Intervención General

Febrero 2005

Las Normas Internacionales de Contabilidad y su Comparación con

los Criterios Contables recomendados de Banca Central para
América Latina y el El Caribe

Blanca Pérez Oleaga

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 2
ÍNDICE

1. Objeto........................................................................................................... .5
2. Marco general de presentación de los estados financieros............................ 6
3. Balance. ......................................................................................................... 7
4. Cuenta de resultados. .................................................................................... 9
5. Estado de cambios en el patrimonio neto. ....................................................10
6. Estado de flujos de efectivo..........................................................................11
7. Inmovilizado material. ...................................................................................12
8. Inmovilizado inmaterial..................................................................................14
9. Instrumentos financieros................................................................................. 16
10. Provisiones. ..................................................................................................20
11. Deterioro de valor de los activos...................................................................20
12. Diferencias de cambio ..................................................................................21

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 3
INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 4
1. Objeto

En la IX Reunión del Comité de Aspectos Contables y Presupuestarios para Bancos

Centrales de Latinoamérica y el Caribe, de octubre de 2004, uno de los temas de debate en
el seno del Comité de Contabilidad y Presupuesto de Banca Central1, fue la cuestión de en qué
medida los Criterios Contables de Banca Central para América Latina y El Caribe2 (en adelante,
Criterios) eran compatibles y/o se apartaban de las Normas Internacionales de Contabilidad y,
en concreto, de las International Financial Reporting Standards3.

Con el fin de contribuir a clarificar dichos extremos, se presentan en este documento4 las
diferencias encontradas en un análisis que ni pretende ser exhaustivo ni, consecuentemente,
aborda el importante aspecto de si las IFRS deben, y en qué circunstancias, ser aplicadas en su
integridad a los Bancos Centrales.

Las razones y circunstancias por las cuales estaría justificado que un Banco Central no siguiera
estrictamente alguna de las IFRS se concretan en otros trabajos dedicados específicamente a
los mismos.

Para una mejor exposición del análisis se irán citando los textos relevantes de las IFRS, según
la versión a 31 de marzo de 2004, y los equivalentes (si existen) contenidos en los Criterios
Contables citados, efectuando, tras cada trascripción, el comentario que corresponda en cada
caso.

1
Este Comité se constituye formalmente en la IV Reunión sobre Aspectos Contables y Presupuestales
con sede en Cartagena de Indias, en 1997, con representantes de los Bancos Centrales de América Latina
y El Caribe, cuya misión principal es la de analizar, preparar y emitir recomendaciones en la materia.
2
Dichos criterios contables han sido formulados por el Comité a lo largo de diferentes reuniones y tienen
la naturaleza de recomendaciones que pretenden la homogeneización contable y que, en general, siguen
los principios de contabilidad generalmente aceptados pero no son de aplicación obligatoria en cuanto que
cada país dispone de una legislación al respecto.
3
Cuando a lo largo de este texto se utiliza el término IFRS (International Financial Reporting Standards) se
consideran como tales las normas emitidas por el IASB (International Accounting Standards borrad),
mientras que por IAS se entienden las emitidas por el IASC (International Accounting Standards). No
obstante, para referirse al conjunto de esta normativa, se hace uso del término IFRS.
4
Este documento refleja el punto de vista de su autor y no puede considerarse como la posición oficial del
Banco de España.

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 5
2. Marco general de presentación de los estados financieros

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº1

Dicha Norma, párrafo 7, establece que “el objetivo de los estados financieros con propósitos
de información general es suministrar información acerca de la situación y rendimiento
financieros, así como de los flujos de efectivo, que sea útil a una amplia variedad de usuarios al
tomar sus decisiones económicas”. Con el fin de contribuir a tal propósito fija como hipótesis
básicas las de:
- Empresa en funcionamiento
- Devengo
- Uniformidad
- Importancia relativa
- No compensación
- Información comparativa

Por lo que respecta a los componentes de los Estados Financieros, señala que “Un conjunto
completo de estados financieros incluye los siguientes:
a) balance;
b) cuenta de resultados;
c) un estado que muestre:
(i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o bien
(ii) los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las
operaciones de aportación y reembolso de capital, así como de la distribución de
dividendos a los propietarios;
d) estado de flujos de efectivo; y
e) políticas contables utilizadas y demás notas explicativas” (NIC 1.8)

CRITERIOS

El Comité, por su parte, establece que “los estados financieros tienen como propósito informar
sobre la situación financiera de una entidad a una fecha determinada, así como los resultados
de su operación y los cambios en su situación financiera, de tal manera que la información
contenida en los estados financieros sea útil para satisfacer a los usuarios internos y externos
de la entidad.”

En relación con las hipótesis básicas, dichos estados deben contemplar las de:

- Empresa en funcionamiento
- Devengo
- Uniformidad
- Importancia relativa
- Valor histórico
- Revelación suficiente
- Prudencia

Aunque en los Criterios se recomienda inequívocamente el uso de la hipótesis básica del

devengo también se mencionan el de caja (entendido como que los ingresos y egresos se

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 6
registran en el momento en que se perciben o se pagan) y el de máxima prudencia (entendido
como que los egresos se realizan en el momento en que se devengan y los ingresos cuando se
perciben).
Por lo que a los componentes de los estados financieros se refiere, el Comité indica que“Los
estados financieros que debe presentar un banco central son:

Balance General o Estado de Situación Financiera

Estado de Resultados o Estado de Pérdidas y Ganancias
Estado de Variaciones en el Patrimonio
Estado de Cambios en la Situación Financiera o Estado de Origen y Aplicación de Recursos o
Estado de Flujo de Efectivo

COMENTARIOS

Si bien existe coincidencia en el objetivo de los estados financieros, y tanto las IFRS como los
Criterios se basan en hipótesis similares, aquellas no mencionan en ningún caso el criterio
prudencial, como hipótesis conservadora, ni el principio del precio de adquisición, sino que
prevalece el valor razonable. Además, en los Criterios no se menciona la no compensación.

