trabajo, horario de trabajo y sobretiempos.

• Decreto Legislativo N° 713 con su Decreto Supremo 012-92-TR (03/12/1992) –

Descansos remunerados a los trabajadores sujetos a régimen laboral de la actividad
privada.

• Decreto Supremo N° 011 – 2010 – TR (11/11/2000) – Incremento de la

remuneración mínima vital.

• Ley N° 27735 (28/05/2002) con su Decreto Supremo N° 005 – 2002 – TR

(04/07/2002) – Ley que regula el otorgamiento de las gratificaciones para los
trabajadores del régimen laboral de la actividad privada en Fiestas Patrias y
Navidad.

• Decreto Legislativo N° 688 (05/11/1991) – Seguro de vida ley.

• Decreto Supremo N° 001 – 97 – TR (01/03/1997) – T.U.O. de la Ley de

compensación por tiempo de servicios.

• Ley N° 25129 (06/12/1989) – Asignación Familiar.

Tabla 71
Forma de contratación de los puestos de trabajo y servicios tercerizados.
CARGO TIPO DE CONTRATO
Gerente General Contrato a plazo fijo o temporal (Sujeto a modalidad)
Jefe de Logística Contrato a plazo fijo o temporal (Sujeto a modalidad)
Jefe de Producción Contrato a plazo fijo o temporal (Sujeto a modalidad)
Operarios de Producción Contrato a plazo fijo o temporal (Sujeto a modalidad)
Vendedor Contrato a plazo fijo o temporal (Sujeto a modalidad)
Contador Contrato de locación de servicios
Servicio de Limpieza Contrato de locación de servicios
Nota: Elaboración propia.

101
 [Link]. Régimen laboral de puestos de trabajo.

El Régimen laboral aplicable a las pequeñas y medianas empresas se encuentra

regulado por Decreto Legislativo N° 1086 y los Decretos Supremos N° S. 007-2008-TR y
008-2008-TR, Texto Único Ordenado de la Ley de Promoción de la Competitividad,
Formalización y Desarrollo de la Pequeña y Mediana Empresa y del Acceso al empleo
Decente – Ley PYME y su respectivo reglamento, los cuales se encuentran vigentes al día
de hoy. Las pequeñas empresas cuentan con una serie de beneficios laborales los cuales
se describen a continuación.

Tabla 72
Derecho de los trabajadores de la Pequeña Empresa.
Remuneración mínima vital 930 soles (valor de la RMV)
Protección de la jornada máxima de trabajo, 8 horas diarias o 48 semanales.
horario de trabajo y horas extras
Descanso semanal 24 horas consecutivas semanales.
Descanso vacacional 15 días calendarios de descanso por cada año completo de
servicios.

Descanso por los días feriados Igual que el régimen general.

Gratificación 1 gratificación por fiestas patrias y por navidad (50% de la
remuneración).

Compensación por tiempo de servicios 15 remuneraciones diarias por año completo de servicios con
un máximo de 90 remuneraciones.

Utilidades Lo previsto para el régimen laboral general.

Indemnización por despido injustificado 10 remuneraciones diarias por cada año completo de servicios
con un máximo de 90 remuneraciones diarias.

Indemnización por vacaciones no gozada Lo previsto para el régimen laboral general, pero en función
de los 15 días de vacaciones no gozados.

Seguros Seguro de vida.

Seguro complementario de trabajo.
Nota: Elaboración propia.

102
 [Link]. Planilla para todos los años.

Tabla 73
Costo de Planilla Año 1.
Planilla Año 1 – 2019
Cargo Q Sueldo Asig. Total, Es salud Subtotal Subtotal Gratificaciones CTS COSTO
básico Familiar Remu. 9% Mes Año ANUAL

Gerente General y Jefe de 1 S/3,200.00 S/93.00 S/3,293.00 S/296.37 S/3,589.37 S/43,072.44 S/6,586.00 S/3,293.00 S/52,951.44
Marketing
Jefe de Logística 1 S/2,200.00 S/93.00 S/2,293.00 S/206.37 S/2,499.37 S/29,992.44 S/4,586.00 S/2,293.00 S/36,871.44
Jefe de Producción 1 S/1,600.00 S/93.00 S/1,693.00 S/152.37 S/1,845.37 S/22,144.44 S/3,386.00 S/1,693.00 S/27,223.44
Operarios de Producción 2 S/1,000.00 S/93.00 S/2,186.00 S/196.74 S/2,382.74 S/28,592.88 S/4,372.00 S/2,186.00 S/35,150.88
Vendedores 7 S/930.00 S/93.00 S/7,161.00 S/644.49 S/7,805.49 S/93,665.88 S/14,322.00 S/7,161.00 S/115,148.88
TOTAL 12 S/8,930.00 S/465.00 S/16,626.00 S/1,496.34 S/18,122.34 S/217,468.08 S/33,252.00 S/16,626.00 S/267,346.08
Nota: Elaboración propia.

Tabla 74
Costo de Planilla Año 2.
Planilla Año 2 – 2020
Cargo Q Sueldo Asig. Total, Es salud Subtotal Subtotal Gratificaciones CTS COSTO
básico Familiar Remu. 9% Mes Año ANUAL

Gerente General y Jefe de 1 S/3,200.00 S/93.00 S/3,293.00 S/296.37 S/3,589.37 S/43,072.44 S/6,586.00 S/3,293.00 S/52,951.44
Marketing
Jefe de Logística 1 S/2,200.00 S/93.00 S/2,293.00 S/206.37 S/2,499.37 S/29,992.44 S/4,586.00 S/2,293.00 S/36,871.44
Jefe de Producción 1 S/1,600.00 S/93.00 S/1,693.00 S/152.37 S/1,845.37 S/22,144.44 S/3,386.00 S/1,693.00 S/27,223.44
Operarios de Producción 2 S/1,000.00 S/93.00 S/2,186.00 S/196.74 S/2,382.74 S/28,592.88 S/4,372.00 S/2,186.00 S/35,150.88
Vendedores 7 S/930.00 S/93.00 S/7,161.00 S/644.49 S/7,805.49 S/93,665.88 S/14,322.00 S/7,161.00 S/115,148.88
TOTAL 12 S/8,930.00 S/465.00 S/16,626.00 S/1,496.34 S/18,122.34 S/217,468.08 S/33,252.00 S/16,626.00 S/267,346.08
Nota: Elaboración propia.

103
Tabla 75
Costo de Planilla Año 3.
Planilla Año 3 – 2021
Cargo Q Sueldo Asig. Total, Es salud Subtotal Subtotal Gratificaciones CTS COSTO
básico Familiar Remu. 9% Mes Año ANUAL
Gerente General y Jefe de 1 S/3,200.00 S/93.00 S/3,293.00 S/296.37 S/3,589.37 S/43,072.44 S/6,586.00 S/3,293.00 S/52,951.44
Marketing
Jefe de Logística 1 S/2,200.00 S/93.00 S/2,293.00 S/206.37 S/2,499.37 S/29,992.44 S/4,586.00 S/2,293.00 S/36,871.44
Jefe de Producción 1 S/1,600.00 S/93.00 S/1,693.00 S/152.37 S/1,845.37 S/22,144.44 S/3,386.00 S/1,693.00 S/27,223.44
Operarios de Producción 2 S/1,000.00 S/93.00 S/2,186.00 S/196.74 S/2,382.74 S/28,592.88 S/4,372.00 S/2,186.00 S/35,150.88
Vendedores 7 S/930.00 S/93.00 S/7,161.00 S/644.49 S/7,805.49 S/93,665.88 S/14,322.00 S/7,161.00 S/115,148.88
TOTAL 12 S/8,930.00 S/465.00 S/16,626.00 S/1,496.34 S/18,122.34 S/217,468.08 S/33,252.00 S/16,626.00 S/267,346.08
Nota: Elaboración propia.

Tabla 76
Costo de Planilla Año 4.
Planilla Año 4 - 2022 (Aumentamos un punto de venta y 2 vendedores)
Cargo Q Sueldo Asig. Total, Es salud Subtotal Subtotal Gratificaciones CTS COSTO
básico Familiar Remu. 9% Mes Año ANUAL

Gerente General y Jefe de 1 S/3,200.00 S/93.00 S/3,293.00 S/296.37 S/3,589.37 S/43,072.44 S/6,586.00 S/3,293.00 S/52,951.44
Marketing
Jefe de Logística 1 S/2,200.00 S/93.00 S/2,293.00 S/206.37 S/2,499.37 S/29,992.44 S/4,586.00 S/2,293.00 S/36,871.44
Jefe de Producción 1 S/1,600.00 S/93.00 S/1,693.00 S/152.37 S/1,845.37 S/22,144.44 S/3,386.00 S/1,693.00 S/27,223.44
Operarios de Producción 3 S/1,000.00 S/93.00 S/3,279.00 S/295.11 S/3,574.11 S/42,889.32 S/6,558.00 S/3,279.00 S/52,726.32
Vendedores 9 S/930.00 S/93.00 S/9,207.00 S/828.63 S/10,035.63 S/120,427.56 S/18,414.00 S/9,207.00 S/148,048.56
TOTAL 15 S/8,930.00 S/465.00 S/19,765.00 S/1,778.85 S/21,543.85 S/258,526.20 S/39,530.00 S/19,765.00 S/317,821.20
Nota: Elaboración propia.

104
Tabla 77
Costo de Planilla Año 5.
Planilla Año 5 - 2023 (Aumentamos un punto de venta y 2 vendedores)
Cargo Q Sueldo Asig. Total, Es salud Subtotal Subtotal Gratificaciones CTS COSTO
básico Familiar Remu. 9% Mes Año ANUAL

Gerente General y Jefe de 1 S/3,200.00 S/93.00 S/3,293.00 S/296.37 S/3,589.37 S/43,072.44 S/6,586.00 S/3,293.00 S/52,951.44
Marketing
Jefe de Logística 1 S/2,200.00 S/93.00 S/2,293.00 S/206.37 S/2,499.37 S/29,992.44 S/4,586.00 S/2,293.00 S/36,871.44
Jefe de Producción 1 S/1,600.00 S/93.00 S/1,693.00 S/152.37 S/1,845.37 S/22,144.44 S/3,386.00 S/1,693.00 S/27,223.44
Operarios de Producción 3 S/1,000.00 S/93.00 S/3,279.00 S/295.11 S/3,574.11 S/42,889.32 S/6,558.00 S/3,279.00 S/52,726.32
Vendedores 9 S/930.00 S/93.00 S/9,207.00 S/828.63 S/10,035.63 S/120,427.56 S/18,414.00 S/9,207.00 S/148,048.56
TOTAL 15 S/8,930.00 S/465.00 S/19,765.00 S/1,778.85 S/21,543.85 S/258,526.20 S/39,530.00 S/19,765.00 S/317,821.20
Nota: Elaboración propia.

[Link]. Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto.

Tabla 78
Costo por servicios tercerizados Año 1.
Planilla Año 1 – 2019
Cargo Cantidad Sueldo básico COSTO ANUAL
Personal de Limpieza 1 S/465.00 S/5,580.00
Contador 1 S/500.00 S/6,000.00
TOTAL 2 S/ 9,65.00 S/11,580.00
Nota: Elaboración propia.

105
Tabla 79
Costo por servicios tercerizados Año 2.
Planilla Año 2 – 2020
Cargo Cantidad Sueldo básico COSTO ANUAL
Personal de Limpieza 1 S/465.00 S/5,580.00
Contador 1 S/500.00 S/6,000.00
TOTAL 2 S/ 9,65.00 S/11,580.00
Nota: Elaboración propia.

Tabla 80
Costo por servicios tercerizados Año 3.
Planilla Año 3 - 2021
Cargo Cantidad Sueldo básico COSTO ANUAL
Personal de Limpieza 1 S/465.00 S/5,580.00
Contador 1 S/500.00 S/6,000.00
TOTAL 2 S/ 9,65.00 S/11,580.00
Nota: Elaboración propia.

Tabla 81
Costo por servicios tercerizados Año 4.
Planilla Año 4 - 2022
Cargo Cantidad Sueldo básico COSTO ANUAL
Personal de Limpieza 1 S/465.00 S/5,580.00
Contador 1 S/500.00 S/6,000.00
TOTAL 2 S/ 9,65.00 S/11,580.00
Nota: Elaboración propia.

Tabla 82
Costo por servicios tercerizados Año 5.
Planilla Año 5 - 2023
Cargo Cantidad Sueldo básico COSTO ANUAL
Personal de Limpieza 1 S/465.00 S/5,580.00
Contador 1 S/500.00 S/6,000.00
TOTAL 2 S/ 9,65.00 S/11,580.00
Nota: Elaboración propia.

106
 [Link]. Horario de trabajo de puestos de trabajo.

Tabla 83
Horario de trabajo.
Horario Semanal
Cargo Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo
Gerente General 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm

Jefe de Logística 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 1:00 pm

Jefe de Producción 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 1:00 pm

Operaciones 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm 9:00 am - 6:00 pm
Vendedor 1 10:00 am 7:00 pm 10:00 am 7:00 pm 10:00 a. m.- 7:00 p. m. 10:00 am 7:00 pm 10:00 am 7:00 pm 10:00 am 7:00 pm
Vendedor 2 1:00 pm 10:00 pm 1:00 pm 10:00 pm 1:00 pm 10:00 pm 1:00 pm 10:00 pm 1:00 pm 10:00 pm 1:00 pm 10:00
pm
Nota: Elaboración propia.

107
 6. Capítulo VI: Estudio técnico

6.1. Tamaño del proyecto

De acuerdo a las unidades a producir de nuestro producto y considerando el sampling

a realizarse en todo el horizonte de inversión se calculó el siguiente número de unidades
para cada año de producción

Tabla 84
Unidades a producir.
Unidades a producir x Año
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Unidades a producir 210,516 294,242 411,855 421,664 524,814
Nota: Elaboración propia.

6.1.1. Capacidad instalada.

[Link]. Criterios.

Tabla 85
Capacidad de producción.
Capacidad de producción
Capacidad de maquina por día 100 kg Producción máxima de la maquina bañadora
Días al año (laborable) 288 días De lunes a sábado
Días al año (máximo) 365 días
Nota: Elaboración propia.

[Link]. Cálculos.

Para calcular la capacidad instalada hemos considerado el número de días laborables

del año multiplicado por la capacidad de producción diaria de la maquina bañadera de
chocolate expresada en kilos. Se considera también que por cada kilo de chocolate
utilizado se producen 50 unidades de chocotejas.

Tabla 86
Capacidad instalada.
Capacidad instalada por 5 años
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Capacidad instalada Kg 28,800 28,800 28,800 28,800 28,800
Capacidad instalada (unidades) 2,304,000 2,304,000 2,304,000 2,304,000 2,304,000
Nota: Elaboración propia.

108
 6.1.2. Capacidad utilizada.

[Link]. Criterios.

Tabla 87
Capacidad utilizada.
Capacidad utilizada por 5 años
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Capacidad instalada (unidades) 2,304,000 2,304,000 2,304,000 2,304,000 2,304,000
Unidades a producir 210,516 294,242 411,855 421,664 524,814
Porcentaje de utilización 9% 13% 18% 18% 23%
Nota: Elaboración propia.

[Link]. Cálculos.

Para calcular el porcentaje de utilización de la capacidad instalada hemos considerado

la demanda anual dividida entre el número de unidades producidas anualmente.

6.1.3. Capacidad máxima.

[Link]. Criterios.

Tabla 88
Capacidad máxima.
Capacidad máxima por 5 años
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Capacidad máxima Kg 36,500 36,500 36,500 36,500 36,500
Nota: Elaboración propia.

[Link]. Cálculos.

El cálculo de la capacidad máxima se obtiene multiplicando el total de días del año

(365) por la capacidad máxima de la maquina por día (100kg)

6.2. Procesos

6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción.

Se muestra el diagrama para la elaboración de los rellenos clásicos y Premium,

adicional a ellos se muestra el diagrama por la elaboración de la chocoteja como producto
final.

109
Figura 48. Proceso de elaboración de rellenos clásicos.
Elaboración propia.

110
Figura 49. Proceso de elaboración de rellenos premium.
Elaboración propia.

111
Figura 50. Proceso de elaboración de chocoteja.
Elaboración propia.

112
 6.2.2. Programa de producción.

Tabla 89
Programa de producción Año 1.
PRODUCTOS PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 2019
% DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL
Línea Clásica 4,419 4,419 4,419 4,834 4,834 4,834 4,146 4,146 4,146 21,445 21,445 21,445 104,535
Merma 2.00% 31 88 88 88 97 97 97 83 83 83 429 429 429 2,091
Sampling 5.00% 221 221 221 221 242 242 242 207 207 207 1,072 1,072 1,072 5,448
Inventario final PT 30.00% 1,326 1,326 1,326 1,326 1,450 1,450 1,450 1,244 1,244 1,244 6,434 6,434 6,434 6,434
Inventario inicial PT -1,326 -1,326 -1,326 -1,450 -1,450 -1,450 -1,244 -1,244 -1,244 -6,434 -6,434 0
Total, unidades 1,547 6,054 4,728 4,728 5,297 5,173 5,173 4,230 4,436 4,436 28,136 22,947 22,947 118,507
Línea Premium 3,431 3,431 3,431 3,753 3,753 3,753 3,219 3,219 3,219 16,650 16,650 16,650 81,161
Merma 2.00% 24 69 69 69 75 75 75 64 64 64 333 333 333 1,623
Sampling 5.00% 172 172 172 172 188 188 188 161 161 161 833 833 833 4,230
Inventario final PT 30.00% 1,029 1,029 1,029 1,029 1,126 1,126 1,126 966 966 966 4,995 4,995 4,995 4,995
Inventario inicial PT -1,029 -1,029 -1,029 -1,126 -1,126 -1,126 -966 -966 -966 -4,995 -4,995 0
Total, unidades 1,201 4,700 3,671 3,671 4,113 4,016 4,016 3,284 3,444 3,444 21,845 17,816 17,816 92,009
2,748 10,755 8,400 8,400 9,410 9,189 9,189 7,514 7,881 7,881 49,982 40,762 40,762
Nota: Elaboración propia.

113
Tabla 90
Programa de producción Año 2.
PRODUCTOS PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 2020
% ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL
Total, unidades Línea Clásica 11,373 11,373 11,373 12,442 12,442 12,442 16,006 16,006 16,006 13,986 13,986 13,986 161,421
Merma 2.00% 227 227 227 249 249 249 320 320 320 280 280 280 3,228
Sampling 2.00% 227 227 227 249 249 249 320 320 320 280 280 280 3,228
Inventario final PT 30.00% 3,412 3,412 3,412 3,733 3,733 3,733 4,802 4,802 4,802 4,196 4,196 4,196 4,196
Inventario inicial PT -6,434 -3,412 -3,412 -3,412 -3,733 -3,733 -3,733 -4,802 -4,802 -4,802 -4,196 -4,196 -6,434
Total, unidades 8,806 11,828 11,828 13,261 12,940 12,940 17,715 16,646 16,646 13,940 14,546 14,546 165,640
Total, unidades Línea Premium 8,830 8,830 8,830 9,660 9,660 9,660 12,427 12,427 12,427 10,859 10,859 10,859 125,327

Merma 2.00% 177 177 177 193 193 193 249 249 249 217 217 217 2,507
Sampling 2.00% 177 177 177 193 193 193 249 249 249 217 217 217 2,507
Inventario final PT 30.00% 2,649 2,649 2,649 2,898 2,898 2,898 3,728 3,728 3,728 3,258 3,258 3,258 3,258
Inventario inicial PT -4,995 -2,649 -2,649 -2,649 -2,898 -2,898 -2,898 -3,728 -3,728 -3,728 -3,258 -3,258 -4,995
Total, unidades 6,837 9,183 9,183 10,295 10,046 10,046 13,754 12,924 12,924 10,823 11,293 11,293 128,602
15,643 21,011 21,011 23,556 22,986 22,986 31,468 29,569 29,569 24,763 25,839 25,839
Nota: Elaboración propia.

114
Tabla 91
Programa de producción Año 3.
PRODUCTOS PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 2021
% ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL
Total, unidades Línea Clásica 15,601 15,601 15,601 17,068 17,068 17,068 21,956 21,956 21,956 19,186 19,186 19,186 221,431
Merma 2.00% 312 312 312 341 341 341 439 439 439 384 384 384 4,429
Sampling 2.00% 312 312 312 341 341 341 439 439 439 384 384 384 4,429
Inventario final PT 30.00% 4,680 4,680 4,680 5,120 5,120 5,120 6,587 6,587 6,587 5,756 5,756 5,756 5,756
Inventario inicial PT -4,196 -4,680 -4,680 -4,680 -5,120 -5,120 -5,120 -6,587 -6,587 -6,587 -5,756 -5,756 -4,196
Total, unidades 16,710 16,225 16,225 18,190 17,750 17,750 24,300 22,834 22,834 19,122 19,953 19,953 231,848
Total, unidades Línea Premium 12,113 12,113 12,113 13,251 13,251 13,251 17,046 17,046 17,046 14,896 14,896 14,896 171,919
Merma 2.00% 242 242 242 265 265 265 341 341 341 298 298 298 3,438
Sampling 2.00% 242 242 242 265 265 265 341 341 341 298 298 298 3,438
Inventario final PT 30.00% 3,634 3,634 3,634 3,975 3,975 3,975 5,114 5,114 5,114 4,469 4,469 4,469 4,469
Inventario inicial PT -3,258 -3,634 -3,634 -3,634 -3,975 -3,975 -3,975 -5,114 -5,114 -5,114 -4,469 -4,469 -3,258
Total, unidades 12,973 12,597 12,597 14,123 13,781 13,781 18,867 17,728 17,728 14,846 15,492 15,492 180,007
29,683 28,822 28,822 32,313 31,532 31,532 43,167 40,562 40,562 33,969 35,445 35,445
Nota: Elaboración propia.

115
Tabla 92
Programa de producción Año 4.
PRODUCTOS PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 2022
% ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL
Total, unidades Línea Clásica 16,069 16,069 16,069 17,580 17,580 17,580 22,615 22,615 22,615 19,761 19,761 19,761 228,075
Merma 2.00% 321 321 321 352 352 352 452 452 452 395 395 395 4,562
Sampling 2.00% 321 321 321 352 352 352 452 452 452 395 395 395 4,562
Inventario final PT 30.00% 4,821 4,821 4,821 5,274 5,274 5,274 6,784 6,784 6,784 5,928 5,928 5,928 5,928
Inventario inicial PT -5,756 -4,821 -4,821 -4,821 -5,274 -5,274 -5,274 -6,784 -6,784 -6,784 -5,928 -5,928 -5,756
Total, unidades 15,777 16,712 16,712 18,736 18,283 18,283 25,030 23,519 23,519 19,696 20,552 20,552 237,371
Total, unidades Línea Premium 12,476 12,476 12,476 13,649 13,649 13,649 17,558 17,558 17,558 15,343 15,343 15,343 177,076
Merma 2.00% 250 250 250 273 273 273 351 351 351 307 307 307 3,542
Sampling 2.00% 250 250 250 273 273 273 351 351 351 307 307 307 3,542
Inventario final PT 30.00% 3,743 3,743 3,743 4,095 4,095 4,095 5,267 5,267 5,267 4,603 4,603 4,603 4,603
Inventario inicial PT -4,469 -3,743 -3,743 -3,743 -4,095 -4,095 -4,095 -5,267 -5,267 -5,267 -4,603 -4,603 -4,469
Total, unidades 12,249 12,975 12,975 14,547 14,195 14,195 19,433 18,260 18,260 15,292 15,956 15,956 184,293
28,026 29,687 29,687 33,283 32,478 32,478 44,462 41,779 41,779 34,988 36,508 36,508
Nota: Elaboración propia.

