REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA

VICERRECTORADO ACADÉMICO
COORDINACIÓN GENERAL DE PREGRADO
PROYECTO DE CARRERA: CONTADURÍA PÚBLICA
CATEDRA: CONTABILIDAD INTERMEDIA

TEMA 2: INVERSIONES
INFORME TEÓRICO - PRÁCTICO

AUTORES:
Jiménez Stephani, C.I.: V-25.552.113
Rivas Yulimar, C.I.: V-27.921.365
Torrealba Ken, C.I. V-13.215.732

PROFESORA:
L. MSc. Carmen Ascanio

El Callao, Julio de 2021

 ÍNDICE

INTRODUCCIÓN........................................................................................1

1. INVERSIONES........................................................................................2

CONCEPTOS...........................................................................................2

2. NATURALEZA DE LAS INVERSIONES.......................................................2

3. CLASIFICACION.....................................................................................4

LAS INVERSIONES TRANSITORIA............................................................4

LAS INVERSIONES TEMPORALES.............................................................4

4. VALUACIÓN DE INVERSIONES TRANSITORIA.........................................5

MEDICIÓN CONTABLE............................................................................5

5. FLUCTUACIONES DE LAS INVERSIONES EN LA COTIZACIÓN DEL

MERCADO.................................................................................................6

¿QUÉ ES LA FLUCTUACIÓN DEL MERCADO?............................................6

¿QUÉ HACE QUE VARÍEN LOS PRECIOS?.................................................7

EL SIMPLE JUEGO DE LA OFERTA Y LA DEMANDA....................................7

EL MACRO-AMBIENTE.............................................................................7

LA GESTIÓN DE LA EMPRESA..................................................................8

6. CARACTERISTICAS DE LAS INVERSIONES PERMANENTES.......................9

7. VALUACIÓN DE INVERSIONES TRANSITORIAS......................................10

REGLAS DE VALUACION........................................................................10

REGLAS DE PRESENTACION..................................................................11

SOCIEDADES DE INVERSION................................................................11

i
8. INVERSIONES PERMANENTES EN BONOS U OBLIGACIONES..................11

CONCEPTO...........................................................................................11

¿QUÉ ES UN BONO?..............................................................................12

CARACTERÍSTICAS DE LOS BONOS.......................................................12

INVERSIONES PERMANENTES COTIZADAS EN BOLSA DE VALORES........13

INVERSIONES PERMANENTES NO COTIZADAS EN BOLSA DE VALORES Y

LAS NO OPERADAS REGULARMENTE.....................................................14

9. AMORTIZACIÓN DE LA PRIMA O DESCUENTO DE BONOS U

OBLIGACIONES........................................................................................15

BONOS DE DESCUENTO........................................................................15

¿QUÉ ES UN DESCUENTO DE BONOS?...................................................16

QUE ES LA AMORTIZACIÓN DE LA PRIMA O DESCUENTO DE BONOS U

OBLIGACIONES....................................................................................16

10. INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES.......................................17

OBJETIVO............................................................................................17

EVELACIÓN DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES...........19

11. VENTAS DE VALORES DE INVERSIÓN..................................................21

CONCEPTO INVERSIONES EN VALORES.................................................21

CLASIFICACIÓN....................................................................................21

INTENCIÓN DE LA INVERSIÓN..............................................................22

CONCLUSIONES.......................................................................................23

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS...............................................................24

