TALLER: ESTUDIO DE PRE INVERSION A NIVEL DE
PERFIL
DESCRIBA USTED EL CONTENIDO MINIMO DE UN ESTUDIO DE PRE INVERSION A
NIVEL DE PERFIL
El contenido mínimo que se empleará en la elaboración de un estudio de preinversión a
nivel de Perfil se detalla a continuación:
1. RESUMEN EJECUTIVO
Síntesis del estudio. Se debe reflejar la información empleada y los resultados más
relevantes del proceso de elaboración del estudio de preinversión. En el apéndice se
incluye orientaciones al respecto.
2. IDENTIFICACIÓN
2.1. Diagnóstico:
Incluye información secundaria y/o primaria que sustente el análisis,
interpretación y medición de la situación actual negativa que se busca intervenir
con el proyecto, los factores que influyen en su evolución y las tendencias a futuro
si no se ejecuta el proyecto. Se plantea bajo cuatro ejes:
a) La población afectada
Se tiene especial interés por la situación negativa que se busca resolver con el
proyecto y su participación en el proceso. De este grupo de población se
analizará los aspectos demográficos, económicos, sociales, culturales, además
de los problemas y efectos que perciben. Respecto a la identificación de la
población, ésta deviene del análisis de la población demandante de
referencia, la población demandante potencial, la población demandante
efectiva, y la población objetivo, así como sus características de consumo del
servicio objeto de la intervención.
En caso no existiese el servicio, deben describirse las formas alternativas que
utiliza la población afectada para obtenerlo. Sobre esta base se planteará,
entre otros: (i) el problema central; (ii) la demanda (iii) las estrategias de
provisión de los bienes y servicios.
De acuerdo con la tipología del proyecto, considerar en el diagnóstico, entre
otros, los enfoques de género, interculturalidad, estilos de vida, costumbres,
patrones culturales, condiciones especiales como discapacidad, situaciones de
riesgo en el contexto de cambio climático o de contaminación ambiental, a
efectos de tomarlos en cuenta para el diseño del proyecto.
b) El territorio
Se refiere al espacio geográfico que sirve de referencia para contextualizar el
problema. Se deben precisar los parámetros y/o criterios asumidos para
delimitar el área de influencia del PI. Comprende: i) el área donde se localiza la
población afectada, ii) el área donde se ubica la UP a intervenir (cuando esta
existe), iii) el área donde se ubican otras UP a las cuales puede acceder la
población afectada, y iv) el área que se defina preliminarmente en el marco del
diagnóstico de la unidad productora.
También se considera como el espacio geográfico donde la población
afectada consume los bienes o servicios relacionados con el problema, sean
provistos total o parcialmente en la situación actual por una UP o en
condición de racionamiento total (no existe UP y la población no puede
acceder a ninguna otra).
c) La Unidad Productora de bienes y/o servicios (UP)
Identificar las restricciones que están impidiendo que la UP provea los bienes
y servicios, en la cantidad demandada y de acuerdo con los niveles de servicio
(Condición o exigencia que se establece para definir el alcance y las
características de los servicios públicos que serán provistos. Son
establecidos por el órgano rector del sector competente del gobierno
nacional), así como las posibilidades reales de optimizar la oferta existente;
para ello, se analizará y evaluará, entre otros: (i) los procesos y factores de
producción (infraestructura, equipo, mobiliario, vehículos, intangibles, entre
otros), teniendo presente los estándares de calidad (Características o
especificaciones técnicas mínimas inherentes a los factores de producción
(infraestructura, equipo, entre otros). Son establecidos por el órgano rector
del Sector competente del gobierno nacional) y niveles de servicio; (ii) los
niveles de producción; (iii) las capacidades de gestión; (iv) la percepción de los
usuarios respecto a los servicios que reciben (v) la exposición y vulnerabilidad
de la UP frente a los peligros identificados en el diagnóstico del área de
estudio, así como los efectos del cambio climático; y, (vi) los impactos
ambientales que se estuviesen generando.
