ÍNDICE
LA COMPAÑÍA..................................................................................................3
Competencia.....................................................................................................3
Competencia Nacional...................................................................................3
Competencia Internacional............................................................................4
ANALISIS FINANCIERO..................................................................................6
Análisis vertical................................................................................................6
Análisis horizontal...........................................................................................8
Análisis de indicadores financieros................................................................9
LA COMPAÑÍA
Metrocool Servicios y Mantenimiento [Link] es una empresa en Ecuador, con
sede principal en Quito. Opera como principal actividad en Reparación y
Mantenimiento de Otros Equipos Electrónicos y Herramientas de Precisión y su
actividad secundaria es Reparación y Mantenimiento de Equipos Domésticos, de
Jardinería y de Electrodomésticos. La empresa fue fundada en 06 de mayo de 2015.
Actualmente emplea a 42 (2020) personas. En sus últimos aspectos financieros
destacados, Metrocool Servicios y Mantenimiento [Link] reportó cae de ingresos
netos of 11,26% en 2021. Su Activo Total registró crecimiento of 23,18%. El margen
neto de Metrocool Servicios y Mantenimiento [Link] cayó 0,78% en 2021.
Competencia
Competencia Nacional
Los dos competidores a nivel nacional que más destacan para la compañía son
Metrocool Servicios y Mantenimiento [Link]:
CENTURIOSA S.A.
Es una empresa que ayuda a sus clientes a reducir sus costos de operación, reducir el
costo de energía y alargar la vida útil de sus equipos, sobre pasando la norma
ANSI/ASHRAE/ACCA 180.
Misión y valores: Queremos que nuestros clientes disfruten de un ambiente de
comodidad a través de nuestra venta de equipos y servicios para climatización,
garantizándoles excelencia en todos nuestros procesos. Aseguraremos a nuestros
colaboradores un ambiente apropiado para su desempeño, desarrollo y para nuestros
accionistas una rentabilidad creciente y sostenida. Incorporando como principales
valores a nuestro compromiso la calidad, innovación, honestidad, responsabilidad,
lealtad, empatía, valoración.
CENTURIOSA S.A.
Cisco ayuda a aprovechar las oportunidades del mañana al demostrar que pueden
suceder cosas asombrosas cuando conecta lo que no está conectado. Una parte integral
de nuestro ADN es crear asociaciones duraderas con los clientes, trabajando juntos para
identificar las necesidades de nuestros clientes y brindar soluciones que impulsen su
éxito. Hemos conservado este gran enfoque en resolver los desafíos comerciales desde
nuestra fundación en 1984. Len Bosack y su esposa Sandy Lerner, ambos trabajando
para la Universidad de Stanford, querían enviarse correos electrónicos desde sus
respectivas oficinas, pero las deficiencias tecnológicas no permitían tal comunicación.
Se tuvo que inventar una tecnología para manejar protocolos de área local dispares y,
como resultado de resolver su desafío, nació el enrutador multiprotocolo.
Competencia Internacional
Nippon Telegraph And Telephone
Desde el lanzamiento de Nippon Telegraph and Telephone Public Corporation en 1952,
NTT ha creado una variedad de tecnologías y ha propuesto nuevas formas de usarlas en
respuesta a las demandas de los tiempos. Aquí presentamos la historia de la evolución
de las comunicaciones hasta el día de hoy junto con el papel de las comunicaciones en
la historia de Japón. En donde el principal hecho que coloco a la cima a la compañía fue
en 1987, dos años después del lanzamiento de los teléfonos de hombro, NTT lanzó un
teléfono móvil de mano como respuesta a las necesidades y expectativas de
innumerables usuarios. Se iniciaron los servicios de telefonía móvil "Take-and-walk".