Aunque los Criterios son coincidentes con las Normas al establecer el principio del devengo, el
hecho de que en los Criterios se mencionen los de caja y máxima prudencia puede resultar
confuso y dar pie a interpretar que estos últimos son también admisibles.

Por otro lado, y respecto a los componentes de los estados financieros, los Criterios no hacen
ninguna mención a la presentación de políticas contables y notas explicativas, como aconsejan
las IFRS.

3. Balance

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº30

Esta norma, referida específicamente a estados financieros de bancos y entidades similares,

señala (párrafos 18 y 19) que “todo banco debe presentar un balance que agrupe los activos y
los pasivos según su naturaleza, debiendo ordenar estos elementos de manera que se refleje
su liquidez relativa” y que, “además de lo exigido por otras Normas Internacionales de
Contabilidad, las informaciones a revelar en el balance o en notas a los estados financieros
deben incluir, sin que la lista tenga carácter limitativo, las siguientes partidas:

Activos:
— Efectivo y saldos mantenidos con el banco central;
— Pagarés emitidos por el Tesoro Público y otros efectos susceptibles de ser redescontados
en el banco central;
— Títulos de la deuda pública y otros valores que se tengan para ser vendidos;
— Inversiones, préstamos y anticipos de préstamos con otros bancos;
— Otras inversiones en el mercado monetario;
— Préstamos y anticipos de préstamos concedidos a clientes; e
— Inversión en títulos.

Pasivos:

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 7
— Depósitos de otros bancos;
— Depósitos de otras entidades del mercado monetario;
— Cantidades debidas a otros depositantes;
— Certificados de depósito;
— Pagarés y otras deudas reconocidas en documentos escritos; y
— Otros fondos tomados en préstamo.”

En cuentas fuera de Balance (NIC 30.26) se deberá revelar información sobre la naturaleza y el
importe de los siguientes conceptos:
“(a) la naturaleza e importe de los compromisos de concesión de crédito que son
irrevocables, porque no pueden ser dejados a la discreción del banco sin el riesgo de incurrir en
gastos o multas significativos; y
(b) la naturaleza e importe de los pasivos contingentes y compromisos surgidos por
operaciones fuera del balance, incluyendo los relativos a:
(i) sustitutos directos del crédito, como las garantías generales que cubren
deudas, las garantías de aceptación bancaria y las cartas de crédito en reserva que sirven como
garantías financieras de préstamos y valores;
(ii) ciertos pasivos contingentes relacionados con las operaciones, como las
garantías de buen fin, las garantías de sumisión y las cartas de crédito en reserva referidas a
operaciones particulares;
(iii) los pasivos contingentes autoliquidables a corto plazo, relacionados con
operaciones comerciales ligadas a la circulación de mercancías, tales como los créditos
documentarios, para los cuales el embarque subyacente se usa como garantía;
(iv) los contratos de venta con recompra posterior que no se reconocen en el
balance;
(v) las partidas relacionadas con intereses y tipos de cambio de moneda
extranjera, como los acuerdos de permuta financiera, las opciones y los contratos de futuros; y
(vi) otros compromisos”

CRITERIOS

En los mismos se indica que los activos y pasivos deben agruparse “conforme su grado de
importancia a consecuencia de la política monetaria y crediticia que realiza el Banco Central” y
que las principales líneas del Activo y del Pasivo deben ser:

Activo:
— Activos de Reserva Internacional
— Valores gubernamentales
— Crédito al Gobierno
— Créditos a Instituciones Financieras
— Créditos a Entidades del Exterior
— Aportaciones a Organismos Internacionales
— Activo Fijo
— Otros Activos (inventarios de billetes y moneda metálica en tanto salen a circulación, entre
otros)

Pasivo:
— Base Monetaria
— Pasivos de Reserva Internacional

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 8
— Depósitos del Gobierno
— Valores o Títulos emitidos por el Banco Central para Regulación Monetaria
— Depósitos de Regulación Monetaria
— Depósitos de Instituciones Financieras
— Depósitos de Organismos Financieros Internacionales
— Otros Pasivos

COMENTARIOS

Mientras que las IFRS indican que la valoración de los elementos que integran el activo y el
pasivo del Balance deben ordenarse de manera que se refleje su liquidez relativa, los Criterios,
con toda razón, dada la naturaleza de las funciones de un banco central, recomiendan otra
clasificación diferente.

La información a revelar sobre partidas fuera de balance, tan explícita en las IFRS, no se incluye
como recomendación en los Criterios, si bien esto no impide la utilización de cuentas de orden
para determinadas operaciones como la compraventa de opciones sobre divisas o la compra de
valores con pacto de reventa.

4. Cuenta de resultados

NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Nº1 y Nº30

Según la NIC 30 destinada a entidades financieras, en su párrafo 9, establece que “todo banco
debe presentar un estado de resultados que agrupe los ingresos y gastos por naturaleza, en el
que se revele información sobre los importes de los principales tipos de productos y gastos.”
Alternativamente podrá presentarse una cuenta de resultados analítica (NIC 1.92), “que
consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su función como parte del coste de las ventas
o de las actividades de distribución o administración.”