116
Tabla 93
Programa de producción Año 5.
PRODUCTOS PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 2023
% ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL
Total, unidades Línea Clásica 19,919 19,919 19,919 21,791 21,791 21,791 28,032 28,032 28,032 24,495 24,495 24,495 282,709
Merma 2.00% 398 398 398 436 436 436 561 561 561 490 490 490 5,654
Sampling 2.00% 398 398 398 436 436 436 561 561 561 490 490 490 5,654
Inventario final PT 30.00% 5,976 5,976 5,976 6,537 6,537 6,537 8,410 8,410 8,410 7,349 7,349 7,349 7,349
Inventario inicial PT -5,928 -5,976 -5,976 -5,976 -6,537 -6,537 -6,537 -8,410 -8,410 -8,410 -7,349 -7,349 -5,928
Total, unidades 20,762 20,715 20,715 23,224 22,662 22,662 31,025 29,153 29,153 24,414 25,475 25,475 295,438
Total, unidades Línea Premium 15,465 15,465 15,465 16,918 16,918 16,918 21,764 21,764 21,764 19,018 19,018 19,018 219,494
Merma 2.00% 309 309 309 338 338 338 435 435 435 380 380 380 4,390
Sampling 2.00% 309 309 309 338 338 338 435 435 435 380 380 380 4,390
Inventario final PT 30.00% 4,639 4,639 4,639 5,075 5,075 5,075 6,529 6,529 6,529 5,705 5,705 5,705 5,705
Inventario inicial PT -4,603 -4,639 -4,639 -4,639 -5,075 -5,075 -5,075 -6,529 -6,529 -6,529 -5,705 -5,705 -4,603
Total, unidades 16,120 16,083 16,083 18,031 17,595 17,595 24,088 22,634 22,634 18,955 19,779 19,779 229,376
36,882 36,799 36,799 41,255 40,258 40,258 55,113 51,787 51,787 43,369 45,254 45,254
Nota: Elaboración propia.

117
 6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos.

Tabla 94
Necesidad de materias primas e insumos chocotejas clásicas.
NECESIDADES DE MATERIA PRIMA
Programa de Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19 Sep-2019 Oct-19 Nov-19 Dic-19 2019 2020 2021 2022 2023
producción
Chocotejas Und 1,547 6,064 4,728 4,728 5,297 5,173 5,173 4,230 4,436 4,436 28,136 22,947 22,947 119,833 165,640 231,848 237,371 295,438
Clásicas
Chocotejas Und 1,201 4,700 3,671 3,671 4,113 4,016 4,016 3,284 3,444 3,444 21,845 17,816 17,816 93,039 128,602 180,007 184.293 229,376
Premium
Total 2,748 10,755 8,400 8,400 9,410 9,189 9,189 7,514 7,881 7,881 49,982 40,762 40,762 212,871 294,242 411,855 421,664 524,814

Materia prima e Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19 Sep-2019 Oct-19 Nov-19 Dic-19 2019 2020 2021 2022 2023
insumos
Chocoteja Clásica - Guindones
Cajas Und 42.09 164.74 128.66 128.66 144.15 140.76 140.76 115.09 120.71 120.71 765.62 624.4 624.4 3.261 4,507.21 6,308.79 6,459.07 8,039.12
Etiqueta + Frase Und 526.08 2,059.23 1,608.30 1,608.30 1,801.87 1,759.48 1,759.48 1,408,68 1,508.93 1,508.93 9,570.22 7,804.97 7,804.97 40,759 56,340.17 78,859.90 80,738.33 100,488.95
Guindones Gr 2,864.22 11,211.37 8,756.33 8,756.33 9,810.16 9,579.39 9,579.39 7,832.80 8,215.26 8,215.26 52,104.53 42,493.74 42,493.74 221,913 306,740.90 429,348.32 439,575.37 547,106.49
Manjar Gr 4,252.04 16.643.68 12,988.08 12,988.08 14,563.54 14,220.95 14,220.95 11,628.07 12,195.85 12,195.85 77,351,06 63,083.49 63,083.49 329.437 455,367.93 637,383.07 652,565.50 812,199.32
Chocolate 35% Gr 3,617.96 14,161.73 11,062.62 11,062.62 12,391.78 12,100.29 12,100.29 9,894.06 10,377.17 10,377.17 65,816.25 53,676.31 53,676.31 280,311 387,462.19 542,334.72 555,253.10 691,081.88
Chocoteja Clásica - Pasas
Cajas Und 42.09 164.74 128.66 128.66 144.15 140.76 140.76 115.09 120.71 120.71 765.62 624.4 624.4 3.261 4,507.21 6,308.79 6,459.07 8,039.12
Etiqueta + Frase Und 526.08 2,059.23 1,608.30 1,608.30 1,801.87 1,759.48 1,759.48 1,408,68 1,508.93 1,508.93 9,570.22 7,804.97 7,804.97 40,759 56,340.17 78,859.90 80,738.33 100,488.95
Guindones Gr 4,252.04 16.643.68 12,988.08 12,988.08 14,563.54 14,220.95 14,220.95 11,628.07 12,195.85 12,195.85 77,351,06 63,083.49 63,083.49 329.437 455,367.93 637,383.07 652,565.50 812,199.32
Pasas Gr 2,657.52 10,402.30 8,124.43 8,124.43 9,102.21 8,888.10 8,888.10 7,267.54 7,622.41 7,622.41 48,344.41 39,427.18 39,427.18 205,898 284,604.96 398.364.42 407,853.44 507,624.58
Chocolate 35% Gr 3,617.96 14,161.73 11,062.62 11,062.62 12,391.78 12,100.29 12,100.29 9,894.06 10,377.17 10,377.17 65,816.25 53,676.31 53,676.31 280,311 387,462.19 542,334.72 555,253.10 691,081.88
Chocoteja Clásica - Pecanas
Cajas Und 42.09 164.74 128.66 128.66 144.15 140.76 140.76 115.09 120.71 120.71 765.62 624.4 624.4 3.261 4,507.21 6,308.79 6,459.07 8,039.12
Etiqueta + Frase Und 526.08 2,059.23 1,608.30 1,608.30 1,801.87 1,759.48 1,759.48 1,408,68 1,508.93 1,508.93 9,570.22 7,804.97 7,804.97 40,759 56,340.17 78,859.90 80,738.33 100,488.95
Guindones Gr 4,252.04 16.643.68 12,988.08 12,988.08 14,563.54 14,220.95 14,220.95 11,628.07 12,195.85 12,195.85 77,351,06 63,083.49 63,083.49 329.437 455,367.93 637,383.07 652,565.50 812,199.32
Pecanas Gr 1,603.96 6,278.37 4,903.54 4,903.54 5,493.69 5,364.46 5,364.46 4,386.37 4,600.55 4,600.55 29,178.54 23,796.50 23,796.50 124,271 171,774.90 240,435.06 246,162.21 306,379.63
Chocolate 35% Gr 3,617.96 14,161.73 11,062.62 11,062.62 12,391.78 12,100.29 12,100.29 9,894.06 10,377.17 10,377.17 65,816.25 53,676.31 53,676.31 280,311 387,462.19 542,334.72 555,253.10 691,081.88
Chocoteja Premium - Crema de fresa
Azúcar blanca Gr 91.8 479.64 374.61 374.61 419.69 409.82 409.82 335.1 351.46 351.46 2,229.11 1,817.94 1,817.94 9,463 16,902.05 23,657.97 24,221.50 30,146.68
granulada
Cajas Premium Und 32.68 127.9 99.9 99.9 111.92 109.29 109.29 89.36 93.72 93.72 594.43 484.78 484.78 2,532 4,507.21 6,308.79 6,459.07 8,039.12
Canela GR 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Etiqueta + Frase Und 408.45 1,598.79 1,248.69 1,248.69 1,398.97 1,366.07 1,366.07 1,116.99 1,171.53 1,171.53 7,430.36 6,059.81 6,059.81 31,646 56,340.17 78,859.90 80,738.33 100.488.95
Huevo Und 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Leche condensada ML 1,633.80 6,395.18 1,248.69 1,248.69 1,398.97 1,366.07 1,366.07 1,116.99 1,171.53 1,171.53 7,430.36 6,059.81 6,059.81 31,646 56,340.17 78,859.90 80,738.33 100,488.95
Nuez moscada GR 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pulpa de fresa GR 1,429.58 5,595.78 4,370.43 4,370.43 4,896.41 4,781.23 4,781.23 3,909.47 4,100.37 4,100.37 26.006.24 21,209.34 21,209.34 110,760 197,190.58 276,009.63 282.584.17 351,711.31
Crema de leche ML 1,633.80 6,395.18 1,248.69 1,248.69 1,398.97 1,366.07 1,366.07 1,116.99 1,171.53 1,171.53 7,430.36 6,059.81 6,059.81 31,646 56,340.17 78,859.90 80,738.33 100,488.95
Chocolate 60% GR 2,809.00 10,995.22 8,587.51 8,587.51 96,021.02 9,394.70 9,394.70 7,681.77 8,.056.86 8,.056.86 51,099.99 41,674.49 41,674.49 217,634 387,462.19 542,334.72 555,253.10 691,081.88
Nota: Elaboración propia.

118
Tabla 95
Necesidad de materias primas e insumos chocotejas premium.
NECESIDADES DE MATERIA PRIMA
Materia prima e Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19 Sep-2019 Oct-19 Nov-19 Dic-19 2019 2020 2021 2022 2023
insumos
Chocoteja Premium - Limón
Cajas Premium Und 32.68 127.9 99.9 99.9 111.92 109.29 109.29 89.36 93.72 93.72 594.43 484.78 484.78 2,532 4,507.21 6,308.79 6,459.07 8,039.12
Esencia de vainilla ML 20,22 79.13 61.8 51.8 69.24 67.61 67.61 55.29 57.98 57.98 367.77 299.93 1,566 1,566 2,788.55 3,903.17 3,996.14 4,973.70
Etiqueta + Frase Und 408.45 1,598.79 1,248.69 1,248.69 1,398.97 1,366.07 1,366.07 1,116.99 1,171.53 1,171.53 7,430.36 6,059.81 6,059.81 31,646 56,340.17 78,859.90 80,738.33 100.488.95
Galletas Vainilla GR 2,042.26 7,993.97 6,243.47 6,243.47 6,994.87 6,830.33 6,830.33 5,584.96 5,857.67 5,857.67 37,151.42 30,299.05 30,299.05 30,299.05 158,229 281,700.83 394,299.48 403,691.67
Leche condensada ML 1,633.80 6,395.18 1,248.69 1,248.69 1,398.97 1,366.07 1,366.07 1,116.99 1,171.53 1,171.53 7,430.36 6,059.81 6,059.81 31,646 56,340.17 78,859.90 80,738.33 100,488.95
Zumo de Limón ML 816.9 3,197.59 2,497.39 2,497.39 2,797.95 2,732.13 2,732.13 2,233.98 2,343.07 2,343.07 14,860.71 12,119.62 12,119.62 63,292 112,680.33 155,719.79 161,476.67 200,977.89
Crema de leche ML 3,267.61 12,790.36 9,989.55 9,989.55 11,191.79 10,928.53 10,928.53 8,935.93 9,372.27 9,372.27 59,442.84 48,478.48 48,478.48 253,166 450,721.32 630,879.16 645,906.67 803,911.57
Chocolate 60% GR 2,809.00 10,995.22 8,587.51 8,587.51 96,021.02 9,394.70 9,394.70 7,681.77 8,.056.86 8,.056.86 51,099.99 41,674.49 41,674.49 217,634 387,462.19 542,334.72 555,253.10 691,081.88
Chocoteja Premium - Maracuyá
Cajas Premium Und 32.68 127.9 99.9 99.9 111.92 109.29 109.29 89.36 93.72 93.72 594.43 484.78 484.78 2,532 4,507.21 6,308.79 6,459.07 8,039.12
Esencia de vainilla ML 202.16 791.32 618.04 618.04 692.42 676.13 676.13 552.85 579.85 579.85 3,677.65 2,999.30 2,999.30 15,663 27,885.54 39,031.67 39,961.40 49,736.95
Etiqueta + Frase Und 408.45 1,598.79 1,248.69 1,248.69 1,398.97 1,366.07 1,366.07 1,116.99 1,171.53 1,171.53 7,430.36 6,059.81 6,059.81 31,646 56,340.17 78,859.90 80,738.33 100.488.95
Galletas Vainilla GR 2,042.26 7,993.97 6,243.47 6,243.47 6,994.87 6,830.33 6,830.33 5,584.96 5,857.67 5,857.67 37,151.42 30,299.05 30,299.05 30,299.05 158,229 281,700.83 394,299.48 403,691.67
Leche condensada ML 1,633.80 6,395.18 1,248.69 1,248.69 1,398.97 1,366.07 1,366.07 1,116.99 1,171.53 1,171.53 7,430.36 6,059.81 6,059.81 31,646 56,340.17 78,859.90 80,738.33 100,488.95
Zumo de Maracuyá ML 2,450.71 9,592.77 7,492.16 7,492.16 8,393.85 8,196.40 8,196.40 6,701.95 7,029.20 7,029.20 44,582.13 36,358.86 36,358.86 189,875 338,040.99 473,159.37 484,430.00 602,933.68
Crema de leche ML 3,267.61 12,790.36 9,989.55 9,989.55 11,191.79 10,928.53 10,928.53 8,935.93 9,372.27 9,372.27 59,442.84 48,478.48 48,478.48 253,166 450,721.32 630,879.16 645,906.67 803,911.57
Chocolate 60% GR 2,809.00 10,995.22 8,587.51 8,587.51 96,021.02 9,394.70 9,394.70 7,681.77 8,.056.86 8,.056.86 51,099.99 41,674.49 41,674.49 217,634 387,462.19 542,334.72 555,253.10 691,081.88
Chocoteja Premium - Bailes con Manjar
Bailes ML 103.17 403.82 315.39 315.39 353.35 345.04 345.04 282.13 295.9 295.9 1,876.74 1,530.57 1,530.57 7,993 14,230.25 19,918.22 20,392.67 25,381.23
Cajas Premium Und 32.68 127.9 99.9 99.9 111.92 109.29 109.29 89.36 93.72 93.72 594.43 484.78 484.78 2,532 4,507.21 6,308.79 6,459.07 8,039.12
Etiqueta +Frase Und 408.45 1,598.79 1,248.69 1,248.69 1,398.97 1,366.07 1,366.07 1,116.99 1,171.53 1,171.53 7,430.36 6,059.81 6,059.81 31,646 56,340.17 78,859.90 80,738.33 100.488.95
Galletas Vainilla GR 408.45 1,598.79 1,248.69 1,248.69 1,398.97 1,366.07 1,366.07 1,116.99 1,171.53 1,171.53 7,430.36 6,059.81 6,059.81 31,646 56,340.17 78,859.90 80,738.33 100.488.95
Manjar GR 3,301 12,922.22 10,092.53 10,092.53 11,307.17 11,041.19 11,041.19 9,028.06 9,468.89 60,055.65 48,978.26 48,978.26 255,766 455,367.93 637,383.07 652,565.50 652,565.50 812,199.32
Crema de leche ML 1,633.80 6,395.18 1,248.69 1,248.69 1,398.97 1,366.07 1,366.07 1,116.99 1,171.53 1,171.53 7,430.36 6,059.81 6,059.81 31,646 56,340.17 78,859.90 80,738.33 100,488.95
Chocolate 60% GR 2,809.00 10,995.22 8,587.51 8,587.51 96,021.02 9,394.70 9,394.70 7,681.77 8,.056.86 8,.056.86 51,099.99 41,674.49 41,674.49 217,634 387,462.19 542,334.72 555,253.10 691,081.88
Nota: Elaboración propia.

119
 6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.

Tabla 96
Programa de compras de materias primas e insumos.
COMPRA DE MATERIA PRIMA SOLES
Programa de producción Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19 Set-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19 2019 2020 2021 2022 2023
Chocotejas clásicas Unidad 1,547 6,054 4,728 4,728 5,297 5,173 5,173 4,230 4,436 4,436 28,136 22,947 22,947 118,286 165,640 231,848 237,371 295,438
Chocotejas premium Unidad 1,201 4,700 3,671 3,671 4,113 4,016 4,016 3,284 3,444 3,444 21,845 17,816 17,816 91,838 128,602 180,007 184,293 229,376
Total 2,748 10,755 8,400 8,400 9,410 9,189 9,189 7,514 7,881 7,881 49,982 40,762 40,762 210,124 294,242 411,855 421,664 524,814
Materia prima e Insumos Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19 Set-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19 2019 2020 2021 2022 2023
Chocotejas clásicas
Cajas unidad 85.60 335.06 261.69 261.69 293.18 286.29 286.29 234.09 245.52 245.52 1,557.19 1,269.96 1,269.96 6,546.45 9,167.21 12,831.44 13,137.08 16,350.74
Etiqueta + Frase unidad 45.47 178.00 139.02 139.02 155.75 152.09 152.09 124.36 130.43 130.43 827.26 674.67 674.67 3,477.80 4,870.08 6,816.70 6,979.08 8,686.33
guindones gr 38.84 152.02 118.73 118.73 133.02 129.89 129.89 106.21 111.39 111.39 706.50 576.19 576.19 2,970.15 4,159.20 5,821.67 5,960.34 7,418.39
manjar gr 162.15 634.72 495.73 495.73 555.39 542.32 542.32 443.44 465.10 465.10 2,949.83 2,405.73 2,405.73 12,401.13 17,365.73 24,306.98 24,885.97 30,973.70
pasas gr 33.78 132.23 103.28 103.28 115.71 112.98 112.98 92.38 96.90 96.90 614.55 501.19 501.19 2,583.57 3,617.86 5,063.95 5,184.58 6,452.85
Pecanas gr 67.96 266.03 207.78 207.78 232.78 227.31 227.31 185.86 194.94 194.94 1,236.38 1,008.33 1,008.33 5,197.76 7,278.60 10,187.93 10,430.60 12,982.19
chocolate 35% gr 505.90 1,980.24 1,546.61 1,546.61 1,732.75 1,691.99 1,691.99 1,383.49 1,451.05 1,451.05 9,203.12 7,505.59 7,505.59 38,690.07 54,179.03 75,834.94 77,641.32 96,634.33
Subtotal 939.71 3,678.31 2,872.84 2,872.84 3,218.59 3,142.87 3,142.87 2,569.84 2,695.32 2,695.32 17,094.82 13,941.65 13,941.65 71,866.91 100,637.71 140,863.62 144,218.98 179,498.55
Chocotejas premium
Azúcar blanca granulada gr 0.08 0.31 0.25 0.25 0.27 0.27 0.27 0.22 0.23 0.23 1.46 1.19 1.19 6.13 8.59 12.02 12.31 15.32
Bailes ml 7.87 30.80 24.06 24.06 26.95 26.32 26.32 21.52 22.57 22.57 143.14 116.74 116.74 601.77 842.67 1,179.49 1,207.58 1,502.99
Cajas premium unidad 62.31 243.88 190.48 190.48 213.40 208.38 208.38 170.39 178.71 178.71 1,133.44 924.38 924.38 4,765.02 6,672.55 9,339.67 9,562.09 11,901.23
canela gr 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Esencia de vainilla ml 0.81 3.17 2.48 2.48 2.78 2.71 2.71 2.22 2.32 2.32 14.74 12.02 12.02 61.97 86.78 121.47 124.37 154.79
Etiqueta + Frase unidad 26.48 103.65 80.95 80.95 90.70 88.56 88.56 72.42 75.95 75.95 481.71 392.86 392.86 2,025.13 2,835.83 3,969.36 4,063.89 5,058.02
Galletas Vainilla gr 12.57 49.18 38.41 38.41 43.04 42.02 42.02 34.36 36.04 36.04 228.58 186.42 186.42 960.94 1,345.63 1,883.50 1,928.36 2,400.08
huevo unidad 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Leche condensada ml 32.19 126.01 98.41 98.41 110.26 107.66 107.66 88.03 92.33 92.33 585.61 477.60 477.60 2,461.92 3,447.49 4,825.50 4,940.41 6,148.97
Leche descremada gr 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
manjar gr 31.47 123.20 96.22 96.22 107.80 105.27 105.27 86.07 90.28 90.28 572.56 466.95 466.95 2,407.07 3,370.67 4,717.98 4,830.34 6,011.96
nuez moscada gr 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Pecanas gr 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Zumo de Limón ml 2.97 11.61 9.07 9.07 10.16 9.92 9.92 8.11 8.51 8.51 53.97 44.02 44.02 226.91 317.74 444.75 455.34 566.73
Zumo de maracuyá ml 3.89 15.24 11.90 11.90 13.34 13.02 13.02 10.65 11.17 11.17 70.84 57.77 57.77 297.81 417.03 583.73 597.63 743.83
Pulpa de fresa gr 20.77 81.29 63.49 63.49 71.13 69.46 69.46 56.80 59.57 59.57 377.81 308.13 308.13 1,588.34 2,224.18 3,113.22 3,187.36 3,967.08
Crema de leche ml 41.52 162.51 126.92 126.92 142.20 138.85 138.85 113.54 119.08 119.08 755.25 615.94 615.94 3,175.09 4,446.14 6,223.33 6,371.54 7,930.19
chocolate 60% gr 401.71 1,572.41 1,228.09 1,228.09 1,375.89 1,343.52 1,343.52 1,098.56 1,152.20 1,152.20 7,307.73 5,959.80 5,959.80 30,721.81 43,020.40 60,216.29 61,650.34 76,731.64
644.63 2,523.28 1,970.74 1,970.74 2,207.91 2,155.98 2,155.98 1,762.88 1,848.96 1,848.96 11,726.87 9,563.82 9,563.82 49,299.92 69,035.72 96,630.31 98,931.56 123,132.84
Total 1,584.35 6,201.58 4,843.57 4,843.57 5,426.50 5,298.85 5,298.85 4,332.72 4,544.28 4,544.28 28,821.69 23,505.47 23,505.47 121,166.83 169,673.43 237,493.93 243,150.54 302,631.38
Nota: Elaboración propia.