Este fue también el punto de partida de la intensa carrera por la innovación tecnológica
con las empresas rivales que acudían una tras otra al mercado de la telefonía móvil. El
año 1991 vio el nacimiento de "mova", un teléfono móvil diseñado para ser el "teléfono
móvil más pequeño y ligero del mundo". El gran éxito de este teléfono móvil
revolucionó la imagen de los teléfonos móviles como "símbolos de estatus de los ricos",
transformándolos en "herramientas de comunicación indispensables" para muchísimas
personas. En 1992, el negocio de comunicaciones móviles de NTT se escindió en una
nueva empresa, NTT Mobile Communications Network, Inc. A medida que los tiempos
anticipaban la "era en que cada persona tiene un terminal móvil" que eventualmente
vendría, el mercado de las comunicaciones móviles se fortaleció explosivamente. El
PHS (Personal Handy-phone System) debutó en 1995. Estos dispositivos, que ofrecían
tarifas de llamadas económicas y utilizaban un sistema digital, fueron ampliamente
aceptados como "teléfonos públicos móviles" capaces de responder a la era multimedia
del futuro. Diez años después de la privatización de la empresa en 1985, este período
fue verdaderamente una "era de innovación y avances" para NTT. Sin embargo, incluso
durante este período, NTT se estaba preparando constantemente para la "próxima
generación" que pronto llegaría.
ANALISIS FINANCIERO
Análisis vertical
ACTIVOS ANÁLISIS VERTICAL
Activos Corrientes 2017 2018 2019 2020 2021
efectivo y equivalente 5.32% 7.31% 0.52% 0.51% 2.29%
deudores comerciales 72.43% 50.24% 62.99% 63.09% 59.03%
otras cuentas por cobrar 2.25% 10.02% 3.75% 0.07% 0.13%
inventarios 0.00% 0.00% 0.00% 11.44% 24.34%
activos por impuestos corrientes 5.10% 3.76% 3.37% 4.63% 3.68%
pagos anticipados 0.00% 0.00% 2.93% 5.18% 3.71%
Total Activos Corrientes 85.10% 71.33% 73.57% 84.91% 93.19%
Activos No Corrientes 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
propiedad planta y equipo 14.90% 28.01% 25.36% 14.57% 6.41%
activos por impuestos diferidos 0.00% 0.66% 1.07% 0.51% 0.41%
Total Activos No Corrientes 14.90% 28.67% 26.43% 15.08% 6.81%
TOTAL ACTIVOS 100% 100% 100% 100% 100%
PASIVOS
Pasivos Corrientes
obligaciones financieras 0.00% 7.25% 6.91% 4.09% 3.02%
acreedores comerciales 21.38% 32.00% 32.40% 28.53% 18.25%
otras cuentas por pagar 17.43% 7.64% 10.66% 5.30% 17.95%
obligaciones laborales 22.01% 19.72% 26.96% 25.28% 11.78%
pasivos por impuestos corrientes 5.63% 8.89% 2.01% 4.18% 2.25%
provisiones 12.80% 0.00% 3.11% 21.73% 37.24%
otros pasivos corrientes 0.00% 0.00% 3.42% 2.85% 2.42%
Total Pasivos Corrientes 79.25% 75.49% 85.47% 91.96% 92.90%
Pasivos No Corrientes
Obligaciones financieras 0.00% 5.59% 0.00% 0.00% 0.00%
beneficios laborales 20.75% 18.92% 10.79% 6.34% 5.92%
pasivos por impuestos diferidos 0.00% 0.00% 3.74% 1.70% 1.18%
Total de pasivos no corrientes 20.75% 24.51% 14.53% 8.04% 7.10%
TOTAL PASIVOS 100% 100% 100% 100% 100%
PATRIMONIO
capital social 7.50% 4.73% 3.47% 3.19% 3.17%
reservas 0.00% 2.17% 3.43% 3.16% 3.13%
resultados acumulados 92.50% 93.10% 93.10% 93.97% 93.70%
TOTAL PATRIMONIO 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO
Como se evidencia las partidas más significativas dentro del estado de situación
financiera en cuanto al activo corriente y no corriente son Deudores Comerciales con
una ponderación promedio mayor al 50% y Propiedad, planta y equipo con 17,85%
respectivamente a lo largo de los cinco años. Lo cual nos permite inferir que la mayor
parte de la cartera se encuentra contenida debido a una gestión un tanto deficiente en
cuanto a los recaudos, sin embargo, este rubro viene asociado a las externalidades del
entorno que se han venido viviendo en la economía ecuatoriana en cuanto aspectos,
sociales, económicos y ambientales; así como también a la pandemia del COVID-19.
