EXAMEN FINAL DE FINANZAS I
JORGE ESTEBAN ROCA
CAMACHO
7/9/2021
ESTADO DE RESULTADOS
EN DOLARES AMERICANOS AL 31/12
2012 2013
VENTAS NESTAS 1,697,000.00 2,013,000.00
COSTE PRODUCTOS VENDIDOS 1,222,000.00 1,437,000.00
BENEFICIO BRUTO 475,000.00 576,000.00
GASTOS DE EXPLOTACION 425,000.00 515,000.00
GASTOS DE INTERESES 13,000.00 20,000.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 37,000.00 41,000.00
IMPUESTOS 6,000.00 7,000.00
UTILIDAD NETA 31,000.00 34,000.00
ANALISIS FINANCIERO
DETALLE 2012 2013
LIQUIDEZ
Indice de liquidez 0.48 0.37
Prueba acida 0.88 0.72
ACTIVIDAD
Dias cuentas por cobrar 36.28 39.70
Dias invetarios 70.41 81.67
Dias cuentas por pagar 67.46 48.10
Rotacion Activo Fijo 13.47 14.38
Rotacion Activo Total 2.86 2.74
Ciclo operativo 106.68 121.37
Ciclo de conversion de efectivo 39.22 73.27
APALANCAMIENTO
Apalancamiento 0.54 0.59
Deuda a valor de mercado 1.19 1.41
Cobertura de intereses 0.92 0.93
Palanca invertida 2.19 2.41
RENTABILIDAD
Margen bruto 28% 29%
Margen Operativo 2% 2%
Margen Neto 2% 2%
ROE 11% 11%
ROA 5% 5%
DUPONT
Margen Neto 2% 2%
Rotacion Activo Total 2.86 2.74
Palanca invertida 2.19 2.41
ROE 11% 11%
ADOS BALANCE GENERAL
S AL 31/12 EN DOLARES AMERICANOS AL 3
2014 2015
2,694,000.00 3,600,000.00 DISPONIBILIDADES
1,950,000.00 2,592,000.00 CXC
744,000.00 1,008,000.00 EXISTENCIAS
658,000.00 900,000.00 ACTIVO CIRCULANTE
33,000.00 44,900.00 ACTIVO FIJO NETO
53,000.00 63,100.00 TOTAL ACTIVO
9,000.00 10,775.00 DEAUDA BANCARIA CORTO PLAZO
44,000.00 52,325.00 ORAS DEUDAS
PAGARES COMERCIALES
RO CXP
2014 2015 GASTOS DEVENGADOS
DEUDAS LARGO PLAZO (PCPLP)
0.29 0.20 PASIVO CORRIENTE
0.67 0.61 DEUDAS LARGO PLAZO
TOTAL PASIVO
42.36 49.32 PATRIMONIO
77.17 83.84 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
47.26 36.94
17.16 21.18
2.89 2.80
119.53 133.15 Flujo de Efectivo
72.27 96.21 Utilidad Neta
Incremento de las CxC
0.63 0.69 Incremento de las Existencias
1.67 2.20 Incremento de los Pagares Comerciales
0.93 0.94 Incremento de la CxP
2.67 3.20 Incremenrto de los Gastos Devengados
FLUJO DE CAJA DE OPERACIONES
28% 28%
2% 2% Incremento del AF
2% 1% FLUJO DE CAJA DE INVERSION
13% 13%
5% 4% Variacion de la Deuda de PCPLP
Incremento de la deuda Bancaria
2% 1%
2.89 2.80 Disminución de la Deuda de LP
2.67 3.20 FLUJO DE CAJA DE FINANCIAMIENTO
13% 13%
FLUJO DE EFECTIVO
Caja inicial
FLUJO DE EFECTIVO
caja final
BALANCE GENERAL
EN DOLARES AMERICANOS AL 31/12
2012 2013 2014 2015
58,000.00 48,000.00 41,000.00 18,557.88
171,000.00 222,000.00 317,000.00 493,150.68
239,000.00 326,000.00 418,000.00 603,616.44
468,000.00 596,000.00 776,000.00 1,115,325.00
126,000.00 140,000.00 157,000.00 170,000.00
594,000.00 736,000.00 933,000.00 1,285,325.00
- 146,000.00 233,000.00 530,000.00
- - - -
105,000.00 - - -
124,000.00 192,000.00 256,000.00 266,000.00
24,000.00 30,000.00 39,000.00 39,000.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00
260,000.00 375,000.00 535,000.00 842,000.00
63,000.00 56,000.00 49,000.00 42,000.00
323,000.00 431,000.00 584,000.00 884,000.00
271,000.00 305,000.00 349,000.00 401,325.00
594,000.00 736,000.00 933,000.00 1,285,325.00
2013 2014 2015
34,000.00 44,000.00 52,325.00
- 51,000.00 - 95,000.00 - 176,150.68
- 87,000.00 - 92,000.00 - 185,616.44
- 105,000.00 - -
68,000.00 64,000.00 10,000.00
6,000.00 9,000.00 -
- 135,000.00 - 70,000.00 - 299,442.12
- 14,000.00 - 17,000.00 - 13,000.00
- 14,000.00 - 17,000.00 - 13,000.00
- - -
146,000.00 87,000.00 297,000.00
- 7,000.00 - 7,000.00 - 7,000.00
139,000.00 80,000.00 290,000.00
- 10,000.00 - 7,000.00 - 22,442.12
58,000.00 48,000.00 41,000.00
- 10,000.00 - 7,000.00 - 22,442.12
48,000.00 41,000.00 18,557.88
5.-Con el analisis financiero podemos darnos cuenta que la prueba acida es menor a 1
en todas las gestiones presentadas, la empresa cuenta con problemas de liquidez,
podemos observar que tambien tienen problemas a la hora de cobrar a sus clientes ya
sea que sus politicas de cobranzas sean muy flexibles o poco eficientes. El flujo de
operaciones es negativo en todas las gestiones subsecuentes al 2012 por lo que
podemos interpretar que los egresos son mayores a los ingresos. Su deuda bancaria
aumento considerablemente. Cada uno de los flujos de caja son negativos en todas las
gestiones. En resumen no le daria el prestamo de linea de credito que solicitan.
acida es menor a 1
as de liquidez,
ar a sus clientes ya
ntes. El flujo de
12 por lo que
u deuda bancaria
gativos en todas las
ue solicitan.