“AÑO DEL DIALOGO Y RECONCILIACION NACIONAL”
UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ANGELES DE CHIMBOTE
“FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y
ADMINISTRATIVAS”
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDA
TEMA: “MOROSIDAD DE LAS MICROFINANCIERAS”
DOCENTE: PALOMINO BASTIDAS, Hugo Arturo
CURSO: MACROECONOMIA
INTEGRANTES:
ALLCCA SERNA, Yaneth Carmen
CANALES SULCA Alex Jhon
HUAMACCTO CCOSCCO, Nohely Akemy
QUISPE GARIBAY, Edgar
CICLO/GRUPO: IV-A
AYACUCHO– PERU
2018
MACROECONOMÌA
DEDICATORIA
Este trabajo lo dedico a mi familia por
apoyarme en mis estudios y a mi docente,
quién nos brinda su sabiduría para
desempeñarnos en el campo de la
contabilidad.
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MACROECONOMÌA
INDICE
INTRODUCCIÓN..................................................................................................................4
LA MOROSIDAD DE LAS MICROFINACIERAS EN EL PERU......................................5
1. LAS MICROFINANZAS EN EL PERU........................................................................5
2. MOROSIDAD.................................................................................................................5
LA MOROSIDAD EN LAS INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS............................6
INDICADORES......................................................................................................................6
LA TASA DE MOROSIDAD................................................................................................7
CONCLUSIONES..................................................................................................................9
REFERENCIA BIBLIOGRÁFICAS....................................................................................10
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MACROECONOMÌA
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo tiene como título “LA MOROSIDAD DE LAS MICROFINANCIERAS
EN EL PERU”. Las microfinancieras han sido un componente clave para la inclusión
financiera en los países emergentes como el Perú, desde su creación, se han caracterizado
por atender a los segmentos de ingresos medios y bajos, el crecimiento alcanzado por la
economía peruana en la última década y el buen entorno de negocios han llevado a las cajas
municipales de ahorro y crédito (CMAC) a convertirse en los agentes económicos
protagonistas del sector microfinanciero ello se debe a que las cajas municipales y el
sistema microfinanciero, apoyan al Estado en la tarea de encarar problemas sociales, tales
como la generación de puestos de trabajo, la creación de riqueza, la distribución del poder
económico, la promoción de la iniciativa y de la innovación, se convierten, de esta manera,
en uno de los factores más importantes en la disminución de la desigualdad económica y
social en el Perú.
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MACROECONOMÌA
LA MOROSIDAD DE LAS MICROFINACIERAS EN EL PERU
1. LAS MICROFINANZAS EN EL PERU
El término “microfinanzas” alude a la provisión de servicios financieros a clientes de bajos
ingresos, incluyendo a aquellos que son laboralmente independientes. Los servicios
financieros incluyen ahorros y créditos aunque en algunos casos también se tiene la
provisión de seguros. Las instituciones que se dedican a estas actividades son denominadas
Instituciones Microfinancieras (IMF).
Como cualquier intermediario financiero las IMF están expuestas al problema del riesgo del
crédito, es decir, se encuentran expuestas a enfrentar el retraso en el pago de los créditos
que han otorgado y, en algunos casos, pueden enfrentarse al incumplimiento total en el
pago. Los mercados de créditos en general son ineficientes debido al problema de
información asimétrica que ellos envuelven.
El sistema microfinanciero en el Perú está constituido por las cajas municipales de ahorro y
crédito (CMAC), las cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC), las entidades de desarrollo
de la pequeña y microempresa (Ed pyme), Mi banco, Financiera Solución y el Banco del
Trabajo.
Este sistema se puede agrupar en dos categorías: las entidades bancarias y financieras (Mi
banco, Financiera Solución y Banco del Trabajo), que están autorizadas para realizar
operaciones múltiples y actúan en todo el país; y las Instituciones microfinancieras no
bancarias (CMAC, CRAC y Edpyme), que ejecutan un conjunto limitado de operaciones a
escala local.
2. MOROSIDAD
Las variables se presentan a continuación:
a. Tasa de Morosidad de la Agencia. La morosidad está medida como el porcentaje
de cartera atrasada al total de colocaciones directas. Un indicador alternativo de
morosidad es la cartera en alto riesgo (atrasada más refinanciada), pero para estas
agencias la diferencia es mínima.
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MACROECONOMÌA
b. Capital Social. Este indicador no sólo refleja el tamaño financiero de la entidad, en
la medida en que sus colocaciones pueden aumentar por acceso a mayores recursos
financieros, sino también por una mayor capacidad para obtener financiamiento de
otras fuentes porque la base de apalancamiento, el patrimonio efectivo, es ahora
mayor.
c. Número de Agencias. El número de agencias de cada entidad está incluido como
indicador de diversidad de mercados atendidos. Manteniendo fijo el tamaño de la
entidad, un mayor número de agencias significará una mayor diversidad de
mercados y posiblemente, una menor calidad en el monitoreo de cada agencia,
empeorando la calidad de la evaluación y la capacidad de recuperación.
d. Porcentaje de colocaciones con Garantías. Las garantías en el sistema financiero
peruano se clasifican de varias maneras. Una de ellas es con respecto a la capacidad
de ejecutarlas en el menor plazo posible. De esta manera, existen garantías de lenta
realización, de rápida realización y otras no calificadas.
e. Número de Créditos por Personal. Este indicador refleja el volumen de créditos
que un empleado promedio debe atender, y es un indicador inverso de calidad de la
agencia. Asumiendo otras características constantes, una agencia con muchos
créditos por persona deberían tener una evaluación crediticia más deficiente y
mayores niveles de morosidad.
f. Porcentaje de analistas entre los empleados de la Agencia. Los empleados de las
agencias están gruesamente separados en funcionarios, analistas y otro personal
administrativo. Entre los primeros se encuentran los gerentes o jefes de operaciones,
mientras que los segundos son los encargados directos de la aprobación,
seguimiento y recuperación del crédito.
g. Morosidad en el mercado de créditos local. Si bien las características de la
agencia y la entidad determinan la tasa de morosidad en cada agencia, las
condiciones del mercado también afectan este resultado.