Adicionalmente, los Pasivos y patrimonio poseen una gran significancia dentro
de la estructura de la compañía. En cuanto al pasivo corriente y no corriente se puede
observar que la mayor robustez se encuentra en los acreedores comerciales y
obligaciones laborares corrientes y no corrientes. Esto se debe a que la empresa
mantiene un nivel de endeudamiento no financiero considerable pero que a su vez no es
preocupante para la compañía y en cuanto a las obligaciones con el personal se deben a
temas de acumulación de valores a lo largo del tiempo.
Análisis horizontal
ANÁLISIS HORIZONTAL
(2018 -2017) (2019 -2018) (2020 -2019) (2021 -2020) (2021 -2017)
INGRESOS VR VA VR VA VR VA VR VA VR VA
Ingreso ordinario -208,561 -12.42% -118,852 -8.08% -263,044 -19.47% -122,546 -11.26% -713,003 -42.47%
costos operativos 343,964 -26.32% 55,198 -5.73% 182,091 -20.06% 37,013 -5.10% 618,266 -47.31%
Utilidad Bruta 135,403 36.40% -63,654 -12.55% -80,953 -18.25% -85,533 -23.58% -94,737 -25.47%
Gastos de ventas 3,225 -29.53% -70,177 912.07% 6,688 -8.59% 20,843 -29.28% -39,420 361.02%
Gastos Administrativo 619 -0.16% 44,835 -11.89% 65,111 -19.60% 30,209 -11.31% 140,774 -37.28%
Utilidad Operacional 139,247 -839.00% -88,997 -72.56% -9,154 -27.20% -34,480 -140.73% 6,617 -39.87%
otros ingresos y egresos -45,154 -85.74% -3,973 -52.91% 13,657 386.22% 14,652 85.22% -20,818 -39.53%
Movimiento financiero -526 16.54% -3,051 82.38% 1,338 -19.81% 4,390 -81.05% 2,152 -67.70%
Utilidad antes de Impuesto a la Renta 93,792 287.15% -96,020 -75.93% 5,842 19.19% -15,438 -42.56% -11,824 -36.20%
impuesto a la renta -20,001 74.89% 22,382 -47.92% 287 -1.18% 6,509 -27.08% 9,177 -34.36%
Utilidad/Perdida después de Impuesto a la Renta 73,791 1239.21% -73,638 -92.34% 6,129 100.35% -8,928 -72.97% -2,647 -44.45%
Para el estudio del análisis horizontal se utilizó al Estado de Resultados Integral en
donde solo se mencionará a las variaciones más significativas:
a. Como se puede observar las ventas han sufrido decrecimientos a lo largo del
tiempo, que si bien es cierto no son tan significativas sin embargo son de vital
importancia en la generación de utilidades; mismas que también están
decreciendo y que puntualmente en el año 2021 no tuvieron resultados
favorables, mencionado esto se encuentra relación a porque las obligaciones
laborales tienen gran representación dentro de las obligaciones corrientes y no
corrientes.
b. En cuanto a los gastos de gestión es importante mencionar que han estado
fluctuando de forma decreciente, lo que hasta en cierto margen contribuye a que
los impactos de estos no sean de gran significancia en la generación de
utilidades.
Análisis de indicadores financieros
En esta sección se hizo uso del manual de indicadores financieros de la
Superintendencia de Compañía, Valores y Seguros:
1. Razones de Liquidez
Estos indicadores surgen de la necesidad de medir la capacidad que tienen las
empresas para cancelar sus obligaciones de corto plazo. Sirven para establecer la
facilidad o dificultad que presenta una compañía para pagar sus pasivos corrientes al
convertir a efectivo sus activos corrientes. Se trata de determinar qué pasaría si a la
empresa se le exigiera el pago inmediato de todas sus obligaciones en el lapso menor a
un año. De esta forma, los índices de liquidez aplicados en un momento determinado
evalúan a la empresa desde el punto de vista del pago inmediato de sus acreencias
corrientes en caso excepcional (FitzGerald, 2007).
