EL REASEGURO

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 2

Amenaza x Probabilidad x Impacto

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 ACTITUDES FRENTE AL RIESGO
3

 IGNORARLO

 ASUMIRLO

 PREVENIRLO

 TRANSFERIRLO

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 Características del riesgo
4

 Aleatorio o Incierto
 Posible
 Concreto
 Lícito
 Fortuito
 Contenido Económico

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 REASEGURO: DEFINICION
5

“El Reaseguro es el Seguro de las Compañías de Seguros”

El Reaseguro es un acuerdo mediante el cual:

- Una Aseguradora transfiere a otra una parte de su riesgo de

pérdidas parcial o totalmente, conforme a sus pólizas por
medio de un contrato o tratado independiente con otra
Compañía de Seguros.

- La Aseguradora que proporciona la protección de reaseguro es

la “Compañía Reaseguradora” o la “Reaseguradora”.

- La que recibe la protección de Reaseguro es la “Compañía

Cedente”.

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 EJEMPLO
6

 Si un asegurador vende mil pólizas, cada una de $1

millon, la cantidad que el asegurador podría pagar
en la póliza, teoricamente, el asegurador podría
perder un total de mil millones $.

 Es mejor traspasar el riesgo a un reasegurador y así

crear un estabilidad financiera.

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 Dispersión del riesgo
7

El asegurador a su vez, es capaz de cubrir el riesgo a

una prima menor por:

 Economía de escala.
 Los reaseguradores puede operar bajo regulaciones
mas flexibles.
 Tienen menores encajes (reservas) que el cedente.
 Tiene un portafolio mayor.
 Mayor experiencia en el riesgo.

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 REASEGUROS: CONTRATOS
8

- Asimismo, el Reaseguro es un contrato entre el

Asegurador y Reasegurador, por lo que requiere de
normas jurídicas que lo regulen y de leyes específicas
que establezcan las obligaciones y derechos de cada
una de las partes, así como de un sistema operativo
que garantice el pago de la indemnización contratada.

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 Características del contrato de
Seguro y Reaseguro.
9

 Consensual.- Se establece por el consentimiento de

ambas partes
 Bilateral.- Se forma de dos partes, y ambas se
obligan recíprocamente la una hacia la otra.
 Adhesión.- Los términos y condiciones las fija una
de las partes y la otra las acepta.
 Oneroso.-Cada parte obtiene una prestación a
cambio de la otra que se ha de realizar.

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 REASEGUROS
10

CARACTERISTICAS

 El reaseguro puede hacerse por todos los riesgos con los cuales opere
la empresa (ya sea de forma individual cada uno o bien por el
conjunto de su cartera de riesgos) o solo para determinados riesgos,
como por ejemplo incendio o los más costosos para el asegurador
( barco).

 El reaseguro es un nuevo contrato de seguros celebrado entre el

asegurador y el reasegurador el cual tiene obligaciones recíprocas.

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 REASEGUROS: FUNCIONES
11
Las funciones primordiales del Reaseguro son tres:

- Ser un factor de disminución de riesgo, evitando

pérdidas descomunales o posibles quiebras: una
compañía firma un contrato de reaseguro cuando el
riesgo de un contrato excede el límite tolerable.

- Función de Financiación: permite a las compañías

aseguradoras incrementar el volumen de sus negocios,
al tener la seguridad de un respaldo añadido, aceptan
mayores riesgos y firman mayor número de seguros.

- Estabilizadora: estabiliza el mercado del seguro, al

repartirse las pérdidas entre una o más reaseguradoras.

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 Retrocesión
12

 Las compañías de reaseguros, también compran

seguros para ellas mismas.

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 La razón de la necesidad de cobertura del
asegurador directo
13

Asegurado
Protección

seguro directo
Cedente = Protección
Asegurador - riesgo aleatorio
directo - riesgo de cambio
Reaseguro - riesgo de error
Capacidad
Reasegurador Servicio

retrocesión
Retrocesiona- Protección
rio = Capacidad
Asegurador II

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 Total de Primas 2009
14

En Miles de Soles

El Pacífico La Mapfre
Conceptos / El Pacífico Interse La Mapfre
Ace Cardif Peruano Insur InVita Positiva Perú Protecta Rímac Secrex
Empresas Vida guro Positiva Perú
Suiza Vida Vida

Primas de Seguros Netas 44 609 39 415 885 711 569 838 - 235 243 296 420 364 410 206 187 424 668 148 836 36 084 1 908 708 30 313

