1 El Sr Carpio el día de hoy deposito S/4,000 en una cuenta de ahorros y los mantendrá por 5 meses.

No realiza ningún depósito ni retiro y deja que se acumule el dinero, pactó un interés simple mensual del 2%
Indique:
a) El interés mensual
b) El importe final
c) El interés total acumulado
d) La rentabilidad
e) con las fórmulas calcule los datos anteriores
f) Si al finalizar el mes 3 se desea retirar todo lo que se tiene en el fondo cuál es el importe?
g) Si al finalizar el mes 2 se realiza un depósito de S/500 , cuánto sería el valor final en el mes 5?
h) responda las preguntas anteriores considerando que es interés compuesto

i 0.02 INTERES SIMPLE

Valor al
PERIODO Interés
Capital Interés finalizar el Rentabilidad Ganado/Inv
(MESES) acumulado periodo ertido *100

0 4000
1 80 80 4080 2%
2 80 160 4160 4%
3 80 240 4240 6% 𝐹=𝑃 (1+𝑖𝑛)
4 80 320 4320 8% 𝐼=𝑃 𝑥 𝑖 𝑥 𝑛
5 80 400 4400 10%
400
a) 80 80
b) 4400 4400
c) 400 400
d) 10% al finalizar el mes 5 10%
f) 4240

g) 4000
500
0 1 2 3 4 5

4400 + 530 = 4930

400 + 30 + 4500 = 4930
160 + 270 + 4500 = 4930

Usted deposita S/15,000 en una cuenta de ahorros que paga una tasa efectiva mensual de 14%, si no realiza nin
y deja que se acumule el dinero, calcule realizando el cuadro de intereses:
a) El importe al finalizar el año con interés simple
b)El importe al finalizar el año con interés compuesto
2 c) La rentabilidad acumulada en ambos casos
e) Con la fórmula de interés compuesto calcule el importe final e interés acumulado en el mes 5, compare con lo
 Usted deposita S/15,000 en una cuenta de ahorros que paga una tasa efectiva mensual de 14%, si no realiza nin
y deja que se acumule el dinero, calcule realizando el cuadro de intereses:
a) El importe al finalizar el año con interés simple
b)El importe al finalizar el año con interés compuesto
c) La rentabilidad acumulada en ambos casos
e) Con la fórmula de interés compuesto calcule el importe final e interés acumulado en el mes 5, compare con lo

i 0.14 mensual

INTERES SIMPLE
Interés
PERIODO Capital Inicial Interés acumulado VF Rentabilidad
Interés acum
0 15000 Capital inicial
1 2100 2100 17100 14.00%
2 2100 4200 19200 28.00%
3 2100 6300 21300 42.00%
4 2100 8400 23400 56.00%
5 2100 10500 25500 70.00%
6 2100 12600 27600 84.00%
7 2100 14700 29700 98.00%
8 2100 16800 31800 112.00%
9 2100 18900 33900 126.00%
10 2100 21000 36000 140.00%
11 2100 23100 38100 154.00%
12 2100 25200 40200 168.00%

P 15000 Interés=cantidad final - cantidad inicial

F=P(1+in) I= 25200
F=? I= 25200
n 12
i 0.14 rentabilidad 25200 x 100 168.00%
F 40200 15000
endrá por 5 meses.
terés simple mensual del 2%

el importe?
nal en el mes 5?

interés 0.02 INTERÉS COMPUESTO

Interés
acumulado/ Interés
PERIODO Capital Interés
Capital acumulado
inicial
0 4,000.00
1 80.00 80.00
P 4000 2 81.60 161.60
𝐹=𝑃 (1+𝑖𝑛)
i 0.02 3 83.23 244.83
𝐼=𝑃 𝑥 𝑖 𝑥n𝑛 5 4 84.90 329.73
5 86.59 416.32
416.32
a) VARÍA, COLUMNA INTERÉS
b) 4416.32
c) 416.32
d) 10.41% por los 5 meses

g) 4000
500
0 1 2

4416.32321 + 530.604
4161.6 al mes 5
4661.6 4,946.93

ensual de 14%, si no realiza ningún depósito ni retiro

ado en el mes 5, compare con los datos del cuadro

ensual de 14%, si no realiza ningún depósito ni retiro

ado en el mes 5, compare con los datos del cuadro

Interés Compuesto
Interés
PERIODO Capital Inicial Interés acumulado VF Rentabilidad
x100 %
apital inicial 0 15000
1 2100.00 2100.00 17100.00 14.00%
2 2394.00 4494.00 19494.00 29.96%
3 2729.16 7223.16 22223.16 48.15%
4 3111.24 10334.40 25334.40 68.90%
5 3546.82 13881.22 28881.22 92.54%
6 4043.37 17924.59 32924.59 119.50%
7 4609.44 22534.03 37534.03 150.23%
8 5254.76 27788.80 42788.80 185.26%
9 5990.43 33779.23 48779.23 225.19%
10 6829.09 40608.32 55608.32 270.72%
11 7785.16
𝐅= 〖𝐏 (𝟏+𝐢) 〗 ^𝐧 48393.48 63393.48 322.62%
12 8875.09 57268.57 72268.57 381.79%

F ?
P 15000
i 0.14
n 12

72268.57
NTERÉS COMPUESTO

Valor al
finalizar el Rentabilidad
periodo
VF I
F= P 〖 (1+𝑖) 〗
^𝑛
4,080.00 2.00% 4,080.00 80.00 80.00
4,161.60 4.04% 4,161.60 81.60 161.60
4,244.83 6.12% 4,244.83 83.23 244.83
4,329.73 8.24% 4,329.73 84.89 329.72
4,416.32 10.41% 4,416.32 86.59 416.32
interes cantidad final - cantidad inicial
P 4000
4416.32321 i 0.02
416.32 n 5n 3
F= P 〖 (1+𝑖) 〗
10.41% ^𝑛
4244.832

3 4 5

= 4,946.93
entabilidad

F ?
P 15000
i 0.14 mensual
n 5

28881.22 Interés 13881.22

Rentabilidad 92.54%

57268.57

mensual

Interés 57268.57
Rentabilidad 381.79%
 Usted tiene el siguiente plan de ahorros y gastos 𝐹=𝑃 (1+𝑖𝑛)
3
Ahorros:
Hoy S/1,300
1er año S/2,500
2do año S/1.800
3er año S/2,300
4to año S/3,250
5to año S/2,220 Actualizació
Gastos
3er año S/5,000
6to año S/7,000

Realice el flujo considerando una tasa anual del 10% e indique el equivalente del valor en:
n=0
n=3
n=6

INGRESOS 1300 2500 1800 2300 3250 2220

0 1 2 3 4 5 6
EGRESOS 5000 7000
-2700

1300 + 2272.72727 + 1487.60331 - 2028.54996

n=0 2,678.70
n=3 3,565.35

1300 2500 1800 2300 3250 2220

0 1 2 3 4 5 6
5000 7000
-2700

Capitalización
Actualizació
n
P= 𝐹
〖 (1+𝑖) 〗 ^(
−𝑛)
 P= 𝐹
1730.3 + 3025 + 〖 (1+𝑖) 〗 ^(
1980 - 2700

−𝑛)
3,565.35
n=6 4745.4843 4745.4843

1300 2500 1800 2300 3250 2220

0 1 2 3 4 5 6
5000 7000
-2700
2303.0293 + 4026.275 + 2635.38 - 3593.7
4745.4843

Una persona realizó un convenio para que le prestaran $1,000 ahora y otros $1,000 dos años más tarde. Toda la
4 final de los cuatro años. Si las tasas de interés en los años uno, dos, tres y cuatro, son del 10, 12, 12 y 14%, respe
cantidad que pagará en una sola exhibición al final de los cuatro años?

F= P (1+i1)^n1 (1+i2)^n2 (1+i3)^n3 ….

0.1 0.12 0.14

0 1 2 3 4

1,000 1,000

1573.0176 + 1276.8 = 2849.8176

100 200

0 1 2 3 4 5 6 7

25% 18% 12%

380.734375 + 311.8976 + 306.192436 = 998.824411

Si se llenan nanotubos de carbono con alambre minúsculos de fierro y carburo de fierro, es posible extruir nano
5 delgados por medio del impacto de los nanotubos de carbono con un haz de electrodos. Si GT planea gastar $1.7
en el año 2 y $3.4 millones en el año 3 para desarrollar la tecnología , determine el valor presente de la inversión
interés en el año 1 es de 10% y en los años 2 y 3 es de 12%
 Si se llenan nanotubos de carbono con alambre minúsculos de fierro y carburo de fierro, es posible extruir nano
delgados por medio del impacto de los nanotubos de carbono con un haz de electrodos. Si GT planea gastar $1.7
en el año 2 y $3.4 millones en el año 3 para desarrollar la tecnología , determine el valor presente de la inversión
interés en el año 1 es de 10% y en los años 2 y 3 es de 12%

0.1 0.12 0.12

0 1 2 3
1.7 2.1 3.4

1.54545455 1.70454545 2.4640538

5.7140538

Los flujos de caja y las inflaciones mensuales proyectadas por la empresa Agroexport SA, se muestran en el cuad
6 valor presente de dicho flujos considerando interés compuesto
 

0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4

Flujos de
Caja 2,000 2,000 2,200 2,400 2,500
Inflación 2% 1.80% 1.60% 1.65%

2,000 2,000 2,200 2,400

0.02 0.018 0.016
0 1 2 3

2000+2000/1.02+2200/(1.02∗1.018)+2400/
(1.02∗1.018𝑥1.016) + 2500/(1.02∗1.018𝑥1.016𝑥1.0165)
2000 1960.78431 2118.72568 2274.9381 2331.26137 = 10,685.71
tasa nominal anual del 10% capitalizable bimestralmente tasa bimestral del 1% capitalizable anualmente
base anual TNB 0.1 TEA = 0.01
TEB 0.1 0.01666667 tasa nominal es una proporción de una tasa efectiva
tasa nominal del 10% capitalizable bim 6 Tasa efectiva equivalente Tasa Nominal
7 Hallar la tasa efectiva mensual de las siguientes tasas: m
5.75% semestral capitalizable trimestralmente
TET = 0.0575 = 0.02875
2
〖 (1+𝑇𝐸𝑇) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^3
 TEM 0.00949293

13% capitalizable mensualmente

TEM 0.13 = 0.01083333
12

tasa de interés nominal anual capitalizable bimestralmente

tasa de interés nominal bimestral del 27%
TNB 0.27
TEB 0.27 = 0.045
6
〖 (1+𝑇𝐸𝐵) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^2
0.02225242
7% efectivo trimestral
〖 (1+𝑇𝐸𝑇) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^3
TEM 0.02280912

8.25% semestral capitalizable bimestralmente

TEB 0.0825 0.0275
3
〖 (1+𝑇𝐸𝐵) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^2

TEM 0.01365675

del 17% capitalizable trimestralmente

TET 0.17 = 0.0425
4
〖 (1+𝑇𝐸𝑇) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^3
TEM 0.01397058

una tasa efectiva semestral del 11%

〖 (1+𝑇𝐸𝑆) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^6

TEM 0.01754548

30% nominal con capitalización trimestral

TET = 0.3 0.075
4
〖 (1+𝑇𝐸𝑇) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^3
TEM 0.20507113
33% efectivo anual 25% diaria capitalizable mensualm
〖 (1+𝑇𝐸𝐴) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^12 TEM
TEM 0.02404955