120
6.3. Tecnología para el proceso

6.3.1. Maquinarias y equipo.

Tabla 97
Maquinarias y equipo.
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
Área Maquinaria Cantidad Dimensiones Costo Unit Costo Total IGV Costo Total
inc IGV
Administración S/3,201.28 S/3,225.01 S/580.50 S/3,805.51
Administración Computadora Advance Vission VS1072, 1 S/2,508.99 S/2,508.99 S/451.62 S/2,960.61
Intel Core i5-7400
Administración Impresora Epson Multifuncional L220 1 S/592.37 S/592.37 S/106.63 S/699.00
Administración Teléfono 2 S/23.73 S/47.46 S/8.54 S/56.00
Administración Ventilador industrial de techo 56pg 1 S/76.19 S/76.19 S/13.71 S/89.90
Producción S/56,439.36 S/61,651.86 S/11,097.33 S/72,749.20
Producción Amasadora industrial 15 litros 1 15 litros S/1,677.97 S/1,677.97 S/302.03 S/1,980.00
Producción Balanza electrónica Pequeña 1 30 kg S/101.69 S/101.69 S/18.30 S/119.99
Producción Balanza grande Digital 1 300 kg S/580.51 S/580.51 S/104.49 S/685.00
Producción Carrito porta Bandeja 1 S/677.97 S/677.97 S/122.03 S/800.00
Producción Congelador 1 420 litros S/1,694.92 S/1,694.92 S/305.08 S/2,000.00
Producción Estantes 10 1 *60*40 S/114.41 S/1,144.07 S/205.93 S/1,350.00
Producción Exhibidor vertical 1 412 litros S/1,914.41 S/1,914.41 S/344.59 S/2,259.00
Producción Horno Acero industrial a gas 1 1mt.x70x70 S/1,101.70 S/1,101.70 S/198.31 S/1,300.00
Producción HP Notebook 15,6" Full HD Intel Core i5 8 2 S/3,381.36 S/6,762.72 S/1,217.29 S/7,980.01
GB 1 TB
Producción Lavadero industrial 1 150 largo 62 ancho 90 S/1,186.44 S/1,186.44 S/213.56 S/1,400.00
altura de acero inoxidable
calidad 304
Producción Licuadora industrial 1 10 litros S/1,567.80 S/1,567.80 S/282.20 S/1,850.00
Producción Maquina Aire acondicionado marca 1 S/999.00 S/999.00 S/179.82 S/1,178.82
MIRAY
Producción Mesa de Acero inoxidable 2 2mt x 90cm x 60cm S/801.48 S/1,602.97 S/288.53 S/1,891.50
Producción Moldes para chocotejas 1 S/8,262.71 S/8,262.71 S/1,487.29 S/9,750.00
Producción Purificador de Agua 1 S/1,017.00 S/1,017.00 S/183.06 S/1,200.06
Producción Templadora 1 10kg x hora S/31,360.00 S/31,360.00 S/5,644.80 S/37,004.80
Ventas S/41,872.04 S/59,024.58 S/10,624.42 S/69,649.00
Ventas Caja registradora 3 S/4,338.98 S/13,016.95 S/2,343.05 S/15,360.00
Ventas Daewood Damas Panel 1 S/28,474.58 S/28,474.58 S/5,125.42 S/33,600.00
Ventas HP Notebook 15,6" Full HD Intel Core i5 8 1 S/3,381.36 S/3,381.36 S/608.64 S/3,990.00
GB 1 TB
Ventas Impresora Matricial Epson Fx 890 1 S/1,439.83 S/1,439.83 S/259.17 S/1,699.00
Ventas Puesto de ventas incluye mobiliario 3 S/4,237.29 S/12,711.86 S/2,288.14 S/15,000.00
Costo Total S/101,512.67 S/123,901.45 S/22,302.26 S/146,203.71
Nota: Elaboración propia.

Tabla 98
Maquinarias y equipo consolidado por áreas.
CONSOLIDADO por ÁREAS
Áreas Costo Unit Costo Total IGV Costo Total inc IGV Ratios
Administración S/. 3,201.28 S/. 3,225.01 S/. 580.50 S/. 3,805.51 2.60%
Producción S/. 56,439.36 S/. 61,651.86 S/. 11,097.33 S/. 72,749.20 49.76%
Ventas S/. 41,872.04 S/. 59,024.58 S/. 10,624.42 S/. 69,649.00 47.64%
Total S/. 101,512.67 S/. 123,901.45 S/. 22,302.26 S/. 146,203.71 100.00%
Nota: Elaboración propia.

121
Horno Industrial Acero GAS

S/ 1300.00 INCL. IGV

Figura 51. Horno industrial.

Recuperado de Mercado Libre (01 de agosto 2019) Horno de acero industrial. Recuperado

de: [Link]

Amasadora industrial 15 Litros

S/ 1980.00 INCL IGV

Figura 52. Amasadora.

Recuperado de Mercado Libre (01 de agosto 2019). Batidora -mescladora -amasadora

industrial. Hemkel. Recuperado de:[Link]

122
Lavadero de Acero

S/ 1400.00 INCL IGV

Figura 53. Lavadero de acero.

Recuperado de Mercado Libre (01 de agosto 2019). Lavadero de acero inoxidable.

Recuperado de: [Link]

Mesa de Acero inoxidable 2mt x 90cm x 60cm

S/ 945.76 INCL IGV.

Figura 54. Mesa de acero inoxidable.

Recuperado de Mercado Libre (01 de agosto 2019). Lavadero de acero inoxidable.

Recuperado de: [Link]

123
Congelador 420 Litros

S/ 2000.00 INCL IGV

Figura 55. Congeladora.

Recuperado de Mercado Libre (01 de agosto 2019). Congeladora. Miray. Recuperado de:

[Link]

Maquina Templadora de Chocolate

Figura 56. Templadora.

Recuperado de Alibaba (01 de agosto 2019). Maquina templadora de chocolates.

Recuperado de: [Link]

124
 6.3.2. Utensilios y Herramientas.

Tabla 99
Utensilios y Herramientas.
UTENSILIOS
Área Descripción Cantidad Política de compra Costo Unit Costo Total IGV Costo Total inc IGV
Producción Set de cuchillos 2 semestral S/8.20 S/16.40 S/2.95 S/19.35
Producción Espátula 4 Semestral S/4.10 S/16.40 S/2.95 S/19.35
Producción Set de cucharas medidoras 4 Semestral S/35.00 S/140.00 S/25.20 S/165.20
Producción Colador rey 2 Semestral S/3.90 S/7.80 S/1.40 S/9.20
Producción Exprimidor 3 Semestral S/2.50 S/7.50 S/1.35 S/8.85
Producción Juego de cuchara grande removedora 2 Semestral S/25.00 S/50.00 S/9.00 S/59.00
Producción Separador de alimento 3 Anual S/55.00 S/165.00 S/29.70 S/194.70
Producción Bandejas de euro inoxidable 6 Semestral S/25.00 S/150.00 S/27.00 S/177.00
Producción Guantes caja *50 2 Semestral S/10.00 S/20.00 S/3.60 S/23.60
Producción Macarillas x caja 3 Semestral S/3.50 S/10.50 S/1.89 S/12.39
Producción Mandiles 6 Semestral S/15.00 S/90.00 S/16.20 S/106.20
Producción Mallas para el cabello x caja 2 Semestral S/8.50 S/17.00 S/3.06 S/20.06
Producción Recipientes 3 Semestral S/16.40 S/49.20 S/8.86 S/58.06
Producción Balanza electrónica 1 Anual S/459.00 S/459.00 S/82.62 S/541.62
Producción Escurridor de metal de acero 2 Anual S/75.00 S/150.00 S/27.00 S/177.00
Producción Tazones de euro inoxidable 30 cm 6 Semestral S/19.90 S/119.40 S/21.49 S/140.89
Producción Juego de jarras medidoras 2 Semestral S/25.00 S/50.00 S/9.00 S/59.00
Producción Botas plásticas 6 Anual S/35.00 S/210.00 S/37.80 S/247.80
Costo Total S/826.00 S/1,728.20 S/311.08 S/2,039.28
Nota: Elaboración propia.

125
Tabla 100
Utensilios para el área de mantenimiento.
Área Descripción Cantidad Política de compra Costo Unit Costo Total IGV Costo Total inc IGV
Mantenimiento Galones de lejía x 5 Lt. 3 Trimestral S/25.00 S/75.00 S/13.50 S/88.50
Mantenimiento Galones de limpia todo x 5 Lt. 3 Trimestral S/25.00 S/75.00 S/13.50 S/88.50
Mantenimiento Ambientadores pisos, baños y oficina 3 Trimestral S/3.00 S/9.00 S/1.62 S/10.62
Mantenimiento Galones de quita sarro x 5 Lt 3 Trimestral S/23.00 S/69.00 S/12.42 S/81.42
Mantenimiento Paquete de bolsa de 45 Lt 100 unidades 4 Trimestral S/3.00 S/12.00 S/2.16 S/14.16
Mantenimiento Paquete de bolsa grande de 140 lt.x10 4 Trimestral S/5.00 S/20.00 S/3.60 S/23.60
Mantenimiento Franela amarilla x metra 10 Semestral S/2.00 S/20.00 S/3.60 S/23.60
Mantenimiento Trapeadores virutex 5 Semestral S/4.80 S/24.00 S/4.32 S/28.32
Mantenimiento Guantes negro talla 8 y 6 4 Semestral S/7.20 S/28.80 S/5.18 S/33.98
Mantenimiento Papel higiénico plancha de 36 2 Semestral S/20.00 S/40.00 S/7.20 S/47.20
Mantenimiento Escobas virutex 4 Anual S/8.00 S/32.00 S/5.76 S/37.76
Mantenimiento Recogedores 4 Anual S/3.00 S/12.00 S/2.16 S/14.16
Mantenimiento Tacho recolector #220 6 Anual S/20.00 S/120.00 S/21.60 S/141.60
Mantenimiento Esponja Scotch brite 3 Trimestral S/2.00 S/6.00 S/1.08 S/7.08
Mantenimiento Tacho de plástico 10 Lt 3 Anual S/8.00 S/24.00 S/4.32 S/28.32
Mantenimiento Escobilla plancha 4 Semestral S/4.00 S/16.00 S/2.88 S/18.88
Mantenimiento Detergente multiusos x 15 kg. 2 Semestral S/57.35 S/114.70 S/20.65 S/135.35
Costo Total S/220.35 S/697.50 S/125.55 S/823.05
Nota: Elaboración propia.

126
Tabla 101
Utensilios para el área de limpieza.
N° Utensilios para el área de limpieza Cantidad Política de Costo Costo
compra unitario Total
1 Galones de lejía x 5 Lt. 3 trimestral S/25.00 S/75.00
2 Galones de limpia todo x 5 Lt. 3 trimestral S/25.00 S/75.00
3 Ambientadores pisos, baños y oficinas 3 trimestral S/3.00 S/9.00
4 Galones de quita sarro x 5 Lt 3 trimestral S/23.00 S/69.00
5 Paquete de bolsa de 45 lt.100 unidades 4 trimestral S/3.00 S/12.00
6 Paquete de bolsa grande de 140 Lt. x 100 Un. 4 trimestral S/5.00 S/20.00
7 Franela amarilla x metro 10 semestral S/2.00 S/20.00
8 Trapeadores virutex 5 semestral S/4.80 S/24.00
9 Guantes negros talla 8 y 6 4 semestral S/7.20 S/28.80
10 Papel higiénico plancha de 36 2 trimestral S/20.00 S/40.00
11 Escobas virutex 4 anual S/8.00 S/32.00
12 Recogedores 4 anual S/3.00 S/12.00
13 Tacho recolector #220 6 anual S/20.00 S/120.00
14 Esponjas Scotch brite 3 trimestral S/2.00 S/6.00
15 Tacho de plástico 10 Lt. 3 anual S/8.00 S/24.00
16 Escobilla plancha 4 semestral S/4.00 S/16.00
17 Detergente multiusos x15 kg. 2 semestral S/57.35 S/114.70
Totales S/220.35 S/697.50
Nota: Elaboración propia.

127
 6.3.3. Mobiliario.

Tabla 102
Muebles para administración y producción.
MOBILIARIO
Área Descripción Cantidad Política de compra Costo Unit Costo Total IGV Costo Total inc IGV
Administración Estante de 2 puertas 10 espacios 1 Anual S/150.00 S/150.00 S/27.00 S/177.00
Administración Pizarra Acrílica 120*80 cm 1 Anual S/45.00 S/45.00 S/8.10 S/53.10
Administración Escritorio / Archivador plegable 1 Anual S/299.00 S/299.00 S/53.82 S/352.82
Administración Sillas de oficina 3 Anual S/75.00 S/225.00 S/40.50 S/265.50
Administración Mesa de reuniones con sillas 1 Anual S/1,300.00 S/1,300.00 S/234.00 S/1,534.00
Administración Caja fuerte electrónica 23*17*17 cm 1 Anual S/75.00 S/75.00 S/13.50 S/88.50
Costo Total Anual S/1,944.00 S/2,094.00 S/376.92 S/2,470.92
Área Descripción Cantidad Anual Costo Unit Costo Total IGV Costo Total inc IGV
Producción Mesa de acero inoxidable 150*80*90 3 Anual S/801.48 S/2,404.44 S/432.80 S/2,837.24
Producción Estante de plástico 44*91*186 cm 350k 2 Anual S/100.00 S/200.00 S/36.00 S/236.00
Producción Estante de Acero gigante de 4 niveles 4 Anual S/300.00 S/1,200.00 S/216.00 S/1,416.00
Producción Mesa plegable tipo maleta 244*74 cm 1 Anual S/150.00 S/150.00 S/27.00 S/177.00
Producción Juego de sillas forte * 6 1 Anual S/75.00 S/75.00 S/13.50 S/88.50
Producción Mesa para empaquetado 1 Anual S/1,300.00 S/1,300.00 S/234.00 S/472.00
Producción Lookers office lock de espacios 1 Anual S/400.00 S/400.00 S/72.00 S/6,760.74
Costo Total S/3,126.48 S/5,729.44 S/1,031.30 S/2,837.24
Nota: Elaboración propia.

128
 6.3.4. Útiles de oficina.

Tabla 103
Útiles de oficina.
UTENSILIOS
Área Descripción Cantidad Política de compra Costo Unit Costo Total IGV Costo Total inc IGV
Producción Lapicero color negro y rojo 50 Anual S/0.40 S/20.00 S/3.60 S/23.60
Producción Corredor liquido tipo lapicero 3 Semestral S/1.30 S/3.90 S/0.70 S/4.60
Producción Block A4 cuadriculado 4 Anual S/1.87 S/7.48 S/1.35 S/8.83
Producción Tijera #8 2 Semestral S/2.49 S/4.98 S/0.90 S/21.24
Producción Engrapador con sacagrapas 3 Anual S/6.00 S/18.00 S/3.24 S/18.88
Producción Perforar 2 Anual S/8.00 S/16.00 S/2.88 S/11.89
Producción Archivador Oficio lomo ancho 3 Semestral S/3.36 S/10.08 S/1.81 S/2.45
Producción Plumon indeleble grueso A23 2 Semestral S/1.04 S/2.08 S/0.37 S/30.68
Producción Calculadora 3 Anual S/13.00 S/26.00 S/4.68 S/0.99
Producción Mica porta papel A4 2 Semestral S/0.28 S/0.84 S/0.15 S/39.65
Producción Bandeja de 2 pisos 4 Anual S/16.80 S/33.60 S/6.05 S/7.41
Producción Grapas x 5000 4 Semestral S/1.57 S/6.28 S/1.74 S/11.38
Producción Clips Mariposa 45mm 3 Semestral S/2.41 S/9.64 S/0.44 S/2.90
Producción Chiches x caja 4 Anual S/0.82 S/2.46 S/0.34 S/2.22
Producción Cita adhesiva Shur tape A 45 6 Anual S/1.06 S/1.88 S/1.14 S/7.50
Producción Dispensor de cinta mediano 310 2 Anual S/4.37 S/6.36 S/1.57 S/10.31
Producción Cartucho para impresora 2 Semestral S/45.00 S/8.74 S/16.20 S/106.20
Producción Hojas Bond x militar 4 Semestral S/15.88 S/63.52 S/11.43 S/74.95
Producción Corcho mural 2 Anual S/19.00 S/38.00 S/6.84 S/44.84
Costo Total S/145.12 S/369.84 S/66.57 S/436.41
Nota: Elaboración propia.

129
 6.3.5. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.

Tabla 104
Cuadro de mantenimiento de maquinaria y equipo.
Área Máquinas y Equipos Q FRECUENCIA VECES COSTO x FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2018 2019 2020 2021 2022
AL MAQUINA
AÑO x
SERVICIO
Administración S/0 S/0 S/180 S/0 S/0 S/0 S/0 S/60 S/180 S/0 S/60 S/480 S/480 S/480 S/480 S/480

Administración Computadora Advance Vission 1 SEMESTRAL 2 S/100 S/100 S/100 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200
VS1072, Intel Core i5-7400
Administración Impresora Epson Multifuncional 1 SEMESTRAL 2 S/80 S/80 S/80 S/160 S/160 S/160 S/160 S/160
L220
Administración Ventilador industrial de techo 56pg 1 ANUAL 1 S/60 S/60 S/60 S/120 S/120 S/120 S/120 S/120
Producción S/150 S/1,220 S/200 S/440 S/0 S/320 S/760 S/810 S/200 S/440 S/1,520 S/6,060 S/6,060 S/6,060 S/6,060 S/6,060
Producción Amasadora industrial 15 litros 1 ANUAL 1 S/200 S/200 S/200 S/400 S/400 S/400 S/400 S/400
Producción Balanza electrónica Pequeña 1 SEMESTRAL 2 S/50 S/50 S/50 S/100 S/100 S/100 S/100 S/100
Producción Balanza grande Digital 1 ANUAL 1 S/100 S/100 S/100 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200
Producción Carrito porta Bandeja 1 ANUAL 1 S/50 S/50 S/50 S/100 S/100 S/100 S/100 S/100
Producción Congelador 1 SEMESTRAL 2 S/120 S/120 S/120 S/240 S/240 S/240 S/240 S/240
Producción Estantes 10 ANUAL 1 S/20 S/200 S/20 S/220 S/220 S/220 S/220 S/220
Producción Exhibidor vertical 1 SEMESTRAL 2 S/120 S/120 S/120 S/240 S/240 S/240 S/240 S/240
Producción Horno Acero industrial a gas 1 SEMESTRAL 2 S/120 S/120 S/120 S/240 S/240 S/240 S/240 S/240
Producción HP Notebook 15,6" Full HD Intel 2 SEMESTRAL 2 S/100 S/200 S/200 S/400 S/400 S/400 S/400 S/400
Core i5 8 GB 1 TB
Producción Lavadero industrial 1 ANUAL 1 S/120 S/120 S/120 S/240 S/240 S/240 S/240 S/240
Producción Licuadora industrial 1 ANUAL 1 S/120 S/120 S/120 S/240 S/240 S/240 S/240 S/240
Producción Maquina Aire acondicionado marca 1 ANUAL 1 S/140 S/140 S/140 S/280 S/280 S/280 S/280 S/280
MIRAY
Producción Mesa de Acero inoxidable 2 ANUAL 2 S/120 S/240 S/120 S/360 S/360 S/360 S/360 S/360
Producción Moldes para chocotejas 1 ANUAL 1 S/650 S/650 S/650 S/1,300 S/1,300 S/1,300 S/1,300 S/1,300
Producción Purificador de Agua 1 TRIMESTRAL 4 S/150 S/150 S/150 S/150 S/150 S/600 S/600 S/600 S/600 S/600
Producción Templadora 1 SEMESTRAL 2 S/450 S/450 S/450 S/900 S/900 S/900 S/900 S/900
Ventas S/400 S/0 S/180 S/400 S/900 S/0 S/400 S/0 S/180 S/400 S/900 S/3,760 S/3,760 S/3,760 S/3,760 S/3,760
Ventas Caja registradora 3 SEMESTRAL 2 S/100 S/300 S/300 S/600 S/600 S/600 S/600 S/600
Ventas Daewood Damas Panel 1 TRIMESTRAL 4 S/400 S/400 S/400 S/400 S/400 S/1,600 S/1,600 S/1,600 S/1,600 S/1,600
Ventas HP Notebook 15,6" Full HD Intel 1 SEMESTRAL 2 S/100 S/100 S/100 S/200 S/200 S/200 S/200 S/200
Core i5 8 GB 1 TB
Ventas Impresora Matricial Epson Fx 890 1 SEMESTRAL 2 S/80 S/80 S/80 S/160 S/160 S/160 S/160 S/160
Ventas Puesto de ventas incluye mobiliario 3 SEMESTRAL 2 S/200 S/600 S/600 S/1,200 S/1,200 S/1,200 S/1,200 S/1,200
Costo Total S/3,750 S/550 S/1,220 S/560 S/840 S/900 S/320 S/1,160 S/870 S/560 S/840 S/2,480 S/10,300 S/10,300 S/10,300 S/10,300 S/10,300
Nota: Elaboración propia.

130
Tabla 105
Mantenimiento de maquinaria y equipo resumen por área.
Área 2018 2019 2020 2021 2022 %
Administración S/480.00 S/480.00 S/480.00 S/480.00 S/480.00 4.66%
Producción S/6,060.00 S/6,060.00 S/6,060.00 S/6,060.00 S/6,060.00 58.83%
Ventas S/3,760.00 S/3,760.00 S/3,760.00 S/3,760.00 S/3,760.00 36.50%
Total S/10,300.00 S/10,300.00 S/10,300.00 S/10,300.00 S/10,300.00 100.00%

Nota: Elaboración propia.

6.3.6. Programa de compras posteriores (durante los años de operación) de

maquinarias, equipos, herramientas, utensilios, mobiliario por
incremento de ventas.

6.4. Localización

6.4.1. Macro localización.

Para la localización del local de producción de chocotejas se evaluó los distritos de

Ate Vitarte, San Martin de Porres y Santa Anita, se está tomando en cuenta las zonas
industriales de los distritos mencionados y su cercanía a nuestras zonas de segmentación.
El local a alquilar funcionara como planta de producción, oficinas y almacén. Se priorizará
ponderadamente según las variables mostradas en el siguiente cuadro:

Tabla 106
Cuadro de mantenimiento de maquinaria y equipo.
Ate Vitarte San Martin de Porres Santa Anita
Variable Peso Calif Pond Calif Pond Calif Pond
Cercanía a clientes 0.25 8 2 9 2.25 7 1.75
Costo de alquiler y servicios 0.3 7 2.1 8 2.4 7 2.1
Acceso de personal 0.1 6 0.6 8 0.8 6 0.6
Vías de acceso 0.15 7 1.05 8 1.2 6 0.9
Permisos municipales 0.2 7 1.4 7 1.4 7 1.4
TOTALES 1 7.15 8.05 6.75
Nota: Elaboración propia.

6.4.2. Micro localización

Una vez elegido el distrito, se procede a evaluar la ubicación exacta para el local,
utilizando variables más precisas que nos permitan decidir por el local ideal para la
elaboración de las chocotejas.

Se evaluaron las siguientes variables:

131
Tabla 107
Matriz de micro localización.
Jr. Cabo Alberto Levau Av. Universitaria Av. Carlos Izaguirre
Variables Peso Calific Ponde. Calific Ponde. Calific Ponde.
Costo de alquiler 0.3 8 2.4 8 2.4 7 2.1
Inversión en adecuación 0.2 7 1.4 6 1.2 6 1.2
Tamaño del local 0.2 9 1.8 7 1.4 7 1.4
Tráfico en la zona 0.15 7 1.05 7 1.05 8 1.2
Seguridad en la zona 0.15 8 1.2 6 0.9 7 1.05
1 7.85 6.95 6.95
Nota: Elaboración propia.

Se evaluaron 3 locales, el primero ubicado en la Av. Cabo Alberto Levau el cual cuenta
con el precio más bajo de alquiler, si bien es cierto se requiere una adecuación del local
para poder funcionar, pero vale decir que el local cuenta con el tamaño de la planta ideal
para la ejecución del proyecto y es importante recalcar que se encuentra cerca de la
municipalidad del distrito por lo que es conveniente por un tema de seguridad ya que hay
un mayor patrullaje. En segundo lugar, se evaluó al local ubicado en la Av. Universitaria,
con un mayor tamaño, pero con un costo de alquiler un poco más elevado y 8 ambientes.
Por último, se evaluó al local ubicado en la Av. Carlos Izaguirre el cual también cuenta con
un gran tamaño y presente en zona céntrica del distrito.

De acuerdo a la evaluación realizada no existe gran diferencia entre los locales

evaluados, pero se decidió por el local ubicado en el Jr. Cabo Alberto Levau ya que es el
que tiene el menor costo y ya cuenta con algunos de los ambientes diseñados para el
proceso de nuestro producto y por qué cuenta con mayor seguridad en la zona.

