UNIVERSIDAD PRIVADA FRANZ TAMAYO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y
EMPRESARIALES
¨CARRERA DE CONTADURÍA PÚBLICA¨
“PROYECTO FINAL”
UNIVERSITARIO: ALEJANDRO OSCAR MEJIA CUSSI
YHOVANNY CHIVAZ CALLE
ALEJANDRO CHIPANA TICONA
CLIDER ANDRÉS MAMANI MENDOZA
LUIS ALBERTO CRUZ NINA
GRADO: SEMESTRE 6TO
DOCENTE: Lic. WILFREDO MATIAS
MATERIA: FINANZAS CORPORATIVAS
PARALELO: 1
EL ALTO- LA PAZ
BOLIVIA
CONTENIDO
[Link] CANVAS .................................................................................................................. 1
[Link] TÉCNICO ................................................................................................................. 1
[Link] DE INVERCION Y FINANCIAMIENTO 3
4. AMORTIZACION DE LA DEUDA 5
[Link] TÉCNICO ................................................................................................................. 8
[Link] DE RESULTADOS .................................................................................................... 18
[Link]ÓN FINANCIERA ................................................................................................... 20
MODELO CANVAS
ESTUDIO TECNICO
EQUIPOS DE COMPUTACION
DETALLE CARACTERISTICAS MARCA CANTIDAD PREC. CU
TOTAL
COMPUTADORA CORE I9, RAM 16 SAMSUNG 2
DE OFICINA GB,PROCESADOR
INTEGRADO 3.000,00 1.500,00
IMPRESORAS TINTE A LASER, SAMSUNG 2
BASICAS RECARGABLE 6.000,00 3.000,00
TELEFONOS DE INTERCOMUNICADORES PHANASONIC 2
LA EMPRESA 300,00 150,00
TOTAL 9.300,00
EQUIPOS DE COCINA
DETALLE CARACTERISTICAS MARCA CANTIDAD PREC. CU
TOTAL
ollas juegos de ollas tramontina 5 8
p. TRAMONTINA 960,00 120,00
sartenes Sartenes grandes TRAMONTINA 5 900,00 180
juego de cucchillos de 9
cuchillos piezas TRAMONTINA 2 300,00 150,00
COCINA INDUSTRIAL cocina de 7 hornillas FGSDYHSD 1 12.000,00 12000
TOTAL 14.160,00
UTENCILLOS DE COCINA
DETALLE CARACTERISTICAS MARCA CANTIDAD PREC. CU
TOTAL
juego de platos de 30 porcelanas
platos unidades 2 400,00 200,00
una docena por cada tramontina
cubiertos cubierto 2 200,00 100,00
vasos jarras con vasos de vidrio 5 325,00 65
TOTAL 925,00
EQUIPOS DE SONIDO
DETALLE CARACTERISTICAS MARCA CANTIDAD PREC. CU
TOTAL
EQUIPOS DE SONIDO UNA RADIO CON DOS SONY 1
PARLANDES 2.520,00 2.520,00
EQUIPOS DE AUDIO VISUAL
DETALLE CARACTERISTICAS MARCA CANTIDAD PREC. CU
TOTAL
UN TELEVISOR PANTALLA
TELEVISOR PLANA
SKIWORTH 1 1.000,00 1.000,00
TOTAL 1.000,00
EQUIPOS DE TRANSPORTE
DETALLE CARACTERISTICAS MARCA CANTIDAD PREC. CU
TOTAL
VEHICULO CAMIONETA TOYOTA 1
DISTRIBUIDORA 243.600,00 243.600,00
TOTAL 243.600,00
ESTRUCTURA DE INVERCION Y FINANCIAMIENTO
ESTRUCTURA DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO
EXPRESADO EN Bs
INVERSION APORTE
DETALLE TOTAL FINANCIAMIENTO PROPIO
ACTIVOS FIJOS 262.420,00
EQUIPO DE