5% quincenal capitalizable semes

TES

4% quincenal capitalizable trimestralmente

TET 0.04 x 6
TET 0.24 TE=

tasa nominal diaria del 5% capitalizable trimestralmente

TET 0.05 x 90 = 4.5

tasa nominal del 15%

TNA 0.15
TEA 0.15 = 0.15
1
𝐹=𝑃 (1+𝑖𝑛)

Actualización

l valor en:
P= 𝐹
〖 (1+𝑖) 〗 ^(
−𝑛)
TEA 0.1 ANUAL

AÑOS

+ 2219.79373 + 1378.44534 - 3951.31751

7 8 9

zació

1+𝑖) 〗 ^(
1+𝑖) 〗 ^( + 2954.54545 + 1834.71074 - 5259.20361

+ 3932.5 + 2442 - 7000

000 dos años más tarde. Toda la obligación debe pagarse al

, son del 10, 12, 12 y 14%, respectivamente, ¿cuál es la

400

6 7 8 9 10

12% 8%

e fierro, es posible extruir nanoalambre increíblemente

ctrodos. Si GT planea gastar $1.7 millones en el año 1, $2.1
el valor presente de la inversión en el año 0, si la tasa de
e fierro, es posible extruir nanoalambre increíblemente
ctrodos. Si GT planea gastar $1.7 millones en el año 1, $2.1
el valor presente de la inversión en el año 0, si la tasa de

port SA, se muestran en el cuadro adjunto, Calcule el

2,500
0.0165
4

= 10685.7095
16𝑥1.0165)

lizable anualmente 0.06

x6 CAPITALIZABLE TASA NOMINAL-----EQUIVALENTE TASA EFECTIVA
ción de una tasa efectiva NOMINAL
asa Nominal CONVERTIBLE 8% tasa efectiva anual

5% asumimos EFECTIVA ANUAL 3% mensual tasa efetiva mensual

1 AÑO 360 DIAS tasa efectiva a una tasa efectiva

1 MES 30 DIAS
EQUIVALENTES EFECTIVOS
〖 (1+𝑇𝐸1) 〗 ^𝑚= 〖 (1+𝑇𝐸2) 〗 ^𝑛
TEA 5% a TEM
〖 (1+𝑇𝐸𝐴) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^12
〖 (1+0.05) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^12
TEM 0.00407412

TEC 2% a TEB
〖 (1+0.02) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝐵) 〗 ^2
TEB 0.00995049

TES 15% a TED

〖 (1+0.15) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝐷) 〗 ^180
0.00077676
TEC 28% TET base años
〖 (1+𝑇𝐸𝐶) 〗 ^3= 〖 (1+𝑇𝐸𝑇) 〗 ^4
〖 (1+0.28) 〗 ^3= 〖 (1+𝑇𝐸𝑇) 〗 ^4
TET = 0.20339299

〖 (1+𝑇𝐸𝐴) 〗 ^1= 〖 (1+0.28) 〗 ^3

TEA 1.097152
〖 (1+𝑇𝐸𝐴) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑇) 〗 ^4
〖 (1+1.097152) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑇) 〗 ^4
TET 0.20339299

bimestral 5% eq trimestral
〖 (1+𝑇𝐸𝐵) 〗 ^6= 〖 (1+𝑇𝐸𝑇) 〗 ^4
5% diaria capitalizable mensualmente
0.25 x 30 = 7.5

% quincenal capitalizable semestralmente

0.05 x 12 = 0.6

⌈1+𝑇𝑁/𝑗⌉^(m/n)-1
asa efetiva mensual
Función :

Sintaxis:
Tasa:
Núm_per:
Pago:

Va:
Tipo

Función:

Sintaxis:
VF
Calcula el valor futuro de una inversión a partir de una tasa de interés constante
VF(tasa,núm_per,pago,[va],[tipo])
Obligatorio. Es la tasa de interés por período.
Obligatorio. Es el número total de períodos de pago en una anualidad.

Es el pago que se efectúa cada período y que no puede cambiar durante la vigencia de la anualidad.
Generalmente, el argumento pago incluye el capital y el interés pero ningún otro arancel o impuesto. Si
omite el argumento pago, deberá incluir el argumento va.
El valor actual o el importe total de una serie de pagos futuros. Si omite el argumento va, se considerará 0
(cero) y se deberá incluir el argumento pago.
Opcional. Es el número 0 o 1; indica cuándo vencen los pagos. Si omite tipo, se considera que es 0.
0: Si los pagos vencen al final del periodo
1: Si los pagos vencen al inicio del periodo

El efectivo que paga, por ejemplo depósitos en cuentas de ahorros, se representa con números negativos
El efectivo que recibe, por ejemplo cheques de dividendos, se representa con números positivos.

VA
calcula el valor actual de un préstamo o una inversión a partir de una tasa de interés constante.
VA(tasa, nper, pago, [vf], [tipo])
8 Determine a cuánto equivale S/7,500 en 7 años a una tasa de 12% anual utilizando la fórmula y la tabla de int

Va -7500
n 7
tasa 12% 0
S/16,580.11 -7500

La Sra Cuadros hace los siguientes depósitos en una cuenta de ahorros que paga 2% de interés mensual:
9 $30,000 al momento de abrir la cuenta, $14,000 dentro de cinco meses y $19,000 dentro de un año de abierta
la cuenta. Hallar la cantidad total acumulada en la cuenta de ahorros dentro de un año y 9 meses.

0 1 2 3 4 5
30,000.00 14,000.00

i 2.00%
87,395.75

Un inversionista tiene la opción de comprar una extensión de tierra cuyo valor será de $ 10,000 dentro de seis
10 años. Si el valor de la tierra se incrementa en una tasa del 8% anual, ¿cuánto debería estar dispuesto a pagar el
inversionista por la propiedad?

F 10,000.00
n 6
TEA 8%
S/6,301.70

En el proceso de adquisición de una máquina se tienen las siguientes alternativas:

11 a)Inicial de S/2,000 y 2 cuotas mensuales de S/2,000 por los próximos dos meses
b)Inicial de S/1,520 y 3 cuotas mensuales del mismo importe de la cuota inicial por los próximos 3 meses
¿Cuál es la mejor oferta considerando un costo de oportunidad del 3% efectivo mensual?

0 1 2 S/6,000.00
 2,000.00 2000 2000 2,000.00 1,941.75
2,000.00 1,885.19
2,000.00

1,520.00
0 1 2 3 1,520.00 1,475.73
1,520.00 1520 1520 1520 1,520.00 1,432.75
1,520.00 1,391.02
6,080.00
Por ser una inversión nos conviene el mayor retorno por lo que se escoge la opción a)

Calcular el monto a pagar dentro de 5 meses por un préstamo bancario de S/50,000 que devenga a una
12 tasa de 3% mensual

F ? S/57,963.70
n 5
TEM 3%
P S/50,000.00

¿Cuánto se debe depositar en un banco si se desea obtener $ 10.129,08 dentro de tres años a una
13 tasa de interés del 4 % bimestralmente?

Cambiando el tiempo
F $10,129.08
TEB 4%
n 18 bimestres 0 1 …
P S/5,000.00 ?

Cambiando la tasa
〖 (1+𝑇𝐸𝐵) 〗 ^6= 〖 (1+𝑇𝐸𝐴) 〗 ^1
〖 (1+4%) 〗 ^6= 〖 (1+𝑇𝐸𝐴) 〗 ^1
TEA 0.26531902 0 1
?
n 3 años
P S/5,000.00

Alejandra quiere saber qué cantidad podrá retirar dentro de 5 años, si invierte hoy $600,000 en una cuenta que
tasa efectiva trimestral
 Alejandra quiere saber qué cantidad podrá retirar dentro de 5 años, si invierte hoy $600,000 en una cuenta que
14 tasa efectiva trimestral

TET 3%
〖 (1+𝑇𝐸𝑇) 〗 ^4= 〖 (1+𝑇𝐸𝐴) 〗 ^1
TEA 0.12550881
0
S/1,083,666.74
600000

Una empresa tiene que pagar S/6,788.45 dentro de 158 día por un crédito pactado a una tasa efectiva mensual
15 de 2.5%. Determine el importe inicial de la operación

TEM 2.50%
〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝐷) 〗 ^30
TED 0.000823426

S/5,960.62
ndo la fórmula y la tabla de interés

7
?

% de interés mensual:
dentro de un año de abierta
n año y 9 meses.

12 21
19,000.00

á de $ 10,000 dentro de seis

ría estar dispuesto a pagar el

r los próximos 3 meses

ensual?
00 que devenga a una

e tres años a una

18 bimestres
10129.08

… 3 años
10129.08

y $600,000 en una cuenta que paga el 3% de

y $600,000 en una cuenta que paga el 3% de

1 … 5 años
?

o a una tasa efectiva mensual

0 1 … 158 dias

? 6788.45
 Se Adquirió una maquinaria hace 2 años y aún quedan dos cuotas por pagar:
16 $ 10.000 con vencimiento en 2 meses.
$ 20.000 con vencimiento en 4 meses
Calcular la cuota única que debe pagar dentro de 3 meses para saldar la deuda sabiendo que la tasa de interés e
24% capitalizable mensualmente.

PAGOS
Y X

DEUDAS 0 1 2 3 4

10,000.00 20,000.00

TNM 0.24 PAGOS = DEUDA EN UNA MISMA FECHA FOCAL

TEM 0.02 X = 29,807.84

La única cuota que se tendría que pagar en el mes 3 es de $29,807.84

1.02 X = 30404
x = 29,807.84
El señor Álvarez adquiere mercaderías a crédito que debe pagar con dos cuotas de $ 10.000 y $ 15.000 que será
17 dentro de dos años y seis años respectivamente.  Posteriormente conviene con su acreedor pagar toda la deuda
único pago al final del cuarto año.  Hallar el importe del pago único considerando un interés del 10% capitalizab
bimestralmente.

0 1 2 3 4 5 6

10,000.00 15,000.00

TNB 0.1
TEB 0.01666667 X = 24,495.13
〖 (1+𝑇𝐸𝐴) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝐵) 〗 ^6
TEA 0.10426042

El Sr. Suarez adquiere un bien a crédito a 3 cuotas:

18 - El primero de $ 30,000 pagaderos dentro de 2 meses
- El segundo de $ 40,000 pagaderos dentro de 6 meses
- El tercero de $ 50,000 pagaderos dentro de 1 año
El Sr. Suarez analiza su situación financiera y decide liquidar dicha deuda con 2 pagos siendo el primero el doble
1ero pago se realizará dentro de 6 meses y el 2do dentro de 10 meses. Calcular el importe de cada uno de los n
tasa aplicada es del 24% capitalizable mensualmente.
PAGOS
2X

0 1 2 3 4 5 6

DEUDAS 30,000.00 40,000.00

TNM 0.24 Deuda = Pagos

TEM 0.02 116871.534 = 2X +
116871.534 = 2.92384543 X
X = 39,971.86
El Sr Suarez tendría que pagar S79,973.72 en el mes 6 y $39,971.86 en el mes 10
 pago cuota capital + interés
abiendo que la tasa de interés es del

tasa el mismo tiempo que mi flujo

meses

N UNA MISMA FECHA FOCAL

29,223.38

en el mes 3 es de $29,807.84

Y = 29223.3756

de $ 10.000 y $ 15.000 que serán pagados

su acreedor pagar toda la deuda con un
o un interés del 10% capitalizable

años

agos siendo el primero el doble que el segundo. El

el importe de cada uno de los nuevos pagos si la
 X

10 12 meses

50,000.00

0.92384543 X

2X 79,943.72
en el mes 10
 Usted adquiere un artefacto electrónico al crédito con una cuota inicial de $ 2.000 (en el momento 0) y dos cuot
19 pagaderas la primera dentro de 6 meses y la segunda dentro de 1 año. Transcurridos 10 meses y al no haber pa
conviene con el acreedor cancelar su deuda con dos pagos:
1ᵒ Pago de $ 5.000 al final del año
2ᵒ 2do Pago dentro de ½ año más tarde.
Hallar el importe del último pago si la tasa de interés es del 12% capitalizable mensualmente.

