Conoce todo sobre la bolsa de Valores de Nueva York

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Conoce todo sobre la bolsa de Valores de Nueva York

Autor
Iván Higueros
Director de estrategia e
inversión de Zona Trading

¿Quiénes somos?
El concepto “zona” proviene del libro Trading
en la Zona, de Mark Douglas. Estar en “la
zona” significa que tu mente y el mercado
están en completa sintonía. En Zona Trading
nos dedicamos a formar traders e inversionistas
para que puedan invertir con éxito en los
mercados bursátiles de una manera profesional
y con herramientas especializadas.

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Índice
1 ¿Qué son los mercados bursátiles?........................................................................... 4
2 ¿Cómo funciona la Bolsa de Valores de Nueva York?........................................... 5
NYSE................................................................................................................................................. 6
Nasdaq..............................................................................................................................................7

3 ¿Qué necesitas saber de los Brokers?....................................................................... 8

4 Market Makers............................................................................................................ 10
5 Emisores....................................................................................................................... 11
IPO..................................................................................................................................................... 11
Underwriting................................................................................................................................... 11
Road show....................................................................................................................................... 11

6 Instrumentos cotizados en Bolsa............................................................................. 11

Acciones.......................................................................................................................................... 11
Índices bursátiles......................................................................................................................... 14
Exchange traded funds.............................................................................................................. 15
Opciones......................................................................................................................................... 16
Futuros............................................................................................................................................. 17

7 Estrategias y plazos de inversión............................................................................ 18

Position Trader.............................................................................................................................. 18
Value Investing........................................................................................................................ 18
Analisis fundamental.............................................................................................................. 18

Swing trading...............................................................................................................................20
Analisis técnico.......................................................................................................................20
Venta en corto (short sell)..................................................................................................... 21

Day Trading..................................................................................................................................22
Pattern day trader..................................................................................................................22

8 ¿Qué más necesito para invertir en Bolsa?............................................................23

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Mercados Bursátiles
Invertir en los mercados bursátiles nos brinda educación bursátil profesional para aprender a
la oportunidad de maximizar nuestros ingresos invertir, ya que el trading es un negocio y no un
y eventualmente alcanzar lo que muchos pasatiempo. ¡Esto es clave comprenderlo! Si a un
buscan durante toda su vida laboral: ¡la doctor con especialización le lleva años poder
libertad financiera! realizar una cirugía, ¿por qué crees que teniendo
el mínimo conocimiento vas a poder batir a los
Actualmente, existen diversos instrumentos profesionales que llevan años en esto?
financieros como acciones, divisas y futuros,
que se encuentran al alcance de todos gracias Una vez tienes claro los falsos atajos que
a la globalización que ha permitido cada existen, podrás empezar con las expectativas
vez más, menores barreras de entrada para claras. Entonces, ¿se puede ganar dinero en
acceder a este mercado. Pero ¿cómo saber el trading? La respuesta es ¡sí! Existen firmas
cuál es el tipo de mercado más favorable si institucionales, fondos de inversión y traders
estoy comenzando? y sobre todo, ¿con qué profesionales, que hacen constantemente
instrumentos debería de empezar? dinero en los mercados financieros. La
diferencia es, que tienen claras las reglas
Lo primero que debes entender, es que la del juego y han desarrollado metodologías
mayoría de las empresas en internet venden la profesionales para extraer dinero del mercado.
falsa idea de volverse millonario con el mínimo
esfuerzo. ¿Alguna vez has escuchado la típica ¿Qué mercado es el idóneo si estoy empezando
frase de “hice $5,000 operando desde mi casa en el mundo de las inversiones y/o el trading?
con tan sólo con $500”?
Existen 2 tipos de mercados principales:
Aunque en cierta forma esto es posible, las
probabilidades que ocurran son muy bajas y Mercados descentralizados (over the counter)
se podría decir que 95 de cada 100 de veces El mercado organizado (Bolsas de Valores)
se pierden esos $500. Créeme, ¡tienes más
chances en un casino! Cuando abres una cuenta Los mercados descentralizados (over the
con una empresa con tales características, counter) tienen mayor profundidad en sus
de seguro vas a perder tu dinero, debido a negociaciones, aquí es donde operan bancos
que tienen conflicto de intereses, ya que si tu y empresas institucionales por medio de
pierdes ellos ganan. acuerdos bilaterales con instrumentos como
bonos y divisas. Sin embargo, cuando nos
Lastimosamente los mercados no funcionan referimos normalmente a mercados OTC
así, y muchas veces se tiene la falsa creencia en el trading retail, nos referimos a brokers
que con el mínimo conocimiento y esfuerzo nos y empresas que poseen regulaciones más
podemos volver millonarios de la noche a la flexibles, debido a que su nicho de mercado
mañana. ¡Debemos aterrizar las expectativas! se enfoca exclusivamente en personas de bajo
Es mejor que ahorres esos $500 y busques conocimiento en el mundo del trading.