ii
 INTRODUCCIÓN

Las inversiones bien sea a corto o a largo plazo, representan

colocaciones que la empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o
bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa. Las
inversiones a corto plazo si se quiere son colocaciones que son prácticamente
efectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo plazo que
representan un poco más de riesgo dentro del mercado.
Aunque el precio del mercado de un bono puede fluctuar de un día a
otro, se puede tener certeza de que cuando la fecha de vencimiento llega, el
precio de mercado será igual al valor de vencimiento del bono. Las acciones,
por otro lado, no tienen valores de vencimiento.
Cuando el precio del mercado de una acción baja, no hay forma cierta
para afirmar si la disminución será temporal o permanente. Por esta razón,
diferentes normas de valuación se aplican para contabilizar las inversiones en
valores de deudas negociables (bonos) y en valores patrimoniales
negociables (acciones).
Cuando los bonos se emiten con descuento, el valor de vencimiento de
los bonos excederá el valor prestado originalmente. Por lo tanto, el descuento
puede ser considerado como un cargo de intereses incluido en el valor de
vencimiento de los bonos. La amortización de este descuento durante la vida
de la emisión de bonos aumenta el gasto periódico de intereses.

1
1. INVERSIONES

CONCEPTOS

 Consiste en dedicar recursos con el objetivo de obtener un

beneficio de cualquier tipo.
 Proceso empresarial en virtud del cual se aplican determinados
recursos, para la creación de nuevos medios de producción.
 La inversión explica como el sacrificio actual de asignar recursos,
debido a la expectativa de recibir en el futuro un rendimiento por la
aplicación de recursos. Las variables más importantes de una
inversión son el rendimiento, el riesgo, la liquidez y el plazo.

2. NATURALEZA DE LAS INVERSIONES

Según la naturaleza se puede clasificar de la siguiente forma:

 Según la naturaleza de lo invertido:
o Inversiones reales o productivas.
o Inversiones financieras.

 Según el sujeto que invierte:

o Inversiones efectuadas por individuos.
o Inversiones efectuadas por empresas.
o Inversiones efectuadas por el Estado, comunidades
autónomas o públicas.

2
  Según la duración de la inversión:
o Inversiones a corto plazo.
o Inversiones a largo plazo.

 Según el objetivo de la inversión.

o Inversiones de renovación de remplazo.
o Inversiones de modernización o innovación.
o Inversiones estratégicas.

 Según el grado de conocimiento que se tenga sobre la

distribución futuras de capitales:
o Inversiones en ambiente de certeza.
o Inversiones aleatorio o de riesgo.
o Inversiones en ambiente de incertidumbre.

 Según la relación que guaran dos inversiones entre sí.

o Inversiones independientes.
o Complementaria.
o Sustitutivas.

 Según el signos de los flujos monetarios que genera la

inversión.

3
3. CLASIFICACION

LAS INVERSIONES TRANSITORIA

Son valores negociables que se pueden vender en un futuro cercano, y

para los cuales existe la expectativa para hacerlo. Estas inversiones se utilizan
comúnmente cuando una empresa tiene un exceso de fondos a corto plazo
con los que desea ganar intereses, pero que serán necesarios para financiar
las operaciones en un futuro próximo. Las inversiones temporales se
clasifican en el balance general como activos circulantes, se agrupan en las
categorías de efectivo y equivalente efectivos.

LAS INVERSIONES TEMPORALES

Son un tipo de inversión a corto plazo útiles a la hora de conseguir

liquidez, ya que fácilmente convertible en efectivo por medio de su venta en
el mercado.
Cuentas representativa.
 Depósito a plazo fijo.
 Interés positivo adelantado plazo fijo.
 Acciones de otras sociedades.
 Dividendos a cobrar.
 Títulos públicos.
 Intereses a cobrar títulos públicos.
 Fondos comunes de inversión.
 Préstamo tercero.
 Intereses a cobrar préstamo.

4
 Características
 Fácil realización.
 Alto grado de liquidez.
 Plazo de realización no excede los 12 meses.
 Se expone en activo corriente.

4. VALUACIÓN DE INVERSIONES TRANSITORIA

La valoración de inversiones es el proceso de planificación utilizado

para determinar si una empresa debe acometer una inversión a corto plazo
como por ejemplo: bonos del gobierno, certificados de inversión, certificados
de depósito a plazo y otras inversiones similares que adquieren las empresas
generalmente con el propósito de obtener un rendimiento de los fondos de
efectivo excedentes y que se transan en bolsa de valores.
Es la planificación de las decisiones más importantes sobre el capital,
la inversión y los gastos. Con la intensión de ser convertidas en efectivo de
inmediato o de ser fácilmente realizables.