132
Figura 57. Ubicación del local.
Recuperado de Google Maps (23 de septiembre 2019) Jr. Cabo Alberto laveau 331. Recuperado de: [Link]

133
Figura 58. Fachada del local.
Elaboracon propia.

Figura 59. Parte frontal del local.

Elaboracon propia.

134
Figura 60. Interior del local.
Elaboracon propia.

6.4.3. Gastos de adecuación.

Para la adecuación del local de producción se contratará a la empresa JMM DRYWALL

PERÚ, la cual se encargará de realizar los trabajos detallados en el siguiente cuadro:

Tabla 108
Costos de adecuación.
Descripción Cant. Costo Total, Valor IGV 18 % Total, Precio de
unitario Venta Venta
ACONDICIONAMIENTO
LOCAL
Servicio de Pinturas S/1,377.60 S/1,377.60 S/247.97 S/1,625.57
Instalación de Drywall 32 S/169.49 S/5,423.68 S/976.26 S/6,399.94
Conexiones Eléctricas 12 S/25.00 S/300.00 S/54.00 S/354.00
Saneamiento de Pisos y Paredes S/500.00 S/500.00 S/90.00 S/590.00
Instalación de Puertas y Ventanas S/720.00 S/720.00 S/129.60 S/849.60
TOTAL S/2,792.09 S/8,321.28 S/1,497.83 S/9,819.11
Nota: Elaboración propia.

135
 6.4.4. Gastos de servicios.

• Alquiler: El inmueble elegido se utilizará como planta de producción, oficinas

administrativas y almacén. Ubicado en el Jirón Cabo Alberto Levau 331 en el
distrito de San Martin de Porres. El local es de tipo industrial con un área de 140
m2. Su precio es de S/ 4,200.00 incluido IGV. Dando un pago de garantía de 2 * 1

• Agua potable: El inmueble se encuentra clasificado como un local comercial por

lo que se calcula un consumo menor a los 1000m3.

• Luz: La tarifa de nuestro centro de operaciones se encuentra en la categoría MT3,

ya que solo contaremos con un e equipo de cómputo y nuestras maquinas tienen
una potencia de 230 KW.

• Internet y Telefonía: Se contratará una tarifa plana de Movistar, la cual incluye

llamadas ilimitadas a fijos locales nacionales y 200 minutos a cualquier operador.
Tendrá un servicio asociado de internet de 120 mp. La tarifa mensual será de 100
soles.

136
Tabla 109
Costos de adecuación.
Servicios
Área 2019 2020 2021 2022 2023
20% Administración S/3,336.00 S / 3,984.00 S / 4,358.40 S / 4,770.24 S / 5,223.26
60% Productos S / 10,080.00 S / 11,952.00 S / 13,075.20 S / 14,310.72 S / 15,669.79
20% Ventas S / 3,400.80 S / 4,024.80 S / 4,399.20 S / 4,811.04 S / 5,264.06
Servicios 2019 2020 2021 2022 2023
Energía eléctrica S / 12,000.00 S / 14,400.00 S / 15,840.00 S / 17,424.00 S / 19,166.40
Agua S/3,600.00 S/4,320.00 S / 4,752.00 S/5,227.20 S/5,749.92
Alquiler de POS S / 204.00 S / 204.00 S / 204.00 S / 204.00 S / 204.00
Servicio de telefonía + internet S / 1,200.00 S / 1,200.00 S / 1,200.00 S / 1,200.00 S / 1,200.00
Alquiler de local S/4,200.00 S/4,200.00 S/4,200.00 S/4,200.00 S/4,200.00
Alquiler de puntos de venta S/3,000.00 S/3,000.00 S/3,000.00 S/3,000.00 S/3,000.00

Alquiler
Área 2019 2020 2021 2022 2023
20% Administración S/. 840.00 S/. 840.00 S/. 840.00 S/. 840.00 S/. 840.00
80% Productos S/. 3.360.00 S/. 3.360.00 S/. 3.360.00 S/. 3.360.00 S/. 3.360.00
100% Ventas S/. 3.000.00 S/. 3.000.00 S/. 3.000.00 S/. 3.000.00 S/. 3.000.00
Nota: Elaboración propia.

137
 6.4.5. Plano del centro de operaciones.

Figura 61. Plano del local.

Elaboración propia.

138
 6.4.6. Descripción del centro de operaciones.

El local elegido tiene un área total de 140 m2, está ubicado en el Jirón. Alberto Levau
331 y contara con los siguientes ambientes:

• Almacén de insumos y materiales: Ambiente donde se mantendrán los insumos y

materiales necesarios para la elaboración de las chocotejas, el espacio destinado
será 10 m2 y el ingreso será directo por el área de proceso.

• Almacén de productos terminados: Se dispondrá de 10m2 donde se mantendrán

todos los productos finales, luego de haber pasado por un proceso de inspección,
el acceso será por la zona de empaquetado.

• Área de proceso: Ambiente donde se procesará el chocolate y se realizará el

preparado de los rellenos para las chocotejas. Estarán también la maquina
bañadora y derretidora. El espacio que se ha destinado para este ambiente es de
45m2, debido a que los 4 operarios estarán trabajando en simultáneo.

• Zona de empaquetado: Posterior al proceso de bañado y enfriado, la chocoteja

estará lista para ser envuelta, este espacio estará compartido con el comedor y el
vestidor y tendrá un tamaño de 30m2.

• Área administrativa: Se encontrará al inicio del centro de operaciones y tendrá un

tamaño de 10m2, servirá para poder realizar los controles e inventarios, así como
las reuniones con el equipo de trabajo.

• Estacionamiento: Debido a que nuestro negocio también recibirá pedidos a

delivery por la página web, se requiere de un medio transporte que nos permita
movilizar nuestro producto con rapidez, en el mismo espacio también servirá para
recibir los insumos y poder trasladarlos al almacén.

6.5. Responsabilidad social frente al entorno

6.5.1. Impacto ambiental.

Se utilizará una separación con tachos recicladores por tipo de producto dentro de
nuestras instalaciones.

Se optimizará el uso de agua y energía durante el proceso de producción y también en

el uso de manera personal por parte de los colaboradores a través de una capacitación
que será brindada por los mismos colaboradores para lograr concientizarlos y
comprometerlos.

139
 6.5.2. Con los trabajadores.

Se trabajará en base a 4 pilares que son la transparencia, el trabajo en equipo, la

comunicación horizontal y el trato igualitario con la finalidad de brindar un excelente
bienestar laboral con nuestros trabajadores.

Se realizará puntualmente los pagos de todos los beneficios sociales a los trabajadores
(CTS, ESSALUD, vacaciones y gratificaciones).

Contaremos con el beneficio de una cuponera de tiempo que constara de 3 horas libres
las que el colaborador puede destinar trimestralmente para uso de trámites personales.

Se celebrará conjuntamente todos los logros que obtengan nuestros trabajadores tanto
personales como dentro de la empresa.

6.5.3. Con la comunidad.

Como parte de nuestra contribución a la comunidad apoyaremos otorgando el 1 % de

nuestras ventas anuales a Juan Pablo Segundo - Casa Hogar para niños abandonados y
huérfanos. En nuestras etiquetas de ventas que vienen junto con nuestras presentaciones
en cajas se mostrara la siguiente frase: “Gracias a su compra le está regalando una sonrisa
a 1 niño”

140
 7. Capítulo VII: Estudio económico y financiero

7.1. Inversiones

7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable.

Para el año 0 (diciembre 2018) hemos considerado los siguientes equipos:

Tabla 110
Activos Fijos.
Área Maquinaria Q Dimensiones Costo Unitario Costo Total IGV Costo Total
(inc IGV)
Administración S/.3,610.68 S/. 3,610.68 S/.649.92 S/.4,260.61
Administración Computadora Advance Vission VS1072, 1 S/2,508.99 S/2,508.99 S/451.62 S/2,960.61
Intel Core i5-7400
Administración Juego de Oficina Mobiliario 1 S/1,101.69 S/1,101.69 S/198.31 S/1,300.00
Producción S/51,800.47 S/56,551.74 S/10,179.31 S/66,731.05
Producción Amasadora industrial 15 litros 1 15 litros S/1,677.97 S/1,677.97 S/302.03 S/1,980.00
Producción Congelador 1 420 litros S/1,694.92 S/1,694.92 S/305.08 S/2,000.00
Producción Estantes 10 1 *60*40 S/114.41 S/1,144.07 S/205.93 S/1,350.00
Producción Exhibidor vertical 1 412 litros S/1,914.41 S/1,914.41 S/344.59 S/2,259.00
Producción Horno Acero industrial a gas 1 1mt.x70x70 S/1,101.70 S/1,101.70 S/198.31 S/1,300.00
Producción HP Notebook 15,6" Full HD Intel Core i5 2 S/2,118.64 S/4,237.29 S/762.71 S/5,000.00
8 GB 1 TB
Producción Lavadero industrial 1 150 largo 62 ancho 90 altura S/1,186.44 S/1,186.44 S/213.56 S/1,400.00
de acero inoxidable calidad 304
Producción Licuadora industrial 1 10 litros S/1,567.80 S/1,567.80 S/282.20 S/1,850.00
Producción Mesa de Acero inoxidable 3 2mt x 90cm x 60cm S/801.48 S/2,404.45 S/432.80 S/2,837.25
Producción Moldes para chocotejas 1 S/8,262.71 S/8,262.71 S/1,487.29 S/9,750.00
Producción Templadora 1 10kg x hora S/31,360.00 S/31,360.00 S/5,644.80 S/37,004.80
Ventas S/46,855.09 S/73,973.73 S/13,315.27 S/87,289.00
Ventas Caja registradora 3 S/1,694.92 S/5,084.75 S/915.25 S/6,000.00
Ventas Daewood Damas Panel 1 S/28,474.58 S/28,474.58 S/5,125.42 S/33,600.00
Ventas HP Notebook 15,6" Full HD Intel Core i5 1 S/3,381.36 S/3,381.36 S/608.64 S/3,990.00
8 GB 1 TB
Ventas Impresora Matricial Epson Fx 890 1 S/1,439.83 S/1,439.83 S/259.17 S/1,699.00
Ventas Puesto de ventas incluye mobiliario 3 S/11,864.41 S/35,593.22 S/6,406.78 S/42,000.00
Costo Total S/102,266.24 S/134,136.16 S/24,144.51 S/158,280.67
Nota: Elaboración propia.

7.1.2. Inversión en Activo Intangible.

A continuación, se puede apreciar la inversión en activos intangibles:

Tabla 111
Intangibles.
ACTIVOS INTANGIBLES
DESCRIPCION CANT. COSTO UNIT TOTAL, V. VENTA IGV 18% TOTAL, P. VENTA AMORTIZACION ANUAL
FORMA SOCIETARIA/CONSTITUCION EMPRESA
Certificado de Búsqueda 1 S/. 5.0 S/. 5.0 S/. - S/. 5.0 S/. 1.00
Reserva de Nombre 1 S/. 23.0 S/. 23.0 S/. - S/. 23.0 S/. 4.60
Minuta de Constitución y escritura publica 1 S/. 540.0 S/. 540.0 S/. - S/. 540.0 S/. 108.00
Inscripción en registros públicos y entrega test 1 S/. 90.0 S/. 90.0 S/. - S/. 90.0 S/. 18.00
TOTAL, FORMA SOCITARIA S/. 658.00 S/. 658.00 S/. 131.60
REGISTROS DE MARCAS O PATENTES
Búsqueda fonética 1 S/. 69.5 S/. 69.5 S/. - S/. 69.5 13.89
Solicitud de Registro 1 S/. 535.00 S/. 535.00 S/. - S/. 535.00 107
Publicación en Diario Oficial 1 S/. 200.00 S/. 200.00 S/. 36.00 S/. 236.0 40
TOTAL, REGISTROS DE MARCAS O PATENTES S/. 658.00 S/. 658.00 S/. 131.60
LICENCIA Y AUTORIZACIONES
Inscripción en registros públicos y entrega 1 S/. 103.1 S/. 103.1 S/. - S/. 103.1 20.63
LICENCIAS Y AUTORIZACIONES 1 S/. 76.00 S/. 76.00 S/. - S/. 76.00 15.2
Licencia de funcionamiento 1 S/. 385.00 S/. 385.00 S/. - S/. 385.00 77
Inscripción de seguridad en Defensa Civil 1 S/. 924.00 S/. 924.00 S/. - S/. 924.00 184.8
Registro Sanitario 1 S/. 16.00 S/. 16.00 S/. - S/. 16.00 3.2
Habilitación sanitaria y HACCP 1 S/. 115.00 S/. 115.00 S/. - S/. 115.00 23
TOTAL, LICENCIA Y AUTORIZACIONES S/. 1,619.14 S/. - S/. 1,619.14 323.83
SOFTWARE
Antivirus 2 S/. 164.00 S/. 328.00 S/. 72.00 S/. 400.00 S/. 65.60
Hosting + Correo 1 S/. 850.00 S/. 697.00 S/. 153.00 S/. 850.00 S/. 139.40
Software Oficina 2 S/. 454.45 S/. 454.45 S/. 81.80 S/. 536.25 S/. 90.89
TOTAL, SOFTWARE S/. 1,479.45 S/. 306.80 S/. 1,786.25 S/. 295.89
TOTAL, ACTIVOS INTANGIBLES S/. 4,361.03 S/. 306.80 S/. 4,667.83 S/. 872.21
Nota: Elaboración propia.

141
 7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos.

Tabla 112
Gastos pre-operativos.
GASTOS PRE OPERATIVOS
DESCRIPCION CANT. COSTO TOTAL, IGV 18% TOTAL,
UNITARIO. VALOR PRECIO DE
VENTA VENTA
ACONDICIONAMIENTO LOCAL
Servicios de Pinturas S/. 1,377.60 S/. 1,377.60 S/. 247.97 S/. 1,625.57
Instalación de drywall 32 S/. 169.49 S/. 5,42373 S/. 976.27 S/. 6,400.00
Conexiones Eléctricas 12 S/. 25.00 S/. 300.00 S/. 54.00 S/. 354.00
Saneamientos de pisos y paredes S/. 500.00 S/. 500.00 S/. 90.00 S/. 590.00
Instalación de Puertas y Ventanas S/. 720.00 S/. 720.00 S/. 129.60 S/. 849.60
TOTAL S/. 2,792.09 S/. 8,321.33 S/. 1,497.84 S/. 9,819.17
ALQUILER LOCAL
Alquiler de puntos de venta 6 3 S/. 2,542.37 S/. 2,542.37 S/. 457.63 S/. 3,000.00
m2 c/u
Alquiler local de producción 1 S/. 3,559.32 S/. 3,559.32 S/. 640.68 S/. 4,200.00
TOTAL S/. 6,101.69 S/. 6,101.69 S/ 1,098.31 S/. 7,200.00
Marketing
Marketing de Lanzamiento 1 S/. 7,638.90 S/. 7,638.90 S/.1,375.00 S/. 9.013.90
Sampling 393 S/. 4.40 S/. 1,729.20 S/. 311.26 S/. 2,040.46
TOTAL S/. 7,643.30 S/. 9,368.10 S/. 1,686.26 S/. 11,054.36
Gastos del Personal
Personal (Planilla de DIC 1 S/. 16,626.00 S/. 16,626.00 S/.16,626.00 S/. 16,626.00
2018)
TOTAL S/. 16,626.00 S/. 16,626.00 S/.16,626.00 S/. 16,626.00
Servicios
Servicios publicitarios (LUZ – 1 S/. 550.85 S/. 550.85 S/. 99.15 S/. 650.00
AGUA – TELEFONO)
Servicios Tercerizados S/. 508.47 S/. 508.47 S/. 91.53 S/. 600.00
(CONTABLE – LEGAL)
TOTAL S/. 1,059.52 S/. 1,059.52 S/. 190.68 S/. 1,250.00
BIENES NODEPRECIABLES
Producción 1 S/. 4,838.32 S/. 4,838.32 S/. 870.00 S/. 5,709.22
Administración 1 S/. 2,893.73 S/. 2,893.73 S/. 520.87 S/. 3,414.60
Ventas 1 S/. 1,208.47 S/. 1,208.47 S/. 217.53 S/. 1,426.00
TOTAL S/. 8,940.53 S/. 8,940.53 S/. 1,609.29 S/. 10,954.82
BIENES NODEPRECIABLES
Uniforme 1 S/. 1,683.47 S/. 1,683.47 S/. 302.02 S/. 1,986.49
Útiles de Oficina 1 S/. 476.15 S/. 476.15 S/. 85.71 S/. 561.86
Útiles de Limpieza 1 S/. 1,208.47 S/. 1,208.47 S/. 217.53 S/. 1,425.99
TOTAL S/. 8,940.53 S/. 8,940.53 S/. 606.26 S/. 3,974.35
GASTOS PRE OPERATIVOS S/. 53.789 S/. 6,689 S/. 60,474
Garantía de alquiler de local 2 S/. 3,559.32 S/. 7,118.64 S/. 1,281.36 S/. 8,400.00
TOTAL, GASTOS PRE OPERATIVOS S/. 60,904 S/. 7,970 S/. 68,974
Nota: Elaboración propia.

142
 7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales.

Para el año 0 (diciembre 2018) vamos a tener una producción de 1547 chocotejas de
línea clásica y 1201 de línea premium, para esto tenemos el siguiente inventario inicial de
materia prima e insumos:

Tabla 113
Inventarios iniciales.
Descripción Cantidad
Línea Clásica 1,547
Línea Premium 1,201
Resumen de inventarios Costo Total IGV Monto
Línea Clásica S/. 939.71 S/. 169.15 S/. 1,108.86
Línea Premium S/. 644.63 S/. 116.03 S/. 760.67
Total S/. 1,584.35 S/. 285.18 S/. 1,869.53
Costo Total IGV Monto
Materia Prima S/. 1,364.49 S/. 245.61 S/. 1,610.09
Insumos S/. 219.86 S/. 39.57 S/. 259.44
Total S/. 1,584.35 S/. 285.18 S/. 1,869.53
Nota: Elaboración propia.

143
 7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado).

Para realizar el cálculo del capital de trabajo utilizando el método de déficit acumulado para el primer año hemos utilizado:

Tabla 114
Capital de trabajo.
VENTAS AÑO 1 S/. 813,493.36
Ingresos Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Ventas (Cantidades)
Línea Clásica 4,419 4,419 4,419 4,834 4,834 4,834 4,146 4,146 4,146 21,445 21,445 21,445
Línea Premium 3,431 3,431 3,431 3,753 3,753 3,753 3,219 3,219 3,219 16,650 16,650 16,650
Ventas (Soles) Puntos de ventas
Línea Clásica S/. 14,605.43 S/. 14,605.43 S/. 14,605.43 S/. 15,978.30 S/. 15,978.30 S/. 15,978.30 S/. 13,702.95 S/. 13,702.95 S/. 13,702.95 S/. 70,879.00 S/. 70,879.00 S/. 70,879.00
Línea Premium S/. 14,538.09 S/. 14,538.11 S/. 14,538.11 S/. 15,904.62 S/. 15,904.62 S/. 15,904.62 S/. 13,639.76 S/. 13,639.76 S/. 13,639.76 S/. 70,552.22 S/. 70,552.22 S/. 70,552.22
Ventas sin IGV S/. 29,143.53 S/. 29,143.54 S/. 29,143.54 S/. 31,882.92 S/. 31,882.92 S/. 31,882.92 S/. 27,342.71 S/. 27,342.71 S/. 27,342.71 S/. 141,431.22 S/. 141,431.22 S/. 141,431.22
IGV Ventas S/. 5,245.83 S/. 5,245.84 S/. 5,245.84 S/. 5,738.92 S/. 5,738.92 S/. 5,738.92 S/. 4,921.69 S/. 4,921.69 S/. 4,921.69 S/. 25,457.62 S/. 25,457.62 S/. 25,457.62
Total, Ventas con IGV S/. 34,389.36 S/. 34,389.38 S/. 34,389.38 S/. 37,621.84 S/. 37,621.84 S/. 37,621.84 S/. 32,264.39 S/. 32,264.39 S/. 32,264.39 S/. 166,888.84 S/. 166,888.84 S/. 166,888.84
Nota: Elaboración propia.

Tabla 115
Capital de trabajo Anual.
CAPITAL DE TRABAJO (Anual)
Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas S/. 689,401.14 S/. 1,064,555.34 S/. 1,460,317.34 S/. 1,504,130.47 S/. 1,864,437.02
Capital de trabajo necesario S/. 80,885.10 S/. 124,900.67 S/. 171,334.09 S/. 176,474.54 S/. 218,748.08
Inversión capital de trabajo S/. -80,885.10 S/. -44,015.57 S/. -46,433.42 S/. -5,140.45 S/. -42,273.55
Recuperación de capital de trabajo S/. 218,748.08
Nota: Elaboración propia.

7.1.6. Liquidación del IGV.

Tabla 116
Liquidación del IGV.
MODULO DE IGV Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
IGV Ingresos S/. 0.00 S/. 5,245.83 S/. 5,245.84 S/. 5,245.84 S/. 5,738.92 S/. 5,738.92 S/. 5,738.92 S/. 4,921.69 S/. 4,921.69 S/. 4,921.69 S/. 25,457.62 S/. 25,457.62 S/. 25,457.62
IGV Materia Prima e Insumos S/. 0.00 -S/. 1,146.10 -S/. 901.66 -S/. 901.66 -S/. 1,006.59 -S/. 983.61 -S/. 1,162.40 -S/. 809.71 -S/. 847.79 -S/. 847.79 -S/. 5,217.72 -S/. 4,260.80 -S/. 4,439.59
IGV Servicios S/. 0.00 -S/. 1,413.00 -S/. 1,413.00 -S/. 1,413.00 -S/. 1,413.00 -S/. 1,413.00 -S/. 1,413.00 -S/. 1,413.00 -S/. 1,413.00 -S/. 1,413.00 -S/. 1,413.00 -S/. 1,413.00 -S/. 1,413.00
IGV Mantenimientos Año 1 S/. 0.00 S/. 0.00 -S/. 99.00 -S/. 219.60 -S/. 100.80 -S/. 151.20 -S/. 162.00 -S/. 57.60 -S/. 208.80 -S/. 156.60 -S/. 100.80 -S/. 151.20 -S/. 446.40
IGV Publicidad S/. 0.00 -S/. 360.00 -S/. 360.00 -S/. 360.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
IGV Responsabilidad Social S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
IGV Inventario Inicial -S/. 285.18 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
IGV Activos tangibles -S/. 24,144.51 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
IGV Activos intangibles -S/. 306.80 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
IGV Gastos preoperativos -S/. 6,688.63 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
IGV Neto -S/. 31,425.12 S/. 2,326.73 S/. 2,472.18 S/. 2,351.58 S/. 3,218.54 S/. 3,191.11 S/. 3,001.53 S/. 2,641.38 S/. 2,452.10 S/. 2,504.30 S/. 18,726.10 S/. 19,632.62 S/. 19,158.63
Crédito fiscal -S/. 31,425.12 -S/. 29,098.39 -S/. 26,626.21 -S/. 24,274.64 -S/. 21,056.10 -S/. 17,864.98 -S/. 14,863.46 -S/. 12,222.08 -S/. 9,769.98 -S/. 7,265.68 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Pago de IGV S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 11,460.42 S/. 19,632.62 S/. 19,158.63
Nota: Elaboración propia.

144
 7.1.7. Resumen de estructura de inversiones.