TNM 0.12 200,000.00

TEM 0.01 CUOTA INICIAL 20,000.00 10%
180,000.00 REALMENTE DEBO

PAGOS

0 1 2 3 4 5 6
DEUDAS
SI SE PAGO 2,000.00 4,000.00
DEUDAS = PAGOS
4,246.08 + 4,000.00 = 5,000.00 +
X = 3,445.78
Tendría que pagar en el mes 18 $ 3,445.78
Precio del artefacto 2,000.00 + 3,768.18 + 3,549.80
Financiamiento 7,317.98

Interés Cantidad final- cantidad inicial Interés inicialcantidad final

cantidad inicial

Jorge se había comprometido a pagar hoy la suma de $120,000 y $80,000 dentro de 2 años. Ante la imposibilida
20 compromisos en la forma pautada, el acreedor accedió a un refinanciamiento en base a una tasa del 24% compu
trimestralmente, aceptando la cancelación de dichas deudas mediante un pago de $110,000 dentro de 5años y
Determine el importe del último pago.

110,000.00

0 24 60

120,000.00 80,000.00

TNT 0.24 545,925.96 + 228,347.13

TET 0.06 X
〖 (1+𝑇𝐸𝑇) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^3 El importe del último pago es de $618,235.99
TEM 0.01961282

Ana tiene que pagar $18 000 dentro de 9 meses, $15 320 dentro de 18 meses y $21 753 dentro de 24 meses, si
deudas a una tasa de 4.75% trimestral, realizando un único pago 6 meses después del primer vencimiento, deta
la reestructuración
 Ana tiene que pagar $18 000 dentro de 9 meses, $15 320 dentro de 18 meses y $21 753 dentro de 24 meses, si
21 deudas a una tasa de 4.75% trimestral, realizando un único pago 6 meses después del primer vencimiento, deta
la reestructuración

Se puede enfocar de dos maneras: Utilizar la tasa trimestral y el tiempo trimestral o Transformar la tasa a meses
TASA TRIMESTRAL TIEMPO TRIMESTRAL

PAGOS 18,000.00 15,320.00

0 1 2 3 4 5 6
DEUDA
P
TET 0.0475 trimestral
PAGOS = DEUDA
P = 19,750.61 + 14,625.30 + 18,925.92
RPTA P = 53,301.83

TASA MENSUAL TIEMPO MENSUAL

PAGOS 18,000.00 15,320.00

0 1 … 9 … 15 18
DEUDA
P
〖 (1+𝑇𝐸𝑇)
se transforma la tasa 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^3
〖 (1+0.0475) 〗 ^1= 〖 (1+𝑇𝐸𝑀) 〗 ^3
TEM 0.0156 mensual
PAGOS = DEUDA
P = 19,750.61 + 14,625.30 + 18,925.92
RPTA P = 53,301.83

La empresa Vidrios del Sur SRL acaba de ganar una licitación en el proyecto Catalina por lo que ha adquirido una
22 con el siguiente plan: una cuota inicial de $ 50,000, tres pagos de $ 60,000, $ 80,000 y $ 90,000 a 5, 10 y 12 mes
pago dentro de 15 meses equivalente al 30% del valor de contado de la planta procesadora. La tasa de interés q
con capitalización trimestral durante los ocho primeros meses y del 45% efectivo anual de ahí en adelante. Dete
contado de la planta procesadora.

TNT 0.3 TEA 0.45

TET 0.075 TEM 0.0314
TEM 0.0244
Deuda P

0 5 8 10
Pagos 50,000 60,000 80,000

i 0.0244 0.0314

Deuda = Pagos
P = 230762.413 + 0.1992 P
0.80082537 P = 230762.413
P = 288,155.72

El precio al contado es de 288,155.72

 La empresa de servicio de alimentación Sodexo ganó una licitación con la empresa Cerro Verde para que les brin
24 Sodexo tuve que realizar gastos de capital y el área de finanzas decidió financiarse con el BBVA con un crédito qu
S/126,800 S/137,300 S/118,900 y S/109,500; con vencimientos a 2, 5, 9 y 12 meses, respectivamente. Luego de
con su acreedor liquidar las otras tres cuotas en tres pagos cuatrimestrales; realizando el primero a los tres mes
de tal forma que el segundo pago debe ser mayor que el primero en un 20% y el tercero menor que el segundo
Si para ambos financiamientos se aplica una tasa nominal semestral del 16.9% capitalizable cada quincena. Se so
¿A cuánto asciende el crédito originalmente otorgado?
¿Cuál era el costo financiero de la operación (intereses)?
¿Cuánto es el rendimiento o rentabilidad del financiamiento inicial?
¿De cuánto es cada uno de los tres nuevos pagos cuatrimestrales?
 Abarrotes SAC tiene que elegir entres tres formas de financiamiento para abastecerse de mercaderia: a) $49,000
25 $13,000 de inicial, $15,560 al cabo de tres meses y $19,360 dentro de nueve meses. ¿Qué forma de pago debe e
00 (en el momento 0) y dos cuotas de $ 4.000
ridos 10 meses y al no haber pagado la cuota

ensualmente.

PTMO HIPOTECARIO EN EL MOMENTO EN CERO

EALMENTE DEBO

5,000.00 X

10 12 18 meses

4,000.00

0.94 X

= 9,317.98 cantidad pagada

importe de inicial
10,445.78 interés
10,000.00 interés refin 10445.78
9,317.98 9317.98
682.02 1,127.80
o de 2 años. Ante la imposibilidad de honrar dichos
n base a una tasa del 24% compuesto capitalizable
de $110,000 dentro de 5años y un pago final en 6 ½ años.

78 meses

= 156,037.10 + X
= 618,235.99
es de $618,235.99

$21 753 dentro de 24 meses, si reestructura sus

és del primer vencimiento, detalle el importe de
$21 753 dentro de 24 meses, si reestructura sus
és del primer vencimiento, detalle el importe de

l o Transformar la tasa a meses y el tiempo en meses

21,753.00

7 8 trimestres

21,753.00

… 24 meses

lina por lo que ha adquirido una planta procesadora financiada

000 y $ 90,000 a 5, 10 y 12 meses respectivamente, y un último
rocesadora. La tasa de interés que se carga es del 30% nominal
o anual de ahí en adelante. Determine el valor del precio al
12 15 meses
90,000 30%P
0.30P
 sa Cerro Verde para que les brinde el servicio, motivo por el actual
se con el BBVA con un crédito que debe pagar en 4 cuotas de:
ses, respectivamente. Luego de pagar la primera de ellas, acuerda
zando el primero a los tres meses después de otorgado el préstamo,
tercero menor que el segundo en un 10%.
apitalizable cada quincena. Se solicita determinar:
cerse de mercaderia: a) $49,000 al contado; b) $55,000 dentro de cinco meses; o c)
ses. ¿Qué forma de pago debe escoger si considera un 15% de interés?
 Una persona debe pagar $1.500.000 dentro de 4 meses, $1.500.000 dentro de 6 meses y $2.000.000 dentro de
23 acreeedor la posibilidad de efectuar un solo pago de $4.800.000 en el mes cinco. Si se aceptan estas condicione
deuda?

### ###

0 1 2 3 4 5 6

###

TEM 0.01519283 DEUDA = PAGOS

1.5193% 1.500.000/( 1 + i )-4 + 1.500.000/( 1 + i )-6 + 2.000.000/( 1+i )-12 = 4.800.000/( 1 + i )-5
1.500.000/( 1 + i )-4 + 1.500.000/( 1 + i )-6 + 2.000.000/( 1+i )-12 - 4.800.000/( 1 + i )-5 =

-S/0.00 = 0

Una tasa efectiva mensual de 1.52%

¿Dentro de cuántos trimestres se tendrá en una cuenta de ahorros un saldo de $740,560 sabiendo que hoy se h
24 retiros así: $90,000 dentro de nueve meses y $45,800 dentro de doce meses, si la cuenta de ahorros abona un in

590,000.00

0 3 4
90,000.00 45,800.00

590,000( 1 + 0.0131)n - 90,000/( 1 + 0.0131 )n-3 - 45,800/( 1+0.0131 )n-4 = 740.560.00

590,000( 1 + 0.0131)n - 90,000/( 1 + 0.0131 )n-3 - 45,800/( 1+0.0131 )n-4 -740.560.00 = 0

TEA 0.0535 n 36.5503549

TET 0.0131 0.00 = 0

en el trimestre 36.55 se tendrá un saldo de 740,560

Una persona debe pagar S/830,000 dentro de dos meses, S/420.000 dentro de siete meses y S/970.000 dentro d
pago de S/2´300,000 para cancelar las tres obligaciones. Si la tasa de interés es del 25% anual nominal liquidada
efectuarse el pago.
 Una persona debe pagar S/830,000 dentro de dos meses, S/420.000 dentro de siete meses y S/970.000 dentro d
25 pago de S/2´300,000 para cancelar las tres obligaciones. Si la tasa de interés es del 25% anual nominal liquidada
efectuarse el pago.

830,000.00

0 1 2 3 4 5

n 6.82375996

TNM 0.25
TEM 0.0208
Deudas
n 8.82375996 ### +

24.6
en ocho meses 25 días

El día de hoy se desembolso un pagaré por un valor de $10,500 con un plazo de pago a 24 meses. Se acordó rea
26 $3,500 dentro de diez meses, $2,100 dentro de quince meses y el resto finalizando el plazo; sabiendo que el acr
trimestral, determinar el valor del último pago.

TNT 0.168
TET 0.042
TEM 0.0138

PAGOS 2,900.00 3500

0 2 10
deuda 10,500.00

Deudas = Pagos
10,500.00 = 10,500.00
0.00 = 0

El último pago es de 4,054.57

 Un préstamo de $47,500 puede ser cancelado en cuatro cuotas mensuales de $9,700, $10,500, $15,200 y $19,7
27 calcular la TEA para ese financiamiento.

9,700.00 10,500.00 15,200.00 19,700.00

1 2 3 4
47,500.00

TEM 0.05479605 5.48%

47,500.00 = S/47,500.00
S/0.00 = 0

TEA 0.89680167 89.68%

 meses y $2.000.000 dentro de un año. La persona le plantea al
. Si se aceptan estas condiciones, que tasa de interés rendiría la

###

7 8 9 10 11 12 meses

i 0.2
i 0.25
( 1+i )-12 = 4.800.000/( 1 + i )-5
( 1+i )-12 - 4.800.000/( 1 + i )-5 = 0

$740,560 sabiendo que hoy se hace un depósito de $590,000 y luego

a cuenta de ahorros abona un interés del 5.35% efectivo anual?

n trimestres
740,560.00 ?