COMPUTACION 9.300,00 9.300,00
MUEBLES Y ENCERES 5.075,00 5.075,00
EQUIPO AUDIO VISUAL 1.000,00 1.000,00
VEHICULOS 243.600,00 100.000,00 143.600,00
EQUIPOS DE COCINA 14.160,00 14.160,00
UTENCILOS DE COCINA 925,00 925,00
EQUIPOS DE SONIDO 2.520,00 2.520,00
ACTIVOS DIFERIDOS
ORGANIZACION Y
CONST. 10.000,00
CAPITAL DE TRABAJO
MATERIA PRIMA 31.680,00
MANO DE OBRA
CIF
TOTAL INVERSION 304.100,00 100.000,00 176.580,00
AMORTIZACION DE LA DEUDA
ANUAL 9%
CUADRO DE AMORTIZACION ALEMAN (ANUAL)
EXPRESADO EN BS
SALDO
TIEMPO DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA
0 100.000,00
1 66.666,67 33.333,33 9.000,00 42.333,33
2 33.333,33 33.333,33 6.000,00 39.333,33
3 0,00 33.333,33 3.000,00 36.333,33
CUADRO DE PRODUCCION
PRODUCTO DIA SEMANA MES AÑO
CHICHRRON DE CERDO 45,00 315,00 2.000,00 24.000,00
CHICHARRON DE POLLO 45,00 315,00 2.000,00 24.000,00
CUADRO N°
CHCICHARRON DE CERDO (MENSUAL)
MATERIA
PRIMA CANTIDAD U. MEDIDA P/UNITARIO COSTO (Bs)
CERDO 600,00 KILO 28,00 Bs16.800,00
PAPA 17,00 @ 45,00 Bs765,00
MOTE 240,00 LIBRAS 4,00 Bs960,00
CHUÑO 17 @ 90,00 Bs1.530,00
AJO 130,00 UNIDADES 1,00 Bs130,00
LIMON 250,00 UNIDADES 0,50 Bs125,00
PIMIENTA 1 LIBRA 7,00 Bs7,00
COMINO SAL 1 LIBRA 9,00 Bs9,00
SAL 2,00 KILOS 1,00 Bs2,00
TOTAL Bs18.525,00
CUADRO N°
CHCICHARRON DE POLLO (MENSUAL)
MATERIA
PRIMA CANTIDAD U. MEDIDA P/UNITARIO COSTO (Bs)
POLLO 254,00 UNIDADES 45,00 Bs11.430,00
PAPA 17,00 @ 45,00 Bs765,00
MOTE 240,00 LIBRAS 4,00 Bs960,00
CHUÑO 17 @ 90,00 Bs1.530,00
AJO 130,00 UNIDADES 1,00 Bs130,00
LIMON 250,00 UNIDADES 0,50 Bs125,00
PIMIENTA 1 LIBRA 7,00 Bs7,00
COMINO SAL 1 LIBRA 9,00 Bs9,00
SAL 2,00 KILOS 1,00 Bs2,00
TOTAL Bs13.155,00
CUADRO N°
COSTO DE MANO E OBRA DIRECTA (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
TOTAL DESCUENTOS TOTAL LIQUIDO LIQ. PAG. TOTAL
CARGO
GANADO 12,71% DESCUENTO PAGABLE ANUAL GANADO
COCINERA 2.600,00 Bs330,46 Bs330,46 Bs2.269,54 Bs27.234,48 Bs31.200,00
ayudante Bs2.200,00 Bs279,62 Bs279,62 Bs1.920,38 Bs23.044,56 Bs26.400,00
TOTAL 4.800,00 610,08 610,08 4.189,92 50.279,04 57.600,00
CUADRO N°
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION ( EN BS )
UNIDAD DE COSTO COSTO
DETALLE CANTIDAD COSTO ANUAL
MEDIDA UNITARIO MENSUAL
ELECTRICIDAD 210,00 KW Bs0,79 Bs165,90 Bs1.990,80
GAS 5,00 UNIDADES Bs22,50 Bs112,50 Bs1.350,00
AGUA 10,00 M3 Bs2,50 Bs25,00 Bs300,00
COSTO TOTAL Bs303,40 Bs3.640,80
CUADRO N°
PRORRATEO DE LA MANO DE OBRA (EN BS)
TOTAL COS. POR
CARGO FACTOR
GANADO PRODUCTO
COCINERA 2.600,00 0,50 1.300,00
AYUDANTE Bs2.200,00 0,50 1.100,00
COSTO TOTAL Bs2.400,00
CUADRO N°
PRORRATEO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION (EN
BS)
COS. POR
DETALLE COSTO FACTOR
PRODUCTO
ELECTRICIDAD Bs165,90 50,00% Bs82,95
AGUA Bs112,50 50,00% Bs56,25
GAS Bs25,00 50,00% Bs12,50
TOTAL Bs303,40 Bs151,70