MEDICIÓN CONTABLE

Para aplicar el método general de medición de estos tipos de activos

deben darse unos elementos característicos que detallamos a continuación.
La medición contable de estos activos se efectuará considerando:
a) la medición original del activo;
b) la porción devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma
de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada
exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al

5
 momento de la medición inicial sobre la base de ésta y de las
condiciones oportunamente pactadas.
c) las cobranzas efectuadas.

En caso de existir cláusulas de actualización monetaria o de

modificaciones de la tasa de interés, se considerará su efecto.
Si los títulos estuvieren nominados en moneda extranjera, los cálculos
indicados serán efectuados en ella y los importes así obtenidos se convertirán
a moneda nacional al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

5. FLUCTUACIONES DE LAS INVERSIONES EN LA COTIZACIÓN DEL

MERCADO

¿QUÉ ES LA FLUCTUACIÓN DEL MERCADO?

La fluctuación del mercado se refiere al simple movimiento de las

acciones, ya sea hacia arriba o hacia abajo, y ocurre en casi todas las
sesiones de negociación.
Según el dominio [Link], la fluctuación del mercado es
simplemente el aumento o disminución en el precio de un valor, portafolio o
índice accionario en el corto plazo. Ésta fluctuación puede ser leve o drástica,
dependiendo de las fuerzas del mercado.
Los mercados se mueven en respuesta a una serie de eventos, estos
van desde los beneficios corporativos a los datos económicos, como las tasas
de interés. La fluctuación extrema del mercado en un período corto de
tiempo es conocida como “volatilidad” y ciertos sectores tienden a mostrar
una mayor volatilidad que otros, como por ejemplo el sector tecnológico.

6
 ¿QUÉ HACE QUE VARÍEN LOS PRECIOS?

Como mencionamos al comienzo el artículo, la fluctuación de precios

obedece a la oferta y demanda de determinada acción o portafolio de
acciones.
Detrás de la oferta y la demanda o las fuerzas del mercado, hay una
serie de factores muy variados que van desde aspectos del macro-ambiente
como tipos de interés, políticas monetarias, inflación. Hasta los aspectos
sectoriales o de la microeconomía donde se mueve la empresa o su propio
desempeño.

EL SIMPLE JUEGO DE LA OFERTA Y LA DEMANDA

La fluctuación del mercado de valores ocurre a diario. El mercado

accionario como cualquier otro mercado es una congregación de
compradores y vendedores, en otras palabras oferentes y demandantes de
títulos.
Si más personas buscan comprar una acción que vender, es decir,
prevalece la demanda, los precios suben de manera de estimular la venta.
Por el contrario si estamos en un momento en que más personas desean
vender, prevalecerá la oferta y los precios caerán.

EL MACRO-AMBIENTE

La fluctuación del mercado es emocional, obedece a la reacción de

compradores o vendedores a buenas o malas noticias, con fundamento o sin
él.

7
 Confianza en el valor futuro de los títulos, portafolios e índices
bursátiles juega un papel importante en la fluctuación de precios. Cualquier
motivo para creer que un título tendrá un rendimiento que no cubra las
expectativas será motivo para que predomine la oferta y con ello los precios
caerán.
Según el portal financiero [Link], entre los eventos del
macro-entorno que pueden afectar la fluctuación de mercado están:
 Tensiones geopolíticas, conflictos diplomáticos o bélicos.
 Presión inflacionaria o deflación.
 La política fiscal y monetaria que asuma el gobierno.
 Nuevas leyes, incentivos o regulaciones.
 Acuerdos multilaterales, tratados de comercio o regímenes
arancelarios.
 Comportamientos del mercado de consumidores.
 Nuevas tecnologías.
 Factores ambientales.
 Factores climáticos, desastres naturales.