Como es posible evidenciar la empresa no presenta margenes de liquidez
positivos a lo largo del tiempo y esto se debe que posee un sobreendeudamiento mayor
al que puede cubrir con sus recursos corrientes.
I. RAZONES DE LIQUIDEZ 2017 2018 2019 2020 2021
1 Razón Circulante o Corriente -8.91% -6.47% 9.92% 7.71% 4.13%
2 Razón Rápida o Prueba Ácida -8.91% -6.47% 9.92% 7.71% -15.09%
2. Razones de Solvencia
Los indicadores de endeudamiento o solvencia tienen por objeto medir en qué
grado y de qué forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa.
Se trata de establecer también el riesgo que corren tales acreedores y los dueños de la
compañía y la conveniencia o inconveniencia del endeudamiento. Desde el punto de
vista de los administradores de la empresa, el manejo del endeudamiento es todo un arte
y su optimización depende, entre otras variables, de la situación financiera de la
empresa en particular, de los márgenes de rentabilidad de la misma y del nivel de las
tasas de interés vigentes en el mercado, teniendo siempre presente que trabajar con
dinero prestado es bueno siempre y cuando se logre una rentabilidad neta superior a los
intereses que se debe pagar por ese dinero. Por su parte los acreedores, para otorgar
nuevo financiamiento, generalmente prefieren que la empresa tenga un endeudamiento
"bajo", una buena situación de liquidez y una alta generación de utilidades, factores que
disminuyen el riesgo de crédito (Super Intendencia de Compañías).
II. SOLVENCIA 2017 2018 2019 2020 2021
1 Endeudamiento del Activo 78,07% 73,45% 62,12% 64,70% 71,21%
2 Endeudamiento Patrimonial 356% 277% 164% 184% 247%
3 Endeudamiento del Activo Fijo 147% 93% 143% 233% 423%
4 Apalancamiento 456% 377% 264% 284% 347%
5 Apalancamiento Financiero 897% 388% 239% 421% 725%
Luego de haber realizado los repctivos calculos podemos encontrar que la
solvencia de la compañía se encuentra también muy comprometiva. Se realizó una
busqueda adicional dentro del portal de la Superintendencia de Compañias, Valores y
Seguros en donde hicimos uso del Informe de Auditoria Externa para entender el
comportamiento de los niveles de deuda de la empesa, y todo se debe a los montos de
gran significancia en cuanto a las obligaciones laborales y las obligaciones comunes.
3. Razones de Gestión
Estos indicadores tienen por objetivo medir la eficiencia con la cual las empresas
utilizan sus recursos. De esta forma, miden el nivel de rotación de los componentes del
activo; el grado de recuperación de los créditos y del pago de las obligaciones; la
eficiencia con la cual una empresa utiliza sus activos según la velocidad de recuperación
de los valores aplicados en ellos y el peso de diversos gastos de la firma en relación con
los ingresos generados por ventas. En varios indicadores, se pretende imprimirle un
sentido dinámico al análisis de aplicación de recursos, mediante la comparación entre
cuentas de balance (estáticas) y cuentas de resultado (dinámicas). Lo anterior surge de
un principio elemental en el campo de las finanzas de acuerdo al cual, todos los activos
de una empresa deben contribuir al máximo en el logro de los objetivos financieros de
la misma, de tal suerte que no conviene mantener activos improductivos o innecesarios.
Lo mismo ocurre en el caso de los gastos, que cuando registran valores demasiado altos
respecto a los ingresos demuestran mala gestión en el área financiera (Jara et al., 2018).
En cuanto a la gestión general de la organización podemos observar
principalmente que los periodos de cobranza son eficaces en cuanto a los objetivos de la
organización, más sin embargo la rotación de cartera ha presentado una disminución
notoria al largo de los periodos. Adicionalmente, el Impacto de Gastos de gestión es
relativamente bajo, lo cual refuerza la hipótesis de que la organización tiene una buena
gestión en cuanto a control de gastos.