CUADRO N°
COSTO TOTAL DE PRODUCCION (EN BS
COSTO DE COSTO TOTAL COSTO DE
COSTO DE MANO COSTO INDIRECTOS
DETALLE MATERIA DE PRODUCCION
DE OBRA DIRECTA DE FABRICACION
PRIMA PRODUCCION ANUAL
CHICHARRON DE
CERDO 18.525,00 2.400,00 151,70 21.076,70 252920,4
CHICHARRON DE
POLLO 13.155,00 2.400,00 151,70 15.706,70 188480,4
TOTAL Bs31.680,00 Bs4.800,00 Bs303,40 Bs36.783,40 Bs441.400,80
COSTO UNITARIO (EN BS)
CANTIDAD COSTO
COSTO TOTAL CANTIDAD
UNITARIO
DETALLE DE
PRODUCCION
CHICHARRON DE CERDO Bs21.076,70 2.000,00 Bs10,54
CHICHARRON DE POLLO Bs15.706,70 2.000,00 Bs7,85
TOTAL Bs18,39
CUADRO N°
PRECIO DE VENTA (EN BS)
COSTO MARGEN DE PRECIO DE
DETALLE UNIITARIO GANANCIA
GANACIA
VENTA
CHICHARRON DE CERDO Bs10,54 110,00% 11,592185 Bs22,13
CHICHARRON DE POLLO Bs7,85 100,00% 7,85335 Bs15,71
TOTAL 1839% 210% Bs19,45 Bs37,84
CUADRO N°
PRECIO DE FACTURA (EN BS)
PRECIO DE
DETALLE PRECIO DE VENTA IMPUESTOS
PAGO DE FACTUA
IMPUESTO
CHICHARRON DE
CERDO Bs22,13 0,14940 3,306301929 Bs25,44
CHICHARRON DE
POLLO Bs15,71 0,14940 2,34658098 Bs18,05
TOTAL Bs37,84 Bs43,49
INGRESOS
PRECIO DE
DETALLE CANTIDAD INGRESO DE VENTAS (MES) INGRESO ANUAL
FACTURA
CHICHARRON
DE CERDO Bs25,44 2.000,00 Bs50.873,67 Bs610.484,09
CHICHARRON
DE POLLO Bs18,05 2.000,00 Bs36.106,56 Bs433.278,74
TOTAL Bs86.980,24 Bs1.043.762,83
CUADRO N°
COSTO DE MANO E OBRA DIRECTA (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
LIQUIDO
TOTAL DESCUENTOS TOTAL
CARGO LIQUIDO PAGABLE PAGABLE TOTAL GANADO
GANADO 12,71% DESCUENTO
ANUAL
GERENTE Bs3.100,00 Bs394,01 Bs394,01 Bs2.705,99 Bs32.471,88 Bs37.200,00
CONTADOR Bs3.000,00 Bs381,30 Bs381,30 Bs2.618,70 Bs31.424,40 Bs36.000,00
MESERO 1 Bs2.500,00 Bs317,75 Bs317,75 Bs2.182,25 Bs26.187,00 Bs30.000,00
MESERO 2 Bs2.500,00 Bs317,75 Bs317,75 Bs2.182,25 Bs26.187,00 Bs30.000,00
COSTO TOTAL Bs11.100,00 Bs1.410,81 Bs1.410,81 Bs9.689,19 Bs116.270,28 Bs133.200,00
CUADRO N°
DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS
AÑOS DE
VALOR DE DEPRECIACION
ACTIVOS ACTIVOS FIJOS
DURABILIDA
D ANUAL (Bs)
EQUIPO DE COMPUTACION 9.300,00 4 2325
MUEBLES Y ENCERES 5.075,00 10 507,5
EQUIPO AUDIO VISUAL 1.000,00 5 200
VEHICULOS 243.600,00 5 48720
EQUIPOS DE COCINA 14.160,00 8,00 1770
UTENCILOS DE COCINA 925,00 4,00 231,25
EQUIPOS DE SONIDO 2.520,00 4,00 630
TOTAL 3032,5
CUADRO N°
GASTOS GENERALES (EN BS)
GASTO
N° DETALLE GASTO ANUAL
MENSUAL
1 MARERIAL DE LIMPIEZA 80 960
2 MATERIAL DE ESCRITORIO 50,00 600
3 SERVICIOS BASICOS 170,00 2040
4 PUBLICIDAD 200,00 2400
5 GASOLINA 200,00 2400
6 ALQUILER 1.900,00 22800
TOTAL 2.600,00 31.200,00
CUADRO N°
IMPUESTOS
TOTAL TOTAL
INGRESO IMP IVA 13% IMP. IT 3% IMPUESTO
ANUAL ANUAL INGRESO NETO
Bs1.043.762,83 Bs135.689,17 Bs31.312,88 Bs167.002,05 Bs876.760,78
ESTRUCTURA DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO