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Si estás empezando en el trading, es empresas pongan en venta principalmente

importante que sepas que este mercado sus acciones, con el objetivo de acceder a
posee un mayor riesgo de contraparte debido un mayor financiamiento y al mismo tiempo,
a la falta de transparencia por la mayoría de que inversionistas puedan invertir en estas
brokers que en algunos casos se constituyen compañías para generar valor de su inversión
en paraísos fiscales con el objetivo de ser la en el tiempo.
contrapartida de sus clientes. Esto quiere decir
que no son solamente intermediarios, sino que Si tu enfoque es ser inversor, definitivamente
también compiten con sus clientes: si tú ganas, invertir en una bolsa como la de Nueva York
ellos pierden y viceversa. Recuerda: ¡la casa te puede brindar muchas oportunidades para
siempre gana! multiplicar tu dinero. Esto, gracias a la fuerza
que genera el interés compuesto.
Lo anterior no quiere decir que no existan
oportunidades para hacer dinero, pero debido
a la ausencia de supervisión directa, se hace
más difícil investigar a fondo el origen y las
verdaderas intenciones, ya que en la mayoría
de los casos promocionan instrumentos
alternativos que tratan de emular el activo
La Bolsa de Valores
financiero real (divisa, acción, índice, etc).
Si vas a operar en este mercado procura
de Nueva York: el
hacerlo con un bróker serio y revisa siempre
el “disclosure agreement” en el cual puedes
centro financiero
ver todos los riesgos inherentes de su negocio. del mundo
Por el otro lado, cuando hablamos de un La Bolsa de Nueva York es considerada el
mercado organizado, nos referimos a una centro financiero del mundo, ya que es el
Bolsa de Valores, el cual funciona por lugar donde todo el capital financiero llega
medio de mecanismo privado que nos da el para ser invertido a escala mundial (Bancos,
acceso a poder comprar y vender acciones, Fondos de inversión, planes de pensión,
bonos, opciones y futuros, entre otros. Este inversionistas particulares, etc). Lo atractivo
mercado parte de una estructura regulada de esta Bolsa es que todas las empresas de
y supervisada, ya que podemos encontrar peso pesado quieren estar aquí. Esto es como
compañías enlistadas, corredores de Bolsa la Champions League para los equipos líderes
registrados y cámaras de compensación, lo en sus respectivas ligas, o en este caso,
cual lo hace un mercado más transparente. las industrias. Otro beneficio, es la elevada
liquidez en el volumen de transacciones, lo
El objetivo de una Bolsa de Valores es que significa el fácil acceso a la entrada y
propiciar la infraestructura para que las salida para los inversionistas.

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Para ser más específicos, existen dos bolsas en El NYSE es la bolsa de valores más grande
Nueva York: y antigua de los Estados Unidos. Esta fue
establecida en la famosa calle Wall Street,
fundada en el año 1817. En esta bolsa están
listadas más de 2,800 empresas de varios
tamaños con una capitalización bursátil
que supera los 20 billones (trillion en
inglés) de dólares y un volumen cercano de
negociación que ronda los 25 billones.

Algo interesante, es su piso de intercambio

físico, el cual se mantiene por tradición, ya
que funciona como un sistema de subasta
continua. En esta bolsa podemos encontrar
La New York Stock Exchange (NYSE) compañías industriales de alta trayectoria
como Coca Cola y Proctor & Gamble, entre
otras importantes y reconocidas. Es importante
mencionar que la NYSE se fusionó con
American Stock Exchange en el año 2008 y
su horario hábil es de 9:30 a 16:00 horas (hora
de NY).
NASDAQ

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Por su parte, la NASDAQ es el acrónimo de National Association of Securities Dealers Automated

Quotation y es la bolsa de valores hermana de la NYSE. A diferencia de la anterior, la Nasdaq está
completamente automatizada, ya que realiza todas las transacciones de forma electrónica, esto
le da mayor eficiencia en el volumen de intercambio e inclusive posee mayores transacciones
por hora, que cualquier otra bolsa en el mundo.

Hoy, existen más de 7,000 acciones enlistadas en esta Bolsa. Además, se caracteriza por enlistar
empresas de tecnología, electrónica, informática, telecomunicaciones, biotecnología, etc. Aquí
podemos encontrar empresas como Apple, Microsoft o Facebook.
Una vez que ya conoces las ventajas de invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE y
Nasdaq), te preguntarás si es posible invertir en este mercado tan exclusivo.

