UNIVERSIDAD MARIANO GÁLVEZ [Link] GUATEMALA.

MAESTRÍA EN ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

CON ENFOQUE EN CUMPLIMIENTO FISCAL Y
LA EMPRESA Y SU ENTORNO
LIC. ROBERTO GIOVANNI GONZÁLEZ RAMÍREZ

CRIPTOACTIVO

NOMBRE CARNET
Eugenia Magaly Rodríguez 1937-12-1042
César Benjamín Tumax Caniz 1937-09-6853
Jorge Sergio Mejía Ajanel 1937-11-8787

Guatemala, 05 de agosto 2022.

 INTRODUCCIÓN.

Derivado al comercio internacional, la globalización y los avances tecnológicas, que fueron

acelerador con la llegada de la pandemia del COVID 19, la necesidad de implementar opciones
de pagos electrónicos, aumento de una manera inmensurable, obligando a profesionales,
comerciantes, empresarios, etc. a mantenerse al día con las diferentes opciones de pago y de
transacciones electrónicas existentes, como los son las criptomonedas y criptoactivos.

El origen de la criptomoneda, data desde el 31 de octubre de 2008 cuando Satoshi Nakamoto, dio
a conocer la primera criptomenda, alcanzando la paridad con el dólar en febrero de 2011 y
experimenta su primer desplome por un robo de 600 cuentas de Mt. Gox en esa misma fecha.

En la actualidad existen varios tipos de criptomoneda siendo la más importante el bitcoin, pero,
algunos países desarrollados lo ven como una menaza, como es el caso del Banco de Europa
(BCE) que lo catalogo como una amenaza para el sistema financiero tradicional, mientras que
otros países subdesarrollados como el país Centroamericano, El Salvador, han regulado y
aceptado las criptomedas como una moneda del curso oficinal, siendo el primer país del mundo
en tomar dicha decisión.

Independientemente de las ventajas y las desventajas, las criticas negativas o positivas, la

implementación de este tipo de pago o de transacciones, va al alza, lo que lo hace inevitable a
pesar de la resistencia de muchos países.
 CRIPTOACTIVO

ORIGEN
El desarrollo de las criptomonedas ha recorrido un largo camino. Científicos, matemáticos y
personas con una gran visión de futuro han realizado grandes aportaciones que han contribuido
de manera determinante a que estos nuevos Criptoactivos o monedas digitales lleguen a ser lo que
son hoy en día. Además de Satoshi Nakamoto, creador del Bitcoin, encontramos otros nombres
como David Chaum y Wei Dai, a quienes podemos considerar los precursores de las
criptomonedas.

1. David Chaum

En la década de los 80. Más específicamente en el año 1983 cuando el criptógrafo estadounidense
David Chaum desarrolló un primer sistema criptográfico denominado eCash.  Fue concebido
como una especie de dinero electrónico criptográfico anónimo o un sistema de efectivo
electrónico. Y se utilizó como sistema de micropagos en un banco de EEUU de 1995 a 1998.
Este software se encarga de almacenar cantidades de dinero en un formato digital firmado
criptográficamente por el banco. El usuario puede gastar este dinero digital en cualquier comercio
que acepte eCash, sin tener que abrir una cuenta con el proveedor o transmitir números de tarjetas
de crédito. La seguridad de este sistema se basaba en firmas digitales de clave pública. En 1995,
desarrolló un nuevo sistema llamado DigiCash, que utilizaba la criptografía para mantener
confidenciales los datos de quienes realizaban las transacciones económicas. De hecho, se puede
decir que así fue como nacieron las criptomonedas.

2. Wei Dai

Posteriormente en el año 1998 Wei Dai, ingeniero informático especialista en criptografía, hizo

público un ensayo en el que presentó el concepto de “b-money”, un sistema de efectivo
electrónico distribuido y anónimo. En este documento, Dai describe el conjunto de características
básicas inherentes a todos los sistemas de criptomonedas existentes en la actualidad. Dai lo
definió como “un esquema para un grupo de seudónimos digitales imposibles de rastrear, para
pagarse entre sí con dinero y hacer cumplir los contratos entre ellos sin ayuda externa”.
En su ensayo sobre “b-money” Dai incluye una serie de características particulares y específicas
que hoy en día están presentes como parte fundamental de las criptomonedas que circulan en la
actualidad. Tenía entre sus principales características la necesidad de verificación por parte de la
comunidad en un libro contable colectivo del trabajo computacional necesario y que facilitaría la
generación de la criptomoneda. Además de la correspondiente recompensa a quienes se
encargaban de realizar este trabajo.

