IPC
Origen: En el año 1928 se formo la primera canasta de bienes y servicios conocida como Índice
de Costo de Vida de Santiago, la cual su funcionalidad iba acorde a medir oficialmente la
variación del valor económico de determinados productos al mes. A lo largo de los años se ha
ido modificando los productos dependiente al país y mejorando sus métodos de medición, se
lo conoce en la actualidad como el índice de precios de consumo.
Formula:
Base:
El periodo base del IPC en Ecuador corresponde a enero - diciembre 2014 (2014 = 100)
determinado por la CEPAL (Comisión Económica para América Latina y el Caribe) para que el
cálculo sea confiable.
Componentes:
Existen de dos Componentes en la canasta: uno fijo y otro flexible; en donde la actualización
continua de los elementos del segundo componente permite una adecuada representación de
los bienes y servicios en períodos de tiempo más cortos; lo que se traduce en una mejor y más
rápida adaptación de la Canasta a la evolución del mercado.
Sectores:
Tres sectores institucionales: los hogares, las instituciones sin fines de lucro que sirven a los
hogares (ISFLSH) y el gobierno.
Se analizan las 9 ciudades con mayor volumen de personas (Quito, Guayaquil, Cuenca, Manta,
Machala, Esmeraldas, Loja, Ambato y Santo Domingo de los Colorados).
Grupos:
Evolución histórica:
Partiendo desde su primera base de agosto de 1950 a julio de 1951, en el Ecuador estaba
dirigido a Obreros y Empleados de las ciudades de Quito y Guayaquil donde se poseía una
canasta de 31 artículos en los cuales constaban: alimentación, vestuario, alquiler, electricidad y
combustible, enseres domésticos, otros gastos de casa, gastos médicos, cuidados personales,
diversiones y transporte. Para el cálculo del índice se partía con dos, uno para la clase obrera y
otro para los oficinistas, siendo este calculo basado en la fórmula de Laspeyres.
La segunda base fue en agosto de 1968 a julio de 1969, con información obtenidas de
universidades donde se parten en las ciudades de Quito, Guayaquil y Cuenca, y que iba
plenamente dirigida para aquellas familias de clases media y baja con 4 agrupaciones de
articulos para su canasta: Alimentación y Bebidas, Vivienda, Indumentaria y Diversos.
La tercera base fue en mayo de 1978 a abril de 1979, aquí la información se obtuvo después de
realizar una encuestas a las familias de área urbana realizada entre junio del 75 a mayo del 76
e iba enfocado plenamente a familias de clase media y baja. Al igual que la anterior canasta, se
conto con 4 grupos donde se mantenían un total de 167 articulos donde estaban: Alimentación
y Bebidas, Vivienda, Indumentaria y Diversos. Se tomo en cuenta, además, que esta
investigación se realizo viendo el precio de 12 ciudades: Guayaquil, Portoviejo, Esmeraldas,
Machala, Manta y Babahoyo, Quito, Ambato, Riobamba, Cuenca, Loja y Latacunga.
La cuarta base radica en los periodos de septiembre de 1994 y agosto de 1995, en este periodo
al igual que en el anterior se realizo una encuesta a los sectores urbanos con el nombre de
Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares Urbanos (ENIGHU), y en esta ocasión se
poseía una canasta de 197 articulos agrupados en 10 grupos: Alimentos, Bebidas y Tabaco,
Vestido y Calzado, Alquiler, Agua, Electricidad, Gas y Otros Combustibles, Muebles,
Equipamiento y Mantenimiento de la Vivienda, Salud, Transporte, Esparcimiento y Cultura,
Educación, Hoteles, Cafeterías y Restaurante, Bienes y Servicios Misceláneos. Esta vez su
enfoque iba a familias con ingresos en deciles del 1 al 9 investigando los precios de las 12
ciudades que se tomaron a referencia en la anterior base: Guayaquil, Portoviejo, Esmeraldas,
Machala, Manta y Babahoyo, Quito, Ambato, Riobamba, Cuenca, Loja y Latacunga.