La respuesta es ¡sí! Hoy en día, debido a la globalización, podemos invertir por medio de tan solo
un click. Pero ¡cuidado! esta frase solo nos dice que la Bolsa está al alcance de todos. Nuestro
conocimiento es lo que nos garantiza la rentabilidad y sostenibilidad en este negocio.

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Brokers:
¿quiénes son y
cómo escogerlos?
Lo primero que necesitamos para empezar a Los 5 elementos más importantes para elegir
invertir es un bróker, es decir, un corredor de tu broker
bolsa. Este se encarga de ejecutar las órdenes
de compra y venta. Es importante resaltar que los Amplia trayectoria en el mercado.
brokers son los únicos autorizados para realizar Plataforma de negociación.
transacciones de sus clientes, esto a cambio de Cobertura geográfica y soporte técnico.
una comisión. Diversidad de productos y apalancamiento.
Costo de las comisiones.
La ventaja de la Bolsa de Valores de Nueva
York es que, al ser un mercado regulado, existe Aquí te dejamos la lista de los mejores brokers
un mayor control y seguimiento sobre el bróker de acciones del 2020, según el ranking Barrons:
de elección. Gracias al avance de las nuevas
tecnologías de internet, surgieron los brokers
online, quienes han brindado facilidades de
intermediación a los traders, con sus plataformas
tecnológicas cada vez más profesionales.

Lo primero que debemos saber para elegir

un bróker de calidad es que cumpla con las
normativas vigentes y que cuenten con la
supervisión de la SEC (Comisión de Valores
en Estados Unidos) y este regulado por FINRA
(Financial Industry Regulatory Autohority). Una
de las principales ventajas de operar con estos
brokers regulados, es que tus fondos están
asegurados hasta $250,000, ya que cuentan
con el respaldo del gobierno de EE. UU. para
cuentas bancarias. Aquí eliminas el riesgo de
contraparte, hecho que puede exponerte si
eliges algún bróker no regulado en paraísos
fiscales.

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El momento es hoy: ¡comisiones en CERO!

La buena noticia es que los mejores brokers en

EE. UU. (Interactive Brokers, Charles Schwab,
TD Ameritrade y Etrade) entraron al terreno
de las comisiones coste cero, desarrollando
la libre competencia de mercado. Bajo este
sentido, han reducido completamente a cero
las comisiones de sus principales productos
y lo bueno, es que sin renunciar a todos los
beneficios que ya poseían actualmente.

¡Sin duda los más beneficiados somos

nosotros como traders! Hoy puedes abrir una
cuenta a partir de $500.00 con cualquiera
de los corredores mencionados. Así que
definitivamente, ¡este es el mejor momento
para aprender a invertir, ya que no tienes que
pagar por comisiones!

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Market
Makers
Aquí se acaba el problema de liquidez que
poseen algunos activos como los tangibles.
Imagina que compras una oficina como inversión
a largo plazo y en cuestión de dos años, esta
genera una plusvalía y por lo mismo, decides
ponerla en venta. Sin embargo, te das cuenta de
que nadie te ofrece su verdadero valor debido
a que no existen compradores interesados en Liquidity
el mercado, por el momento. Al final, decides
bajarle el precio con el objetivo de venderla.

En el ejemplo anterior nos referimos al típico

caso de iliquidez que se producen en otros
mercados y esto se soluciona por medio de los Market Maker Market Traker
Market Makers, en la Bolsa siempre hay alguien
dispuesto a comprar lo que estás dispuesto a
vender y viceversa.
Los market makers (creadores de mercado)
también conocidos como especialistas tienen el
propósito de proporcionar la cantidad suficiente Risk
de liquidez al mercado para contrarrestar los
desequilibrios que se pueden dar en la oferta y
la demanda.

En la Bolsa de Valores de Nueva York, estos creadores de mercado compran lotes o inventario
de acciones para serle de contra partida a sus clientes. Por lo mismo, están obligados a crear
tanto la oferta como la demanda (Bid y ask). Por lo general, la mayoría de brokers y bancos
solicitan ese permiso.

Debido a que es un negocio que posee riesgos por los desbalances en la oferta y la demanda,
los market makers ganan dinero de los diferenciales de precios también conocido como
spread, muy similar al mercado de divisas.

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Emisores
Aquí encontramos las compañías referentes
de la Bolsa de Valores de Nueva York. Estas
empresas que decidieron volverse públicas
al ofrecer sus acciones a cambio de fuertes
inyecciones de dinero para financiar el
crecimiento de sus operaciones.