Tabla 117
Estructura de inversiones
ESTRUCTURA DE INVERSIONES: INVERSIÓN AÑO 0
Inversión Inversión sin IGV IGV Inversión con IGV %
Activo Fijo Tangible S/158,280.67 S/28,490.52 S/186,771.19 54.71%
Activo Intangible S/4,361.03 S/784.99 S/5,146.01 1.51%
Capital de Trabajo S/80,885.10 S/0.00 S/80,885.10 23.69%
Gastos pre-operativos S/58,583.00 S/8,128.02 S/66,711.93 19.54%
Inventario Inicial S/1,584.35 S/285.18 S/1,869.53 0.55%
Total S/303,694.14 S/37,688.71 S/341,383.77 100.00%
Nota: Elaboración propia.

Estructura de inversiones

19,54%
0,55%

Activo Fijo Tangible

Activo Intangible
Capital de Trabajo
54,71%
23,69% Gastos pre-operativos
Inventario Inicial

1,51%

Figura 62. Estructura de inversiones.

Elaboración propia.

7.2. Financiamiento

Luego de realizar el cálculo del capital de trabajo vamos a determinar cuánto seria
nuestra inversión para esto consideraremos lo siguiente

▪ Activo Fijo Tangible

▪ Activo Intangible
▪ Capital de Trabajo
▪ Gastos Pre-Operativos
▪ Inventario Inicial

145
 7.2.1. Estructura de financiamiento.

Tabla 118
Estructura de financiamiento.
ESTRUCTURA DE FUNCIONAMIENTO
Inversión Inversión sin IGV Inversión con Capital Deuda
IGV IGV Propio
Activo Fijo Tangible S/158,280.67 S/28,490.52 S/186,771.19 S/99,627.57 S/87,143.62
Activo Intangible S/4,361.03 S/784.99 S/5,146.01 S/5,146.01 S/0.00
Capital de Trabajo S/80,885.10 S/0.00 S/80,885.10 S/60,885.10 S/20,000.00
Gastos pre-operativos S/58,583.00 S/8,128.02 S/66,711.93 S/66,711.93 S/0.00
Inventario Inicial S/1,584.35 S/285.18 S/1,869.53 S/1,869.53 S/0.00
Total S/303,694.14 S/37,688.71 S/341,383.77 S/234,240.15 S/107,143.62

69% 31%
Nota: Elaboración propia.

Tabla 119
Aporte de cada socio.
APORTE DE CADA SOCIO
Evelyn Cornejo Sánchez S/46,848.03
Néstor Acuña Aguilar S/46,848.03
Adolfo San Miguel Villegas S/46,848.03
Bettina Rivadeneyra Loo S/46,848.03
Sebastián Suárez Rincón S/46,848.03
Total S/234,240.15
Nota: Elaboración propia.

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

35%
Capital Propio
Deuda
65%

Figura 63. Aporte de cada socio.

Elaboración propia.

146
 7.2.2. Financiamiento del activo fijo.

Tabla 120
Financiamiento del activo fijo.
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO de ACTIVO FIJO
FUENTES DE FINANCIAMIENTO: CRONOGRAMA Impuesto Renta
PRESTAMO S/87,143.62 29.50%
TEA 16.50%
TCEA 18.50% Interbank
TEM 1.28%
PLAZO 5 años

CUOTA MENSUAL S/2,089.64

Período Saldo Inicial Amortización Interés Cuota Saldo Final

1 S/87,143.62 S/974.21 S/1,115.44 S/2,089.64 S/86,169.41
2 S/86,169.41 S/986.68 S/1,102.97 S/2,089.64 S/85,182.74
3 S/85,182.74 S/999.31 S/1,090.34 S/2,089.64 S/84,183.43
4 S/84,183.43 S/1,012.10 S/1,077.55 S/2,089.64 S/83,171.34
5 S/83,171.34 S/1,025.05 S/1,064.59 S/2,089.64 S/82,146.28
6 S/82,146.28 S/1,038.17 S/1,051.47 S/2,089.64 S/81,108.11
7 S/81,108.11 S/1,051.46 S/1,038.18 S/2,089.64 S/80,056.65
8 S/80,056.65 S/1,064.92 S/1,024.73 S/2,089.64 S/78,991.73
9 S/78,991.73 S/1,078.55 S/1,011.09 S/2,089.64 S/77,913.18
10 S/77,913.18 S/1,092.36 S/997.29 S/2,089.64 S/76,820.83
11 S/76,820.83 S/1,106.34 S/983.31 S/2,089.64 S/75,714.49
12 S/75,714.49 S/1,120.50 S/969.15 S/2,089.64 S/74,593.99

Años Deuda Interés Amortización Cuota

1 S/87,143.62 S/12,549.63 S/12,526.10 S/25,075.73
2 S/74,593.99 S/14,618.92 S/10,456.82 S/25,075.73
3 S/59,975.07 S/17,029.41 S/8,046.33 S/25,075.73
4 S/42,945.67 S/19,837.36 S/5,238.37 S/25,075.73
5 S/23,108.31 S/23,108.31 S/1,967.42 S/25,075.73
Total: S/87,143.62 S/38,235.04 S/125,378.66
Nota: Elaboración propia.

147
 7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo.

Tabla 121
Financiamiento del capital de trabajo.
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO de CAPITAL de TRABAJO
FUENTES DE FINANCIAMIENTO: CRONOGRAMA Impuesto Renta
PRESTAMO S/20,000.00 29.50%
TEA 24.00%
TCEA 26.00% Interbank
TEM 1.81%
PLAZO 12 meses

CUOTA MENSUAL S/1,884.23

Período Saldo Inicial Amortización Interés Cuota Saldo Final

1 S/20,000.00 S/1,496.23 S/388.00 S/1,884.23 S/18,503.77
2 S/18,503.77 S/1,525.26 S/358.97 S/1,884.23 S/16,978.51
3 S/16,978.51 S/1,554.85 S/329.38 S/1,884.23 S/15,423.67
4 S/15,423.67 S/1,585.01 S/299.22 S/1,884.23 S/13,838.66
5 S/13,838.66 S/1,615.76 S/268.47 S/1,884.23 S/12,222.89
6 S/12,222.89 S/1,647.11 S/237.12 S/1,884.23 S/10,575.79
7 S/10,575.79 S/1,679.06 S/205.17 S/1,884.23 S/8,896.73
8 S/8,896.73 S/1,711.63 S/172.60 S/1,884.23 S/7,185.10
9 S/7,185.10 S/1,744.84 S/139.39 S/1,884.23 S/5,440.26
10 S/5,440.26 S/1,778.69 S/105.54 S/1,884.23 S/3,661.57
11 S/3,661.57 S/1,813.20 S/71.03 S/1,884.23 S/1,848.37
12 S/1,848.37 S/1,848.37 S/35.86 S/1,884.23 S/0.00
Total: S/20,000.00 S/2,610.76 S/22,610.76

Años Deuda Interés Amortización Cuota

1 S/20,000.00 S/2,610.76 S/20,000.00 S/22,610.76
Total: S/2,610.76 S/20,000.00 S/22,610.76
Nota: Elaboración propia.

148
7.3. Ingresos anuales

7.3.1. Ingresos por ventas.

Tabla 122
Ingresos por ventas.
Programa de ventas por líneas y por años expresado en SOLES

Línea 2019 2020 2021 2022 2023 TOTAL

Línea Clásica S/345,497.03 S/533,510.08 S/731,848.22 S/753,807.20 S/934,377.20 S/3,299,039.75
Línea Premium S/343,904.12 S/531,045.28 S/728,469.17 S/750,323.25 S/930,059.77 S/3,283,801.58
Ventas sin IGV S/689,401.15 S/1,064,555.36 S/1,460,317.39 S/1,504,130.45 S/1,864,436.97 S/6,582,841.33
IGV S/124,092.21 S/191,619.97 S/262,857.13 S/270,743.48 S/335,598.66 S/1,184,911.44
Ventas con IGV S/813,493.36 S/1,256,175.33 S/1,723,174.52 S/1,774,873.93 S/2,200,035.63 S/7,767,752.77
Nota: Elaboración propia.

7.3.2. Recuperación de capital de trabajo.

Tabla 123
Recuperación del capital de trabajo.
RECUPERACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO
Línea Año 0 2019 2020 2021 2022 2023 Año 6
Ventas con IGV S/689,401.15 S/1,064,555.36 S/1,460,317.39 S/1,504,130.45 S/1,864,436.97
Capital de trabajo necesario S/80,885.10 S/124,900.67 S/171,334.09 S/176,474.53 S/218,748.07
Inversión capital de trabajo -S/80,885.10 -S/44,015.57 -S/46,433.42 -S/5,140.44 -S/42,273.54
Recuperación de Capital de Trabajo S/218,748.07 S/218,748.07
Nota: Elaboración propia.

149
 7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo.

Tabla 124
Valor de desecho neto.
VALOR DE DESECHO NETO DEL ACTIVO FIJO
Activo fijo Valor Adquisición Depreciación acumulada Valor en libros Valor comercial al 5to año Valor desecho neto
ADMINISTRACIÓN S/3,610.68 S/2,949.67 S/661.02 S/600.00 S/618.31
PRODUCCIÓN S/56,551.74 S/29,478.10 S/27,073.65 S/4,200.00 S/11,062.09
VENTAS S/73,973.73 S/41,939.83 S/32,033.90 S/22,750.00 S/25,535.17
TOTAL S/134,136.16 S/74,367.60 S/59,768.56 S/27,550.00 S/37,215.57
IGV por venta Valor comercial S/4,959.00
Valor desecho con IGV S/42,174.57
Nota: Elaboración propia.

7.4. Costos y gastos anuales

7.4.1. Egresos desembolsables

[Link]. Presupuesto de materias primas e insumos.

150
Tabla 125
Presupuesto de materias primas e insumos.
PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA POR CANTIDADES
Compra Materia
PRIMA (unidades) Unidad Dic – 18 Total 2019 Total 2020 Total 2021 Total 2022 Total 2013
Azúcar blanca Granulada Gr 33.82 8642.2 12942.79 17813.46 18329.66 22735.8
Bailes Ml 28.47 7267.08 10896.85 14997.58 15432.19 19141.83
Cajas Unidad 36,07 9218.34 13805.64 19001.02 19551.64 24251.52
Cajas premium Unidad 36.07 9218.34 13805.64 19001.02 19551.64 24251.52
Chocolate 35% Gr 3101.11 792454.19 1186800.64 1633421.17 1680754-62 2084780.06
Chocolate 60% Gr 3101.11 792454.19 1186800.64 1633421.17 1680754-62 2084780.06
Crema de leche Ml 2705.57 691375.85 1035423.01 1425076.63 1466372-65 18118864.2
Esencia de vainilla Ml 61.38 15683.99 23488.76 32328.13 33264.94 41261.27
Etiqueta + Frase Unidad 901.85 230458.62 172743.07 237750.28 244639.84 303447.18
Galletas Vainilla Gr 1240.05 316880.6 474568.88 6531160.12 672087.47 833646.11
guindones Gr 818.35 209119.86 313183.5 431041.7 443532.47 5500150.29
Leche condensada Ml 1352.78 345687.92 517711.5 712538.32 733186.33 909432.12
Leche descremada Gr 0 0 0 0 0 0
manjar Gr 4555.75 1164172.39 350093.95 481842.41 495805.29 614988.62
Nuez moscada Gr 0 0 0 0 0 0
pasas Gr 759.29 194028.73 1186.8 1633.42 1680.75 2084.78
Pecanas Gr 458.27 117107.12 3707.52 5102.75 5250.62 6512.78
Pulpa de fresa gr 394.56 100825.64 150999.19 207823.68 213846.01 265251.03
Zumo de Limón Ml 225.46 57614.65 86285.25 118756.39 122197.72 151572.02
Zumo de maracuyá Ml 676.39 172843.96 258855.75 356269.16 366593.16 454716.06
Total, general 20486.36 5235062.68 5813299.38 8000978.4 8232831.6 10211867.3
Nota: Elaboración propia.

151
Tabla 126
Presupuesto por años.
PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA POR CANTIDADES
Compra Materia PRIMA (soles) Unidad Dic – 17 Total 2018 Total 2019 Total 2020 Total 2021 Total 2012
Bailes Ml S/2.25 S/25.18 S/24.06 S/24.06 S/26.42 S/26.32
Cajas Unidad S/24.46 S/6,249.73 S/9,359.76 S/12,882.05 S/13,255.35 S/16,441.71
Cajas premium Unidad S/17.80 S/199.38 S/190.48 S/190.48 S/209.22 S/208.38
Canela Gr S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00
Chocolate 35% Gr S/144.54 S/ 36.936.42 S/55,316.98 S/76,134.04 S/ 78.340.26 S/97,171.95

Chocolate 60% Gr S/114.77 S/1,285.47 S/1,228.09 S/1,228.09 S/1,348.92 S/1,343.52

Crema de leche Ml S/11.86 S/132.85 S/126.92 S/126.92 S/139.41 S/138.85
Etiqueta + Frase Unidad S/20.56 S/3,404.90 S/5,053.32 S/6,924.54 S/7,130.82 S/8,823.22
Galletas Vainilla Gr S/3.59 S/40.21 S/38.41 S/38.41 S/42.19 S/ 42,02
guindones Gr S/11.10 S/2,835.52 S/4,246.56 S/5,844.63 S/6,014.00 S/7,459.66
Huevos Unidad S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00
Leche condensada Ml S/9.20 S/103.01 S/98.41 S/98.41 S/108.10 S/107.66
Leche descremada Gr S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00
manjar Gr S/46.33 S/11,839.04 S/17,730.47 S/24,402.85 S/25,110.00 S/31,146.02
pasas Gr S/9.65 S/2,466.47 S/3,693.85 S/5,083.93 S/5,231.25 S/6,488.75
Pecanas Gr S/19.42 S/4,952.17 S/7,431.47 S/10,228.11 S/10,524.50 S/13,054.41
Pulpa de fresa gr S/5.93 S/66.46 S/63.49 S/63.49 S/69.74 S/69.46
Zumo de Limón Ml S/0.85 S/9.49 S/9.07 S/ 9,07 S/9.96 S/9.92
Zumo de maracuyá Ml S/1.11 S/12.46 S/11.90 S/11.90 S/13.08 S/13.02
Costo Materia Prima (Sin IGV) S/443.42 S/70,568.77 S/104,623.24 S/143,290.98 S/147,573.21 S/182,544.91
IGV S/79.82 S/12,702.38 S/18,832.18 S/25,792.38 S/26,563.18 S/32,858.08
Costo Materia Prima (Sin IGV) S/523.24 S/ 83.271.15 S/123,455.42 S/169,083.36 S/174,136.38 S/215,403.00
Nota: Elaboración propia.

152
 [Link]. Presupuesto de Mano de Obra Directa.

Tabla 127
Presupuesto MOD (Año 0 - dic.2018).
Planilla Año 0 – diciembre 2018
Carga Q Sueldo Asig. Total, Es salud Sub Total Sub Total Gratificaciones CTS COSTO
básico Familiar Remu. 9% Mes Año ANUAL
Jefe de Producción 1 1600 93 1693 152.37 1845.37 1845.37 1845.37
Operarios de 2 1000 93 2186 196.74 2382.74 2382.74 4765.48
Producción
TOTAL 3 2600 186 3876 349.11 4225.11 4225.11 6610.85
Nota: Elaboración propia.

Tabla 128
Presupuesto MOD (Año 1)
Planilla Año1 –2019
Carga Q Sueldo Asig. Total, Es salud Sub Total Sub Total Gratificaciones CTS COSTO
básico Familiar Remu. 9% Mes Año ANUAL
Jefe de Producción 1 1600 93 1693 152.37 1845.37 1845.37 3386 1693 27223.44
Operarios de 2 1000 93 2186 196.74 2382.74 2382.74 4372 2186 35150.88
Producción
TOTAL 3 2600 186 3876 349.11 4225.11 4225.11 7758 3876 62374.32
Nota: Elaboración propia.

153
Tabla 129
Presupuesto MOD (Año 2)
Planilla Año2 –2020
Carga Q Sueldo Asig. Total, Es salud Sub Total Sub Total Gratificaciones CTS COSTO
básico Familiar Remu. 9% Mes Año ANUAL
Jefe de Producción 1 S/1,600.00 S/93.00 S/1,693.00 S/152.37 S/1,845.37 S/1,845.37 S/3,386.00 S/1,693.00 S/27,223.44
Operarios de 2 S/1,000.00 S/93.00 S/2,186.00 S/196.74 S/2,382.74 S/2,382.74 S/4,372.00 S/2,186.00 S/35,150.88
Producción
TOTAL 3 S/2,600.00 S/186.00 S/3,876.00 S/349.11 S/4,225.11 S/4,225.11 S/7,758.00 S/3,876.00 S/62,374.32
Nota: Elaboración propia.

Tabla 130
Presupuesto MOD (Año 3)
Planilla Año3 –2021
Carga Q Sueldo Asig. Total, Es salud Sub Total Sub Total Gratificaciones CTS COSTO
básico Familiar Remu. 9% Mes Año ANUAL
Jefe de Producción 1 S/1,600.00 S/93.00 S/1,693.00 S/152.37 S/1,845.37 S/1,845.37 S/3,386.00 S/1,693.00 S/27,223.44
Operarios de 2 S/1,000.00 S/93.00 S/2,186.00 S/196.74 S/2,382.74 S/2,382.74 S/4,372.00 S/2,186.00 S/35,150.88
Producción
TOTAL 3 S/2,600.00 S/186.00 S/3,876.00 S/349.11 S/4,225.11 S/4,225.11 S/7,758.00 S/3,876.00 S/62,374.32
Nota: Elaboración propia.

Tabla 131
Presupuesto MOD (Año 4)
Planilla Año4 –2022
Carga Q Sueldo Asig. Total, Es salud Sub Total Sub Total Gratificaciones CTS COSTO
básico Familiar Remu. 9% Mes Año ANUAL
Jefe de Producción 1 S/1,600.00 S/93.00 S/1,693.00 S/152.37 S/1,845.37 S/22,144.44 S/3,386.00 S/1,693.00 S/27,223.44
Operarios de 2 S/1,000.00 S/93.00 S/3,279.00 S/295.11 S/3,574.11 S/42,889.32 S/6,558.00 S/3,279.00 S/52,726.32
Producción
TOTAL 3 S/2,600.00 S/186.00 S/3,876.00 S/349.11 S/4,225.11 S/65,033.76 S/9,940.00 S/497.00 S/79,948.76
Nota: Elaboración propia.

154
Tabla 132
Presupuesto MOD (Año 5).
Planilla Año5 –2023
Carga Q Sueldo Asig. Total, Es salud Sub Total Sub Total Gratificaciones CTS COSTO
básico Familiar Remu. 9% Mes Año ANUAL
Jefe de Producción 1 S/1,600.00 S/93.00 S/1,693.00 S/152.37 S/1,845.37 S/22,144.44 S/3,386.00 S/1,693.00 S/27,223.44
Operarios de 2 S/1,000.00 S/93.00 S/3,279.00 S/295.11 S/3,574.11 S/42,889.32 S/6,558.00 S/3,279.00 S/52,726.32
Producción
TOTAL 3 S/2,600.00 S/186.00 S/4,972.00 S/447.48 S/5,419.48 S/65,033.76 S/9,940.00 S/4,972.00 S/79,948.76
Nota: Elaboración propia.

Tabla 133
Presupuesto MOD de 5 años.
PRESUPUESTO MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
SUB – TOTAL ANUAL S/7,800.00 S/1,600.00 S/7,800.00 S/7,800.00 S/10,400.00 S/10,400.00
GRATIFICAION (JUDIAL) S/23,274.00 S/23,274.00 S/23,274.00 S/39,776.00 S/39,776.00
ESSALUD S/1,047.33 S/1,047.33 S/1,047.33 S/1,047.33 S/1,789.92 S/1,789.92
CTS S/0.00 S/11,637.00 S/11,637.00 S/11,637.00 S/19,888.00 S/19,888.00
Asignación Familiar S/558.00 S/558.00 S/558.00 S/558.00 S/744.00 S/744.00
TOTAL S/9,405.33 S/44,316.33 S/44,316.33 S/44,316.33 S/72,597.92 S/72,597.92
Nota: Elaboración propia.

155
 [Link]. Presupuesto de costos indirectos.

Tabla 134
Presupuesto de costos indirectos.
MANO DE OBRA INDIRECTA Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Jefe de Logística S/. 36,871.44 S/. 36,871.44 S/. 36,871.44 S/. 36,871.44 S/. 36,871.44
TOTAL S/. 36,871.44 S/. 36,871.44 S/. 36,871.44 S/. 36,871.44 S/. 36,871.44
MATERIA PRIMA INDIRECTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Cajas S/. 7,148.21 S/. 10,009.88 S/. 14,010.93 S/. 14,344.67 S/. 17,853.73
Etiquetas S/. 3,931.09 S/. 5,504.83 S/. 7,705.17 S/. 7,888.70 S/. 9,818.48
Utensilios producción S/. 2,039.28 S/. 2,039.28 S/. 2,039.28 S/. 2,039.28 S/. 2,039.28
Útiles de Limpieza S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
TOTAL S/. 13,118.58 S/. 17,553.99 S/. 23,755.38 S/. 24,272.64 S/. 29,711.49
IGV S/. 2,361.34 S/. 3,159.72 S/. 4,275.97 S/. 4,369.08 S/. 5,348.07
Total, S/. (CON IGV) S/. 15,479.92 S/. 20,713.70 S/. 28,031.35 S/. 28,641.72 S/. 35,059.55
SERVICIOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Servicios públicos S/. 10,080.00 S/. 11,952.00 S/. 13,075.20 S/. 14,310.72 S/. 15,669.79
Alquiler local S/. 3,360.00 S/. 3,360.00 S/. 3,360.00 S/. 3,360.00 S/. 3,360.00
Garantía Local S/. 7,118.64 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Servicio de contabilidad y legal 10% S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Mantenimiento de maquinarias y equipos S/. 5,135.59 S/. 5,135.59 S/. 5,135.59 S/. 5,135.59 S/. 5,135.59
Adecuaciones Local S/. 8,321.33 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
TOTAL S/. 34,015.57 S/. 20,447.59 S/. 21,570.79 S/. 22,806.31 S/. 24,165.39
IGV S/. 6,122.80 S/. 3,680.57 S/. 3,882.74 S/. 4,105.14 S/. 4,349.77
Total, S/. (CON IGV) S/. 40,138.37 S/. 24,128.16 S/. 25,453.54 S/. 26,911.45 S/. 28,515.15
DEPRECIACION ACTIVOS FIJOS S/. 6,016 S/. 6,016 S/. 6,016 S/. 6,016 S/. 5,415
AMORTIZACION ANUAL S/. 737.42 S/. 737.42 S/. 737.42 S/. 737.42 S/. 0.00
Total, CIF sin IGV S/. 90,758.84 S/. 81,626.28 S/. 88,950.87 S/. 90,703.66 S/. 96,163.04
Total, CIF con IGV S/. 107,095.44 S/. 96,319.01 S/. 104,962.03 S/. 107,030.31 S/. 113,472.39
Igv de CIF S/. 16,336.59 S/. 14,692.73 S/. 16,011.16 S/. 16,326.66 S/. 17,309.35
Nota: Elaboración propia.

