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Gestión de Entidades Financieras: Un enfoque práctico de la
gestión bancaria actual
Book · April 2015
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8 authors, including:
Ana Blanco-Mendialdua Ana Beraza-Garmendia
Universidad del País Vasco / Euskal Herriko Unibertsitatea Universidad del País Vasco / Euskal Herriko Unibertsitatea
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Ainhize Gilsanz López Jon Hoyos Iruarrizaga
Universidad del País Vasco / Euskal Herriko Unibertsitatea Universidad del País Vasco / Euskal Herriko Unibertsitatea
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Madrid 2015
Coordinadora:
Ana Blanco Mendialdua
Autores:
Ana Beraza Garmendia, Ainhize Gilsanz López,
Rosa María Ahumada Carazo, Jon Hoyos Iruarrizaga,
Miguel Ángel Peña Cerezo, Francisco Jaime Ibáñez Hernández,
Nerea San Martín Albizuri
Gestión de Entidades Financieras
Un enfoque práctico de
la gestión bancaria actual
3.a Edición
Actualizada y ampliada
Primera edición: abril 2015
© ESIC EDITORIAL
Avda. de Valdenigrales, s/n. 28223 Pozuelo de Alarcón (Madrid)
Tel. 91 452 41 00 - Fax 91 352 85 34
[Link]/editorial
© Coordinadora: Ana Blanco Mendialdua y los autores de sus textos
ISBN: 978-84-15986-82-9
Depósito Legal: M-11130-2015
Cubierta: Gerardo Domínguez
Fotocomposición y Fotomecánica: Nueva Maqueta
Doña Mencía, 39
28011 Madrid
Imprime: Gráficas Dehon
La Morera, 23-25
28850 Torrejón de Ardoz (Madrid)
Impreso en España
Queda prohibida toda reproducción de la obra o partes de la misma por cualquier
medio sin la preceptiva autorización previa.
Índice
PRESENTACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
ESTRUCTURA DE CAPÍTULOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
PRÓLOGO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
PARTE I
EL SISTEMA BANCARIO Y SU ENTORNO
Capítulo 1. Introducción al sistema financiero: el papel de los intermediarios
financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Ana Beraza Garmendia
1.1. Sistema Financiero: concepto y características . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
1.1.1. Activos Financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
1.1.2. Intermediarios Financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
1.1.3. Mercados Financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
1.2. Intermediarios Financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
1.2.1. Descripción y funciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
1.2.2. Tipos de intermediarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
[Link]. Bajo supervisión del Banco de España . . . . . . . . . . . . . . . . 28
[Link]. Bajo supervisión de la Comisión Nacional del Mercado de
de Valores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
[Link]. Bajo supervisión de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
1.2.3. Funciones del Banco de España . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
1.2.4. Otros agentes del sistema financiero: agencias de calificación . . . . 50
Resumen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
Términos clave . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
Capítulo 2. Antecedentes y situación actual de la banca española en el con-
texto internacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
Ana Beraza Garmendia
2.1. La reestructuración del sistema bancario español . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
2.1.1. Tendencias previas en el sistema financiero . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
[Link]. La prociclicidad crediticia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
8 Gestión de Entidades Financieras
[Link]. La titulización financiera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
2.1.2. Proceso de reestructuración del sistema bancario español . . . . . . 75
2.1.3. Regulación de las cajas de ahorro y fundaciones bancarias . . . . . . 80
2.1.4. Consecuencias de la reestructuración de las entidades españolas
para el sector y el negocio bancario y perspectivas de futuro . . . . . 83
2.2. El sistema europeo de bancos centrales: órganos de gobierno y funciones . . 84
2.2.1. Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
2.2.2. Órganos de gobierno . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
2.2.3. Funciones del BCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
2.2.4. Política monetaria del BCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
2.2.5. El sistema de pagos TARGET2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
2.3. Supervisión bancaria europea . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
2.3.1. Actual marco europeo de supervisión financiera . . . . . . . . . . . . . . . 90
2.3.2. La unión bancaria europea . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
2.4. Supervisión bancaria internacional: el comité de supervisión bancaria
de Basilea . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
2.5. Regulación de las entidades de crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
2.6. Tendencias de futuro del sistema bancario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
Resumen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
Términos clave . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
PARTE II
OPERATIVA BANCARIA
Capítulo 3. Operaciones de pasivo: productos de ahorro para el cliente bancario . 107
Ana Blanco Mendialdua
3.1. Operaciones de pasivo vía depósitos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
3.1.1. Cuentas corrientes a la vista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
3.1.2. Cuentas de ahorro a la vista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
3.1.3. Los depósitos a plazo o imposiciones a plazo (IPFs) . . . . . . . . . . . . 112
3.1.4. Plan de Ahorro 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
3.1.5. Comisiones aplicadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
3.1.6. Tratamiento fiscal de los rendimientos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
3.1.7. Cálculo de intereses y TAE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
3.1.8. Garantía de depósitos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
3.2. Operaciones de pasivo vía emisión de títulos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
3.2.1. Títulos hipotecarios: cédulas, bonos y articipaciones hipotecarias 122
3.2.2. Cédulas territoriales e internacionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
3.2.3. Cesiones temporales de títulos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
3.2.4. La financiación subordinada y otros instrumentos híbridos de capital . 124
3.3. Financiación interbancaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
Resumen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
Términos clave . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
Índice 9
Capítulo 4. Operaciones de activo: préstamos y créditos y financiación a em-
presas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