2.1. B-money, el ensayo inicial

Adicionalmente, Dai especifica en su ensayo lo indispensable de mantener la contabilidad

colectiva con protocolos criptográficos, que se encargarían de autenticar las transacciones y, a la
vez, servirían como garantía de que se mantuvieran organizadas. Con esta propuesta Dai se
adelanta y da los primeros pasos en el camino hacia lo que hoy en día conocemos
como la tecnología Blockchain. También sugiere la implementación del uso de claves públicas o
firmas digitales para la ejecución de contratos y autenticación de las transacciones.

Además de todo lo anterior, el ensayo de “b-money” de Dai, planteaba dos propuestas. La

primera contemplaba una función de prueba de trabajo PoW para generar el “b-money”,
considerada muy poco práctica. Y la segunda algo más similar a la estructura de bloques que
conocemos actualmente. Aunque “b-money” nunca llegó a ser oficial, el trabajo de Dai ha sido
ampliamente reconocido. Al punto de que la unidad más pequeña del Ethereum, se denomina
“WEI” en honor a este.

3. Satoshi Nakamoto y el Bitcoin

10 años más tarde, en 2008, durante la gran crisis financiera mundial, una persona o un grupo de
personas cuya verdadera identidad aún es desconocida se presentó con el seudónimo de Satoshi
Nakamoto.  Nakamoto, el 1 de noviembre, publicó un documento técnico de lo que llamó
Bitcoin en el sitio web de la fundación P2P (Peer to Peer). En “Bitcoin: un sistema de efectivo
electrónico de igual a igual’ puso de manifiesto su nueva visión del dinero electrónico.

De esta manera, se presenta por primera vez el concepto de Bitcoin al mundo y es así como nacen
las criptomonedas. Después, el 3 de enero de 2009 se da su nacimiento oficial cuando el primer
Bitcoin sale a la luz como parte del primer bloque de 50 BTC llamado “Génesis”. De acuerdo con
las ideas de Satoshi Nakamoto, el software de código abierto fue diseñado y lanzado y la red P2P
se construyó sobre él. Lo que convierte al Bitcoin en una moneda digital encriptada en el formato
P2P.

DEFINICIÓN
Un criptoactivo es un tipo de activo virtual, el cual tiene su origen en la criptografía. Los
diferentes criptoactivos poseen un determinado valor de mercado, el cual nos permite, en caso de
poseerlos, generar ingresos al venderlos o al intercambiarlos por bienes o servicios.

Los criptoactivos son activos totalmente digitales e intangibles, los cuales su pueden
intercambiarse por bienes, servicios o dinero. Existen más de 10.000 criptoactivos diferentes, los
cuales poseen unas características que los hacen distintos. En el caso de las criptomonedas, hay
algunas que mantienen un tipo de cambio fijo con el dólar para evitar la alta volatilidad que
suelen poseer estas divisas.

Este tipo de activos tienen cierto riesgo debido a su «reciente» aparición. Decimos reciente
porque en el mundo de la economía todos aquellos productos que no han tenido el suficiente
tiempo para conocer cómo funcionan y ser regulados se consideran novedosos. En este caso,
los Gobiernos y bancos centrales de los diferentes países no están muy convencidos de que los
criptoactivos les beneficie.

CARACTERISTICA DEL CRIPTOACTIVO

Las principales características de las criptomonedas son las siguientes:

 Emplean técnicas de cifrado o codificación (criptografía) que otorgan tranquilidad a las

partes involucradas durante la transferencia de activos, dado que evitan la falsificación o
duplicación de la moneda digital.
 Son intercambiables al igual que las monedas tradicionales, ya que se pueden cambiar por
otras divisas.
  No necesitan intermediación alguna por parte de una entidad bancaria o un tercero, el
contacto es de persona a persona, por lo que se evitan los costos que cobran las entidades
financieras.