III. GESTIÓN 2017 2018 2019 2020 2021
1 Rotación de Cartera 3,815 3,675 2,819 1,939 1,493
2 Rotación de Activo Fijo 18,543 6,441 6,718 8,110 12,938
3 Rotación de Ventas 2,763 1,847 1,775 1,223 0,881
4 Período Medio de Cobranza 95,680 99,309 129,494 188,250 244,500
5 Período Medio de Pago 17,977 11,088 13,609 10,234 52,934
6 Impacto Gastos Administración y Ventas 0,231 0,262 0,303 0,311 0,297
7 Impacto de la Carga Financiera 0,002 0,003 0,005 0,005 0,001
4. Razones de Rentabilidad
Los indicadores de rendimiento, denominados también de rentabilidad o
lucrativita, sirven para medir la efectividad de la administración de la empresa para
controlar los costos y gastos y, de esta manera, convertir las ventas en utilidades. Desde
el punto de vista del inversionista, lo más importante de utilizar estos indicadores es
analizar la manera como se produce el retorno de los valores invertidos en la empresa
(rentabilidad del patrimonio y rentabilidad del activo total).
La rentabilidad de la compañía no es lo suficientemente buena, sin embargo,
existen indicadores que muestran un resultado positivo, pero esto no certifica que la
salud financiera de la empresa sea beneficiosa y competitiva en el mercado. Es
importante mencionar que la capacidad en que la empresa convierte sus ventas en
utilidades es relativamente baja y existe un gran decrecimiento a lo largo del tiempo,
por lo que sería factible que la empresa realice un control minucioso en cuanto a sus
costos. Finalmente, el activo está generando márgenes que si bien es cierto son
positivos, este podría mejorar una mayor inversión dentro de los PPE o una
optimización de los mismos.
IV. RENTABILIDAD 2017 2018 2019 2020 2021
1 Rentabilidad Neta del Activo 0,010 0,100 0,008 0,014 0,003
2 Margen Bruto 0,222 0,345 0,328 0,333 0,287
3 Margen Operacional 0,010 -0,083 -0,025 -0,023 0,010
4 Rentabilidad Neta de Ventas 0,004 0,054 0,005 0,011 0,003
5 Rentabilidad Operacional del Patrimonio 0,125 -0,580 -0,117 -0,078 0,032
5. Análisis del Estado de Flujo de Efectivo
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO POR EL MÉTODO DIRECTO
CUENTA SALDOS BALANCE (En USD$)
INCREMENTO NETO (DISMINUCIÓN) EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO, ANTES DEL EFECTO DE LOS CAMBIOS 20565.09
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -58051.58
CLASES DE COBROS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 912706.26
COBROS PROCEDENTES DE LAS VENTAS DE BIENES Y PRESTACIÓN DE SERVICIOS 898550.60
COBROS PROCEDENTES DE REGALÍAS, CUOTAS, COMISIONES Y OTROS INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 0.00
COBROS PROCEDENTES DE CONTRATOS MANTENIDOS CON PROPÓSITOS DE INTERMEDIACIÓN O PARA NEGOCIAR 0.00
COBROS PROCEDENTES DE PRIMAS Y PRESTACIONES, ANUALIDADES Y OTROS BENEFICIOS DE PÓLIZAS SUSCRITAS 0.00
OTROS COBROS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 14155.66
CLASES DE PAGOS POR ACTVIDADES DE OPERACIÓN -978379.50
PAGOS A PROVEEDORES POR EL SUMINISTRO DE BIENES Y SERVICIOS -343906.32
PAGOS PROCEDENTES DE CONTRATOS MANTENIDOS PARA INTERMEDIACIÓN O PARA NEGOCIAR 0.00
PAGOS A Y POR CUENTA DE LOS EMPLEADOS -624887.60
PAGOS POR PRIMAS Y PRESTACIONES, ANUALIDADES Y OTRAS OBLIGACIONES DERIVADAS DE LAS PÓLIZAS SUSCRITAS 0.00
OTROS PAGOS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -9585.58
DIVIDENDOS PAGADOS 0.00
DIVIDENDOS RECIBIDOS 0.00
