p3.21 dominio de las razones mcdougal printing, inc.
, tuvo un total de ventas de
$40,000,000 en el año fiscal 2012. a continuación, se presentan algunas razones
de la empresa. utilice esta información para determinar los valores en dólares de
diversas cuentas del estado de pérdidas y ganancias y del balance general, según
se requieran.
calcule los valores de los siguientes rubros:
a) utilidad bruta
b) costo de los bienes vendidos
c) utilidad operativa
d) gastos operativos
e) ganancias disponibles para los accionistas comunes
f) total de activos
g) total de capital en acciones comunes
h) cuentas por cobrar
solución:
calcule los valores de las cuentas siguientes:
a) utilidad bruta.
(.8) (40 000000)= 32 000 000
b) costos de los bienes vendidos.
(40 000 000-32 000 000)= 8 000 000
c) utilidad operativa.
(.35) (40 000 000)= 14 000 000
d) gastos operativos.
(14 000 000-3 200 000)= 10 800 000
e) ganancias disponibles para los accionistas comunes.
(.08) (40 000 000)= 3 200 000
f) total de activos.
(3 200 000/.16)= 20 000 000
g) total de capital en acciones comunes.
(3 200 000/.2)= 16 000 000
h) cuentas por cobrar.
(62.2)(109 589.0411)= 6 816 438.356
p3.23 análisis de estados financieros a continuación se presentan los estados
financieros de zach industries del año que finaliza el 31 de diciembre de 2012.
a) utilice los estados financieros anteriores para completar la siguiente tabla.
suponga que los promedios de la industria proporcionados en la tabla se aplican a
2011 y 2012.
b) analice la condición financiera de zach industries según se relaciona con: 1. la
liquidez,
2. la actividad, 3. el endeudamiento, 4. la rentabilidad y 5. el mercado.
resuma la condición financiera general de la empresa.
liquidez corriente = activo corriente / pasivo corriente = 72.000 / 69.000 = 1.04
razón rapida= activo corriente - inventario/ pasivo corriente = 72.000 – 45.500 /
69.000 = 0.38
rotación de inventarios = costo de venta / promedio de inventario 106.000 / 45.500 =
2.33 veces
periodo promedio de cobro = cuentas por cobrar / (ventas anuales/ 360) = 25.000 /
(160.000 / 360) = 56 días.
indice de endeudamiento = pasivo total / activo total = 91.950 / 150.000 = 0.613 =
61.3%
razon de cargos de interes fijo = utilidad operación / intereses = 17.000 / 6.100 =
2.8
margen de utilidad bruta = utilidad bruta / ventas = 54.000 / 160.000 = 0.3375 =
34%
margen utilidad neta = utilidad neta / ventas = 6.540 / 160.000 = 0.0408 = 4.1%
rendimiento sobre activos = utilidad neta / activos totales = 6.540 / 150.000 = 0.0436
= 4.4%
rendimiento sobre patrimonio = utilidad neta / patrimonio = 6.540 / 58.050 = 0.1126 =
11%
razon mercado/ libro = valor en libros por acción común = capital en acciones
comunes / número de acciones comunes en circulación = (31.500+26.550) / 3000 =
19.35 m/l = precio de mercado por acción común / valor en libros por acción común
= 25 / 19.35 = 1.29
problema de finanzas personales
p4.10 elaboración del presupuesto de efectivo sam y suzy sizeman necesitan
elaborar un presupuesto de efectivo del último trimestre de 2013, para asegurarse
de que pueden cubrir sus gastos durante el periodo. sam y suzy han elaborado
presupuestos durante varios años pasados y han establecido porcentajes
específicos para la mayoría de sus salidas de efectivo. estos porcentajes están
basados en sus salarios netos (es decir, los servicios mensuales normalmente
representan el 5% de los salarios netos). use la información de la siguiente tabla
para elaborar el presupuesto del cuarto trimestre de 2013.
a) elabore un presupuesto de efectivo trimestral para sam y suzy que cubra
los meses de octubre a diciembre de 2013.