En la quinta base nos encontramos en el periodo de febrero del 2003 a enero del 2004,
realizando otra encuesta (ENIGHU), tendiendo a su disposición una canasta con 299 articulos
los cuales se agrupaban en 12 divisiones: Alimentos y Bebidas no Alcohólicas, Bebidas
Alcohólicas, Tabaco y Estupefacientes, Prendas de Vestir y Calzado, Alojamiento, Agua,
Electricidad, Gas y otros Combustibles, Muebles, Productos para el Hogar y para la
Conservación Ordinaria del Hogar, Salud, Transporte, Comunicaciones, Recreación y Cultura,
Educación, Restaurantes y Hoteles, Bienes y Servicios Diversos. En esta ocasión iba dirigida a
todo tipo de familias, tanto de clase baja como aquellas de clase alta, investigando precios de 8
ciudades: Guayaquil, Esmeraldas, Machala, Manta, Quito, Ambato, Cuenca y Loja.
En sexto grupo es aquel que se mantiene hasta la actualidad, desde el periodo de abril de 2011
hasta marzo del 2012, realizándose la Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares
Urbanos y Rurales (ENIGHUR), constando con una canasta de 359 articulos agrupados en 12
divisiones: Alimentos y Bebidas no Alcohólicas, Bebidas Alcohólicas, Tabaco y Estupefacientes,
Prendas de Vestir y Calzado, Alojamiento, Agua, Electricidad, Gas y otros Combustibles,
Muebles, Productos para el Hogar y para la Conservación Ordinaria del Hogar, Salud,
Transporte, Comunicaciones, Recreación y Cultura, Educación, Restaurantes y Hoteles, Bienes
y Servicios Diversos. De igual manera se encuentran dirigidas a familias de todos los estratos
sociales investigándose en este caso en 9 ciudades: Guayaquil, Esmeraldas, Machala, Manta,
Santo Domingo, Quito, Ambato, Cuenca y Loja.
IPP
Origen: El Índice de Precios al Productor (IPP) es un indicador de la evolución mes a mes de los
precios al productor de todos aquellos bienes que se encuentran en el mercado, esto incluye
bienes producidos y vendidos por empresas en territorio nacional en los diferentes sectores de
la producción: agricultura, ganadería, silvicultura y pesca; industria manufacturera. Este
indicador constituye una herramienta de análisis económico, que facilita la comparación Inter
temporal de variables coyunturales para la toma de decisiones.
Formula:
Base:
La base que se utiliza en la actualidad para el calculo del IPP en el Ecuador esta dispuesta de
Enero a Diciembre del 2015 (2015=100) con sus eventuales modificaciones mensuales donde a
se recurre a la recolección y procesamiento de la información para el cálculo mensual.
Componentes:
La canasta básica del IPP se compone por Bienes producidos en el sector Agropecuario. Bienes
producidos en el sector Pesquero. Bienes producidos en el sector Minero. Bienes producidos
en el sector Manufacturero.
Sectores:
El enfoque principal del IPP son los sectores Agropecuario; Pesquero; Minero; y
Manufacturero.
Grupos:
Evolución Histórica:
El primer calculo se lo realizo a nivel nacional tomando como base el año 1995, con una
canasta conformada por 347 productos investigando de agricultura, ganadería, pesca, minería
y manufactura. En la primera etapa se calculaban los índices elementales para cada uno los
productos de la canasta del IPP, en base a los precios recolectados, utilizando el promedio
geométrico de relativos de precios. En el año 2002 se incluyó a este se calculó el índice del
Sector Agropecuario consideró a las Unidades de Producción Agropecuaria (UPAS). En el 2004
se realizo otro estudio que incluiría a los Directorios de informantes de puertos, caletas o
playas de desembarque y especies marinas. A partir del 2005 las recomendaciones de expertos
extranjeros determinaron que se debía de realizar un procedimiento de cálculo de índices
mediante el “Ajuste Trivial” en la canasta total nacional dispuesta hasta ese momento y de
base en 1995. En 2010 se agrego un sistema de datos el cual permitía el ingreso de
información a través de dispositivos móviles.