Cuando una compañía cotiza por primera vez en

la Bolsa de Valores de Nueva York se le conoce
como la Primera Oferta Pública inicial (IPO en
sus siglas en inglés). Esta es la invitación que
se hace de forma abierta al público, de manera
directa o por intermediarios, en cualquier medio
para la colocación y suscripción de acciones por
parte de las compañías.

Para que una empresa forme parte de la NYSE

o Nasdaq, debe satisfacer muchos requisitos
relacionados principalmente con la salud Principales Instrumentos cotizados en la Bolsa
financiera de la empresa. Las IPO´s normalmente de Nueva York
son empresas jóvenes en búsqueda de capital
para expandir sus planes de negocio. Acciones
ETF´s
Para poder enlistarse en la Bolsa (NYSE o Nasdaq) Opciones
es necesario que la compañía acuda a un agente Futuros
colocador (bookrunner). Por ejemplo, Merrill
Lynch o Goldman Sachs, entre otras, quienes dan
asesoría para la colocación en Bolsa.

Posteriormente, se celebra el contrato conocido Las acciones:

como underwriting, en el cual el agente tu entrada como inversionista de
colocador se obliga a pre financiar las acciones una empresa
emitidas con ayuda de otros inversionistas
institucionales por medio de una gira (roadshow), Una acción es un título de valor que representa
para finalmente colocar estas acciones en el una parte proporcional de una empresa.
mercado secundario o en este caso, la bolsa. En términos sencillos, cuando compras una
Finalmente, la compañía toca la tan esperada acción te vuelves accionista de la compañía
campana en Wallstreet y surge la magia.

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y te beneficias a medida que la empresa Si la empresa le va bien, las acciones

incrementa su valor. tendrán que subir eventualmente. También
es importante conocer ciertos factores que
Es importante mencionar que la cantidad de pueden incidir directamente en los cambios
acciones que un inversionista adquiera va a de precio.
determinar la inherencia que se puede llegar
a tener sobre el control de una empresa. Si no, Existen acciones populares como las de
sólo pregúntale a Warren Buffet, quien tiene la Procter and Gamble, American Airlines o Coca
capacidad de influenciar en las decisiones de Cola, conocidas también como Blue Chips o
una compañía como Coca Cola. empresas de alta capitalización. Generalmente
este tipo de empresas se encuentran en una
etapa más madura y por lo mismo, tienen
menor fluctuación en los precios. Dada su
alta trayectoria, atraen a los inversionistas por
medio del pago de dividendos.

Existen otro tipo de compañías en el cual

el precio de sus acciones tiende a moverse
rápidamente. El precio de una acción que
fluctúa fuertemente en el corto plazo se le
conoce como volatilidad. Lo anterior se
asocia a compañías con mayores expectativas
en sus resultados como es el caso de las
tecnológicas. Aquí podemos utilizar como
ejemplo a las compañías FAANG, conocidas
como Facebook, Amazon, Apple, Netflix y
Hay que entender que cuando fluctúa el valor Google principalmente.
de la empresa esto se traduce en el precio de
sus acciones. Por lo mismo, los inversionistas
que compran acciones de una empresa tienen
el objetivo que aumente su valor, permitiéndoles
vender estas acciones a un precio mayor.
Adicionalmente, existen algunas empresas que
también recompensan a sus inversionistas por
medio del pago de dividendos.

Generalmente, el precio de las acciones varía

en función de la oferta y la demanda. Pero a
largo plazo, siempre se dirige en función de los
fundamentales de la empresa.

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Para entender sencillamente la fluctuación de

los precios, si más gente quiere comprar una
acción, el precio subirá debido a que la acción
está muy solicitada.
No se trata de
lo que una empresa
En cambio, si la oferta es mayor que la demanda,
entonces el precio bajará. La especulación tal vale hoy, sino de lo
vez sea el factor más complejo para determinar
el precio de una acción, ya que hay que que puede llegar a
entender que los precios reaccionan a las
expectativas de rendimiento futuros.
valer mañana”

En nuestra Master Class, te enseñamos realizar la lectura descriptiva de una empresa como
Apple, en el portal financiero como Yahoo Finance, tal como se describe en el siguiente ejemplo:

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Índices Bursátiles:
Probablemente ya has escuchado hablar del En este caso vamos a utilizar como ejemplo
Dow Jones 30 en los medios financieros, pero el S&P500, debido a que es el índice más
¿te has preguntado en realidad qué es? utilizado por los principales fondos de inversión
como referencia.
Digamos que quisieras analizar el
comportamiento de los precios y deseas saber Esto debido a la mayor diversificación de
si la mayoría de las empresas que cotizan en empresas y el hecho que utiliza el criterio de
la Bolsa de Nueva York cerraron al alza o la capitalización para ordenar el tamaño de las
baja. ¿Te imaginas calculando el movimiento empresas. En el siguiente cuadro podemos
positivo o negativo de todas las empresas que observar a las 15 principales empresas que
se encuentran en este mercado? conforman el índice según su peso relativo y
cambios en los precios:
Para lo anterior podemos utilizar un índice
bursátil, el cual corresponde a un registro
estadístico ponderado, usualmente de un
número específico de compañías que trata de
reflejar las variaciones de valor o rentabilidades
promedio de las empresas que lo componen.