 Sus operaciones no requieren la declaración de identidad de ninguna de las partes

intervinientes.

 Las liquidaciones de su compraventa se resuelven en cuestión de minutos. Si bien los

pagos por internet en general son rápidos, algunas transacciones online tradicionales
pueden requerir un poco más de tiempo.

TIPO DE CRIPTOACTIVO
Podemos diferenciar entre dos grandes grupos de Criptoactivos:

1. Tokens: Están creados con el objetivo de intercambiarlos por bienes y servicios. Una gran
parte de las criptomonedas están dentro de la categoría de tokens. Es el caso de BAT, su
nombre proviene de las siglas Basic Attention Token.

2. Criptomoneda: Una criptomoneda es una moneda digital que no pertenece a ningún banco

central. La minería de este tipo de divisas se realiza a través de la verificación de
transferencias de fondos y su finalidad es realizar pagos en determinadas plataformas
como si de cualquier otra divisa se tratase.

El ranking de las 10 criptomonedas más famosas:

1# Bitcoin (BTC): la criptodivisa o criptomoneda que se ha posicionado como líder en el
mercado digital. La moneda digital pionera.
2# Ethereum (ETH): Ethereum no es una divisa, es una plataforma de computación
descentralizada. Podríamos representarla como un gran ordenador que está repartido en múltiples
ordenadores a la vez y trabaja de forma simultánea.
3# Cardano (ADA): Cardano es la representación de la conocida como 3º generación del
Blockchain que trata de solucionar los problemas de escalabilidad propio de los blockchains de 2º
generación como Ethereum. 
4# Tether (USDT): Tether es una moneda estable o stablecoin, esto es, que todas las
criptomonedas de este tipo en circulación están respaldadas por una cantidad equivalente de las
monedas fiduciarias tradicionales, como el dólar, el euro o el yen japonés.
5# Binance Coin (BNB): Esta moneda de Binance nació para soportar las transacciones dentro de
la propia plataforma de Binance. En esta línea, los desarrolladores del Exchange tratan de
aumentar la importancia de su token a través de proyectos relacionados con la Blockchain que
puedan ser financiados por los propios usuarios con Binance coins.
6# Ripple (XRP): El Ripple (XRP) para muchos expertos es el sucesor del Bitcoin ya que esta
moneda digital fue creada por los antiguos desarrolladores del Bitcoin con el objetivo de mejorar
las prestaciones.

El objetivo principal de Ripple es conectar bancos, proveedores de pagos e intercambios de

activos digitales, permitiendo pagos globales más rápidos y rentables.
7#Dogecoin (DOGE): El funcionamiento de Doge está basado en Litecoin y funciona de forma
similar a otras criptomonedas en las que los mineros han de efectuar pruebas matemáticas para
poder aprobar un bloque de la cadena.
8#USDCoin (USDC): USDCoin es una respuesta a la necesidad de tener las stablecoin como
puentes entre el mundo del dinero gubernamental (EUR, USD, MXN, …) y el mundo de las
criptomonedas, pero también como respuesta a la mala gestión de Tether como única
criptomoneda estable.
9# Polkadot (DOT): Podríamos definirlo como un proyecto de Blockchain que trata de conectar
las diferentes blockchains existentes a una cadena de bloques universal.
10#Solana (SOL): Solana ha conseguido crear una red de alto rendimiento, rápida y capaz de
ejecutar un gran nivel de operaciones por unidad de tiempo gracias a un método único de orden
de transacciones. A su vez los usuarios podrán pagar comisiones de la red con el token nativo
SOL.

DIFERENCIA ENTRE CRIPTOACTIVO Y CRIPTOMONEDA

 La principal diferencia entre Criptoactivos y criptomoneda reside en que los Criptoactivos son
el conjunto de activos que se pueden generar a través de la criptografía. En cambio, la
criptomoneda se encuentra dentro de los criptoactivos ya que es uno de sus tipos.

En conclusión, un criptoactivos es un tipo de activo creado a través de la verificación del traspaso

de fondos con la tecnología. Es imposible falsificarlo o duplicarlo y se caracteriza por ser
anónimo.

