ASIGNATURA : GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
INTENSIDAD HORARIA TOTAL : 32 HORAS
MODALIDAD : PRESENCIAL
CRÉDITOS : 2 CRÉDITOS
FECHA ACTUALIZACIÓN : ABRIL DE 2020
1. JUSTIFICACIÓN
Las recientes crisis financieras han forzado a las entidades financieras, tanto nacionales
como internacionales, a establecer procedimientos que les permitan hacer una
cuantificación adecuada y confiable de sus riesgos financieros. El Comité de Supervisión
Bancaria de Basilea (CSBS), principal regulador de riesgos en instituciones financieras
a nivel mundial, identifica cuatro tipos principales de riesgos financieros. Estos son:
riesgo de mercado, riesgo crediticio riesgo operacional y riesgo de liquidez. Por lo
anterior, cada día se vuelve imperativo el cuantificar el riesgo financiero para las
entidades financieras.
2. OBJETIVO
Comprender y aplicar los elementos teórico-prácticos básicos en la cuantificación de los
principales riesgos financieros
2.1 OBJETIVOS ESPECÍFICOS DEL CURSO
Al terminar el curso el estudiante deberá estar en capacidad de:
- Cuantificar riesgo de mercado
- Cuantificar riesgo crediticio
- Cuantificar riesgo de liquidez
- Cuantificar riesgo operacional
3. METODOLOGÍA
- Conferencias del profesor orientadas a presentar los conceptos fundamentales de
los temas.
- Ejercicios en clase y prácticas en computadores para ilustrar conceptos, inducir
familiaridad con las herramientas cuantitativas y con las fuentes de información
en el Internet.
- Participación activa de los estudiantes mediante la lectura previa del texto guía, la
investigación, el análisis y la resolución discusión de los talleres propuestos.
- Aplicación de un caso práctico donde se empleen los conceptos adquiridos en el
curso.
4. DESCRIPCIÓN ANALÍTICA DE CONTENIDO
4.1. Introducción a Riesgos Financieros. 3 Horas. (Hull, Cap. 1 – Crouhy, Cap 1)
Introducción
Definición de riesgo
Riesgo y retorno
Tipos de riesgos
4.2. VaR, Expected Shortfall y Riesgo de mercado. 13 Horas. (Hull, Caps. 10, 12,
13 y 14)
Volatilidad y variaciones
Definición y Ejemplos de VaR y ES
Medidas coherentes de riesgo
Backtesting
Simulación histórica y variaciones
Teoría de valor extremo
Modelo de varianza covarianza
Simulación de Montecarlo
4.3. Riesgo crediticio. 4 Horas. (Hull, Caps. 19, 20 y 21)
Estimación de probabilidades de incumplimiento
Credit VaR
4.4. Riesgo de liquidez. 4 Horas. (Hull, Caps. 24)
Liquidity trading risk
Liquidity funding risk
4.5 Riesgo operacional. 4 Horas (Hull, Cap. 23)
Cuantificación y definiciones claves
4.6 Regulación. 4 Horas (Hull, Cap. 15 y 16 - Stulz)
Basilea I y II
Solvencia
Fallos en la administración del riesgo
5. EVALUACIÓN
2 Quices 30%
3 Talleres 40%
1 Examen Final 30%
6. BIBLIOGRAFÍA GENERAL
Texto Guía:
Hull, John. (2018). Risk Management and Financial Institutions, 5th Edition. John Wiley.
Complementarios:
- Crouhy, M., Galai, D., Mark, R. (2014). The Essentials of Risk Management, Second
Edition. McGraw-Hill.
- Stulz, R. (2008). Risk management failures: what are they and when do they happen.
Ohio State University