EXPRESADO EN Bs
APORTE
DETALLE
PROPIO
INVERSION TOTAL FINANCIAMIENTO
ACTIVOS FIJOS 276.580,00
EQUIPO DE
COMPUTACION 9.300,00 9.300,00
MUEBLES Y ENCERES 5.075,00 5.075,00
EQUIPO AUDIO VISUAL 1.000,00 1.000,00
VEHICULOS 243.600,00 100.000,00 143.600,00
EQUIPOS DE COCINA 14.160,00 14.160,00
UTENCILOS DE COCINA 925,00 925,00
EQUIPOS DE SONIDO 2.520,00 2.520,00
ACTIVOS DIFERIDOS
ORGANIZACION Y
CONST. 10.000,00 10.000,00
CAPITAL DE TRABAJO
MATERIA PRIMA 31.680,00 31.680,00
MANO DE OBRA
CIF
TOTAL INVERSION 318.260,00 100.000,00 218.260,00
100,0% 31,42% 68,58%
PARA EL AÑO 2021
LA EMPRESA CHICHARRON DECIDE INCREMENTARPARA EL AÑO 2021 SU MARGEN DE GANANCIA
DE UN 50% DEL YOTAL DE AMBOS PRODUCTOS
CUADRO N°
PRECIO DE VENTA PARA EL AÑO 2021 (EN BS)
COSTO MARGEN DE
DETALLE GANACIA PRECIO DE VENTA
UNIITARIO GANANCIA
CHICHARRON DE
CERDO Bs10,54 135,00% 14,2267725 Bs24,77
CHICHARRON DE
POLLO Bs7,85 125,00% 9,8166875 Bs17,67
TOTAL 1839% 260% Bs24,04 Bs42,44
CUADRO N°
PRECIO DE FACTURA (EN BS)
PRECIO DE PAGO DE PRECIO DE
DDETALLE IMPUESTOS
VENTA IMPUESTO FACTUA
CHICHARRON DE
CERDO Bs24,77 0,14940 3,699909302 Bs28,47
CHICHARRON DE
POLLO Bs17,67 0,14940 2,639903603 Bs20,31
TOTAL Bs0,00 Bs48,77
INGRESOS
PRECIO DE INGRESO DE INGRESO
DETALLE FACTURA
CANTIDAD VENTAS (MES) ANUAL
CHICHARRON DE
CERDO Bs28,47 2000 Bs56.930,06 Bs683.160,76
CHICHARRON DE
POLLO Bs20,31 2000 Bs40.619,88 Bs487.438,59
TOTAL Bs97.549,95 Bs1.170.599,35
CUADRO N°
IMPUESTOS
TOTAL
TOTAL INGRESO ANUAL IMP IVA 13% IMP. IT 3% IMPUESTO INGRESO
ANUAL NETO
Bs1.170.599,35 Bs152.177,92 Bs35.117,98 Bs187.295,90 Bs983.303,45
PARA EL AÑO 2022
LA EMPRESA CHICHARRON DECIDE DISMINUIR EL MARGEN DE GANACIA A UN 40 % DE AMBOS PRODUCTOS
POR LA POR UNA BAJA DEMANDA EN EL SECTOR DEL MERCADO
CUADRO N°
PRECIO DE VENTA PARA EL AÑO 2021 (EN BS)
COSTO MARGEN DE
DETALLE UNIITARIO GANANCIA
GANACIA PRECIO DE VENTA
CHICHARRON DE
CERDO Bs10,54 115,00% 12,1191025 Bs22,66
CHICHARRON DE
POLLO Bs7,85 105,00% 8,2460175 Bs16,10
TOTAL 1839% 220% Bs20,37 Bs38,76
CUADRO N°
PRECIO DE FACTURA (EN BS)
PRECIO DE PAGO DE
DETALLE IMPUESTOS PRECIO DE FACTUA
VENTA IMPUESTO
CHICHARRON DE
CERDO Bs22,66 0,14940 3,385023404 Bs26,04
CHICHARRON DE
POLLO Bs16,10 0,14940 2,405245505 Bs18,50
TOTAL Bs0,00 Bs44,55
INGRESOS
INGRESO DE
PRECIO DE INGRESO
DETALLE CANTIDAD VENTAS
FACTURA ANUAL
(MES)
CHICHARRON DE
CERDO Bs26,04 2000 Bs52.084,95 Bs625.019,42
CHICHARRON DE
POLLO Bs18,50 2000 Bs37.009,23 Bs444.110,71
TOTAL Bs89.094,18 Bs1.069.130,13
CUADRO N°
IMPUESTOS
TOTAL
IMP IVA INGRESO
TOTAL INGRESO ANUAL IMP. IT 3% IMPUESTO NETO
13%
ANUAL
Bs1.069.130,13 Bs138.986,92 Bs32.073,90 Bs171.060,82 Bs898.069,31
ESTADO DE RESULTADOS
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
DETALLE 2020 2021 2022
VENTAS Bs1.043.762,83 1170599,35 1069130,13