“Además de lo exigido por otras Normas Internacionales de Contabilidad, la información a

revelar en el estado de resultados o en las notas a los estados financieros, debe incluir, sin
entender la lista como limitativa, las siguientes partidas de ingresos y gastos:

— Intereses a favor e ingresos similares (productos financieros);

— Intereses en contra y gastos similares (costes financieros);
— Ingresos por dividendos;
— Ingresos por comisiones y tarifas;
— Gastos por comisiones y tarifas;
— Ganancias, netas de pérdidas, procedentes de la cartera de valores para la venta;
— Ganancias, netas de pérdidas, procedentes de la cartera de inversión;
— Ganancias, netas de pérdidas, procedentes de posiciones en moneda extranjera;
— Otros ingresos de explotación;
— Pérdidas en préstamos y anticipos de préstamos;
— Gastos generales de administración; y
— Otros gastos de explotación.”

CRITERIOS

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 9
Por su parte en los Criterios se indica que “para un Banco Central los rubros que conformen su
Estado de Resultados deben estar orientados fundamentalmente a presentar en forma
estructurada y ordenada los ingresos y costos y gastos derivados del cumplimiento de sus
funciones primarias”, es decir los gastos e ingresos estarán clasificados según su relación con
la Política Monetaria.

Respecto a la clasificación de las rúbricas en la cuenta de resultados se recomienda lo

siguiente:
Resultados financieros:
- Ingresos por intereses
- Gastos por intereses
- Ganancias netas de operaciones con derivados
- Ganancias netas de operaciones con activos exteriores y oro
- Actualización de valor activos exteriores y oro (+/-)
- Gastos por intereses de valores emitidos para Regulación Monetaria
- Gastos por intereses por las asignaciones de DEG del FMI
- Comisiones cobradas
- Comisiones pagadas

Resultados administrativos
Otros conceptos (provisiones y resultados extraordinarios).

COMENTARIOS

Aún cuando con algunas diferencias en la denominación de las partidas, puede señalarse que
los Criterios son consistentes con las indicaciones de las IFRS.

No obstante, hay que destacar que entre las rúbricas mínimas de la NIC nº 30 no se incluye la
relativa a los resultados extraordinarios, que sí aparece en los Criterios, aunque de forma
residual en la de Otros conceptos. Según la NIC 1, párrafo 85, “una empresa nunca deberá
revelar partidas de ingresos o gastos extraordinarios en el cuerpo del estado o cuenta de
resultados ni en las notas”.

5. Estado de cambios en el patrimonio neto

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº1

Dicha Norma define, en su párrafo 96, el Estado de cambios en el Patrimonio Neto como un
Estado que debe reflejar el resultado del ejercicio y cada uno de los movimientos que tengan
como contrapartida cuentas patrimoniales y “que muestre:

(a) la ganancia o pérdida neta del ejercicio;

(b) cada una de las partidas de gastos, ingresos, pérdidas o ganancias que, según lo
requerido por otras Normas, se cargue o abone directamente al patrimonio neto, así como el
total de esas partidas; y
(c) el efecto acumulado de los cambios en las políticas contables y en la corrección de
errores fundamentales, según lo requiere el tratamiento preferente de la NIC 8, Ganancia o
Pérdida Neta del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables.

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 10
Además, la empresa debe presentar, ya sea dentro de este estado o en las notas:
(d) las operaciones de capital con los propietarios, así como los beneficios distribuidos a
los mismos;
(e) el saldo de las ganancias o pérdidas acumuladas al principio del ejercicio y en la
fecha del balance, así como los movimientos del mismo durante el ejercicio; y
(f) una conciliación entre el importe en libros al principio y final del ejercicio de cada tipo
de capital social, prima de emisión y reservas, informando por separado de cada movimiento
habido en los mismos.”

CRITERIOS

Simplemente menciona que dicho estado formará parte de los Estados Financieros, y lo define
como aquel que presenta la información de los cambios o evolución del patrimonio en un
período determinado.

COMENTARIOS

Aún cuando, en este sentido, el propósito de los Normas y Criterios es el mismo, sin embargo
las Normas establecen una definición más precisa de este estado y además, establecen los
componentes que se deben incluir en aquél.

6. Estado de flujos de efectivo

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº7

Esta Norma establece en el párrafo 10 que “El estado de flujos de efectivo debe informar
acerca de los flujos de efectivo habidos durante el ejercicio, clasificándolos por actividades de
explotación, de inversión o de financiación.”

CRITERIOS

Identifican el Estado de Origen y Aplicación de Fondos con el Estado de Flujos de Efectivo,

señalando que debe mostrar “información relacionada y relevante en forma ordenada y
detallada sobre los cambios ocurridos en la estructura financiera, es decir en los activos, en los
pasivos y en el patrimonio derivados de las operaciones realizadas por un Banco Central en un
período determinado.

Por lo tanto, el Estado de Flujo de Efectivo debe mostrar los recursos generados o utilizados en
la operación, como resultado principalmente de la captación de activos internacionales y de la
aplicación contable de las políticas monetaria y crediticia.”