Es importante que como resultado de este análisis se identifique qué activos
de la función de producción del servicio público afecta negativamente la
forma actual en que se entrega el servicio público.
En este sentido, se debe estimar la oferta actual e identificar y analizar sus
principales restricciones, sobre la base del diagnóstico de la UP existente. En
tal sentido, se debe realizar lo siguiente:
• Estimar la capacidad de producción de la UP a partir del análisis de los factores
de producción identificados y evaluados en el diagnóstico, aplicando
estándares de rendimiento disponibles.
• Determinar la oferta actual y su evolución futura, en la situación sin proyecto.
• Estimar la oferta optimizada, considerando las posibilidades de incrementar la
capacidad de los factores de producción restrictivos, fundamentalmente con
mejoras en la gestión. Explicar las razones, si fuera el caso, de por qué no se ha
logrado materializar una situación optimizada.
• Proyectar la oferta optimizada en el horizonte de evaluación del proyecto,
detallando los supuestos y parámetros utilizados.
d) Otros agentes involucrados
Identificar los grupos sociales involucrados en el proyecto, así como las
entidades que apoyarían en su ejecución y posterior operación y
mantenimiento; analizar sus percepciones sobre el problema, sus expectativas
e intereses en relación con la solución del problema, sus fortalezas, así como su
participación en el Ciclo de Inversión.
Es importante que se analice los grupos que pueden ser o sentirse afectados
con la ejecución del proyecto, o podrían oponerse. Sobre esta base se
plantearán las medidas para reducir el riesgo de conflictos sociales con tales
grupos.
2.2. Definición del problema central, sus causas y efectos
Especificar con precisión el problema central identificado a partir del diagnóstico.
Analizar y determinar las principales causas que lo generan, así como los efectos
que éste ocasiona, sustentándolos con evidencias basadas en el diagnóstico
realizado, tanto de la UP como de la población afectada por el problema; de ser el
caso, incluir los resultados del análisis de vulnerabilidad de la UP. Sistematizar el
análisis en el árbol de causas-problema- efectos.
2.3. Planteamiento del proyecto
2.3.1. Objetivo del proyecto
Especificar el objetivo central o propósito del proyecto, así como los objetivos
específicos o medios (de primer nivel y fundamentales), los cuales deben reflejar
los cambios que se espera lograr con las intervenciones previstas. Sistematizar el
análisis en el árbol de medios-objetivo-fines.
2.3.2. Planteamiento de alternativas de solución
Plantear las alternativas de solución del problema, sobre la base del análisis de las
acciones que concretarán los medios fundamentales. Dichas alternativas deberán
tener relación con el objetivo central, ser técnicamente posibles, pertinentes y
comparables.
3. FORMULACIÓN
3.1. Definición del horizonte de evaluación del proyecto
Se debe fundamentar y establecer el horizonte de evaluación, el cual está constituido
por el período de ejecución del proyecto y el periodo en el que se estimarán los
costos de operación y mantenimiento y los beneficios sociales del proyecto, a
efectos de su evaluación.
3.2. Análisis del mercado del servicio
3.2.1. Análisis de la demanda del servicio:
Se efectuarán las estimaciones de la demanda actual y sus proyecciones, para lo
cual se realizará lo siguiente:
a. Se identificará los bienes y/o servicios que serán intervenidos por el proyecto,
que se relacionan directamente con el problema identificado y que serán
proporcionados durante la fase de funcionamiento.
b. Se definirá la población demandante potencial, efectiva y objetivo,
especificando y sustentando los parámetros y supuestos utilizados.
c. Se estimará y analizará la demanda actual, en base a información de fuentes
primaria y secundaria, que deberá haber sido incluida en el diagnóstico del servicio
y de los grupos involucrados (en particular los afectados por el problema).
d. Se analizará la tendencia de utilización del servicio público a intervenir y los
determinantes que la afectan. Sobre esta base se plantearán los parámetros y
supuestos para las proyecciones de la demanda.
e. Se proyectará la demanda o a lo largo del horizonte de evaluación del proyecto,
señalando y sustentando los parámetros, supuestos y metodología utilizada.