REGULACIÓN DEL CRIPTOACTIVO

El Fondo Monetario Internacional (FMI) en su blog Diálogos a Fondo publicó a inicios de
diciembre un ensayo sobre la situación mundial de la regulación de criptoactivos la cual señala
debe ser integral, coherente y coordinada a nivel mundial.
Señala, el ensayo, que ante el auge que han tenido los criptoactivos y productos o servicios
conexos su interacción con el sistema financiero regulado se ha incrementado por lo que los
flujos de capital podrían ser desestabilizadores, ya que muchas de estas actividades no se
encuentran reguladas lo que pone en riesgo la estabilidad financiera
Uno de los riesgos que resalta como un gran desafío tiene que ver con la operación financiera de
este ecosistema. Los riesgos derivados de las bolsas y monederos de criptoactivos, la protección
de los inversionistas y las reservas e información insuficientes de ciertas monedas estables. Otro
riesgo es que se acelere el proceso conocido como “criptoización” en las economías emergentes o
en desarrollo. Este fenómeno se refiere a que los criptoactivos puedan reemplazar a una moneda
nacional, eludiendo las restricciones cambiarias y las medidas de gestión de la cuenta de capital.
Menciona que ante estos riesgos el Consejo de Estabilidad Financiera debe elaborar un marco
mundial de normas para la regulación de los criptoactivos, el cual debe ser un método integral y
coordinado para gestionar los riesgos a fin de mantener la estabilidad financiera y el
comportamiento de los mercados, que pueda aplicarse en diversas jurisdicciones para reducir al
mínimo que estas actividades se trasladen a jurisdicciones con requisitos menos estrictos.
De acuerdo con el documento, para lograr que la regulación funcione a escala mundial, se deben
abarcar tres aspectos, los cuales son:
  Los proveedores de servicios de criptoactivos deben contar con permisos o autorizaciones
ya que desempeñan funciones críticas, tales como: el almacenamiento, la transferencia, la
liquidación y la custodia de reservas y activos.
 Los requisitos deben ser similares a los de los agentes y corredores de valores, que están
bajo la supervisión de un regulador de valores. Todos los supervisores, desde los bancos
centrales a los reguladores bancarios y de valores, tienen que coordinarse entre sí para
abordar los diversos riesgos que surgen y nuevos usos.

 Las autoridades deben establecer requisitos claros para las instituciones financieras
reguladas sobre sus exposiciones y sus actividades con criptoactivos.

De acuerdo con el Observatorio Blockchain, Latinoamérica es la región donde más ha avanzado

la regulación de las criptomonedas en este último año. En donde, ante la inflación de las monedas
locales como en Venezuela y Argentina, los ciudadanos han comenzado a depositar parte de sus
ahorros en criptomonedas como bitcoin, incluso los utilizan para las compras diarias. Por lo que
las regulaciones aprobadas se han enfocado en normalizar su uso.

RIESGOS
Uno de los atractivos de los criptoactivos es que no se necesita que ningún ente centralizado
lleve el registro de los movimientos y, por tanto, permite transacciones simples y seguras entre
dos partes sin intermediario. Sin embargo, esto junto a la falta de regulación provoca riesgos
considerables. Los criptoactivos están actualmente fuera del ámbito de aplicación de la
legislación de la UE.

 Son muy volátiles. Su valor puede experimentar grandes cambios en poco tiempo. Esto
puede proporcionar grandes beneficios, pero también pueden generar grandes pérdidas. Al
igual que el mercado de valores (bolsa) pero sin unos bienes tangibles que las apoyen, y
con el riesgo de poca liquidez que afecta a muchos criptoactivos.

 Todavía no están reguladas ni están apoyadas por los bancos centrales. Actualmente, la

Unión Europea está trabajando en una regulación sobre los criptoactivos, con el objetivo
 de asegurar la protección de los consumidores y evitar el uso en el blanqueo de capitales o
la financiación de actividades delictivas.

 Conllevan riesgos tecnológicos, cibernéticos y de fraude debido a la falta de regulación, al

anonimato del mundo digital ya la falta de conocimientos suficientes por parte de la
mayoría de los pequeños inversores.

 Tienen un gran impacto negativo sobre el medio ambiente por la necesidad de consumir

gran cantidad de electricidad para su funcionamiento.

