“AÑO DEL BICENTENARIO DEL PERÚ: 200 AÑOS DE INDEPENDENCIA”
UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO BENEDICTO XVI
CURSOI : INTRODUCCION A LA CONTABILIDAD DE
INSTITUCIONES FINANCIERAS
DOCENTEI : CASTILLO ALVA LUIS ANTONIO
CICLO : VIII
SECCIÓNI :A
GRUPO : CAMINO AL EXITO
INTEGRANTES :
1. BAYONA LAZARO, Bepsyjawvel
2. DURAN HINOJOZA, Evelyn Sayda
3. LUJAN VELASQUES, Heidi Nelida
4. MARTINEZ VEGA, Elizabeth
5. NAVARRO RIVAS, Lily Lisbeth
6. ORE MARTINEZ , Katy Araceli
7. PALOMINO SAYAS, Elisabeth
8. TOCTO SARANGO, Jackeline Lisbeth
PERÚ – 2021
DEDICATORIA
Dedicamos este trabajo primero a nuestros
padres, por ser parte esencial en nuestra vida;
motores de nuestros proyectos; guías; y ayuda
presente en el momento de los problemas que
se nos presentaron.
INDICE DE CONTENIDO
DEDICATORIA ______________________________________________________ 2
INDICE DE CONTENIDO _____________________________________________ 3
INTRODUCCIÓN ____________________________________________________ 4
CAVALI ____________________________________________________________ 5
Historia ___________________________________________________________ 5
Características Especiales como S.A ____________________________________ 6
SERVICIOS QUE BRINDA CAVALI ____________________________________ 7
Facturas negociables _________________________________________________ 7
SERVICIOS PARA INVERSIONISTAS __________________________________ 8
Cambio de titularidad _______________________________________________ 8
Accionistas y participantes ____________________________________________ 9
Marco Legal Peruano ________________________________________________ 9
Registro contable___________________________________________________ 10
Tipos de cuentas ___________________________________________________ 10
Tipos de Registros __________________________________________________ 10
Proceso de Desmaterialización _______________________________________ 11
CONCLUSIONES ___________________________________________________ 13
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS ___________________________________ 14
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo se trata sobre una sociedad anónima encargada de la creación,
mantenimiento y desarrollo de la infraestructura del mercado de valores nacional y que
brinda los servicios de registro, transferencia y liquidación de valores y fondos llamado
CAVALI, desde sus inicios asumió un rol estratégico para el crecimiento ordenado del
mercado de valores peruano. se encarga del registro, transferencia, custodia,
compensación y liquidación de valores para las operaciones realizadas en la Bolsa de
Valores de Lima, CAVALI cumple la función de sistema de liquidación de valores (SSS)
y de depósito central de valores (CSD).
Además, es la única entidad del país que cumple desarrolla dichas funciones. Asimismo,
inscribe las transf Además, se encarga del registro centralizado de facturas negociables
electrónicas, a través de su plataforma Factrack, que interconecta a los distintos
participantes del mercado de factoring o descuento con estos instrumentos.
CAVALI
Historia
La historia de CAVALI empezó a escribirse cuando el sistema de representación de valores mediante
anotaciones en cuenta entró en vigencia a partir de la promulgación del D.S [Link] de fecha 08
de abril de 1987, por medio del cual se autorizó la creación de una Caja de Valores en el Perú. En
diciembre de 1989 se inició formalmente el servicio, estando la administración a cargo de la Bolsa de
Valores de Lima (BVL). Para ello, se creó una unidad operativa denominada Caja de Valores –
CAVAL.
Ocho años después, y como consecuencia de la entrada en vigencia de la Nueva Ley del Mercado de
Valores, el 30 de abril de 1997 mediante Resolución No358-97-EF/94.10 se constituyó CAVALI
como Sociedad Anónima Especial, para brindar los servicios de registro, transferencia y liquidación
de valores y fondos. CAVALI desde sus inicios asumió un rol estratégico para el crecimiento
ordenado del mercado de valores peruano.