Solo si en el proyecto se incluyen intervenciones que pueden modificar las
tendencias actuales de demanda, ya sea en términos de incremento de la
población demandante o el ratio de concentración (cantidad demandada por
período o nivel de utilización del servicio), se proyectará la demanda en la
situación "con proyecto". Se sustentará los supuestos asumidos.
3.2.1. Determinación de la brecha oferta - demanda:
Sobre la base de la comparación de la demanda proyectada (en la situación sin
proyecto o con proyecto, según corresponda) y la oferta optimizada o la oferta
“sin proyecto” cuando no haya sido posible optimizarla.
3.3. Análisis técnico
3.3.1. Aspectos técnicos
Basándose en el planteamiento de las alternativas, en el conocimiento de la
población objetivo a ser atendida por el proyecto y en el déficit o brecha de oferta
del servicio público a ser cubierto, se debe avanzar en la configuración técnica de
tales alternativas propuestas. Ello conlleva el desarrollo de aspectos físicos-
técnicos interdependientes: la localización, el tamaño y la tecnología. Los
elementos técnicos derivarán en requerimientos de recursos para inversión y para
operar y mantener el proyecto.
a) Tamaño: se refiere a la capacidad de producción del bien o servicio, para un periodo
determinado. El factor principal que determina el tamaño del proyecto es el déficit
que se desea atender, dado por la demanda de la población objetivo. No obstante,
hay otros factores condicionantes que pueden influir en la decisión de tamaño del
proyecto, como: existencia de economías de escala, estacionalidades en la
demanda, terrenos disponibles, entre otros.
b) Localización: el proyecto debería identificar aquella ubicación o localización que
produzca el mayor beneficio social a los usuarios de éste. Si bien este es el principal
criterio para seleccionar la localización, también deberán tenerse en cuenta otros
factores condicionantes como: disponibilidad de servicios básicos, vías de
comunicación, exposición a peligros (naturales, socionaturales o antrópicos) y
medios de transporte, clima, planes reguladores y ordenanzas, impacto ambiental,
entre otros.
c) Tecnología: de acuerdo al proceso de producción de un servicio se pueden
identificar diferentes activos asociados a cada una de las etapas de dicho proceso
de producción. Es posible que para cada subproceso del proceso productivo
existan diferentes alternativas tecnológicas, las que deberán ser analizadas para
verificar si cumplen los requerimientos o especificaciones técnicas, para luego
poder evaluar la mejor opción tecnológica.
d) Análisis ambiental: Asimismo, se debe identificar y analizar los impactos positivos
o negativos que el proyecto puede generar sobre el ambiente, los cuales se pueden
traducir en externalidades positivas o negativas que pueden influir en la
rentabilidad social del proyecto. Como resultado de este análisis, se podrán
plantear medidas de gestión ambiental, concerniente a acciones de prevención,
corrección y mitigación, de corresponder, acorde con las regulaciones ambientales
que sean pertinentes para la fase de Formulación y Evaluación del proyecto.
e) Análisis de la gestión del riesgo (GdR): planteamiento de un conjunto de medidas
con el fin de evitar y prevenir el riesgo futuro de que se afecten las condiciones de
prestación del servicio a nivel de una UP y de la población afectada intervenidas
mediante un PI, por efecto de un desastre potencial o del cambio climático.
Para este análisis se deberá considerar los factores condicionantes que inciden en
el tamaño, localización y tecnología, así como las relacionadas con la gestión del
riesgo en contexto de cambio climático y los impactos ambientales. Resultado de
este análisis se puede identificar alternativas técnicas factibles que serán evaluadas
para seleccionar la mejor según la evaluación social, de tal modo de asegurar que
la intervención cumpla con los niveles de servicio y estándares de calidad
establecidos por el Sector competente del Gobierno Nacional.