La euforia en la bolsa de valores puede ser exagerada y las buenas

noticias, como menores precios de las materias primas o commodities,
pueden hacer subir el valor de las acciones.

LA GESTIÓN DE LA EMPRESA

El valor de mercado de una acción de una empresa puede verse

claramente influenciado por la gestión de sus áreas claves.
Si la empresa es administrada bajo principios de eficiencia y
productividad en sus operaciones, estrategias y tácticas de mercado, así

8
como una buena gestión financiera, todo ello se traducirá en excelentes
resultados.
Un reparto de dividendos que cubra las expectativas de los inversores
será claramente apreciado por el mercado, por lo que la demanda de las
acciones incrementará y con ellos los precios.
La rentabilidad o resultado de las empresas es un factor de
rendimiento del mercado de valores. Si un líder de la industria decepciona a
los inversores por no cumplir con las expectativas de ventas o ganancias, la
noticia podría ser suficiente para bajar las acciones de todo el sector.
Cuando las acciones pierden valor, los inversores pueden usar ese
hecho como una oportunidad de compra para invertir en acciones
fundamentalmente fuertes que se espera que reboten.

6. CARACTERISTICAS DE LAS INVERSIONES PERMANENTES

Las inversiones representan colocaciones de dinero sobre las cuales

una empresa espera obtener algún rendimiento a futuro, ya sea, por la
realización de un interés, dividendo o mediante la venta a un mayor valor a
su costo de adquisición. Las inversiones permanentes, también llamadas a
largo plazo, son colocaciones de dinero en las cuales una empresa o entidad,
decide mantenerlas por un período mayor a un año o al ciclo de operaciones,
contando a partir de la fecha de presentación del balance general.

Algunas de sus características:

 Son colocaciones de dinero en plazos mayores de un año.
 Las acciones adquiridas a cambio de valores que no son efectivo.

9
  No están disponibles fácilmente porque no están compuestas de
efectivo sino por bienes.
 Consisten en valores de compañías: bonos de varios tipos, acciones
preferentes y acciones comunes.
 A diferencia de las denominadas ‘inversiones temporales’, las
inversiones permanentes se deben reflejar en contabilidad si están
en la rampa de salida (cerca del momento de su enajenación o
venta) o si por el contrario van a ser mantenidas hasta su
vencimiento o de forma indefinida.
 al realizar este tipo de inversiones la empresa paga un coste de
oportunidad bastante elevado. Esto sucede porque intercambia un
bien líquido como puede ser el efectivo disponible, por una
inversión de la que se espera como mínimo que venza la tasa de
inflación esperada.
 obtención de una rentabilidad a largo plazo que no esté ligada
especialmente a la actividad principal de la empresa por otro lado.

7. VALUACIÓN DE INVERSIONES TRANSITORIAS

REGLAS DE VALUACION

 Las inversiones temporales se evaluaran a la fecha de los estados

financiero o su valor neto realización.
 El valor neto de realización representa el valor de cotización en el
mercado o el precio de venta de la inversión menos el gasto de
venta.

10
  Las inversiones se evaluaran a su costo de adquisición más el
rendimiento devengado, o a su valor neto estimado de realización,
el menor.

REGLAS DE PRESENTACION

 El reglón de inversiones temporales debe mostrarse en el balance,

después del efectivo, como una de las primeras partidas del activo
circulante.
 Si su disponibilidad es un plazo mayor de un año, se presentara
fuera del activo circulante.
 En las notas a los estados financieros debe indicarse las políticas de
valuación seguidas.

SOCIEDADES DE INVERSION

Las sociedades de inversión son entidades que tiene por objeto, la

adquisición y venta de activos con objeto de inversión con recursos
provenientes de la colocación de las acciones representativas de su capital
social entre el público inversionista, así como la contratación de los servicios y
la realización de las demás actividades previstas en la Ley de Sociedades de
Inversión.