.00
00 = 0

iete meses y S/970.000 dentro de un año. La persona desea efectuar un solo

del 25% anual nominal liquidada mensualmente, hallar la fecha en que debe
iete meses y S/970.000 dentro de un año. La persona desea efectuar un solo
del 25% anual nominal liquidada mensualmente, hallar la fecha en que debe

420,000.00 970,000.00

6 7 8 9 10 11 12

1.82375996 -3.17624004
? ###

= Pagos
### + ### - ### = 0
0.00 = 0

pago a 24 meses. Se acordó realizar cuatro pagos: $2,900 dentro de dos meses,
do el plazo; sabiendo que el acreedor cobra un interés del 16.8% nominal

Se obtuvo la respuesta con buscar objetivo

2100 4,054.57 X

15 24 meses
9,700, $10,500, $15,200 y $19,700 respectivamente,

meses
meses
 La Sra Cisneros ha desembolsado un préstamo que debe pagar con las siguientes condiciones: cuota inicial de $1
28 $3,940 a 4, 8 y 14 meses respectivamente, con una tasa de interés nominal bimestral del 27% para los primeros
ahí en adelante.
Transcurridos ocho meses el Sr Alvarez paga la mitad del saldo en ese momento (considerando que realizo sus p
resto lo financia en dos cuotas a los 4 y 9 meses desde la refinanciación con una tasa efectiva semestral del 17 %
. La primera cuota será la mitad de la segunda
a) Indicar el importe inicial del préstamo
b) Indicar el valor de las cuotas del refinanciamiento
c) El importe del interés del préstamo inicial y del refinanciamiento
d) El rendimiento del préstamo inicial y del refinanciamiento

Para lor primeros diez meses

TNB 0.27 TET 0.07
TEB 0.045 TEM 0.0228
TEM 0.0223

a)
PAGO 1,720 1,900 3,460

0 4 8 10
DEUDA P

i 0.0223

Deudas = Pagos
P = 9250.23504
a) El importe del préstamo considerando la cuota inicial es de 9.250.24

i préstamo 0.0223

DEUDA 3,460

0 4 8 10
PAGOS 50%DEUDA

i refinanciamiento

Deuda = Pagos
6904.90003 = 3452.45001 + 0.90066686 X
3452.45001 = 2.48118474 X
X = 1391.45222
 2x = 2782.90444
b) En el mes doce tendrá que pagar 1,391.45 y en el mes diecisiente 2,782.9

c) Interés cantidad final-cantidad inicial Final 11,020.00

Inicial 9,250.24
1,769.76
d) 19.13%

La empresa de servicio de alimentación Sodexo ganó una licitación con la empresa Cerro Verde para que les brin
29 que realizar gastos de capital y el área de finanzas decidió financiarse con el BBVA con un crédito que debe paga
S/118,900 y S/109,500; con vencimientos a 2, 5, 9 y 12 meses, respectivamente. Luego de pagar la primera de e
tres cuotas en tres pagos cuatrimestrales; realizando el primero a los tres meses después de otorgado el préstam
mayor que el primero en un 20% y el tercero menor que el segundo en un 10%.
Si para ambos financiamientos se aplica una tasa nominal semestral del 16.9% capitalizable cada quincena. Se so
¿A cuánto asciende el crédito originalmente otorgado?
¿Cuál era el costo financiero de la operación (intereses)?
¿Cuánto es el rendimiento o rentabilidad del financiamiento inicial?
¿De cuánto es cada uno de los tres nuevos pagos cuatrimestrales?

126,800.00 137,300.00

0 1 2 3 4 5 6

TNSQ 0.169
TEQ 0.01408333
TEM 0.02836501
n-2 n-5 n-9
a) n0 119,901.52 + 119,380.69 + 92,439.21 +

Intereses Capital Inicial 410,000.67

Pagos 492,500.00
b) 82,499.33
c) Rendimiento Interes/capita 20.12%

n3 Deuda = Pagos
129,830.27 + 100,530.56 + 85,131.15 = x
315,491.98 = 2.93644752 X
c) X = 107,440.02
 1.20x 128,928.03
1.08x 116,035.22

Abarrotes SAC tiene que elegir entres tres formas de financiamiento para abastecerse de mercaderia: a) $49,000
30 de inicial, $15,560 al cabo de tres meses y $19,360 dentro de nueve meses. ¿Qué forma de pago debe escoger s

TEM 0.15

Opción1 49,000.00

0 1 2 3 4 5

opción 2 27,344.72 55,000.00

0 1 2 3 4 5

opción 13,000.00 15,560.00

0 1 2 3 4 5

28,734.27

Por ser un financiamiento se escoge el dato menor que es la opción 2

Una empresa tiene deudas con un banco cuyas fechas de vencimiento y montos son: 26/05 S/4,000; 18/06 S/5,0
31 empresa paga al banco su deuda de S/4,000 y le propone sustituir las 3 deudas restantes por un nuevo crédito d
deudas pendientes. Considerando una tasa efectiva mensual del 5% y que el banco acepta la propuesta el mism
crédito?

DEUDAS
4,000 5,000 2,000
26-May 18-Jun 11-Jul
4,000 23 46
 PAGOS 10,070.27

Pago 10,070.27 10,070.27 = 4,816.43

n
tiempo ? (1+0.0016)^
TEM 0.05 (1+0.0016)^n = 1.0900
TED 0.0016 n log (1.0016 = log (1.09)
n = 53.9156263

RPTA 18-Jul

El Sr Prado depósita el 12/04 S/500, retira S/200 el 25-07 y abona "X" cantidad el 17-09. Si el 22-11 tiene en su c
32 cantidad "X" si la tasa aplicada es TET del 9%
Calcular los intereses totales recibidos en la operación y la tasa promedio quincenal

TET 0.09
TED 0.0010

n 155
500

12-Apr 25-Jul

200

n 104

Saldo = Depositos-Retiros
968.346643 = 318.957058 +
X = 753.29
Se debió depositar 753.29 el 17-09

Final 1200
Cantidad 1053.29
146.71
s condiciones: cuota inicial de $1,720 y tres pagos de $1,900, $3,460 y
estral del 27% para los primeros diez meses y del 7% efectivo trimestral de
(considerando que realizo sus pagos anteriores de manera puntual) y el
tasa efectiva semestral del 17 % (tasa para la refinanciación).

Refinanciación
TES 0.17
TEM 0.0265

3,940

12 14 17 meses

0.0228

0.0228

3,940

12 14 17 meses
X 2X

0.0265

+ 1.58051788 X
5 y en el mes diecisiente 2,782.90
realmente sucedió
7,626.81 11,246.81
6,904.90 9,250.24
721.91 1,996.57
10.45% 21.58%

sa Cerro Verde para que les brinde el servicio, motivo por el actual Sodexo tuve
A con un crédito que debe pagar en 4 cuotas de: S/126,800 S/137,300
Luego de pagar la primera de ellas, acuerda con su acreedor liquidar las otras
después de otorgado el préstamo, de tal forma que el segundo pago debe ser

apitalizable cada quincena. Se solicita determinar:

118,900.00 109,500.00

7 8 9 10 11 12 meses

1.20X 0.90*(1.20X)
1.08 X

n12
78,279.25 = 410,000.67

+ 0.89415094 1.20X + 0.79950591 1.08 x

cerse de mercaderia: a) $49,000 al contado; b) $55,000 dentro de cinco meses; o c) $13,000
é forma de pago debe escoger si considera un 15% de interés mensual?

6 7 8 9 meses

6 7 8 9 meses

19,360.00

6 7 8 9 meses

son: 26/05 S/4,000; 18/06 S/5,000; 11/07 S/2,000 y 30/08 S/3,000. El 26-05 la
estantes por un nuevo crédito de S/10,070.27 en reemplazo de todas las
nco acepta la propuesta el mismo 26/05 ¿en qué fecha deberá vencer el nuevo

3,000
30-Aug
96 dias
 ?

+ 1,855.84 + 2,566.35

l 17-09. Si el 22-11 tiene en su cuenta un saldo de S/1,200 indicar cuánto es la

nal

n 224

X 1200 VF
dias
17-Sep
22-Nov

abril mayo 18
mayo junio 60
julio 25
0.86207143 X 103

TEQ 1.45%
 Una persona debe pagar $1.500.000 dentro de 4 meses, $1.500.000 dentro de 6 meses y $2.000.000 dentro
33 posibilidad de efectuar un solo pago de $4.800.000 en el mes cinco. Si se aceptan estas condiciones, que tas

###

0 1 2 3 4 5

###
i %?

1.500.000/( 1 + i )-4 + 1.500.000/( 1 + i )-6 + 2.000.000/( 1+i )-12 = 4.800.000/( 1 + i )-5

1.500.000/( 1 + i )-4 + 1.500.000/( 1 + i )-6 + 2.000.000/( 1+i )-12 - 4.800.000/( 1 + i )-5 = 0

i 0.01519283 1412202.89 + 1370250.64

i 0.015 1413276.35 1371813.29
i 0.0152 1412162.98 1370192.56

0.015 i 0.0152 i-0.015

2214.9161 0.000000 -82.24 0.0152-0.015

i-0.015
0.0002

Una persona debe pagar S/830,000 dentro de dos meses, S/420.000 dentro de siete meses y S/970.000 dent
34 ´300,000 para cancelar las tres obligaciones. Si la tasa de interés es del 25% anual nominal liquidada mensu

TNM 0.25
TEM 0.02083333

830,000.00

0 1 2 3 4 5
 Deuda = Pago
796468.138 + 363551.04 + 757379.633 =
1917398.81 =

(1+0.0208)^n =
n x log 1.0208 =
n 0.00894066 =
n =

en 8 meses 25 dias aproximadamente

En abril del 2019 tomó la decisión de iniciar una maestría en el exterior que deberá pagar al finalizar el mes
35 deberá lograr ahorrar S/87,000 para el pago de la maestría y S/125,000 para sus gastos de pasajes, alimenta
en abril 2019 S/9,000 y cada dos meses incrementar este importe de manera constante en S/1,980.00 por un
primero en febrero del 2021 de S/1,280; el segundo en abril del 2021 de S/2,470 y lo que le falte lo complet
financieras la mejor opción en este momento es el Banco GNB que le ofrece una tasa nominal quincenal del
a) Indique cuál es el importe que tendrá que abonar en agosto del 2021
b) ¿A cuánto equivale todo el flujo de ahorros en febrero 2019? (1 punto)
c) Si tendría que realizar el pago de sus pasaje en octubre del 2020 de S/5,5000 y un adelanto para alquilar s
¿cuánto le quedaría en su cuenta al finalizar diciembre 2020?

Ahorros crecen 1980

TNQ 0.09
TEQ 0.00375
TEB 0.0151

18,900.00
14,940.00 16,920.00
10,980.00 12,960.00
9,000.00

Feb-19 Apr-19 Jun-19 Aug-19 Oct-19 Dec-19 Feb-20

-1 0 1 2 3 4 5

11098.7424 13339.2487 15510.7143 17614.6964 19652.7211 21626.284

 La empresa Hakan SRL una reconocida constructora ha ganado un gran proyecto en el norte del país, por lo q
36 ingresos por este nuevo proyecto recién se harán efectivos en unos meses tiene que solicitar financiamiento
pagarla mediante el siguiente plan: cuota inicial de S/860,000, cuatro pagos de S/950,000, S/730,000, S/1´25
respectivamente y un interés nominal trimestral del 95%. Transcurridos cinco meses, la empresa paga el 20%
pagar en 3 cuotas, una el doble de la anterior, en dos, cuatro y siete meses más tarde.
a) ¿Cuánto es el importe del total del financiamiento que solicito inicialmente?
b) Hallar el valor del último pago
c) Indicar el importe del interés y rendimiento del refinanciamiento

Paga 20%

0 1 2 3 4 5

860,000.00 950,000.00
TNT 0.95
TET 0.24
TEM 0.0736

a) 860,000.00 + 767,676.77 +

b) Deuda en el mes 5 679,946.05 +

20% 351,590.75
Saldo de deuda = ###

### = 0.868 X
292,638.92 = X
4X = ###

c) Deuda ###
Pagos ###
Interés 642,109.41
Rendimiento 36.53%
0 dentro de 6 meses y $2.000.000 dentro de un año. La persona le plantea al acreeedor la
. Si se aceptan estas condiciones, que tasa de interés rendiría la deuda?