COSTO DE PRODUCCION Bs441.400,80 Bs441.400,80 441400,80
MANO DE OBRA Bs380.160,00
MATERIAL DIRECTO Bs57.600,00
CIF Bs3.640,80
UTILIDAD BRUTA Bs602.362,03 Bs729.198,55 Bs627.729,33
GASTOS OPERATIVOS Bs334.434,55 Bs354.728,40 354728,40
GASTOS ADMNISTRATIVOS Bs133.200,00 133200,00 133200,00
IMPUESTOS Bs167.002,05 187295,90 171060,82
GASTOS GENERALES Bs31.200,00 31200,00 31200,00
DEOPRECIACIONES 3032,5 3032,50 3032,50
UTILIDAD OPERATIVA Bs267.927,48 Bs374.470,15 374470,15
GASTOS FINANCIEROS 9.000,00 6000,00 3000,00
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS Bs258.927,48 Bs368.470,15 368470,15
IMPUESTOS IUE Bs64.731,87 64732,12 64732,12
UTILIDAD NETA Bs194.195,61 Bs303.738,03 303738,03
FLUJO DE EFECTIVO
Concepto / Año 0 1 2 3
EBIT 267.927,48 374.470,15 374.470,15
+Depreciaciones 3.032,50 3.032,50 3.032,50
EBITDA 270.959,98 377.502,65 377.502,65
-Impuestos sobre el
EBIT 66.981,87 93.617,54 93.617,54
Flujo de Caja de
Operación 203.978,11 283.885,12 283.885,12
Flujo de caja de Inversiones
Activos Fijos 0,00 -1000 -950
INTANGIBLES -10.000,00
Capital de Trabajo -31.680,00 -500 -800
Valor Rescate Activos Fij, 273.547,50
Valor de Liquidación del capital de
Trabajo 32.980,00
+Perpetuidad en caso de seguir
operando -
Total Flujo Caja inversiones -318.260,00 1.500,00 1.750,00 306.527,50
FLUJO ECONÓMICO (PURO) FCF -318.260,00 205.478,11 285.635,12 590.412,62
Préstamos 100.000,00
Servicio de la deuda
Principal (amortización) -33.333,33 33.333,33 33.333,33
Intereses (GF) -9.000,00 -6.000,00 -3.000,00
FLUJO DE CAJA DEL FINANCISTA 100.000,00 -42.333,33 27.333,33 30.333,33
Escudo Fiscal (GF*T C) 2.250,00 1.500,00 750,00
FLUJO FINANCIERO O DEL
INVERSOR -218.260,00 165.394,77 314.468,45 621.495,95
GASTO
CONCEPTO IMPORTES $ TASA % PROPORCIONES WACC ai 25% WACCdi
FINANCIERO
DEUDA 1 100.000 9,00% 9.000 31,42% 2,8% 6,75% 0,021209074
PATRIMONIO 218.260 68,58% 19.643 68,58% 47,0% 68,58% 0,470309969
TOTAL 318.260 100,00% 49,86% 49,15%
EVALUACION
ECONOMICA
rwacc DI 49,15% ^
T FC ACUMULADO PAYBACK DESCUENTO
- -
0 318.260 318.260 - 318.260 - 318.260
-
1 205.478 112.782 112.782 137764,32 -180495,68
2 285.635 172.853 285.635 128396,74 -52098,94 52.099
3 590.413 763.266 1,39 177938,21 125839,27 177.938
PAY BACK 1AÑO CON 4 MESES 4,68 2,29
PAY BACK CON 2 AÑOS CON 3 MESES 3,48
DES.
VANE 125.839
TIRE 75,7%
TIRM 66,7%
EVALUACION
FINANCIERA
EL RENDIMIENTO DE LA DEUDA SE ESTIMA A UN 26,10%
26,10% ^
T FC ACUMULADO PAYBACK DESCUENTO
- - - -
0 218.260 218.260 218.260 218.260
-
1 165.395 52.865 52.865 131161,59 -87098,41 87.098
2 314.468 261.603 314.468 197763,85 110665,44 197.764
3 621.496 883.099 1,17 309951,00 420616,44 1,44
PAY BACK 1AÑO CON 2 MESES 2,04 5,28
PAY BACK CON 1 AÑOS CON 5 MESES
DES.
VAN 420616,44
TIR 109,5%
TIRM 80,4%