8. INVERSIONES PERMANENTES EN BONOS U OBLIGACIONES

11
 CONCEPTO

Las inversiones permanentes están representadas por valores

negociables o cualquier otro instrumento de inversión, convertibles en
efectivo en el largo plazo; normalmente su finalidad es obtener un
rendimiento hasta el momento en que estos recursos sean utilizados por la
entidad. Deben incluirse en este concepto las inversiones temporales de
inmediata realización o parte de ellas en caso de que estén destinadas
específicamente operaciones del ciclo financiero a largo plazo, como puede
ser fondos de reposición activos fijos y de pensiones o para la amortización
de pasivos a largo plazo, etcétera

¿QUÉ ES UN BONO?

Un bono es un instrumento financiero de deuda, que se utiliza tanto

por las entidades privadas como las entidades del gobierno. El bono es la
manera en que se pueden materializar los títulos de renta fija, de renta
variable y también los títulos de deuda.

CARACTERÍSTICAS DE LOS BONOS

 Se pueden emitir tanto por una institución pública, cómo el Estado

o un municipio, o por una institución de carácter privado cómo
pueda ser una empresa.
 Pueden emitirlos una institución supranacional, cómo el Banco
Europeo de Inversiones, para conseguir fondos directamente de los
mercados financieros.

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  Son títulos que se emiten a nombre del portador y se pueden
negociar en un mercado o bolsa de valores.
 El emisor del bono se compromete a devolver el capital y los
intereses, en un periodo predefinido y con una tasa de interés fija.
 Es un certificado de deuda, qué implica un compromiso de pago
futuro de una cantidad y en un plazo determinado.
 Los bonos son obligaciones para el deudor, quien debe de pagar
una determinada suma en una fecha fijada y a su vez el abono de
los intereses sobre el valor nominal al porcentaje que este
documento establezca.
 Un bono es un valor de renta fija, cuyo valor de vencimiento ya lo
conocemos y se mantiene constante. Estas obligaciones suelen
emitirse en plazos superiores a un año.
 El que adquiere el bono puede conseguir pagos periódicos de los
intereses y cobrar el valor nominal del título en cuestión en la fecha
en que venza el mismo, mientras que el emisor del bono
conseguirá los recursos financieros líquidos que necesita en el
momento de colocar el bono.

INVERSIONES PERMANENTES COTIZADAS EN BOLSA DE

VALORES

La valuación de las inversiones temporales de inmediata realización, se

aplican a las inversiones permanentes cotizadas en la Bolsa de Valores de
Valores. No importa que estén clasificadas como permanentes debido a la
intención de la inversión, la cual no participa en el ciclo financiero de corto
plazo, y no a que no puedan convertirse en efectivo, ya que generalmente al

13
estar cotizadas y operadas en Bolsa de Valores, tienen liquidez inmediata.
Este tipo de inversiones cambian de valor con el transcurso del tiempo y
existen 2 momentos de valuación:
 El de la compra.
 Desde la fecha los estados financieros.

La valuación en el momento de la compra, se hacía costo de

adquisición, o sea el precio pagado más todos los costos incurridos en su
compra. Los intereses devengados no cobrados así como las utilidades
decretadas que se hayan pagado en la fecha de adquisición no se consideran
en ningún momento parte del costo.
La valuación a la fecha de los estados financieros es a valor de
mercado menos los gastos que incurran en su realización, que representa el
valor neto de realización. La diferencia entre el precio neto de realización y el
costo original se contabiliza en los resultados del ejercicio como una utilidad o
bien en su caso una pérdida. La valuación a precio de mercado de las
inversiones permanentes tiene las siguientes ventajas:
1. El estado resultado refleja encada período la utilidad o peli obtenida
por mantener o vender las inversiones.
2. Para las inversiones de un mismo tipo quedan valuadas a un mismo
precio, el de mercado, y se elimina el problema de tener valores
negociables de una misma empresa emisora a diferentes precios
debido a que fueron adquiridos en distintas fechas.
3. La información que reflejan los estados financieros es más
significativa principalmente para los acreedores de la entidad
interesados en conocer la capacidad de pago o liquidez de la
empresa.