Ello se vio reflejado cuando en 1997 se convirtió en la primera institución de compensación y
liquidación de valores latinoamericana que firmó un convenio como participante del Depositary Trust
Company (DTC) de los Estados Unidos de Norteamérica, y en la tercera a nivel mundial, luego del
Canadian Depositary SL de Canadá y del Deutscher Kassenveren AG de Alemania.
Concepto
CAVALI es el Registro Central de Valores y Liquidaciones, una sociedad anónima encargada de la
creación, mantenimiento y desarrollo de la infraestructura del mercado de valores nacional.
Para ello, tiene los siguientes roles en el mercado:
Institución de Compensación y Liquidación de valores (ICLV). CAVALI se encarga del
registro, transferencia, custodia, compensación y liquidación de valores para las operaciones
realizadas en la Bolsa de Valores de Lima (renta variable y renta fija corporativa) y Datos
Técnicos S.A. (renta fija pública). Asimismo, inscribe las transferencias realizadas sobre los
valores registrados en su registro contable.
Entidad Administradora del Sistema de Liquidación de Valores. CAVALI tiene la
responsabilidad de administrar los sistemas de liquidación de valores en el país. Para ello,
viene realizando una serie de actualizaciones a su estructura y reglamento.
Agente de Retención. Por encargo del Estado peruano, CAVALI ha sido designada como
agente de retención del impuesto a la renta a la ganancia de capital e intereses, provenientes
de la venta de valores mobiliarios.
Registro Centralizado de Facturas Negociables. CAVALI facilita a sus Participantes
(sociedades agentes de bolsa, bancos, empresas de Factoring, etc.) la constitución y registro
de facturas negociables electrónicas a través de su plataforma FACTRACK. Gracias a ello,
las empresas pueden anotar en cuenta sus facturas y obtener mérito ejecutivo, de forma
segura y eficiente.
Características Especiales como S.A
Objetivo social: objetivo principal es el registro, custodia, compensación y liquidación de
valores.
Capital Social: Monto mínimo exigido por ley, ajustable anualmente.
Accionistas: Limites a la propiedad (5% y 40%
Estatuto Social: Aprobación de CONASEC
Tarifas: Aprobación de CONASEC
Contratos: Aprobación de CONASEC
Liquidación y disolución: CONASEV nombra liquidadores
Compensación de Directorio: Elegido libremente por junta de Accionista
¿Qué funciones tiene CAVALI?
Las principales funciones con las que cuenta son:
1. Registrar en una cuenta electrónica, los valores emitidos por las empresas e instituciones y
los cambios de propiedad que se presenten.
2. Compensar y liquidar las operaciones efectuadas en la Bolsa de Valores de Lima y otros
mecanismos de negociación.
3. Otorgar servicios vinculados que atienden las necesidades del mercado, ya sea el pago de
dividendos a accionistas, procesos de reorganización corporativa, entrega de acciones
liberadas, entre otros.
SERVICIOS QUE BRINDA CAVALI
Facturas negociables
CAVALI pone a disposición del mercado Factrack, un sistema en línea, donde los proveedores de
bienes y servicios, compradores de bienes y servicios, y entidades de financiamiento pueden
registrar, transferir y administrar, facturas negociables.
Beneficios
Las facturas negociables se convertirán en títulos valores, facilitando su transferencia para la
realización de operaciones de factoring.
Las facturas negociables registradas en CAVALI con mérito ejecutivo, permiten reducir el tiempo
de recuperación de la deuda.
Usuarios del servicio:
Proveedores de bienes y servicios: empresas y personas de diferente tamaño que venden a
crédito (más de 30 días).
Compradores de bienes y servicios: empresas que pagan sus facturas a crédito (más de 30
días).
Participantes de CAVALI: bancos, sociedades agentes de bolsa, etc. Ellos estarán a cargo
de registrar la factura en nuestros sistemas.
El servicio permite a los Participantes de CAVALI (bancos, sociedades agentes de bolsa, empresas
de factoring, etc.) administrar el ciclo de vida de las facturas negociables.
Con ello los Participantes contarán con:
1. Un sistema seguro que permitirá la validación de comprobantes de pago físicos (mitigando
el riesgo de fraude) y electrónicos (anulando el riesgo de fraude), a través de la
interconexión que CAVALI tendrá con la Superintendencia Nacional de Administración
Tributaria (Sunat) y los Participantes del mercado.