En general, los índices bursátiles de la Bolsa

de Nueva York nos indican si el promedio de
las principales empresas que lo conforman
está yendo al alza o a la baja. Por lo mismo,
brindan una herramienta de fácil entendimiento
e imparcial, para la toma de decisiones al
proporcionar una imagen panorámica de todo
el movimiento bursátil sin tener que analizar las
operaciones por detallado.

En el siguiente ejemplo podemos hacer una

Los índices más utilizados son: comparación entre el S&P500 y un depósito
corriente tradicional de un banco cualquiera
Dow Jones 30
que pagó 4% de interés anual en dólares a
Standard & Poor´s 500
partir del 2009.
Nasdaq100

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El inversionista que puso su dinero en el banco

recibió un 49% (4% anual) en los siguientes 10
años, esto al conocer los términos del interés
Bienvenido al mundo de los ETf´s
pagadero. Sin embargo, el inversionista que y la maravilla de la estrategia de
decidió meter su dinero en el índice generó indexación pasiva
250% de retorno acumulativo al final del
plazo pactado o es decir un 14% de retorno Seguramente estás pensando en que no se
anualizado. puede comprar el SP&500 al ser un promedio
estadístico. En realidad, si se puede.
¿Te imaginas haber comprado las principales
empresas que lo componen, como Apple, Los fondos cotizados o por sus siglas en inglés
Amazon o Microsoft? Seguramente tu exchange trades funds (ETFs), son cestas
rentabilidad habría sido 2 o 3 veces más. de valores que tienen el objetivo principal
de replicar el comportamiento de índices
Si bien la Bolsa de Valores posee mayores bursátiles, sectores, instrumentos de renta
riesgos, como resultado de las recesiones fija, commodities, mercados emergentes,
financieras, en conclusión, este índice ha o algún grupo selecto de activos para que
pagado mejor históricamente ya que la puedan coexistir y ser negociados en un
economía de Estados Unidos siempre se mismo mercado.
recupera.

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Vitals Analyst Report

ETF Subyacente
Issuer State Streer SPDR SPY is one of the larges and most heavily-
trade ETFs in the world, offering exposure SPY S&P 500
Structure UIT to one of the most well known equity
benchmarks. While SPY certainly may have
IWM Russell 2000
Expense Retio 0.09%
appeal to investors seeking to build a long- QQQ Nasdaq 100
ETF Home Page Home page term portfolio and include large cap U.S.

Inception Jan 22, 1993

stocks, this fund has become extremely DIA Dow Jones Industrial Average
popular with more active traders as a way
Tax Form 1099 lo toggle between risky and safe assets. A OIH US Oil Services
look ar SPY’s daily turnover reveals the short
Index Tracked S&P 500 Index average holding period and the popularity
XLE Energy Sector
with active traders.
XLF Financial Sector
See more
Investment Themes IYR US Real Estate Index
Category Large Cap Growth Equities BBH Biotech
Historical Trading Data
Asset Class Equity
1 Month Avg. Volume 96,356,312 USO Light Sweet Crude Oil
Asset Class Size Large-Cap
3 Month Avg. Volime 178,671,232 GDL Gold
Asset Class Style Blend
SLV Silver
Region (General) North America
UNG Natural Gas
Region (Specific) U.S.

Los ETFs poseen participaciones de los En la actualidad, existe una gran cantidad
instrumentos de una canasta estandarizada, de ETFs y su demanda sigue en aumento,
por ejemplo, el índice del SP500 en este caso ya que se han creado de todos los tamaños,
lo puedes encontrar con su ticker symbol gustos y colores.
SPY. A diferencia de los fondos de inversión
tradicionales, estos se comportan muy similar A través de ellos, puedes diversificar tu
a las acciones, esto es debido a que pueden portafolio, crear estrategias pasivas o de
ser negociados en la Bolsa con bajos costos cobertura. Es importante mencionar que hoy
de comisión, sin necesidad de esperar a que en día, gracias a la tecnología, es muy fácil
un gestor de a conocer el valor liquidativo poder ubicar estos instrumentos en un portal
del instrumento. como ETFDB. Si quieres más información
puedes hacer click aquí y conocer más sobre
De esta manera, te puedes hacer una idea sobre los ETF´s.
de la versatilidad que ofrecen los ETF´s al
replicar distintas clases de activos. Otra
de las ventajas, es que por medio de Otros instrumentos cotizados en
estos instrumentos también puedes tomar la Bolsa: Las opciones:
posiciones en instrumentos como el oro, el
dólar o inclusive economías emergentes, sin Las opciones son contratos estandarizados que
necesidad de recurrir a otros mercados no te garantizan el derecho, pero no la obligación,
organizados para acceder a estos. de comprar o vender un subyacente (acciones,
índices, commodities, futuros, divisas, etc.) a un
Los ETF´s más utilizados por los inversionistas precio determinado (strike price) y a una fecha
institucionales son los siguientes: de expiración establecida.