1,500,000.00 ###

6 7 8 9 10 11 12

00.000/( 1 + i )-5
00.000/( 1 + i )-5 = 0

+ 1668966.06512 - 4451419.6 = 0.00

1672774.843791 - 4455649.56 = 2,214.92
1668824.575395 4451262.35 = -82.24

= 0-2214.91
.0152-0.015 (-)82.24-2214.91

= -2,214.92
-2,297.15

= 0.01519284003

0 dentro de siete meses y S/970.000 dentro de un año. La persona desea efectuar un solo pago de S/2
s del 25% anual nominal liquidada mensualmente, hallar la fecha en que debe efectuarse el pago.

420,000.00 970,000.00

6 7 8 9 10 11 12

? ###
 2,300,000.00 /(1+0.0208)^n
2,300,000.00
(1+0.0208)^n
1.199541788292
log 1.199541788292
0.079015382032
8.837755810131 meses
24.9 dia
dias aproximadamente

erior que deberá pagar al finalizar el mes de agosto del 2021. Según los cálculos que ha realizado
,000 para sus gastos de pasajes, alimentación, vivienda, etc. Su plan de ahorro consiste en abonar
de manera constante en S/1,980.00 por un año y medio. Adicionalmente realizar tres abonos, el
21 de S/2,470 y lo que le falte lo completará en agosto del 2021. Cotizando con varias entidades
le ofrece una tasa nominal quincenal del 9%
2021
punto)
de S/5,5000 y un adelanto para alquilar su departamento en diciembre del 2020 por S/15,000

20,880.00 22,860.00 24,840.00 26,820.00

1,280.00
2,470.00

Apr-20 Jun-20 Aug-20 Oct-20 Dec-20 Feb-21 Apr-21

6 7 8 9 10 11 12
5,500.00
15000

23536.85107898 25385.85868181 27174.7145 28904.798 1338.80298 2545.07989

207728.512 + X = 212,000.00
a) X = 4,271.49
Se tendría que abonar en agosto S/4,271.49

todo el flujo a febrero 2019 equivale a 169,356.69

191995.1866652 - 5582.96522 - 15000 =

gran proyecto en el norte del país, por lo que debe adquirir diversa maquinaria, como los
s meses tiene que solicitar financiamiento. La deuda que adquirió se comprometió a
ro pagos de S/950,000, S/730,000, S/1´250,000 y S/800,000 a 3, 6, 12 y 18 meses,
ridos cinco meses, la empresa paga el 20% del saldo en ese momento y el resto lo acuerda
e meses más tarde.
icialmente?

X 2X 4X

6 7 8 9 10 11 12

730,000.00 ###

476,686.05 + 533,002.42 + 222,750.53 = ###

760,275.85 + 317,731.85 = ###

+ 1.505 X + 2.433 X
meses

meses
 X

bimestral
Jun-21 Aug-21
13 14

87,000.00
125,000.00
X 212,000.00

171,412.22
… 15 … 18

800,000.00
 Una persona adquiere a crédito un equipo de cómputo avanzado con valor de $7,940.00 y realiza un pago inmed
37 meses después. Acepta pagar el 24.7% de interés anual sobre el saldo. ¿Cuánto deberá pagar al final del plazo? ¿

TEA 0.247
TEM 0.01856529
1,400.00

0 1 2 3 4 5

7,940.00

Deuda = Pagos
S/9,198.81 = S/1,621.96
X = S/7,576.85

cantidad final S/8,976.85

cantidad inicial 7,940.00
interés S/1,036.85

Cierto capital se depositó en un banco el 12 de enero con una TEA de 7.8%, dicha tasa cambió a una TES 4.15% e
38 de 1.95% a partir del 12 de junio. Calcule el valor del depósito inicial, si se realizó un retiro de S/. 5,450.70 el 14
de S/. 23 450.99 al momento que se canceló la cuenta (el 31 de agosto).

TEA 0.078 TES 0.0415

TED 0.00020865 TED 0.000225925416

12-Jan 20-Mar
X

0.0002086536332

n 80
S/22,854.84 n 25
n 84 S/5,420.00
S/22,425.25 n 68
n 68 S/5,343.65
S/22,109.35
S/22,109.35 S/5,343.65
 ¿Cuándo se debió depositar la suma de $25,452.45 para poder retirar $6,100 hoy, $7,700 dentro de doce meses
39 inversionista de $14,900 dentro de quince meses, si el dinero gana el 0.87% mensual?

n?

25,452.45
-3 -2 -1 0
6,100.00
TEM 0.87%
n -3.007520105416 meses

14,900.00 =
S/0.00 =

Se debio depositar hacer 3 meses

Usted como deudor, ¿cuál de las dos alternativas siguientes prefiere para pagar la misma deuda?
40 La primera alternativa es pagar hoy $137,500, dentro de siete meses pagar $85,000 y dentro de un año pagar $9
segunda alternativa es hacer tres pagos iguales de $110,000 en los meses cuatro, nueve y quince con una tasa e

TNT 0.187
TET 0.04675
TEM 0.01534661

A 137,500.00

0 1 2 3 4 5

295,535.28
Escogemos la opción A por ser el menor importe

TEM 0.0112

B 110,000.00

0 1 2 3 4 5

TEM 0.0112
###
 La emprea Rocoplast se financia hoy un préstamo de $9’200,000 y debe cancelarlo de las siguiente manera: $3
41 ocho meses y el resto de ahí en adelante en tres cuotas iguales en los meses 12, 21 y 24. La tasa de interés efecti
Indique el importe de las cuotas iguales

TEA 0.267
TEM 0.01991674

3,120,000.00 4,700,000.00

0 .. 4 … 7 8
###
Deudas = Pagos
9,200,000.00 = S/9,200,000.00
S/0.00 = 0

Cada pago igual será de 1´110,713.06

La compañía Arroz del Sur compra una camioneta con un enganche (inicial) de $9,200 y el 75% restante con 4 a
42 21.9% nominal mensual, ¿de cuánto son los cuatro abonos considerando que cada uno es un 7.5% mayor que el

TNM 0.219
TEM 0.01825 0 .. 6
7,690.49
100
7.5 Deuda = Pagos
107.5 9200 0.25 27600 = S/27,600.00
1.075 D 0.75 S/0.00 = 0

D 27600
Total 36800 Los cuatros pagos sería de 7,690.49 , 8,267.27, 8,887.32 y 9,553.87

43 x ¿De cuánto fue la cuota inicial suponiendo que fue del 25% del precio de una camioneta, y que el resto se paga
90, 180, 240 y 300 días, siendo el primero de S/. 8,645.72 con un interés del 21.7% efectivo anual?

TEA 0.217 8645.72 45 S/8,436.06

TED 0.00054567 9345.72 90 S/8,897.95
 10045.72 180 S/9,106.17
10745.72 240 S/9,427.04
11445.72 300 S/9,717.79
S/45,585.02 0.75
cuota inicial 0.25 X 0.25

La cuota inicial es de S/15,195.01

,940.00 y realiza un pago inmediato de $1,400.00 y un pago final 8
eberá pagar al final del plazo? ¿Cuánto le cobrarán de intereses?

6 7 8 meses

+ X

tasa cambió a una TES 4.15% el 20 de marzo y volvió a cambiar a una TEB
un retiro de S/. 5,450.70 el 14 de abril y se obtuvo un monto compuesto

TEB 0.0195
TED 0.00032192

14-Apr 12-Jun 31-Aug

saldo
23,450.99

5,450.70
0.00022593 0.00032192

Saldo = Depósitos-Retiros
S/22,109.35 = X - S/5,343.65
X = S/27,453.00
, $7,700 dentro de doce meses, y que aún se tenga un saldo a favor del
sual?

Saldo 14,900.00

12 15 meses
7,700.00

S/29,749.13 - S/6,946.41 - S/7,902.72

0

a misma deuda?
00 y dentro de un año pagar $98,000, con una tasa de interés del 18.7% nominal trimestral. La
nueve y quince con una tasa efectiva del 1.12% mensual.

85,000.00 98,000.00
meses
6 7 8 9 10 11 12

110,000.00 110,000.00
meses
6 7 8 9 .. 14 15
 lo de las siguiente manera: $3’120,000 dentro de cuatro meses, $4’700,000 dentro de
21 y 24. La tasa de interés efectiva anual para la financiación es del 26.7%.

X X X
meses
6 … 12 .. 21 … 24

X ### n vf Valor presente

4 ### S/2,883,339.11
8 ### S/4,014,025.39
12 ### S/876,648.03
21 ### S/734,079.00
24 ### S/691,908.47
S/9,200,000.00

9,200 y el 75% restante con 4 abonos a los 6, 9, 15 y 18 meses de la compra. Si se cargan intereses del
a uno es un 7.5% mayor que el anterior?

… 9 … 15 … 18
8,267.27 8,887.32 9,553.87

n VF Valor presente
6 7,690.49 S/6,899.65
9 8,267.27 S/7,025.42
15 8,887.32 S/6,775.71
18 9,553.87 S/6,899.22
, 8,267.27, 8,887.32 y 9,553.87 S/27,600.00

mioneta, y que el resto se paga con 5 abonos adicionales crecientes en S/. 700 cada uno a los 45,
% efectivo anual?
 En tres años se acumula un monto de S/45,000 con depósito constantes cada fin de mes ganando un interés del
44 a) Calcular el importe de las rentas vencidas
b) El interés total ganado en tres años
c) El interés ganado solo en el año intermedio

Anualidad vencida mensual

TNM 0.15
TEM 0.0125 𝐹=𝐴 ( 〖 (1+𝑖) 〗 ^𝑛−1)/𝑖

0 1
0 1 2 3 … 12 13

n 36
F 45000
A ?
45000 = A 45.1155055
A = 997.44
n
cantidad final 45,000.00 cantidad final
cantidad abonos 35,907.83 cantidad abo
Interés 9,092.17 Interés

La Empresa Produce SRL ha desembolsado el día de hoy un préstamo de S/850,000 a un plazo de 7 años a una T
45 pagos mensuales abonando solo intereses durante los 7 años y el pago íntegro del capital al final del mes 84, c
Verifique la equivalencia financiera entre el flujo de fondos y el importe del préstamo.

TEM 0.025 I 21,250.00

Interés Capital X tasa

pagos 21,250.00 21,250.00 21,250.00

0 1 2 3

deuda 850,000.00 Deudas = Pagos

850,000.00 = 743,189.43 + 106,810.57
850,000.00 = 850,000.00

### = ### + 850,000.00

### = ###
 Hallar el valor actual de un terreno si se ha pagado como inicial $50 000 en efectivo al recibir el predio, y el resto
46 anticipadas de $6 000 durante 20 años; siendo la tasa 5% anual.