A partir del año 2011 se empezó a buscar un cambio en la metodología de base, continuando
hasta el 2012 con una mejora técnica en los datos del IPP Mobile, dándonos a partir del 2013
el inicio del cambio general de base de este indicador hasta el 2014, en 2015 se logra construir
la base analítica y se parte desde este año como base. En 2016 se estructura la canasta de
productos a través de la Tabla Oferta-Utilización (TOU 2013), teniendo una canasta de 394
articulos de agricultura, ganadería, silvicultura, pesca, y manufactura, contemplándose así un
enfoque y estructura según la disponibilidad de bienes del mercado interno, por lo tanto, no
incluye las exportaciones. Las nomenclaturas usadas en esta ocasión fueron: Clasificación
Nacional de Productos (CPC Ver. 2.0) y Clasificación Nacional de Actividades Económicas (CIIU
Rev. 4.0). Se realizó un proceso de empalme, empleando “factores de empalme” para contar
con series históricas comparables en el tiempo. En 2017 por fin se pudieron ver los resultados
del año base de 2015=100 y desde el 2018 hasta la actualidad se sigue recolectando datos para
su clasificación.
DOW JONES
Origen: Es un índice bursátil que tiene su origen en la empresa Dow Jones & Company, en el
año 1896, esta conformado por mas de 30 empresas las cuales cotizan los valores de la bolsa
de New York y de Nasdaq.
Formula:
Este índice no cuenta con una formula en especifico para realizar su cálculo, es por ello que
depende meramente de los cálculos que las 30 empresas miembros realizan paulatinamente
para la concepción de esta mecánica llevando a la vez una grafica de barras que determina las
resultantes de la misma.
Base:
La base de la cual se parte para obtener sus datos es las 30 empresas que lo conforman, estas
son:
3M: industria diversificada.
American Express: servicios financieros.
Apple: informática.
Boeing: industria aeroespacial y armamentística.
Caterpillar, Inc.: industria automotriz.
Chevron Corporation: industria petrolera.
Cisco: tecnología y comunicaciones.
Coca Cola: bebidas.
Dow inc. stock price: industria química.
Goldman Sachs: banca.
ExxonMobil: industrial petrolera.
Home Depot: minoristas.
Intel: semiconductores.
IBM: informática.
Johnson & Johnson: industria farmacéutica y de bienes de consumo.
JP Morgan Chase: banca.
McDonald's: restauración de comida rápida.
Merck: industria farmacéutica.
Microsoft: software.
Nike: industria textil.
Pfizer: industria farmacéutica.
Procter & Gamble: bienes de consumo.
The Travelers Companies: seguros.
United Health Group: salud.
United Technologies Corporation: industria aeroespacial.
Verizon Communications: telecomunicaciones.
Visa: banca.
Wal-Mart: minoristas.
Walt Disney: telecomunicaciones e industria del entretenimiento.
Componentes:
Se compone por empresas de toda índole y servicios.
Sectores:
Los sectores que forman parte de este índice son meramente empresas de renombre. Se
abarca desde el mercado bursátil de New York.
Grupos:
Aquí se maneja únicamente grupos del mercado bursátil.
Evolución Histórica:
Los periodistas Charles Dow y Edward Jones fundaron la empresa Dow Jones & Company, en
un inicio la empresa contaba únicamente con 12 empresas a disposición, pero conforme el
tiempo avanzo y el mercado se expandió, se unieron a las mismas 8 más, dando un total de 20
para 1916 y con una última ampliación en 1928 formando así 30 empresas en su haber. A
partir del año 2007 la empresa fue absorbida por News Corp. Quienes empezaron a hacerles
cambios a la medición de la bolsa y al índice bursátil.