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Para que puedas entender cómo funcionan las la medición del tiempo. Por lo mismo, si estás
opciones, imagina que quieres comprar una empezando en el mundo de la bolsa y el
casa a $80,000.00. Sin embargo, no dispones trading te recomiendo que empieces primero
de la inversión total en este momento, pero con las acciones. Para entender a mayor
estas muy interesado en adquirirla y para profundidad las opciones haz click aquí.
no perder esta oportunidad, le ofreces al
vendedor un depósito inicial de $1,000.00
para comprar la casa en 4 años. Esto te Futuros:
garantiza el derecho, pero no la obligación,
de comprar la casa. Los futuros son contratos derivados a plazo
que acuerdan la entrega de un producto físico
Al paso de cuatro años, una nueva valuación o un activo financiero también conocido como
de la propiedad llega a la conclusión que subyacente (materias primas, divisas, índices,
ahora tiene un valor de $140,000, en este caso, etc.) a una fecha previa y un precio establecido.
el vendedor está deseando no haber emitido
ese contrato, ya que tiene la obligación de Existen dos tipos de participantes en
venderte la casa al precio pactado, y a ti te este mercado. Los agentes de cobertura
conviene ejercer tu derecho de compra. Por (hedging), los cuales desean protegerse de la
el contrario, si la casa se hubiese depreciado variabilidad en los precios de los productos y
por ejemplo a $60,000, a ti no te interesa los traders o especuladores, motivados por las
ejercer el derecho de compra, y tu pérdida expectativas de generar altos retornos como
equivale al costo de la prima que dejaste resultado del apalancamiento.
como anticipo.
Antes de iniciarnos en el mercado de futuros,
Lo mismo pasa en el mercado de opciones con es importante conocer la estructura y
acciones. Los traders o inversionistas pueden características de los contratos (agricultura,
decidir si comprar o vender contratos para energía, metales, divisas, índices o tasas
asegurar el precio de un activo o solamente de interés) según su tamaño, multiplicador,
especular con la variación de los precios. Sin margen y precio. A continuación, se describen
embargo, hay que entender conceptos como algunos de los contratos más negociados en
el apalancamiento, la volatilidad implícita y la actualidad:

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Contrato Ticker symbol Tick size Tick value Margen inicial el técnico. En realidad, es más importante
conocer la forma en que vas a invertir, ya que
S&P 500 (e-mini) /ES 0.25 $1/2.50 $3,850.0 esto va a definir tu estilo y visión sobre los
mercados. El análisis y herramientas que se
Mini Russell 2000 /TF 0.10 $10.00 $5,280.00 utilicen para operar en la Bolsa van a depender
del enfoque y el plazo que tengamos.
Yen japonés /6J 0.000001 $12.50 $4,375.00

Oro /GC 0.10 $10.00 $10,000.00

Por lo mismo, existen algunas formas
principales de operar en los mercados:
onos del tesoro
B /ZB 1/32NC $31.25 $3,375.00
(30 años)

La mayoría de los traders que inician en futuros Position trader

especulan en los contratos sobre índices (Inversionista)
como el S&P500 (/ES) por su flexibilidad,
amplia liquidez y bajo margen inicial. Se conoce también como buy and hold, esta
es una estrategia pasiva que consiste en
Es importante entender completamente mantener operaciones abiertas por varios
las reglas que rigen los contratos antes de meses o incluso años. En este sentido, te
operarlos. Si quieres más información sobre vuelves accionista de las compañías que
el mercado de futuros haz click aquí. incorpores en tu portafolio y por lo mismo te
interesa a investigar a fondo la trayectoria
de las mismas.