156
Tabla 135
Presupuestos CIF - Estados de resultados y flujo de caja.
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

MANO DE OBRA INDIRECTA S/. 36,871.44 S/. 36,871.44 S/. 36,871.44 S/. 36,871.44 S/. 36,871.44
MATERIAL INDIRECTO S/. 13,118.58 S/. 17,553.99 S/. 23,755.38 S/. 24,272.64 S/. 29,711.49
SERVICIOS S/. 34,015.57 S/. 20,447.59 S/. 21,570.79 S/. 22,806.31 S/. 24,165.39
DEPRECIACION ACTIVOS FIJOS S/. 6,015.84 S/. 6,015.84 S/. 6,015.84 S/. 6,015.84 S/. 5,414.73
AMORTIZACION ANUAL S/. 737.42 S/. 737.42 S/. 737.42 S/. 737.42 S/. 0.00
TOTAL, CIF S/. 90,758.84 S/. 81,626.28 S/. 88,950.87 S/. 90,703.66 S/. 96,163.04
FLUJO DE CAJA
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
MANO DE OBRA INDIRECTA S/. 36,871 S/. 36,871 S/. 36,871 S/. 36,871 S/. 36,871
MATERIAL INDIRECTO S/. 13,119 S/. 17,554 S/. 23,755 S/. 24,273 S/. 29,711
SERVICIOS S/. 34,016 S/. 20,448 S/. 21,571 S/. 22,806 S/. 24,165
TOTAL, CIF (SIN IGV) S/. 84,006 S/. 74,873 S/. 82,198 S/. 83,950 S/. 90,748
IGV S/. 15,121 S/. 13,477 S/. 14,796 S/. 15,111 S/. 16,335
TOTAL, CIF (Incluye IGV) S/. 99,126.59 S/. 88,350.16 S/. 96,993.19 S/. 99,061.47 S/. 107,083.01
Nota: Elaboración propia.

[Link]. Presupuesto de gastos de administración.

Tabla 136
Planilla de administración.
Planilla Administrativa
Cargo Q Sueldo Asig. Comisiones Total, Es salud Sub-total Sub-total Gratificaciones CTS COSTO
básico Familiar Remu. 9% Mes Año ANUAL
Gerente General 1 S/3,200.00 S/93.00 S/0.00 S/3,293.00 S/296.37 S/3,589.37 S/43,072.44 S/6,586.00 S/3,293.00 S/52,951.44
y Jefe de Marketing
Nota: Elaboración propia.

157
Tabla 137
Presupuesto de gastos de administración.
PERSONAL - Administrador Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Básicos S/38,400.00 S/38,400.00 S/38,400.00 S/38,400.00 S/38,400.00
Gratificación S/6,586.00 S/6,586.00 S/6,586.00 S/6,586.00 S/6,586.00
ESSALUD S/3,556.44 S/3,556.44 S/3,556.44 S/3,556.44 S/3,556.44
CTS S/3,293.00 S/3,293.00 S/3,293.00 S/3,293.00 S/3,293.00
Asig. Familiar S/1,116.00 S/1,116.00 S/1,116.00 S/1,116.00 S/1,116.00
TOTAL S/52,951.44 S/52,951.44 S/52,951.44 S/52,951.44 S/52,951.44
SERVICIO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Servicios (Agua, Luz y telefonía + cable) S/2,847.46 S/3,376.27 S/3,693.56 S/4,042.58 S/4,426.49
Alquiler de local S/711.86 S/711.86 S/711.86 S/711.86 S/711.86
Servicio contable S/600.00 S/600.00 S/600.00 S/600.00 S/600.00
Mantenimiento de equipos S/406.78 S/406.78 S/406.78 S/406.78 S/406.78
TOTAL S/4,566.10 S/5,094.92 S/5,412.20 S/5,761.22 S/6,145.14
IGV S/821.90 S/917.08 S/974.20 S/1,037.02 S/1,106.13
Total, S/. (CON IGV) S/5,388.00 S/6,012.00 S/6,386.40 S/6,798.24 S/7,251.26
MATERIAL Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Útiles de Oficina S/436.41 S/436.41 S/436.41 S/436.41 S/436.41
TOTAL S/436.41 S/436.41 S/436.41 S/436.41 S/436.41
IGV S/78.55 S/78.55 S/78.55 S/78.55 S/78.55
Tota S/. (CON IGV) S/514.97 S/514.97 S/514.97 S/514.97 S/514.97
DEPRECIACION ACTIVOS FIJOS S/737.42 S/737.42 S/737.42 S/737.42 S/0.00
AMORTIZACION ANUAL S/442.14 S/442.14 S/442.14 S/442.14 S/442.14
Total, Gasto sin IGV S/59,133.51 S/59,662.33 S/59,979.62 S/60,328.63 S/59,975.13
Total, Gasto con IGV S/69,777.55 S/70,401.55 S/70,775.95 S/71,187.79 S/70,770.66
IGV Gastos administrativos S/10,644.03 S/10,739.22 S/10,796.33 S/10,859.15 S/10,795.52
Nota: Elaboración propia.

158
Tabla 138
Presupuesto GA - Estado de resultados y flujo de caja.
ESTADO DE RESULTADOS (SIN IGV)
GASTOS ADMINISTRACION Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
MANO DE OBRA INDIRECTA S/52,951.44 S/52,951.44 S/52,951.44 S/52,951.44 S/52,951.44
MATERIAL S/436.41 S/436.41 S/436.41 S/436.41 S/436.41
SERVICIOS S/4,566.10 S/5,094.92 S/5,412.20 S/5,761.22 S/6,145.14
DEPRECIACION ACTIVOS FIJOS S/737.42 S/737.42 S/737.42 S/737.42 S/0.00
AMORTIZACION ANUAL S/442.14 S/442.14 S/442.14 S/442.14 S/442.14
TOTAL, GASTOS ADMINISTRACION S/59,133.51 S/59,662.33 S/59,979.62 S/60,328.63 S/59,975.13
FLUJO DE CAJA
GASTOS ADMINISTRACION Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
MANO DE OBRA INDIRECTA S/52,951.44 S/52,951.44 S/52,951.44 S/52,951.44 S/52,951.44
MATERIAL INDIRECTO S/436.41 S/436.41 S/436.41 S/436.41 S/436.41
SERVICIOS S/4,566.10 S/5,094.92 S/5,412.20 S/5,761.22 S/6,145.14
TOTAL, GASTOS ADMINISTRACION (Sin IGV) S/57,953.95 S/58,482.77 S/58,800.05 S/59,149.07 S/59,532.99
IGV S/10,431.71 S/10,526.90 S/10,584.01 S/10,646.83 S/10,715.94
TOTAL, GASTOS ADMINISTRACION (Incluye IGV) S/68,385.66 S/69,009.66 S/69,384.06 S/69,795.90 S/70,248.93

Nota: Elaboración propia.

[Link]. Presupuesto de gastos de ventas.

Tabla 139
PERSONAL – Ventas.
Planilla Ventas
Cargo Q Sueldo Asig. Comisiones Total, Es salud Sub-total Sub-total Gratificaciones CTS COSTO
básico Familiar Remu. 9% Mes Año ANUAL
Vendedores 7 S/930.00 S/93.00 S/0.00 S/7,161.00 S/644.49 S/7,805.49 S/93,665.88 S/14,322.00 S/7,161.00 S/115,148.88
Nota: Elaboración propia.

159
Tabla 140
Presupuesto de gastos de ventas.
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Básicos S/11,160.00 S/11,160.00 S/11,160.00 S/11,160.00 S/11,160.00
Gratificación S/14,322.00 S/14,322.00 S/14,322.00 S/14,322.00 S/14,322.00
ESSALUD S/7,733.88 S/7,733.88 S/7,733.88 S/7,733.88 S/7,733.88
CTS S/7,161.00 S/7,161.00 S/7,161.00 S/7,161.00 S/7,161.00
Asig. Familiar S/1,116.00 S/1,116.00 S/1,116.00 S/1,116.00 S/1,116.00
TOTAL S/41,492.88 S/41,492.88 S/41,492.88 S/41,492.88 S/41,492.88
SERVICIO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Servicios (Agua, Luz y telefonía + cable) S/2,882.03 S/3,410.85 S/3,728.14 S/4,077.15 S/4,461.07
Alquiler de local S/2,542.37 S/2,542.37 S/2,542.37 S/2,542.37 S/2,542.37
Servicio contable S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00
Mantenimiento de equipos S/3,186.44 S/3,186.44 S/3,186.44 S/3,186.44 S/3,186.44
TOTAL S/8,610.85 S/9,139.66 S/9,456.95 S/9,805.97 S/10,189.88
IGV S/1,549.95 S/1,645.14 S/1,702.25 S/1,765.07 S/1,834.18
Total, S/. (CON IGV) S/10,160.80 S/10,784.80 S/11,159.20 S/11,571.04 S/12,024.06
MATERIAL Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Útiles de Oficina S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00
TOTAL S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00
IGV S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00
Total, S/. (CON IGV) S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00
DEPRECIACION ACTIVOS FIJOS S/8,883.26 S/8,883.26 S/8,883.26 S/8,883.26 S/6,406.78
AMORTIZACION ANUAL S/116.64 S/116.64 S/116.64 S/116.64 S/116.64
Total, Gasto sin IGV S/59,103.63 S/59,632.44 S/59,949.73 S/60,298.75 S/58,206.18
Total, Gasto con IGV S/69,742.28 S/70,366.28 S/70,740.68 S/71,152.52 S/68,683.30
IGV Gastos Ventas S/10,638.65 S/10,733.84 S/10,790.95 S/10,853.77 S/10,477.11
Nota: Elaboración propia.

160
Tabla 141
Presupuesto de GA - Estado de resultados y flujo de caja.
ESTADO DE RESULTADOS (SIN IGV)
GASTOS VENTAS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
MANO DE OBRA INDIRECTA S/41,492.88 S/41,492.88 S/41,492.88 S/41,492.88 S/41,492.88
MATERIAL S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00
SERVICIOS S/8,610.85 S/9,139.66 S/9,456.95 S/9,805.97 S/10,189.88
DEPRECIACION ACTIVOS FIJOS S/8,883.26 S/8,883.26 S/8,883.26 S/8,883.26 S/6,406.78
AMORTIZACION ANUAL S/116.64 S/116.64 S/116.64 S/116.64 S/116.64
TOTAL, GASTOS VENTAS S/59,103.63 S/59,632.44 S/59,949.73 S/60,298.75 S/58,206.18

FLUJO DE CAJA
GASTOS VENTAS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
MANO DE OBRA INDIRECTA S/41,492.88 S/41,492.88 S/41,492.88 S/41,492.88 S/41,492.88
MATERIAL INDIRECTO S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00
SERVICIOS S/8,610.85 S/9,139.66 S/9,456.95 S/9,805.97 S/10,189.88
TOTAL, GASTOS VENTAS (Sin IGV) S/50,103.73 S/50,632.54 S/50,949.83 S/51,298.85 S/51,682.76
IGV S/9,018.67 S/9,113.86 S/9,170.97 S/9,233.79 S/9,302.90
TOTAL, GASTOS VENTAS (Incluye IGV) S/59,122.40 S/59,746.40 S/60,120.80 S/60,532.64 S/60,985.66
Nota: Elaboración propia.

161
 7.4.2. Egresos no desembolsables

[Link]. Depreciación.

Trasladamos los gastos por depreciación de activos fijos hallados anteriormente por cada área, producción, administración y ventas.

Tabla 142
Depreciación.
DEPRECIACIÓN
EGRESOS NO DESEMBOLSABLES 2019 2020 2021 2022 2023
DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS S/15,636.52 S/15,636.52 S/15,636.52 S/15,636.52 S/11,821.51

Producción (CIF) S/737.42 S/737.42 S/737.42 S/737.42 S/0.00

Gastos Administrativos S/6,015.84 S/6,015.84 S/6,015.84 S/6,015.84 S/5,414.73
Gastos de venta S/8,883.26 S/8,883.26 S/8,883.26 S/8,883.26 S/6,406.78
AMORTIZACION DE ACTIVOS INTANGIBLES S/826.99 S/826.99 S/826.99 S/826.99 S/826.99

Producción (CIF) S/268.21 S/268.21 S/268.21 S/268.21 S/268.21

Gastos Administrativos S/442.14 S/442.14 S/442.14 S/442.14 S/442.14
Gastos de venta S/116.64 S/116.64 S/116.64 S/116.64 S/116.64
BIENES NO DEPRECIABLES S/8,940.53 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00

Producción (CIF) S/4,838.32 - - - -

Gastos Administrativos S/2,893.73 - - - -
Gastos de venta S/1,208.47 - - - -
TOTAL, DE EGRESOS NO DESEMBOLSABLES S/25,404.04 S/16,463.52 S/16,463.52 S/16,463.52 S/12,648.50

Nota: Elaboración propia.

162
 [Link]. Amortización de intangibles.

De la misma manera trasladamos los gastos de la amortización de activos intangibles por cada área, producción, administración y ventas

Tabla 143
Amortización de Intangibles.
ACTIVOS INTANGIBLES
DESCRIPCION Q Costo unit Total, Valor IGV 18 % Total, Precio de Amortización
Venta Venta Anual
FORMA SOCIETARIA/CONSTITUCION EMPRESA
Certificado de Búsqueda 1 S/5.00 S/5.00 S/0.00 S/5.00 S/1.00
Reserva de Nombre 1 S/23.00 S/23.00 S/0.00 S/23.00 S/4.60
Minuta de Constitución y escritura pública 1 S/540.00 S/540.00 S/0.00 S/540.00 S/108.00
Inscripción en registros públicos y entrega testimonio de la 1 S/90.00 S/90.00 S/0.00 S/90.00 S/18.00
empresa
TOTAL, FORMA SOCIETARIA S/658.00 S/0.00 S/658.00 S/131.60
REGISTRO DE MARCAS O PATENTES
Búsqueda Fonética 1 S/69.45 S/69.45 S/0.00 S/69.45 S/13.89
Solicitud de Registro 1 S/534.99 S/534.99 S/0.00 S/534.99 S/107.00
Publicación en Diario Oficial 1 S/200.00 S/200.00 S/36.00 S/236.00 S/40.00
TOTAL, REGISTRO DE MARCAS O PATENTES S/604.44 S/0.00 S/604.44 S/120.89
LICENCIAS Y AUTORIZACIONES
Inscripción en registros públicos y entrega testimonio de la 1 S/103.14 S/103.14 S/0.00 S/103.14 S/20.63
empresa
LICENCIAS Y AUTORIZACIONES 1 S/76.00 S/76.00 S/0.00 S/76.00 S/15.20
Licencia de Funcionamiento 1 S/385.00 S/385.00 S/0.00 S/385.00 S/77.00
Inscripción de seguridad en Defensa Civil 1 S/924.00 S/924.00 S/0.00 S/924.00 S/184.80
Registro Sanitario 1 S/16.00 S/16.00 S/0.00 S/16.00 S/3.20
Habilitación sanitaria y HACCP 1 S/115.00 S/115.00 S/0.00 S/115.00 S/23.00
TOTAL, LICENCIAS Y AUTORIZACIONES S/1,619.14 S/0.00 S/1,619.14 S/323.83
SOFTWARE
Antivirus 2 S/164.00 S/328.00 S/72.00 S/400.00 S/65.60
Hosting + Correo 1 S/850.00 S/697.00 S/153.00 S/850.00 S/139.40
Software Oficina 2 S/454.45 S/454.45 S/81.80 S/536.25 S/90.89
TOTAL, SOFTWARE S/1,479.45 S/306.80 S/1,786.25 S/295.89
TOTAL, ACTIVOS INTANGIBLES S/4,361.03 S/306.80 S/4,667.83 S/872.21
Nota: Elaboración propia.

163
 [Link]. Gasto por activos fijos no depreciables.

Por último, trasladamos los gastos de activos no depreciables, los cuales son todos
aquellos menores a ¼ de UIT, por cada área, producción, administración y ventas.

Tabla 144
Gasto por activos fijos no depreciables – Producción.
GASTO POR ACTIVOS FIJOS NO DEPRECIABLES

BIENES NO DEPRECIABLES PRODUCCION

PRODUCCION Q Dimensiones Costo Costo IGV Costo

Unit Total Total S/ inc
IGV
Set de cuchillos 2 S/8.20 S/16.40 S/2.95 S/19.35
Espátula 4 S/4.10 S/16.40 S/2.95 S/19.35
Set de cucharas medidoras 4 S/35.00 S/140.00 S/25.20 S/165.20
Colador rey 2 32.5x31.2x11.7 S/4.24 S/8.47 S/1.53 S/10.00
cm
Exprimidor 3 S/250.00 S/750.00 S/135.00 S/885.00
Juego de cuchara grande removedora 2 S/25.00 S/50.00 S/9.00 S/59.00
Separador de alimentos 3 S/55.00 S/165.00 S/29.70 S/194.70
Bandejas de euro inoxidable 6 45x65cm S/25.00 S/150.00 S/27.00 S/177.00
Guantes caja * 50 2 S/10.00 S/20.00 S/3.60 S/23.60
Mascarillas x caja 3 S/3.50 S/10.50 S/1.89 S/12.39
Mallas para el cabello x caja 2 S/8.50 S/17.00 S/3.06 S/20.06
Recipientes 3 S/16.40 S/49.20 S/8.86 S/58.06
Balanza electrónica 1 30 kg S/459.00 S/459.00 S/82.62 S/541.62
Escurridor de metal de acero 2 S/75.00 S/150.00 S/27.00 S/177.00
Tazones de euro inoxidable 30 cm 6 S/19.90 S/119.40 S/21.49 S/140.89
Juego de jarras medidoras 2 S/25.00 S/50.00 S/9.00 S/59.00
Purificador de Agua 1 S/200.00 S/200.00 S/36.00 S/236.00
Tabla de Picar 1 35x25cm S/16.10 S/16.10 S/2.90 S/19.00
Tachos 6 S/50.85 S/305.08 S/54.92 S/360.00
Extintores 10kg (CO2) 6 S/67.80 S/406.78 S/73.22 S/480.00
Extintores 9Kg (PQS) 4 S/84.75 S/338.98 S/61.02 S/400.00
Estante de plástico 2 44*91*186 cm S/100.00 S/200.00 S/36.00 S/236.00
350 kg.
Estante de Acero gigante de 4 niveles 4 S/300.00 S/1,200.00 S/216.00 S/1,416.00
TOTAL, PRODUCCION S/4,838.32 S/870.90 S/5,709.22

Nota: Elaboración propia.

164
Tabla 145
Gasto por activos fijos no depreciables – Administración.
BIENES NO DEPRECIABLES ADMINISTRACION

PRODUCCION Q Dimensiones Costo Unit Costo Total IGV Costo Total

inc IGV
Impresora Epson 1 S/507.63 S/507.63 S/91.37 S/599.00
Multifuncional L220
Telefono 2 S/23.73 S/47.46 S/8.54 S/56.00
Ventilador industrial de 2 S/76.19 S/152.37 S/27.43 S/179.80
techo 56pg
Horno Microondas LG x 1 S/254.24 S/254.24 S/45.76 S/300.00
25 LT
Estante de 2 puertas 10 1 1.20 x 0,60 cm S/23.73 S/23.73 S/4.27 S/28.00
espacios
Escritorio/Archivador 1 1.50 x 0,70 cm S/76.19 S/76.19 S/13.71 S/89.90
plegable
Sillas de oficina 3 Largo 37 cm, S/63.56 S/190.68 S/34.32 S/225.00
Ancho 3 cm,
Alto 25 cm
Lockers office lock de 6 1 S/400.00 S/400.00 S/72.00 S/472.00
espacios
Frigobar 93L (Oster) 1 S/422.88 S/422.88 S/76.12 S/499.00
Caja fuerte electrónica 1 23*17*17 cm S/66.95 S/66.95 S/12.05 S/79.00
Juego de Mesas con 4 1 S/507.63 S/507.63 S/91.37 S/599.00
Sillas (Comedor)
Mueble de cocina 1 160.1 cm x S/76.19 S/76.19 S/13.71 S/89.90
198.2 cm x 47.3
cm
Tachos 3 S/43.22 S/129.66 S/23.34 S/153.00
Pizarra Acrílica 1 120*80 cm S/38.14 S/38.14 S/6.86 S/45.00
TOTAL, ADMINISTRACION S/2,893.73 S/520.87 S/3,414.60

Nota: Elaboración propia.

Tabla 146
Gasto por activos fijos no depreciables – Total.
BIENES NO DEPRECIABLES VENTAS

PRODUCCION Q Dimensiones Costo Costo IGV Costo Total

Unit En Total En En S/ inc
S/ S/ IGV
Escritorio modelo Turín 1 1.50 x 0,70 cm S/250.00 S/250.00 S/45.00 S/295.00
Bandejas de euro inoxidable 18 45 x 65 cm S/25.00 S/450.00 S/81.00 S/531.00
Tachos 3 S/50.85 S/152.54 S/27.46 S/180.00
Canastillas de exhibición 6 S/59.32 S/355.93 S/64.07 S/420.00
TOTAL, VENTAS S/1,208.47 S/217.53 S/1,426.00
TOTAL, NO DEPRECIABLES S/8,940.53 S/1,609.29 S/10,549.82
Nota: Elaboración propia.

165
 7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario.

Se calcula a partir de los costos materia prima, mano de obra y CIF: “Costo unitario de producción = (materia prima +mano de obra+ CIF)
/ Unidades a producir.

Tabla 147
Costo de producción unitario.
COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO PROMEDIO
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Unidades 210,124 294,242 411,855 421,664 524,814
Horas hombre 6,912 6,912 6,912 6,912 6,912
Ingresos S/. 689,401 S/. 1,064,555 S/. 1,460,317 S/. 1,504,130 S/. 1,864,437

COSTOS DE PRODUCCIÓN
MATERIA PRIMA DIRECTA S/. 121,167 S/. 169,673 S/. 237,494 S/. 243,151 S/. 302,631
MANO DE OBRA DIRECTA S/. 62,374 S/. 62,374 S/. 62,374 S/. 79,950 S/. 79,950
CIF S/. 90,759 S/. 81,626 S/. 88,951 S/. 90,704 S/. 96,163
TOTAL, COSTOS DE PRODUCCIÓN S/. 274,300 S/. 313,674 S/. 388,819 S/. 413,804 S/. 478,744
COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIO PROMEDIO S/.1.31 S/.1.07 S/.0.94 S/.0.98 S/.0.91
% VARIACIÓN 18.34 11.44 -3.95 7.05

COSTO TOTAL UNITARIO PROMEDIO

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Unidades 210,124 294,242 411,855 421,664 524,814

Nota: Elaboración propia.

166
Tabla 148
Costo total unitarios.
COSTOS TOTAL UNITARIOS

MATERIA PRIMA DIRECTA S/. 121,167 S/. 169,673 S/. 237,494 S/. 243,151 S/. 302,631

MANO DE OBRA DIRECTA S/. 62,374 S/. 62,374 S/. 62,374 S/. 79,950 S/. 79,950

CIF S/. 90,759 S/. 81,626 S/. 88,951 S/. 90,704 S/. 96,163

GASTOS ADMINISTRACION S/. 59,134 S/. 59,662 S/. 59,980 S/. 60,329 S/. 59,975

GASTOS VENTAS S/. 59,104 S/. 59,632 S/. 59,950 S/. 60,299 S/. 58,206

TOTAL, COSTOS S/. 392,537 S/. 432,969 S/. 508,748 S/. 534,431 S/. 596,926

COSTO TOTAL UNITARIO PROMEDIO S/.1.87 S/.1.47 S/.1.24 S/.1.27 S/.1.14

% VARIACIÓN 21.23 16.05 -2.60 10.26

Nota: Elaboración propia.