Alternativamente, pueden elaborarse otros dos informes:

- Informe de variaciones de Base Monetaria
- Informe de variaciones de las Reservas Internacionales

COMENTARIOS

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 11
Aunque los Criterios y las Normas coinciden, aunque sea parcialmente, en la denominación de
este estado, no se refieren al mismo Estado, por cuanto los Criterios se refieren a él como un
estado capaz de mostrar el origen de los recursos y su aplicación en las actividades de la
entidad (Estado de Origen y Aplicación de Fondos), mientras que para las IFRS interesan
exclusivamente los movimientos de efectivo (Estado de Flujos de Efectivo).

Por otro lado, los Criterios dan la posibilidad de elaborar informes alternativos, lo que les separa
de las IFRS que no permiten la sustitución del estado de flujos de efectivo por otro alternativo.

7. Inmovilizado material

NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Nº16 Y Nº40

Según la NIC 16, párrafo 6, el inmovilizado material “son los activos tangibles que:
(a) posee una empresa para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios,
para arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos; y
(b) se esperan usar durante más de un ejercicio.”
El concepto de Inmovilizado Material así entendido incluye propiedades afectas a la explotación
(NIC 16), inmuebles de inversión (NIC 40) y propiedades de inventario (NIC 2).

Los elementos de Inmovilizado Material han de valorarse inicialmente al precio de coste, que
incluye el precio de adquisición más todos los gastos necesarios hasta su puesta en
funcionamiento. Así lo describe la NIC 16.16: ”El coste de los elementos del inmovilizado
material comprende su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los
impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, así como cualquier
coste directamente relacionado con la puesta en servicio del activo para el uso al que está
destinado. Se deducirá cualquier eventual descuento o rebaja del precio para llegar al coste del
elemento.

Ejemplos de costes directamente relacionados son:

(a) el coste de preparación del emplazamiento físico;
(b) los costes de entrega inicial y los de manipulación o transporte posterior;
(c) los costes de instalación;
(d) los honorarios profesionales, tales como los pagados a arquitectos o ingenieros; y
(e) los costes estimados de desmantelar y trasladar el activo, así como los
correspondientes a la restauración de su emplazamiento, en la medida que deban ser
considerados como una provisión para gastos futuros (...)”

Los desembolsos posteriores a la adquisición son activables cuando existen probabilidades de

que los mismos generen beneficios en el futuro, en otro caso se considerarán gastos del
ejercicio en que se devenguen.

Los costes por intereses se considerarán gastos del ejercicio, no obstante podrán activarse si
se consideran directamente atribuibles al coste del activo. “La capitalización de costes por
intereses, como parte del coste de los activos cualificados, debe comenzar cuando:
(a) se haya incurrido en gastos con relación al activo;
(b) se haya incurrido en costes por intereses; y
(c) se estén llevando a las actividades necesarias para preparar el activo para su uso deseado o
para su venta.” NIC 23.20

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 12
Con posterioridad al reconocimiento inicial, los elementos de Inmovilizado Material “deben ser
contabilizados según su coste de adquisición menos la depreciación acumulada practicada y el
importe acumulado de cualquier pérdida por deterioro del valor que hayan sufrido a lo largo de
su vida útil”. Este es el tratamiento preferente, sin embargo, se permite como tratamiento
alternativo, valorar los elementos a su valor revalorizado, esto es, “su valor razonable, en el
momento de la revalorización, menos la amortización acumulada practicada posteriormente y el
importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor que haya sufrido el elemento.” (NIC
16.30,31)
Las plusvalías y minusvalías surgidas del reconocimiento de los activos al valor razonable se
registrarán, respectivamente, en cuentas patrimoniales y en cuentas de resultados.

“Cuando se incrementa el importe en libros de un activo como consecuencia de una

revalorización, este aumento debe ser abonado directamente a una cuenta de reservas por
revalorización, dentro del patrimonio neto. No obstante, el incremento debe ser reconocido
como ganancia del ejercicio en la medida en que exprese la reversión de una disminución por
devaluación del mismo activo, que fue reconocida previamente como una pérdida.

Cuando se reduce el importe en libros de un activo como consecuencia de una devaluación,

esta disminución debe ser reconocida como una pérdida del ejercicio. No obstante, la
disminución debe ser cargada directamente contra cualquier reserva por revalorización
registrada previamente en relación con el mismo activo, siempre en la medida en que tal
disminución no exceda el saldo de la citada cuenta de reservas por revalorización.” (NIC
16.39,40)

CRITERIOS

Los Criterios definen los activos fijos como “bienes tangibles, como los inmuebles, maquinaria
y equipo, que tienen como fin el uso de los mismos en beneficio del Banco Central. Los
Activos Fijos representan: inversiones de carácter permanente, desconociéndose la exactitud
de su vida útil, por lo que generalmente se les estima una vida probable entre el mediano y el
largo plazo, así como su valor de desecho; a efecto de que a través de su depreciación, con
excepción de los terrenos, recapitalizar la referida inversión.”

Se valora por su precio de adquisición o coste de producción, que incluye el precio de coste y
todos los gastos necesarios para su puesta en funcionamiento.

En caso de que existan desembolsos posteriores, se considerarán gastos del ejercicio en que
se devenguen, sin perjuicio de que puedan ser activados posteriormente. Así, “en caso de que
el costo de adquisiciones este compuesto con gastos adicionales, se hace necesario
integrarlos, en una cuenta transitoria antes de cargarlos a la cuenta correspondiente de activo.”