CRIPTOACTIVO EN LATINOAMERICA
Cada vez hay una mayor aceptación por las criptomonedas. Actualmente el 3,9% de la población
mundial las usa y esto significa que unos 300 millones de personas emplean este medio de
intercambio digital.

Este auge ha abierto el debate sobre su regulación y en Latinoamérica conviven distintas posturas
que van desde la plena aceptación hasta su rechazo y prohibición.
El único país de la región que la ha adoptado plenamente es El Salvador. Desde septiembre de
2021, la Bitcoin es reconocida como moneda de curso legal en el país centroamericano. En
contraste, Bolivia decidió prohibir el uso y comercialización de criptomonedas.
Posiciones intermedias vemos en los otros países Latinoamericanos.

 Argentina. Existen diversas iniciativas legislativas para la regulación de criptomonedas.

Mientras tanto, la autoridad fiscal ha adoptado algunas medidas como gravar con el impuesto a
los créditos y débitos las transacciones con monedas digitales.
Por otra parte, los altos índices de inflación y controles cambiarios han motivado a algunas
empresas tecnológicas, amparadas en que la legislación permite pagar hasta un 20% del salario en
especies, retribuir parte de las remuneraciones en criptomonedas.
 Brasil. Existen cuatro proyectos de ley para abordar su regulación bajo la premisa de
cumplir con la Ley de Lavado de Dinero y el Código de protección al consumidor. Actualmente
 existe una iniciativa de ley que pretende fundir los cuatro proyectos en uno solo. Esta iniciativa
busca transparentar las operaciones y evitar el lavado de dinero.
 Chile. El proyecto de ley que se discute establece que el Banco Central de Chile tendrá la
responsabilidad de regular las monedas digitales. La ley busca proteger a dueños e intermediarios
financieros, así como personas que interactúan en este mercado digital.
 Colombia. La Superintendencia Financiera de Colombia optó por una sandbox
regulatoria, con el fin de experimentar con este nuevo modelo financiero que todavía no está
regulado. Por otra parte, desde diciembre de 2021 las transacciones mayores a 150 dólares en
moneda digital deben ser notificadas.
 Costa Rica. No existe por ahora regulación de criptoactivos, pero si hay preocupación por
tener regulaciones que impidan el lavado de dinero.
 México. Se han presentado proyectos de ley para su regulación, pero estos permanecen
dormidos en el Senado. No existe una ley que las regule directamente, pero a través de la Ley
Fintech de 2018, existe un margen para estas operaciones.
 Panamá. Existe un proyecto de ley que establece que los criptoactivos serían un método
alternativo para operaciones comerciales en Panamá. Otro proyecto recomienda regular bitcoin,
ether, tether y diferentes tipos de token. Actualmente se discute combinar ambos proyectos.
 Perú. Se discute en el Congreso la ley Marco para la Comercialización de Criptoactivos.
Propone un registro público y la obligatoriedad de denunciar operaciones sospechosas a la
Unidad de Inteligencia Financiera.
 Uruguay. El Banco Central de Uruguay viene estudiando el tema desde hace algún
tiempo. Este año se espera que presente al Poder Ejecutivo un proyecto que regule, al menos, una
parte del mercado de criptomonedas, poniendo énfasis en las actividades comerciales que se
generan alrededor de este mercado.

CRIPTO MONEDA Y CRIPTOACTIVO EN GUATEMALA.

Del año dos mil trece a la fecha, Darío Alejandro Ramírez Monzón, del Banco Central de
Guatemala ha dedicado gran parte de su tiempo a experimentar y analizar el comportamiento de
las criptomonedas. En un principio se evidenciaba un ecosistema bastante rudimentario, la
desconfianza e incertidumbre sobre la perdurabilidad especialmente de Bitcoin era notable,
empezaban a surgir compañías emprendedoras financiadas con pequeñas cantidades de capital de
riesgo. También se evidenciaba la participación de particulares que desarrollaban servicios
digitales novedosos que empezaban a tener cierto éxito. Actualmente esta tecnología sigue
presente y crece a pasos agigantados, para muchos, estos medios privados de pago representan la
esperanza de un mejor futuro, para otros, la independencia de estos activos es una amenaza a la
organización jurídica de los estados.