3.3.2. Diseño preliminar
Es la representación gráfica o esquemática de un proyecto de inversión en su fase
de formulación y evaluación que describe las características físicas principales de
la(s) alternativa(s) técnica(s) factible(s), con el propósito de dar una base para la
estimación de costos. El diseño preliminar debe estar constituido con un nivel de
información de ingeniería conceptual en la primera etapa de evaluación para las
alternativas técnicas factibles y por ingeniería básica en la segunda etapa de
evaluación para la alternativa seleccionada. Cada UF, de acuerdo a su criterio
técnico y profesional, puede definir el diseño preliminar más idóneo para su
proyecto, en caso el Sector no lo haya definido los criterios y/o normas técnicas
para tal fin.
3.3.3. Metas físicas
Teniendo en consideración el diseño preliminar se debe establecer las metas físicas
que se generarán en la fase de Ejecución, incluyendo las relacionadas con la
gestión del riesgo en el contexto de cambio climático y la mitigación de los
impactos ambientales negativos. Asimismo, identificar y cuantificar los recursos e
insumos que se utilizarán en la fase de Funcionamiento.
3.4. Gestión del Proyecto
3.4.1. Gestión en la fase de ejecución: (i) plantear la organización que se adoptará; (ii)
especificar la Unidad Ejecutora de Inversiones designada que coordinará la
ejecución de todos los componentes del proyecto y/o se encargará de los aspectos
técnicos, sustentando las capacidades y la designación, respectivamente; (iii)
señalar la modalidad de ejecución del proyecto, sustentando los criterios aplicados
para la selección; (v) precisar las condiciones previas relevantes para garantizar el
inicio oportuno, la ejecución y la eficiente ejecución.
La Gestión en la fase de Ejecución incluye el plan de implementación donde se
detalla la programación de las acciones previstas para el logro de las metas del
proyecto, estableciendo la secuencia y ruta crítica, duración, responsables y
recursos necesarios.
3.4.2. Gestión en la fase de funcionamiento: (i) detallar quién se hará cargo de la operación
y mantenimiento y la organización que se adoptará; (ii) definir los recursos e
instrumentos que se requerirán para la adecuada gestión de la UP; (iii) precisar
las condiciones previas relevantes para el inicio oportuno de la operación.
3.5. Costos del proyecto a precios de mercado:
3.5.1. Estimación de los costos de inversión
Estimar los costos de inversión para cada alternativa, sobre la base de las metas
físicas, la gestión del proyecto y la aplicación de costos por unidad de medida.
Considerar todos los costos en los que se tenga que incurrir en la fase de
Ejecución; incluyendo los asociados con las medidas de reducción de riesgos en
contexto de cambio climático y con la mitigación de los impactos ambientales
negativos, así como los de estudios, licencias, certificaciones, autorizaciones,
expropiaciones, liberación de interferencias, de corresponder.
3.5.2. Estimación de los Costos de inversión en la fase de Funcionamiento
Especificar el flujo de requerimientos de reposiciones o reemplazo de activos
durante la fase de funcionamiento del proyecto y estimar los costos
correspondientes.
3.5.3. Estimación de los costos de Operación y Mantenimiento incrementales
Estimar los costos detallados de operación y mantenimiento incrementales sobre
la base de la comparación de los costos en la situación “sin proyecto” y en la
situación “con proyecto”. Describir los supuestos y parámetros utilizados y
presentar los flujos de costos incrementales a precios de mercado. Los costos de
operación y mantenimiento deben sustentarse con el diseño operacional
cumpliendo las normas de seguridad y los estándares de calidad sectoriales.
4. EVALUACIÓN
4.1. Evaluación Social
Se efectuará la evaluación social de cada alternativa, para lo cual se deberá elaborar los
flujos de beneficios y costos sociales.