Para su valoración posterior habrá que tener en cuenta la depreciación del activo, por lo que se
tendrá que reconocer por el Valor Neto de Realización, es decir, el precio de adquisición menos
la depreciación acumulada. Así definen los Criterios contables el concepto de depreciación:
“Procedimiento contable de distribución sistemática y razonable de recapitalización del costo
de la inversión de los activos fijos tangibles, menos su valor de desecho, si lo tienen, entre la
vida útil estimada del bien.”

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 13
 COMENTARIOS

Respecto a la definición de activación, no existen diferencias conceptuales entre los Normas y

los Criterios, en la medida en que se puede interpretar que cuando los Criterios señalan que
tales bienes “tienen como fin el uso de los mismos en beneficio del Banco Central” se
consideran incluidos en los mismos los “arrendados a terceros”, puesto que el importe de los
alquileres es un “beneficio del Banco Central”. Si esa no fuese la interpretación correcta, los
Criterios deberían recoger expresamente en su definición a los inmuebles arrendados a
terceros.

Por otra parte los Criterios no hacen ninguna mención específica sobre la capitalización de los
posibles gastos financieros ni establecen ninguna condición respecto a la activación de
desembolsos posteriores, excepto la de pasarlos, previamente, por la cuenta de resultados.

En cuanto a la valoración, los Criterios siguen el tratamiento preferente preconizado por la

Norma y no mencionan el tratamiento alternativo.

Dado que este tipo de bienes no tiene ninguna característica diferencial para los bancos
centrales respecto a los de cualquier empresa, parece que lo más conveniente sería la
adaptación completa de los Criterios a las Normas.

8. Inmovilizado inmaterial

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº 38

Según esta Norma, párrafo 7, “un activo intangible es un activo identificable, de carácter no
monetario y sin apariencia física, que se posee para ser utilizado en la producción o suministro
de bienes y servicios, para ser arrendado a terceros o para funciones relacionadas con la
administración de la entidad.”

Se valorarán inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción y todos los gastos
directamente atribuibles al mismo. Se prohíbe el reconocimiento de activos inmateriales
generados internamente. Así el Fondo de Comercio sólo se reconocerá cuando sea
consecuencia de una adquisición onerosa. Para el resto de activos, a efectos de evaluar si
cumple con los criterios para su reconocimiento como tal, se distinguirán dos fases:

1. Fase de Investigación: “Los desembolsos por investigación (o de la fase de

investigación, en el caso de proyectos internos), deben reconocerse como gastos del ejercicio
en el que se incurran.”
2. Fase de Desarrollo: “Un activo inmaterial surgido del desarrollo (o de la fase de
desarrollo en un proyecto interno), debe ser reconocido como tal si, y sólo si, la empresa puede
demostrar todos y cada uno de los extremos siguientes:
(a) técnicamente, es posible completar la producción del activo inmaterial de forma que
pueda estar disponible para su utilización o su venta;
(b) su intención de completar el activo inmaterial en cuestión, para usarlo o venderlo;
(c) su capacidad de utilizar o vender el activo inmaterial;

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 14
 (d) la forma en que el activo inmaterial vaya a generar probables beneficios económicos
en el futuro.
Entre otras cosas, la empresa deberá demostrar la existencia de un mercado para la
producción que genere el activo inmaterial, o para el activo en sí, o, en el caso de que vaya a
ser utilizado internamente, la utilidad del mismo para la entidad;
(e) la disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, para
completar el desarrollo y para usar o vender el activo inmaterial; y
(f) su capacidad para valorar, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo
inmaterial durante su desarrollo.” (NIC 38.42,45)

Los desembolsos posteriores pueden ser activados cuando se cumplan las siguientes
condiciones:
“(a) sea probable que tales desembolsos permitan al activo generar beneficios
económicos, en el futuro, adicionales a los inicialmente previstos para el rendimiento normal
del mismo; y además que
(b) tales desembolsos puedan ser valorados y atribuidos al activo de forma fiable.”

Con posterioridad a la adquisición, los activos inmateriales se valorarán preferentemente

“según su coste menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor
acumuladas, que les hayan podido afectar.” Se permite el tratamiento alternativo, igual que en
el caso del Inmovilizado Material, de contabilizarlos por sus “valores revalorizados, esto es,
deben ser contabilizados según su valor razonable en la fecha de la revalorización menos la
amortización acumulada, practicada con posterioridad y cualquier pérdida acumulada por
deterioro del valor del activo con posterioridad a la revalorización.” Para determinar este valor
revalorizado es necesario que exista un mercado activo de referencia del Inmovilizado
Inmaterial, en otro caso se contabilizará según el tratamiento preferente.

Las plusvalías y minusvalías generadas de la aplicación del “valor revalorizado” se registran en

cuentas patrimoniales y en resultados respectivamente.

“Cuando se incremente el importe en libros de un activo inmaterial como consecuencia de una

revalorización, dicho aumento debe ser llevado directamente a una cuenta de reservas por
revalorización, dentro del patrimonio neto. No obstante, el incremento deberá ser reconocido
como ingreso del ejercicio en la medida en que exprese la reversión de un decremento de valor
del mismo activo que fue reconocido previamente como una pérdida.

Cuando se reduce el importe en libros de un activo inmaterial como consecuencia de una

revalorización, dicha disminución debe ser reconocida como una pérdida del ejercicio. No
obstante, el decremento debe ser cargado directamente contra cualquier cuenta de reserva por
revalorización registrada previamente en relación con el mismo activo, siempre en la medida en
que tal decremento no exceda el saldo de la citada cuenta de reservas por revalorización.” (NIC
38.76,77)

CRITERIOS

Definen los activos intangibles como: “aquellos activos que normalmente no son materiales o
corpóreos, es decir sin apariencia física, mismos que son aprovechados para cumplir con los
objetivos de la Institución”.