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 INVERSIONES PERMANENTES NO COTIZADAS EN BOLSA DE
VALORES Y LAS NO OPERADAS REGULARMENTE

La valuación de las inversiones temporales, se aplica las inversiones

permanentes no cotizadas en Bolsa de Valores y las no operadas
regularmente.
El hecho de que estén clasificadas como permanentes se debe a que la
intención o destino de la inversión no va a participar en el ciclo financiero de
corto plazo, o bien a que no tiene la liquidez suficiente para convertirse en
efectivo en un año o menos.
La valuación en el momento de la compra es costo de adquisición, que
representa el precio pagado más todos los costos incurridos en la compra
unto los intereses devengados no cobrados, así como las utilidades
decretadas que se hayan pagado en la fecha de adquisición no se consideran
como parte del costo.
La valuación a la fecha de los estados financieros es a costo de
adquisición más los rendimientos devengados o a su valor neto estimado de
realización el que sea menor.

9. AMORTIZACIÓN DE LA PRIMA O DESCUENTO DE BONOS U

OBLIGACIONES

BONOS DE DESCUENTO

El descuento de un bono es la cantidad por la cual el precio de

mercado de un bono es menor que su principal adeudado al vencimiento.

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Visto desde otro punto de vista es la diferencia entre el valor nominal del
bono y el precio por el cual se vende.
Esta cantidad a menudo se llama $ 1,000, conocida como su valor
nominal.
El valor nominal, o valor a la par, de un bono es la deuda del principal
cuando vence el bono. Los bonos se venden a un descuento cuando la tasa
de interés del mercado excede la tasa de cupón del bono.

¿QUÉ ES UN DESCUENTO DE BONOS?

Las principales características de un bono son su tasa de cupón, valor

nominal y precio de mercado. Un emisor paga cupones a sus tenedores de
bonos como compensación por el dinero prestado durante un período
determinado.
Al vencimiento, el principal del préstamo se reembolsa al inversor. Esto
es igual al valor nominal o nominal del bono. La mayoría de los bonos
corporativos tienen un valor nominal de $ 1,000. Algunos bonos se venden a
la par, con prima o con descuento.

QUE ES LA AMORTIZACIÓN DE LA PRIMA O DESCUENTO DE

BONOS U OBLIGACIONES

La prima o descuento sobre el bono se amortiza como gastos (a

expensas) de intereses hasta que el bono es canjeado (se rescate) o llegue
su vencimiento.

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 Existen dos métodos de amortización:
 El método de línea recta: amortiza el mismo monto en cada
período.
 El método de intereses: utiliza una tasa de interés constante.

La amortización de una prima reduce o disminuye los gastos por

intereses, mientras que la amortización del descuento aumenta el cargo (los
gastos) de intereses.

10. INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES

Las inversiones permanentes son fondos invertidos con la finalidad de

conservar la inversión en el largo plazo. La intención del ente es mantener la
inversión en sus activos por un plazo que exceda un año.
Las inversiones permanentes en acciones son aquellas que se efectúan
en títulos representativos del capital social, ya sea en acciones o en partes
sociales de otra u otras empresas, con el fin de tenerlas por un tiempo
indeterminado; en otros casos resulta que se da por tiempo determinado.
Este tipo de inversiones se efectúan para poder tener el control de
mercado, a través de la compra de acciones ya sea en forma directa o
indirecta.
Estas inversiones son unas de las más comunes, en donde se utiliza
recursos de la empresa para ser parte de otra y en muchos casos tener
control de la misma, obteniendo sus ganancias a un tiempo mayor a un año.
Estas inversiones no son seguras porque si la empresa tiene perdidas
entonces los accionistas también perderán su inversión.