Primas de Reaseguro
8 619 - 14 311 - - - - 1 966 22 150 13 928 - - 7 652 -
Aceptado Netas

Primas Cedidas Netas 20 492 - 263 894 18 467 51 7 603 7 314 78 874 3 326 146 331 25 376 261 658 040 14 176

Primas Retenidas 32 736 39 415 636 128 551 371 ( 51) 227 640 289 106 287 501 225 011 292 265 123 459 35 823 1 258 321 16 137

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 MODALIDADES DEL REASEGURO
15

Por el tipo de relación entre Cedente y Reasegurador:

 Reaseguro Facultativo: También conocido como Reaseguro

específico, es la forma original con la que se inició el Reaseguro.
Es específico porque se refiere a un riesgo determinado que
origina contrataciones individuales por riesgo entre Cedente y
Asegurador. De ahí que cada seguro facultativo forme en sí un
contrato proporcional.

 Reaseguro Automático u Obligatorio: Es aquel por el cual el

Asegurador directo se obliga a ceder y el Reasegurador a
aceptar, con arreglos a determinados límites y condiciones, los
riesgos (o parte de ellos).

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 Tipos de Contrato del Reaseguro
16

El Reasegurador
El Reasegurador
puede decidir
debe aceptar todos
libremente si
los términos del
acepta un riesgo y
contrato
en que condiciones

El asegurador primario
Reaseguro
debe ofrecer todos los Reaseguro
facultativo
riesgos de acuerdo a los Obligatorio
obligatorio
términos del contrato

El asegurador primario
puede decidir Reaseguro Reaseguro
libremente si ofrece facultativo facultativo
un riesgo y en que obligatorio (riesgo indiv.)
términos
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 REASEGURO FACULTATIVO
17

Cobertura de riesgos individuales en caso de:

 Capacidad de suscripción insuficiente del asegurador
directo,
 El riesgo es una exclusión del contrato obligatorio
 Riesgos extraordinarios (para protección al contrato)
 Servicios especiales.
Características:
 No existe obligación en ninguna de las dos partes de
ceder o aceptar riesgo, por lo mismo, no existe capacidad
automática.
 Altos costos administrativos

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 Contrato obligatorio de reaseguro
18

 Acuerdo que obliga a la cedente y a la reaseguradora

a reasegurar y aceptar todos los riesgos
respectivamente, en un portafolio dado en el ámbito
del contrato.

Características:
 Capacidad automática
 Eficiencia en costos (monetarios y de tiempo)
 La relación es de largo término

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 Contrato de reaseguro obligatorio
19

Características:

 Requiere confianza en las suscripciones de cedentes

por parte del reasegurador.
 Sujeto a exclusiones.
 El reasegurador sigue a la suscripción de cedentes.

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 Tipos de reaseguro obligatorio
20

Proporcional Cuota parte

Pro rata Excedente
(Basado en suma
Asegurada) Facultativo Obligatorio
Automático
XL:
Reaseguro Por Riesgo
No Proporcional
Tradicional Por Evento
(Basado en el ni-
Vel de siniestros) Por Acumulación

Stop Loss

Facultativo Proporcional / Pro rata

No proporcional

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 Reaseguro Pro Rata (Proporcional)
21

 El reaseguro asume cierto porcentaje de cada

riesgo en el portafolio cubierto.
 El reasegurador comparte en la misma proporción
las
- primas y
- siniestros
del riesgo en cuestión.
 Considerando los costos de adquisición y los gastos
administrativos de las cedentes, el reasegurador paga
una comisión cedida al cedente.

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 Cuota Parte
22

 El reasegurador acepta un porcentaje fijo de todos

los riesgos cubiertos en el portafolio.
 El reasegurador comparte en la misma proporción :
- primas y
- pérdidas
en todos los riesgos.
 La retención monetaria de los cedentes varía de
acuerdo a la suma asegurada.

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 Cuota Parte
23

☺ Protección contra un gran número de siniestros de

pequeños y medianos (frecuencia)
☺ Reducción del riesgo de error (Importante
particularmente en el caso de comenzar una nueva línea
de negocio)
☺ Eficiencia de costos y facilidad de manejo
☺ Suavización en la fluctuación de los resultados

􀀯􀀯 Pequeña protección contra grandes pérdidas

(severidad)
􀀯􀀯 Gran reducción en ingresos netos de primas

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 Ejemplo Cuota Parte
24

Límite de póliza: 5,000,000

Retención: 25% 125,000

Cesión: 75% 375,000

Ingreso de prima: 10,000 = Ret: 2,500

r/i: 7,500

Siniestro I: 1,000,000 = Ret:250,000

r/i: 750,000

Siniestro II: 4,000,000 = Ret:1,000,000

r/i: 3,000,000

Siniestro III: 500,000 = Ret:1,250,000

r/i:3,750,000

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 Excedente
25

El asegurador primario cede al reasegurador la proporción

de cada riesgo que excede la suma asegurada al monto
(monetario) fijo.

