Financiamiento mediante uso de arrendamiento.
El arrendamiento financiero es un contrato que se realiza a largo plazo mediante el cual el
arrendador le otorga al arrendatario el derecho de usar un activo tangible que le pertenece
durante un período obligatorio el cual no puede cancelar y en el cual la otra parte se
compromete a realizar los pagos correspondientes en la fecha pautada por el monto que
hubieran acordado más los gastos financieros u otros gastos que pudieran surgir. El
arrendatario en este tiempo puede comprometerse también a ofrecer el mantenimiento los
seguros o pagar los impuestos que correspondan al activo que sea Rendón de igual manera el
arrendamiento financiero se asemeja al financiamiento que se obtiene de una deuda a largo
plazo. Un contrato de arrendamiento financiero se entrega por escrito y debe inscribirse en el
registro público de comercio pautado por los contratantes sin perjuicio de hacerlo en otro
registro que las leyes determinen.
Tipos de arrendamientos
Nombraremos tres tipos de arrendamientos.
● Financiero. Es la fórmula más habitual. En este caso la entidad financiera se
compromete a entregar el bien pero el mantenimiento del mismo es obligación del
arrendatario. Como ya hemos dicho, al finalizar el contrato, el cliente puede optar a su
compra.
Este tipo de contrato se puede subdividir en otras categorías:
1. Arrendamiento bfinanciero mobiliario. Su duración mínima es de dos años.
2. Arrendamiento financiero inmobiliario. En esta categoría entra el alquiler de locales
comerciales, complejos industriales, oficinas, terrenos, etc. La vigencia mínima del
contrato es de 10 años.
● Operativo. En este caso se cede el uso del bien por un periodo determinado y una vez
que este finalice no hay opción e compra. Su recurre a él para la financiación de bienes
muebles. Su duración es más corta que en los demás casos.
● Lease back. El arrendatario posee un bien que vende a una sociedad de arrendamiento.
Esta a su vez se lo cede al primero en arrendamiento. Esta figura contractual se suele
utilizar con bienes inmuebles. Se recurre a este tipo de leasing para liberar recursos y
poder usarlos como capital de trabajo.
4 tipos de arrendamiento financiero
Arrendamiento de capital
El arrendamiento de capital es cuando se realiza un acuerdo mediante un contrato a largo
plazo que no es cancelable. El arrendatario o el cliente, está en la obligación de pagar el
alquiler del arrendamiento hasta el vencimiento del periodo del mismo. Por lo general, el
contrato de arrendamiento corresponde a la vida útil del activo en cuestión.
Este es un arrendamiento a largo plazo en el que el arrendatario debe registrar la partida
arrendada como un activo en su balance general y registrar el valor presente de los pagos del
arrendamiento como deuda.
Además, el arrendador debe registrar el arrendamiento como una venta en su propio balance.
Este tipo de arrendamiento puede durar varios años y no se puede cancelar. Se trata como una
venta a efectos fiscales.
Arrendamiento operativo
También conocido como el contrato de arrendamiento abierto, cumple con una pequeña
diferencia al arrendamiento de capital, pues en un arrendamiento operativo, el arrendatario usa
el activo por un período específico. El arrendador asume el riesgo de obsolescencia y riesgos
incidentales. Asimismo, hay una opción para cualquiera de las partes para rescindir el contrato
de arrendamiento después de dar aviso.
En este tipo de leasing, el arrendador asume todos los gastos, también el arrendador no podrá
darse cuenta del costo total del activo y los servicios especializados son proporcionados por el
arrendador.
Este tipo de arrendamiento se prefiere cuando el activo es probable que sufra obsolescencia.
Arrendamiento apalancado
Es uno de los arrendamientos que se ha vuelto más popular en los últimos años y se le conoce
como arrendamiento apalancado o no apalancado. Se usa más que todo cuando se financian
activos grandes como equipos ferroviarios, maquinaria pesada, aviones y plataformas
petroleras.
A diferencia de todos los demás tipos de arrendamiento que existen, hay tres elementos base
para llevar a cabo un acuerdo de arrendamiento apalancado: el arrendador, el arrendatario y el
prestamista.
El valor del activo arrendado puede ser de una gran cantidad que puede ser imposible para el
arrendador financiar. Por lo tanto, se involucra el prestamista o un financista más que se hará
cargo del activo arrendado.
Venta y arrendamiento
En una venta y arrendamiento, una compañía propietaria del activo lo vende al arrendador. El
arrendador paga inmediatamente por el activo, pero lo arrienda al vendedor. Por lo tanto, el
vendedor del activo se convierte en el arrendatario.