TEA 0.05

-1 0 1 2 3 …

6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00

50,000.00
n 19
vp A n 0 72,511.93
n0 6,000.00
n0 50,000.00
128,511.93 valor al contado

TEA 0.05

-1 0 1 2 3 …

6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00

50,000.00
n 20
VP A n-1 74,773.26

n0 78,511.93
n0 50,000.00
128,511.93 valor al contado

El proceso de fabricación e instalación de una máquina tendrá una duración de 5 meses. A partir del fin del sexto
47 neta mensual de $ 500 durante 24 meses. ¿Cuál será el valor presente de dichos flujos considerando una TEM de

0 1 … 5 6 7 …

500.00 500.00
TEM 0.03 el valor presenta de la anualidad en n5 8467.77106
en n 0 7,304.37

Una persona desea realizar depósitos mensuales de $ 200 cada uno, durante 15 años, luego de los cuales desea
48 a perpetuidad. Si los depósitos ganaran una tasa de 0,4% mensual, hallar el valor de la renta perpetua.

P= A
TEM 0.004 i
retiros
TEM 0.004 A

0 1 2 3 … 180 181

depósitos 200.00 200.00 200.00 200.00

Depósitos = Retiros
52,574.24 = A
0.004
A = 210.30

Retiros perpetuos de manera trimestral

A = 633.42
n de mes ganando un interés del 15% capitalizable mensualmente:

n 12
+𝑖) 〗 ^𝑛−1)/𝑖 cantidad final 12,827.44
cantidad abo 11,969.28
858.16
45000
12
24 … 36 meses

12
12,827.44
11,969.28
858.16 año intermedio

000 a un plazo de 7 años a una TEM del 2.5% y desea realizar

del capital al final del mes 84, calcule el valor de los intereses.
tamo.

850,000.00
21,250.00

84

𝐹=𝐴 ( 〖 (1+𝑖) 〗 ^𝑛−1)/𝑖

tivo al recibir el predio, y el resto con entregas anuales

19 20 años

6,000.00

19 20 años

6,000.00

meses. A partir del fin del sexto mes producirá una ganancia
flujos considerando una TEM del 3%?

25 26 27 28 29 meses a fin de mes

500.00 500.00 500.00 500.00 500.00

años, luego de los cuales desea retirar una cantidad constante
r de la renta perpetua.

𝐹=𝐴 ( 〖 (1+𝑖) 〗 ^𝑛−1)/𝑖

A A A

182 183 … ∞ meses

mensual

TET 0.01204806

trimestralmente INTERÉS COMPUESTO

Funcion de Excel
VF(tasa;nper;pago;-[va];[tipo])

VA(tasa;nper;pago;-[vf];[tipo])

VA(tasa;nper;-pago;[vf];[tipo])

PAGO(tasa;nper;-va;[vf];[tipo])

VF(tasa;nper;-pago;[va];[tipo])

PAGO(tasa;nper;va;-[vf];[tipo])

Ejemplo
Datos:
P (capital) $1,500.00
i (tasa) 2.50%
n (plazo/nro R) 30

a) Aplicar F/P o FSC

S (monto)

b) Aplicar P/F o FSA

P (capital)

c) Aplicar el A/P o FRC

R (renta)

d) Aplicar el P/A o FAS

P (capital)

e) Aplicar F/A o FCS

S (monto)
f) Aplicar el A/F o FDFA
R (renta)
 mensual
meses

plicar F/P o FSC

$3,146.35 $3,146.35

plicar P/F o FSA

$1,500.00 $1,500.00

plicar el A/P o FRC

$71.67 $71.67

plicar el P/A o FAS

$1,500.00 $1,500.00

plicar F/A o FCS

$3,146.35 $3,146.35
plicar el A/F o FDFA
$71.67 $71.67
 49 Un padre de familia abre una cuenta bancaria con $15,700 y después realiza 24 depósitos mensuales (a par
7.86% nominal mensual y pretende acumular $185,500 al cabo de 4 años (de hoy)?

0 1 2 3 4
A A A A …
15,700.00
A 5,414.92
Saldo = Depósitos-Retiros
TNM 0.0786 185,500.00 = S/164,021.86
TEM 0.00655 S/0.00 = 0

El padre de familia abonará $5,414.92

50 El precio al contado de un camión de pasajeros es 3.2 millones de dólares y se paga con un anticipo del 25%
cada 12 meses de $35,000. ¿De cuánto es cada pago mensual si los intereses son del 21.71% compuesto por

800,000.00

0 1 2 .. 12 ..
1
A A A A
3,200,000.00 35,000.00

A 88,183.24

TNT 0.2171 Deudas = Pagos

TET 0.054275 3,200,000.00 = 800,000.00
TEM 0.01777388406 S/0.00 = 0
TEA 0.23542285923 Las cuotas mensuales son de $88,183.24

Juan Carlos se jubilará dentro de 35 años y planea depositar hoy $5,500 y luego $290 al final de cada mes, d
51 capitalizable cada bimestre. Al final de los 25 años, traslada la mitad del dinero a un fondo de inversión que l
por 10 años más. ¿Qué cantidad tendrá Juan Carlos cuando se jubile?

0 1 2 … 300 …
 290.00 290.00 290.00
5,500.00

TNB 0.0495 en 25 años S/190,017.29

TEB 0.00825
TEM 0.0041165271 mitad de saldo S/95,008.65 n

TND 0.0513 en 10 años S/314,231.95

TED 0.0001425
TEM 0.00428384498 Juan Carlos tendrá un saldo de S/314,231.95

Con el fin de reunir $190,000 para dentro de ocho años, usted abre una cuenta de ahorros con un depósito i
52 cabo de dos años usted debe retirar de la cuenta la suma de $45,000. Hallar el valor de los nuevos depósitos
la cuenta de ahorros paga el 6.75% nominal mensual.

0 1 2 … 23
35,000.00 A A A

TNM 0.0675 A 1493.77440693

TEM 0.005625 en n 96
190,000.00 =
S/0.00 =

45,000.00

0 1 2 … 23 24
1493.77441 1493.77 1493.77
35,000.00
R 2878.10586894

190,000.00 = Depósito-Retiros
190,000.00 = S/49,887.91
S/0.00 = 0

Para vacacionar, Laura abre una cuenta con $9,200 y después hace 24 depósitos quincenales de $1,250 cada
53 trimestres. ¿De qué cantidad dispondrá al iniciar su viaje 4 meses después del último depósito, si tuvo que h
depósito inicial?

3,500.00
 1 2 3 … 12
1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00
9,200.00

TNT 0.0687 en n24

TET 0.017175 S/37,228.57
TEQ 0.00284223 en n32
S/38,083.53

Para adquirir un automóvil a crédito se debe dar una inicial del 25% y realizar 36 abonos mensuales de $672
54 son a razón de 26.8% anual convertible cada semestre. ¿Cuál es el precio al contado del vehículo?

0 1 2 … 12 …
1
0.25P 672.9 672.9 672.9 672.9 672.9
745.18

TNS 0.268
TES 0.134 P S/24,281.91
TEA 0.285956
TEM 0.02117971 Deuda =
24281.90679998 =
-S/0.00 =

Para construir y equipar un nuevo gimnasio la cadena Todos por la Salud consigue un crédito por $4.15 millo
55 con 8 abonos trimestrales de $585,000 cada uno, y al final de los meses 10 y 20, realiza cuotas adicionales d

4,150,000.00
meses 0 1 2 3 6
trimestres 1 2
TNB 0.245
TEB 0.04083333333 A 585000
TET 0.06187106903 n 8
TEM 0.02021239619
Deudas = Pagos
4,150,000.00 = S/4,150,000.00
 S/0.00 = 0

En el mes 10 y 20 se tendrá que pagar S/365,404.08

depósitos mensuales (a partir del primer mes). ¿De qué cantidad es cada uno si los cargos son del
y)?

24 48 meses
A
185,500.00
anualidad a n24
ósitos-Retiros S/140,233.98
+ S/21,478.14

ga con un anticipo del 25%, y después 36 pagos mensuales vencidos, junto con cuotas adicionales
del 21.71% compuesto por trimestres?

24 25 … 36 meses
2 3 años
A A A A A
35,000.00 35,000.00

+ S/2,330,176.05 + S/69,823.95

290 al final de cada mes, durante los próximos 25 años, en uno fondo de retiro que le paga 4.95%
un fondo de inversión que le paga 5.13% capitalizable diariamente, y el resto lo mantiene en el fondo inicial,

420 meses
 120

e ahorros con un depósito inicial de $35,000 y luego depósitos mensuales iguales durante cinco años. Si al
or de los nuevos depósitos mensuales para que a los ocho años tenga la cantidad deseada, sabiendo que

190,000.00

24 … 59 60 … 96 meses
A A A

en n 60 S/155,258.50

###
0

190,000.00

25 59 60 96 meses
R R R

en n 24 33,311.86 en n60 R
ósito-Retiros n 36
+ S/140,112.09 ###

quincenales de $1,250 cada uno en una cuenta que paga el 6.87% de interés anual compuesto por
mo depósito, si tuvo que hacer un retiro de su cuenta de $3,500 a los 6 meses de haber realizado el
 ... 24 … 32 Quincenales
1,250.00 1,250.00

abonos mensuales de $672.90 y 3 cuotas anuales adicionales de $745.18. Si los intereses que se cobran
do del vehículo?

24 … 36 meses
2 3 años
672.9 672.9 672.9 672.9 672.9
745.18 745.18

Pagos
6070.4767 + S/16,830.92 + S/1,380.51
0

e un crédito por $4.15 millones con interés del 24.5% nominal anual con conversión bimestral, lo amortiza
ealiza cuotas adicionales de menor cuantía. ¿De cuánto son éstas?

10 20

X X

X 365,404.08
 Una obligación que consta de 15 pagos iguales por mes anticipado con tasa de interés del 2% mensual debe susti
56 mes vencido de $27,000 cada uno, el primer pago debe hacerse dentro de cinco meses, considerando una tasa d
primeros meses desde la formalización del cambio y del 2.5% mensual de ahí en adelante. Hallar el valor de la p

ANTICIPADO
0 1 2 14
-1 A A A A
TEM 0.02

𝑃=𝐴 〖 1−(1+𝑖) 〗 ^(−𝑛)/𝑖 deuda1 =

A + A 12.106248771
13.1062488 A =
A =

A 12.849263501 =
A =
Realiza un depósito al final de cada año a su cuenta de S/2,500 durante 10 años a una tasa de 8% ¿cuánto podrá
57 SI los depósitos se hicieron al principio de cada periodo ¿Cómo calcularía el saldo final en el año 10?

A 2500 F= 36,216.41 F = A (F/A,i, n)

n 10
i 0.08

Diagrama de flujo de efectivo

0 1 2 3 4 5

Excel VF S/36,216.41

-1 0 1 2 3 4

A 2500
n 10 ###
i 0.08
 S/39,113.72
S/5,397.31 S/31,218.89

El Sr. Cisneros desea crear un plan de ahorro para los estudios universitarios de su hija. Ahora su hija tiene 8 año
58 17. Considera que cuando empiece la universidad necesitará S/95,000 en el banco ¿Cuánto necesitará ahorrar c
si el banco le ofrece una tasa de interés de 4%, depositará cada año y su primer depósito lo realizará el próximo

8 9 10 11 12 13
0 1 2 3 4 5

F 95,000.00 A S/95,000.00 =
i 0.04 A =
n 9
tabla 0.0945
S/8,977.50

Excel PAGO (i, n, 0, F) S/8,976.83

El ing. Fernández deposita $100 al mes de haber nacido su hijo. Continúa haciendo depósitos mensuales por esa
59 para, en ese día, entregarle lo acumulado como herencia. Si durante los primeros 6 años de vida del hijo la cuen
y durante los 12 años restantes pagó 1% mensual, cuánto recibió el hijo a los 18 años?