17
 Una acción, es un título negociable que garantiza a su beneficiario
como propietario de un parte del patrimonio de una empresa.
Cuando una empresa desea invertir bien sea temporal o permanente
tiene como opción la inversión en acciones, ésta lo hace motivado a participar
en la utilidades de la empresa receptora.

OBJETIVO

Es ejercer algún tipo de control o influencia sobre otras empresas. Se

tiene control sobre otra empresa a través de la compra de acciones, directa o
indirectamente a través de subsidiarias, cuando se posea más del 50% de las
acciones en circulación con derecho a voto, correspondiente a la empresa
emisora.

Veamos a continuación algunas terminologías empleadas.

 Control: El poder accionario a través de las acciones o de las partes
sociales se tiene en cantidad, con el objeto de la toma de decisiones
de una o más entidades ya sea en forma directa o indirecta. […]
 Compañía tenedora: La compañía tenedora es aquella empresa que
posee acciones o partes sociales en otra u otras compañías ya sea en
forma directa o indirecta.
 Compañía controladora: Es aquella empresa que posee más del
cincuenta por ciento de las acciones o partes sociales de otro u otras
empresas ya sea en forma directa o indirecta.
 Compañía Subsidiaria: Es aquella empresa que es poseída en más
del cincuenta por ciento del total de acciones o partes sociales, por
parte de otra empresa denominada controlada.

18
  Compañía Asociada: La definición en las normas de información
financiera no es muy clara, sin embargo, entendemos a aquellas
empresas que tienen relación entre sí, más no una participación de
una con otra.
 Influencia significativa: Es la participación que se tiene en una
empresa en sus políticas en todas sus áreas, ya sea a través de la
dirección directa o indirecta.
 Compañías Afiliadas: Son aquellas dos o más empresas
independientes, que tienen los mismos accionistas comunes o
administración común significativos.
 Estados Financieros Consolidados: Son aquéllos que presentan la
situación financiera, resultados de operación y cambios en la situación
financiera de una entidad económica integrada por la compañía
controladora y sus subsidiarias, como si se tratara de una sola
compañía.
 Estados financieros combinados: Son aquellos que presentan la
situación financiera, resultados de operación y cambios en la situación
financiera de compañías afiliadas como si fueran una sola.
 Interés minoritario: También conocida como participación
minoritaria, es la parte de las acciones o partes sociales que
pertenecen a un tenedor accionario pero siempre en segundo lugar
con una participación siempre menor al cincuenta por ciento.

EVELACIÓN DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN

ACCIONES

Para la Declaración de Principio de Contabilidad Nº 15 (DPC-15), las

Acciones son títulos de deudas o de capital; clasificadas como títulos de

19
deuda, hace referencia a acciones preferentes redimible en donde hay
relación entre el beneficiario y la Entidad emisora; Por otro lado, como título
de capital las acciones se muestran como comunes, preferentes no
redimibles, incluyendo derecho adquirir o vender una participación en la
propiedad.
Partiendo de lo expuesto, las acciones son según la DPC-15, títulos de
deudas o de capital en donde existe vínculo entre el acreedor y la entidad,
que pertenecen al ente financiero.
La DPC-15, muestra las revelaciones o en otras palabras las notas
reveladoras, referentes a las inversiones, que son de obligatoriedad
presentarlas, en donde tipifica que las inversiones disponibles para la venta y
conservadas hasta su vencimiento se deben tomar en cuenta:
 El valor razonable de la cartera.
 Las ganancias y las pérdidas brutas no realizadas.
 La amortización de primas y descuentos.
 Los vencimientos estipulados en los contratos de emisiones (de más
de un año, de un año a cinco años, de cinco a diez años, más de diez
años).

Así mismo al exponer los resultados de las operaciones, es inherente

presentar:
 El producto obtenido de las inversiones que se tenían disponibles para
la venta.
 Las ganancias y pérdidas brutas realizadas correspondientes a las
ventas.
 La base de cálculo del costo al determinar la ganancia o pérdida
realizada (identificación específica, costo promedio u otras).