• El reasegurador comparte en la misma proporción las

- primas y
- pérdidas

para el riesgo en cuestión.

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 Ejemplo Excedente
26

Retención (1 Linea): 2,500,000

Cesión Excedente (4 Linea): 10,000,000
Límite Máximo de Suscripción: 12,500,000
Riesgo I: 1,000,000 = Ret:1,000,000 / 100%
r/i: 0 / 0%
Riesgo II: = 4,000,000 = Ret: 2,500,000 /62,5%
r/i : 1,500,000 / 37,5%
Riesgo III: 12,500,000 = Ret:2,500,000/ 20%
r/i:10,000,000 / 80%
Riesgo IV: 14,000,000 = Ret:2,500,000 / 17,86 %
r/i:10,000,000 / 71,43 %

(Contrato / Facultativo ) r/i: = 1,500,000/10,71 %

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 CLASES DE SEGURO OBLIGATORIO
27

2. AUTOMATICO NO PROPORCIONAL (POR

EXCESO DE PERDIDA) : La cuantía de la
responsabilidad que corresponde el reasegurador
en caso de siniestro es el exceso sobre un
determinado límite (denominado prioridad), los
importes inferiores a esta prioridad son siempre
por cuenta del asegurador. Por tanto el
reasegurador solo responde ante los siniestros que
superen un determinado valor (prioridad).

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 Tipos de reaseguro obligatorio
28

Proporcional Cuota parte

Pro rata Excedente
(Basado en suma
Asegurada) Facultativo Obligatorio
Automático
XL:
Reaseguro Por Riesgo
No Proporcional
Tradicional Por Evento
(Basado en el ni-
Vel de siniestros) Por Acumulación

Stop Loss

Facultativo Proporcional / Pro rata

No proporcional

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 No proporcional
29

 Independientemente de la suma original asegurada,

el
 reasegurado retiene un monto de pérdida fija
llamado
 deducible (o prioridad).
 • El reasegurador asume esa parte de la pérdida, en
la cual se
 excede el deducible del límite acordado.
 • La prima de reaseguro es calculada y negociada
 individualmente en cada contrato no proporcional.

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 Exceso de pérdida
30

 La cobertura es para
– pérdidas individuales que afectan una póliza ó un
riesgo (por riesgo XL), ó
– el total de todas las pérdidas que surjan de una
ocurrencia o evento (por evento XL).

 Límite y deducible son (usualmente) expresados

como montos monetarios.

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 Exceso de pérdida XL
31

• Cobertura: 150,000 xs 100,000

Bruto Prioridad Afectación al XL

Cedente Reasegurador
Sto. no. 1 125,000 100,000 25,000
Sto. no. 2 90,000 90,000 0
Sto. no. 3 250,000 100,000 150,000
Sto. no. 4 200,000 100,000 100,000

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 Stop Loss
32

 La cobertura es para los agregados de todos los

siniestros
ocurridos durante el año de reaseguro, p. ej. protege
la tasa de siniestralidad.
 El límite y el deducible son (normalmente)
expresados como porcentajes del ingreso de la
prima, el límite, la adición, siendo sujeto de límite
por un monto absoluto.
 Tarificación combinada >100%
 Protección contra fluctuaciones de montos anuales
de siniestros

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 COASEGURO
33

Existe Coaseguro cuando dos o más entidades

aseguradoras participan simultáneamente en la

cobertura de un mismo riesgo, cubriendo cada una

de ellas una parte o cuota del mismo. Cada

coaseguradora sólo responde por la participación que

ha asumido.

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 COASEGURO Y REASEGURO
34

Diferencia

La diferencia esencial es que mientras que

en el Coaseguro cada asegurador sólo es
responsable frente al asegurado por la parte
de riesgo que ha asumido, en el Reaseguro
el asegurador es responsable frente al
asegurado por la totalidad del riesgo, sin
perjuicio de que, en caso de siniestro,
recupere de sus Reaseguradores las
cantidades que estos asumieron.