Octubre Noviembre Diciembre
Ingresos
Salarios netos (mensuales) 4,900 4,900 4,900
Ingresos de inversiones ----- ------ ------
Total Ingresos 4,900 4,900 4,900
Gastos
Pago de casa 1,470 1,470 1,470
Pago de servicios 245 245 245
Alimentos 490 490 490 b)
Transporte 343 343 343 b)
Gastos médicos 24.50 24.50 24.50 b)
Ropa de octubre ,noviembre 147 147 b)
Ropa Diciembre 440 b)
Impuestos Pre (Dic) 563.50 b)
Electrodomésticos 49 49 49 b)
Cuidado personal 98 98 98 b)
Diversión del Oct y Nov 294 294 b)
Diversión Dic 1,500 b)
Ahorros 367.50 367.50 357.50 b)
Otros 245 245 245 b)
Efectivos en exceso 220.50 220.50 220.50
b)
Total gastos 3,993.50 4,557 5,492.50
b)
Superávit o Déficit 906.50 343 -592.50
b)
Superávit o déficit acumulado 906.50 1,249.50 657
b)
¿existen meses específicos con déficit?
B) Existe un déficit de 592.50 en diciembre
c) ¿cuál es el superávit o déficit de efectivo acumulado al final de diciembre de
2013?
C) El Superávit acumulado a final de Diciembre $657
presupuesto de caja: nivel avanzado a continuación se presentan las ventas y
compras reales de xenocore, inc., de septiembre y octubre de 2012, junto con sus
pronósticos de ventas y compras para el periodo de noviembre de 2012 a abril de
2013. la empresa realiza el 20% de todas sus ventas en efectivo y cobra el 40%
de sus ventas en cada uno de los 2 meses siguientes a la venta. se espera que
otras entradas de efectivo sean de $12,000 en septiembre y abril, de $15,000 en
enero y marzo, y de $27,000 en febrero. la empresa paga en efectivo el 10% de
sus compras. reembolsa el 50% de sus compras al siguiente mes, y el 40%
restante de sus compras 2 meses después.
los sueldos y salarios ascienden al 20% de las ventas del mes anterior. se debe
pagar una renta de $20,000 mensuales. en enero y abril se realizan pagos de
$10,000 por concepto de intereses. en abril también se realiza un pago del
principal de $30,000. La empresa espera pagar dividendos en efectivo de $20,000
en enero y abril. se realizará un pago de impuestos de $80,000 en abril. además,
en diciembre, la empresa tiene la intención de realizar una compra en efectivo de
activos por $25,000.
a) suponiendo que la empresa tiene un saldo de caja de $22,000 a principios de
noviembre, determine los saldos de caja de cada fin de mes, de noviembre a abril.
Entradas de efectivo Septiembre Octubre Noviembre
Ventas pronosticadas 210,000 250,000 170,000
Ventas en efectivo 20% 42,000 50,000 34,000
Recaudación C/C -------- ---------- ------------
Un mes después 40% 84,000 100,000
Dos meses después 40% --------- --------- 84,000
Otras entradas de efectivo 12,000
Total entradas de efectivo 54,000 13,000 218,00
Programa desembolso en
efectivo
Compras 120,000 150,000 140,000
Compras en efectivo 10% 12,000 15,000 14,000
Pagos C/P -------- ---------- ----------
Un mes después 50% 60,000 75,000
Dos meses después 40% ------- ----------- 48,000
Sueldos y salarios 42,000 50,000
Renta 20,000 20,000 20,000
Intereses --------- --------- ---------
Principal --------- --------- ---------
Dividendos --------- --------- ---------
Impuestos --------- --------- ---------
Compras de activos --------- --------- ---------
Total desembolso efectivo L 32,000 L 137,000 L 207,000
Flujo de efectivo neto 11,000
+ efectivo inicial 22,000
Efectivo final 33,000
Menos saldo efectivo mínimo 15,000
Financiamiento requerido ----------
Saldo efectivo excedente 18,000
b) suponiendo que la empresa desea mantener un saldo mínimo de efectivo de
$15,000, determine el financiamiento total requerido o el saldo de efectivo
excedente de cada mes, de noviembre a abril.
c) si la empresa solicitara una línea de crédito para cubrir el financiamiento
requerido para el periodo de noviembre a abril, ¿qué tan grande debería ser esta
línea? explique
su respuesta.
Pago de Impuestos
Total desembolsos en efectivo $
187,000
Presupuesto de caja Xenocore
Inc.
Flujo de efectivo neto $
(69,000)
(+) Efectivo Inicial $ 22,000
Efectivo Final $ (47,000)
(-) Saldi de efectivo mínimo $
15,000
Financiamiento total requerido $
(62,000)
La línea de crédito a solicitar
será $ 393,000