Tarea: Administración del
efectivo (Administración eficiente del efectivo, nivel óptimo de efectivo,
importancia de mantener efectivo, organización y administración de la
tesorería, funciones del tesorero).
1.1. Administración del efectivo
Es la optimización de los flujos de efectivo y la inversión de excedentes de efectivo. Razón que
la convierte en una tarea muy importante para el director de finanzas de la compañía, parte de su
tarea consiste en determinar cuánto efectivo debe tener disponible una empresa en un momento
determinado para garantizar que sus operaciones de negocios normales continúen sin
interrupciones.
1.2. Efectivo
El término efectivo, se refiere a los fondos que una empresa conserva y que puede utilizar para
su desembolso inmediato. Esto incluye la cantidad que una empresa tiene en su cuenta de
cheques, así como la cantidad real de monedas y billetes que posee.
El efectivo es un activo ocioso que no genera utilidades y que se requiere para pagar cuentas. Por
esta razón se debe tener un cuidado especial en no mantener un exceso de efectivo debido a la
pérdida de poder adquisitivo con el paso del tiempo, por lo tanto, cuando sea posible se debe
“poner a trabajar el dinero”, invirtiéndolo.
El efectivo en términos de los demás elementos del balance es igual a:
Efectivo= Deuda a Largo Plazo + Capital contable + Pasivos circulantes – Otros activos
circulantes – Activos Fijos.
Activos con rendimientos esperados positivos.
La meta del administrador o director financiero en una empresa consiste en reducir al mínimo el
monto del mismo que la empresa debe conservar para usarlo cuando lleva a cabo sus actividades
de negocios normales y al mismo tiempo debe contar con efectivo suficiente para efectuar los
pagos a proveedores, mantener una buena calificación crediticia y satisfacer algunas necesidades
inesperadas de efectivo. Uno de los aspectos que se deben tener en cuenta para poder lograr esta
meta es que se debe tener una proyección realista y precisa de las entradas y salidas de dinero
que se puede obtener con la elaboración del presupuesto de efectivo.
Objetivo
Minimizar los saldos ociosos y lograr la obtención del equilibrio entre los beneficios y los
costos de la liquidez
La empresa pueda conocer con exactitud en todo momento la cantidad de efectivo con
que dispone o dispondrá en el corto plazo y así esté en capacidad de proyectar la inversión de
cualquier exceso de efectivo, resultante en un determinado período.
Asimismo, es necesario mantener las cuentas de dinero en el nivel más bajo posible, sin
afectar el funcionamiento de la empresa. Algo que podríamos resumir bajo la frase: “cobrar
pronto y pagar tarde”.
Nivel óptimo de efectivo
El correcto manejo de los diferentes activos de la empresa tiene una gran incidencia sobre la
marcha del negocio y gran importancia en el desenvolvimiento de la gestión empresarial. El
Administrador financiero es el directamente responsable de que una empresa llegue a ser exitosa
o por el contrario llegue al fracaso y uno de los aspectos a los cuales se ve enfrentado
generalmente es a la falta de información o desconocimiento de la actividad del efectivo dentro
de la empresa. Aunque, no existe una regla general que permita conocer el nivel óptimo de
efectivo que la empresa desea mantener el administrador debe utilizar las herramientas
suministradas por la administración financiera para cumplir con este objetivo, teniendo en cuenta
el objetivo principal que es minimizar los costos de mantenimiento de efectivo.
Apreciación del grupo:
La administración de efectivo para la función financiera y los administradores financieros
conlleva a tener cierto criterio del poder manejar eficientemente la disponibilidad de tener dinero
en exceso y que medidas debe optar para que no perjudique a la empresa y sus accionistas,
también la correcta administración del capital de trabajo que nos permita tener información
oportuna y veraz en cuanto a inversión, financiamiento y Administración de Activos, logrando
así maximizar las utilidades y la creación de valor de las empresas.
A través de ello estará en la capacidad de establecer si la empresa cuenta con el financiamiento
total requerido, que es la cantidad de fondos que requiere la empresa si el efectivo final del
período es menor que el saldo de efectivo deseado, de la misma forma si la empresa cuenta con
un saldo de efectivo excedente que corresponde a la cantidad disponible de efectivo que tiene la
empresa para. Tomar decisiones cuando la empresa cuenta con un saldo de efectivo excedente
determinará si puede utilizarlo en inversiones de valores negociables para lograr maximizar su
rentabilidad.
Cuestionario evaluado temas:
Punto de equilibrio.
* Financiamiento de la empresa a corto y largo plazo.
* Apalancamiento, tipos.
* Aspectos de insolvencia.
* Costo promedio de capital.
* Estructura del capital, elementos.
* Recursos de la empresa.