El activo permanece con el vendedor que es un arrendatario, pero la propiedad corresponde al
arrendador que es el comprador. Este acuerdo se realiza para que la empresa vendedora
obtenga financiación para administrar el negocio junto con el activo.
La compañía propietaria está obligada a realizar pagos de alquiler periódicos al arrendador.
Este tipo de arrendamiento de venta y arrendamiento es muy beneficioso para ambas partes.
Mientras que el arrendador obtiene beneficios fiscales debido a la depreciación, el arrendatario
tiene una entrada de dinero inmediata que mejora su posición de liquidez.
La venta y arrendamiento se ha vuelto muy popular entre empresas las cuales se encuentran
en crisis de liquidez a corto plazo sucediendo solo en registros sin intercambiar los activos
físicamente.
La transacción se hace mediante un papel y, asimismo, es adecuada para los activos sujetos a
la apreciación y no a la depreciación, por ejemplo, tierras o terrenos.
Cómo se contabiliza el arrendamiento financiero
La forma de contabilizar un contrato de leasing es similar a la de la adquisición de un bien del
activo fijo.
El arrendatario deberá registrar los activos según sea su naturaleza.
También se debe registrar un pasivo financiero por el mismo importe.
El total de la carga financiera, es decir los intereses, se deberá distribuir a lo largo del plazo que
dure el arrendamiento y se imputará a la cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio
correspondiente.
Es importante establecer el valor actual del contrato descontando las cuotas periódicas y
también de la opción de compra a la tasa de interés apropiada. Es preciso tener en cuenta:
La tasa de interés que se emplea es que la que se especifica en el contrato. Puede suceder
que esta sea significamente diferente a la tasa promedio del mercado. Si esto sucede entonces
se debe emplear esta última.
En el caso de que el valor actual del contrato exceda el precio del bien entonces se debe
emplear este último.
Se debe contabilizar el valor nominal del contrato como pasivo exigible.
La diferencia entre el valor nominal del contrato y el valor actual del mismo se debe contabilizar
con cargo a una cuenta denominada: Intereses diferidos de leasing
Obligaciones y derechos del arrendador.
Entregar la cosa en buen estado para el uso convenido o natural de la misma cosa.
Conservar la cosa en ese buen estado y responder por los vicios o defectos ocultos de la cosa
arrendada.
Garantizar el uso o goce pacífico de la cosa por todo el tiempo del contrato.
Recibir o en su caso exigir una renta acordada en el contrato.
Obligaciones del arrendatario.
Pagar la renta
Usar debidamente la cosa
Conservar la cosa
Avisar de las reparaciones necesarias y de las novedades dañosas
Derechos del arrendatario
Puede "rescindir el arrendamiento" en forma unilateral.
Puede promover un juicio sobre cumplimiento de contrato al arrendador, a in de que éste sea
condenado a ejecutar las reparaciones requeridas; y durante el mismo, podrá también diferir el
pago de las rentas.
Duración
El arrendamiento financiero prevalece lo acordado en el contrato., Duración mínima 2 años en
bienes muebles y 10 para inmuebles.
Forma
En la práctica, este tipo de contrato se celebra de ordinario y por escrito. Se debe otorgar una
escritura pública cuando el arrendamiento tenga un plazo mayor a seis años.
Clasificación.
El arrendamiento es un contrato bilateral, oneroso, conmutativo, principal, de tracto sucesivo o
de ejecución duradera, y que tiene parcialmente el carácter de "intuitu personae" por lo que se
refiere al arrendatario. Además es consensual cuando cae sobre bienes muebles.
Diferencias claves entre arrendamiento y compra:
En el arrendamiento solo se adquiere una propiedad de forma temporal, mientras que la
compra significa la adquisición total del activo.
Si una persona o entidad compra un activo, esta lo podrá arrendar a otra.
En términos de costos y mantenimiento, el arrendatario no está obligado a mantener el activo
Ejemplos de arrendador y arrendatario
Ejemplo 1
Consideremos un apartamento en el centro de la ciudad en alquiler (este sería el activo). El
inquilino, la persona que quiere alquilar es el arrendatario y, el propietario, dueño del inmueble
es el arrendador.
Ambos hacen firman un contrato que por lo general en valido hasta un año y, el arrendatario
paga el alquiler mensual al propietario, mientras que el arrendador recibe el pago del inquilino.