0 1 72
100

n 72
Los primeros 6 años TNA 0.09 Los siguientes 12 años
TEM 0.0075 TEM

9,500.70
9,500.70 * (1.01)^144 + 100 (1.01)^144-1/0.01
 39,813.79 + 31,906.16
71,719.95

Una persona compra un terreno en una urbanización privada. Le ofrecen pagar S/. 42,000 como inicial y S/. 40,0
60 determinar una propuesta equivalente de financiamiento que considere una inicial de 20% y veinte cuotas mens
del mes 4, más una cuota igual a las anteriores en el mes 12 y otra en el mes 18.
Calcular el valor de la renta mensual, sabiendo que para la operación se aplica una tasa efectiva mensual (TEM)
1.5% para el segundo año.

42,000.00

0 1 2 3 4 12
20%CI A A A
A

TEM 0.01

Deuda1 = Deuda2
42,000.00 + 34,456.52 =
76,456.52 = 15,291.30 +
61,165.22 = 18.950756928 A
A = 3227.5869915

La empresa constructora Jast acaba de ganar una licitación para la construcción de una carretera Arequipa Chiva
61 10´520,000. Su banco de confianza le ofrece financiar la operación de la siguiente manera: deberá realizar el pag
iniciando el primer pago dentro de un año y 4 cuotas adicionales del triple del valor de las cuotas regulares que
8.25% semestral capitalizable bimestralmente hasta el mes 11, luego una tasa del 17% capitalizable trimestralm
determinar el valor de la cuota

10% P
1,052,000

0 1 2 3 4 5

10,520,000

TNSB 0.0825
TEB 0.028
 TEM 0.0137

10,520,000 = 1,010,050 + A 2.77 +

9,509,950 = 33.45 A
A= 284,300.98

El día de hoy Ud. deposita US$ 8,000 en una cuenta de inversiones que paga 0.49% mensual capitalizable diariam
62 ¿cuántos retiros mensuales de $500 podrá hacer comenzando dentro de 6 meses?
Si desea que el último retiro sea mayor que los demás, ¿cuál será el importe de este último?

P 8,000.00
TNMD 0.0049 0.49 0 1 2 3 4
TED 0.00016333
TEM 0.0049 8,000
A 500
8198.40433 = 500

-0.91946506 = 1.0049
-n 0.00212285 = -0.03646477
a) n = 17.1773003

b) Retirar 16 mensualidades de $ 500 y la última 17 mayor

8,00 en el 500 en n 21
n= 21 (16 A)

8866.97002 8301.5611895

8910.52123 8342.3353246 =

8842.3353246
 erés del 2% mensual debe sustituirse por una serie equivalente de 22 pagos por
meses, considerando una tasa de interés del 2% mensual durante los cinco
delante. Hallar el valor de la primera anualidad

EQUIVALENTE
0 1 2 3 4 5
27,000

TEM 0.02 0.025

deuda 2 hallamos el valor de mi renta en n5

420,243.53
420,243.53
32,064.36

412003.458
32,064.36
una tasa de 8% ¿cuánto podrá retirar al cabo de 10 años?
final en el año 10?

F = A (F/A,i, n)
14.4866
###

6 7 8 9 10

5 6 7 8 9 10

###
 S/33,716.41
S/39,113.72

hija. Ahora su hija tiene 8 años de edad e ingresará a la universidad a los

¿Cuánto necesitará ahorrar cada año para así tener los fondos necesarios
epósito lo realizará el próximo año?

14 15 16 17 𝐹=𝐴 ( 〖 (1+𝑖) 〗 ^𝑛
6 7 8 9 −1)/𝑖
F = A (F/A,i, n)

10.5827953 A
S/8,976.83

o depósitos mensuales por esa cantidad hasta que el hijo cumple 18 años
6 años de vida del hijo la cuenta pagó 9%anual capitalizable mensualmente,
ños?

216

n 144
𝐹=𝐴 ( 〖 (1+𝑖) 〗 ^𝑛−1)/𝑖
0.01
 . 42,000 como inicial y S/. 40,000 dentro de 14 meses. Se pide
l de 20% y veinte cuotas mensuales iguales, pagaderas a partir

a tasa efectiva mensual (TEM) del 1% para el primer año y del

40,000.00

13 14 18 23
A A A A
A

TEM 0.015

A 8.93760568 + A 8.31409227 + A 0.81160976

e una carretera Arequipa Chivay por lo que necesita financiar la compra de maquinaria y equipo por la suma de US$
manera: deberá realizar el pago del 10% del importe del desembolso dentro de 3 meses y 36 cuotas mensuales iguales
or de las cuotas regulares que deberá pagar cada semestre desde la fecha del desembolso. Si se aplica una tasa del
17% capitalizable trimestralmente hasta el mes 23 y una tasa de efectiva semestral del 11% de ahí en adelante. Se pide

P=A 〖 1−(1+i) 〗 ^(−n)/i

3A 3A 3A 3A
A A A A A A

6 11 12 18 23 24

TNT 0.17 TES 0.11

TET 0.0425 TEM 0.0175
 TEM 0.0140

A 2.55 + A 2.35 + 2.15 A

% mensual capitalizable diariamente

s?
este último?

21 22
5 6 7 n

500 500 500

500+X
1-(1+0.0049) ^-n 𝑃=𝐴
〖 1−(1+𝑖) 〗 ^(−𝑛)/𝑖
0.00491
^-n

F=𝐴
( 〖 (1+i) 〗 ^n
ma 17 mayor −1)/𝑖
por retirar
en el mes n
21
565.408829

568.185903
568.185903

68.1859033
568.185903
 𝑃=𝐴 〖 1−(1+𝑖) 〗 ^(−𝑛)/𝑖

6 7 26
27,000 27,000 27,000

or de mi renta en n5 436,982.81
en n5 27,000
463,982.81
n0 420,243.53
 + A 0.88744923

a de US$
uales iguales
tasa del
nte. Se pide

47
+ A 14.1849326 + A 9.45614984
 El día de hoy se ha formalizado una deuda por S/180,000 que debe cancelarse con pagos de S/15,000 con un
63 capitalizable bimestralmente:
¿Cuántos pagos mensuales se debe hacer si se desea un pago final mayor? cuál es el importe del último pag
¿Y si se desea un pago final menor al siguiente mes, cuál seria el importe?

15,000.00

0 1 2
180,000.00 𝑃=𝐴 F=𝐴
〖 1−(1+𝑖) 〗 ^(−𝑛)/𝑖 ( 〖 (1+i) 〗 ^
TSB 0.2589 n−1)/𝑖
TEB 0.0863
TEM 0.0423 180,000.00 = 15,000.00 1-(1+0.0423)^-n
0.0423
log 0.4924 = (-)n log (1+0.0423)
-17.1173209 = (-)n
n = 17.12

16 pagos de 15,000 y uno mayor

a)
n = 17
363,785.71 - 347,434.99 = 16,350.72

64
Si tendré ingresos bimestrales de $4000 desde el mes cero hasta el mes 40, y otras rentas bimestrales de $20
hasta el mes 41. Para una TEM del 1% hasta el mes 20 y luego una TEA del 10 %. Se pide determinar el valor
equivalente mensual solo desde el mes 10 al 30.
(a) Cálculo del capital equivalente al periodo 0. (3 pts.)
(b) Cálculo del monto equivalente al mes 30. (2 pts.)
(c) Cálculo de la renta equivalente mensual del mes 10 al 30. (5 pts.)
Nota: En todos los ítems, se evaluará el planteamiento (ecuación de valor equivalente), la resolución del ejerc
correcta.

4,000.00 2,000.00 4000 2000 4000

-2 -1 0 1 2 3 4 …

TEM 0.01
TEB 0.0201

Renta 4,000 BIMESTRES

n 10
 en n0 = 4,000.00 + 35,911.55 +

Renta 2,000 bimestres

en n0 = 18,135.33 + 16,542.45 =

a) En el momento cero equivale mi flujo de ahorros a 104,659.86

b) en n30 138,261.59

9 10 11 12 … 20

AA AA AA AA A
TEM 0.01

en n 30 138,261.59 = 12.523001489 A
138,261.59 = 22.889575745 A
c) A= 6,040.37
en n0
104,659.86 = 9.4795353903 A
104,659.86 = 17.326720238 A
A= 6,040.37

El Sr. Carlos necesita efectivo para remodelar su casa y acude a una entidad financiera en donde acuerda: Pr
65 deberá ser cancelado en un periodo de 4 años mediante cuotas trimestrales uniformes a una tasa de interés
trimestral para el primer año y de 8% con capitalización trimestral para los años siguientes. Adicionalmente d
S/5,000 durante los primeros 3 años.
En el tercer año el banco le propone no pagar los S/5,000 pendientes pero aumentar el interés a un 10% de
de deuda.
El Sr Carlos debe aceptar la propuesta? Justifique su respuesta con cálculos, compare ambas alternativas com
financiamiento

A A A 5,000.00 5,000.00
A A A
0 1 2 3 4 8

85,000.00 0.015

TNT 0.06 TNR 0.08 Nueva

TET 0.015 TET 0.02

85,000.00 =
71,916.19 =
A =
Suponiendo que no se pago nada en el momento 12
Opción 1 Opción 2
Saldo 5,000.00
5204.41496 25,021.42
19817.0002
 30,021.42 32,496.15 27,618.96
cuál es la tasa que haría indiferente la propuesta del banco?
32,496.15 = 25,021.42 (1+i)^4
1.29873331
0.06752977 i

Dado el siguiente flujo económico mensual

66

A partir del final del periodo 1 se tiene una renta fija de 10 000 soles hasta el periodo 8, al final de la renta 1
cuota 13 se tiene una renta fija de 1,000 soles hasta el final del periodo 18 y al final de la cuota 24 un pago d
capitalizable semestralmente y para el siguiente año el 12 % capitalizable trimestralmente
a) Desarrolle el diagrama de flujo
b) Tasas equivalentes
c) Si se desearía pagar en 2 cuotas fijas el 7 y el 14 mes cuanto se pagaría tome fecha focal final del mes 24.
d) Si se desea pagar todo en una renta fija a una TEM del 5 % cuanto seria el monto a pagar.
e) Considerando la respuesta anterior si paga hasta la cuota 14 cuanto:
Cuanto debe del capital
Cuanto pago de interés
f) Considerando la respuesta anterior ítem (a), cual es el monto de la nueva cuota mensual; si se va a pagar u
 José hace unas semanas ganó la lotería en la ciudad de Arequipa, como el premio se había acumulado por u
67 alta. Tenía dos opciones recibir hoy S/52 millones o un total de S/99 millones a pagar en 20 años (4.95 millon
la suma hoy y considera que podría lograr invertirla a una tasa de 9% anual. ¿Cuál sería la tasa de retorno m
dinero hoy? (para realizar la interpolación considere como LI 6.9% LS 7.2%) ¿Indique que decisión debería to
con una tasa del 8%?
 Considerando una tasa de 9.5% efectiva del periodo y el enfoque de anualidades:
68 Hallar el valor equivalente de $X en el flujo
Indicar el valor presente y el valor futuro de todo el flujo
 