Bitcoin es la criptomoneda de mayor valor y popularidad, sin embargo, existen otras monedas
alternativas que se basan en el mismo sistema, no se sabe realmente cuantas circulen actualmente
en línea, el éxito de cada una depende de la confianza que los particulares le den.

Las criptomonedas son medios privados y descentralizados de pago, creadas por los particulares
por medio de procedimientos digitales específicos. En su mayoría no pertenecen ni son
controladas por una institución pública o privada, aunque algunos proyectos experimentan con la
creación de criptomonedas centralizadas.

En un principio bitcoin se utilizaba como medio de pago exclusivo de internet, de hecho, su uso
se popularizó en el mercado negro. Actualmente ha mutado y es utilizado como medio de pago en
comercios físicos en cualquier parte del mundo en donde sea aceptada. Bitcoin por ser el activo
digital más utilizado puede usarse prácticamente para cualquier servicio financiero, y no solo
como mecanismo liberador de deuda.

De la recopilación de información técnica, económica y jurídica se ha evidenciado la opiniónde

distintas entidades públicas y privadas alrededor del mundo, especialmente de bancos
centrales.

El uso de criptomonedas y criptoactivos en Guatemala es una realidad, luego de que la japonesa

Bitpoint iniciara su sexta operación en América Latina. Las criptomonedas son activos digitales y
una nueva clase de activos para inversionistas y operadores financieros.
En Guatemala, Bitpoint opera de la mano del sistema financiero local para interactuar con las
cuentas bancarias, dijo Stefan Krautwald, miembro de la junta directiva de BITPoint
Latinoamérica, a Canal Antigua.

Krautwald indicó que los cripto activo son volátiles y tienen la misma característica que una
oferta de cripto activo, es limitada y el precio se rige por la demanda diaria, por lo que instó a los
interesados a informarse todo lo necesario antes de invertir en ellos. Bitpoint ofrece los
principales cripto activos: bitcoin, ethereum, litecoin, bitcoin cash, los cuales se pueden retirar o
depositar de una cuenta de trading bitcoin en una cuenta local.
La apertura de una cuenta se hace de forma virtual, desde cualquier parte de Guatemala. Para
comprar o vender cripto activos, se requiere una cuenta bancaria, desde la cual se realizan los
movimientos de criptomonedas y no hay mínimos de inversión.

La casa matriz de Bitpoint se cotiza públicamente en la bolsa de Tokio y está regulada por la
Superintendencia Financiera de Japón. Tiene presencia en cinco países de Asia; en América
Latina ya lo hace en República Dominicana, Panamá , Ecuador, Argentina y Perú.
 CONCLUSIÓN

A pesar de la falta de seguridad que representa el uso de monedas virtuales, estas son una
gran revolución en el sector financiero porque materializan la utopía del dinero virtual y de un
mundo sin efectivo.

Aunque en la actualidad el uso de los criptoactivos como medio de pago es muy modesto, pues
no se aceptan en todos los comercios, su futuro puede ser muy prometedor si se llega a un
consenso sobre su regulación que brinde seguridad a los usuarios.

Los expertos aseguran que, más allá del uso de las criptomonedas como monedas oficiales de
cambio, la gran promesa es la tecnología detrás de estas, que puede llegar incluso a sustituir
divisas legales, actualmente en circulación como los dólares o euros, y llevar a la desaparición del
dinero físico. Se predice que en las próximas décadas, a medida que los consumidores sean en su
mayoría nativos digitales, será el dinero virtual el medio de pago más usado.

La mayoría coincide en que la desaparición del dinero físico trae grandes beneficios como la
reducción del fraude fiscal, por lo que los criptoactivos deberían enfocarse en ir más allá de ser
una moneda no controlada por los Gobiernos y conducir a sistemas monetarios con monedas
funcionales y digitales de curso legal y que permitan superar algunos de los costes del uso de
efectivo.
 BIBLIOGRAFÍA

 Daria Alejandro Ramírez Monzón, 2017, Las Monedas Criptografícas en Guatemala

(Análisis Técnico y Jurídico), Banco de Guatemala.

 Gabriel Gaitán León, abril 22 de 2019, CRIPTOACITOVS, MINCIT, Gobierno de

Colombia.

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