2. La posibilidad del registro (anotación en cuenta) y transferencia contable de las facturas
negociables, con la posibilidad de crear un mercado secundario de facturas.
3. Obtener constancias de inscripción y titularidad para el cobro ejecutivo de las facturas. Las
facturas negociables con mérito ejecutivo pueden ser cobradas en plazos reducidos (hasta
en 33 días), a diferencia del proceso judicial de conocimiento al que se tendría que recurrir
en caso de no pago de documentos que no son título-valores y cuyos plazos son
considerablemente mayores (175 días aproximadamente).
SERVICIOS PARA INVERSIONISTAS
Cambio de titularidad
Es un servicio prestado por CAVALI para aquellas personas que desean cambiar la
propiedad de los valores inscritos, pero donde no se ha realizado una operación de
compraventa.
Este servicio está dirigido a las personas que:
Quieren registrar los valores heredados a su nombre o en copropiedad con otros
herederos
Desean dividir la herencia de valores recibida luego de haberla registrado
Tienen valores inscritos y desean adelantarlos como herencia
Quieren separar su patrimonio conyugal
Desean donar los valores de su propiedad a otras personas
Tienen valores en copropiedad con otras personas y quieren dividirlos entre sí.
Accionistas y participantes
Marco Legal Peruano
El registro contable
Desmaterialización: Representación de valores mediante anotaciones electrónicas en un
registro contable, eliminando su constitución física.
“La confiablidad del
sistema permite inclusive
que se negocien las
acciones al día siguiente
de adquiridas”
Registro contable
1. Se compone en dos sub de identificación:
a. Registro del valor anotado en cuenta
b. Registro titulares
2. CAVALI asigna una cuenta a cada participante/emisor, dentro del cual se registran los
valores anotados en cuenta a nombre de cada titular y sus respectivas tendencias.
Tipos de cuentas
Cuenta de Emisor: Es la cuenta en donde se registran las cuentas de los Titulares de
los valores emitidos por el Emisor y sus respectivas tendencias.
Cuentas de Participante o Cuenta Matriz: Es la cuenta en la cual se registran las
cuentas del cliente- titular de cada participante y sus respectivas tenencias.
Cuentas Agregadas: Son las cuentas que CAVALI puede asignar a las entidades
constituidas en el exterior que tengan por objetivo social el registro, custodia,
compensación, liquidación o transferencia de valores, luego que sean admitidas como
participantes.
Tipos de Registros
Registro de titulares: Registro del código único de titular, asignado a todo propietario
de valores anotados en cuenta, mediante la que se identifica a los datos e información
del titular.
Registro de transferencias: Toda compra-venta realizada por el titular con el objeto
de transferir a un tercero la propiedad de sus valores anotados en cuenta
Registros de cambio de titularidad: Anticipo de legítima, Herencia, División y
partición de masa hereditaria entre otros.
Registro de traspaso de valores: Traslado de valores en forma total o parcial de la
cuenta matriz de un participante a otra.
Registro de afectaciones: Inscripción de cargas y gravámenes sobre los valores
Proceso de Desmaterialización
CONCLUSIONES
En conclusión, CAVALI es muy importante ya que es encargada de la creación, mantenimiento
y desarrollo de la infraestructura del mercado de valores nacional.
CAVALI se ha comprometido al desarrollo y promoción sostenible del mercado de valores
buscando satisfacer las expectativas de sus grupos de interés (colaboradores, accionistas,
clientes, reguladores, proveedores, etc.) generando de esta manera VALOR a la sociedad en
conjunto.
Para el mercado permite incrementar la liquidez de valores transados, elimina distorsiones de
precios y reduce riesgos vinculados al proceso de liquidación de operaciones.
Para el inversionista elimina el coste de impresión y custodia de títulos fiscos, elimina el riesgo
de falsificación de títulos, brinda información en tiempo real sobre la tenencia de valores,
mejora el control y supervisión de la información.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
Rocca, L. (2005). CAVALI. Obtenido de
[Link]
[Link]
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