FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
PROGRAMA DE ESTUDIO DE CONTABILIDAD
Informe SIMDEF
AUTORES:
Cribillero Carbajal, María Rosa ([Link]/0000-0003-3414-9324)
Julca Vargas Anahí Jimena ([Link]/0000-0002-8359-8014)
Mora Novoa Maricielo Katherine ([Link]/0000-0003-2363-288X)
Salas Chávez Gustavo Antonio ([Link]/0000-0002-9490-9172)
Soto Rubio, Sharis Arlette ([Link]/0000-0002 - 2869- 795)
ASESOR:
Dr. Mendiburu Rojas, Jaime Alfonso
LIMA - PERÚ
2021
ÍNDICE
I. INTRODUCCIÓN
El presente trabajo se realizó con el objetivo de dar el enfoque y realce a las
finanzas de una empresa, puesto que rama es muy importe y permite a las
personas y organizaciones manejar su capital y financiamiento de la misma para
poder invertirlo de la mejor manera y llegar al objetivo deseado de manera eficaz.
También en este estudio se realizó un modelo de negocios, con un simulador
llamado SIMDEF que está diseñada para promover un mayor entendimiento y
análisis de las finanzas en una empresa mediante la toma de decisiones con el
objetivo de subir el precio de acción. Por ello cabe resaltar que en este simulador,
los estudiantes tienen la facilidad de realizar procesos como en la vida cotidiana
de un trabajo para aprender conceptos y técnicas de la gerencia y producción.
Así mismo en este documento se presenta cada una de las decisiones
tomadas en dicho simulador con sus evidencias de cómo se realizó estos análisis
para llegar a la mejor decisión y poder incrementar nuestro precio de acción.
II. ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN
II.1. PRIMERA DECISIÓN
II.1.1. HOJA DE DECISIÓN DEL SIMDEF
II.1.2. REPORTE TRIMESTRAL DEL SIMDEF
II.1.3. ANÁLISIS TÉCNICO
II.2. SEGUNDA DECISIÓN
II.2.1. HOJA DE DECISIÓN DEL SIMDEF
II.2.2. REPORTE TRIMESTRAL DEL SIMDEF
II.2.3. ANÁLISIS TÉCNICO
II.3. TERCERA DECISIÓN
II.3.1. HOJA DE DECISIÓN DEL SIMDEF
II.3.2. REPORTE TRIMESTRAL DEL SIMDEF
II.3.3. ANÁLISIS TÉCNICO
II.4. CUARTA DECISIÓN
II.4.1. HOJA DE DECISIÓN DEL SIMDEF
II.4.2. REPORTE TRIMESTRAL DEL SIMDEF
II.4.3. ANÁLISIS TÉCNICO
1
II.5. QUINTA DECISIÓN
En esta decisión, la definitiva, se analizó cada una de las anteriores para ver
los efectos y también ver cada uno de nuestros ratios para poder llegar a una
buena decisión y tener el mejor resultado.
II.5.1. HOJA DE DECISIÓN DEL SIMDEF
II.5.2. REPORTE TRIMESTRAL DEL SIMDEF
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL Total
Ingresos Vtas. (100000 Unids a $ 106.00) 10515200
2
Otros Ingresos: Valores Negociables 3480
Ingreso Total 10518680
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (0 a $ .00) 0
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 0
Depreciación Maqui. y Equip. 554652
Edificios 1330760
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2085412
Costos Producción 100000 a $ 70.85 7085412
Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.85 por Unid.) 7085412
Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0
Costo Prod. Vend. 7085412
Utilidad Bruta 3433268
Gastos de Administración y Ventas 1600760
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 8950
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 277300
Interes Bonos 131553
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 417803
2018563
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1414705
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1414705
Impuesto (.40 del Ingrs.) 565882
Ingreso Desp. Impts. 848823
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 848823
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 848823
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE
Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 75.98
Valor Acumulado Simdef 76.08
Ingresos por Acción 0.85
Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 22.38
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 103
Demanda Libre 107070
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.0116
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0179
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.0289
Bono 0.0185
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 42.37
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0236
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.111
3
Retorno Sobre Capital 0.224
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08
BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 8371432
Valores Negociables 300000
Cuentas por Cobrar 1409800
Inventarios (0 Unids A $ 70.85/Unid) 0
Total Activos Corrientes 10081230
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 1905313
Edificios 18521860
Total Activo Fijo 20427170
Total Activos 30508400
Pasivos y Capital Accionario
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 250000
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 3937500
Parte Cte. Bonos 1727000
Total Pasivos Corrientes 6434500
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0
3 Años 4500000
Bonos 4398250
Total Pasivos a Largo Plazo 8898250
Total Pasivos 15332750
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 7175655
Total Capital 15175660
Total Pasivo y Capital 30508400
Datos para Trimestres Futuros
Trimestre 6 7
Pronosticos
Unidades Demandadas 83133 119416
Precio Unidades $ 96.59 105.24
Segundo Pronóstico (Unidades) 83628 108884
Precio 95.29 103.97
Tercer Pronóstico (Unidades) 84690 116368
Precio 96.35 105.55
Trimestre 6 7
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 45000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 554652 265902
4
Proys. Inv. Capital 0 0
Planta 1496869 1496869
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 250000 0
2 Años 312500 312500
3 Años 750000 750000
Bonos 431750 431750
Interese Venc. Prox. Trimestre
Corto Plazo 4475
Prestamo Intermedio 245906
Bonos 113549
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000
Costo Mano de Obra 39 29 25 33
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 49.97
Planta 339.77
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 6
2 Años 3 Años Accns.
Corto Plazo Ptmo. Ptmo. Bono Pref.