S&P 500
Origen: El S&P 500 es un índice bursátil creado por la compañía Standard & Poor's el 4 de
marzo de 1957, aquí se cotizan mas de 500 empresas de alto valor de EE. UU. siendo el índice
bursátil mas importante de ese país y el más representativo en el mundo.
Formula:
El índice refleja el valor total de mercado de las 500 acciones en un periodo determinado. El
cálculo diario del índice se realiza dividiendo el valor total de mercado de los 500 valores por
un número llamad divisor. El divisor es un número arbitrario cuyo origen se encuentra en el
nivel base determinado en el periodo 1941-1943 (base 10).
Base:
La base de este índice viene dada por todas aquellas empresas que la conforman, puesto que
estas delimitan periódicamente el valor del mercado bursátil, siendo Standard &Poor’s quienes
determinan aquellos valores que entran y salen de este índice.
Componentes:
El S&P 500 se compone de mas de 500 empresas de gran renombre entre las que tenemos:
Amazon, Apple, Coca Cola, Cisco, Walmart, Pfizer, Microsoft, McDonald’s, Yahoo! entre otras.
Sectores:
Los sectores mas representativos van acorde a las empresas que se encuentran trabajando
junto a este índice, abarcando el mercado global en general.
Grupos:
Al existir una gran cantidad de empresas se puede definir como un mercado de toda índole,
desde comida hasta salud y tecnología.
Evolución Histórica:
En 1923 la empresa Standard Statistics Company creo su primer índice bursátil conformado
por 233 empresas a su disposición, después de su eventual fusión, la compañía Standard &
Poor's crea S&P 500, al integrar mas de 500 empresas en su haber. Es así como, después de
años estando en la cima, la empresa Dow Jones fue destronada siendo enfocada a la
capitalización bursátil de las empresas que lo componen. Es decir, un cambio de un dólar en la
acción SP500 de una gran empresa tendrá, por lo tanto, un mayor impacto en el índice que el
de una empresa más pequeña.
NASDAQ
Origen: Nasdaq es una bolsa de acciones y otros valores fundada en 1971 con el nombre de
NASD, siendo hasta la fecha, la segunda bolsa de valores más grande y representativa de EE.
UU. Llegando a ser la primera bolsa de trading de New York. Se crea así el índice Nasdaq-100
quien recoge los valores de las compañías mas importantes de software y tecnología del país.
Formula:
Base:
El índice tiene a su disposición 100 empresas y compañías de las más importantes del mundo y
EE. UU. las cuales determinan el valor del trading con un mayor volumen de intercambio por
hora.
Componentes:
El índice se compone por las bases de las empresas asociadas a esta empresa, como lo son
Adobe, Amazon, Apple, etc.
Sectores:
La empresa se compone por 100 empresas únicamente relacionadas con el sector de la
tecnología y el campo práctico del software.
Grupos:
Se encuentra conformado únicamente por dos grupos, el primero dedicado a la tecnología y el
segundo dedicado al software, donde una misma empresa puede dedicarse a ambas.
Evolución Histórica:
Fundada el 8 de febrero de 1971 como la NASD, antes de convertirse en el Nasdaq en 2006,
fueron los primeros en eliminar la sala de trading tradicional y crear un sistema digitalizado.
Por primera vez, las empresas, los corredores y los traders podían intercambiar valores y
activos rápidamente.
Este índice fue presentado al mercado en enero de 1985.
La manera para que una empresa entre a formar parte de Nasdaq depende de que se cumplan
varios requisitos técnicos a diferencia de demás Índices bursátiles en el mercado. Es decir que
se debe de cumplir con parámetros establecidos como poseer mas de 200000 acciones en el
mercado y que se trabaje con Nasdaq en ese aspecto.
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