LA MOROSIDAD EN LAS INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS
INDICADORES
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MACROECONOMÌA
Si bien la industria de las microfinanzas ha tenido un desarrollo y un crecimiento
considerable, aún persisten dificultades y desafíos por enfrentar, uno de ellos es la
morosidad de su cartera.
De la información financiera publicada por la Superintendencia de Banca y Seguros, se
evidencia el reporte de tres indicadores de calidad de cartera que cuantifican en valores
relativos el nivel de cartera morosa o de mayor riesgo crediticio. Los indicadores son:
cartera atrasada, cartera de alto riesgo y cartera pesada.
- El indicador de cartera atrasada se define como el ratio entre las colocaciones
vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones totales.
- El indicador de cartera de alto riesgo es un ratio de calidad de activos más severo,
incluyendo en el numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial,
refinanciadas y reestructuradas; no obstante el denominador es el mismo, las
colocaciones totales.
- El indicador de cartera pesada presenta características más diferenciadas. Se
define como el ratio entre las colocaciones y créditos contingentes clasificados
como deficientes, dudosos y pérdidas sobre los créditos directos y contingentes
totales.
LA TASA DE MOROSIDAD
Con excepción de las CRAC y del Banco del Trabajo para el año 2001, las otras IMF
muestran tasas de morosidad menores a las de la banca comercial. Sin embargo, la
morosidad crece en todas las IMF durante el año 2001 a diferencia de la morosidad
bancaria.
Llama la atención el crecimiento de la tasa de morosidad del Banco del Trabajo la que se
incrementa de 4.7%, en el año 2000, a 10.2% en el año 2001, situándose por encima del
nivel promedio alcanzado por la banca comercial para ese año. Este fuerte crecimiento en el
último año contrasta con la tendencia decreciente exhibida en el periodo 1998 – 2000.
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MACROECONOMÌA
Las CRAC muestran la mayor tasa de morosidad del sistema microcrediticio e inclusive del
total del sistema financiero, aun cuando la tendencia exhibida para el periodo ha sido
decreciente, pues la morosidad pasó de 17.4% en 1998 a 15.6% en el 2001.
Es importante mencionar el interesante resultado alcanzado por las CMAC en términos de
la disminución de su cartera morosa. La tasa de morosidad ha disminuido de 7.5% en 1998
a 5.3% en el 2001. Este resultado es muy similar al mostrado por la morosidad de la
Financiera Solución, que ha disminuido significativamente entre 1998 y el 2001. La tasa de
morosidad de Mibanco se mantiene en un nivel bastante bajo alrededor del 2.5% durante el
periodo analizado. Las EDPYME muestran una tasa de morosidad con tendencia creciente
en el periodo de análisis y se ubica alrededor de los 6.9%.
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MACROECONOMÌA
CONCLUSIONES
En el Perú la calidad de cartera se mide a través de tres indicadores: tasa de morosidad,
cartera de alto riesgo y cartera pesada. Aun cuando un buena parte del movimiento de estos
indicadores es común entre ellos, existen diferencias debida a sus diferentes definiciones y
a su diferente sensibilidad a variables que miden la evolución del entorno macro y de la
política crediticia de cada una las entidades.
El indicador más estable, ácido y menos susceptible a manejos contables es la cartera
pesada, adicionalmente puede servir como una señal de alerta temprana frente a la tasa de
morosidad, ya que un crédito para a cartera pesada a los 8 días de vencido mientras que
para pase a mora deben transcurrir 30 días. En el presente trabajo y para el periodo
estudiado no se ha encontrado indicios de una relación de equilibrio de largo plazo entre los
distintos indicadores de calidad de cartera de las IMF.
Otro hallazgo interesante de los estudios de caso es que los clientes morosos sí presentan
características económicas distintas a los clientes puntuales. En ambos casos estudiados se
ha observado que los clientes morosos tienen menores ingresos y deudas mayores, en
promedio, que los clientes no morosos, lo cual estaría confirmando las ideas de sentido
común que se tienen sobre el grupo de clientes que incumplen, según las cuales, la
situación de incumplimiento se produce porque se tiene menos ingresos y al mismo tiempo,
mayores deudas. No obstante, es importante mencionar que este resultado en el caso de la
EDPYME Confianza es algo menos contundente al observarse que la diferencia de ingresos
y deudas entre morosos y no morosos es muy pequeño.
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MACROECONOMÌA
REFERENCIA BIBLIOGRÁFICAS
- ALVARADO, J. y F. GALARZA (2002). Estudio del mercado microfinanciero de
Huancayo. Lima: Centro Peruano de Estudios Sociales. Publicado en este volumen
como capítulo 6.
- PORTOCARRERO, Felipe (1999). Microfinanzas en el Perú: experiencias y
perspectivas. Lima: Centro de Investigación de la Universidad del Pacífico-
PROMPYME.
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