 

19,
18,000
14,100
12,620
11,140
9,660
8,180
6,700 6,700 6,700 6,700 6,700 6,700 6,700

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

x
 La empresa comercializadora Líderes del Sur SAC plantea el siguiente flujo para sus próximos 30 años:
69 Año 0 a 8: Invertir S/250,000 este año y disminuir en 5% cada año hasta el año 8
Año 9 a 14: Retirar S/90,000 en el año 9 e incrementar estos retiros en S/30,000 cada año hasta el año 14
Año 15 al 20: Depositar S/500,000 en el año 19
Año 21 al 30: Retirar S/890,000 en el año 21 e incrementar en 10% anual estos retiros hasta el año 30
Considerando que la tasa con la que trabaja normalmente es del 8.8% capitalizable semestralmente y se ma
mensual capitalizable cada 30 días de 0.9% y para los siguientes años una tasa efectiva quincenal de 0.5%: In

El gerente financiero de la empresa Ferretería SAC tiene la siguiente propuesta referente al manejo de sus fu
70 Año 0 a 8: Invertir S/96,000 este año y disminuir en 7% cada año hasta el año 8
Año 9 a 14: Invertir S/100,000 en el año 9 e incrementar en S/20,000 cada año hasta el año 14
Año 15 al 20: No hay nuevas inversiones ni retiros
Año 21 al 30: Retirar S/890,000 en el año 21 e incrementar 5% anual estos retiros hasta el año 30
Considerando que la tasa con la que trabaja normalmente es del 8.8% capitalizable semestralmente y se ma
tasa mensual capitalizable cada 30 días de 0.9% y para los siguientes años una tasa efectiva quincenal de 0.5
resultados
 Considerando que la tasa con la que trabaja normalmente es del 8.8% capitalizable semestralmente y se ma
tasa mensual capitalizable cada 30 días de 0.9% y para los siguientes años una tasa efectiva quincenal de 0.5
resultados

La empresa Feria del Sur ha decidido contar con un fondo permanente para poder cubrir sus gastos futuros d
71 primer abono el día de hoy, y este crecerá mensualmente en 8% hasta acumular el fondo suficiente para pod
partir del mes 30 ¿cuánto es el importe del primer abono si la tasa de interés que le ofrece el fondo a largo p
Cuánto sería el importe del abono número 65?
72 El día de hoy Ud. deposita US$ 8,000 en una cuenta de inversiones que paga 0.49% mensual capitalizable dia
¿cuántos retiros mensuales de $500 podrá hacer comenzando dentro de 6 meses?
Si desea que el último retiro sea mayor que los demás, ¿cuál será el importe de este último?
 El día de hoy se ha formalizado una deuda por S/180,000 que debe cancelarse con pagos de S/15,000 con un
73 capitalizable bimestralmente:
¿Cuántos pagos mensuales se debe hacer si se desea un pago final mayor? cuál es el importe del último pag
¿Y si se desea un pago final menor al siguiente mes, cuál seria el importe?
 pagos de S/15,000 con una tasa del 25.89% semestral P=A 〖 1−(1+i) 〗 ^(−n)/i

el importe del último pago?

𝐴
(1+i) 〗 ^
)/𝑖

-(1+0.0423)^-n

17 pagos de 15,000 y uno menor

b)
n = 18
379,158.26 - 377,750.47 = 1,407.79

rentas bimestrales de $2000 a partir del mes 1

e pide determinar el valor de una renta

nte), la resolución del ejercicio y la respuesta

2000 4000 2,000.00 2000 4000 2000

19 20 21 23 40 41 meses

TEA 0.1
TEB 0.01601187
TEM 0.00797414
 30,070.54 = 69,982.08

34,677.78
F=𝐴
( 〖 (1+i) 〗 ^n
−1)/𝑖

21 22 23 … 30
meses
AA AA AA A
0.007974

+ 10.3665743 A

+ 7.84718485 A

iera en donde acuerda: Préstamo de S/85,000 el cual

rmes a una tasa de interés del 6% con capitalización
guientes. Adicionalmente deberá realizar pagos anuales de

tar el interés a un 10% de capitalización trimestral al saldo

are ambas alternativas como fecha focal al finalizar el

5,000.00
A A A
12 16 trimestres

0.02
𝑃=𝐴
0.025 〖 1−(1+𝑖) 〗 ^(−𝑛)/𝑖

3.85438465 A + 9.96391973 A + 13083.81

13.8183044 A
5204.41496

comparando ambas opciones en n16

 4,877.18 Si conviene aceptar la propuesta del banco

odo 8, al final de la renta 11 se tiene un pago de 5000 soles y a partir del final de la
al de la cuota 24 un pago de 20 000 soles. Los intereses para el primer año son de 10 %
almente

ha focal final del mes 24.

o a pagar.

mensual; si se va a pagar una tasa del 24 % capitalizable anualmente durante 3 años

se había acumulado por un buen tiempo la suma era bastante
gar en 20 años (4.95 millones por año). José decidió recibir toda
sería la tasa de retorno mínima para que le convenga aceptar el
ue que decisión debería tomar si le ofrecen una tasa de 6%? ¿Y
 19,000
18,000
14,100
12,620

10 11 12 13
s próximos 30 años:

ada año hasta el año 14

tiros hasta el año 30

e semestralmente y se mantendría hasta el año 8, los siguientes 12 años le ofrecen una tasa
ctiva quincenal de 0.5%: Indicar el valor presente del flujo y comentar los resultados.

erente al manejo de sus futuras inversiones y gastos:

sta el año 14
hasta el año 30
e semestralmente y se mantendría hasta el año 8, los siguientes 12 años le ofrecen una
a efectiva quincenal de 0.5%: Indicar el valor presente del flujo y comentar los
e semestralmente y se mantendría hasta el año 8, los siguientes 12 años le ofrecen una
a efectiva quincenal de 0.5%: Indicar el valor presente del flujo y comentar los

cubrir sus gastos futuros de manera indefinida, si decide realizar su

l fondo suficiente para poder retirar S/11,000 de manera perpetua a
le ofrece el fondo a largo plazo es de 9.5% mensual?
% mensual capitalizable diariamente
s?
este último?
pagos de S/15,000 con una tasa del 25.89% semestral

el importe del último pago?

 74 Financiar $50,780.00 de hoy a tres años en cuotas mensuales iguales y cuotas adicionales trimestrales igua
interés del 26.8% nominal bimestral y el primer abono, tanto mensual como trimestral se realiza a los 9 me
mensuales, así como el costo financiero del crédito.

0,85A
A A

0 6 8 9
50780
28
A 2238.41505 10
TNB 0.268 0,85 A 1902.6528
TEB 0.04466667 Deuda
TEM 0.02208936 50780
TET 0.06774269 -0.00 €

Ci
Cf

Interes 30922.1494857

75 Una persona adquiere hoy un apartamento con el siguiente plan: cuota inicial financiada a siete meses con
resto a ocho años con cuotas mensuales iguales, debiendo cancelar la primera de esas cuotas dentro de sie
interés del 14.7% efectiva anual. Determinar el valor de las cuotas mensuales si el apartamento tiene un pr

176850

-1 0 1 2 6

3180 3180 3180 3180 3180

TEA 0.147 173670 =

TEM 0.01149472 0.00 € =

76 Una compañía debe adquirir un terreno para ampliar sus instalaciones, con las condiciones siguientes: Una
resto mediante quince pagos trimestrales de $12,800 cada uno, realizando el primero dentro de un año, y u
(efectuando el primero tambien a los doce meses de tomado el credito). Determinar el valor del precio al c
pactó un interés del 26.74% efectivo anual.
 4500 4500
0,3P 12800 12800 12800

0 1 3 4 5 8

P 162404.175 113682.922845
CI 48721.2526 0.00 €

El precio al contado seria de 162 404,175

¿Cuántos meses debe diferirse una serie uniforme de 42 pagos mensuales de $35,832.85 cada uno para que
77 estaba pactada a doce pagos trimestrales de $96,167, sabiendo que está cobrándose una tasa de interés de

35832.85 35832.85
0 n

0 1 2
96167 96167 96167 96167 96167

n 13.0000201 824,643.39 €
0.00 €

En 13 meses se tendria que diferir para que sea igual

Un bien tiene un valor al contado de $378,900; se adquiere financiado con una cuota inicial del 18% del valo
78 de $9,870 cada una, realizando la primera a los siete meses. Si el interés por la financiación es del 23.5% nom
hallar el número de cuotas y el valor de la última si es de menor cuantía

PC 378900
0.235
TEA 0.25653241 68202
TEM 0.01921187 0 7
9870 9870

deudas

310698 = 310,698.00 €
0.00 € = 0
 El numero de cuotas a pagar serian 65,53 cuotas

79 Una persona adquiere una casa a credito bajo las siguientes condiciones:
cuota inicial financiada a doce pagos mensuales de $1,800 cada uno y el resto a un plazo de quince años co
saldo del 26.7% nominal mensual (anual convertible mensualmente). Si la primera cuota bimestral se cance
cuotas bimestrales sabiendo que la casa tiene un valor de contado de $286,700

286700
0 12
1800 1800 1800 1800 1800 1800

### = 18,775.21 € +

0.00 € = 0

La cuotas bimestrales tienen un valor de $15 989,71

s y cuotas adicionales trimestrales iguales al 85% de la cuota mensual. La tasa de
al como trimestral se realiza a los 9 meses. Determinar el importe de las cuotas

0,85A 0,85A 0,85A

A A A A A A A

12 15 36

meses
trimestres

= Pagos
= 38,935.16 € + 11844.8392
= 0

50780
81702.1494857

ota inicial financiada a siete meses con pagos mensuales anticipados de $3,180 cada uno y el
a primera de esas cuotas dentro de siete meses. Si a lo largo del credito se cobra una tasa de
ensuales si el apartamento tiene un precio al contado de $176,850

7 102

A A A A A A 2870.42967

18,335.32 € + ###
0

Se tendria que pagar 2870,42 como pago

es, con las condiciones siguientes: Una cuota inicial del 30% del valor del precio al contado y el
zando el primero dentro de un año, y unos cuatro pagos adicionales anuales de $4,500
to). Determinar el valor del precio al contado del terreno sabiendo que en la financiación se
 4500
12800 12800 12800 12800

12 16 18 trimestres

= 10,306.49 € + ###
= 0

do seria de 162 404,175

uales de $35,832.85 cada uno para que con ella pueda pagarse una obligación que inicialmente
está cobrándose una tasa de interés del 24,31% efectivo anual?

35832.85 35832.85

12 trimestres
96167

= 824,643.39 €
= 0

ndria que diferir para que sea igual

o con una cuota inicial del 18% del valor del precio al contado y el resto en cuotas mensuales
és por la financiación es del 23.5% nominal trimestral (anual convertible trimestralmente),
tía

65.536155
n
9870 9870 9870 9870

= pagos
nes:
y el resto a un plazo de quince años con cuotas bimestrales iguales y un interés sobre el
Si la primera cuota bimestral se cancela dentro de catorce meses, hallar el valor de las
$286,700

14 meses
7 90 bimestres
A A A
A 15989.7146
266,124.79 €
TEA 0.2674
TET 0.06103186

TEA 0.2431
TET 0.05590906
TEM 0.01829944
 0.267
TEA 0.30222321
TEM 0.02225
TEB 0.04499506