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 15
Los activos intangibles en un Banco Central deben ser muy claros y concretos, por lo que
podrían agruparse tan solo en los siguientes conceptos:
- Los programas informáticos (software)
- Las adaptaciones y mejoras a los bienes arrendados

Se valoran por su precio de adquisición más todos los gastos adicionales. “Los activos
intangibles que adquiere un Banco Central deben valuarse y registrarse a su costo de
adquisición.
En caso de que el costo de adquisición este compuesto con gastos adicionales, se hace
necesario integrarlos en una cuenta transitoria antes de cargarlos a la cuenta de activo
correspondiente.”

Posteriormente se valorarán a su Valor Neto de Realización: el precio de adquisición

menos la depreciación acumulada.

COMENTARIOS

Los Criterios no distinguen entre activos adquiridos y activos generados internamente, lo que
permitiría la activación de cualquier clase de estos activos sólo por el hecho de que fuese
generado internamente, en tanto que las IFRS lo prohíben expresamente para los últimos, salvo
se cumplan determinadas condiciones.

En los activos generados internamente y que según las Normas pueden ser activados, estas
distinguen entre gastos de investigación y gastos de desarrollo, considerando a los primeros
gastos del ejercicio no activables. Los Criterios al no establecer esta distinción permiten la
activación de los gastos de investigación.

Según las Normas los gastos de la fase de desarrollo serían activables si se cumplen una serie
de requisitos. Los Criterios no establecen la necesidad del cumplimiento de requisito alguno
excepto, como se señala en su definición, que “son aprovechados para cumplir los objetivos de
la Institución”.

Respecto a los desembolsos posteriores (o gastos adicionales, en la terminología usada en los

Criterios) la Norma establece asimismo determinadas condiciones para poder considerarlos
como mayor valor del activo, en tanto que los Criterios no fijan ningún requisito para ello.

Los Criterios señalan que los gastos adicionales deben registrarse en una cuenta transitoria
antes de proceder a su activación, lo cual constituye un mero aspecto procedimental no
recogido en las Normas.

En cuanto a la valoración, los Criterios siguen el tratamiento preferente preconizado por la

Norma y no permitirían el tratamiento alternativo.
Dado que este tipo de bienes no tienen ninguna característica diferencial para los bancos
centrales respecto a los de cualquier empresa, parece que lo más conveniente sería la
adaptación de los Criterios a las Normas.

9. Instrumentos financieros

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 16
 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº32 Y Nº39

Las normas definen un instrumento financiero es un contrato que da lugar, simultáneamente,

a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en
otra empresa y establecen (NIC 32.11) que:

“Un activo financiero es todo activo que posee cualquiera de las siguientes formas:
(a) efectivo;
(b) un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero por parte de otra
empresa;
(c) un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros con ora empresa, en
condiciones que son potencialmente favorables; o
(d) un instrumento de capital de otra empresa

Un pasivo financiero es un compromiso que supone una obligación contractual:

(a) de entregar dinero u otro activo financiero a otra empresa; o
(b) de intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo condiciones que son
potencialmente desfavorables”

“Un instrumento de capital es cualquier contrato que ponga de manifiesto un interés en los
activos de la empresa, una vez han sido deducidos todos sus pasivos.”

Un instrumento derivado es un instrumento financiero cuando:

(a) su valor varía en función de los tipos de interés, del precio de un instrumento
financiero, del precio de materias primas cotizadas, de los tipos de cambio, en una calificación o
índice de carácter crediticio, o en función de otra variable denominada «subyacente»;
(b) requiere una inversión inicial muy pequeña
(c) se liquidará en una fecha futura.

Respecto a la Clasificación de estos Activos y Pasivos establecen cuatro categorías:

1) Cartera de negociación: activos mantenidos para negociación, los derivados y los que
la entidad decida en el momento de la adquisición
2) Cartera de inversión a vencimiento: activos financieros no derivados con fecha fija y
cuantía determinada o determinable, que la entidad quiere mantener hasta el
vencimiento
3) Cartera de préstamos y partidas por cobrar: créditos y activos con cuantía fija que no
se negocian en un mercado activo.
4) Cartera de disponibles para la venta: el resto

Los pasivos financieros se clasifican en:

- negociables
- no negociables
En la relación su Valoración las Normas señalan que “Inicialmente se valoran por su precio de
adquisición ajustado por los costes de transacción, incrementando su valor en caso de activos
financieros y minorando ese precio en el caso de los pasivos financieros. Al reconocer
inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, la entidad los valorará por su valor

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 17
razonable ajustado, en el caso de un activo financiero o un pasivo financiero que no se
contabilicen al valor razonable con cambios en resultados, por los costes de transacción que
sean directamente atribuibles a la compra o emisión del mismo.”

Posteriormente la valoración de los Activos Financieros se realiza en función de la cartera a la

que pertenecen:

a) Cartera de negociación: se medirán a valor razonable y las plusvalías y minusvalías

se reconocen en la cuenta de resultados.
b) Cartera de inversión a vencimiento: se valorarán al coste amortizado, utilizando el
método del tipo de interés efectivo
c) Cartera de préstamos y partidas por cobrar: se valorarán al coste amortizado
utilizando el método del tipo de interés efectivo
d) Cartera de activos disponibles para la venta: se valorarán por su valor razonable
y los resultados generados se reconocerán en cuentas patrimoniales.