4.1.2. Beneficios sociales
Identificar, medir y valorar los beneficios directos (liberación de recursos y aumento del
consumo), indirectos, externalidades positivas e identificar los intangibles que generará
el proyecto, debiendo guardar coherencia con los fines del árbol de objetivos. Cuantificar
y, de ser el caso, valorizar los beneficios que se generarían por cada una de las diferentes
alternativas en la situación "con proyecto".
Asimismo, estimar los beneficios que se generarían en la situación "sin proyecto" y
determinar los flujos de beneficios sociales incrementales, definidos como la diferencia
entre la situación "con proyecto" y la situación "sin proyecto".
4.1.3. Costos sociales
Se elaborarán los flujos de costos directos a precios sociales (situaciones con y sin
proyecto), teniendo como base los flujos de costos a precios de mercado, los cuales
serán ajustados aplicando los factores de corrección de precios de mercado a precios
sociales.
Se deberá incluir también en los flujos los costos indirectos, externalidades negativas e
identificar los intangibles que no aparecen en los flujos de costos a precios de mercado,
pero que pueden generarse tanto en la situación "sin proyecto", como en la situación
"con proyecto".
4.1.4. Criterios de decisión
Se estimarán los indicadores de acuerdo con la metodología aplicable al tipo de proyecto
que se está formulando.
a) Metodología costo/beneficio
Aplicar esta metodología a los proyectos en los cuales los beneficios se pueden
cuantificar monetariamente y, por tanto, se pueden comparar directamente con los
costos. Los beneficios y costos que se comparan son los "incrementales". Se deberán
utilizar los indicadores de Valor Actual Neto Social, Valor Anual Equivalente Social y
Tasa Interna de Retorno Social.
b) Metodología costo-eficacia o costo-efectividad (CE)
Aplicar esta metodología de evaluación sólo en el caso que no sea posible efectuar una
valorización adecuada de los beneficios sociales en términos monetarios. Los
indicadores son Costo Efectividad o Costo Eficacia. En caso se necesite comparar
alternativas de distinta vida útil, se debe usar el Costo Anual Equivalente.
Debe considerarse las líneas de corte, en los casos que el Sector funcionalmente
competente las haya aprobado, para definir si se toma la decisión de inversión.
4.1.5. Análisis de incertidumbre Análisis de sensibilidad:
Efectuar el análisis de sensibilidad para: (i) determinar cuáles son las variables (como la
demanda, costos de los principales insumos, tarifas o precios cobrados a los usuarios,
entre otros) , cuyas variaciones pueden afectar la condición de rentabilidad social del
proyecto, su sostenibilidad financiera (cuando corresponda) o la selección de
alternativas; (ii) definir y sustentar los rangos de variación de dichas variables que
afectarían la condición de rentabilidad social o la selección de alternativas.
Análisis de riesgo probabilístico:
Estimar, mediante un análisis probabilístico, el valor esperado de la variable de resultado
(VAN social del proyecto o CE) para tomar una decisión de inversión.
4.2. Evaluación privada
La evaluación privada deberá efectuarse para aquellos proyectos de inversión que
tienen un potencial de generación de ingresos monetarios (por ejemplo, a través del
cobro de peajes, tarifas, tasas, cuotas, entre otros) por la prestación del servicio público
sujeto de intervención. Contempla el análisis de flujos de caja (ingresos y egresos) desde
el punto de vista de la institución (entidad o empresa pública) responsable de la
ejecución y operación del proyecto, con el objeto de determinar su grado de
autosostenibilidad y/o hasta qué punto tendrá que ser financiado con recursos públicos,
sujeto a que el proyecto sea socialmente rentable.