INTERESES PAGADOS -1026.61
INTERESES RECIBIDOS 0.00
IMPUESTOS A LAS GANANCIAS PAGADOS -23197.25
OTRAS ENTRADAS (SALIDAS) DE EFECTIVO 31845.52
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 78616.67
EFECTIVO PROCEDENTES DE LA VENTA DE ACCIONES EN SUBSIDIARIAS U OTROS NEGOCIOS 0.00
EFECTIVO UTILIZADO PARA ADQUIRIR ACCIONES EN SUBSIDIARIAS U OTROS NEGOCIOS PARA TENER EL CONTROL 0.00
EFECTIVO UTILIZADO EN LA COMPRA DE PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS 0.00
OTROS COBROS POR LA VENTA DE ACCIONES O INSTRUMENTOS DE DEUDA DE OTRAS ENTIDADES 0.00
OTROS PAGOS PARA ADQUIRIR ACCIONES O INSTRUMENTOS DE DEUDA DE OTRAS ENTIDADES 0.00
OTROS COBROS POR LA VENTA DE PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS 78616.67
OTROS PAGOS PARA ADQUIRIR PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS 0.00
IMPORTES PROCEDENTES POR LA VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 0.00
ADQUISICIONES DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 0.00
IMPORTES PROCEDENTES DE VENTAS DE ACTIVOS INTANGIBLES 0.00
COMPRAS DE ACTIVOS INTANGIBLES 0.00
IMPORTES PROCEDENTES DE OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO 0.00
COMPRAS DE OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO 0.00
IMPORTES PROCEDENTES DE SUBVENCIONES DEL GOBIERNO 0.00
ANTICIPOS DE EFECTIVO EFECTUADOS A TERCEROS 0.00
COBROS PROCEDENTES DEL REEMBOLSO DE ANTICIPOS Y PRÉSTAMOS CONCEDIDOS A TERCEROS 0.00
PAGOS DERIVADOS DE CONTRATOS DE FUTURO, A TÉRMINO, DE OPCIONES Y DE PERMUTA FINANCIERA 0.00
COBROS PROCEDENTES DE CONTRATOS DE FUTURO, A TÉRMINO, DE OPCIONES Y DE PERMUTA FINANCIERA 0.00
DIVIDENDOS RECIBIDOS 0.00
INTERESES RECIBIDOS 0.00
OTRAS ENTRADAS (SALIDAS) DE EFECTIVO 0.00
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 0.00
APORTE EN EFECTIVO POR AUMENTO DE CAPITAL 0.00
FINANCIAMIENTO POR EMISIÓN DE TÍTULOS VALORES 0.00
PAGOS POR ADQUIRIR O RESCATAR LAS ACCIONES DE LA ENTIDAD 0.00
FINANCIACIÓN POR PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO 0.00
PAGOS DE PRÉSTAMOS 0.00
PAGOS DE PASIVOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS 0.00
IMPORTES PROCEDENTES DE SUBVENCIONES DEL GOBIERNO 0.00
DIVIDENDOS PAGADOS 0.00
INTERESES RECIBIDOS 0.00
OTRAS ENTRADAS (SALIDAS) DE EFECTIVO 0.00
EFECTOS DE LA VARIACION EN LA TASA DE CAMBIO SOBRE EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 0.00
EFECTOS DE LA VARIACIÓN EN LA TASA DE CAMBIO SOBRE EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 0.00
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 20565.09
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO 4493.77
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 25058.86
GANANCIA (PÉRDIDA) ANTES DE 15% A TRABAJADORES E IMPUESTO A LA RENTA 24516.52
AJUSTE POR PARTIDAS DISTINTAS AL EFECTIVO 68029.74
AJUSTES POR GASTO DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN 59420.95
AJUSTES POR GASTOS POR DETERIORO (REVERSIONES POR DETERIORO) RECONOCIDAS EN LOS RESULTADOS DEL 1224.36
PÉRDIDA (GANANCIA) DE MONEDA EXTRANJERA NO REALIZADA 0.00
PÉRDIDAS EN CAMBIO DE MONEDA EXTRANJERA 0.00
AJUSTES POR GASTOS EN PROVISIONES 7384.43
AJUSTE POR PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS 0.00
AJUSTE POR PAGOS BASADOS EN ACCIONES 0.00
AJUSTES POR GANANCIAS (PÉRDIDAS) EN VALOR RAZONABLE 0.00
AJUSTES POR GASTO POR IMPUESTO A LA RENTA 0.00