167
Tabla 149
Costo de producción de chocotejas clásicas.
Chocotejas clásicas
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Unidades 118,286 165,640 231,848 237,371 295,438
Horas hombre 3,891 3,891 3,891 3,891 3,891
Ingresos S/. 345,497 S/. 533,510 S/. 731,848 S/. 753,807 S/. 934,377

COSTOS DE PRODUCCIÓN
MATERIA PRIMA DIRECTA S/. 68,209 S/. 95,516 S/. 133,694 S/. 136,879 S/. 170,363

MANO DE OBRA DIRECTA 35,113 35,113 35,113 45,007 45,007

CIF 51,091 45,950 50,074 51,061 54,134

TOTAL, COSTOS DE PRODUCCIÓN S/. 154,413 S/. 176,579 S/. 218,881 S/. 232,946 S/. 269,503

COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO S/.1.31 S/.1.07 S/.0.94 S/.0.98 S/.0.91

% VARIACIÓN 18.34 11.44 -3.95 7.05

COSTO TOTAL UNITARIO

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Unidades 118,286 165,640 231,848 237,371 295,438

Nota: Elaboración propia.

168
Tabla 150
Costo total unitario de chocotejas clásicas.
COSTOS TOTAL UNITARIOS

MATERIA PRIMA DIRECTA S/. 68,209 S/. 95,516 S/. 133,694 S/. 136,879 S/. 170,363

MANO DE OBRA DIRECTA S/. 35,113 S/. 35,113 S/. 35,113 S/. 45,007 S/. 45,007

CIF S/. 51,091 S/. 45,950 S/. 50,074 S/. 51,061 S/. 54,134

GASTOS ADMINISTRACION S/.29,635 S/.29,900 S/.30,059 S/.30,234 S/.30,057

GASTOS VENTAS S/.29,620 S/.29,885 S/.30,044 S/.30,219 S/.29,170

TOTAL, COSTOS S/. 213,668 S/. 236,364 S/. 278,984 S/. 293,399 S/. 328,731

COSTO TOTAL UNITARIO S/.1.81 S/.1.43 S/.1.20 S/.1.24 S/.1.11

% VARIACIÓN 21.00 15.67 -2.72 9.98

Nota: Elaboración propia.

Tabla 151
Costo de producción de chocotejas premium.
Chocotejas premium
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Unidades 91,838 128,602 180,007 184,293 229,376
Horas hombre 3,021 3,021 3,021 3,021 3,021
Ingresos S/. 343,904 S/. 531,045 S/. 728,469 S/. 750,323 S/. 930,060

COSTOS DE PRODUCCIÓN

MATERIA PRIMA DIRECTA S/. 52,958 S/. 74,158 S/. 103,800 S/. 106,272 S/. 132,269

MANO DE OBRA DIRECTA 27,262 27,261 27,262 34,943 34,943

CIF S/. 39,667 S/. 35,676 S/. 38,877 S/. 39,643 S/. 42,029

TOTAL, COSTOS DE S/. 119,887 S/. 137,095 S/. 169,939 S/. 180,858 S/. 209,241
PRODUCCIÓN

COSTO DE PRODUCCIÓN S/.1.31 S/.1.07 S/.0.94 S/.0.98 S/.0.91

UNITARIO
% VARIACIÓN 18.34 11.44 -3.95 7.05

COSTO TOTAL UNITARIO

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Unidades 91,838 128,602 180,007 184,293 229,376

Nota: Elaboración propia.

169
Tabla 152
Costo total de producción de chocotejas premium.
COSTOS TOTAL UNITARIOS

MATERIA PRIMA DIRECTA S/. 52,958 S/. 74,158 S/. 103,800 S/. 106,272 S/. 132,269

MANO DE OBRA DIRECTA S/. 27,262 S/. 27,261 S/. 27,262 S/. 34,943 S/. 34,943

CIF S/. 39,667 S/. 35,676 S/. 38,877 S/. 39,643 S/. 42,029

GASTOS ADMINISTRACION S/.29,498 S/.29,762 S/.29,920 S/.30,094 S/.29,918

GASTOS VENTAS S/.29,484 S/.29,747 S/.29,906 S/.30,080 S/.29,036

TOTAL, COSTOS S/. 178,869 S/. 196,604 S/. 229,764 S/. 241,032 S/. 268,195

COSTO TOTAL UNITARIO S/.1.95 S/.1.53 S/.1.28 S/.1.31 S/.1.17

% VARIACIÓN 21.51 16.51 -2.46 10.60

Nota: Elaboración propia.

Tabla 153
Resumen de producción de chocotejas.
Resumen de costos unitarios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Chocotejas clásicas S/1.81 S/1.43 S/1.20 S/1.24 S/1.11
Materia Prima 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58
Mano de obra directa 0.30 0.21 0.15 0.19 0.15
CIF 0.43 0.28 0.22 0.22 0.18
Gastos administrativos 0.25 0.18 0.13 0.13 0.10
Gastos de ventas 0.25 0.18 0.13 0.13 0.10
Chocotejas premium S/1.95 S/1.53 S/1.28 S/1.31 S/1.17
Materia Prima 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58
Mano de obra directa 0.30 0.21 0.15 0.19 0.15
CIF 0.43 0.28 0.22 0.22 0.18
Gastos administrativos 0.32 0.23 0.17 0.16 0.13
Gastos de ventas 0.32 0.23 0.17 0.16 0.13
Nota: Elaboración propia.

7.4.4. Costos fijos y variables unitarios.

Para hallar los costos fijos unitarios tomamos todos los costos en los que la empresa
incurre independientemente de la producción que realice, los costos que se consideran son
los costos indirectos de fabricación, gastos de administración y ventas.

170
Tabla 154
Costo variables.
COSTOS VARIABLES

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Unidades 813,493 1,256,175 1,723,175 1,774,874 2,200,036
Horas hombre 6,912 6,912 6,912 6,912 6,912
Ingresos S/. 689,401 S/. 1,064,555 S/. 1,460,317 S/. 1,504,130 S/. 1,864,437

COSTOS VARIABLES
MATERIA PRIMA DIRECTA S/. 121,167 S/. 169,673 S/. 237,494 S/. 243,151 S/. 302,631
MANO DE OBRA DIRECTA S/. 62,374 S/. 62,374 S/. 62,374 S/. 79,950 S/. 79,950
CIF S/. 90,759 S/. 81,626 S/. 88,951 S/. 90,704 S/. 96,163
TOTAL, COSTOS VARIABLES S/. 274,300 S/. 313,674 S/. 388,819 S/. 413,804 S/. 478,744

COSTOS VARIABLE UNITARIO PROMEDIO S/.0.34 S/.0.25 S/.0.23 S/.0.23 S/.0.22

COSTOS FIJOS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Unidades 813,493 1,256,175 1,723,175 1,774,874 2,200,036

COSTOS FIJOS
CIF FIJO S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
GASTOS ADMINISTRACION FIJOS S/. 59,134 S/. 59,662 S/. 59,980 S/. 60,329 S/. 59,975
GASTOS VENTAS FIJOS S/. 59,104 S/. 59,632 S/. 59,950 S/. 60,299 S/. 58,206
TOTAL, COSTOS FIJOS S/. 118,237 S/. 119,295 S/. 119,929 S/. 120,627 S/. 118,181

COSTO FIJO UNITARIO PROMEDIO S/.0.15 S/.0.09 S/.0.07 S/.0.07 S/.0.05

Nota: Elaboración propia.

171
Tabla 155
Costo de chocotejas clásicas.
Chocotejas clásicas
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Unidades 118,286 165,640 231,848 237,371 295,438
Horas hombre 3,891 3,891 3,891 3,891 3,891
Ingresos S/. 345,497 S/. 533,510 S/. 731,848 S/. 753,807 S/. 934,377
COSTOS VARIABLES
MATERIA PRIMA DIRECTA S/. 68,209 S/. 95,516 S/. 133,694 S/. 136,879 S/. 170,363
MANO DE OBRA DIRECTA S/. 35,113 S/. 35,113 S/. 35,113 S/. 45,007 S/. 45,007
CIF S/. 51,091 S/. 45,950 S/. 50,074 S/. 51,061 S/. 54,134
TOTAL, COSTOS VARIABLES S/. 154,413 S/. 176,579 S/. 218,881 S/. 232,946 S/. 269,503

COSTOS VARIABLE UNITARIO S/.1.31 S/.1.07 S/.0.94 S/.0.98 S/.0.91

COSTOS FIJOS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Unidades 118,286 165,640 231,848 237,371 295,438
COSTOS FIJOS
CIF S/. 51,091 S/. 45,950 S/. 50,074 S/. 51,061 S/. 54,134
GASTOS ADMINISTRACION S/. 29,635 S/. 29,900 S/. 30,059 S/. 30,234 S/. 30,057
GASTOS VENTAS FIJOS S/. 29,620 S/. 29,885 S/. 30,044 S/. 30,219 S/. 29,170
TOTAL, COSTOS FIJOS S/. 110,347 S/. 105,736 S/. 110,177 S/. 111,514 S/. 113,361

COSTO FIJO UNITARIO S/.0.93 S/.0.64 S/.0.48 S/.0.47 S/.0.38

Nota: Elaboración propia.

Tabla 156
Costo de chocotejas premium.
Chocotejas premium
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Unidades 91,838 128,602 180,007 184,293 229,376
Horas hombre 3,021 3,021 3,021 3,021 3,021
Ingresos S/. 343,904 S/. 531,045 S/. 728,469 S/. 750,323 S/. 930,060
COSTOS VARIABLES
MATERIA PRIMA DIRECTA S/. 52,958 S/. 74,158 S/. 103,800 S/. 106,272 S/. 132,269
MANO DE OBRA DIRECTA S/. 27,262 S/. 27,261 S/. 27,262 S/. 34,943 S/. 34,943
CIF S/. 39,667 S/. 35,676 S/. 38,877 S/. 39,643 S/. 42,029
TOTAL, COSTOS VARIABLES S/. 119,887 S/. 137,095 S/. 169,939 S/. 180,858 S/. 209,241

COSTOS VARIABLE UNITARIO S/.1.31 S/.1.07 S/.0.94 S/.0.98 S/.0.91

COSTOS FIJOS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Unidades 91,838 128,602 180,007 184,293 229,376
COSTOS FIJOS
CIF S/. 39,667 S/. 35,676 S/. 38,877 S/. 39,643 S/. 42,029
GASTOS ADMINISTRACION S/. 29,498 S/. 29,762 S/. 29,920 S/. 30,094 S/. 29,918
GASTOS VENTAS FIJOS S/. 29,484 S/. 29,747 S/. 29,906 S/. 30,080 S/. 29,036
TOTAL, COSTOS FIJOS S/. 98,649 S/. 95,185 S/. 98,703 S/. 99,817 S/. 100,983
COSTO FIJO UNITARIO S/.1.07 S/.0.74 S/.0.55 S/.0.54 S/.0.44
Nota: Elaboración propia.

172
 8. Capítulo VIII: Estados financieros proyectados

8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja.

Para la elaboración de nuestro estado de ganancias y pérdidas y nuestro flujo de caja

consideramos lo siguiente:

• El Horizonte evaluación es de 5 años.

• Besa S.A.C iniciara operaciones en diciembre del 2018.

• Todos los montos se encuentran en soles.

• El impuesto a la renta nacional es de 29.5%.

• La estructura financiera es de 69% capital propio y 31% deuda.

• Se realizó un préstamo para cubrir capital de trabajo y compra de activo fijo.

• Los precios en el estado de ganancias y pérdidas están sin IGV.

• El precio se mantendrá constante durante la duración del proyecto.

• El precio es por unidad de producto de 30 gramos que se mantiene constante

durante la duración del proyecto.

173
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros.

Tabla 157
Estado de ganancias y pérdidas sin gasto financiero.
2019 2020 2021 2022 2023
VENTAS S/. 689,401.14 S/. 1,064,555.34 S/. 1,460,317.34 S/. 1,504,130.47 S/. 1,864,437.02
(-) Costo de Ventas S/. 274,299.99 S/. 313,674.03 S/. 388,819.12 S/. 413,803.96 S/. 478,744.18
(-) Materia Prima S/. 121,166.83 S/. 169,673.43 S/. 237,493.93 S/. 243,150.54 S/. 302,631.38
(-) Mano de Obra Directa S/. 62,374.32 S/. 62,374.32 S/. 62,374.32 S/. 79,949.76 S/. 79,949.76
(-) CIF S/. 90,758.84 S/. 81,626.28 S/. 88,950.87 S/. 90,703.66 S/. 96,163.04
UTILIDAD BRUTA S/. 415,101.15 S/. 750,881.31 S/. 1,071,498.22 S/. 1,090,326.51 S/. 1,385,692.83
(-) Gastos Operativos S/. 118,237.14 S/. 119,294.77 S/. 119,929.35 S/. 120,627.38 S/. 118,181.32
(-) Gastos Administrativos S/. 59,133.51 S/. 59,662.33 S/. 59,979.62 S/. 60,328.63 S/. 59,975.13
(-) Gastos de Venta S/. 59,103.63 S/. 59,632.44 S/. 59,949.73 S/. 60,298.75 S/. 58,206.18
(-) Depreciación Activo Fijo S/. 9,620.68 S/. 9,620.68 S/. 9,620.68 S/. 9,620.68 S/. 6,406.78
(-) Amortización de Intangibles S/. 558.78 S/. 558.78 S/. 558.78 S/. 558.78 S/. 558.78
EBIT O UTILIDAD OPERATIVA S/. 296,864.00 S/. 631,586.54 S/. 951,568.87 S/. 969,699.13 S/. 1,267,511.51
Gastos financieros A. fijo S/. 12,549.63 S/. 14,618.92 S/. 17,029.41 S/. 19,837.36 S/. 23,108.31
Gastos financieros Cap. Trabajo S/. 2,610.76 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS S/. 281,703.61 S/. 616,967.62 S/. 934,539.46 S/. 949,861.77 S/. 1,244,403.21
(-) Impuesto a la Renta 29.5% S/. 83,102.57 S/. 182,005.45 S/. 275,689.14 S/. 280,209.22 S/. 367,098.95
UTILIDAD NETA S/. 198,601.05 S/. 434,962.17 S/. 658,850.32 S/. 669,652.55 S/. 877,304.26
Nota: Elaboración propia.

174
8.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal.

Tabla 158
Estado de ganancias y pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal.
2019 2020 2021 2022 2023
VENTAS S/. 689,401.14 S/. 1,064,555.34 S/. 1,460,317.34 S/. 1,504,130.47 S/. 1,864,437.02
(-) Costo de Ventas S/. 274,299.99 S/. 313,674.03 S/. 388,819.12 S/. 413,803.96 S/. 478,744.18
(-) Materia Prima S/. 121,166.83 S/. 169,673.43 S/. 237,493.93 S/. 243,150.54 S/. 302,631.38
(-) Mano de Obra Directa S/. 62,374.32 S/. 62,374.32 S/. 62,374.32 S/. 79,949.76 S/. 79,949.76
(-) CIF S/. 90,758.84 S/. 81,626.28 S/. 88,950.87 S/. 90,703.66 S/. 96,163.04
UTILIDAD BRUTA S/. 415,101.15 S/. 750,881.31 S/. 1,071,498.22 S/. 1,090,326.51 S/. 1,385,692.83
(-) Gastos Operativos S/. 118,237.14 S/. 119,294.77 S/. 119,929.35 S/. 120,627.38 S/. 118,181.32
(-) Gastos Administrativos S/. 59,133.51 S/. 59,662.33 S/. 59,979.62 S/. 60,328.63 S/. 59,975.13
(-) Gastos de Venta S/. 59,103.63 S/. 59,632.44 S/. 59,949.73 S/. 60,298.75 S/. 58,206.18
(-) Depreciación Activo Fijo S/. 9,620.68 S/. 9,620.68 S/. 9,620.68 S/. 9,620.68 S/. 6,406.78
(-) Amortización de Intangibles S/. 558.78 S/. 558.78 S/. 558.78 S/. 558.78 S/. 558.78
EBIT O UTILIDAD OPERATIVA S/. 296,864.00 S/. 631,586.54 S/. 951,568.87 S/. 969,699.13 S/. 1,267,511.51
Gastos financieros A. fijo S/. 12,549.63 S/. 14,618.92 S/. 17,029.41 S/. 19,837.36 S/. 23,108.31
Gastos financieros Cap. Trabajo S/. 2,610.76 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS S/. 281,703.61 S/. 616,967.62 S/. 934,539.46 S/. 949,861.77 S/. 1,244,403.21
(-) Impuesto a la Renta 29.5% S/. 83,102.57 S/. 182,005.45 S/. 275,689.14 S/. 280,209.22 S/. 367,098.95
UTILIDAD NETA S/. 198,601.05 S/. 434,962.17 S/. 658,850.32 S/. 669,652.55 S/. 877,304.26

ESCUDO FISCAL S/. 4,472.32 S/. 4,312.58 S/. 5,023.68 S/. 5,852.02 S/. 6,816.95
Nota: Elaboración propia.

175
8.4. Flujo de Caja Operativo.

Tabla 159
Flujo de caja operativo.
CONCEPTO Año 0 2019 2020 2021 2022 2023
VENTAS S/. 813,493.34 S/. 1,256,175.30 S/. 1,723,174.46 S/. 1,774,873.95 S/. 2,200,035.68
(-) Costos operativos S/. 558,601.46 S/. 803,087.93 S/. 1,044,556.66 S/. 1,083,537.13 S/. 1,330,912.67
(-) Materia Prima S/. 142,976.85 S/. 200,214.65 S/. 280,242.84 S/. 286,917.64 S/. 357,105.03
(-) Mano de Obra Directa S/. 73,601.70 S/. 73,601.70 S/. 73,601.70 S/. 94,340.72 S/. 94,340.72
(-) CIF S/. 99,126.59 S/. 88,350.16 S/. 96,993.19 S/. 99,061.47 S/. 107,083.01
(-) Gastos Administrativos S/. 68,385.66 S/. 69,009.66 S/. 69,384.06 S/. 69,795.90 S/. 70,248.93
(-) Gastos de Venta S/. 59,122.40 S/. 59,746.40 S/. 60,120.80 S/. 60,532.64 S/. 60,985.66
(-) Impuesto a la Renta S/. 87,574.88 S/. 186,318.03 S/. 280,712.82 S/. 286,061.24 S/. 373,915.90
(-) Pago de IGV S/. 27,813.37 S/. 125,847.32 S/. 183,501.26 S/. 186,827.53 S/. 267,233.42
FLUJO DE CAJA OPERATIVO S/. 254,891.88 S/. 453,087.37 S/. 678,617.81 S/. 691,336.82 S/. 869,123.01
Nota: Elaboración propia.

176
8.5. Flujo de Capital.

Tabla 160
Flujo de capital.
CONCEPTO Año 0 2019 2020 2021 2022 2023
Activo fijo depreciable -S/. 186,771.19
Activo Intangible -S/. 5,146.01
Gastos pre-operativos -S/. 80,885.10
Inventarios -S/. 66,711.93
Capital de trabajo -S/. 1,869.53 -S/. 44,015.57 -S/. 46,433.42 -S/. 5,140.44 -S/. 42,273.54 S/. 218,748.07
Recuperación de garantía S/. 7,118.64
Valor salvamento activo fijo + Igv S/. 42,174.57
FLUJO DE CAPITAL -S/. 341,383.77 -S/. 44,015.57 -S/. 46,433.42 -S/. 5,140.44 -S/. 42,273.54 S/. 268,041.28
Nota: Elaboración propia.

8.6. Flujo de Caja Económico.

Tabla 161
Flujo de caja económico.
CONCEPTO Año 0 2019 2020 2021 2022 2023
Activo fijo depreciable -S/. 186,771.19
Activo Intangible -S/. 5,146.01
Gastos pre-operativos -S/. 80,885.10
Inventarios -S/. 66,711.93
Capital de trabajo -S/. 1,869.53 -S/. 44,015.57 -S/. 46,433.42 -S/. 5,140.44 -S/. 42,273.54 S/. 218,748.07
Recuperación de garantía S/. 7,118.64
Valor salvamento activo fijo + Igv S/. 42,174.57
FLUJO DE CAPITAL -S/. 341,383.77 -S/. 44,015.57 -S/. 46,433.42 -S/. 5,140.44 -S/. 42,273.54 S/. 268,041.28
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -S/. 341,383.77 S/. 210,876.31 S/. 406,653.96 S/. 673,477.37 S/. 649,063.27 S/. 1,137,164.30
Nota: Elaboración propia.

177
8.7. Flujo del Servicio de la deuda.

Tabla 162
Flujo del servicio de la deuda.
CONCEPTO Año 0 2019 2020 2021 2022 2023
Préstamo S/. 107,143.62
Cuotas de reembolso del préstamo S/. 3,973.87 S/. 3,973.87 S/. 3,973.87 S/. 3,973.87 S/. 3,973.87
Escudo Fiscal S/. 4,472.32 S/. 4,312.58 S/. 5,023.68 S/. 5,852.02 S/. 6,816.95
FLUJO DEL SERVICIO DE LA DEUDA S/. 107,143.62 S/. 8,446.19 S/. 8,286.46 S/. 8,997.55 S/. 9,825.90 S/. 10,790.83
Nota: Elaboración propia.

8.8. Flujo de Caja Financiero.

Tabla 163
Flujo de caja financiero.
CONCEPTO Año 0 2019 2020 2021 2022 2023
Préstamo S/. 107,143.62
Cuotas de reembolso del préstamo S/. 3,973.87 S/. 3,973.87 S/. 3,973.87 S/. 3,973.87 S/. 3,973.87
Escudo Fiscal S/. 4,472.32 S/. 4,312.58 S/. 5,023.68 S/. 5,852.02 S/. 6,816.95
FLUJO DEL SERVICIO DE LA DEUDA S/. 107,143.62 S/. 8,446.19 S/. 8,286.46 S/. 8,997.55 S/. 9,825.90 S/. 10,790.83
FLUJO DE CAJA FINANCIERO (234,240.1) 219,322.5 414,940.4 682,474.9 658,889.2 1,147,955.1
Nota: Elaboración propia.

178
 9. Capítulo IX: Evaluación económico financiera

9.1. Cálculo de la tasa de descuento

9.1.1. Costo de oportunidad.

[Link]. CAPM.

Tabla 164
CAPM.
COSTO DE OPORTUNIDAD MODELO CAPM
CAPM
CAPM r1 = r1 +BI X (Rm - r f) + riesgo país
Rendimiento del mercado USA (S & P 10.26% Rendimiento USA (S % P 500) – Damodaran 2008 -
500) 2017
Rendimiento libre de riesgo USA (T – 1.55%
Bonds)
Beta Desapalancada 0.68 Damodaran procesamiento de alimentos
%D 35%
%E 65%
Riesgo País 1.37% BCR - mayo 2018
Impuesto a la renta 29-5%
Beta apalancada 0.94 BL = Bu (1 + (1 – t) (D/E))
COK 11.09%
Nota: Elaboración propia.

179
 [Link]. COK propio.

Tabla 165
Cálculo de COK propio.
COSTO DE OPORTUNIDAD POR ACCIONISTA - COK PROPIO
ACCIONISTAS ALTERNATIVA DE INVERSION RENTABILIDAD
Acuña Aguilar Néstor Martin FFMM OPORTUNIDAD 4.00%
Cornejo Sánchez Evelyn Depósito a plazo BCP 3.80%
Suarez Rincón Sebastián Depósito a plazo BCP 3.80%
Rivadeneyra Loo Bettina Depósito a plazo Interbank 3.50%
San Miguel Villegas Adolfo Depósito a plazo Interbank 3.50%
Promedio de rentabilidad 3.72%
Factor Riesgo 6.44
COK (Propio) 23.97%
Tasas de Capital de trabajo
Bancos T. Mínima T. Máxima Promedio
Interbank 18% 30% 24.00%
Scotiabank 17% 33% 25.00%
BCP 18% 32% 25.00%
Mi banco 18% 60% 39.00%
Tasas de Activo Fijo
Bancos T. Mínima T. Máxima Promedio
Interbank 14% 19% 16.50%
Scotiabank 15% 23% 19.00%
BCP 14% 21% 17.50%
Mi banco 16% 50% 33.00%
Nota: Elaboración propia.