Estrategias y plazos El value investing es una filosofía de inversión

utilizada por Warren Buffet y esta consiste en
para invertir buscar compañías que coticen por debajo
de su verdadero valor intrínseco. Bajo esta
en la Bolsa premisa, se requiere entender el análisis
fundamental a fondo, ya que esta técnica
tiene como objetivo analizar a fondo la
Lo más importante, es definir la estrategia posición financiera una compañía en función
adecuada para ser sostenible en este de ventas, ganancias y resultados futuros.
negocio, ya que sin importar el producto
financiero que utilices, tu éxito en Bolsa Adicionalmente, cuando invertimos a largo
dependerá de tu habilidad para desarrollar plazo, debemos balancear y diversificar
un plan de inversión o trading. correctamente nuestro portafolio en capital,
tipo de instrumento y sectores para reducir
Constantemente, se ve a las personas debatir la exposición a los riesgos específicos de
sobre si es mejor el análisis fundamental o las compañías.

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 Conoce todo sobre la bolsa de Valores de Nueva York

13%
20% 20%

22%
7%

10%

80%
8% 20%

Acciones ETF’s Financiero Consumo dircrecional

Tecnología ETF’s Comunicaciones
Reit’s Consumo básico

En Zona Trading enseñamos esta técnica para que puedas construir portafolios sostenibles de
largo plazo utilizando el método de Value Investing. También aprenderás a cómo beneficiarte
de la estrategia de indexación al utilizar los ETF´s como método de diversificación. Recuerda
que el S&P500 ha pagado un 10% anualizado en los últimos 20 años.

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Swing Trading
En esta operativa, las posiciones se pueden Sin embargo, cuando ves el gráfico te
mantener por días, semanas o incluso meses. das cuenta de que el periodo de marzo a
Aquí no eres un inversionista, sino que un septiembre tuvo una rentabilidad del 25%,
trader que analiza el movimiento del precio pero al final del trimestre devolvió parte de
y no los fundamentales de la compañía. esas ganancias. Como traders, queremos
capturar tramos de corto y mediano plazo
Generalmente se utiliza el análisis técnico, el en donde los movimientos del precio son
cual tiene como objetivo estudiar a fondo el más abruptos y por lo mismo queremos de
comportamiento de los precios del mercado a beneficiarnos de esto.
través del uso de gráficos (análisis chartista),
fórmulas matemáticas y estadísticas. Por ejemplo, tenemos esta empresa que
cotiza en la industria de restaurantes en
En realidad, el swing trading consiste en Estados unidos, la cual tuvo una tendencia
entender los impulsos de la oferta y la alcista bastante definida en el 2018. Una vez
demanda de los participantes para poder encontramos el timing perfecto, compramos
generar retornos a corto y mediano plazo. En
acciones de esta compañía en $45.00 y
este sentido, nos basamos principalmente en
estudios por medio de gráficos profesionales luego de un par de días decidimos venderla
para encontrar patrones que sean repetibles en $58, esto significó un 28% de rentabilidad.
en el tiempo.

Es muy común
encontrar que
una buena
empresa generó
un retorno anual
del 10% en un año
cualquiera, lo cual
es bueno para un
inversionista.

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En Zona Trading, utilizamos un

software de charting que nos brinda
nuestro bróker de Estados Unidos y
desarrollamos un sistema de trading
para este tipo de operaciones.
Por lo mismo, tratamos de buscar
constantemente oportunidades
similares a estas, recuerda que los
patrones se repiten en el tiempo y
puede ser una estrategia exitosa si
aprendes la metodología correcta.
Venta en corto (short sell)
Existen indicadores técnicos
populares como el MACD, medias Cuando hablamos de vender en corto nos
móviles y el RSI. Seguramente los referimos a especular cuando el precio de
has escuchado, estos te pueden la acción o subyacente va a la baja, con
ayudar entender la fluctuación el objetivo de generar una rentabilidad.
de precios bajo otra perspectiva. La operación en corto también puede ser
En realidad, son bastante útiles si efectuada por los inversionistas como método
estás empezando. Sin embargo, es de cobertura (hedge) para sus operaciones
importante que sepas que no tienen de largos, quienes están expuestos ante
alguna utilidad si los analizas de posibles fluctuaciones de corto plazo, que
una forma aislada si tu intención suelen impactar en los precios.
es guiarte al 100% de estos, lo
importante es que desarrolles un Cuando realizas una operación de largos, se
sistema de trading. compra la acción con el objetivo de venderla
más cara. De igual forma, cuando vendes en
Normalmente para ganar dinero corto haces justamente lo contrario, entras
en un mercado, se necesita que el vendiendo las acciones a un precio mayor
precio del activo suba de precio o con el fin de recomprar (buy to cover) estos
dicho en otras palabras tratamos títulos a un precio inferior y devolverlos para
de comprar barato para vender generar una ganancia.
caro. Esto se le conoce como ser
bullish, alcista o tener posiciones En el siguiente ejemplo podemos observar
en largos. Sin embargo, también una operación de venta en corto en la
hay ocasiones donde puedes hacer compañía Twitter, utilizando spreads con
justamente lo contrario: vender caro opciones puts, esta estrategia busca comprar
y salir comprando barato. Esto se le un put y al mismo tiempo venderlo en otro
conoce como venta en corto. precio, siendo el diferencial de ambos la