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 REASEGUROS
35

RESUMEN

 El Asegurador es el único responsable ante el Asegurado: no

existe relación directa entre el Asegurado y los Aseguradores.

 Existe un solo Asegurador, y uno o más Reaseguradores.

 La elección de las empresas Reaseguradoras puede hacerse de

forma proporcional (habitualmente sobre cada póliza de
seguro individualizada) o bien de forma no proporcional
(habitualmente sobre el conjunto de todas las pólizas).

 La finalidad del Reaseguro es preventiva para el Asegurador:

dispersión de riesgos.

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 REASEGURADORAS TOP
36

Por total de primas :

1. Munich Re– Germany (US$31.4 billion)

2. Swiss Re– Switzerland (US$30.3 billion)
3. Berkshire Hathaway / General Re – USA (n.a.)
4. Hannover Re – Germany (US$12 billion)
5. SCOR – France (US$6.9 billion)
6. Lloyd’s underwriters - U.K. (US$ 6.3 billion)
7. Reinsurance Group of America – USA (US$5.7 billion)
8. Transamerica Re – USA (US$4.2 billion)
9. Everest Re – Bermuda (US$4.0 billion)
10. Partner Re – Bermuda (US$3.8 billion)

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 Swiss Re - Londres
37

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 Warren Buffet
38

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 MERCADOS DEL REASEGURO
Lloyd’s 39

 Más del 6% del negocio mundial de reaseguro es suscrito por

Lloyd’s.

 Este es un sector muy importante del mercado mundial que

consiste en algo más de 340 "sindicatos" que comprenden más de
10.000 suscriptores, cada uno de los cuales recibe su
participación fija.

 Lloyd’s es una institución renombrada por su capacidad para

crear y personalizar coberturas de seguros y reaseguros. Los
aseguradores de Lloyd’s fueron los primeros en ofrecer seguros
contra robo para vehículos de motor, para satélites y contra el
fraude informático.

 Representa, aproximadamente, la mitad de las primas

internacionales de seguros suscritas en el mercado de Londres.

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 LLOYD’S
40

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 Primas cedidas por corredores y empresas de reaseguros
2009
(En miles de Dólares
41 Americanos)
El Pacífico
Mapfre Perú
Corredor de Reaseguros Ace Peruano Interseguro La Positiva Mapfre Perú Rímac TOTAL
Vida
Suiza

REHSEGUR S.A. CORREDORES DE REASEGUROS - 1 220 - 126 135 - 9 552 11 033

PACIFIC INTERNATIONAL REINSURANCE BROKERS S.A. - 718 - 294 1 483 - 1 2 495
WILLIS LIMITED - ( 34) - 1 667 ( 3) - 2 627 4 257
OLSA RE CORREDORES DE REASEGUROS S.A. 108 4 237 - 882 327 - 3 438 8 992
TRANSPERUANA-RE CORREDORES DE REASEGUROS S.A. - - - - - - ( 13) ( 13)
JLT CORREDORES DE REASEGUROS S.A. - 2 884 - 596 1 788 - 48 631 53 898
WILLIS CORREDORES DE REASEGUROS S.A. - 40 878 - - - - 2 400 43 278
ROPNER INSURANCE SERVICES LIMITED - 23 - 416 - - - 439
AON BENFIELD PERU - CORREDORES DE REASEGUROS S.A. - 1 739 - 89 6 005 - 71 247 79 080
HOULDER INSURANCE SERVICES LIMITED - 37 - - 141 - 27 204
QBE DEL ISTMO CORREDORES DE REASEGUROS S.A.C. / PERU - ( 521) - - - - - ( 521)
GUY CARPENTER & COMPANY PERU CORREDORES DE REASEGUROS S.A. - 13 561 - - 1 062 - 4 796 19 418
COOPER GAY PERU CORREDORES DE REASEGUROS S.A. - - - - 11 - - 11
THB PERU S.A. CORREDORES DE REASEGUROS - 3 035 310 ( 641) 2 458 66 765 5 992
MARSH GLOBAL PLACEMENT S.A.C. CORREDORES DE REASEGUROS - 4 547 - - - - 7 955 12 502
BAPROSA RE CORREDORES DE REASEGUROS S.A. - - - - - - 110 110
108 72 323 310 3 427 13 406 66 151 535 241 175

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 CASO DE ESTUDIO
42

 WASA v. LEXINGTON
 Efectos en el contrato de reaseguro

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