Definición: En un intercambio no simultáneo de capitales, se llama interés a la
diferencia neta entre lo que se devuelve y lo que se presta,
independientemente del tiempo transcurrido.
Toda operación financiera es un préstamo, en el que un prestamista entrega a
un prestatario una cierta cantidad de dinero, a cambio de que este último lo
devuelva al cabo de un cierto tiempo con un recargo o interés.
Por ejemplo, si se pide dinero prestado a una entidad financiera; del mismo
modo si se deposita dinero en una cuenta bancaria
En una operación financiera intervienen distintos elementos:
CI : capital inicial, o capital prestado,
CF : capital final, o capital devuelto,
I: interés,
UM: unidad monetaria, por ejemplo, pesos, dólares, euros, libras, etc.
UT: unidad de tiempo, por ejemplo, días, meses, años, semestres, etc.
La relación existente entre el capital inicial, el capital final y el interés se expresa de la
siguiente manera:
I = CF - CI
Ejemplo 1
Juan Pérez realizó un depósito a plazo fijo de $ 30.000 y al cabo de 30 días había en su
cuenta la suma de $ 30.497.
En este caso, Juan Pérez presta dinero al banco, y el interés pagado por el banco al
término de 30 días es de $ 497.
Esto es, I = CF− CI = $ 30.497 − $ 30.000 = $ 497.
Ejemplo 2
La empresa EMPRE S.A. solicitó un préstamo por 5 años de $ 200.000. Al cabo de dicho
período deberá devolver $ 300.000.
Aquí, la entidad financiera es quien presta dinero a la empresa, y el interés que cobra por el
término de 5 años es de $ 100.000
Esto es, I = CF−CI = $ 300.000 −$ 200.000 = $ 100.000.
Si bien es claro que en el Ejemplo 2 se ha cobrado un interés mayor en cuanto al
monto de dinero que representa, también es importante notar que el monto del
préstamo y el tiempo transcurrido también son mayores. En realidad, el interés es un
concepto relativo al dinero o capital en préstamo y también al tiempo que dura dicho
préstamo.
Entonces, es más preciso comparar cuál es el interés que se cobra por una unidad de
capital prestada en cada caso, considerando una misma unidad de tiempo. Esto nos
conduce al concepto de TASA DE INTERES
En una operación financiera, la tasa de interés r por unidad de tiempo es el
interés que corresponde a una unidad de capital en la unidad de tiempo considerada.
La tasa de interés se puede calcular como el cociente entre el interés y el capital
inicial en la unidad de tiempo considerada.
En el Ejemplo1, la tasa de interés por 30 días es
En el Ejemplo 2, la tasa de interés por 5 años es
En el Ejemplo 1 la tasa de interés es del 16,566% cada 30 días, mientras que en el
Ejemplo 3.2 la tasa de interés por 5 años es del 50 %
Aún no es posible comparar estas dos tasas de interés puesto que una de ellas está
expresada en 30 días y la otra en 5 años. Para determinar cuál es la tasa mayor es
necesario expresar ambas en una misma unidad de tiempo.
Al realizar una compra en cuotas, al depositar dinero en el banco, al pedir un crédito,
y en cualquier operación financiera que involucre el cobro de intereses, siempre se
enuncia una tasa de interés de la operación. Esta tasa permite calcular el interés que
se cobrará en la operación, si la duración de la misma es una unidad de tiempo.
Ahora bien, si se quiere calcular el interés cobrado en un intervalo de tiempo
arbitrario, no es suficiente con conocer la tasa. Es necesario conocer además la
fórmula o tipo de interés que se aplica. Existen dos fórmulas diferentes de calcular el
interés en base a la tasa, que dan lugar a dos tipos de interés: el interés simple y el
interés compuesto.
Para cualquiera de las fórmulas, es necesario conocer el capital inicial
CI, el tiempo en que se aplicará la tasa de interés y por supuesto, la tasa
de interés r
Se asume que en cada unidad de tiempo transcurrida se suma una cantidad
proporcional al capital inicial, siendo la constante de proporcionalidad la misma tasa de
interés. Así, el interés simple luego de n unidades de tiempo está dado por:
I = CI· n r
y el capital final obtenido es CF = CI + I
CF = CI · (1 + n r)
Ejemplo 1:
Un capital de $ 4.000 es depositado a una tasa de interés simple del 5% mensual
durante dos meses.
I = CI· n r CF = CI · (1 + n r)
I = 4.000 * 2 * 0,05 CF = 4000*(1+2*0,05)
I = 400 CF = 4000*(1+0,1)
CF = 4400
Ejemplo 2:
Un capital de $ 1.000 es depositado a una tasa de interés simple del 3% mensual
durante 5 meses.
I = CI· n r CF = CI · (1 + n r)
I = 1.000 * 5 * 0,03 CF = 1000*(1+5*0,03)
I = 150 CF = 1000*(1+0,15)
CF = 1150