Los Pasivos Financieros se valorarán al coste amortizado como norma general, salvo los
pasivos financieros negociables y los derivados que lo harán a valor razonable, trasladando las
diferencias y pérdidas y ganancias.
CRITERIOS

No existen definiciones generales de instrumentos financieros y se establece una clasificación

de los mismos atendiendo a su naturaleza. Así, lo Criterios van regulando los diferentes
aspectos contables de:
“1.- Operaciones con Divisas
1.1. Contratos adelantados5 y contratos de futuros de divisas
1.2. Contratos de opciones de divisas
1.3. Contratos de swaps de divisas
1.4. Compraventa de divisas
1.5. Inversiones en divisas
2.- Operaciones con Oro
2.1. Compraventa de oro
2.2. Depósitos a plazo en oro
3.- Operaciones con Títulos Extranjeros
3.1. Inversiones en títulos o valores extranjeros
3.2. Operaciones de reporto con títulos extranjeros
3.3. Préstamos de títulos extranjeros (securities)
4. Operaciones con Entidades del Exterior
4.1. Asignación de derechos especiales de giro (FMI)
4.2. Cuotas al FMI
4.3. Préstamos del FMI
4.4. Convenios de pagos y créditos recíprocos
4.5. Operaciones con Organismos Financieros Internacionales
5.- Operaciones de Emisión y Regulación Monetaria
5.1. Emisión y circulación de moneda
5.2. Operaciones de regulación monetaria

5
Operaciones a plazo

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 18
 5.3. Operaciones con títulos o valores emitidos por el Banco Central
6. Operaciones con Títulos Nacionales
6.1. Operaciones con títulos o valores gubernamentales
7. Operaciones con Entidades del País
7.1 Operaciones de crédito y depósito con intermediarios financieros
7.2. Operaciones de crédito y depósito con el gobierno”

Por lo que respecta a la valoración de estos instrumentos deberá tenerse en cuenta la

revalorización por tipo de cambio y la revalorización por precio.
En cuanto a la revalorización por precio, los Criterios establecen que los títulos objeto de
inversión o préstamo se valorarán a precios de mercado llevando a resultados la ganancia o
pérdida obtenida.
“La actualización de valor a precios de mercado de la tenencia de títulos extranjeros se
registrará en la propia cuenta de activo que registra su tenencia y en contrapartida, la utilidad o
pérdida obtenida se aplicará, a su equivalente en moneda nacional, a los resultados de
operación.”
“Los títulos otorgados en préstamo se revalorizarán a su valor de mercado de igual forma como
se revaloriza la tenencia propia, por lo que el resultado de su actualización se aplicará a la
misma cuenta de activo que registra los títulos dados en préstamo y en contrapartida, la utilidad
o pérdida obtenida se aplicará, a su equivalente en moneda nacional, en los resultados de
operación.”
“La actualización de valor a precios de mercado de los títulos o valores emitidos por el Banco
Central que se encuentran en circulación, se aplicará a la propia cuenta de pasivo que los
registra y en contrapartida, la utilidad o pérdida obtenida se aplicará a los resultados de
operación”

La revalorización por tipo de cambio se comenta en la Norma nº 21 a continuación (ver apartado

12 de este documento)

COMENTARIOS

Los Criterios no establecen, tal como hacen las Normas, definiciones genéricas de los
instrumentos financieros sino que van mencionando, caso a caso, los diferentes tipos de
operaciones que, usualmente, realizan los bancos centrales. Aunque ésta es una solución más
pragmática tiene el inconveniente de que, si no es exhaustiva, puede dejar sin regulación a
algún tipo de instrumento.

Por lo que respecta a la valoración, las normas clasifican a los instrumentos financieros en
función del fin último a que se destinan (negociación, a vencimiento, etc.) mientras que los
Criterios establecen la valoración en función de la naturaleza de los propios instrumentos
financieros, lo que dificulta la comparación entre ambas regulaciones.

Dentro de esa dificultad se observa, que los Criterios recomiendan llevar las diferencias por
valoración a precios de mercado a la cuenta de resultados y sin embargo las IFRS consideran
que tales diferencias deben llevarse a resultados en los casos de instrumentos derivados y de
los valores mantenidos con el fin de negociar con ellos pero, en cambio, señalan que en las
carteras disponibles para la venta las diferencias se reconocerán en cuentas patrimoniales y no
en resultados.

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 19
Las Normas consideran que los instrumentos financieros que integren las carteras a
vencimiento y las de préstamos y partidas por cobrar se valoren a su coste amortizado,
mientras que los Criterios recomiendan su valoración a precios de mercado.

Finalmente, la definición de instrumento financiero establecida en las Normas no permite

considerar que el oro monetario forme parte de aquellos. Dado que el oro monetario tampoco
es tratado en ninguna otra Norma, no puede efectuarse comparación alguna, entre las IFRS y
los Criterios.
10. Provisiones

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº37

Las IFRS (37.10) definen una provisión como aquel “pasivo sobre el que existe incertidumbre
acerca de su cuantía o vencimiento.” Para que puedan reconocerse tienen que darse además
una serie de condiciones:
“(a) la empresa tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado
de un suceso pasado;
(b) es probable que la empresa tenga que desprenderse de recursos que incorporen
beneficios económicos para cancelar tal obligación; y
(c) puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.” (NIC 37.14)

CRITERIOS

No existen disposiciones al respecto. Sólo se mencionan las provisiones en la clasificación que

se hace de la cuenta de resultados, en la rúbrica “otros conceptos: En este rubro se podrá
presentar el efecto financiero derivado de las provisiones o castigos que realice el Banco
Central conforme a su legislación aplicable”. Y en ningún caso se menciona el concepto de
provisión por riesgos incurridos, en el sentido que emana de las IAS.