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ganancia o pérdida neta. Esta estrategia En nuestro curso te enseñamos las reglas
es ideal para realizar una posición sintética y tácticas necesarias para gestionar la
de venta en corto con menos capital. En venta en corto. Si tu cuenta es pequeña y
el siguiente ejemplo, podemos observar estas interesado en aprender operaciones
que el costo de la operación fue de $91 y sintéticas como esta, también enseñamos
en un par de días salimos en $241, pese a esta estrategia de contratos para tener mayor
que la ganancia solamente fue de $154, esto flexibilidad de operaciones y hacer crecer
significó un 264% de rentabilidad. más rápido tu cuenta.

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Day Trading
Por último, podemos encontrar la operativa En Estados Unidos se tiene la regla del Pattern
intradía o en inglés “day trading”, la cual Day Trader (PDT rule), esta consiste en realizar
consiste en la compra y venta de acciones o únicamente 3 operaciones de intradía a la
instrumentos financieros dentro del mismo día. semana. Si quieres hacerlo constantemente
Aquí únicamente se analizan gráficos de horas necesitas tener una cuenta mayor a $25,000.
y minutos, por lo mismo, no importa lo que haga Sin embargo, hay otras formas de poder operar
la compañía sino lo importante es que el precio la Bolsa en intradía sin necesidad de poseer
tenga volatilidad y se mueva bastante. dicha cantidad para realizar operaciones
ilimitadas, pero en otra oportunidad te lo
Este tipo de operativa generalmente está contaremos, ya que no queremos desviarte
asociada con Forex y CFDs que ofrecen del objetivo principal, que es aprender lo
los brokers no regulados. Muchas veces los esencial y básico en este momento.
traders nuevos empiezan con estos productos
y no contemplan que para ser rentables en Nuestra recomendación es que primero
este mercado, necesitan mayores horas de aprendas a realizar operaciones de Inversión
estudio. Además, hay que agregar que la y swing trading en buenas compañías,
operativa intradía posee un componente para que luego vayas escalando con
emocional mucho mayor para la toma de otras estrategias que implican derivados
decisiones en cuanto al manejo de las financieros y/o mercados de intradía. Por
posiciones para hacer dinero. otro lado, si ya posees cierto conocimiento
para invertir en bolsa o ya eres trader y estás
El day trading en la Bolsa de Nueva York es interesado en aprender esta estrategia, nos
una mejor alternativa, ya que también existen puedes contactar para ayudarte a definir
oportunidades para generar dinero. Sin un proceso de formación profesional que te
embargo, hay que considerar que es un mercado ayude convertirte en day trader.
más exigente y también hay que considerar que
existen ciertas barreras de entrada.
¡Queremos saber de ti!
Escríbenos a info@[Link]

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¿Qué más necesito

saber para invertir
en la Bolsa?

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Seguramente tienes algunas preguntas relacionadas al tipo

computador o como abrir cuenta con un Broker en Estados
Unidos. Solamente necesitas de una computadora o laptop y
una buena conexión de Wifi. Hoy, la mayoría de los softwares
que ofrecen los brokers son compatibles con cualquier sistema
operativo y tampoco es necesario que tu laptop o computadora
tenga el último procesador. Adicionalmente, no necesitas ser
residente ni tener cuenta bancaria Estados Unidos para poder
operar en bolsa. Actualmente, la mayoría de estos brokers
aceptan fondos de clientes extranjeros.

Una vez dejamos claro lo anterior, lo más importante para

empezar a invertir en la Bolsa es una formación profesional que
te enseñe la adecuada gestión de riesgo y el plan de procesos
de trading.

El control del riesgo es la pieza fundamental para tener éxito tanto

en los negocios como en el trading. Aunque puedas comprar
acciones con un solo click y ganar dinero aleatoriamente, esto
no te garantizará un modelo de negocios sostenible en el tiempo.
Debes entender que la bolsa, ¡NO es un casino!

Aprender a invertir de forma correcta y estratégica es lo más

importante, ya que es un proceso que conlleva entrenamiento,
disciplina y perseverancia. Pero una vez superas los primeros
obstáculos te darás cuenta de que Invertir en Bolsa no tiene por
qué ser más arriesgado que invertir en cualquier otro negocio,
sólo se requiere del conocimiento adecuado para alcanzar la
libertad financiera.

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