0.0203 0.0196 0.019 0.018 0.0269
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Ahorr. Un. M. Cambio
Vida Costo Unid. Gts Indi. Ob. Trim.
Ahorro
Inic. Capacid. Ahorro Trim. 6 M. Obra
A 2 Años 507600 100000 $ 12000 $ .64 $ .01
B 3 Años 680400 120000 $ -7000 $ 1.14 $ .00
II.5.3. ANÁLISIS TÉCNICO
INFORMACIÓN
Trimestre 6
Pronosticos
Tercer Pronóstico (Unidades) 84690 5176
Precio 96.35 2810
Actual 1.842
Capacidad Planta (Unids.) 100000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 5
ITEMS DECISIONES
3. PRESTAMO A TRIMESTRES
4. PRÉSTAMOS A AÑOS DE PLAZO
5. PRESTAMOS A 2 AÑOS DE PLAZO 6000000 Precio de
6. FACTORING 2% venta
8. DISMINUIR DEUDA DE 3 AÑOS -4900000
9. RECOMPRA DE BONOS -2700000
11. NUNMERO DE UNIDADES DE CAPACIDAD DE MAQUINA 0 UNIDADES
12. UNIDADES DE CAPACIDAD DE PLANTA 0 UNIDADES
15. NUMERO DE UNIDADES A PRODUCIR 100000
18. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD 96.00
CONTROL DE INVENTARIO UNIDADES
INVENTARIO INICIAL 0
PRODUCCIÓN DEL PERIODO 91,000 Control de
DISPONIBLE PARA LA VENTA 91,000 inventario
DEMANDA / VENTA 89,866
INVENTARIO FINAL 1,134
PROYECIÓN DE ESTADO DE RESULTADO (DINERO)
Ingresos Vtas 8,627,166
Otros Ingresos: Valores Negociables 3,480
Ingreso Total 8,630,646
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial
Materia Prima 1,365,000
Mano de Obra Directa 3,239,000
Gaston Almacen
Depreciación Maqui. y Equip. 554,652
Edificios 1,330,760
Otros Gastos Indirectos 200,000
Prods. Dispon. para Ventas 6,689,412
Menos: Inventario Final 83,337
Costo Prod. Vend. 6,606,075
Utilidad Bruta 2,024,571
Gastos de Administración y Ventas 1,431,358
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 4,475
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo 245,906
Interes Bonos 113,549
pronostico 0
6
Costo Redención Bonos
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts. 233,758
Impuesto (.40 del Ingrs.) -93,503
Ingreso Desp. Impts. 140,255
FLUJOS DE CAJA
FLUJOS DE OPERACIÓN
VENTAS EN EFECTIVO 2,846,965
COBRANZAS DE CUENTAS POR COBRAR 140,980
TOTAL INGRESO 2,987,945
MATERIAL DIRECTO 1,228,500
MANO DE OBRA 2,915,100
GASTOS INDIRECTOS 180,000
GASTOS DE ALMACÉN 0
PAGOS DE CUENTAS POR PAGAR 520,000
IMPUESTOS 93,503
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS 1,431,358
TOTAL GASTO 6,368,462
NETO OPERATIVO -3,380,517
FLUJO DE INVERSIÓN
COMPRAR DE MAQUINARIA 0
COMPRA DE PLANTA 0
NETO DE INVERSIÓN 0
FLUJOS DE FINANCIMIENTO
VENTA VALORES 300,000
INGRESOS DE VALORES NEGOCIABLES 3,480
PRESTAMOS 1 AÑO
PRESTAMOS 2 AÑO 6,000,000
PRESTAMOS 3 AÑO
EMISIÓN BONOS
FACTORING 1,268,820 2%
MULTAS PRESTAMISTA
TOTAL FINANCIMIENTO 7,572,300
INTERESES DE MEDIANO PLAZO 245,906
INTERESES DE LARGO PLAZO
INTERESES BONOS 113,549
PAGO PRINCIPAL PRESTAMO 1 AÑO 250000
PAGO PRINCIPAL PRESTAMO 2 AÑO 312500
PAGP PRINCIPAL PRESTAMO 3 AÑO 750000 -5900000
PAGP PRINCIPAL BONO 431750 -2700000
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
PAGP PRINCIPAL MULTA
TOTAL SALIDA DE FINANCIMIENTO 2,103,705
NETO FINANCIMIENTO 5,468,595
7
FLUJO DEL PERIODO 2,088,078
SALDO INICAL 8,371,432
Saldo final (1) 10,459,510
Pago de deuda 3 años -5900000
1,859,510
Reconpra de bonos -2700000 SALDO FINAL
La quinta decisión es la última por ello se arriesgó un poquito para tener mejores
resultados y la decisión fue la siguiente: La producción es de 91000 unidades a 96
soles por unidad; puesto que la demanda bajo demasiado y si se produce la
totalidad de 100000 unidades quedará gran parte en stock y esto nos genera
gasto de almacén adicionado al de producción. Por otro lado, se decidió pagar
más del 50% del préstamo a largo plazo de 3 años y más del 50% de la emisión
de bonos, es decir se hizo una recompra. Además de esto se vendieron todos los
valores negociables y se realizó Factoring con la segunda opción del descuento
de 2%. Sin embargo, al realizar dichas operaciones nos quedamos con un saldo
en caja muy bajo por ello se decidió por un financiamiento externo, donde se
realizó un préstamo a 2 años de plazo por un monto de 6000000, ya que por el
hecho de ser a largo plazo no afecta la liquidez a un periodo de 2 años para llegar
a tener una mejor liquidez y cumplir con lo requerido de tener un saldo positivo en
caja.
8
III. CONCLUSIONES