9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC).

Tabla 166
WACC.
Capital MONTO % COSTO DE CAPITAL
Deuda Capital de trabajo S/20,000.00 5.86% 24%
Deuda Activo fijo S/87,143.62 25.53% 16.5%
Capital propio S/234,240.15 68.6% 23.97%
S/341,383.77 100%
WACC 20.93%
Nota: Elaboración propia.

180
9.2. Evaluación económica financiera.

9.2.1. Indicadores de Rentabilidad

[Link]. VANE y VANF.

[Link]. TIRE y TIRF, TIR modificado.

[Link]. Período de recuperación descontado.

[Link]. Análisis Beneficio / Costo (B/C).

Tabla 167
Indicadores de rentabilidad económicos.
INDICADORES DE RENTABILIDAD ECONOMICOS Liquidación
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -S/341,383.77 S/210,876.31 S/406,653.96 S/673,477.37 S/649,063.27 S/1,137,164.30 S/218,748.07
WACC = 20.93%
VAN Económico = S/1,235,183.31
TIR Económica = 106.84%
Beneficio/Costo = 4.82
TIRM = 57%
PERIODO DE RECUPERO DESCONTADO
Flujo de caja descontado -S/341,383.77 S/174,382.27 S/336,278.84 S/460,545.02 S/367,037.68 S/531,766.99 S/84,589.59
Flujo de caja acumulado -S/341,383.77 -S/167,001.49 S/169,277.35 S/629,822.36 S/996,860.05 S/1,528,627.04 S/1,613,216.63
Periodo de recupero descontado 3.50 años en total
3 años
5.00 meses
30 días
Nota: Elaboración propia.

181
Tabla 168
Indicadores de rentabilidad financiero.
INDICADORES DE RENTABILIDAD FINANCIERO Liquidación
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/234,240.15 S/219,322.50 S/414,940.41 S/682,474.92 S/658,889.17 S/1,147,955.12 S/218,748.07
COK = 23.97%
VAN Financiero = S/1,302,153.13
TIR Financiera = 147%
Beneficio/Costo = 6.30
TIRM = 70%
PERIODO DE RECUPERO DESCONTADO
Flujo de caja descontado -S/234,240.15 S/181,366.77 S/343,131.25 S/466,697.82 S/372,594.11 S/536,813.06 S/84,589.59
Flujo de caja acumulado -S/234,240.15 -S/52,873.37 S/290,257.88 S/756,955.70 S/1,129,549.82 S/1,666,362.87 S/1,750,952.46

Periodo de recupero descontado 3.15 años en total

3 años
1 meses
25 días
Nota: Elaboración propia.

182
 9.2.2. Análisis del punto de equilibrio

[Link]. Costos variables, Costos fijos.

[Link]. Estado de resultados (costeo directo).

[Link]. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades.

[Link]. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles.

Tabla 169
Punto de equilibrio en cantidades y en soles.
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
VENTAS (EN SOLES) S/. 689,401.15 S/. 1,064,555.36 S/. 1,460,317.39 S/. 1,504,130.45 S/. 1,864,436.97
VENTAS (EN CANTIDADES) S/. 185,696.34 S/. 286,747.68 S/. 393,349.71 S/. 405,151.29 S/. 502,203.12
Línea Clásica S/. 104,535.00 S/. 161,421.00 S/. 221,430.99 S/. 228,075.00 S/. 282,709.02
Línea Premium S/. 81,161.34 S/. 125,326.68 S/. 171,918.72 S/. 177,076.29 S/. 219,494.10
Precio de venta promedio S/. 3.71 S/. 3.71 S/. 3.71 S/. 3.71 S/. 3.71
MATERIAL DIRECTO S/. 121,166.83 S/. 169,673.43 S/. 237,493.93 S/. 243,150.54 S/. 302,631.38
MANO DE OBRA DIRECTA S/. 62,374.32 S/. 62,374.32 S/. 62,374.32 S/. 79,949.76 S/. 79,949.76
CIF VARIABLE (Material indirecto, energía, agua, gas) S/. 90,758.84 S/. 81,626.28 S/. 88,950.87 S/. 90,703.66 S/. 96,163.04
COSTOS VARIABLES S/. 274,299.99 S/. 313,674.03 S/. 388,819.12 S/. 413,803.96 S/. 478,744.18
Costo variable unitario promedio S/. 1.48 S/. 1.09 S/. 0.99 S/. 1.02 S/. 0.95
CIF FIJO S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
GASTOS ADMINISTRATIVOS S/. 59,133.51 S/. 59,662.33 S/. 59,979.62 S/. 60,328.63 S/. 59,975.13
GASTOS DE VENTAS S/. 59,103.63 S/. 59,632.44 S/. 59,949.73 S/. 60,298.75 S/. 58,206.18
COSTOS FIJOS S/. 118,237.14 S/. 119,294.77 S/. 119,929.35 S/. 120,627.38 S/. 118,181.32
PUNTO DE EQUILIBRIO (En cantidades) 52,893.62 45,556.46 44,026.37 44,823.58 42,831.30
PUNTO DE EQUILIBRIO (En soles) S/. 196,368.57 S/. 169,129.11 S/. 163,448.62 S/. 166,408.24 S/. 159,011.88
Nota: Elaboración propia.
183
Tabla 170
Punto de equilibrio - Análisis de resultados.
ESTADO DE RESULTADOS - COSTEO DIRECTO
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
VENTAS 689,401.1540 1,064,555.3636 1,460,317.3911 1,504,130.4493 1,864,436.9723
(-) COSTOS VARIABLES (274, 299. 9905) (313, 674. 0298) (388, 819. 1231) (413, 803. 9553) (478, 744. 1828)
MARGEN DE CONTRIBUCION 415,101.1636 750,881.3338 1,071,498.2680 1,090,326.4940 1,385,692.7895
(-) COSTOS FIJOS (118, 237. 1446) (119, 294. 7717) (119, 929. 3480) (120, 627. 3819) (118, 181. 3182)
EBIT O UTILIDAD OPERATIVA 296,864.0190 631,586.5621 951,568.9200 969,699.1121 1,267,511.4712
(-) GASTOS FINANCIEROS (15, 160. 3904) (14, 618. 9174) (17, 029. 4070) (19, 837. 3582) (23, 108. 3080)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 281,703.6286 646,205.4795 968,598.3270 989,536.4704 1,290,619.7793
(-) IMPUESTOS (83,102.5655) (182,005.4479) (275,689.1412) (280,209.2224) (367,098.9458)
UTILIDAD NETA 364,806.1941 828,210.9274 1,244,287.4682 1,269,745.6927 1,657,718.7251

ESTADO DE RESULTADOS (COSTEO DIRECTO) - PUNTO DE EQUILIBRIO

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
VENTAS S/. 196,368.57 S/. 169,129.11 S/. 163,448.62 S/. 166,408.24 S/. 159,011.88
(-) COSTOS VARIABLES S/. 78,131.43 S/. 49,834.33 S/. 43,519.27 S/. 45,780.86 S/. 40,830.56
MARGEN DE CONTRIBUCION S/. 118,237.14 S/. 119,294.77 S/. 119,929.35 S/. 120,627.38 S/. 118,181.32
(-) COSTOS FIJOS -S/. 118,237.14 -S/. 119,294.77 -S/. 119,929.35 -S/. 120,627.38 -S/. 118,181.32
EBIT O UTILIDAD OPERATIVA S/. 236,474.29 S/. 238,589.54 S/. 239,858.70 S/. 241,254.76 S/. 236,362.64
Nota: Elaboración propia.

184
9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo

Examinaremos el cambio en una variable y como este afecta el resultado,

permitiéndonos medir el cambio en un conjunto de variables identificando las más críticas.
Uno de ellos es el de identificar, como ya se dijo, las variables más críticas y con base en
ello, identificar adonde se debe dedicar más esfuerzos tanto en el proceso de planeación,
como en el proceso de control y seguimiento de una decisión.

Para desarrollar el análisis de sensibilidad y riesgo del proyecto se hallará la

sensibilidad en base a la demanda estimada, en base el precio estimado y en base a los
costos de materia prima estimada.

9.3.1. Variables de entrada.

Nuestras variables identificadas para nuestro proyecto son los siguientes:

Tabla 171
Variables de entrada.
Demanda total inicial 185,696
Valor de venta unitario promedio S/3.77
CU de materiales promedio S/1.31
Planilla Inicial S/267,346.08
Activo fijo S/158,280.67
Nota: Elaboración propia.

9.3.2. Variables de salida.

Son aquellas variables que irán cambiando en función a las variables de entrada de
acuerdo a nuestro proyecto; precio de venta, demanda Y costo de materia prima. Hallando
estos puntos mencionados Manejaremos los continuos indicadores económicos financieros
como variable de salida:

Tabla 172
Variables de salida.
VAN ECONOMICO S/ 1,235,183
VAN FINANCIERO S/ 1,302,153
TIR ECONOMICA 106.84%
TIR FINANCIERA 146.51%
Nota: Elaboración propia.

✓ VANE (Económico) Es un indicador que nos va a permitir conocer la viabilidad del

proyecto contando actualmente con S/ 1,235,183.31 significando la ganancia neta
para la empresa en los próximos 5 años.

185
 ✓ VANF (Financiera) Indicador que nos permitirá conocer la ganancia neta que van a
recibir los accionistas en los próximos 5 años que sería la duración de nuestro
proyecto.
✓ TIRE (Económico) Es aquella tasa de interés cuyo valor corresponde a los méritos
propios del proyecto, equivalente aún 106.84% que significa a todos los ingresos
generados durante la vida útil de Nopal Butter (periodo de 5 años)
✓ TIRF (Financiero) Es la tasa de retorno propuesto del financiamiento, donde nuestra
TIRF debe ser mayor al COK y el VANF sea mayor a 0.

9.3.3. Análisis unidimensional.

Tabla 173
Análisis unidimensional.
COK 23.97%
WACC 20.93%
Nota: Elaboración propia.

✓ COK (Costo de Oportunidad de Capital) nos sirve para evaluar el aporte propio y
conocer si existe alguna mejor alternativa con igual riesgo, en la que podríamos
invertir.
✓ WACC, Indicador que nos ayudará a garantizar la estabilidad financiera de una
empresa sí es viable o no, en nuestro proyecto sí es viable.
Variable Demanda

La demanda es la tercera variable a la que el proyecto es sensible, igual es media la

sensibilidad ya que puede variar hasta 54.60% para que siga siendo viable.

Tabla 174
Demanda 1.
VAN ECONOMICO = 0 NORMAL VARIACION
Demanda total inicial 185,696 84,204
VAN FINANCIERO S/1,302,153.13 -S/3,203.67
TIR ECONOMICA 106.84% 17.39%
TIR FINANCIERA 146.51% 18.07%
VARIACION MAX DEMANDA -101,492 -54.65%
VAN FINANCIERO = 0 NORMAL VARIACION
Demanda total inicial 185,696 84,305
VAN ECONOMICO S/1,235,183.31 S/3,273.87
TIR ECONOMICA 106.84% 17.57%
TIR FINANCIERA 146.51% 18.28%
VARIACION MAX DEMANDA -101,391 -54.60%
Nota: Elaboración propia.

186
Tabla 175
Datos de Nueva TIR.
DATOS DE LA PROYECCIÓN INICIAL
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Demanda de Bienes Proyectada 185,696 2,020 2,021 2,022 2,023
Línea Clásica 104,535 161,421 221,431 228,075 282,709
Línea Premiun 81,161 125,327 171,919 177,076 219,494
VANE 1,235,183
TIRE 106.84%
PORCENTAJE DE DISMINUCIÓN EN LA DEMANDA -23.10%
Nueva Demanada de Bienes 142,801 220,509 302,486 311,562
Línea Clásica 80,387 124,133 170,281 175,390
Línea Premiun 62,413 96,376 132,206 136,172
NUEVO VANE 0
NUEVO TIR 21.07%
COK DEL PROYECTO 23.97%
Nota: Elaboración propia.

Conclusión: La Demanda proyectada podría disminuir hasta en 23.10 % y el Proyecto

seguiría siendo VIABLE

El COK del proyecto se muestra en un 23.97.

Variable valor de venta unitario

El Valor de venta unitario es la variable crítica, ya que es la que menos puede variar
para que el proyecto deje de ser viable.

Tabla 176
Valor de venta unitario.
VAN ECONOMICO = 0 NORMAL VARIACION
Valor de venta unitario promedio S/3.77 S/31.63
VAN FINANCIERO S/1,302,153.13 -S/4,141.84
TIR ECONOMICA 106.84% 17.39%
TIR FINANCIERA 146.51% 18.04%
VARIACION MAXIMA DE VVU 738.83%
VAN FINANCIERO = 0 NORMAL VARIACION
Valor de venta unitario promedio S/3.77 S/31.65
VAN ECONOMICO S/1,235,183.31 S/4,229.60
TIR ECONOMICA 106.84% 17.60%
TIR FINANCIERA 146.51% 18.28%
VARIACION MAXIMA DE VVU 739.17%
Nota: Elaboración propia.

187
 Variable costo de materiales

El costo de materiales es la segunda variable crítica, ya que puede variar.

Tabla 177
Costo de materiales.
VAN ECONOMICO = 0 NORMAL VARIACION
CU de materiales promedio S/1.31 S/23.69
VAN FINANCIERO S/1,302,153.13 -S/4,485.83
TIR ECONOMICA 106.84% 17.39%
TIR FINANCIERA 146.51% 18.04%
VARIACION MAXIMA DE CU 1714.47%
VAN FINANCIERO = 0 NORMAL VARIACION
CU de materiales promedio S/1.31 S/23.67
VAN ECONOMICO S/1,235,183.31 S/4,579.11
TIR ECONOMICA 106.84% 17.60%
TIR FINANCIERA 146.51% 18.28%
VARIACION MAXIMA DE CU 1713.51%
Nota: Elaboración propia.

188
 Variable planilla

El proyecto no es sensible ante cambios en la planilla, puede subir hasta 54.90%.

Tabla 178
Variable planilla.
VAN ECONOMICO = 0 NORMAL VARIACION
Planilla Inicial S/267,346.08 S/774,670.72
VAN FINANCIERO S/1,302,153.13 -S/4,522.68
TIR ECONOMICA 106.84% 17.39%
TIR FINANCIERA 146.51% 18.03%
VARIACION MAXIMA DE CU 189.76%
VAN FINANCIERO = 0 NORMAL VARIACION
Planilla Inicial S/267,346.08 S/773,269.89
VAN ECONOMICO S/1,235,183.31 S/4,616.54
TIR ECONOMICA 106.84% 17.60%
TIR FINANCIERA 146.51% 18.28%
VARIACION MAXIMA DE CU 189.24%
Nota: Elaboración propia.

Variable activo fijo

El proyecto no es nada sensible ante la inversión en el activo fijo.

Tabla 179
Variable Activo fijo.
VAN ECONOMICO = 0 NORMAL VARIACION
Activo fijo S/158,280.67 S/1,198,606.50
VAN FINANCIERO S/1,302,153.13 -S/3,627.10
TIR ECONOMICA 106.84% 17.39%
TIR FINANCIERA 146.51% 18.18%
VARIACION MAXIMA DE CU 657.27%
VAN FINANCIERO = 0 NORMAL VARIACION
Activo fijo S/158,280.67 S/1,195,194.21
VAN ECONOMICO S/1,235,183.31 S/3,698.08
TIR ECONOMICA 106.84% 17.48%
TIR FINANCIERA 146.51% 18.28%
VARIACION MAXIMA DE CU 655.11%
Nota: Elaboración propia.

189
 9.3.4. Análisis multidimensional.

Este cuadro nos explica de como el análisis multidimensional se basa en las modificaciones que consta de más de una variable todo al
mismo tiempo. También con esto se puede resolver como perjudica la rentabilidad de un proyecto, cuando las variables se modificas pueden
ser de una a más.

Tabla 180
Análisis Multidimensional.
VARIACION PESIMISTA ESPERADO OPTIMISTA VALORES PESIMISTA ESPERADO OPTIMISTA
Demanda total inicial -20.00% 0.00% 10.00% Demanda total inicial 148,557 185,696 204,266
Valor de venta unitario Valor de venta unitario
-20.00% 0.00% 5.00% S/3.02 S/3.77 S/3.96
promedio promedio
CU de materiales promedio 20.00% 0.00% 0.00% CU de materiales promedio S/1.57 S/1.31 S/1.31
Planilla Inicial 20.00% 0.00% 0.00% Planilla Inicial S/320,815.30 S/267,346.08 S/267,346.08
Activo fijo 20.00% 0.00% 0.00% Activo fijo S/189,936.80 S/158,280.67 S/158,280.67

VAN ECONOMICO -S/3,364,129.79 S/1,235,183.31 S/1,901,357.79

VAN FINANCIERO -S/3,299,557.74 S/1,302,153.13 S/1,857,468.43

PROBABILIDAD 20.00% 70.00% 10.00%

VAN ECONOMICO ESPERADO S/381,938.14

VAN FINANCIERO ESPERADO S/437,342.48
Nota: Elaboración propia.

Probando el proyecto con más efecto pesimista que optimista, el proyecto seguiría siendo viable.

190
 9.3.5. Variables críticas del proyecto.

Como variables críticas del proyecto Seaweed Power, se han identificado como
variables las siguientes:

Variable demanda

Variable del valor venta unitario

Variable costos de materiales

Variable planilla

Variable de activo fijo

9.3.6. Perfil de riesgo.

Analizando este perfil de riesgo, se van a priorizar los VAN económico esperado y el
VAN Financiero esperado, de estos contextos en base a los porcentajes, constantemente
el contexto esperado se pondrá más pesado, entonces:

- 20% pesimista

- 70 % esperado

- 10% optimista

Probando el proyecto con más efecto pesimista que optimista, el proyecto seguiría
siendo viable.

191
 Conclusiones

Con respecto al producto:

• Nuestro producto, es un producto que ya existe en el mercado y que nosotros

hemos buscado repotenciar con algunos valores agregados, como: mensajes de la
fortuna y rellenos no existentes en el mercado para poder ingresar al paladar de
nuestros consumidores como un producto distinto pero potente como es la
chocoteja.

• Chocofortuna está dirigido para el público en general de 25 a 65 años de las zonas

2, 6 y 7 de Lima Metropolitana, los cuales comprende 15 distritos, pertenecientes a
nivel socioeconómico A, B y C+

• Chocofortuna tiene sus principales puntos de venta en 3 de los centros comerciales

más concurridos de nuestro país (Jockey plaza, Plaza San Miguel y Plaza Lima
Norte) los cuales actualmente cuentan con más de 25 millones de visitas al año.

• El producto fue de gran aceptación en cuanto a presentación, calidad y sabor por

parte de las personas asistentes al focus group que se realizó durante el estudio de
mercado, resaltando como principales bondades el sabor de nuestros nuevos
rellenos (crema de maracuyá, Baileys, crema de limón y crema de fresas) y la
introducción de mensajes de la fortuna como valor principal.

• De cierto modo nuestro producto cuenta con varios productos sustitutos referente
al tema de brindar mensajes que te brinden una experiencia diferente sin embargo
no tenemos ningún competidor directo en cuanto al tema de presentar mensajes de
la fortuna en chocolate con alto contenido de cacao que es un producto de consumo
masivo y con buenas propiedades para la salud.

• La calidad de los insumos y el proceso de elaboración permite conservar nuestro

producto de 4 a 5 meses de duración, esto nos permite manejar stocks necesarios
para atender los requerimientos de nuestros clientes actuales y potenciales.

• Chocofortuna se venderá por unidad y en presentaciones en cajas de 6 y 12

unidades con un peso de 30 +-2 gramos por unidad.

Con respecto al proyecto:

• El valor de la inversión del proyecto en el año 0 es de S/ 341,383.77 soles, el cual

será financiado en un 69% con capital propio (S/ 234,240.15) y 31% por un
préstamo bancario de activo fijo (S/ 87,143.62) y capital de trabajo (S/ 20,000) con
una TCEA de 18.5% y 26% respectivamente.
192
• Luego realizar y analizar la evaluación económica se determina que el proyecto es
rentable ya que se obtiene un VAN de S/. 1’235,183.31 y un TIR de 106.84%, la
cual es mayor al WACC, cabe resaltar que la inversión se empieza a recuperar
posterior al año 3.

• Realizando la evaluación financiera nos da un VAN de 1’302,153.13 y un TIR de

147% el cual es menor al COK. Según estos resultados el proyecto continúa siendo
rentable. En este caso la recuperación también se da empezando el año 3.

• La utilidad neta que se obtiene al finalizar el primer año es de S/ 198,601.05

considerando un escenario conservador y castigando las ventas los dos primero
trimestres debido a que aún estamos en la etapa de que el mercado nos conozca.

• Se identificaron como variables críticas del proyecto X y X ya que solo soportan una
disminución de X% y X% respectivamente antes que el VAN se vuelva cero y el
proyecto deje de ser rentable.

193
 Recomendaciones

• Evaluar la posibilidad de comprar el cacao directamente de los productores de

cacao para realizar el proceso de elaboración de chocolate y poder administrar el
nivel de cacao que mantendrán nuestros productos para poder personalizar el sabor
de nuestro chocolate.

• Debido a que en la elaboración de las chocotejas existen varios procesos manuales

se recomienda adquirir algunas máquinas adicionales que permitan automatizar
más el proceso en la elaboración de rellenos.

• Ampliar nuestros canales de distribución, para poder llegar a un mayor número de

público. Actualmente CHOCOFOTUNA solo mantiene como canales de distribución
a los puntos de venta, pero para poder tener un mayor impacto en el mercado sería
importante dar un siguiente paso e incursionar en supermercados.

• Incrementar la inversión en la promoción de nuestro producto, actualmente se está

dando un mayor empuje a la inversión realizada en el primer año, pero al ser un
producto no muy consumido, se recomienda tener una campaña agresiva de por lo
menos 2 años, para lograr que CHOCOFORTUNA no solo sea una novedad sino
un producto que se mantenga en el tiempo.

• Implementar una política de control de gastos para poder mantener un proceso

eficiente, donde los recursos se utilicen al máximo de su capacidad y en los tiempos
óptimos.

Con respecto al producto

• Incrementar nuestro número de rellenos en la línea premium, a través de campañas

de edición limitada para poder medir la aceptación de nuestros nuevos rellenos y
poder determinar si los podríamos mantener o retirar sin la necesidad de mostrar
un fracaso en el lanzamiento del producto.

• Crear nuevos modelos de empaques de acuerdo a la temporada para seguir

impactando y captando nuevos clientes.

• Tener una mayor aparición en redes sociales para poder estar más cerca del
nuestro público, contar con un Community manager que pueda administrar y
gestionar nuestra comunidad en redes y permita a los clientes poder interactuar con
nosotros.

194
• Evaluar la posibilidad de crear una línea para niños, que nos permita incrementar
nuestra participación en el mercado.

• Manejar un portafolio de mensajes variado para las chocotejas y permitir que

nuestro producto pueda consumirse en diversas actividades, como regalo,
celebraciones, etc.

195
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