COMENTARIOS

Dado que los Criterios no establecen disposición alguna sobre provisiones, no se puede realizar
una comparación con la NIC 37.

11. Deterioro del valor de los activos

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº36

La norma 36 señala que el deterioro del valor de los activos ha de aplicarse a todos los activos
menos a los instrumentos financieros. Las pérdidas por deterioro surgen cuando el importe en
libros excede de su importe recuperable, que es el mayor entre el precio de venta neto y su
valor en uso.

“Precio de venta neto de un activo es el importe que se puede obtener por la venta del mismo
en una transacción libre, realizada entre un comprador y un vendedor adecuadamente
informados, una vez deducidos los costes de enajenación o abandono.

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 20
Valor de uso de un activo es el valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que se
esperan, tanto de su funcionamiento continuado en el tiempo, como de su eventual
enajenación o abandono al final de la vida útil.” (NIC 36.5)

“El importe en libros de un activo debe ser reducido hasta que alcance su importe recuperable
si, y sólo si, este importe recuperable es menor que el importe en libros. Tal reducción se
designa como pérdida por deterioro.

La pérdida por deterioro debe ser reconocida inmediatamente como un gasto en la cuenta de
resultados, a menos que el activo en cuestión se contabilice por su valor revalorizado, aplicando
otra NIC (por ejemplo en virtud del tratamiento alternativo permitido en la NIC 16, Inmovilizado
Material). Las pérdidas por deterioro, en los activos revalorizados, deben tratarse como una
disminución de la revalorización practicada siguiendo la Norma Internacional de Contabilidad
pertinente.” (NIC 36.58,59)

CRITERIOS

No existe un concepto asimilable al de deterioro de valor de los activos en los Criterios. Éstos
únicamente tratan el concepto de amortización del inmovilizado. Sin embargo, bajo una
perspectiva prudencial, si se siguen los principios contables generales establecidos en los
Criterios, deberían contabilizarse además de la pérdida por depreciación, las pérdidas
reversibles como consecuencia de la diferencia entre el valor neto contable del activo y su valor
de mercado, constituyendo la correspondiente provisión.

COMENTARIOS

No se puede establecer, por lo tanto, una comparación entre normas puesto que no existe, en
los Criterios, un concepto claro y preciso de provisión y/o deterioro de valor de los activos.

12. Diferencias de Cambio

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº21

Esta Norma debe ser aplicada al contabilizar las transacciones en moneda extranjera. Se
clasifican en partidas monetarias y no monetarias.
“En cada fecha del balance:
(a) las partidas monetarias en moneda extranjera deben ser informadas utilizando el tipo de
cambio de cierre;
(b) las partidas no monetarias en moneda extranjera que se registren al coste histórico
deben ser informadas utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción; y
(c) las partidas no monetarias en moneda extranjera que se registren por su valor razonable
deben ser informadas utilizando los tipos de cambio existentes cuando sus valores fueron
determinados.” (NIC 21.23)

Las diferencias de cambio que surjan en las partidas monetarias como consecuencia de la
utilización de tipos de cambio de cierre, se imputan a resultados del ejercicio.
“Las diferencias de cambio surgidas, ya sea en el momento de la liquidación de las partidas
monetarias, o bien en la fecha de los estados financieros, como consecuencia de la existencia

INTERVENCIÓN GENERAL RELACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y COMPARACIÓN CON CRITERIOS CEMLA 21
de tipos de cambio diferentes a los que se utilizaron para el registro de la operación en el
ejercicio, o para informar sobre ella en estados financieros previos, deben ser reconocidas
como gastos o ingresos del ejercicio en el que han aparecido” (NIC 21.28)

CRITERIOS

Según los Criterios, deberán revaluarse por las fluctuaciones de los tipos de cambio:
1) los activos y pasivos derivados de las operaciones realizadas con divisas
2) las cuentas de activo que registren la tenencia de oro y los depósitos de oro
3) las cuentas de activo que registran la tenencia de títulos extranjeros o los títulos extranjeros
otorgados en préstamo
4) los activos y pasivos que registran la tenencia y la asignación de derechos especiales de giro,
la cuota aportada al FMI, los préstamos concedidos por el FMI y los intereses pendientes de
cobro o pago
5) las cuentas de activo que registran la aportación, la inversión y los intereses no pagados en
divisas y las cuentas de pasivo que registran los depósitos constituidos en divisas con
Organismos Internacionales.

Los resultados obtenidos por fluctuación cambiaria “se deben registrar en una cuenta de
resultados o en una cuenta de reservas de capital”

COMENTARIOS

Los Criterios no establecen clasificación alguna de las partidas, y por lo tanto todas se valoran al
tipo de cambio de mercado, mientras que la valoración según las IFRS se hace en función de
su clasificación en partidas monetarias y no monetarias.

Por otro lado, según las IFRS, los resultados por fluctuación cambiaria producidos como
consecuencia de la valoración de las divisas a precios de mercado, van siempre a resultados,
mientras que los Criterios permiten la alternativa de contabilizarlos en resultados o en cuentas
patrimoniales.

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