4.3. Análisis de Sostenibilidad
Especificar las medidas que se están adoptando para garantizar que el proyecto
generará los resultados previstos a lo largo de su vida útil. Entre los factores que se
deben considerar están: (i) la disponibilidad oportuna de recursos para la operación y
mantenimiento, según fuente de financiamiento; (ii) los arreglos institucionales
requeridos en las fases de ejecución y funcionamiento; (iii) la capacidad de gestión del
operador; (iv) el no uso o uso ineficiente de los productos y/o servicios (v) conflictos
sociales; (vi) la capacidad y disposición a pagar de los usuarios; y, (vii) los riesgos en
contexto de cambio climático. Cuando los usuarios deban pagar una cuota, tarifa, tasa o
similar por la prestación del servicio, se realizará el análisis para determinar el monto y
elaborará el flujo de caja. Se debe hacer explícito qué proporción de los costos de
operación y mantenimiento se podrá cubrir con tales ingresos.
4.4. Financiamiento de la inversión del proyecto
Plantear la estructura de financiamiento de la inversión especificando las fuentes de
financiamiento y su participación relativa y, de ser el caso, los rubros de costos alos que
se aplicará.
4.5. Matriz de marco lógico para la alternativa seleccionada
Se presentará la matriz del marco lógico de la alternativa seleccionada, en la que se
deberán consignar los indicadores relevantes y sus valores en el año base y esperados, a
efectos del seguimiento y evaluación ex post.
5. CONCLUSIONES
Se debe indicar el resultado (viable o no viable) del proceso de formulación y evaluación
del proyecto y detallar los principales argumentos que sustentan dicho resultado, en
términos de lo siguiente:
• Las razones de orden técnico y económico por las cuales se seleccionó a la alternativa
que se desarrolló en la segunda etapa y se descartaron el resto de alternativas
planteadas en la primera etapa.
• Cumplimiento de los tres atributos que definen la condición de viabilidad de un proyecto,
en caso el proyecto resulte viable. Si el resultado es no viable, indicar qué atributo o
atributos no se logró cumplir. - Emitir un juicio técnico sobre la calidad y la pertinencia
del grado de profundización de la información empleada para la elaboración del estudio
de preinversión, así como la consistencia y coherencia de los supuestos establecidos, las
fuentes de información, las normas técnicas, los parámetros y metodologías empleadas,
entre otros elementos claves relacionados con el fundamento técnico y económico de la
decisión de inversión.
6. RECOMENDACIONES
Como resultado del proceso de elaboración del estudio de preinversión, la UF planteará
recomendaciones técnicas para la UEI que asumirá la ejecución y posterior operación y
mantenimiento, de corresponder. Tales recomendaciones deberán estar ligadas con las
acciones o condiciones que se deberán asegurar para reducir o eliminar los riesgos que
el proyecto podría enfrentar durante las siguientes fases del Ciclo de Inversiones.
Principalmente, se deberá emitir como mínimo, recomendaciones sobre lo siguiente:
Fase de Ejecución:
- Las variables críticas que pueden influir en la estimación de los costos de inversión, así
como los plazos de ejecución del proyecto, de tal forma de generar alertas sobre posibles
sobrecostos y sobreplazos durante la etapa de ejecución. Señalar las limitaciones de
información que enfrentó la UF para realizar tales estimaciones.
- Otros aspectos críticos que la UF juzgue conveniente resaltar, acorde con las
restricciones de información que enfrentó durante la preparación del estudio de
preinversión.
Fase de Funcionamiento.
- Las condiciones que podrían afectar la sostenibilidad del proyecto en general y la
entrega de servicios a la población beneficiaria en particular, en los aspectos financieros,
presupuestales (asignación de la operación y mantenimiento), de cobros de tarifas,
entre otros. Alertar sobre los riesgos de deterioro acelerado de los activos que se
generan con el proyecto debido a un mantenimiento intermitente o insuficiente
durante el periodo de funcionamiento del proyecto.
- Otros aspectos críticos que la UF juzgue conveniente resaltar, acorde con las
restricciones de información que enfrentó durante la preparación del estudio de
preinversión.
7. ANEXOS
Incluir como anexos la información que sustente o detalle los temas analizados en el
perfil.