RAZONES

RAZONES
FINANCIERAS
FINANCIERAS
FUNDAMENTOS
FINANCIEROS

DE JESUS ACEVEDO ANDRÉS

FLORES MARROQUIN EDUARDO
CRUZ VELASCO JARED ENRIQUE
LUNA MARTINEZ GLORIA JANET
Las razones financieras son una herramienta
utilizada en la contabilidad y finanzas con el fin de
evaluar la situación económica por la cual está
atravesando la empresa, son indicadores utilizados
en el mundo las finanzas para medir o cuantificar
la realidad económica y financiera una empresa o
unidad evaluada, y su capacidad para asumir las
diferentes obligaciones a que se haga cargo para
poder desarrollar su objeto social. Otro de los usos
de las razones financieras es realizar un
diagnóstico de cómo los sucesos pasados han
impactado en el presente de la organización. Así,
se pueden identificar problemas potenciales e
implementar las acciones correctivas necesarias.
 La importancia de las razones
financieras también incluye la
En principio, la información determinación de riesgos
cuantitativa de una compañía potenciales.
se encuentra consolidada en Ten presente que el riesgo no
sus estados financieros gracias
a los esfuerzos de la es bueno o malo, lo que es
contabilidad. Aun así, es difícil malo es no saber que el riesgo
emitir un juicio viendo solo una existe y, por consiguiente, no
cifra. Por ejemplo, si se cuenta monitorearlo.
con 100 dólares de inventario
es difícil determinar a priori si la Los indicadores financieros
cantidad es suficiente o están planteados para re
excesiva. expresar la información
contable de modo que
permitan exponerla en función
de riesgo y retorno; al respecto
se profundizará más adelante.
 Razones de Razón corriente
liquidez

Sirven para identificar Fórmula de capital de

Fórmula de la
Fórmula del índice de prueba ácida:
la capacidad que trabajo:
solvencia:
tiene la empresa,
financieras a corto Capital neto de Prueba ácida =
Índice de solvencia =
plazo a medida que trabajo (CNT) = Activo (Activo corriente –
Activo corriente /
estas se vencen. corriente – Pasivo Inventarios) / Pasivo
Pasivo corriente
corriente
corriente

Capital de Prueba ácida

trabajo
 ROTACIÓN DE INVENTARIOS RAZÓN PASIVO-CAPITAL
Fórmula de rotación de inventarios: Fórmula de la razón pasivo capital:
Rotación de inventarios = Costo de Razón pasivo-capital = Pasivo a largo
mercancías vendidas / Promedio de plazo / Capital
inventarios

ROTACIÓN DE CARTERA O ROTACIÓN

RAZONES DE RENTABILIDAD
DE CUENTAS POR COBRAR
Este indicador permite identificar el
Fórmula de la rotación de cartera:
grado de rentabilidad de la empresa
frente a; sus ventas, activos o capital
Rotación de cartera= Ventas a crédito /
aportado
Promedio de cuentas por cobrar

ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR A

CORTO PLAZO
Fórmula de la rotación de cuentas por MARGEN BRUTO DE UTILIDAD
pagar: Fórmula del margen bruto de utilidad:

Rotación de cuentas por pagar = Margen bruto de utilidad = (Ventas –

Compras a crédito / Promedio de costo de ventas) / Ventas
cuentas por pagar

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO MARGEN DE UTILIDADES OPERACIONALES

Busca identificar el nivel de endeudamiento en Se reflejan las utilidades netas obtenidas por la
el que se encuentra la empresa para interpretar empresa en cada venta que realiza, para ello se debe
el financiamiento que tienen los acreedores con tomar el valor de la venta y restar todos los gastos y
respecto a la empresa costos incurridos directos e indirectos
 COBERTURA TOTAL DEL
ROTACIÓN DEL ACTIVO RENDIMIENTO DEL CAPITAL COMÚN PASIVO
DIVIDENDOS POR ACCIÓN
TOTAL A LARGO PLAZO Fórmula del rendimiento del capital Fórmula de la cobertura
Fórmula de los dividendos
Fórmula de la rotación del común: total de pasivo:
por acción:
activo total:
Rendimiento del capital común = Cobertura total del pasivo=
Dividendos por acción =
Rotación de cuentas por (Utilidades netas después de Ganancias antes de
Dividendos pagados /
pagar = Ventas / Activo impuestos – Dividendos intereses e impuestos /
Número de acciones
total. preferentes) / Capital contable – Intereses más abonos al
ordinarias vigentes
Capital preferente pasivo principal.
Fórmula de la razón de
RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN O UTILIDAD POR ACCIÓN cobertura total:
RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS O Fórmula de la utilidad por
ROA acción: RAZONES DE COBERTURA Razón de cobertura total=
Fórmula del rendimiento de la Este índice principalmente busca Utilidades antes de pagos
inversión o ROA: (Utilidad para acciones determinar la capacidad para pagar de arrendamientos,
ordinarias / número de cargos fijos resultantes de deudas intereses e impuestos /
Rendimiento de la inversión= acciones ordinarias) adquiridas por la empresa. Intereses + abonos al
Utilidad neta luego de impuestos / pasivo principal + pago de
total activos arrendamientos
La información que genera la contabilidad y que se
resume en los estados financieros, debe ser
interpretada y analizada para poder comprender el
estado de la empresa al momento de generar
dicha información, y una forma de hacerlo es
mediante una serie de indicadores que permiten
analizar las partes que componen la estructura
financiera de la empresa.
Las razones financieras permiten hacer
comparativas entre los diferentes periodos
contables o económicos de la empresa para
conocer cuál ha sido el comportamiento de esta
durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo
proyecciones a corto, mediano y largo plazo,
simplemente hacer evaluaciones sobre resultados
pasados para tomar correctivos si a ello hubiere
lugar.
Gomez, E. (19 de Julio de 2019). Gerencia. Obtenido de
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Ospina, G. (9 de Noviembre de 2020). Tu economia facil.

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