Jon Hoyos Iruarrizaga
4.1. Préstamo y crédito en cuenta corriente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
4.2. Tipo de interés, coste efectivo y TAE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
4.2.1. Los tipos de interés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
4.2.2. Coste efectivo, TAE y rentabilidad de un préstamo . . . . . . . . . . . . . 137
4.3. Préstamos personales y préstamos hipotecarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
4.3.1. Préstamos personales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
4.3.2. Préstamos hipotecarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
[Link]. Garantías . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
[Link]. Elementos de coste: Tipo de interés . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
[Link]. Otros elementos de coste . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
[Link]. Proceso de solicitud, evaluación y concesión . . . . . . . . . . . 144
4.4. Otras formas de captación de activo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148
4.5. El aval y otros créditos de firma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
4.6. Financiación bancaria dirigida a PYMES y empresas de nueva creación . . 160
Resumen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
Términos clave . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
Capítulo 5. Otras operaciones financieras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
Rosa M. Ahumada Carazo
5.1. Los productos derivados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
5.1.1. Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
5.1.2. Los FRAs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
5.1.3. Los Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
5.1.4. Los futuros financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
5.1.5. Las opciones financieras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
5.2. Los mercados de capitales como fuente de ingresos . . . . . . . . . . . . . . . . . 182
5.2.1. Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182
5.2.2. Las ofertas públicas de venta (OPV) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
5.3. Operaciones relacionadas con la inversión colectiva . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
5.3.1. Instituciones de Inversión Colectiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
5.3.2. Sociedades de Inversión Colectiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
5.3.3. Fondos de inversión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
5.3.4. Instituciones de Inversión Colectiva de Inversión Libre (IICIL) . . . . 195
5.3.5. Instrumentos de ahorro-previsión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
[Link]. Planes y Fondos de Pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
[Link]. Entidades de Previsión Social Voluntaria . . . . . . . . . . . . . . 202
[Link]. Planes de Previsión Asegurados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203
[Link]. Planes Individuales de Ahorro Sistemático . . . . . . . . . . . . . 204
[Link]. Plan Ahorro a Largo Plazo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
10 Gestión de Entidades Financieras
5.4. Normativa MIFID para servicios de inversión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
Resumen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210
Términos clave . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210
PARTE III
RENTABILIDAD Y RIESGO
Capítulo 6. Análisis de los estados financieros de cajas y bancos: Método
Camel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213
Miguel Ángel Peña Cerezo y Francisco Jaime Ibáñez Hernández
6.1. Balance de las entidades financieras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217
6.2. La cuenta de resultados de las entidades financieras . . . . . . . . . . . . . . . . 225
6.3. Principales ratios de las entidades financieras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227
6.3.1. Ratio de solvencia (Capital Adequacy) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229
6.3.2. Ratios de crédito (Asset quality) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
6.3.3. Ratio de eficiencia (Management quality) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231
6.3.4. Ratios de rentabilidad (Earning ability) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231
6.3.5. Ratios de liquidez (Liquidity) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232
Resumen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232
Términos clave . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232
Capítulo 7. El riesgo en las entidades financieras: una perspectiva práctica . . 233
Nerea San Martín Albizuri
7.1. Fuentes de riesgo en las entidades financieras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235
7.1.1. Tipos de riesgo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236
7.1.2. Riesgos de productos bancarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244
7.2. Riesgo y necesidades de capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246
7.3. Modelos de gestión del riesgo bancario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252
7.3.1. Riesgo de crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252
7.3.2. Riesgo de mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260
[Link]. El riesgo de tipo de interés (t/i) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260
[Link]. Riesgo de cambio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267
7.3.3. Riesgo de liquidez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270
7.3.4. Riesgo-País . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274
7.4. Medidas de rentabilidad ajustadas al riesgo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275
Resumen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278
Términos clave . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278
Índice 11
PARTE IV
MARKETING BANCARIO
Capítulo 8. La función comercial en las entidades financieras: tendencias en
el marketing bancario e imagen corporativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281
Ainhize Gilsanz López
8.1. Introducción: características del marketing en las entidades financieras . . 283
8.2. La generación de lealtad en el cliente: de la banca transaccional a la
banca de relaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290
8.3. Nuevos canales de la actividad bancaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293
Resumen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
Términos clave . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
Anexo I. La imagen corporativa en las entidades financieras . . . . . . . . . . . . . . 310
Anexo II: La responsabilidad social de las entidades bancarias . . . . . . . . . . . . 312
(Autora: Prof. Ana Beraza Garmendia)
BIBLIOGRAFÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319
CURRICULUM VITAE DE LOS AUTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331
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