AJUSTES POR GASTO POR PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 0.00
OTROS AJUSTES POR PARTIDAS DISTINTAS AL EFECTIVO 0.00
CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS -150597.84
(INCREMENTO) DISMINUCIÓN EN CUENTAS POR COBRAR CLIENTES -86745.04
(INCREMENTO) DISMINUCIÓN EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR 843.17
(INCREMENTO) DISMINUCIÓN EN ANTICIPOS DE PROVEEDORES 0.00
(INCREMENTO) DISMINUCIÓN EN INVENTARIOS -164979.81
(INCREMENTO) DISMINUCIÓN EN OTROS ACTIVOS 5879.39
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES -21846.12
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN OTRAS CUENTAS POR PAGAR 195611.58
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN BENEFICIOS EMPLEADOS -57238.50
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN ANTICIPOS DE CLIENTES 0.00
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) EN OTROS PASIVOS -22122.51
FLUJOS DE EFECTIVO NETOS PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -58051.58
Como se puede evidenciar, para el año 2021 la compañía presenta un flujo
positivo en cuanto al aumento de efectivo, más sin embargo este en las actividades de
operación se puede evidenciar un saldo negativo como resultado de las operaciones.
Adicionalmente, actividades de inversión presentan un flujo positivo, lo cual reafirma la
teoría de que la empresa está teniendo una bien gestión en el uso de sus activos para
generar utilidades.
Empresa Internacional
Como se puede evidenciar la compañía Nippon Telegraph and Telephone
Corporation presenta valores positivos y muy estables a lo largo de los periodos en
comparación, esto se debe a que esta empresa aplica estrategias de gestión que permiten
la maximización de las utilidades, la creación de valor y por consecuente el desarrollo
de la organización.
CONCLUSIONES Y RECOMENCADIONES
En este trabajo de Investigación se pudo observar que la mayor parte de las
empresas pertenecientes al sector “S” del Ranking 2021 de la Superintendencia de
Compañías Valores y Seguros son pymes. En cuanto la empresa en mención que
desarrollamos el análisis financiero fue METROCOOL S.A., la cual presenta problemas
de financiamiento y liquidez principalmente, debido a sus índices de morosidad.
Por los antes expuesto, se recomienda que la organización desarrolle:
a. Un control más minucioso en cuanto a las estrategias de recuperación de
cartera.
b. Control de costos a lo largo del desarrollo de sus actividades.
c. Formalizar políticas de ventas más eficaces para cumplir los objetivos.
d. Definir correctamente las estrategias internas y externas de mercado.
e. Desarrollar nuevas estrategias de captaciones de clientes.
REFERENCIAS
FitzGerald, V. (2007). Desarrollo financiero y crecimiento económico: una visión
crítica. Principios 1.7, 17-41. Obtenido de
[Link]
28246815_Desarrollo_financiero_y_crecimiento_economico_Una_vision_critic
a/links/56c7403a08aee3cee5393e62/Desarrollo-financiero-y-crecimiento-
[Link]
Super Intendencia de Compañías, V. y. (s.f.). Super Intendencia de Compañías, Valores
y Seguros. Obtenido de Super Intendencia de Compañías, Valores y Seguros:
[Link]
[Link]
[Link]
CALIFICACIÓN DEL LIDER
APELLIDOS Y NOMBRES CALIFICACION 0 - 3
CARPIO RODRIGUEZ BRIGGITE 3
GAIBOR RODRIGUEZ ZAIDA 3
JORDAN JURADO KATHERINE 3
RODRIGUEZ ULLOA GENESIS 3
SAVATIERRA SANCHEZ DIANA 3
SUDARIO MENDOZA VICTOR 3
EVIDENCIAS, FECHAS Y DISTRIBUCION
DEL PROYECTO :