20
  Los resultados surgidos de transferir las inversiones disponibles para la
venta a inversiones negociables, pudiendo ser éstas ganancias o
pérdidas.
 Cambio en las ganancias o pérdidas que se incluyen en el patrimonio
“Estado de Situación Financiera”, sólo para las inversiones disponibles
para la venta.
 Cambio en las ganancias o pérdidas que se incluyen en los resultados
“Estado de Resultado” en este caso aplica únicamente para las
inversiones negociables.

Conjuntamente se requiere revelar:

 Las inversiones conservadas hasta su vencimiento.
 El monto amortizado de cualquier valor de libro transferido.
 La ganancia o pérdida conexa realizada y no realizada y las
circunstancias que llevaron a tomar la decisión de cambio en la
clasificación de algunas inversiones (si se da el caso).
En segundo término las revelaciones hablan de las inversiones de
cobertura, de lo cual se debe develar: la naturaleza de lo protegido o
relacionado con las inversiones de cobertura, el métodos utilizados para su
contabilización y la descripción de los hechos o transacciones que llevaron al
reconocimiento en resultado del cambio en su valor. (FCCPV, 2002)

11. VENTAS DE VALORES DE INVERSIÓN

CONCEPTO INVERSIONES EN VALORES

21
 Las inversiones en valores son aquellas que se hacen para canalizar
temporal o permanentemente los excesos de efectivo que la empresa no
puede utilizar en sus propios fines y que de otro modo permanecerían ociosos
o que de cualquier manera conviene invertir así.
En este caso nos referimos a inversiones en valores tales como
acciones, certificados a plazo fijo, valores gubernamentales, nacionales e
internacionales.

CLASIFICACIÓN

 Valores de renta variable. Son valores de renta variable aquellos

cuyo producto no es seguro sino fluctuante, como en el caso de las
acciones de sociedades anónimas. A estos valores se les consideran
también valores de especulación porque ofrecen cierto riesgo tanto
en el producto como la inversión.

 Valores de renta fija. Son valores de renta fija a los que se les
estipula un rendimiento seguro. A estos valores también se les
considera valores de inversión porque ofrecen seguridad respecto
de su valor y estabilidad respecto del rendimiento, ejemplo de este
tipo de valores son los bonos, los certificados financieros, los
depósitos a plazo fijo y las obligaciones de las sociedades anónimas.

INTENCIÓN DE LA INVERSIÓN

22
 Es importante determinar con qué propósito han sido adquiridos los
valores que posee la empresa, ya que ello determinará la forma de
presentación en los estados financieros y sus efectos contables.

Por tal motivo se consideran:

 Inversiones temporales: cuyo fin es hacer productivos los excesos
de efectivo que de otro modo permanecerían ociosos, y que están
sujetas a venta en el momento que se requiera el efectivo que
representan.
 Inversiones permanentes: cuyo fin es controlar la empresa a que
correspondan y que interesa retener, ya sea para garantizar una
proveeduría, un medio de distribución o por cualquier otra razón de
negocios.

23
 CONCLUSIONES

Ahora en nuestra actualidad para una empresa y/o persona es muy

importante saber en qué se puede invertir, para ello es necesario tener
conocimientos básicos de lo que es una inversión y que beneficios se obtiene
al realizarlo.
Muchas empresas, como también el mismo Estado buscan invertir y
que también otras empresas inviertan en proyectos que se tiene para el
desarrollo económico del país (o extranjero) y también esperar que en un
determinado tiempo este brote intereses y rentabilidad de su dinero.
Hay muchas maneras de realizar una inversión en bonos. Las más
comunes son comprar bonos individualmente y entrar a fondos de bonos.
Hay una enorme cantidad de bonos para escoger y encontrar aquel
que colme sus expectativas y sus necesidades. La mayoría de los bonos son
negociados en el mercado sobre el mostrador y en cada una de las bolsas del
mundo.

24
 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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en-bonos-y-acciones [Consultado: 2021, Junio, 30]

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